孫麗 袁為鵬

關(guān)鍵詞：徽商;兆成號;資本積累;堆金;財神堂

摘 要：兆成號是晚清在徽州黟縣、屯溪等地經(jīng)營布匹的一個商號，該商號留存至今的盤單文書具有重要的史料價值?！岸呀稹焙汀柏斏裉谩?是盤單中的兩個重要的科目，通過與晉商等賬簿中類似的科目相比較以及同時代的西方財務(wù)報告相比較，可以認(rèn)定這兩個科目屬于資本積累性質(zhì)，類似于現(xiàn)代財務(wù)報告中的“盈余公積”。兆成商號使用“堆金”與“財神堂”這樣獨特的名稱，與傳統(tǒng)文化以及徽州的商業(yè)倫理和商業(yè)文化有關(guān)，體現(xiàn)了徽商謹(jǐn)慎經(jīng)營、重視積累的特點，也證明了晚清時期民間會計中就已經(jīng)實質(zhì)性地存在著通過利潤留成進(jìn)行資本積累的實踐。

中圖分類號：F230文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1001-2435（2021）03-0010-12

Huizhou Merchants Capital Accumulation in the Late Qing Dynasty：Examination and Interpretation of “Stacking Gold” and “Hall of the God of Wealth” in the Inventory Reports of Zhaocheng Firm

SUN Li1，YUAN Wei-peng2 （1.Institute of Huizhou Merchant Development，Anhui Normal University，Wuhu? Anhui 241000，China;2.Department of history，Shanghai Jiao Tong University，Shanghai 200240，China）

Key words：Huizhou merchant;Zhaocheng Firm;capital accumulation;stacking gold;Hall of the God of Wealth

Abstract：Zhaocheng Firm was a cloth dealer of Yi county and Tunxi county of Huizhou in the late Qing dynasty. The Firms inventory reports which have been preserved to this day are very important historical materials. “Stacking Gold” and the “Hall of God of Wealth” are their two important subjects. Compared with Shanxi Marchants accounting set and the contemporaneous international accounting report forms，it is concluded that the two subjects belong to the “capital accumulation”，similar to “surplus reserve” in the modern financial report. The particular naming is related to the traditional culture，commercial ethics，and commercial culture in Huizhou，reflecting the characteristics of Huizhou merchants prudent management and emphasis on accumulation. It also proves the practice of capital accumulation through profit retention in Chinese folk commercial accounting in the late Qing dynasty.

企業(yè)作為近現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)中至關(guān)重要的基礎(chǔ)性組織，服務(wù)于社會就業(yè)、民眾生活和國家財政經(jīng)濟(jì)等諸多方面，同時也是民眾通過經(jīng)營獲得個人成就、財富，以及家族（宗族）持續(xù)發(fā)展、發(fā)達(dá)及榮耀的重要手段，也是現(xiàn)代社會生活和存在的一種基礎(chǔ)性形式。企業(yè)如何在激烈的競爭以及不確定性風(fēng)險的壓力下生存和發(fā)展，是創(chuàng)業(yè)者和經(jīng)營者們需要慎重思考并有效解決的關(guān)鍵性問題。近現(xiàn)代企業(yè)在經(jīng)營和發(fā)展中，逐漸找到通過充實資本和提取盈余公積等會計技術(shù)與管理手段以形成資本積累，保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的專業(yè)性方法，構(gòu)成現(xiàn)代會計實踐和理論發(fā)展中一個重要部分。以西方公司制實踐為基礎(chǔ)形成的資本公積和盈余公積科目，是現(xiàn)代會計中公司（企業(yè)）資本積累的代表性形式，其形成和使用，通常在《公司法》等相關(guān)法律制度中予以明確規(guī)定，這一問題也是近現(xiàn)代公司會計和財務(wù)管理中較為關(guān)注的實際問題。

通常認(rèn)為，中國近現(xiàn)代企業(yè)管理和會計的發(fā)展，較多地受到西方制度和管理（包括會計理論和方法）的影響。然而，從歷史的角度進(jìn)行考察，一個無法回避的重要問題是：在現(xiàn)代西方會計理論和方法引入之前，明清以來中國社會經(jīng)濟(jì)和商業(yè)發(fā)展的實踐中，是否有在中國本土文化基礎(chǔ)上萌生和發(fā)展的企業(yè)自發(fā)性資本積累的實踐、理論或方法存在？對我國近現(xiàn)代商業(yè)史和會計史的研究而言，這是一個非常重要而且極具意義的問題。然而，十分遺憾的是，文獻(xiàn)搜索發(fā)現(xiàn)，學(xué)界對此甚少關(guān)注，僅發(fā)現(xiàn)如唐麗麗《小議“堆金”》一篇文章議及相關(guān)主題。[1]筆者在對徽州文書的梳理中，發(fā)現(xiàn)晚清徽商兆成號遺留下來的23份盤單中，頻繁出現(xiàn)“堆金”“財神堂”這樣的科目名稱。初步研究發(fā)現(xiàn)，這兩個科目與現(xiàn)代會計中的盈余公積性質(zhì)相同，起著積累資本、穩(wěn)定經(jīng)營的作用。其存在反映了晚清徽州商人經(jīng)營中資本積累的會計技術(shù)與文化特色，為進(jìn)一步研究晚清以來我國民間會計技術(shù)與商業(yè)經(jīng)營理念的發(fā)展變化提供了重要的材料。本文以兆成號盤單及相關(guān)史料為基礎(chǔ)，對“堆金”和“財神堂”科目的具體資料及性質(zhì)作進(jìn)一步的分析研判，對近現(xiàn)代徽州商人的經(jīng)營及會計歷史研究乃至近現(xiàn)代中國會計歷史研究而言，這都是一項具有一定開拓性意義的嘗試，不足之處，祈請方家斧正。

一、兆成號盤單及相關(guān)文書述要

徽商兆成號是近代徽州一家經(jīng)營布匹的合伙商號，在徽州境內(nèi)從事布匹生意，并曾在景德鎮(zhèn)設(shè)立分號。有關(guān)該商號的文書資料留存較多，大多見錄于劉伯山主編《徽州文書》第一輯第三卷收錄的黟縣五都四圖程氏文書，以及《徽州文書》第一輯第一卷中的邱氏文書中。其中尤以程氏文書中的盤單、收支賬單最為緊要，不僅數(shù)量較大，而且性質(zhì)獨特，具有極為重要的會計史研究價值。

