趙愛(ài)臣

國(guó)際貨幣基金組織（IMF）預(yù)測(cè)2021年全球經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)5.5%，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將達(dá)7.2%。2020年新冠肺炎疫情對(duì)國(guó)際干散貨市場(chǎng)造成了嚴(yán)重的沖擊，BDI指數(shù)全年均值為1 066點(diǎn)，與2019年的1 353點(diǎn)同比下跌21.2%。

經(jīng)歷了2020年歷史性低點(diǎn)后，國(guó)際干散貨市場(chǎng)終于在 2021年迎來(lái)了觸底反彈，前四個(gè)月淡季市場(chǎng)超旺，在各大貨種需求階段性增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，靈便型船、巴拿馬型船和好望角型船相繼領(lǐng)漲，4月29日BDI突破3 000點(diǎn)，5月5日BDI漲至3 266點(diǎn)，年初以來(lái)累計(jì)上漲超過(guò)120%，再創(chuàng) 11 年新高。1—4月的BDI均值為1 916點(diǎn)，同比上漲215%。2021年國(guó)際干散貨航運(yùn)市場(chǎng)總體表現(xiàn)可望大幅好于2020年，BDI指數(shù)均值可望達(dá)到2 000～2 500點(diǎn)，小宗散貨市場(chǎng)將扭轉(zhuǎn)2020年的頹勢(shì)，迎來(lái)4%的大幅反彈。

一、全球小宗散貨海運(yùn)貿(mào)易整體發(fā)展趨勢(shì)

小宗散貨作為服務(wù)于一系列行業(yè)的各類(lèi)貨物，總體上可分為“工業(yè)產(chǎn)品”“糧食產(chǎn)品”“金屬及礦物”三大類(lèi)。具體包括鋼材、木材、農(nóng)產(chǎn)品、化肥、糖類(lèi)、水泥、鋁土礦、廢金屬、石油焦、鎳礦、鹽類(lèi)、錳礦、無(wú)煙煤、礬土、焦炭等。

1.全球小宗散貨海運(yùn)量整體呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

2020年受全球新冠肺炎疫情影響，小宗散貨海運(yùn)貿(mào)易量回落到19.59億t，同比降低3%，增速較2017—2018年高峰時(shí)期3.5%的平均增速有所回落，但預(yù)計(jì)今明兩年市場(chǎng)將繼續(xù)恢復(fù)到3.5%的平均增速（如圖1所示）。

圖1 小宗散貨海運(yùn)貿(mào)易量與年增速

2.全球小宗散貨主要貨種貿(mào)易量增勢(shì)明顯

從貨種來(lái)看，鋼材、林產(chǎn)品的貿(mào)易量在小宗散貨中占比最大（如圖2所示），2020年海運(yùn)貿(mào)易量皆超過(guò)3億t；化肥、農(nóng)產(chǎn)品、水泥和鋁土礦的貿(mào)易量也超過(guò)1億t。

圖2 2020年小宗散貨海運(yùn)貿(mào)易量占比情況

從增速來(lái)看，2020年受疫情影響大多數(shù)貨種出現(xiàn)了一定程度的下降，工業(yè)產(chǎn)品、金屬及礦物廢品增速降幅分別達(dá)到7%和3%，其中鎳礦、鋼材、林產(chǎn)品、焦煤、廢金屬、錳礦、無(wú)煙煤增速的降幅分別為28%、8%、6%、11%、7%、4%、9%。主要原因是歐洲和亞洲國(guó)家的疫情封鎖措施影響汽車(chē)、制造和建筑業(yè)生產(chǎn)，從而減少電力、鋼鐵需求，抑制了相關(guān)的“工業(yè)產(chǎn)品”和“金屬及礦物”需求。2021年這兩大類(lèi)貨物有望實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)增幅為5%和6%，上述貨種增幅分別達(dá)到6%、4%、6%、11%、6%、7%和3%。

鋁土礦、水泥、化肥、農(nóng)產(chǎn)品和糖類(lèi)的貿(mào)易量2020年保持增長(zhǎng)，增速分別為8.6%、0.2%、0.2%、3.2%、14.9%；2021年大都延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，增速分別為7%、5%、2%、0%和-8%。

