■中央財(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院 嚴(yán)力群

構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局中，推動(dòng)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展是重要內(nèi)容之一?！笆奈濉币?guī)劃時(shí)期，推動(dòng)鞏固脫貧攻堅(jiān)成果同鄉(xiāng)村振興有效銜接，城鄉(xiāng)融合發(fā)展的趨勢(shì)將進(jìn)一步加速，城鄉(xiāng)收入差距進(jìn)一步縮小、城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)問題進(jìn)一步得到緩解，中國經(jīng)濟(jì)將隨著城鄉(xiāng)中等收入人群的增加使整體“蛋糕”不斷做大。在這一過程中，生物經(jīng)濟(jì)、綠色發(fā)展、數(shù)字賦能等新動(dòng)能展現(xiàn)出良好的發(fā)展前景，農(nóng)村新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式不斷涌現(xiàn)，農(nóng)村各類新型經(jīng)營主體迎來巨大的成長空間，也將推動(dòng)農(nóng)村金融市場(chǎng)的規(guī)模增長、豐富金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，從而構(gòu)建農(nóng)村金融與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展更為協(xié)調(diào)有效、互相促進(jìn)的現(xiàn)代農(nóng)村金融體系。

一、在促進(jìn)“三農(nóng)”發(fā)展中擴(kuò)大內(nèi)需潛力

“雙循環(huán)”對(duì)農(nóng)村農(nóng)業(yè)領(lǐng)域來說，體現(xiàn)為從供給和需求兩個(gè)層面上的對(duì)接與協(xié)調(diào)。首先是從供給側(cè)看，“雙循環(huán)”意味著農(nóng)業(yè)農(nóng)村不僅是保障城鄉(xiāng)居民的“口糧”需求和農(nóng)民的居住生活載體，更是通過生物質(zhì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為市場(chǎng)提供高品質(zhì)的特色農(nóng)副食品、工業(yè)初級(jí)原材料、獨(dú)特的自然人文歷史風(fēng)貌、休閑旅游等優(yōu)質(zhì)物質(zhì)和精神產(chǎn)品與服務(wù)，是高質(zhì)量的適應(yīng)市場(chǎng)需求甚至創(chuàng)造、引導(dǎo)市場(chǎng)需求；從需求側(cè)來看，則是通過農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的壯大、農(nóng)民的富裕和農(nóng)村面貌的改變，激發(fā)與擴(kuò)張縣鄉(xiāng)消費(fèi)市場(chǎng)的潛力，打造更廣闊的內(nèi)需市場(chǎng)和消費(fèi)拉動(dòng)力量。同時(shí)，在推進(jìn)鄉(xiāng)村振興、城鄉(xiāng)融合發(fā)展的過程中，城鄉(xiāng)要素的流動(dòng)、公共服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的涌現(xiàn)等，都在不斷創(chuàng)造和擴(kuò)張內(nèi)需前景。

一是糧食安全。我國將糧食安全一直擺在重要位置，對(duì)18億畝耕地紅線的堅(jiān)守就是突出體現(xiàn)。在國際經(jīng)貿(mào)摩擦不斷、特別是新冠疫情帶來的不確定性背景下，世界各國對(duì)糧食安全的重視更是提上了一個(gè)新的高度。從廣義的角度，糧食安全首先當(dāng)然是“口糧”的安全，這關(guān)系到14億多人口的基本生活保障，我國采取的是把主動(dòng)權(quán)掌握在自己手里的策略，做到“谷物基本自給、口糧絕對(duì)安全”，確保每年主要主糧的足夠供給，并且保有充足的儲(chǔ)備。在保障糧食安全的戰(zhàn)略中，種子的安全具有“卡脖子”效應(yīng)，對(duì)優(yōu)良種子的培育、保護(hù)是重中之重。在口糧安全之外，就是要求對(duì)副食多樣化及畜禽漁等產(chǎn)品的飼料供應(yīng)用糧保障等，這一部分除本國生產(chǎn)能力解決部分外，也要考慮國際貿(mào)易所能提供的部分進(jìn)行綜合平衡。除了在“量”方面的平衡，對(duì)糧食安全來說，更深一層的安全是質(zhì)量上的保障，要為國內(nèi)居民提供優(yōu)質(zhì)健康營養(yǎng)豐富的糧食產(chǎn)品。2000年到2019年，全國糧食產(chǎn)量由46217.52萬噸增加到66384.34萬噸，增幅為43.63%。而同期肉類中的羊肉產(chǎn)量增幅84.58%，牛奶286.99%，禽蛋51.65%；水產(chǎn)品中的海水產(chǎn)品產(chǎn)量增幅48.94%，淡水產(chǎn)品產(chǎn)量增幅112.86%。按人口平均的主要農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量中，人均糧食產(chǎn)量的增幅為41.31%，同期人均水果產(chǎn)量增幅達(dá)63.69%?？梢娹r(nóng)業(yè)種養(yǎng)結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生了較大的變化，與從國外進(jìn)口的部分農(nóng)畜產(chǎn)品一起，共同構(gòu)成了滿足居民多樣化消費(fèi)需求的供給，糧食安全正向保障多元化的食品安全轉(zhuǎn)變。

