姜文鑫

摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐步走進(jìn)人們的生活，網(wǎng)上銀行、移動電子支付這些都是互聯(lián)網(wǎng)金融時代帶來的常見產(chǎn)品。事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對商業(yè)銀行的風(fēng)險管理帶來了不少的影響。讓商業(yè)銀行在信用管理、信用風(fēng)險、盈利風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險等方面均出現(xiàn)了新的變化。為此探討和研究互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響和有效融合并提出相應(yīng)的對策，對于促進(jìn)我國商業(yè)銀行的發(fā)展具有重要意義。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;商業(yè)銀行;融合

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義、特征和構(gòu)成要素

1.傳統(tǒng)金融

金融是一類經(jīng)濟(jì)活動的總稱，這類經(jīng)濟(jì)活動主要是指貨幣流通、信貸和所有相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動。一般來說，金融包括各種經(jīng)濟(jì)活動，包括貨幣發(fā)行、儲存、兌換、結(jié)算和融資等，甚至黃金銷售。狹義上的傳統(tǒng)金融主要是指信用貨幣融資。簡單來說，金融主要是對于資本價值的交換，而且是跨越時間和空間的。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展下誕生出來的新型金融模式，主要是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融資。目前包括三種組織形式：小型信貸公司、第三方支付平臺和金融中介公司。互聯(lián)網(wǎng)金融相比較于傳統(tǒng)金融，使用的門檻更低，不需要通過金融中介就能夠完成交易，流程相對比較簡單，信息處理技術(shù)的手段也更加先進(jìn)。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

（1）受眾廣泛、支付快捷

互聯(lián)網(wǎng)金融從具體表現(xiàn)上來講，主要是支付功能，在互聯(lián)網(wǎng)時期，人們利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)支付功能，這將會大大提高人們?nèi)粘Ｉ畹谋憬荻?。傳統(tǒng)的基本付款方式將被改變?yōu)榘o線和移動設(shè)備在內(nèi)的支付方式。方便和快速的第三方支付具有交易成本較低的好處，在相對安全的情況下，這種第三方支付方式是青年群體和企業(yè)的首選。并且，第三方支付的發(fā)展使得越來越多的人能夠使用這種支付方式，這種方式也能有效避免中小企業(yè)在財務(wù)上面遇到的問題。

（2）交易雙方信息對稱

在近些年，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展帶動了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，在技術(shù)發(fā)達(dá)的今天，人們和企業(yè)都可以甄別互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的各種違法亂紀(jì)行為。人們可以通過各種網(wǎng)絡(luò)渠道獲取到信息，所以，在互聯(lián)網(wǎng)上各個主體和環(huán)節(jié)能成為信息的獲取來源，在這種新型的信息交換時代，金融交易對象就打破了傳統(tǒng)金融信息不對稱的現(xiàn)象，取而代之的是結(jié)構(gòu)化、標(biāo)準(zhǔn)化、及時性的信息。這種方式大大降低了金融交易雙方的成本，達(dá)到了信息對稱。

（3）資源配置的自主性

在新時代，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易雙方都能夠利用互聯(lián)網(wǎng)來查詢交易對象和交易機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息，包括具體資質(zhì)、交易記錄、信用等，并采用一定的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來對信息和數(shù)據(jù)進(jìn)行整理分析。不僅如此，交易雙方還可以通過提高和優(yōu)化資本分配效率來獲得交易對象的詳細(xì)信息。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融減少了融資環(huán)節(jié)，貨幣供應(yīng)和需求雙方都使用互聯(lián)網(wǎng)平臺直接交換需求和供應(yīng)信息。

