□文/汪桂群

（重慶工商大學經(jīng)濟學院 重慶）

［提要］我國宏觀經(jīng)濟運行進入“新常態(tài)”時期以來，有關經(jīng)濟波動新特征以及經(jīng)濟周期期限結(jié)構(gòu)變化的研究再度成為熱議。本文從理論上分析經(jīng)濟體制改革對經(jīng)濟非對稱性波動的作用機理，從經(jīng)驗上論述經(jīng)濟體制改革指標體系與非對稱性波動的關聯(lián)性，從實證上檢驗經(jīng)濟體制改革與非對稱性波動的內(nèi)在聯(lián)系。

一、引言

生產(chǎn)力決定生產(chǎn)關系，經(jīng)濟基礎決定上層建筑。這一社會發(fā)展的基本規(guī)律決定了我國的社會發(fā)展要以經(jīng)濟體制改革為先導，充分發(fā)揮牽引力的作用，為全面深化改革創(chuàng)造條件以及提供動力。我國的經(jīng)濟周期以增長型為主要特征，周期長度趨于穩(wěn)定，并且呈現(xiàn)出明顯的非對稱性。本文研究涉及的波動類型是陳樂一、張文軍（2015）提到的經(jīng)濟周期非對稱類型中的陡度型非對稱性波動，此種類型的波動是宏觀經(jīng)濟在擴張和收縮時斜率的絕對值不同。通俗來說，將一個完整的波動階段看作一個連續(xù)的函數(shù)，那么這個函數(shù)相對于它的對稱軸沒有呈現(xiàn)出偶函數(shù)的特征。

機制研究方面，陳杰、譚天明（2011）基于薩繆爾森“乘數(shù)-加速數(shù)”模型，區(qū)分了國有制經(jīng)濟投資（即政府投資）和非國有制經(jīng)濟投資（即民間投資）這兩種不同類型的投資，研究得出無論是宏觀層面還是微觀層面，體制轉(zhuǎn)軌對經(jīng)濟周期的波動均會產(chǎn)生沖擊。結(jié)果表明：在不同所有制企業(yè)經(jīng)濟活動中，如果國有企業(yè)的投資沖動越小，即政府投資調(diào)整系數(shù)越小，對經(jīng)濟周期波動的沖擊也就越??；在所有制結(jié)構(gòu)變動中，若國有制經(jīng)濟成分在全體國民經(jīng)濟中的占比越小，那么它對經(jīng)濟周期波動的沖擊也就越小。這揭示了自從實施社會主義經(jīng)濟體制改革之后，私營經(jīng)濟和國有經(jīng)濟之間的較量從未消失，再者除了私營經(jīng)濟，外商投資也被視作國有制經(jīng)濟的對立面，因為在大量文獻研究中，外商投資也扮演著激發(fā)市場經(jīng)濟活力的角色。陳樂一、石磊（2019）利用Markov區(qū)制轉(zhuǎn)移模型對經(jīng)濟周期進行劃分，表明新中國成立七十周年以來的經(jīng)濟周期波動趨于平緩，擴張期與收縮期比率逐漸增大，并且進一步分析得出在擴張期對經(jīng)濟波動的影響較為明顯的是政策沖擊和需求沖擊，在收縮期對經(jīng)濟波動的影響較為明顯的是制度沖擊和供給沖擊。

早在2001年，中國經(jīng)濟改革研究基金會國民經(jīng)濟研究所指出其編制的“中國各地區(qū)市場化進程相對指數(shù)”（簡稱市場化指數(shù)）可以作為一個“制度變量”來解釋體制改革在中國經(jīng)濟效績改進、地區(qū)發(fā)展差異、解讀改革進程的有效工具。所謂的“市場化”是指我國從單一的計劃經(jīng)濟體制向市場經(jīng)濟過渡的體制改革?？道^軍等（2006）在樊綱等（2001）研究基礎上，直接從統(tǒng)計庫中獲得數(shù)據(jù)，而非帶有主觀色彩的調(diào)查或普查數(shù)據(jù)，也構(gòu)建了“市場化指數(shù)”，研究制度變革對發(fā)展開放型經(jīng)濟的作用。

二、指標體系的構(gòu)建、變量選取與數(shù)據(jù)來源

在其他學者研究的基礎上，本文構(gòu)建經(jīng)濟體制改革包含一級指標6個，二級指標9個。詳情見表1。（表1）

表1 經(jīng)濟體制改革指標體系一覽表

本文的數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局、《新中國統(tǒng)計年鑒60年》、國泰安數(shù)據(jù)庫以及中經(jīng)網(wǎng)宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)庫，為1978～2019年之間的宏觀時間序列數(shù)據(jù)。同時，采取標準化方法消除量綱之間的差異。