汪崇筼較早關(guān)注到兆成號盤單資料，其所撰《清代徽商合墨及盤、賬單》較為系統(tǒng)地研究了該商號的經(jīng)營歷史及資本利潤率等問題，文中有“從咸豐四年起，有兆成布業(yè)字號的盤單出現(xiàn)。這是由程鳴記、邱集文記與程德記、胡蔚記組成的另一家字號，并有可能在咸豐四年以前已經(jīng)營業(yè)，地點則在屯溪……”[2]劉伯山根據(jù)《徽州文書》第一輯第一卷中的邱氏文書對清代中后期徽州宗族社會的松解問題進(jìn)行了研究，其中也涉及到邱集文所參與商號的經(jīng)營問題，認(rèn)為兆成號成立于同治三年，經(jīng)營地點在屯溪。[3]馬勇虎也曾指出：“由于同和號開設(shè)時間早于兆成號，故而程鳴玉、邱集文投資兆成號的資本可能來源自同和號投資收益。據(jù)邱集文的遺囑回憶，邱集文與兆成號股東胡蔚記、程鳴玉等為‘舊同事關(guān)系，相邀合伙開店……”[4]

本文作者在梳理文書時發(fā)現(xiàn)，《徽州文書》第一輯第三卷收錄的程氏文書中，有一份標(biāo)明為【0053】《清道光庚戌年正月兆成抄照程鳴記收支賬單》的文書1，道光庚戌年即道光三十年（1850）?？疾煜嚓P(guān)文書材料發(fā)現(xiàn)，程氏文書中并無早于咸豐四年（1854）的資料。比照研究發(fā)現(xiàn)，此件文書的內(nèi)容、格式、字體及印章使用，與《徽州文書》第一輯第三卷第204頁收錄的【0203】《清光緒三十三年正月兆成抄照程鳴記收支賬單》2、【0205】《清光緒三十四年正月兆成抄照程鳴記收支賬單》3相一致，可以判定，編號0053的庚戌年文書，其時間歸屬不應(yīng)該是清道光庚戌年（1850），而是清末時期的庚戌年，即清宣統(tǒng)二年（1910）。

根據(jù)以上所述，初步判斷，兆成號的創(chuàng)始時間，大概在咸豐四年或者之前。其結(jié)束的時間，可參考劉伯山一文的研究，該文引用《屯溪老街》資料，認(rèn)為“至少是在1918年時，兆成布號還是屯溪老街上的一個著名店號，但到了1937年至1945年的抗戰(zhàn)期間，此店號已不見記載”。4筆者發(fā)現(xiàn)李琳琦、梁仁志整理的《徽商會館公所征信錄匯編》中有關(guān)于兆成布號的捐款記錄，列在“民國七年、八年旅休黟邑長生愿捐芳名”名單之中。[5]1331-1333民國八年為1919年，該記錄說明至少民國八年兆成布號依然存在，經(jīng)營地點在當(dāng)時的休寧黟縣，屯溪老街的布店也可能同時存在，因此該商號的經(jīng)營時間區(qū)間至少從咸豐四年（1854）至民國八年（1919），經(jīng)營歷史至少66年。

本文在系統(tǒng)識讀該號現(xiàn)存的23份盤單資料的基礎(chǔ)上，對商號經(jīng)營的關(guān)鍵數(shù)據(jù)進(jìn)行歸納與整理。由于部分盤單字跡模糊以及受到損壞，加上草書書寫及方言問題，盤單內(nèi)容識讀非常困難，難免有錯訛之處。本文歸納了兆成號盤單中的存項、該項、撥分息項、所余正本等數(shù)據(jù)，并重點關(guān)注兩個比較獨特的科目——“堆金”與“財神堂”，對它們的性質(zhì)、意義及產(chǎn)生的背景做初步研究。

從表1可以看出，兆成號的存項，即資產(chǎn)總額除了咸豐五年（1855）之外，從同治五年（1866）開始，基本上是上升趨勢。商號總資產(chǎn)從同治五年（1866）的2 583.621兩漕寶紋銀至光緒三十四年（1908）11 895.541兩漕寶紋銀，增值約4.6倍。咸豐以及同治年間存該余額較大，之后趨于穩(wěn)定。咸豐年間只有一份盤單，涉及各項金額都較大，之后的金額較小，然后逐步上升。其中的原因可能是由于咸同兵燹對商號經(jīng)營造成了較大損害。除了三個年份沒有分息（即分紅），其余年份的分息按照正本的百分比計算，年收益率在5%—20%之間。正本方面，除了光緒十八年的正本為950兩漕寶紋銀外，商號保留正本一般大于或者等于1000兩漕寶紋銀。同治十年（1871）、十一年（1872）、十二年（1873）分別為4 200、4 200、3 700兩漕寶紋銀，主要是因為新股東郭濟(jì)川記加入時，投入2 000兩漕寶紋銀。對于剛剛遭受兵禍的商號來說，這項資本投入對其快速恢復(fù)經(jīng)營提供了極大的助益。

二、“堆金”“財神堂”數(shù)據(jù)及性質(zhì)的基礎(chǔ)性分析

兆成號現(xiàn)存的23份盤單資料中，出現(xiàn)“堆金”科目名稱的有13份，出現(xiàn)“財神堂”科目名稱的8份，且有8個年份同時出現(xiàn)這兩個科目，詳見表2。

該文書收錄的第一份兆成盤單是咸豐五年（1855）的，存項有“存恒□1店正本、副本27文1 600兩（撥堆金不計），即沒有算作存項金額，在結(jié)出存該余額8 100兩漕寶紋銀之后“撥堆金7 000兩”，具體見表3。另外，光緒二十六年（1900）同時出現(xiàn)“堆金與財神堂”兩個科目，具體見表2。

《清咸豐五年兆成號抄程鳴玉記盤單》是一份極其重要的文書資料，該盤單是所有盤單中第一次出現(xiàn)“堆金”科目名稱的，涉及“堆金”有兩處，而且涉及金額較大。因此，本文以該盤單為例，并結(jié)合其他年份的情況，說明堆金與財神堂的性質(zhì)與用途。