二是消費(fèi)提質(zhì)。2019年中國人均GDP突破1萬美元，中國正穩(wěn)步由中等收入國家向高收入國家邁進(jìn)。伴隨這一進(jìn)程的是國人消費(fèi)觀念和習(xí)慣的變化，整個(gè)社會(huì)對(duì)綠色、生態(tài)、健康的品質(zhì)消費(fèi)觀念已經(jīng)越來越呈現(xiàn)一種潮流。僅從農(nóng)村消費(fèi)變化來說，實(shí)際上正面臨著一個(gè)更加向城市消費(fèi)靠近的過程，隨著農(nóng)村電力交通電信等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，農(nóng)村汽車、日用家電、數(shù)字化設(shè)備等的消費(fèi)正變得普及，文化娛樂等服務(wù)性消費(fèi)也在不斷增長。2019年，農(nóng)村居民人均可支配收入16021元，“十三五”期間年均實(shí)際增長6.6%，高于城鎮(zhèn)居民收入0.9個(gè)百分點(diǎn)。2013年到2019年，農(nóng)村消費(fèi)支出中服務(wù)性消費(fèi)由34.29%上升到39.69%，其中主要是交通通信、教育文化娛樂及醫(yī)療保健方面的支出有明顯增長，未來農(nóng)村精神文化和健康消費(fèi)方面的增長趨勢(shì)將繼續(xù)呈上升勢(shì)頭。

城鄉(xiāng)居民消費(fèi)偏好的變化對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)和農(nóng)村的生態(tài)環(huán)境都提出了更高的要求。首先，是綠色、有機(jī)農(nóng)產(chǎn)品的消費(fèi)需求。這在滿足“飽肚子”需求之后開始越來越突出，相應(yīng)地帶來農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，食物的營養(yǎng)均衡、糧食的粗細(xì)搭配、口味與品種的多樣化等更受關(guān)注。其次，是對(duì)農(nóng)村生態(tài)環(huán)境的重視。好的生態(tài)環(huán)境不僅是生產(chǎn)綠色健康農(nóng)產(chǎn)品的需要，也是人們休閑旅游、呼吸新鮮空氣、尋找鄉(xiāng)村記憶的場(chǎng)所，具有精神與文化價(jià)值。好的農(nóng)村環(huán)境也能創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值，并且這種價(jià)值正在被快速挖掘利用，農(nóng)業(yè)多功能性價(jià)值正在迅速體現(xiàn)。第三，為了保持良好的生態(tài)環(huán)境、生產(chǎn)有機(jī)綠色的農(nóng)產(chǎn)品，對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的供應(yīng)，如農(nóng)藥肥料的減量使用、耕種方式等也提出了要求，農(nóng)業(yè)生態(tài)科學(xué)、新興生物技術(shù)的利用日益發(fā)揮重要作用。此外，農(nóng)村種養(yǎng)業(yè)的發(fā)展，肉禽畜蛋奶等的供應(yīng)，其根源也來自于好的飼料，而好的飼料的源頭也是來自于農(nóng)業(yè)自然生態(tài)系統(tǒng)的饋贈(zèng)。