印尼環(huán)保政策將繼續(xù)影響鎳礦產(chǎn)出，鎳礦價(jià)格一直在上漲，預(yù)計(jì)馬來(lái)西亞、菲律賓先后放開(kāi)禁令增加出口，將一定程度上彌補(bǔ)鎳礦的缺口。其他雜類(lèi)貨種如鋼材、化肥、石油焦的貿(mào)易量將保持穩(wěn)定上漲。在環(huán)保壓力下，中國(guó)部分木材資源長(zhǎng)期短缺，仍需進(jìn)口木料補(bǔ)充?？傮w來(lái)看，全球小宗散貨主要貨種未來(lái)增長(zhǎng)潛力巨大。

3.全球小宗散貨貿(mào)易量增長(zhǎng)的主力是鋁土礦

鋁土礦不僅貿(mào)易量的絕對(duì)值大，而且年度增量和增速都比較快，是小宗散貨增長(zhǎng)的重要拉動(dòng)力量，2020年海運(yùn)貿(mào)易量達(dá)到1.45億t，2021、2022年有望達(dá)到1.56億t、1.64億t（如圖3所示）。

圖3 鋁土礦海運(yùn)貿(mào)易量與年增速

全球鋁土礦產(chǎn)量不斷提升，今后將在幾內(nèi)亞和澳大利亞礦山的帶動(dòng)下，繼續(xù)快速增長(zhǎng)。隨著美國(guó)鋁業(yè)實(shí)施改擴(kuò)建項(xiàng)目增加產(chǎn)能，阿聯(lián)酋鋁業(yè)、俄羅斯鋁業(yè)和中鋁等企業(yè)在幾內(nèi)亞項(xiàng)目的陸續(xù)建成投產(chǎn)，幾內(nèi)亞產(chǎn)量將達(dá)到7 000萬(wàn)t左右，同比快速增長(zhǎng)15%，且未來(lái)幾年將呈幾何級(jí)增長(zhǎng)。牙買(mǎi)加、加納等新興供應(yīng)國(guó)也將逐步增加產(chǎn)出，將給鋁土礦市場(chǎng)帶來(lái)新的增量，只有馬來(lái)西亞鋁土礦受禁令延長(zhǎng)影響以消耗庫(kù)存為主。未來(lái)全球鋁土礦海運(yùn)量增長(zhǎng)空間將不斷擴(kuò)大。

4.全球小宗散貨貿(mào)易量較大的貨種農(nóng)產(chǎn)品和糖類(lèi)貿(mào)易量將穩(wěn)定增長(zhǎng)

這兩類(lèi)貨物作為人類(lèi)生活的必需品，2016年以來(lái)貿(mào)易量相對(duì)穩(wěn)定，分別在1.65億t和6 000萬(wàn)t上下波動(dòng)。2020年、2021年、2022年農(nóng)產(chǎn)品的貿(mào)易量分別達(dá)到1.69億t、1.69億t和1.73億t，糖的貿(mào)易量分別達(dá)到6 550萬(wàn)t、6 030萬(wàn)t和6 180萬(wàn)t。

全球農(nóng)產(chǎn)品將不僅繼續(xù)發(fā)揮其保障人民生計(jì)、支撐國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的傳統(tǒng)功能，而且將擔(dān)負(fù)起提供再生能源以緩解全球能源危機(jī)和為人類(lèi)提供優(yōu)美生存環(huán)境等新的歷史使命，因此農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易增長(zhǎng)明顯。同時(shí)，城市化進(jìn)程的加劇以及居民收入和生活水平的提高，推動(dòng)了農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展。盡管貿(mào)易緊張局勢(shì)和各國(guó)關(guān)稅政策有一些不利的影響，但隨著全球化的進(jìn)一步發(fā)展，美國(guó)、加拿大和南美的巴西、阿根廷以及澳大利亞等傳統(tǒng)農(nóng)產(chǎn)品出口大國(guó)的出口量將不斷增大，中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的需求也日趨旺盛，未來(lái)農(nóng)產(chǎn)品海運(yùn)需求將大幅增長(zhǎng)（如圖4所示）。

