孫一帆

我國的社會主義市場經(jīng)濟已經(jīng)逐漸與現(xiàn)代企業(yè)制度相銜接，經(jīng)濟發(fā)展的模式也逐漸豐富多樣，經(jīng)濟的主體也全面開發(fā)，民營經(jīng)濟在市場競爭中漸漸脫穎而出。但在新的經(jīng)濟發(fā)展階段過程中，民營經(jīng)濟也慢慢暴露出一些問題。比如粗放型經(jīng)濟體系仍然存在、融資次序未安排合理、經(jīng)營資金周轉不全等基于此，如何正確幫助民營經(jīng)濟渡過金融困境和融資次序成為此文十分值得探討的一個問題。

一、前言

民營的經(jīng)濟的融資問題不僅僅是民營企業(yè)自身要時刻關注和解決的問題，也是一個國家想要長期良性發(fā)展必須經(jīng)歷的過程。雖然近年來，我國的經(jīng)濟整體上保持在穩(wěn)中求進的態(tài)勢上，尤其是民營經(jīng)濟為我國經(jīng)濟貢獻出巨大力量。然而隨著時代需求和金融市場的不斷變化，民營經(jīng)濟也需要面臨巨大挑戰(zhàn)。之所以這些問題會發(fā)生，其主要原因還是民營經(jīng)濟的缺乏足夠的資金和體系支撐，究其根本還是民營經(jīng)濟的發(fā)展環(huán)境不佳。為了處理民營經(jīng)濟的融資困境，我國各個民營企業(yè)應與政府、銀行共同合作，制定和完善相應的政策來解決該行業(yè)的金融困境。

二、民營經(jīng)濟融困境產(chǎn)生的原因

（一）商業(yè)銀行的所有制以及不同行業(yè)待遇不同

目前，我國各個地區(qū)的民營經(jīng)濟的融資渠道主要以間接融資為主，直接融資為輔。但是隨著目前我國金融政策的改變和行業(yè)待遇薪資的提高，我國的各大商業(yè)銀行在給企業(yè)貸款的過程中會根據(jù)企業(yè)的類別采取相應的金融政策。比如根據(jù)最新調(diào)查顯示，最近一段時間國有銀行采取資產(chǎn)負債的方式給相關企業(yè)進行貸款。但是在實際貸款方式上國有銀行對國有企業(yè)還在存在融資政策上的傾斜，對民營經(jīng)濟下的企業(yè)則有一些貸款上的限制，有著區(qū)別對待。盡管近幾年國家對民營經(jīng)濟制定了一些政策和補貼優(yōu)惠，甚至允許讓民營企業(yè)通過國有企業(yè)執(zhí)行的“灰色通道”中獲得一定數(shù)額的貸款，但對民營經(jīng)濟體制下的民營企業(yè)的業(yè)務開展也只是杯水車薪，同時貸款背后的利息也令民營經(jīng)濟不能形成巨大的運營規(guī)模，貸款壓力增加。其次，一些以技術為掙錢工具的民營企業(yè)，因為他們本身就處以經(jīng)濟風險的徘徊邊緣，并且容易遭受巨大經(jīng)濟損失，導致國有銀行在給他們貸款時考慮到風險較大，便不愿給民營企業(yè)貸款。

（二）未建立健全擔保體系

現(xiàn)在大部分民營經(jīng)濟的融資途徑都是通過銀行的貸款取得運營資金。然而像銀行獲得足夠的貸款并不是一件的事情，比如說銀行未建立健全擔保系統(tǒng)就給民營經(jīng)濟體制下的民營企業(yè)貸款，而我國商業(yè)銀行所使用的貸款制度主要以貸款抵押為主，民營企業(yè)由于規(guī)模小、資金少等限制因素，擔保體系的未完善也給民營企業(yè)帶來了經(jīng)濟風險。因此，民營經(jīng)濟體制下的總資產(chǎn)作為一種無形資產(chǎn)，也缺乏足夠的抵押品向銀行進行貸款，獲得擔保就較為困難，很多時候不滿足國有銀行的貸款條件。