咸豐五年盤單“存”項中有“存恒□店正、副本曹文1 600兩堆金，撥“不計”記錄，說明堆金可以用作開新店的資本金。

上文所提的《民國九年春月立邱集德堂椒字號鬮書之二》中，有“就兆成胡、程、邱三姓原股分得余資在景德鎮(zhèn)合設(shè)恒足布號，有羨余亦照兆成三股東之股本分利分收”之說。這里恒□可能是恒足，只是該鬮書沒有說明該號何年所開。這項記錄，似乎是以總店的“堆金”（利潤留成）撥付作為分店的營運資金，如果確系如此，則說明“堆金”有充新店資本（資金）的作用。

咸豐五年盤單“分息”部分有“撥出付利堆金24曹文7 000兩”，說明堆金可以全部分配給股東。

這項記錄對于“堆金”研究具有重要意義。表明了“堆金”的性質(zhì)與分配方式類似于為盈余公積，可以作為晚清徽商實施資本積累行為的證據(jù)。此處用“堆金”付利，說明提留堆金的目的，是作為利潤留成，可在以后年度進(jìn)行分配的。這一點，說明徽商的“堆金”，與源自西方實踐的現(xiàn)代公司制企業(yè)的“盈余公積”有相似的功能。即在利潤中提留，用作彌補虧損或者在特定條件下進(jìn)行分配。至于兆成號為什么會在咸豐五年（1855）做如此數(shù)額巨大的“堆金”分配，可能與咸同兵燹有關(guān)。據(jù)《介夫年譜》記載：

咸豐四年甲寅

是月二十三日（正月二十三日）未刻，祁門失守，郡城告急，吾邑老幼亦皆紛紛逃避?！煤筚\經(jīng)遠(yuǎn)退，人心稍平。

咸豐五年乙卯

正月二十二日，賊破羊棧嶺（石埭、黟縣交界）。二十七日，黟邑失守。二月初六日，休邑失守。十一日，巖寺打仗，不數(shù)戰(zhàn)而兵勇退，府、歙兩城大小官員皆悉逃散。十三日，賊競居然入城矣。吾邑不恃城內(nèi)搬空，即附近村鄉(xiāng)亦如入無人之境……。1

根據(jù)上述史料可以推測，咸豐四年（1854）祁門失守，戰(zhàn)亂就在眼前，人心惶惶，商號關(guān)門歇業(yè)以保全財產(chǎn)，這才出現(xiàn)如表3大規(guī)模分配的情況，這也是兆成號遺留的盤單材料中唯一一份記載“堆金分利“的情況，說明前期堆金提取的目的是為了應(yīng)對重大風(fēng)險，如上述的戰(zhàn)爭。

咸豐五年（1855）堆金的分配避免了被瓜分的命運，可能為同治三年（1864）兆成號在屯溪重開提供了資本。這可以在兆成號股東之一邱集文的遺囑里得到印證，該遺書部分內(nèi)容如下：

比年王姓邀開同和布號，配搭小股。咸豐三年，粵寇竄擾。店中交易雖盛，而東避西遷，幾難安業(yè)。數(shù)年中，我復(fù)加捐貢生。旋又為國邦納監(jiān)。時兒年十四，娶媳項氏。忽忽者，吾年五十矣。差喜同和生意日有起色，詎料同治二年，大股賊過，銀錢貨物不下萬余，焚掠一空。店事如此，家事更不堪言。父遺房屋悉被賊毀。因國大見商，我將老屋基地湊與大侄，斷賣與金鈴……，同治三年，舊同事邀開兆成布號，分棧屯溪。[6]200

這也可以解釋為什么咸豐五年（1855）之后沒有兆成號盤單出現(xiàn)，一方面上述猜測可能不對，另一方面也有極大的可能如上文推測，商號解散，同治三年幾個舊股東又在屯溪開兆成號，而此時形勢雖然沒有以前緊張，也并非完全太平，新開商號盤單時間一般滯后一至兩年，所以才有同治五年初二日的盤單出現(xiàn)。

表3數(shù)據(jù)表明，“堆金”付利依然是按資本比例來進(jìn)行，表明其分配使用，依然是利潤分配的一個組成部分，使用了與平常年份正常分利（撥息）相同的政策。根據(jù)光緒年間的記錄，連續(xù)幾年都是“該堆金”，說明此時是“堆金”的提取，即積累行為，而沒有撥“堆金”的記錄，可能因為光緒年間較為太平，企業(yè)沒有遇到重大風(fēng)險，也客觀驗證了“堆金”提取的目的是為了應(yīng)對重大風(fēng)險。

兆成盤單中“財神堂”科目，首次出現(xiàn)于光緒二十六年（1900），之后所留盤單中皆有該科目，尤其是光緒三十一年（1905）、光緒三十三年（1907）有“撥財神堂”的記錄，而該年往往沒有分紅，盤單結(jié)尾有“本年無息本年撥出財神堂24曹文1 000兩”，而這兩年存該余額2 000兩，余下正本1 000兩，本來可以分息1 000兩，年息10分，但是分息額卻為0，也就說股東們沒有對盈余進(jìn)行分紅，而是轉(zhuǎn)入“財神堂”。由于缺乏支出方面的史料，資金轉(zhuǎn)入之后具體的用途依然不明確，不過表2可以看出光緒年間“正本”均為1 000兩，可見該資金并沒有用來擴(kuò)大股本，由于沒有虧損，合理推測可能用于經(jīng)營周轉(zhuǎn)，其性質(zhì)依然類似于現(xiàn)代的“盈余公積”，屬于資本積累行為。

上文分析了兆成號的兩種資本積累的形式，初步分析“堆金”提取的目的可能用于防范諸如戰(zhàn)爭之類的風(fēng)險，而“財神堂”可能用于正常年份經(jīng)營資金的補充，擴(kuò)大商號的經(jīng)營規(guī)模，表1數(shù)據(jù)表明，除了咸豐五年（1855）的盤單數(shù)據(jù)，同治五年存項金額，即資產(chǎn)總額為2 583.62兩曹文，而到光緒三十四年（1908），該資金達(dá)到11 895.5兩曹文，是前者的4.6倍多，可見規(guī)模擴(kuò)張的速度不算慢。