圖4 農(nóng)產(chǎn)品海運(yùn)貿(mào)易量與年增速

隨著人民生活水平的提高以及糖類(lèi)用途范圍的擴(kuò)大，人類(lèi)對(duì)糖的需求日益增長(zhǎng)。糖類(lèi)市場(chǎng)的主要特點(diǎn)是生產(chǎn)相對(duì)集中，且多數(shù)是第三世界國(guó)家，如巴西、印度和泰國(guó)。而一些大的消費(fèi)國(guó)食糖不能自給，如俄羅斯和美國(guó)，尤其是中國(guó)和美國(guó)主要依賴(lài)進(jìn)口糖，因此糖類(lèi)的貿(mào)易量和海運(yùn)需求量未來(lái)將十分可觀（如圖5所示）。

圖5 糖類(lèi)海運(yùn)貿(mào)易量與年增速

二、中國(guó)小宗散貨海運(yùn)貿(mào)易發(fā)展趨勢(shì)

小宗散貨的主要增長(zhǎng)動(dòng)力在中國(guó)，中國(guó)小宗散貨進(jìn)、出口呈現(xiàn)不同的發(fā)展趨勢(shì)：出口總量呈減少趨勢(shì)，但減幅變緩；進(jìn)口呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，增幅也逐步趨緩。

2010—2020年中國(guó)小宗散貨海運(yùn)貿(mào)易量年增長(zhǎng)超過(guò)3億t，為中國(guó)干散貨海運(yùn)貿(mào)易總量的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)了約35%的份額。2017—2020年中國(guó)小宗散貨海運(yùn)貿(mào)易進(jìn)口量持續(xù)快速增長(zhǎng)，年增速依次為19.3%、16.9%、14.2%、29.3%，如圖6所示。中國(guó)小宗散貨海運(yùn)貿(mào)易在全球的比重已從2009年的12%上升至2020年的33.6%，2020年總量達(dá)到6.58億t，2021年有望增至6.74億t，增幅為2.4%。

圖6 中國(guó)小宗散貨海運(yùn)進(jìn)出口量

在國(guó)內(nèi)需求穩(wěn)定以及海外供給不斷增長(zhǎng)的背景下，近些年中國(guó)“金屬及礦物”進(jìn)口量增長(zhǎng)強(qiáng)勁，2017—2020年平均年增長(zhǎng)18%，其中，受到中國(guó)鋁材產(chǎn)量的增長(zhǎng)以及中國(guó)企業(yè)在幾內(nèi)亞鋁土礦礦山的大量投資的支撐，2017—2020年間中國(guó)鋁土礦海運(yùn)進(jìn)口量平均年增長(zhǎng)22%。與此同時(shí)，近些年，中國(guó)“糧食產(chǎn)品”以及“工業(yè)產(chǎn)品”的進(jìn)口量也在穩(wěn)步增長(zhǎng)，2017—2020年間分別增長(zhǎng)了4%和14%。

1.中國(guó)小宗散貨進(jìn)口量將持續(xù)增長(zhǎng)

在“工業(yè)產(chǎn)品”“糧食產(chǎn)品”及“金屬及礦物”三大類(lèi)別中，近年來(lái)主導(dǎo)中國(guó)小宗散貨進(jìn)口增長(zhǎng)的是“金屬及礦物”（如圖7所示）。

圖7 2014—2021年中國(guó)小宗散貨進(jìn)口量

2017—2020年，中國(guó)在小宗散貨領(lǐng)域的進(jìn)口量變化比較大，其中2020年鋁礬土的進(jìn)口量達(dá)到1.1億t，比2017年增加了4 280萬(wàn)t，增幅為62%；2020年進(jìn)口錳礦3 100萬(wàn)t，比2017年增加了1 010萬(wàn)t，增幅為76%；2020年進(jìn)口鋼材4 800萬(wàn)t，比2017年增加了3 070萬(wàn)t，增幅為177%；2020年進(jìn)口木材 6 720萬(wàn)t，比2017年增加了390萬(wàn)t，增幅為6%。其貨種如生鐵、鎳礦及糖類(lèi)的進(jìn)口也值得關(guān)注。

