郭毅

關(guān)鍵詞：物聯(lián)網(wǎng) 供應(yīng)鏈金融 醫(yī)療應(yīng)用

供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)中的一個業(yè)務(wù)領(lǐng)域，也是企業(yè)的一種融資渠道。簡言之，即銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起的靈活融資模式，主要負責(zé)物流、信息流、資金流之間的周轉(zhuǎn)，在這一過程中為商業(yè)銀行帶來巨大利益。這一形式最早是由國外銀行發(fā)展起來的，之后才引入我國。隨著我國社會市場的不斷完善，中小企業(yè)在轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中被融資難的問題所困擾，比如醫(yī)療行業(yè)在發(fā)展過程中，融資難成為其無法轉(zhuǎn)型的重要掣肘。以往金融機構(gòu)服務(wù)范圍的有限也使得我國醫(yī)療行業(yè)轉(zhuǎn)型速度難以提升。近年來，隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的推廣，供應(yīng)鏈金融進入銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新領(lǐng)域，為銀行開拓了新的利潤增長渠道，同時也為包括醫(yī)療行業(yè)在內(nèi)的企業(yè)融資問題解了燃眉之急。當(dāng)前，供應(yīng)鏈金融在國內(nèi)已成為重要的融資模式。

一、物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下供應(yīng)鏈金融概述

（一）供應(yīng)鏈金融的構(gòu)成要素

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)范圍主要包括物流、資金流和信息流，這三項內(nèi)容也被稱為供應(yīng)鏈金融的構(gòu)成要素。首先，物流在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中是指原材料供應(yīng)商將材料出售給生產(chǎn)廠家，廠家將原材料加工為成品之后，然后出售給下游的各地經(jīng)銷商，經(jīng)銷商再出售到廣大用戶手中，這一整個流程的實現(xiàn)便是物流運轉(zhuǎn)的過程。其次，資金流是指廣大用戶購買了所需的產(chǎn)品，經(jīng)銷商將出售產(chǎn)品獲取的資金再向供應(yīng)商結(jié)算，供應(yīng)商再與生產(chǎn)廠家結(jié)算，這一過程中資金流通的過程就是資金流。最后，信息流是指整個供應(yīng)鏈在流動過程中，產(chǎn)品供需信息、管理信息都滲透到各個環(huán)節(jié)，并隨著供應(yīng)鏈的不斷運轉(zhuǎn)而變化，這便是信息流。如果供應(yīng)鏈中的信息流無法正常運轉(zhuǎn)，則會出現(xiàn)供應(yīng)鏈信息不對稱的問題，如此極大地增加了銀行與企業(yè)之間的信貸風(fēng)險。

（二）供應(yīng)鏈金融的基本理論

1.信息多元理論。在供應(yīng)鏈金融運行中，信用風(fēng)險無處不在。當(dāng)銀行與企業(yè)在信息流上無法及時共享時，便會出現(xiàn)信息多元化，即信息不對稱化，導(dǎo)致較弱一方的主體處于金融市場的劣勢地位。比如企業(yè)是直接參與市場活動的主體，其所獲得的市場信息量相比金融主體而言較為豐富，但如果未能及時與金融機構(gòu)進行信息融通，便會給金融機構(gòu)的資金、信息等內(nèi)容造成損害。反之，如果金融機構(gòu)想要獲取高回報利潤，從而對融資企業(yè)提高借貸利率，如此便會迫使優(yōu)質(zhì)客戶退出交易市場或者轉(zhuǎn)向其他金融機構(gòu)融資，極大增加了銀行運行風(fēng)險。因此，一般情況下，要想獲得互利共贏的結(jié)果，金融機構(gòu)和企業(yè)一般都會采取供應(yīng)鏈一體化模式，及時關(guān)注信息流的融通狀態(tài)，確保信息真實準(zhǔn)確[1]。