三、經(jīng)濟體制改革對經(jīng)濟周期非對稱性波動影響機理分析

外國學者North（1990）較早發(fā)表了關于制度對經(jīng)濟的影響，在他的論文中，將經(jīng)濟制度描述為創(chuàng)造秩序和減少交易中的不確定性，從而達到資源的最優(yōu)配置。研究經(jīng)濟制度與經(jīng)濟波動關系的文章不是很多，但大部分都認為兩者之間不僅有直接的關系，而且具有間接的效應。經(jīng)濟制度具有以下功能：第一，經(jīng)濟制度具有協(xié)調(diào)資源優(yōu)化配置的功能。自改革開放以來，我國的經(jīng)濟體制一直處于變革當中，尤其是強調(diào)市場的資源配置能力，但是在不完全競爭市場里，交易成本的存在會加重社會資源的配置無效。通過經(jīng)濟制度對交易行為的規(guī)范和引導，可以削弱壟斷以及信息不對稱帶來的影響，從而引導生產(chǎn)要素從低配置效率的地方流向高配置效率的地方，加速信息和技術(shù)的流動擴散，提升社會的全要素生產(chǎn)率，引領經(jīng)濟往好的勢態(tài)發(fā)展。第二，經(jīng)濟制度具有激勵作用。制度為經(jīng)濟提供了激勵結(jié)構(gòu)，通過上述優(yōu)化資源的配置，生產(chǎn)要素流動更加頻繁，社會生產(chǎn)效率大大提升，社會中的人員積極參與到生產(chǎn)活動當中，尊重效率的同時又兼顧公平，可以實現(xiàn)帕累托改進提升社會的福利水平。但是并不是所有的經(jīng)濟制度都會帶來帕累托改進，從歷史的長河中我們可以看見很多經(jīng)驗事實，不同的經(jīng)濟制度營造的激勵效果會產(chǎn)生不同的經(jīng)濟績效，有效的經(jīng)濟制度當然會對經(jīng)濟體產(chǎn)生積極影響，更大的挖掘和放大該經(jīng)濟體的效益，促進經(jīng)濟的增長。第三，經(jīng)濟制度具有規(guī)范作用。當經(jīng)濟人處在市場經(jīng)濟活動中的時候，會被市場所具有的規(guī)則約束。Coase（2013）在《社會成本問題》中農(nóng)夫與養(yǎng)牛者經(jīng)典案例所分析的現(xiàn)象是值得反思的，即社會的“交易”行為在市場的作用下是具有趨于產(chǎn)值最大化的特性的。它的前提是參與交易人們的無限理性，即進入交易市場是沒有成本的，人們不必為了收集信息、比較、談判博弈而付出什么。在這樣一個世界里，制度是不必存在的，組織亦是如此，我們會自動地選擇對社會效用最高的方式進行交換，不論我們是否對外部性負責。因此，反過來說，通過市場交易來修改權(quán)利最初的合法限定理論上是可能的，因為那對我們是有利可圖的（它將使得我們的產(chǎn)值最大化）。但在真實環(huán)境中，它發(fā)生的前提是這種交易“使用市場”的成本要小于交易實現(xiàn)后所帶來的收益，即啟動這種交易是真正“盈利”的，人們才會這么做。而當它們之間的關系是相反的，則在現(xiàn)實世界中這種情況一般不會自發(fā)發(fā)生，這就需要求助于法律、行政命令、組織制度來替代市場交易來完成權(quán)利的再分配。經(jīng)濟體制改革從以上三個方面對短期經(jīng)濟的劇烈波動起到抑制作用，使得社會主義市場經(jīng)濟在平穩(wěn)中增長運行，減少因經(jīng)濟劇烈波動帶來的其他不穩(wěn)定因素。

四、經(jīng)濟體制改革與經(jīng)濟周期波動經(jīng)驗分析

為了判斷經(jīng)濟制度改革沖擊對短期經(jīng)濟波動的動態(tài)影響，需要分離出經(jīng)濟增長的波動成分。在本文中采用的是CF濾波法來分離各個變量的趨勢成分與周期成分。首先，對1952年以來GDP增長率進行了趨勢與周期的分解，其中波動成分記作cf_gdp，依次對上述經(jīng)濟體制沖擊的六個方面進行濾波分解，分別記作cf_a、cf_b、cf_c、cf_d、cf_e、cf_f。

接著與上面獲得的短期經(jīng)濟波動序列cf_gdp進行格蘭杰因果檢驗，為防止偽回歸的出現(xiàn)，先對這幾個變量的平穩(wěn)性進行檢驗，均通過ADF單位根檢驗，可知這幾個變量均為平穩(wěn)過程，同時根據(jù)AIC準則該VAR模型的最佳滯后期為11階。因此，可以運用格蘭杰因果來檢驗以上各周期成分與GDP周期成分的因果關系，其檢驗結(jié)果如表2所示。（表2）

