發(fā)行概覽：公司擬申請向社會公開發(fā)行人民幣普通股（A股）13750萬股，占發(fā)行后公司總股本的比例為25%。本次募集資金投資項目如下：35萬噸/年苯酚、丙酮、異丙醇聯合項目、10萬噸/年高純碳酸二甲酯項目、研發(fā)中心項目、60萬噸/年丙烷脫氫及40萬噸/年高性能聚丙烯項目、補充流動資金。

基本面介紹：發(fā)行人的主營業(yè)務為“苯酚、丙酮—雙酚A—聚碳酸酯”產業(yè)鏈有機化學新材料產品的研發(fā)、生產與銷售，主要產品包括苯酚、丙酮、雙酚A、聚碳酸酯和異丙醇。發(fā)行人與美國KBR、美國Badger、日本旭化成、日本宇部興產、美國Lummus等國際著名企業(yè)合作，引進其國際領先的工藝技術。除本次募投項目以外，發(fā)行人已建成投產35萬噸/年苯酚丙酮、24萬噸/年雙酚A和13萬噸/年非光氣法聚碳酸酯產能，是國內首家擁有“苯酚、丙酮—雙酚A—聚碳酸酯”全產品、全產業(yè)鏈的企業(yè)，生產裝置合理布置于同一個廠區(qū)，創(chuàng)造了產業(yè)鏈完整、產品豐富、低成本的競爭優(yōu)勢。

核心競爭力：公司采購大宗化工原料純苯和丙烯，生產苯酚、丙酮、雙酚A、聚碳酸酯，形成了以聚碳酸酯產品為主導的一體化生產體系，是目前國內惟一具備完整聚碳酸酯產業(yè)鏈的公司，與單一生產聚碳酸酯系列產品生產企業(yè)相比，實現了主導產品生產過程的優(yōu)化產業(yè)鏈配置。完整的產業(yè)鏈使發(fā)行人得以根據市場需求結構的變化靈活組織生產和銷售活動，適時調整不同產品的外售比例，提高了發(fā)行人整體的風險抵抗能力。公司完整的產業(yè)鏈競爭優(yōu)勢，保障了生產各環(huán)節(jié)原材料供給的穩(wěn)定性，減少了對外部供應原材料的依賴，降低了外購的物流成本，以及降低了外部原材料價格波動對生產經營造成的不利影響;同時，生產過程中各中間產品被充分利用和轉化，提高了資源綜合利用效率，增強了公司綜合競爭實力。

募投項目匹配性：募集資金投資項目具備良好的市場前景和盈利能力。項目建成投產后，公司資產規(guī)模、生產能力、營業(yè)收入與盈利水平將大幅增長。本次募集資金到位后，公司將按計劃推進募投項目建設。項目建成后，將進一步完善公司產業(yè)鏈，擴大生產規(guī)模，增加產品種類，改善產品結構，擴大市場占有份額，為公司主營業(yè)務快速增長奠定基礎，提升公司核心競爭力。本次募集資金償還銀行借款能夠降低公司財務風險，降低公司財務費用支出，提升盈利能力。

風險因素：市場風險、經營風險、管理風險、政策風險、財務風險、內部控制風險、募集資金投資項目風險、不可抗力風險、股票市場波動風險。

（數據截至8月27日）