2.金融交易理論。在金融機構(gòu)交易中，會涉及交易成本內(nèi)容。該內(nèi)容是指市場主體在進行市場經(jīng)濟行為時，為促進交易的達成而付出的代價，其代價不僅包括資金成本，還有產(chǎn)品成本、信息成本、決策成本等。比如金融機構(gòu)在審核中小企業(yè)融資貸款需求時，存在信用風(fēng)險成本、貸后監(jiān)督成本、信息收集成本等，這些成本的增加會使得金融機構(gòu)后期從提高借貸利率上補足，如此會增大中小企業(yè)在還貸上的難度。而供應(yīng)鏈金融模式具有透明公開的優(yōu)勢，金融主體和融資主體在這一平臺中進行交易能夠公開自身信息，使得金融機構(gòu)減少交易成本，降低借貸利率，給企業(yè)今后發(fā)展提供保障。

3.金融管理理論。在供應(yīng)鏈金融體系運行中，金融管理的主要目的是維護供應(yīng)鏈金融體系的正常運轉(zhuǎn)，促使信息流、資金流、物流實現(xiàn)有序流轉(zhuǎn)。當(dāng)前由于信息技術(shù)的進步，企業(yè)在融資過程中極大緩解了融資難的問題，而且在與金融機構(gòu)商談融資時，供應(yīng)鏈管理平臺允許交易一方在一定時期內(nèi)可以延遲付款，這一便利也極大緩解了企業(yè)資金緊張的問題，從而吸引了更多企業(yè)參與融資，盤活了供應(yīng)鏈平臺的資金，使金融運行過程實現(xiàn)了自動化與體系化管理。

（三）供應(yīng)鏈金融基本運行模式

1.應(yīng)收賬款金融模式。應(yīng)收賬款金融模式是供應(yīng)鏈金融中的一種基本模式，是在供應(yīng)鏈金融運行中，上游企業(yè)為獲取融資，將與核心企業(yè)建立貿(mào)易合同中的應(yīng)收賬款為抵押，向金融機構(gòu)申請融資的一種模式。采用這一模式時，金融機構(gòu)需要提前審查核心企業(yè)的資產(chǎn)、運營及風(fēng)險狀況，如果發(fā)現(xiàn)上游企業(yè)無法如期歸還貸款，則需要核心企業(yè)承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。從這一內(nèi)容分析，金融機構(gòu)在借貸運行中還有可能面臨核心企業(yè)還貸風(fēng)險、企業(yè)信用風(fēng)險。因此，在供應(yīng)鏈金融模式運行中，金融機構(gòu)的重點工作便是評估核心企業(yè)的整體運營能力及還款能力，以保障自身金融業(yè)務(wù)的正常流轉(zhuǎn)。

2.預(yù)付賬款金融模式。預(yù)付賬款金融模式是指核心企業(yè)的下游企業(yè)由于自身資金流轉(zhuǎn)能力較弱，為了維持企業(yè)正常運行，需向核心企業(yè)預(yù)付賬款，然后核心企業(yè)向下游企業(yè)承諾回購權(quán)的一種模式。但下游企業(yè)需要先將預(yù)付賬款抵押給銀行，先申請短期貸款來緩解資金流轉(zhuǎn)問題，才能再向核心企業(yè)預(yù)付賬款。在這一流程運行中，還存在質(zhì)押物風(fēng)險、操作風(fēng)險的問題。質(zhì)押物風(fēng)險又包括質(zhì)押物的損壞風(fēng)險、市場行情變化風(fēng)險等，當(dāng)?shù)谌轿锪鞴驹谫|(zhì)押監(jiān)管過程中，質(zhì)押物的狀態(tài)、價格、價值發(fā)生變動，則會影響供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的順利進行。在操作風(fēng)險中，與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)相關(guān)的法律、法規(guī)、政策中的缺陷都會導(dǎo)致金融機構(gòu)或融資企業(yè)在運行中遭受損失。因此，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，準(zhǔn)確識別法律法規(guī)風(fēng)險以及潛在的市場變化風(fēng)險，是各方主體都需積極應(yīng)對的問題。