（1）中國(guó)鋁土礦進(jìn)口總量將不斷增加，來(lái)源地多元化

隨著國(guó)內(nèi)氧化鋁產(chǎn)能不斷釋放和國(guó)家環(huán)保政策陸續(xù)出臺(tái)，鋁土礦供應(yīng)吃緊，對(duì)海外鋁土礦的需求迅速加大。2019年中國(guó)進(jìn)口鋁土礦1億t，首次超過(guò)了1億t大關(guān)，2020年進(jìn)口1.116億t，同比增長(zhǎng)10.8%。預(yù)計(jì)2021年的進(jìn)口量有望持續(xù)增長(zhǎng)5%，達(dá)到1.172億t（如圖8所示）。

圖8 2017—2021年中國(guó)鋁礬土進(jìn)口量及預(yù)測(cè)

幾內(nèi)亞是我國(guó)主要鋁土礦來(lái)源地。全球鋁土礦貿(mào)易的傳統(tǒng)流向是：印尼、澳大利亞、幾內(nèi)亞、印度流向中國(guó)；巴西、牙買(mǎi)加流向北美；幾內(nèi)亞流向歐洲。目前，這種流向有所改變，印尼的禁礦出口政策導(dǎo)致鋁土礦出口量下降，幾內(nèi)亞流入中國(guó)的鋁土礦大幅增加。2020年幾內(nèi)亞、澳大利亞和印尼是中國(guó)鋁土礦前三大進(jìn)口國(guó)，中國(guó)從幾內(nèi)亞進(jìn)口5 267萬(wàn)t、從澳洲進(jìn)口3 701萬(wàn)t、從印尼進(jìn)口1 862萬(wàn)t鋁土礦，占中國(guó)鋁土礦進(jìn)口總額的97%。2020年4月6日，中國(guó)鋁業(yè)的首個(gè)境外鋁土礦礦山項(xiàng)目——幾內(nèi)亞博法鋁土礦項(xiàng)目全線(xiàn)貫通投運(yùn)，1 200萬(wàn)t/年的建設(shè)規(guī)模帶來(lái)了巨大的貨運(yùn)潛力。

中國(guó)氧化鋁企業(yè)布局正在向沿海地區(qū)轉(zhuǎn)移。由于中國(guó)氧化鋁需求不斷增長(zhǎng)，同時(shí)河南、山西、廣西等地鋁土礦品位貧化，預(yù)計(jì)2020—2021年將出現(xiàn)中國(guó)氧化鋁行業(yè)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，氧化鋁廠很有可能被重新布置在遼寧、山東、廣西等沿海地區(qū)，便于利用國(guó)外鋁土礦資源，至2025年中國(guó)鋁土礦進(jìn)口量可達(dá)到1.4億t。

（2）中國(guó)錳礦進(jìn)口量將增加，高品礦需求仍會(huì)上升

隨著中國(guó)鐵合金的需求增長(zhǎng)，加上國(guó)內(nèi)環(huán)保要求導(dǎo)致錳礦產(chǎn)量下降，對(duì)進(jìn)口錳礦的需求擴(kuò)大，中國(guó)已經(jīng)成為全球錳礦的最大進(jìn)口國(guó)。2020年錳礦進(jìn)口累計(jì)達(dá)到3 100萬(wàn)t，同比因疫情下降了6.7%。2020年錳礦市場(chǎng)整體隨疫情變化，前期受?chē)?guó)內(nèi)疫情影響，終端下游庫(kù)存累積，企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)效率較低，國(guó)內(nèi)需求走低；而后海外疫情暴發(fā)，各國(guó)管控措施不一，錳礦主要發(fā)運(yùn)國(guó)南非、馬來(lái)西亞等部分國(guó)家紛紛實(shí)行最嚴(yán)封鎖政策，除非必需品外多數(shù)商品禁止發(fā)運(yùn)，港口錳礦發(fā)運(yùn)多處于停擺狀態(tài)，錳礦到港減量。5月以后各國(guó)管控措施放松，貨物正常流通，同時(shí)由于除中國(guó)外其他主要需求國(guó)制造業(yè)生產(chǎn)低效率運(yùn)行，以及加蓬的出口增量，國(guó)內(nèi)錳礦到港量增加明顯，庫(kù)存出現(xiàn)大幅度累積。2021年中國(guó)作為唯一一個(gè)受疫情影響較小的國(guó)家，同時(shí)又是全球錳資源第一大需求國(guó)，發(fā)往中國(guó)的貨量仍會(huì)繼續(xù)增加，2021年有望增長(zhǎng)5.5%，達(dá)到3 270萬(wàn)t（如圖9所示）。