三、兆成號“堆金”“財神堂”資本積累的特點

文獻(xiàn)研究發(fā)現(xiàn)，晚清中國民間商事行為中的關(guān)于“資本積累”的記載，也散見于其他地方，只是大家使用的詞匯不同，處理方法也不盡相同。比如晉商有“財神股”“狗股”等類似科目，近代北京一些商鋪賬簿也有“財神股”的記錄?；舫蓜自谝黄嘘P(guān)“財神股和狗股”的文章中，講述了一個“大盛魁”的晉商商號設(shè)過“財神股”和“狗股”股份的故事，前者是關(guān)于該商號資本來源的傳說，其中講到“那些銀子是‘財神送來的錢，要記入‘萬金賬，算作‘財神股。此股所分紅利，專項儲存，作為‘護(hù)本”，并認(rèn)為‘財神股一直延續(xù)到民國年間仍然參加分紅。[7]從該文描述可知，該商號的“財神股”相當(dāng)于一位虛擬股東的股份，按股份和其他股東一起分紅，只是分紅資金專項儲存，作為“護(hù)本”。盧忠民在《近代北京五金商鋪的運營資金來源研究》一文中研究了該商鋪的財神股，認(rèn)為“‘財神股，是為夯實營業(yè)資金基礎(chǔ)從賬期所分紅利中按其所占股份提取的基金，它相當(dāng)于未分盈余，用來作為平衡盈虧，是屬于東（資本家）西（各級經(jīng)理）共有的”，并認(rèn)為是出于“信仰與迷信”，以“財神”的名義占有，實質(zhì)上是商鋪“未分配盈余”，該文得出財神股都較為穩(wěn)定的結(jié)論，如萬和成、萬慶成等，財神股為5厘[8]，由該文的分析可以看出“財神股”根據(jù)所占股份參與利潤分配，可見近代北京五金商鋪的“財神股”和大盛魁的“財神股”在性質(zhì)和分配方式方面是一樣的。

與以上“財神股”“狗股”相比，徽商兆成號資本積累的會計處理有著較為明顯的特點：

（一）兆成號“堆金”與“財神堂”科目歸于盤單文書中的“該”項

在科目所列入的會計文書方面，如前文所述，大盛魁的“財神股”列在“萬金賬”里，近代北京的那幾個五金商鋪也是如此處理，如萬慶成、萬慶和、萬豐順等財神股，也是列在“萬金賬”里面，而兆成號的“堆金”與“財神堂”均列在年終盤單的“該項”，因此容易被人忽略或者誤解為負(fù)債，認(rèn)為徽商沒有類似資本積累性科目，經(jīng)營手段落后。

兆成號盤單結(jié)構(gòu)依照中式會計的傳統(tǒng)習(xí)慣是從右往左劃分為四部分，分別為存、該、撥分息以及正本，為了更清楚的表達(dá)，本文把盤單數(shù)據(jù)做了處理，如表4所示。

現(xiàn)代企業(yè)的資本積累，往往體現(xiàn)在如資本公積、盈余公積等方面，他們列在資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益項目部分，那么盤單是不是等于現(xiàn)在的資產(chǎn)負(fù)債表呢？事實上不能說相等，因為盤單兼具資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的功能，但是可以說類似，原因如下：

1.盤單類似于資產(chǎn)負(fù)債表。

如果對兆成號盤單的邏輯結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，可以判斷盤單的性質(zhì)具有資產(chǎn)負(fù)債表性質(zhì)。以表3光緒二十七年（1901）盤單內(nèi)容為例，盤單內(nèi)容從右到左，共分四大部分：存項、該項、撥分息項與正本留存。存項折合漕寶紋銀14 055.098兩，該項共計12 955.098兩，存該余額1 100兩，撥分息（即分紅）100兩，最后結(jié)余正本1 000兩，是合伙人出資的總和，即正本。

14 055.098-12 955.098-100=1 000，即存項-該項-分息=正本

把該項金額、撥分息金額移到等式右側(cè)：

14 055.098=1 000+100+12 955.098=14 055.098? ?即資產(chǎn)=權(quán)益

由此判斷，該盤單具有現(xiàn)代會計中的資產(chǎn)負(fù)債表性質(zhì)，其邏輯結(jié)構(gòu)符合會計基本恒等式。

如果把堆金、財神堂金額從該項里獨立出來，轉(zhuǎn)換成現(xiàn)代的會計恒等式：

存項=該項（堆金+財神堂+負(fù)債）+（分息+正本）=負(fù)債+（堆金+財神堂+分息+正本）=負(fù)債+所有者權(quán)益。

14 055.098=8 955.098+2 000+2 000+100+1 000=8 955.098+5 100

8 955.098是該項總額扣除堆金與財神堂金額之后的余額，等于現(xiàn)代意義的“負(fù)債”。

仍以光緒二十七年（1901）盤單為例，該年度的利潤是多少呢？

14 055.098-8 955.098=2 000+2 000+100+1 000=5 100

據(jù)日本學(xué)者渡邊泉教授的研究，威尼斯商人利用Bilancio（利潤處理兼財產(chǎn)目錄）來計算損益總額，[9]80-91先進(jìn)行存貨盤存再結(jié)出利潤，這和徽商盤單的作用差不多。損益表出現(xiàn)的歷史時期與1929年英國頒布的新《公司法》有關(guān)，1929年版《公司法》第123條規(guī)定，任何公司最晚必須在新公司成立后18個月內(nèi)，之后每年一次，在股東大會前編制損益計算表。從事非營利活動的企業(yè)則須編制收支表，第一次是在公司成立后，在其他情況下，則必須是在股東大會后9個月內(nèi)。對于目前正在營業(yè)或在國外擁有商業(yè)利益的公司，必須在12個月之內(nèi)編制。[10]118-137從這個意義上講，要等到1929年《公司法》問世，才能看成是從嚴(yán)格意義上對編制損益計算表做出了規(guī)定，因此該年度可視為現(xiàn)代公司正式編報損益表的歷史起點。

因此，用盤單之類的會計報告進(jìn)行資產(chǎn)、負(fù)債以及所有者權(quán)益、甚至可以進(jìn)行損益的結(jié)算是現(xiàn)代會計報表，尤其是損益表產(chǎn)生之前的普遍做法，歐洲也是如此。

2.“該”并不等于現(xiàn)代意義的“負(fù)債”，而是包含了“負(fù)債”與部分“所有者權(quán)益”。

如表4所示，“該”項包括了對胡蔚記等商號的負(fù)債，也包括了“堆金、財神堂”項目，該部分屬于未分配利潤，屬于現(xiàn)代意義的所有者權(quán)益，但是第三部分也有分息、所余正本等，合起來才是全部的所有者權(quán)益，這也是兆成號盤單的獨特之處。