3.存貨質(zhì)押金融模式。在金融業(yè)務(wù)交易中，由于產(chǎn)品加工需要一定的周期，需要生產(chǎn)企業(yè)提前備好充足的原材料，在這一過程中企業(yè)需要大量資金，容易存在資金短缺問題。這時候，生產(chǎn)企業(yè)可將暫時不用的存貨、材料以及生產(chǎn)設(shè)備等作為質(zhì)押物，由物流公司對質(zhì)押物評估之后進行監(jiān)管，從而獲取銀行的貸款業(yè)務(wù)。比如在醫(yī)療行業(yè)，藥品生產(chǎn)企業(yè)可將生產(chǎn)設(shè)備、藥品半成品作為存貨質(zhì)押物質(zhì)押給銀行，獲取融資資金，以緩解當(dāng)下資金困窘情況。但是在存貨質(zhì)押流程中，也不免會出現(xiàn)價格波動、需求變動以及操作變動等風(fēng)險的影響。當(dāng)質(zhì)押品價值因市場需求發(fā)生變動時，融資企業(yè)無法如期及時還貸，銀行也可能無法收回資金，造成融資風(fēng)險的發(fā)生[2]。

二、物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下供應(yīng)鏈金融在醫(yī)療行業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢

（一）國家金融政策實施良好

2015年，國家出臺了《城市公立醫(yī)院綜合改革試點的指導(dǎo)意見》，要求醫(yī)療行業(yè)尤其是公立醫(yī)院要不斷完善自身醫(yī)療管理制度，加強財務(wù)分配與管理，進一步在物資采購上控制成本，實現(xiàn)精細化管理目標(biāo)。針對公立醫(yī)院運營資金困難的問題，國家也出臺了相關(guān)鼓勵政策與金融調(diào)控政策，比如《關(guān)于積極推進供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》中就提到醫(yī)院可開發(fā)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，有效解決運營資金困窘情況，同時也強調(diào)了醫(yī)院及其他醫(yī)療行業(yè)在發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時，要注意防范各環(huán)節(jié)中的風(fēng)險，做好積極穩(wěn)妥的應(yīng)對措施。這一系列舉措為當(dāng)前醫(yī)療行業(yè)發(fā)展供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)提供了政策導(dǎo)向。

（二）醫(yī)療行業(yè)發(fā)展前景廣闊

從供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的產(chǎn)業(yè)鏈分析可知，供應(yīng)商與醫(yī)院有著長期的購銷關(guān)系，今后短時間內(nèi)不會停止供貨，雙方存在真實的金融交易。以往在金融鏈條運行中，由于生產(chǎn)廠商、醫(yī)院的議價能力與資金實力有所差異，與金融機構(gòu)在信息互通方面也有所不同，使得各個企業(yè)在融資多少、還款周期等內(nèi)容上也有較大差別，極大影響了醫(yī)院融資業(yè)務(wù)的開展。如今物聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，使得無論大型還是中小型的醫(yī)院在融資鏈條中都處于平等地位，信息流、物流、資金流等信息都能及時與銀行進行溝通，積累了大量的融資數(shù)據(jù)和融資資信，大大減輕了中小醫(yī)院在融資方面的困窘情況，也拓寬了銀行的對外融資渠道。