（4）風(fēng)險特征獨(dú)特

我國目前在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律體系還不夠健全，與互聯(lián)網(wǎng)融資有關(guān)的商業(yè)活動在法律和監(jiān)管方面存在漏洞，這同時存在著一定的資金風(fēng)險。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)平臺是一把雙刃劍。該平臺可以為需求和供應(yīng)雙方提供巨大的便利，但它也為罪犯提供犯罪的便利，特別是在平臺技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)病毒傳播方面存在一定的安全漏洞。它甚至可能在互聯(lián)網(wǎng)上造成財務(wù)風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)上有大量的數(shù)據(jù)存儲，當(dāng)人們心有歹念，濫用這些信息數(shù)據(jù)，加之互聯(lián)網(wǎng)金融的不確定性和潛在風(fēng)險，金融公司可能會失去利潤。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢比較

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢

利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)平臺，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有大量的客戶群體和潛在的客戶群體，在互聯(lián)網(wǎng)信息時代，信息交換和信息統(tǒng)計的重要性不言而喻，而互聯(lián)網(wǎng)金融公司利用這種先進(jìn)技術(shù)，可以高效地處理信息，準(zhǔn)確把握客戶群體，發(fā)展更大的業(yè)務(wù)。其優(yōu)勢主要體現(xiàn)在以下四個方面：

（1）高效廉價的信息處理能力

在分析和處理信用卡公司的信息時，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)采用的都是傳統(tǒng)方式，主要是問卷或電話，并且采用手工方式錄入數(shù)據(jù)，再將數(shù)據(jù)導(dǎo)入數(shù)據(jù)庫當(dāng)中，進(jìn)行統(tǒng)計分析等，這種方式的特點(diǎn)就是信息處理時間長，工作效率低下，并且成本非常高。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，人們利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能夠提升信息收集和處理的效率，降低工作成本，能夠大大提升融資效率。

（2）客戶群體規(guī)模龐大

我國在金融領(lǐng)域發(fā)展多年以后，消費(fèi)群體都逐漸趨于理性和成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的用戶量在今天已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的用戶量。2014年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，5家最大的互聯(lián)網(wǎng)公司占市場份額超過90%，用戶數(shù)量超過4億，這表明中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)正在慢慢成熟，并且已經(jīng)具有一定的韌性。此外，互聯(lián)網(wǎng)公司也非常擅長創(chuàng)新和使用現(xiàn)有技術(shù)。利用這些產(chǎn)品只會增加用戶的吸引力。因此，通過網(wǎng)絡(luò)平臺上的金融產(chǎn)品可以使客戶群增加，用戶忠誠度更高。

（3）實(shí)現(xiàn)長尾效應(yīng)

“頭”和“尾”在統(tǒng)計學(xué)上主要指的是正態(tài)分布曲線當(dāng)中最高的部分和最平緩的部分，而從人類需求理論來看，人們的需求都在正態(tài)分布曲線的最頂端部分，而較為平緩的部分一般是人們所忽略的。這種長尾效應(yīng)則是將人們忽略的那部分需求進(jìn)行整合形成一個整體的市場，這種市場也許會比原來的市場更大。在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，主要的業(yè)務(wù)對象是零售行業(yè)，但是這種行業(yè)的特點(diǎn)限制了金融的規(guī)模，其本身的銷售規(guī)模較小，無法為個性化的客戶群體提供個性化服務(wù)，對于分散廣大的群體無法進(jìn)行有效針對，這就導(dǎo)致傳統(tǒng)金融的發(fā)展受到了限制。但是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的時代，互聯(lián)網(wǎng)金融公司能夠利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)獲取大量的信息數(shù)據(jù)，并且收集這種分散式、個性化的客戶信息，再通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行資源整合，將分散的資源集中進(jìn)行處理，為這些潛在客戶群體尋找適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)。并且市場上的公司可以利用互聯(lián)網(wǎng)平臺獲取到投資信息，尋找投資者，這種模式也大大降低了信息處理的成本，打破了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的限制，這就是“長尾效應(yīng)”。

（4）擁有海量的客戶數(shù)據(jù)