當(dāng)時不僅僅兆成號如此，同期其他的商號也有類似的做法，比如當(dāng)時的招商局會計科目設(shè)置分類也是如此。在1994年由當(dāng)時的交通部財務(wù)會計司和中國交通會計學(xué)會組織編寫的《招商局會計史》上冊中，有關(guān)于招商局開辦時期的會計科目介紹，其負(fù)債類科目包括股份資本、公積金、準(zhǔn)備金等。書中部分記錄如下：

（1）負(fù)債類

股份資本（仁濟(jì)和存款、匯豐銀行押款、花旗銀行押款、上據(jù)各款總登）

通商銀行往來、銀行錢莊期款等

各戶往來存款

各戶生息存款

……

股份存息

（略）[11]150

可以看出當(dāng)時的招商局會計負(fù)債類包括了股份資本也有對銀行、錢莊的債務(wù)、各戶的生息存款債務(wù)，此時的“負(fù)債”和現(xiàn)代意義的“負(fù)債”含義也不同，范圍更大。該書所載的資料表明，一直到1936年，會計科目也是歸為負(fù)債類，可見晚清、民國時期，“該”“負(fù)債”的含義比現(xiàn)代意義的口徑更大。

兆成號后期的主要經(jīng)營地址在徽州的屯溪、黟縣，和上海等地聯(lián)系緊密，報告格式類似也是可以理解的。整個盤單結(jié)構(gòu)先資產(chǎn)后負(fù)債再分配，與現(xiàn)代資產(chǎn)負(fù)債表的排列順序非常接近，“堆金”“財神堂”項目也往往列于“該項”的最后。

現(xiàn)代意義的資產(chǎn)負(fù)債表列示方式不是一蹴而就的，主要受一些學(xué)者的影響以及相關(guān)法律的推動，也是19世紀(jì)末期以后逐漸發(fā)展的。

據(jù)會計史學(xué)界的研究，直到在19世紀(jì)80年代，美國會計學(xué)者查爾斯·斯普拉格在關(guān)于會計理論的基礎(chǔ)性研究中，曾仔細(xì)闡述會計等式的基本意義，其邏輯是：“我擁有的+我托人管理的=我欠他人的+我自己的價值”，[12]108-110這個公式把債權(quán)與所有權(quán)分開列示，對美國以及歐洲等國家的財務(wù)報告格式產(chǎn)生了較大的影響。

美國鐵路企業(yè)最早采用公司制形式。為了提高融資率和社會信用，向不參與經(jīng)營的債權(quán)人發(fā)布資產(chǎn)負(fù)債表。1894年，《美國鐵路雜志》刊登了鐵路企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債與盈余信息，把債權(quán)與所有者權(quán)益分開列示。[13]15主要原因是當(dāng)時的鐵路企業(yè)為“公司制”企業(yè)，需要獲取債權(quán)人、投資人的信任。此后公司制企業(yè)在美國蓬勃發(fā)展，對財務(wù)報告格式、會計準(zhǔn)則產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。1894年美國國會通過《1894年收入法案》，規(guī)定按2%的稅率對企業(yè)的利潤征稅，債務(wù)融資產(chǎn)生的利息費用可以抵稅，這一規(guī)定既影響資本結(jié)構(gòu)，同時也需要分開債權(quán)人權(quán)益與所有者權(quán)益。[14]227-236而此前的財務(wù)報告，基本只需列出賬戶余額總額。

歐洲雖然開了公司制先河，但是在1850年之前，公司制企業(yè)基本由國王或者立法機(jī)構(gòu)特許才能成立，[15]71-72因此公司的數(shù)量極少，而對于非公司制企業(yè)以及不征收所得稅的國家，一般的合伙企業(yè)不需要特意分開列示“債權(quán)與所有者權(quán)益”。

可見晚清時期的兆成盤單把“堆金”“財神堂”類似于盈余公積的科目歸于“該”項，并不是落后，也不是獨一無二，與此相比，晉商等倒是與其他區(qū)域以及國際通行做法不同，而是放在一個獨特的賬本——“萬金賬”里面，一個專門記錄股東、伙東等權(quán)益變化的賬簿，也包括“財神股”等資本積累性科目。

（二）兆成號“財神堂”“堆金”的提取程序、方式與金額方面的特點

如上所述，兆成號的資本積累方式不僅有兩種，而且歸入的文書也與晉商等不同，在其他方面，如資金提取的程序、方式、金額等方面也有自己的特點。具體如下：

1.提取程序——在利潤分配前提取

在提取程序方面，“財神堂”“堆金”優(yōu)先分配，類似于現(xiàn)在的“盈余公積”，如果還有剩余，再根據(jù)情況向股東分紅，這樣才能確保商號股本以及運營資金的穩(wěn)定可靠，而晉商等財神股是和其他股東的分紅同時分配的，如果利潤太少，那么“財神股”的分紅也就比較少，難以保障商號的穩(wěn)健經(jīng)營。

2.提取方式與金額——按固定數(shù)額提取，金額較大

在提取金額特點方面，“堆金”和“財神堂”金額往往是固定的，如光緒二十六年（1900）至光緒三十三年（1907），提取資金在“1 000—2 000”兩之間，而且股東所分配利潤總額往往小于該金額，具體見表2。比如，光緒二十六年（1900），“堆金”和“財神堂”資金分別1 000兩，共計2 000兩，而本年分息僅為200兩，其他年份也是如此，有些年份甚至盈余很多，卻沒有任何分息，比如光緒三十一年（1905）和三十三年（1907），分息金額為0。而財神股則和其他股東的分配規(guī)則一樣，按照所占股份比例分紅。近代北京的幾個五金商鋪，萬慶成、萬慶和、萬豐泰、萬豐順、萬豐德自1926至1938年，十二年間財神股股份為5厘，分紅分別為：5 860元、4 100元、8 340元、1 249元、906元?？梢?，北京五金商鋪每年按股分紅，金額并不固定。兆成號的這兩部分金額較為固定，基本在1 000-2 000兩。