表2 經(jīng)濟制度變遷各周期成分與短期經(jīng)濟波動成分因果關系一覽表

從格蘭杰因果檢驗的結(jié)果來看，基本經(jīng)濟制度的周期成分cf_a是引起GDP增長率的周期成分cf_gdp波動的格蘭杰原因，這表明完善基本經(jīng)濟制度的波動會引起宏觀經(jīng)濟相應的波動，同時短期經(jīng)濟波動的周期成分cf_gdp也是基本經(jīng)濟制度周期成分cf_f的格蘭杰原因，表明宏觀經(jīng)濟的波動會引起基本經(jīng)濟制度的波動，由此判斷基本經(jīng)濟制度的波動與短期經(jīng)濟波動互為格蘭杰因果關系；同理，還有行政管理體制改革波動（cf_c）與短期經(jīng)濟波動互為格蘭杰因。而健全宏觀調(diào)控體系波動的周期成分cf_b是引起GDP增長率的周期波動成分cf_gdp波動的格蘭杰原因，表明健全宏觀調(diào)控體系的波動會引起宏觀經(jīng)濟相應的波動；但是短期經(jīng)濟波動的周期成分cf_gdp不是健全宏觀調(diào)控體系波動成分cf_b的格蘭杰原因，由此判斷宏觀調(diào)控體系波動與短期經(jīng)濟波動存在單向的因果關系。同樣，社會事業(yè)領域改革的波動成分cf_e也是引起短期經(jīng)濟波動變化的單向原因。但是，社會保障制度改革波動成分cf_d以及涉外經(jīng)濟貿(mào)易改革的波動成分cf_f均與短期經(jīng)濟波動周期成分cf_gdp之間互不成為因果關系。

五、經(jīng)濟體制改革與經(jīng)濟周期非對稱性波動實證分析

脈沖響應函數(shù)反映了當VAR模型某個變量受到“外生沖擊”時，模型中其他變量受到的動態(tài)影響。根據(jù)這些變量受到此沖擊后的一段時間內(nèi)的動態(tài)變化作岀脈沖響應圖形。（圖1）

圖1 脈沖響應圖形

脈沖響應圖形中，每一行為同種沖擊對不同變量造成的影響，每一列為不同沖擊對同一變量造成的影響。橫坐標的刻度單位為VAR模型估計的單位時間（在本文中表示每一年）。這張圖形中顯示的是沖擊在1963年到2019年共57年內(nèi)（在原基礎上滯后11期）造成的影響?？v坐標以每個變量自己的單位來衡量，由于我們估計的模型所有變量的單位均為百分比，因此縱坐標表示百分比的變化。

第一行展示了基本經(jīng)濟制度（cf_a）受到一個單位標準差的沖擊對VAR系統(tǒng)造成的影響：其中基本經(jīng)濟制度會全部吸收沖擊，并且產(chǎn)生最高的百分比，此影響在第51期達到最大，也就是2014年。同時，宏觀調(diào)控體系與社會事業(yè)領域的改革會在2014年左右上升10%的沖擊，然后逐漸衰退。涉外經(jīng)濟貿(mào)易改革對短期經(jīng)濟波動會產(chǎn)生大約30%的沖擊。

最后一列展示了經(jīng)濟體制變革的6個成分分別產(chǎn)生的沖擊對經(jīng)濟增長率波動造成的影響，總的來看，均在大約55期出現(xiàn)最大值，其中唯獨基本經(jīng)濟制度對短期經(jīng)濟波動影響最大，其次是宏觀體系的調(diào)控，當然其他經(jīng)濟體制的成分在其中的作用也是不可忽略。

六、結(jié)論

本文從理論上分析經(jīng)濟體制改革對經(jīng)濟非對稱性波動的作用機理，從經(jīng)驗上論述經(jīng)濟體制改革指標體系各方面與非對稱性波動的關聯(lián)性，從實證上檢驗經(jīng)濟體制改革與非對稱性波動的內(nèi)在聯(lián)系。得出經(jīng)濟體制改革先于短期經(jīng)濟波動發(fā)生，而且進一步分析得出6個一級指標中基本經(jīng)濟制度對短期經(jīng)濟波動的黏性最大，作用最強。

盡管引起經(jīng)濟周期的根本原因是市場經(jīng)濟中的不確定性，由于中國的市場化改革是逐步進行的，不同時期處于不同的發(fā)展階段，引起經(jīng)濟周期的具體原因、經(jīng)濟周期的表現(xiàn)以及政府采取應對經(jīng)濟周期的措施也不盡相同。同時，由于中國的經(jīng)濟體制以及具體國情，形成經(jīng)濟周期波動的深層次原因也存在本質(zhì)的區(qū)別，因而在中國特色社會主義市場經(jīng)濟體制下形成的經(jīng)濟周期又呈現(xiàn)岀其自身的特點。

由于中國的經(jīng)濟體制與西方眾多資本主義國家不同，在社會主義發(fā)展中的國家中，中國無疑是堅持馬克思主義理論最久的國家，并且在馬克思主義中國化的過程當中，我們一步一個腳印，將經(jīng)濟發(fā)展落實到位，已經(jīng)成功建成小康社會，朝著建成社會主義強國、實現(xiàn)中華民族的偉大復興而奮斗。