分析公司產(chǎn)品消費(fèi)和賣方商業(yè)數(shù)據(jù)可以更精確地跟蹤和評估賣方的信用評級、違約和債務(wù)償還能力，這也是一個明顯的優(yōu)勢和融資機(jī)會。大量連續(xù)的數(shù)據(jù)可以幫助金融公司及時更新和重新評估公司的原始數(shù)據(jù)。例如，淘寶所屬的阿里巴巴集團(tuán)通過淘寶這個購物平臺擁有大量的賣家和買家信息，多年來積累下來的信息量非?？植?，而利用這個平臺的數(shù)據(jù)信息可以進(jìn)行賣家的信用評估等，通過智能分析來篩選合適的賣家和產(chǎn)品，這能夠有效控制風(fēng)險，避免出現(xiàn)損失。

2.傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢

雖然傳統(tǒng)商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融相比較之下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行存在一定的劣勢，包括針對客戶群體、數(shù)據(jù)信息等的處理能力，但是傳統(tǒng)商業(yè)銀行在我國已經(jīng)發(fā)展了幾十年，其本身的優(yōu)勢是互聯(lián)網(wǎng)金融無法比擬的。主要表現(xiàn)在以下三個方面：

（1）值得信賴的信用品牌

在公共貸款和監(jiān)管方面，中國傳統(tǒng)商業(yè)銀行長期以來一直處于絕對優(yōu)勢，它們在消費(fèi)融資方面的主導(dǎo)地位得到了大多數(shù)用戶的信任。私人資本是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的主要資金來源。它的經(jīng)濟(jì)實(shí)力遠(yuǎn)比商業(yè)銀行弱，創(chuàng)建公司時間往往較短，需要進(jìn)一步的信用評級。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，金融網(wǎng)絡(luò)公司主要是關(guān)注技術(shù)方面的公司，這些公司對新的商業(yè)模式和新技術(shù)非常敏感。商業(yè)模式和技術(shù)水平可以迅速更新，如果他們落后于時代，他們也會被市場淘汰。現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在法律和制度層面上無法被有效控制，因此傳統(tǒng)商業(yè)銀行擁有更可靠、更好的品牌優(yōu)勢。

（2）較強(qiáng)的風(fēng)險管理能力

經(jīng)過多年的商業(yè)發(fā)展和豐富的中介經(jīng)驗(yàn)，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行和金融中介已經(jīng)擁有了大量高質(zhì)量的客戶群體和豐富的信用風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)不受嚴(yán)格的監(jiān)管、系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)測和缺乏風(fēng)險管理意識的約束。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)可以獲得大量客戶交易數(shù)據(jù)進(jìn)行適當(dāng)分析、預(yù)防和控制風(fēng)險，但這些數(shù)據(jù)集缺乏邏輯和完整性，通常都是分散性的、針對個人的。如果因?yàn)橄到y(tǒng)性風(fēng)險的出現(xiàn)，將會因?yàn)檫@種系統(tǒng)性風(fēng)險破壞互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)，例如外部宏觀環(huán)境的變化、行業(yè)監(jiān)管體系的改革等，那么之前采用的各種風(fēng)險監(jiān)控模型將不再適用，需要重新建立風(fēng)險預(yù)防和控制體系，提高風(fēng)險管理能力。

（3）雄厚的資本實(shí)力

相較于互聯(lián)網(wǎng)金融公司，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)則是資本的大量積累，這也是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的重要優(yōu)勢。盡管金融機(jī)構(gòu)近年來在互聯(lián)網(wǎng)上迅速發(fā)展，但它們的經(jīng)濟(jì)實(shí)力仍遠(yuǎn)不及傳統(tǒng)商業(yè)銀行。根據(jù)我國銀監(jiān)會2014年公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，傳統(tǒng)商業(yè)銀行資產(chǎn)數(shù)額已經(jīng)達(dá)到150萬億元，其凈利潤金額也高達(dá)1.43萬億元。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)資本的大量積累和利潤收益也將為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展奠定堅實(shí)的基礎(chǔ)，能夠有能力擴(kuò)大新的業(yè)務(wù)和保證長期工作。如今，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)還無法與商業(yè)銀行競爭。