不過，為什么兆成號需要設(shè)置這兩個性質(zhì)相同的科目，由于缺乏該商號相關(guān)支出管理方面的史料，不能冒昧猜測，還需要學(xué)界繼續(xù)收集新材料進(jìn)行研究。

四、“堆金”“財神堂”考釋

通過與同時代的其他商幫對比，可以發(fā)現(xiàn)，晉商通常也用“財神股”表示積累，但目前還沒有發(fā)現(xiàn)別的商幫（包括晉商）使用類似“堆金”“財神堂”這樣科目名稱。本文認(rèn)為該科目名稱不僅體現(xiàn)了以兆成號為代表的晚清徽商積累的會計技術(shù)，也體現(xiàn)了晚清中國的商業(yè)文化以及徽州地區(qū)獨特的商業(yè)倫理與商業(yè)文化。

（一）“堆金”考釋

“堆”字有多種意思，如“聚土”之意，但是常用的是“聚”之意，和“金”連用，就是積累金錢之意。唐朝詩人杜荀鶴云：“礪食粗衣隨分過，堆金積帛欲如何。百年身后一丘土，貧富高低爭幾多?！盵16]該詩意在批評世人積累財富之習(xí)俗，但卻表明至少在唐代，人們已經(jīng)有以“堆金”稱謂金錢積累的習(xí)慣。在中國基本古籍庫查詢“堆金”二字，有929條，大多是涉及批評積累財富之行為?！岸呀鸱e玉”也常連用，宋代劉克莊《后村集》（87卷）曾云：“自隱夫救荒以來，以粟為本，堆金積玉，饑不可食，寒不可衣?！盵17]以上詩文雖然站在批評的角度，但卻從反面印證了民眾積累財富的習(xí)慣根深蒂固。

上述“堆金”用法主要在文學(xué)領(lǐng)域，“堆金”一詞在江南等地也用于“集資”方面的資金積累，不過何時開始使用還不清楚。浙江紹興有《會稽高車頭鮑氏五思堂宗譜》，譜中明確記載“堆金”在資金積累方面的含義，即“夫堆金者合眾之力集資，日積月累而成者也”。該宗譜還記載了鮑氏設(shè)立“堆金”的緣由：

昔先大父中議公積善成德，敦宗睦族，慷慨輸巨資，議建宗祠以承祀事，置義田以瞻族人。未幾，中議公棄養(yǎng)，赭寇日熾，事中止。咸豐辛酉郡城陷，存資盡喪。亂平，先大父與世父炳南公夙夜兢兢，惟貽謀廢墮是懼以詔存昌。存昌與族叔鳴岐公謀曰，是不可以旦暮期，盍仿俗以堆金法乎？與者甚微，取者日益，假我數(shù)年事必濟(jì)。請于先大夫與世父，并商從兄仰山及諸族人，僉曰：‘可！時浙鹽改票，吾族冀復(fù)舊業(yè)，乃議按引輸番銀三分，兼籌質(zhì)業(yè)。自同治乙丑至光緒甲申，計堆金所入一萬五千緡。1

該段話說明，鮑氏“堆金”設(shè)立的時間是同治乙丑年，即同治四年（1865），比兆成號咸豐五年盤單“堆金”出現(xiàn)的時間要晚。但其中“盍仿俗以堆金法乎？”，說明民間早已存在設(shè)立“堆金”以籌集專項資金的普遍做法。會稽屬于浙江紹興，也是徽商的聚集之地，與徽州往來密切，徽州民間應(yīng)該也有類似的做法，只是目前學(xué)界關(guān)注較少。此記載也表明鮑氏“堆金”來源于家族的鹽業(yè)收入，通過提取一定比例逐漸積累，為宗祠的建設(shè)以及義莊的設(shè)立提供資金。兆成號的“堆金”是不是也用于宗族公共事業(yè)呢？從商號的股東來說，兆成號由程氏、邱氏、胡氏，以及同治年間還有郭濟(jì)川記等不同家族合股經(jīng)營，和鮑氏獨家經(jīng)營不同，而且金額較大，不過也不能排除這種可能性。

另外，徽商也有設(shè)立“堆金”集資，以用于徽商會館等公益性支出的傳統(tǒng)。《徽商會館公所征信錄匯編》（下）中有一則關(guān)于惟善堂籌集“堆金”的公文，名為《抽收箱茶堆金稟呈 憲批 告示》，該文的背景是新安惟善堂建設(shè)經(jīng)費籌集問題，以往由“鹽、茶、木”三業(yè)捐納。由于咸同兵禍，經(jīng)費收取不暢，鹽、木照納不誤，茶業(yè)遇到困難，“茶商托詞觀望，取巧商民托詞擾亂”，遂委托皖南茶厘總局經(jīng)收，每箱堆金六文錢?？梢?，這里堆金是鹽、木、茶三業(yè)對新安惟善堂的一種經(jīng)費捐納，而且由來已久。不過由于咸同兵燹之后，茶商繳納不積極，所以委托皖南茶厘總局，這不是自愿性質(zhì)的公益性捐款，而是帶有義務(wù)性質(zhì)。該匯編資料記載了從光緒十八年（1892）到光緒二十七年（1901）間新安惟善堂的收支詳細(xì)記錄以及總賬，年年都有“堆金”項目收入，如光緒十九年（1893）收支大總，部分內(nèi)容如下：

收 紹所引鹽堆金 洋三百五十元正、錢二十二千三百五十九文

收 街口茶箱堆金 洋三百五十六元八角七分五厘

收 江干木商各印堆金 洋三百十二元零九角七分、錢二千八百八十八文

收 本城茶行代捐各號堆金 洋十五元玖角六分

收 典業(yè)愿捐錢 一百三十六千四百四十文

收茶漆業(yè)愿捐錢五十二千六百二十文

……

大共收入洋三千零四十一元零六分九厘2

這是其中部分收入的內(nèi)容，對應(yīng)于捐納商號來說為“支出”，這里的“堆金”是徽商按照行業(yè)規(guī)定繳納的公益性捐款，常常為徽商的會館、義莊，包括上文提到的新安惟善堂這類徽商機(jī)構(gòu)的建設(shè)與運營提供資金。