（三）難以有效規(guī)避財務管理風險

目前，隨著我國現(xiàn)代企業(yè)制度的不斷完善，很多民營經(jīng)濟體制下的民營企業(yè)出現(xiàn)金融困境的原因大多與財務管理體系不規(guī)范、財務管理模式缺乏創(chuàng)新、不符合新會計制度內(nèi)容等有關，從而造成發(fā)銀行對企業(yè)業(yè)績的真實性產(chǎn)生懷疑。其次，由于很多民營企業(yè)為了追求經(jīng)濟效益最大化，在產(chǎn)生金融困境后進行財務管理的過程中，受到諸多不良因素的影響，造成財務問題不斷發(fā)生，給民營企業(yè)運營發(fā)展帶來許多風險隱患事故。因此，民營企業(yè)在金融融資過程中要進行財務管理規(guī)范化工作，不僅能夠規(guī)避財務管理的經(jīng)營風險，減少企業(yè)在實際融資工作作中的各種損失，民營經(jīng)濟體制下的民營企業(yè)整體的運營安全也能得到相對保障。

三、民營經(jīng)濟面臨的金融困境

（一）金融市場制度性建設欠缺

民營經(jīng)濟最早出現(xiàn)于上個世紀九十年代，當時鄧小平同志提出我國的經(jīng)濟體制不應該只有一種模式，而是應該計劃和市場這兩種經(jīng)濟相齊頭并進，共同提高當前中國市場的競爭力。所以對于民營經(jīng)濟來說，如果想要長期發(fā)展下去，融資成為其謀求良性發(fā)展的重要渠道。但從實際情況來看，民營企業(yè)的融資能力與國有企業(yè)的融資能力相比較弱。因為大型的國有企業(yè)甚至民營企業(yè)可以自己通過發(fā)行股票、債券幫助自己渡過融資困境，而中小型企業(yè)進入融資市場之后，僅僅只能借助銀行貸款來進行融資，發(fā)展能力十分受限。之所以出現(xiàn)這些問題，主要是因為我國金融市場制度性建設欠缺。具體來說，就是未給中小型企業(yè)提供充足的融資保障制度，導致很多中小型民營體制下的民營企業(yè)難以順利渡過金融困境。第一，很多民營企業(yè)的經(jīng)濟融資途徑單一，相關部門未積極引導部門中小型民營企業(yè)通過債券、股票等形式解決融資難題，從而導致民營企業(yè)的融資能力受限;第二，商業(yè)銀行的貸款機制不完善，從而導致“信貸歧視”偶有發(fā)生。因為在現(xiàn)在的金融市場環(huán)境中，部分商業(yè)銀行的民營經(jīng)濟貸款體系有所差異，即商業(yè)銀行對那些大型企業(yè)的信貸門檻較為寬松、貸款金額未嚴格限制;而對那些中小型企業(yè)的信貸門檻則較高、貸款金額也有限制，從而導致民營企業(yè)的貸款規(guī)模較小、資金使用起來較為苦難。同時，民營企業(yè)還存在貸款成本高的問題。究其原因都是因為我我國缺乏完整的金融市場制度性建設，民營企業(yè)的融資問題也雪上加霜，陷入融資瓶頸，嚴重制約民營企業(yè)的整體發(fā)展。