三是農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。農(nóng)村現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程就是一二三產(chǎn)業(yè)不斷融合發(fā)展的過程，也是一個(gè)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈延伸的過程。農(nóng)村的一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，意味著農(nóng)村將在種養(yǎng)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)上，不斷開辟農(nóng)村第二、第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和就業(yè)機(jī)會(huì)，讓農(nóng)民與廣闊大市場(chǎng)銜接，推動(dòng)農(nóng)村生產(chǎn)要素的市場(chǎng)定價(jià)，激活農(nóng)村土地、勞動(dòng)力、自然環(huán)境的市場(chǎng)價(jià)值，進(jìn)而參與城鄉(xiāng)要素的均衡配置和收益的公平分配。在信息數(shù)字技術(shù)快速發(fā)展的背景下，農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展正表現(xiàn)出新的趨勢(shì)，農(nóng)村新產(chǎn)業(yè)、新模式、新業(yè)態(tài)不斷產(chǎn)生，模糊了產(chǎn)業(yè)行業(yè)之間的邊界。經(jīng)營的適度規(guī)?；?、小型農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)村綜合和專業(yè)合作社、“龍頭企業(yè)+農(nóng)戶”、股份合作制等新型經(jīng)營主體和新的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營組織方式，不斷拓寬農(nóng)產(chǎn)品及其延伸產(chǎn)品的市場(chǎng)空間，提高農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的活力。

從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的演進(jìn)規(guī)律看，未來隨著新型工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，農(nóng)業(yè)增加值占GDP的比重是繼續(xù)下降的，但這并不意味著農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)總的體量增長放緩，更不是農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)地位下降，而是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化不斷推進(jìn)、農(nóng)業(yè)農(nóng)村領(lǐng)域?qū)?jīng)濟(jì)增長和社會(huì)發(fā)展的貢獻(xiàn)不斷優(yōu)化的過程。發(fā)達(dá)國家農(nóng)業(yè)增加值占GDP的比重一般在1%左右，如2018年美國為0.9%，日本1.2%，德國0.7%。在農(nóng)業(yè)增加值占比下降的同時(shí)，與農(nóng)業(yè)相關(guān)的延伸產(chǎn)業(yè)正展現(xiàn)出很大的發(fā)展?jié)摿Γl(fā)達(dá)國家農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)與農(nóng)業(yè)增加值之比約為3.4：1，我國2017年約為2.3:1，這之間還有一個(gè)較大的發(fā)展空間。從發(fā)展趨勢(shì)看，在這一產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程中，單純從事農(nóng)業(yè)的人口將持續(xù)下降。2018年我國第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人口占全部就業(yè)人口之比為26.8%，而同期美國為1.4%，日本3.4%，德國1.3%。農(nóng)業(yè)就業(yè)人口向第二三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的過程，一般代表勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高和人均收入的快速增長，這將帶來國民經(jīng)濟(jì)總量的增長和國民消費(fèi)能力的提升。

四是相對(duì)貧困的幫扶。近1億人口的全面脫貧，是我國取得的“令全世界刮目相看的重大勝利”。農(nóng)村全面脫貧后，接下來相對(duì)貧困問題或者說農(nóng)村相對(duì)低收入人群的幫扶問題就提上了日程。相對(duì)貧困是一個(gè)動(dòng)態(tài)性的概念，不同國家、不同時(shí)期相對(duì)貧困的標(biāo)準(zhǔn)并不相同，一般依據(jù)所在國家社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)、生產(chǎn)力發(fā)展水平及人口的平均收入狀況來加以區(qū)分。我國在解決絕對(duì)貧困問題方面所采取的政策與幫扶方式、發(fā)展扶貧產(chǎn)業(yè)的一些辦法和經(jīng)驗(yàn)，還有培養(yǎng)的鄉(xiāng)村人才隊(duì)伍、組織體系等，都可以在解決相對(duì)貧困問題上繼續(xù)發(fā)揮作用。在對(duì)相對(duì)貧困人口的幫扶中，通過發(fā)展鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)、增強(qiáng)貧困人口的自立造血能力具有重要作用。由于相對(duì)低收入人口在收入增長后，往往表現(xiàn)出更強(qiáng)的消費(fèi)傾向，因此，農(nóng)村居民整體收入的增長，對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需是一個(gè)重要的支撐。