那么兆成號盤單所載“堆金”，如光緒十九年（1893）盤單中的“該堆金550兩正（不計利）”是否為拖欠徽商會館之類的公益性支出資金呢？從金額推斷應(yīng)該不是，兆成盤單中除了2個年份是550兩整，其他年份大多是2 000兩整，而且記賬貨幣為漕寶紋銀，如表2所示。在《徽商會館公所征信錄匯編》中，收錄了8個年份的“新安惟善堂征信全錄”中所載的8個年份，每年籌集的包括堆金在內(nèi)的總額才幾千元，貨幣單位為“洋”，折算為漕寶紋銀后金額更少，如光緒十九年（1893）總額為3 041元6分9厘，當(dāng)時一般折率為0.76左右，折后不到3 000兩漕寶紋銀，這是三大行堆金以及眾商號和個人捐納的總額。

由此可見，徽商盤單所載“堆金”一詞可能是借鑒徽州乃至江南民間的普遍做法，取其本身含義，日積月累，為某種支出目的提供專項資金，具體的用途還需要更多的材料進(jìn)行考證，無論怎樣，對商號來說，仍然屬于資本積累之行為，有利于防范諸如戰(zhàn)爭之類的重大風(fēng)險。

（二）“財神堂”考釋

“財神堂”這一詞匯的出現(xiàn)應(yīng)該晚于“財神”詞匯，其用途也逐漸從民間神仙崇拜對象擴(kuò)展到商業(yè)領(lǐng)域，進(jìn)而成為商號積累性資金的名稱，以及商號財務(wù)管理的一種方式，從時間上來說，無法考證具體的時間節(jié)點，但也有先后次序。從徽商兆成號的實踐來看，大約出現(xiàn)于晚清時期，其成因與我國傳統(tǒng)文化、徽州的“堂”文化以及明清時期徽州的商業(yè)環(huán)境有關(guān)。

“財神堂”詞匯的形成與商民的財神祭拜行為有關(guān)系。一般來說，普通民眾拜財神的地方在寺廟、道觀或財神廟，通常以前者居多。就商民而言，財神祭拜意味著生意有財神保佑或者希冀財神賜予財運，達(dá)到財源廣進(jìn)、財運亨通之目的，因此，商民一般比普通民眾更重視在特殊的日子請財神、祭拜財神，其祭拜場所往往安排在商鋪或家中，這就需要一個專門的場地和相應(yīng)的實體?？梢酝ㄟ^觀察現(xiàn)代商人拜財神的方式推測古代商民是如何祭拜的，現(xiàn)代商人祭拜的對象往往是個實體，由佛龕、財神像以及其他雕塑等元素構(gòu)成，稱之為“財神堂”，其他還有“觀音堂”“土地堂”等。

為什么要在所拜神仙名后加一“堂”字呢？堂，本意指正屋，中國建筑文化深受儒家文化影響，建筑結(jié)構(gòu)設(shè)計等也體現(xiàn)了儒家倫理思想，堂在正中，地位最尊。普通民眾稱其為廳堂，朝廷議事的地方稱為朝堂。儒家主張“慎終追遠(yuǎn)”，注重祖先祭祀，家族祭拜祖先的建筑稱為祠堂。因為“堂”有尊貴之意，也指代父母，如高堂，指代母親為“令堂”。一些名門望族往往擁有自己的堂號，其他人尊其家族為“某某堂”，如楊氏家族的“四知堂”、項氏家族的“晝錦堂”等，往往賦予其特殊而深刻的文化意蘊。在“儒而好賈”的徽州地界，此風(fēng)尤盛?；罩菰S多名門望族以自己的堂號為榮，如王氏家族的三槐堂、黃氏家族的蔭余堂、歙縣鴻飛里門馮氏家族的敘倫堂和敦倫堂等，形成豐富的“堂”文化。在“財神”等神仙后面加“堂”，應(yīng)屬于堂文化的延伸，強(qiáng)調(diào)其地位的尊崇。

晚清徽商兆成號把“財神堂”作為一個資本積累性科目的名稱，不僅體現(xiàn)了傳統(tǒng)的中國文化，也具有徽州文化的獨特烙印。首先，“財神”是一位“人格化”的神，商人崇拜財神的習(xí)俗歷史悠久，明清以來，伴隨商品經(jīng)濟(jì)的繁榮，財神崇拜也成為商人以及其他民眾的普遍行為。關(guān)于徽州地區(qū)的財神崇拜，據(jù)有關(guān)學(xué)者研究，清代徽州民眾有著濃厚的祭拜財神的傳統(tǒng)，所拜財神頗多，有五路神、汪華、趙公明，也有武財神關(guān)公。[18]關(guān)公成為徽商財神的原因與徽州商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平密切相關(guān)，也與徽商的商業(yè)倫理有關(guān)。徽商號稱儒商，其商業(yè)倫理與儒家倫理相融合，“儒而好賈、誠信經(jīng)營”的形象深入人心。著名的徽商學(xué)者王世華教授曾分析過徽商以誠信為特征的商業(yè)倫理的成因，認(rèn)為“新安為朱子闕里，儒風(fēng)獨茂，人們無不崇奉朱熹。朱子之教是正統(tǒng)的儒家學(xué)說，儒家強(qiáng)調(diào)信義，徽商深受影響，表現(xiàn)在商業(yè)上，就形成以誠待人，以信接物，以義制利的商業(yè)道德”。[19]徽州商人拜關(guān)公為武財神，希望關(guān)老爺可以保護(hù)其人身與財產(chǎn)的安全，關(guān)公又重義守信，因此也符合朱子教義，很容易為徽商所接受，也可以借此塑造徽商誠信經(jīng)營的商業(yè)形象。

其次，從“財神”到“財神堂”的變遷應(yīng)該與商民供奉財神的行為有關(guān)。商民更加重視財神供奉，場所除了廟宇之類，在特定的日子里，如農(nóng)歷大年三十下午結(jié)束一年的營業(yè)，此時會在店鋪里設(shè)置佛龕，財神像放在佛龕里面，上面刻著吉祥的對聯(lián)語句，點上紅燭，而且派專人值守，不能熄滅。為了滿足商民的需求，這一系列供奉實體逐漸標(biāo)準(zhǔn)化，“財神堂”逐漸成為特定實體，也成為了專門名詞。因此“財神堂”既有尊崇之意，也指代一個供奉的實體。