圖9 2017—2021年中國(guó)錳礦進(jìn)口量及預(yù)測(cè)

高品礦的需求仍會(huì)上升。礦熱爐大型化、密閉改造逐步完成，以及燒結(jié)設(shè)備的增多，將推動(dòng)中國(guó)對(duì)高品質(zhì)錳礦的需求。

（3）中國(guó)鋼材產(chǎn)品進(jìn)口量激增，未來(lái)市場(chǎng)規(guī)模巨大

2021年全球用鋼需求從疫情影響中明顯恢復(fù)，需求增長(zhǎng)加快。世界鋼鐵協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2021年全球鋼鐵需求量將恢復(fù)至17.951億t，同比增長(zhǎng)4.1%。隨著國(guó)外主要經(jīng)濟(jì)體逐步從疫情沖擊中恢復(fù)，鋼鐵生產(chǎn)和需求都將逐步改善，從而帶動(dòng)鐵礦石需求。其中發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體2021年的鋼鐵需求總量預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)7.9%，中國(guó)以外的新興經(jīng)濟(jì)體2021年有望快速恢復(fù)，東盟的產(chǎn)量則在越南的帶動(dòng)下保持快速增長(zhǎng)，在基礎(chǔ)設(shè)施投資的帶動(dòng)下，新興經(jīng)濟(jì)體（不含中國(guó)）的鋼鐵需求量預(yù)計(jì)2021年將恢復(fù)性增長(zhǎng)10.6%?？紤]到基建和房地產(chǎn)用鋼占到中國(guó)鋼材消費(fèi)的50%左右，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速恢復(fù)，擴(kuò)張性政策將會(huì)逐步反轉(zhuǎn)，再加上“再生鋼鐵料”進(jìn)口開(kāi)放政策或?qū)⒃黾訃?guó)內(nèi)廢鋼供應(yīng)并替代部分鐵礦石需求，預(yù)計(jì)中國(guó)用鋼需求整體平緩（如圖10所示）。

圖10 2017—2021年中國(guó)鋼材產(chǎn)品進(jìn)口量及預(yù)測(cè)

（4）中國(guó)糖類(lèi)進(jìn)口量將持續(xù)增長(zhǎng)

2020年，中國(guó)超過(guò)印尼成為全球上最大的食糖進(jìn)口國(guó)。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)累計(jì)進(jìn)口了527萬(wàn)t原糖，同比增長(zhǎng)55.5%。從全國(guó)食糖進(jìn)出口數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)食糖的進(jìn)口數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于出口。從整體上看，我國(guó)的食糖出口量由2011年的5.94萬(wàn)t上漲至2020年的11.1萬(wàn)t，上漲幅度比較大。我國(guó)進(jìn)口食糖的數(shù)量不穩(wěn)定，在2011年到2020年間，最高時(shí)達(dá)到了527萬(wàn)t，最低時(shí)在2017年，進(jìn)口數(shù)量降低到了229.05萬(wàn)t。但2017年至2020年間，我國(guó)的食糖進(jìn)口量又開(kāi)始呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。2020年我國(guó)食糖主要進(jìn)口國(guó)包括巴西、古巴、薩爾瓦多、印度和韓國(guó)。目前中國(guó)已成為全球食糖貿(mào)易的最大買(mǎi)家，但進(jìn)入2021年，隨著進(jìn)口利潤(rùn)降低以及中國(guó)保稅倉(cāng)庫(kù)中大量的進(jìn)口糖堆積，中國(guó)食糖進(jìn)口商已大幅削減了海外采購(gòu)（如圖11所示）。