三、傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合策略

1.商業(yè)銀行要提升技術(shù)水平和金融科技手段

需要進(jìn)一步加強(qiáng)在大數(shù)據(jù)、人工智能、互聯(lián)網(wǎng)、硬件和加密技術(shù)領(lǐng)域的研究和開發(fā)工作，并通過創(chuàng)新的金融技術(shù)提高其在互聯(lián)網(wǎng)上的金融技術(shù)水平。此外，還需要提高對信息的采集、處理、整理和分析能力。總之，在目前對信用管理的認(rèn)識很低的情況下，商業(yè)銀行需要利用這些技術(shù)積極地對消費(fèi)者的行為、個人信用報告等進(jìn)行采集和存儲，需要集中信息和加強(qiáng)分析非結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)的能力。因此，商業(yè)銀行也必須逐步提高其先進(jìn)技術(shù)如大數(shù)據(jù)技術(shù)的水平。

2.渠道融合互通，形成整合優(yōu)勢

與互聯(lián)網(wǎng)金融公司不同，商業(yè)銀行有許多類型的渠道并且都有著屬于其自己的特點(diǎn)，良好的渠道整合工作可以幫助商業(yè)銀行建立一體化的優(yōu)勢和在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的時代占有一席之地。渠道的一體化和相互聯(lián)系主要體現(xiàn)在以下兩個方面：第一，從多個方面，如流程和技術(shù)層面，克服各渠道之間制約因素，將各渠道的不同業(yè)務(wù)聯(lián)合起來，精簡各階段環(huán)節(jié)，特別是避免出現(xiàn)顧客在人工柜臺、自助設(shè)備等之間來回跑的現(xiàn)象。第二，加強(qiáng)線上線下渠道之間的一體化，為客戶提供更有效、更方便的服務(wù)。作為互聯(lián)網(wǎng)渠道的主要組成部分，電子銀行在操作上很簡便，沒有時間和空間限制。這是一個非常受客戶歡迎的渠道，但與線下的渠道相比，仍然缺乏咨詢和個性化服務(wù)。商業(yè)銀行可以試圖通過互聯(lián)網(wǎng)，將線上的渠道在線下實(shí)施，線下的渠道建立線上模式。因此，線上線下的渠道可以暢通無阻地連接。例如，對于在線渠道，如電子銀行，可以連接到適當(dāng)?shù)木W(wǎng)點(diǎn)，可通過視頻和語音等形式提供個性化的網(wǎng)上平臺服務(wù)。對于需要線下渠道或進(jìn)一步處理的業(yè)務(wù)，它實(shí)現(xiàn)了電子銀行與線下網(wǎng)點(diǎn)之間的自動連接，為客戶提供各種選擇，并自動通過系統(tǒng)傳遞信息，而客戶不必自己尋找合適的網(wǎng)點(diǎn)。

3.立足客戶需求，優(yōu)化渠道功能

如果能夠研發(fā)出客戶想要的產(chǎn)品才能夠真正征服市場。正是通過對顧客需求的強(qiáng)烈了解，互聯(lián)網(wǎng)金融公司才能夠在競爭中占有一席之地。在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的情況下，商業(yè)銀行必須及時改造和更新其渠道。在優(yōu)化渠道的過程中，必須減少收入對發(fā)展方向的影響，有效地立足于客戶的實(shí)際需求，深化觀念，堅持以客戶為中心，促進(jìn)優(yōu)化和更新渠道功能，為客戶和銀行創(chuàng)造雙贏局面。根據(jù)客戶的需要，商業(yè)銀行必須劃分客戶群，通過更好地了解客戶的不同需要，更好地滿足客戶的不同和多樣化的金融服務(wù)需求。以電子銀行渠道的改造和優(yōu)化為例，客戶群體可以根據(jù)年齡和職業(yè)等因素加以區(qū)分。不同群體對電子銀行的需求各不相同。銀行可以嘗試運(yùn)行一些多種下載版本，以簡化版來面對中老年客戶的工作。這種簡化版操作方便，有一定資金限額，版本功能主要是轉(zhuǎn)賬、理財、生活繳費(fèi)等。還可以提供給個別行業(yè)客戶的版本，這種版本具備在線貸款、二維碼收款等功能，并且對于資金的限制也相較老年版本要小。