再次，徽商兆成號選擇“財神堂”作為資本積累性積金的名稱可能與徽州發(fā)達(dá)的“堂”文化有關(guān)，也和商人求財?shù)男睦硇枨笥嘘P(guān)。明清時期，商業(yè)日益發(fā)達(dá)，以“堂”為名號的商號頗多，尤其是醫(yī)藥領(lǐng)域的商號，如同仁堂，以及慈善領(lǐng)域的會所，如新安惟善堂、思安堂等。資料考證發(fā)現(xiàn)，徽州文化中也確實較多以堂作為家族及商業(yè)活動中的常用術(shù)語。比如趙德馨、馬長偉所著的《黃奕住傳》中所見：“徽州家庭的家具上往往書上或刻上堂號，以示它們是該堂的公有財產(chǎn)。記載家庭收支的賬簿，也書上堂號，以示家庭財政變動情況。家庭財產(chǎn)多的，設(shè)管理財產(chǎn)的機(jī)構(gòu)或人，曰賬房，亦以堂號名之。東南亞的華僑也繼承了這一傳統(tǒng)。黃奕住在印尼時期，將管理家庭財產(chǎn)、事務(wù)的賬房命名為‘黃聚德堂?！盵20]387 該資料說明“堂”的使用在徽州非常普及，不再是名門望族專有。這一現(xiàn)象也可以在清代契約文書中找到證據(jù)，《徽州文書》第二輯第一卷收錄的祁門王氏合約中，同樣包含徽商以堂的名義合伙簽訂的契約文書，如編號為0033《清乾隆十二年七月考祥堂等立議合文約》，契約落款簽約人均以“堂”結(jié)尾。錄文如下：

立議合文約考祥堂、光啟堂、兆瀛堂，今因人心不以一，鼠目寸觀，復(fù)立合文，將土名沙坡上稅地，今奉憲例頒示蓄養(yǎng)楊柳雜木，立結(jié)其案，可據(jù)合三堂人等仗義同心，毋得私伐，炤（照）依禁約演戲。日后成財（材），以炤（照）稅糧均分，毋得異言。所有本屆禁費用，兆祠未出。今欲有憑，立議合文一樣三紙，各收一紙，永遠(yuǎn)存炤（照）。

乾隆十二年七月十五日? ? ? ? ? ? ? 光啟堂（押）

立議約? 考祥堂（押）

兆瀛堂（押）[21]37

這里的“堂”應(yīng)該分別指代三個家族，他們也并非名門望族。當(dāng)然，上述做法并非徽州和徽商所獨有，而是當(dāng)時一種較為普遍的商業(yè)文化，學(xué)者科大衛(wèi)在研究中國傳統(tǒng)商業(yè)之中的“人際網(wǎng)絡(luò)”問題時，曾引用了發(fā)生于1909年的關(guān)于“合伙糾紛”的一個判例。該判例的判決書有這樣的幾句話：“中國人在使用‘某某堂這種稱謂的時候，其實只是一個化名。它并不指代某個人，而是代表一筆特定的款項?！盵22]65并認(rèn)為這是當(dāng)時普遍存在的一種商業(yè)做法，可見人名后加“堂”，也可指代一筆資金。如果把財神當(dāng)作虛擬股東，或者商號財產(chǎn)的保護(hù)神，兆成商號盤單不直接寫“財神”或者“財神股”，而以“財神堂”命名，除了上文提到的對財神的崇敬之情，也是徽州及其他地區(qū)“堂”文化的體現(xiàn)。

此外，兆成號以“財神堂”命名資本積累性賬戶名稱，也許還有一個心理方面的原因：財神是保護(hù)財產(chǎn)并增值財產(chǎn)的，以此命名，能夠受到財神保護(hù)得以安全并能增值，豈非一大好事？象征吉利，自然樂而為之。

綜上所述，“財神堂”詞匯逐漸從文化習(xí)俗領(lǐng)域用語演變成為徽商商號資本積累性積金用語，寓意非常美好，也體現(xiàn)了徽商謹(jǐn)慎經(jīng)營的理念以及超前的財務(wù)管理手段。

五、研究結(jié)論

本文通過對晚清徽州一個普通布商兆成號的盤單文書資料進(jìn)行研究，并結(jié)合其他相關(guān)材料，重點考察了晚清徽商經(jīng)營和會計處理中兩個重要的會計科目——“堆金”與“財神堂”，得出以下結(jié)論：

第一，徽商兆成號列在盤單“該”項中的“堆金”與“財神堂”科目性質(zhì)類似“盈余公積”，鑒于以上的分析和該商號股本穩(wěn)定的特點，初步判斷前者的用途可能用于防范重大風(fēng)險，也可能用于股東們的宗族公共事業(yè)，后者可能用于商號的日常經(jīng)營或者彌補虧損以及作為分紅的補充等用途。

第二，徽商兆成號盤單中“堆金”“財神堂”科目的出現(xiàn)及其具體處理，表明在近現(xiàn)代西風(fēng)東漸，西式會計理論、觀念和方法進(jìn)入中國之前，中國民間商業(yè)會計中就已經(jīng)實質(zhì)性地存在通過利潤留成進(jìn)行資本積累的實踐。結(jié)合同時代西方會計中利潤計算和分配，以及《公司法》相關(guān)規(guī)定出現(xiàn)的實際情況，可以認(rèn)為，近現(xiàn)代中式會計在企業(yè)資本積累方面的實踐，并不比西方國家落后。兆成號盤單中所體現(xiàn)出來的徽商在資本積累方面的嘗試，是中國商業(yè)經(jīng)營中努力實現(xiàn)現(xiàn)代化發(fā)展的具體證據(jù)。[23]

第三，徽商兆成號盤單中“堆金”“財神堂”科目名稱的來源和該時期的中國傳統(tǒng)文化、徽州的商業(yè)文化和商業(yè)倫理等因素有關(guān)。這兩個名稱，最初使用于文化習(xí)俗領(lǐng)域，逐漸演變?yōu)榛丈特攧?wù)報告中的資本積累性科目名稱，反映了徽商防范風(fēng)險的意識以及穩(wěn)健經(jīng)營的理念。

當(dāng)然，本文研究還只是開始，全面而系統(tǒng)地總結(jié)我國傳統(tǒng)商業(yè)企業(yè)的會計方法及經(jīng)營方式，還有賴學(xué)界對不同地區(qū)、不同時期不同類別的商業(yè)組織的經(jīng)營活動及其史料進(jìn)行更加深入細(xì)致的研究工作。

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