圖11 2015—2020年中國(guó)食糖進(jìn)口量及增速

2.我國(guó)小宗散貨出口量將持續(xù)減少

與進(jìn)口量的不斷增長(zhǎng)相比，中國(guó)小宗散貨海運(yùn)出口量表現(xiàn)得更具波動(dòng)性。2016—2020年，我國(guó)小宗散貨出口分別減少2%、11% 、7%、2%和4%；2020年出口量降至1.82億t。鋼材產(chǎn)品、水泥出口的減少是主因，2020年分別出口5 240萬(wàn)t、290萬(wàn)t，比2017年分別減少了2 160萬(wàn)t和930萬(wàn)t，降幅分別為29.2%和76.2%。2017—2020年，中國(guó)小宗散貨出口減少了 3 320萬(wàn)t，其中鋼材減少量占了65.1%。中國(guó)政府為了平衡國(guó)內(nèi)過(guò)剩的鋼材產(chǎn)能而進(jìn)行供給側(cè)改革，導(dǎo)致鋼材出口明顯下降，2017—2020年間下滑了29%至5 240萬(wàn)t。中國(guó)鋼材出口疲軟的態(tài)勢(shì)仍在繼續(xù),“金屬及礦物”出口同樣不景氣（見(jiàn)圖12、圖13）。預(yù)計(jì)2021年小宗散貨出口量持續(xù)下降3%，降至1.759億t。

圖12 2014—2021年中國(guó)小宗散貨出口量

圖13 2017—2021年中國(guó)鋼材產(chǎn)品出口量及預(yù)測(cè)

其他出口變化相對(duì)較大的小宗散貨有：化肥，2020年出口3 250萬(wàn)t，比2017年多500萬(wàn)t；砂石，2020年出口5 580萬(wàn)t，比2017年多1 350萬(wàn)t；焦 炭與石油焦，2020年出口600萬(wàn)t，比2017年少480萬(wàn)t；木材產(chǎn)品，2020年出口1 280萬(wàn)t，比2017年少270萬(wàn)t。

另外，我國(guó)針對(duì)水稻、小麥及玉米等長(zhǎng)期以來(lái)庫(kù)存較高的問(wèn)題，通過(guò)出口去庫(kù)存，推動(dòng)我國(guó)糧食出口逐年攀升，2018—2020年出口量分別為428萬(wàn)t、341萬(wàn)t和397萬(wàn)t。玉米出口受限的主要原因是價(jià)格在國(guó)際上缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，而小麥與國(guó)際市場(chǎng)上的相比還有質(zhì)量差距。

展望未來(lái)，中國(guó)小宗散貨貿(mào)易的前景依然樂(lè)觀。盡管進(jìn)口量與出口量不同的走勢(shì)仍可能繼續(xù)，部分貨種走勢(shì)會(huì)出現(xiàn)大的波動(dòng)，但隨著中國(guó)不斷向高附加值制造業(yè)轉(zhuǎn)型、國(guó)內(nèi)資源有限以及供給側(cè)改革等因素的推動(dòng)，中國(guó)小宗散貨海運(yùn)進(jìn)口量預(yù)計(jì)仍將不斷走高，中國(guó)小宗散貨貿(mào)易在未來(lái)的發(fā)展值得高度關(guān)注。

三、小宗干散貨運(yùn)力分析

2021年國(guó)際干散貨運(yùn)力增速將繼續(xù)保持低水平。據(jù)CLARKSONS估算，到2021年底，全球干散貨運(yùn)力規(guī)模將達(dá)到9.30億t，同比增長(zhǎng)2.3%，比上年回落1.5個(gè)百分點(diǎn)，《2020限硫規(guī)則》實(shí)施可能繼續(xù)影響實(shí)際運(yùn)力供給（見(jiàn)表1）。