（三）信息技術(shù)發(fā)展逐步完善

當(dāng)前，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展，供應(yīng)鏈金融在醫(yī)療行業(yè)迎來了發(fā)展機遇。醫(yī)療行業(yè)可利用物聯(lián)網(wǎng)先進技術(shù)實時監(jiān)控供應(yīng)鏈中的企業(yè)運營情況、風(fēng)險態(tài)勢以及預(yù)期發(fā)展方向，從而及時采取措施防控金融借貸風(fēng)險，以實現(xiàn)順利融資。而且物聯(lián)網(wǎng)平臺將醫(yī)院、銀行、互聯(lián)網(wǎng)平臺三方機構(gòu)緊密聯(lián)系在一起，形成了三方信息互融互通的透明化局面，互聯(lián)網(wǎng)平臺能夠利用供應(yīng)鏈平臺為醫(yī)院及其供應(yīng)商提供應(yīng)收賬款確權(quán)、流轉(zhuǎn)等服務(wù)，供應(yīng)商通過互聯(lián)網(wǎng)平臺將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行再根據(jù)收到的物流、信息流和資金流等信息進行逐層審核，通過后即可提供融資服務(wù)。如此整個流程中都離不開信息技術(shù)的支撐，可見如今社會發(fā)展境況下信息技術(shù)的功能之強大[3]。

三、物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下供應(yīng)鏈金融在醫(yī)療行業(yè)的應(yīng)用現(xiàn)狀

（一）運營資金實力不足

隨著我國醫(yī)改政策不斷深入，國家通過政策大幅縮小了群眾的看病成本，從而極大壓縮了醫(yī)院的利潤空間，醫(yī)療行業(yè)為在競爭激烈的市場中站穩(wěn)腳跟，只能引進人才與先進設(shè)備，但這樣做需要耗費更多的運營資金，加大了醫(yī)療行業(yè)資金調(diào)度的難度。而且醫(yī)保機構(gòu)與醫(yī)療行業(yè)之間資金結(jié)算的不清晰與不及時，造成醫(yī)院運營資金的短缺現(xiàn)象不斷加劇，醫(yī)療行業(yè)只能尋求融資策略，緩解資金運營不良狀況。但是債務(wù)融資這一方式會提高醫(yī)療行業(yè)的資產(chǎn)負債率，資產(chǎn)負債率的不斷攀升會加大醫(yī)院資金成本，也會降低醫(yī)療行業(yè)再融資的能力，長此以往，資金實力不足問題將會制約醫(yī)療行業(yè)的發(fā)展。

（二）運營方式存在弊端

在醫(yī)療行業(yè)物資采購過程中，醫(yī)療行業(yè)占據(jù)主動地位，信息流掌握較多，因此可通過延長應(yīng)付賬款日期的方式進行融資。一般情況下，醫(yī)院作為醫(yī)療行業(yè)的主要單位，在物資采購鏈條中應(yīng)收賬款日期多為7—8個月。而醫(yī)院作為信用等級較高的融資企業(yè)，在獲取融資時會較為順利，只要按照審批程序走完即可辦理融資。但是如果醫(yī)院要延長應(yīng)付賬款日期，則需要辦理銀行承兌匯票，如此流程則會加大繁瑣程度，而且會產(chǎn)生一定的風(fēng)險與額外費用，提高醫(yī)院的資金融資成本，不利于醫(yī)院盡快獲得融資[4]。

（三）信息鏈條銜接性弱

如今，國內(nèi)的供應(yīng)鏈金融在醫(yī)療行業(yè)應(yīng)用中需要進行資料審核，金融機構(gòu)在審核資料之后，會通知物流公司進行信息等風(fēng)險控制，以確保銀行利益不受損失。但是部分中小型醫(yī)療機構(gòu)在融資中會出現(xiàn)各供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)信息不對稱的問題，導(dǎo)致金融機構(gòu)難以完全掌握信息，進而部分金融機構(gòu)對供應(yīng)鏈中的醫(yī)療單位借貸信息不夠了解，影響了融資業(yè)務(wù)的開展。而且，多數(shù)金融機構(gòu)也不熟悉供應(yīng)鏈中的物流業(yè)務(wù)，而醫(yī)療行業(yè)在融資時也并未向金融機構(gòu)提供相關(guān)物流企業(yè)的信息，使得金融機構(gòu)所獲取的信息與醫(yī)療行業(yè)的信息不對等，容易加大融資業(yè)務(wù)風(fēng)險。

四、物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下供應(yīng)鏈金融在醫(yī)療行業(yè)的應(yīng)用路徑