五是城鄉(xiāng)融合發(fā)展中的農(nóng)村公共服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在新發(fā)展格局中，國內(nèi)消費(fèi)將成為經(jīng)濟(jì)增長的主要?jiǎng)恿?，而國?nèi)消費(fèi)的持續(xù)增長依賴于中等收入群體的快速成長，城鄉(xiāng)融合發(fā)展和鄉(xiāng)村振興是提高和穩(wěn)定中等收入人群占比的重要步驟。同時(shí)，要實(shí)現(xiàn)我國承諾的“碳達(dá)峰”“碳中和”目標(biāo)，城鄉(xiāng)綠色發(fā)展、綠色消費(fèi)將成為“新基建”中必然考慮的因素。這一過程中產(chǎn)生的需求，不僅是農(nóng)村區(qū)域的道路、電力、水利等工程建設(shè)，更包括新型的數(shù)字化、智能化、綠色化基礎(chǔ)設(shè)施投資。如隨著“農(nóng)村數(shù)字+經(jīng)濟(jì)”的驅(qū)動(dòng)，農(nóng)村區(qū)域的快遞、物流、冷鏈運(yùn)輸和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)正快速發(fā)展，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)逐漸滲透農(nóng)村經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，聯(lián)通城鄉(xiāng)市場(chǎng)，促進(jìn)新興業(yè)態(tài)發(fā)展，城鄉(xiāng)融合發(fā)展具有了新的載體和生長通道。

二、新發(fā)展格局中農(nóng)村金融的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)

（一）提供的金融機(jī)會(huì)

服務(wù)“雙循環(huán)”的農(nóng)村金融供給，一是要解決“三農(nóng)”領(lǐng)域中一直存在的“貸款難”痼疾、覆蓋未被滿足的需求。二是要滿足潛在的、未被發(fā)掘的需求，如農(nóng)村理財(cái)需求、養(yǎng)老金融需求、為中小企業(yè)服務(wù)的供應(yīng)鏈金融等，這些需求原來也存在，但因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)沒有提供或沒有足夠適合的產(chǎn)品和服務(wù)，部分需求往往被非正規(guī)甚至“違規(guī)”金融活動(dòng)所占據(jù)。三是通過供給創(chuàng)造、擴(kuò)張需求，如通過支持連通城鄉(xiāng)的均等化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、擴(kuò)大城鄉(xiāng)消費(fèi)及投資潛力，提供創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融服務(wù)、推動(dòng)發(fā)展能力提升等。具體來說，包括以下幾個(gè)具有較大發(fā)展空間的領(lǐng)域，這些領(lǐng)域可能存在有交叉和重合之處，但其主要特征、重點(diǎn)內(nèi)容和所采取的市場(chǎng)策略是不同的。

1.個(gè)性化、集成化金融。個(gè)性化和集成化并不矛盾，本質(zhì)上都是為了滿足客戶的多樣化需求而產(chǎn)生的特色服務(wù)，這些特色可能需要專門針對(duì)某項(xiàng)業(yè)務(wù)的個(gè)性化定制，而這個(gè)定制既可能是單一金融服務(wù)的特別提供，更可能是不同特征的金融產(chǎn)品和服務(wù)的集成供給。這是針對(duì)農(nóng)村客戶群體多樣化、個(gè)性化金融需求而產(chǎn)生的金融服務(wù)要求，反映了農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展和居民消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)。首先，農(nóng)村經(jīng)營主體的多元化，即傳統(tǒng)農(nóng)戶、新型大戶和其他新型經(jīng)營主體、農(nóng)村新興電商、直播等服務(wù)提供主體等，不同的企業(yè)特征和經(jīng)營方式，需要不同的金融服務(wù)。其次，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的多元化，即一二三產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園建設(shè)、農(nóng)業(yè)特色產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)聯(lián)合體等新型組合方式，對(duì)單純的存貸匯提出了延伸或融合的金融要求，如集群內(nèi)的多種金融服務(wù)、全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)、投貸聯(lián)動(dòng)服務(wù)等，需要綜合化的解決方案，一家機(jī)構(gòu)的定制產(chǎn)品提供、服務(wù)集成及風(fēng)險(xiǎn)管理能力就成為重要的競(jìng)爭(zhēng)能力。同時(shí)，牽頭組合眾多金融機(jī)構(gòu)提供的綜合性、多樣化、便捷化的服務(wù)，同樣也是一種集成能力。