表1 2021年國(guó)際干散貨運(yùn)力增速預(yù)測(cè)表

從小宗散貨運(yùn)輸?shù)闹髁Υ蛠?lái)看，2019年45%的小宗散貨通過(guò)大靈便型船運(yùn)輸，34%的貨物通過(guò)小靈便船運(yùn)輸，12%的貨物通過(guò)沿海船運(yùn)輸，巴拿馬型船的市場(chǎng)份額僅為9%，而好望角型船的份額幾乎為零。從小宗散貨在各船型市場(chǎng)的份額可以看出，小宗散貨占沿海船舶需求的78%、小靈便型船需求的68%以及大靈便型船需求的55%。2021年小靈便型船隊(duì)載重噸為10.237億DWT，增長(zhǎng)0.5%，船舶數(shù)量達(dá)3 527艘；大靈便型船隊(duì)載重噸為21.917億DWT，增長(zhǎng)1.9%，船舶數(shù)量達(dá)3 906艘；巴拿型船隊(duì)載重噸為23.528億DWT，增長(zhǎng)2.6%，船舶數(shù)量達(dá)2 910艘。近幾年來(lái)運(yùn)力均增長(zhǎng)比較平穩(wěn)，與小宗散貨運(yùn)輸需求基本平衡。

四、小宗干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)供需展望

展望2021年，在各國(guó)疫苗研究紛紛取得重大進(jìn)展的情況下，新冠疫情得到有效控制，全球供應(yīng)鏈不斷進(jìn)行階段性調(diào)整和區(qū)域性變化，全球經(jīng)濟(jì)可望觸底快速?gòu)?fù)蘇。預(yù)計(jì)2021年國(guó)際干散貨運(yùn)輸需求增速達(dá)3.8%，超過(guò)運(yùn)力增速1個(gè)百分點(diǎn)，其中小宗散貨海運(yùn)貿(mào)易增速將達(dá)到4%，大、小靈便型船運(yùn)力增速分別為1.9%和0.5%。預(yù)計(jì)2022年國(guó)際干散貨運(yùn)輸需求增速為1.9%，超過(guò)運(yùn)力增速0.9個(gè)百分點(diǎn)，其中小宗散貨海運(yùn)貿(mào)易增速將達(dá)到3%，大靈便型船運(yùn)力增速達(dá)到1.8%，小靈便型船運(yùn)力負(fù)增長(zhǎng)0.3%，市場(chǎng)運(yùn)力平衡大幅改善（見(jiàn)圖14）。

圖14 未來(lái)全球小宗散貨海運(yùn)貿(mào)易增長(zhǎng)預(yù)測(cè)

從國(guó)際干散貨市場(chǎng)需求的發(fā)展歷程來(lái)看，三大大宗干散貨鐵礦石、煤炭和谷物的海運(yùn)需求量長(zhǎng)期占據(jù)了主要的市場(chǎng)份額。但是中國(guó)“十四五”期間城市化進(jìn)程放緩，大型項(xiàng)目減少，而且碳減排方案將導(dǎo)致五年后的中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量下降，鐵礦石和煤炭消費(fèi)也將隨之減少。小宗散貨種類(lèi)較多，且大多是工業(yè)生產(chǎn)的原材料，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)。這些貨物的運(yùn)輸需求航線(xiàn)分布廣，單批量大，增長(zhǎng)幅度大，且正在形成一定的穩(wěn)定規(guī)模。從單一品種來(lái)看，小宗散貨貿(mào)易對(duì)國(guó)際干貨航運(yùn)市場(chǎng)的影響不大，但所有品種加起來(lái)，其需求對(duì)航運(yùn)市場(chǎng)的作用和影響將日益突出，不同貨種可能繼續(xù)呈現(xiàn)此消彼長(zhǎng)的不同走勢(shì)，但是整體進(jìn)口量可能持續(xù)增加，支撐中國(guó)干散貨海運(yùn)貿(mào)易增長(zhǎng)。

據(jù)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)marsoft 的2021年春季報(bào)告，小宗散貨市場(chǎng)運(yùn)力的供需基本面在2020年下半年持續(xù)改善，糧食和小宗散貨貿(mào)易增加帶動(dòng)靈便型船貿(mào)易量增長(zhǎng)了3%，同期，1萬(wàn)～6.5萬(wàn)載重噸的船隊(duì)規(guī)模同期增長(zhǎng)率略高于1%。2021年中國(guó)的鋁土礦、錳礦和林業(yè)產(chǎn)品進(jìn)口仍將保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，5到10年內(nèi)，小宗散貨貨運(yùn)需求將繼續(xù)保持穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，繼續(xù)支撐小型散貨船市場(chǎng)。