（一）爭取各方主體資金支持

在我國，公立醫(yī)院屬于非營利組織，具有非營利性、公益性特征，其在開發(fā)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，自身資金有限，除了要爭取傳統(tǒng)保理、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)回籠資金以外，同時還要擴大自身吸引力，吸引各方金融機構(gòu)主體的資金支持，以緩解自身融資難的壓力。參考Q醫(yī)院供應(yīng)鏈金融應(yīng)用案例，可開發(fā)實踐供應(yīng)鏈金融模式，即醫(yī)院與銀行、某公司三方簽訂《網(wǎng)絡(luò)銀行“e信通”業(yè)務(wù)合作協(xié)議》。在協(xié)議中明確提出銀行所提供的資金額度范圍，并說明銀行無法提供融資金額不得限制醫(yī)院與其他銀行合作的條款，以方便醫(yī)院尋找其他資金來源。同時，中小型醫(yī)院可向政府申請資金、向社會企業(yè)發(fā)起眾籌，以緩解當(dāng)下的資金流轉(zhuǎn)壓力[5]。

（二）創(chuàng)建金融風(fēng)險防控機制

在當(dāng)前物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下，雖然醫(yī)療行業(yè)已經(jīng)借助信息技術(shù)開發(fā)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，但參與的銀行數(shù)量并不多，導(dǎo)致醫(yī)療行業(yè)開拓金融業(yè)務(wù)市場難度較大，面臨的風(fēng)險也較多。對此，醫(yī)療行業(yè)應(yīng)構(gòu)建好更為嚴(yán)密的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防范制度，加強金融風(fēng)險防控，以應(yīng)對多變的金融業(yè)務(wù)風(fēng)險。比如，在與金融機構(gòu)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議時，需充分考慮物流、信息流、資金流環(huán)節(jié)中可能出現(xiàn)的突發(fā)狀況以及社會形勢變化等，在合作條款中明確規(guī)定違反契約精神的懲罰或補償措施，以此約束合作雙方履行各自的權(quán)利義務(wù)。同時還需創(chuàng)建高效便捷的信息收集和反饋系統(tǒng)，與銀行共同關(guān)注融資市場風(fēng)險變化情況，對于質(zhì)量良好、價格穩(wěn)定的產(chǎn)品需要及時完成信息收集和反饋工作，防止信息不對稱情況發(fā)生。

（三）主動融入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的滲透改變了金融機構(gòu)的傳統(tǒng)金融服務(wù)模式，使其不再通過企業(yè)財務(wù)報表、單個企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險作為資信的判斷依據(jù)。這一形勢的變化對當(dāng)前社會融資企業(yè)提出了更多的融資要求。在此背景下，醫(yī)療行業(yè)要想獲得更滿意的融資業(yè)務(wù)，需要調(diào)整被動局面，積極融入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。比如，醫(yī)療行業(yè)可創(chuàng)建開放性的物聯(lián)網(wǎng)平臺，將聯(lián)系密切的上下游企業(yè)信息錄入平臺中，并且搜索建立附近口碑較好、融資實力強的幾家商業(yè)銀行服務(wù)模塊，平時多加關(guān)注銀行融資政策及變化趨勢，在需要融資時與其進行合作，以此占據(jù)供應(yīng)鏈金融的主動位置，保證自身業(yè)務(wù)處于正常流轉(zhuǎn)水平[6]。

五、結(jié)語

綜上所述，如今物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)融入醫(yī)療行業(yè)已是大勢所趨，這一新模式的產(chǎn)生與運用一定程度上能夠保證醫(yī)療行業(yè)及上下游企業(yè)的存活概率，但同時也存在一定風(fēng)險。希望在今后融資業(yè)務(wù)活動中，醫(yī)療行業(yè)能夠利用好供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，回籠資金，保證企業(yè)正常運行。

參考文獻：

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作者單位：中國建設(shè)銀行股份有限公司北京市分行