2.科技金融。科技在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的作用日益突出，主要表現(xiàn)為：在糧食安全領(lǐng)域，在同樣的田畝上生產(chǎn)更多的農(nóng)產(chǎn)品、生物育種技術(shù)的開發(fā)、優(yōu)良的禽畜品種選育和飼養(yǎng)、高效低毒農(nóng)藥肥料的生產(chǎn)供應(yīng)等，都需要依靠科技手段來達(dá)成。在農(nóng)村生態(tài)環(huán)境保護(hù)方面，對(duì)大氣、土壤、水質(zhì)量等環(huán)境要素的監(jiān)測(cè)、治理，特別是要投入相應(yīng)的資金進(jìn)行生態(tài)環(huán)境的改善與治理，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供良好的環(huán)境。在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸方面，要依靠科技來開發(fā)營養(yǎng)配比均衡的產(chǎn)品、要打造產(chǎn)品的口味等特殊優(yōu)勢(shì)、要改進(jìn)生產(chǎn)線的效率以提升供給能力等。在智慧農(nóng)業(yè)上，則包括智能生產(chǎn)設(shè)備的生產(chǎn)、自動(dòng)化的種養(yǎng)與收獲、產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)字化管控等。農(nóng)業(yè)科技的發(fā)展，特別是在產(chǎn)業(yè)上的應(yīng)用需要金融支持，這不僅體現(xiàn)在資金上面，更是因?yàn)榻鹑谒哂械氖袌?chǎng)激勵(lì)與約束作用，促進(jìn)農(nóng)業(yè)化產(chǎn)業(yè)主體更好地與城鄉(xiāng)大市場(chǎng)對(duì)接，開發(fā)出適銷對(duì)路的產(chǎn)品、打造產(chǎn)品的品質(zhì)與品牌，形成可持續(xù)的發(fā)展能力。因此，農(nóng)業(yè)科技金融正成為一個(gè)迅速發(fā)展的金融新興領(lǐng)域，單純的貸款及貸款組合難以滿足農(nóng)村科技經(jīng)營主體的需要，直接融資，特別是股權(quán)手段、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等適合科技創(chuàng)新的金融活動(dòng)正發(fā)揮著越來越重要的作用。

3.ESG金 融。ESG（Environmental,Socialand Governance）代表著環(huán)境、社會(huì)與治理。目前隨著國際上對(duì)生態(tài)環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展問題越來越重視，ESG責(zé)任投資已經(jīng)成為國際社會(huì)的熱門話題。農(nóng)業(yè)農(nóng)村領(lǐng)域是ESG活動(dòng)的一個(gè)主要領(lǐng)域，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)不僅關(guān)系著環(huán)境保護(hù)、生態(tài)發(fā)展，更是面臨著收入差距和低收入人群的生活改善等社會(huì)問題，因而是容易與發(fā)達(dá)國家建立共同關(guān)注點(diǎn)的領(lǐng)域。農(nóng)村ESG金融具體體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是農(nóng)村綠色金融，是對(duì)所服務(wù)區(qū)域環(huán)境保護(hù)和綠色發(fā)展的資金支持。農(nóng)村綠色金融的發(fā)展與鄉(xiāng)村振興和生態(tài)改善的要求是兼容的，因?yàn)檗r(nóng)業(yè)種植物本身就是生態(tài)環(huán)境的組成部分，對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)品及其衍生的食品消費(fèi)、休閑旅游景觀等也需要綠色的環(huán)境來支持，這是契合消費(fèi)升級(jí)變化趨勢(shì)的。綠色金融活動(dòng)在履行生態(tài)環(huán)境保護(hù)責(zé)任的同時(shí)，事實(shí)上兼顧了金融機(jī)構(gòu)自身的可持續(xù)發(fā)展、防范了客戶的環(huán)保與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。二是社區(qū)金融，其發(fā)展特色和競(jìng)爭(zhēng)力取決于與所在社區(qū)的融入程度，可以視為一種較為典型的“關(guān)系型金融（RelationshipFinance）”，依靠“關(guān)系網(wǎng)絡(luò)”等社會(huì)資本來拓展業(yè)務(wù)、管控風(fēng)險(xiǎn)。社區(qū)金融機(jī)構(gòu)主要是社區(qū)銀行在開展銀行業(yè)務(wù)的同時(shí)，也因?yàn)樵跇I(yè)務(wù)輻射范圍內(nèi)參與社區(qū)治理、開展鄉(xiāng)村金融知識(shí)培訓(xùn)、信用體系建設(shè)而積累社會(huì)資本而獲得更好的生存發(fā)展空間。三是微型金融，在國際上，主要是指對(duì)農(nóng)村低收入人群、弱勢(shì)人群如欠發(fā)達(dá)國家偏遠(yuǎn)農(nóng)村婦女等群體提供的小額貸款等金融服務(wù)，在我國則類似于扶貧小額貸款，都是針對(duì)農(nóng)村低收入人群的金融服務(wù)。國際上的微型金融的經(jīng)驗(yàn)并不完全適用于我國，但也有可以借鑒之處，特別是與我國脫貧攻堅(jiān)中的扶貧小額貸款等金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)結(jié)合起來，培育并跟蹤真正有發(fā)展生產(chǎn)需求的農(nóng)村低收入人群的金融需求并提供支持，走出一條具有中國特色的微型金融之路。