（二）金融信用體系不完善

民營經(jīng)濟在我國的經(jīng)濟發(fā)展中也起著不可替代的作用，但在實際的金融市場中，民營經(jīng)濟的融資方式已經(jīng)出現(xiàn)問題。從根本上說，民營經(jīng)濟和國有經(jīng)濟之所以存在巨大差異，主要取決于它們兩者的融資能力和金融信用。因為國營經(jīng)濟作為中國金融經(jīng)濟的領頭羊，他們的保障范圍和金融信用都處于較領先的地位，從而也更受銀行的青睞;而民營經(jīng)濟無論是保障范圍還是金融信用都處于較弱勢的地位哦，加之商業(yè)銀行對民營企業(yè)的融資金額有硬性規(guī)定，也就限制了民營經(jīng)濟的融資市場，進而導致金融信用體系不完善。具體來說，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：首先金融信用制度缺乏相對公平，國有經(jīng)濟的金融信用較高，民營經(jīng)濟的信用較低，而且信用評估標準也更為嚴苛。其次商業(yè)銀行對民營企業(yè)的金融信用評估機制也有所區(qū)別。比如對民營企業(yè)的信用評估比較片面，只考慮當前是否具備充足的貸款條件，并未其長期性、綜合性的信用評估做到一視同仁。總之，民營經(jīng)濟的金融信用體系不完善也是民營經(jīng)濟產(chǎn)生金融困境的一個重要因素。

四、民營經(jīng)濟的金融秩序與發(fā)展策略

（一）優(yōu)化民營企業(yè)的融資渠道

民營企業(yè)面對如此激烈的競爭，當?shù)卣豌y行應該發(fā)揮自己的職能幫助民營企業(yè)渡過金融困境。這就需要優(yōu)化民營企業(yè)的融資渠道，維護好民營經(jīng)濟的金融秩序。首先，國家應該建立完善的融資渠道，在制度上為民營企業(yè)提供有利支撐。其次，隨著我國供給側改革的大力推行。當?shù)卣豌y行也應該響應號召，降低民營企業(yè)的貸款門檻，加大對各類中小型企業(yè)的資金扶持的同時建立完善的信用等級制度，對需要貸款的民營企業(yè)的基本信息定期公開，邀請各類人士共同評價該民營企業(yè)的信用等級。最后，當?shù)氐你y行可以進行私人化、個性化的民營經(jīng)濟風險管理，以及內(nèi)部資產(chǎn)配置服務等等。銀行負責人也應改變自己的意識，從民營企業(yè)的市場需求和用戶需求兩方面出發(fā)，制定一套行之有效的融資策略，從而為民營企業(yè)的金融業(yè)務貢獻出個更多力量。

（二）完善民營中小企業(yè)信用擔保制度

民營經(jīng)濟的發(fā)展也可以借鑒國外優(yōu)秀企業(yè)的成功經(jīng)驗，建立起民營中小企業(yè)信用擔保制度，成立民營中小企業(yè)貸款擔保基金。但這種通常需要政府的財政資金和社會的支持。因此，中小企業(yè)出資和社會人士的慷慨幫助是非常關鍵的。同時民營中小企業(yè)也可以按照個人業(yè)務發(fā)展的實際需要，通過開戶銀行協(xié)助進行，承擔一定的會費之后得到相應的擔保貸款金。然后再經(jīng)過地方的金融財政部門和民營企業(yè)共同出資成立擔保企業(yè)，服務那些因信用評估有問題的民營中小企業(yè)。在這個過程中，民營中小企業(yè)獲得擔保金的過程也會容易許多，引導他們在融資投資的路上發(fā)展的更好，獲取更多的經(jīng)濟利潤和收益。

五、結語

綜上所述，民營企業(yè)的金融融資工作與國家發(fā)展和社會的發(fā)展等是相輔相成、密不可分的關系。金融融資工作的嚴謹性可以促民營經(jīng)濟發(fā)展的和諧性。由此，在我國社會主義市場經(jīng)濟蓬勃發(fā)展中，我國各個地區(qū)的民營企業(yè)應該通過優(yōu)化民營企業(yè)的融資渠道和完善民營中小企業(yè)信用擔保制度等途徑幫助民營中小企業(yè)渡過融資困境，同時民營企業(yè)想要在金融市場過程中占據(jù)穩(wěn)定地位，不隨波逐流，還應解決金融市場制度性建設欠缺、金融信用體系不完善等金融困境，從而提升民營企業(yè)投融資資金的使用效率，為實現(xiàn)民營中小企業(yè)企業(yè)金融融資的規(guī)范化水平貢獻出更多力量。

（作者單位：鄭州工業(yè)應用技術學院）