4.積極同第三方支付平臺合作，著力發(fā)展高效銀行零售業(yè)務(wù)

目前，商業(yè)銀行為改善銀行業(yè)務(wù)作出了許多努力，如發(fā)展投資和金融管理、付款和支付、匯款，但這些業(yè)務(wù)支付情況實(shí)際上仍在改善當(dāng)中。由于第三方付款可以確保充分了解和理解客戶的需要，其業(yè)務(wù)范圍已擴(kuò)大到支付業(yè)務(wù)領(lǐng)域，由傳統(tǒng)商業(yè)銀行負(fù)責(zé)。如果商業(yè)銀行希望在網(wǎng)上進(jìn)行改革，并在新一輪金融服務(wù)競爭中獲得優(yōu)勢，就必須從成功的經(jīng)驗(yàn)中吸取教訓(xùn)。加強(qiáng)與第三方支付平臺的合作，充分了解客戶支付需求，繼續(xù)完善各種網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，積極建立優(yōu)質(zhì)網(wǎng)上支付平臺?？傊谧畛醯木W(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分利用其良好信譽(yù)、高安全性的優(yōu)勢，繼續(xù)向客戶提供各種安全、方便的支付服務(wù);特別是發(fā)展客戶黏度高和良好的網(wǎng)絡(luò)規(guī)模效益的付款服務(wù)，如擔(dān)保業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)等。中央銀行推出的“第二代網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)”是為了積極建立“一站式”服務(wù)系統(tǒng)。在線銀行管理平臺對商業(yè)銀行改善電子客戶服務(wù)十分重要，擴(kuò)大客戶群，提高客戶的黏性，發(fā)展有效的零售業(yè)務(wù)。

5.政府要加強(qiáng)監(jiān)管，提升對互聯(lián)網(wǎng)金融的管理水平

在市場經(jīng)濟(jì)中，政府扮演的是宏觀調(diào)控和監(jiān)管監(jiān)督的角色，這就表明互聯(lián)網(wǎng)金融也要納入到政府的監(jiān)管體系當(dāng)中，這也保證了互聯(lián)網(wǎng)金融改革進(jìn)程的穩(wěn)定性和安全性，保障傳統(tǒng)商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融公司之間信息交流的安全性。政府不僅需要對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)行監(jiān)管，對其行業(yè)亂象加以整治，對市場中的混亂情況進(jìn)行控制，并且還需要利用法律手段、行政手段、經(jīng)濟(jì)手段等多種手段混合使用對商業(yè)銀行的高風(fēng)險活動進(jìn)行監(jiān)管。

四、結(jié)語

總之，從內(nèi)部來看，商業(yè)銀行在資金規(guī)模、銷售渠道等方面都有優(yōu)勢。同時，它們也有體制固化、嚴(yán)重的人才流失、繁瑣的業(yè)務(wù)流程、效率低下、產(chǎn)品一體化程度低，并且其云計算、大數(shù)據(jù)以及其他儲存和處理信息的能力落后。從外部來看，商業(yè)銀行在利用政策優(yōu)勢、保持領(lǐng)先地位方面具有優(yōu)勢，以及發(fā)展移動金融和利用用戶資源的外部機(jī)會，以及利率自由化和互聯(lián)網(wǎng)思維，破壞銀行業(yè)務(wù)模式和商業(yè)環(huán)境的外部風(fēng)險。因此，商業(yè)銀行必須從科學(xué)的角度判斷其自身的環(huán)境狀況，并在不同方面采取有效措施?？偟膩碚f，目前的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展并沒有對商業(yè)銀行造成致命的威脅。面對互聯(lián)網(wǎng)金融問題，商業(yè)銀行必須采取的戰(zhàn)略方向是穩(wěn)定其統(tǒng)治地位，積極探索互聯(lián)網(wǎng)金融模式的好處，搶占個人客戶的市場并確保其繼續(xù)占主導(dǎo)地位。

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