4.數(shù)字金融。數(shù)字化智能化的推進(jìn)，線上金融成為時(shí)尚和趨勢(shì)，大型金融機(jī)構(gòu)紛紛推進(jìn)金融業(yè)務(wù)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，小型金融機(jī)構(gòu)雖然受限于其業(yè)務(wù)規(guī)模和技術(shù)研發(fā)能力，但也采取借用其他機(jī)構(gòu)研發(fā)、聯(lián)動(dòng)研發(fā)等方式，在業(yè)務(wù)活動(dòng)中使用數(shù)字化技術(shù)，開發(fā)并應(yīng)用掌上App等。未來數(shù)字化金融和線上金融服務(wù)將越來越占據(jù)主導(dǎo)地位，部分發(fā)達(dá)地區(qū)的城市和農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員“人手一個(gè)Pad”，在貼近客戶的場(chǎng)景開展金融業(yè)務(wù)已經(jīng)成為事實(shí)。另一方面，數(shù)字化趨勢(shì)的演進(jìn)，并不妨礙在農(nóng)村廣大地域和多樣化的人文環(huán)境中，線下金融的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)和發(fā)展空間。從農(nóng)村金融發(fā)展的實(shí)際看，線上金融業(yè)務(wù)實(shí)際上可以和線下業(yè)務(wù)協(xié)同，在信息的歸集、客戶信用的自動(dòng)評(píng)分、業(yè)務(wù)的高效辦理、到期債務(wù)的提醒催收等方面發(fā)揮作用，并不需要完全取代線下活動(dòng)。特別是農(nóng)村“熟人社會(huì)”的特征，還有農(nóng)村特殊的地理、文化、風(fēng)俗習(xí)慣、人口結(jié)構(gòu)等，對(duì)于線下的市場(chǎng)開拓、客戶關(guān)系維護(hù)及部分貸后或投后管理等金融活動(dòng)，大有幫助。因此，建立一個(gè)線上線下結(jié)合的業(yè)務(wù)體系是必要的。

（二）需要防范的風(fēng)險(xiǎn)

從整體看，農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展仍面臨因?yàn)榻?jīng)濟(jì)區(qū)域人文環(huán)境不同而產(chǎn)生的金融誠信生態(tài)、秩序問題，同時(shí)金融活動(dòng)特有的信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)開展農(nóng)村業(yè)務(wù)的能力和競(jìng)爭(zhēng)力欠缺等問題也在一定程度上存在。主要包括：

1.過度金融與供給不足并存的結(jié)構(gòu)性不平衡風(fēng)險(xiǎn)。即一方面農(nóng)村部分區(qū)域及部分群體享有的金融供給充足、金融產(chǎn)品豐富，如部分農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、與政府合作因而有政府增信的農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目“不差錢”，金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相給予貸款等服務(wù)；另一方面一些小微企業(yè)、新創(chuàng)企業(yè)、小型商戶急需資金但卻“告貸無門”，金融資源配置不足。同時(shí)，農(nóng)村還存在部分農(nóng)民金融意識(shí)、知識(shí)欠缺，農(nóng)民理財(cái)服務(wù)提供不足等現(xiàn)象，這種狀況為農(nóng)村非正規(guī)金融留出了“空間”，甚至為非法集資留下了漏洞。一些農(nóng)村家庭因上當(dāng)受騙而導(dǎo)致資金損失，不僅擾亂了正常的經(jīng)濟(jì)金融秩序，也給農(nóng)村社會(huì)穩(wěn)定造成一定的不利影響。

2.金融機(jī)構(gòu)能力不足的風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村金融市場(chǎng)雖然有潛力，但也面臨著很多制約條件和風(fēng)險(xiǎn)。大型金融機(jī)構(gòu)往往機(jī)構(gòu)人員難以下沉，管理成本高，與基層市場(chǎng)存在“疏離感”，一些傳統(tǒng)大型金融機(jī)構(gòu)在很多區(qū)域甚至根本沒有農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)。而中小金融機(jī)構(gòu)又可能缺乏相應(yīng)的經(jīng)營管理技能和人才，一些農(nóng)村地方小型金融機(jī)構(gòu)因?yàn)楣蓹?quán)結(jié)構(gòu)不合理、法人治理不完善、經(jīng)營管理不力而成為高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，面臨被重組并購的處境。部分新型互聯(lián)網(wǎng)金融、數(shù)字金融機(jī)構(gòu)等或因資本金不足、或因遠(yuǎn)離業(yè)務(wù)辦理地而采取與其他傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作的方式辦理業(yè)務(wù)，但實(shí)際上風(fēng)險(xiǎn)并未消除，而是讓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)甚至整個(gè)社會(huì)來承擔(dān)。

3.政策性、開發(fā)性金融與商業(yè)性、合作性金融協(xié)調(diào)不夠的風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村金融需要多層次、多元化的金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品體系的協(xié)調(diào)互補(bǔ)，各種金融機(jī)構(gòu)各有業(yè)務(wù)活動(dòng)的主陣地與范圍。但部分地區(qū)政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)混雜，不同金融機(jī)構(gòu)之間存在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象，明顯有利可圖的業(yè)務(wù)紛紛搶辦，一些急需且關(guān)系農(nóng)村發(fā)展長遠(yuǎn)利益的項(xiàng)目因微利或見效時(shí)間長而得不到金融支持；農(nóng)村合作金融發(fā)展不充分，沒有成為深耕農(nóng)村社區(qū)、發(fā)揮互助職能的補(bǔ)充，農(nóng)村特色保險(xiǎn)、農(nóng)村科技金融等有助于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展的金融服務(wù)還相對(duì)欠缺、創(chuàng)新不夠，這些都可能導(dǎo)致農(nóng)村金融資源的錯(cuò)配和不足，也對(duì)單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理造成影響。

三、適應(yīng)“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的農(nóng)村金融有效供給

服務(wù)“雙循環(huán)”，重點(diǎn)要建立與農(nóng)村農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的農(nóng)村金融體系，完善支農(nóng)支小、多元協(xié)同、公平競(jìng)爭(zhēng)、創(chuàng)新應(yīng)變的農(nóng)村金融生態(tài)。

（一）完善農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)體系

建立大中小搭配、多種功能協(xié)調(diào)互補(bǔ)的金融機(jī)構(gòu)體系，充分發(fā)揮政策性、開發(fā)性金融和商業(yè)性、合作性金融的協(xié)同作用，形成功能多樣、合理分工、既競(jìng)爭(zhēng)又相互合作的關(guān)系。加強(qiáng)縣域農(nóng)村小型銀行和微型金融的發(fā)展，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)、人員下沉，明確支農(nóng)支小定位。同時(shí)，考慮農(nóng)村金融市場(chǎng)的發(fā)展程度，金融機(jī)構(gòu)的引進(jìn)和準(zhǔn)入要采取循序漸進(jìn)的方式，防止過度競(jìng)爭(zhēng)、不公平競(jìng)爭(zhēng)帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)銀行、保險(xiǎn)、股權(quán)融資、債券發(fā)行、風(fēng)險(xiǎn)投資、期貨投資等多種金融活動(dòng)的協(xié)同，注重農(nóng)村農(nóng)業(yè)領(lǐng)域直接融資的發(fā)展，創(chuàng)造條件開展科技金融服務(wù)，支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、技術(shù)市場(chǎng)等新型主體發(fā)展。

（二）促進(jìn)財(cái)政、金融支持與社會(huì)資本協(xié)同

關(guān)鍵是要營造合作共贏、共生發(fā)展的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境。要發(fā)揮財(cái)政性資金的引導(dǎo)作用，發(fā)展政策性融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，對(duì)農(nóng)村弱質(zhì)型主體的金融服務(wù)實(shí)施財(cái)政補(bǔ)貼，如對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的補(bǔ)貼，對(duì)扶貧貸款的財(cái)政貼息、稅收優(yōu)惠等。發(fā)揮財(cái)政資金對(duì)社會(huì)資本的撬動(dòng)作用，通過政策性投融資公司、政府引導(dǎo)基金、開展PPP模式等，吸引社會(huì)資本參與農(nóng)村公共服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)，通過財(cái)政、金融與社會(huì)資本的多方合作解決盈利性較弱的項(xiàng)目資金需求問題。利用差異化的存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)政策等支持農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)低成本獲取支農(nóng)資金。各類金融機(jī)構(gòu)要針對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)對(duì)象的特殊情況，在綜合考慮多方面協(xié)同的基礎(chǔ)上，開展實(shí)用便捷易懂且能平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新。

（三）加強(qiáng)農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的防控

形成地方政府、金融監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)金融市場(chǎng)參與者合力防范風(fēng)險(xiǎn)的體系。從地方政府角度，要加強(qiáng)地方金融生態(tài)體系建設(shè)，特別是在農(nóng)村市場(chǎng)主體的信息收集、誠信文化建設(shè)、信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)和信用村的培育、打擊非法集資等方面，地方政府可以發(fā)揮統(tǒng)籌協(xié)調(diào)作用。金融監(jiān)管層面，在審慎監(jiān)管原則下，對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)按功能和業(yè)務(wù)性質(zhì)實(shí)行“一視同仁”的監(jiān)管，協(xié)調(diào)各金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)農(nóng)村征信體系，利用監(jiān)管資源推動(dòng)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)兼并重組，引導(dǎo)行業(yè)協(xié)會(huì)和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)金融知識(shí)的宣傳、培訓(xùn)，防范和化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)來說，要完善法人治理及內(nèi)部管控體系，規(guī)范業(yè)務(wù)辦理程序和審批要求，探索在農(nóng)村土地“三權(quán)分置”“三塊地試點(diǎn)”基礎(chǔ)上的創(chuàng)新金融服務(wù)，注重在辦理業(yè)務(wù)過程中提高社會(huì)責(zé)任意識(shí)，防止出現(xiàn)損害農(nóng)民利益的行為。

（四）推進(jìn)數(shù)字化賦能

農(nóng)村金融領(lǐng)域的各參與主體都要利用現(xiàn)代數(shù)字化智能化技術(shù)發(fā)展成果，推進(jìn)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的科技賦能。地方政府要完善數(shù)字化服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，協(xié)調(diào)各相關(guān)部門構(gòu)建數(shù)字信息平臺(tái)，為服務(wù)農(nóng)村的各類信貸風(fēng)控系統(tǒng)、數(shù)字支付系統(tǒng)、數(shù)字征信系統(tǒng)等提供必要的信息基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)要充分利用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈技術(shù)，構(gòu)建業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)控模型，開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，開發(fā)信用貸款產(chǎn)品，提升信用貸款比重和全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)水平。金融監(jiān)管部門要適應(yīng)數(shù)字化變革趨勢(shì)，加強(qiáng)數(shù)字化金融監(jiān)管能力建設(shè)，開發(fā)數(shù)字化監(jiān)管系統(tǒng)，提升實(shí)時(shí)預(yù)警、監(jiān)測(cè)和管控水平。