張婷如

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融是伴隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展而產(chǎn)生的，有嗅覺(jué)的人將錢從銀行轉(zhuǎn)出，享受了余額寶的經(jīng)濟(jì)效果。年輕人外出時(shí)不帶現(xiàn)金和銀行卡，可以用電子錢包購(gòu)買各種商品。人們享受在線金融的便利性，稱贊技術(shù)革新和傳統(tǒng)金融糾紛的火花。但是，在金融領(lǐng)域，從管理層到監(jiān)管人員，從基金到金融專家，這一突然出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮不容忽視，市場(chǎng)份額就會(huì)斷絕，發(fā)展太快的話風(fēng)險(xiǎn)控制會(huì)變得不利。面對(duì)日益增長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)金融，我們應(yīng)該采取怎樣的立場(chǎng)呢？中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融路在哪里？本文旨在分析國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，分析其背后原因，探索中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;發(fā)展方向;金融行業(yè)

前言

隨著中國(guó)電子商務(wù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)收集了大量用戶數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)逐漸抓住了用戶對(duì)金融服務(wù)的需求和喜好，提供金融服務(wù)。從單純的支付開(kāi)始，電子轉(zhuǎn)賬、微信用、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、供應(yīng)鏈融資、交付金、保險(xiǎn)商品等傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域全部滲透。在這一過(guò)程中，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為客戶提供專業(yè)金融服務(wù)為重點(diǎn)，形成了一家專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司這意味著如果金融服務(wù)提供者對(duì)廣泛的訪問(wèn)領(lǐng)域有興趣，金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展戰(zhàn)略和定位開(kāi)始重疊，朝著金融服務(wù)方向發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和模式

促進(jìn)金融創(chuàng)新，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，明確監(jiān)督管理義務(wù)，市場(chǎng)組織規(guī)則。中國(guó)人民銀行等10個(gè)委員會(huì)共同發(fā)表了《互聯(lián)網(wǎng)金融健全發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀發(fā)[2015]221號(hào)），互聯(lián)網(wǎng)金融的指南定義為：互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)實(shí)施金融、結(jié)算、服務(wù)和服務(wù)的一種新型金融和商業(yè)模式。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息通信技術(shù)進(jìn)行投資和信息中介?；ヂ?lián)網(wǎng)和金融的高度融合是時(shí)代的潮流，會(huì)對(duì)金融商品、企業(yè)、組織、服務(wù)產(chǎn)生更深刻的影響。總的來(lái)說(shuō)，在網(wǎng)上金融方面，主要有第三方發(fā)展模式、網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌、快速增長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)信托涉及互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融和其他在線金融。在有限的空間里，這里介紹上述模型的重要性。

（1）第三方支付是指非金融機(jī)構(gòu)作為受益人與支付人之間的中介機(jī)構(gòu)，為資金提供以下部分或全部支付服務(wù)：發(fā)行預(yù)付卡、銀行卡支付等中國(guó)人民銀行確定的其他支付業(yè)務(wù)。

（2）網(wǎng)絡(luò)貸款包括P2P網(wǎng)絡(luò)貸款（個(gè)人網(wǎng)絡(luò)貸款）和小額貸款。P2P網(wǎng)貸是一個(gè)重要的類型，包括個(gè)人之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)直接貸款。小額貸款，即通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)控制小額貸款公司，借助互聯(lián)網(wǎng)向顧客提供的貸款。

（3）眾籌，主要涉及小額貸款活動(dòng)、公益眾籌、股權(quán)眾籌等，目的是融資，與以往的融資方式不同，主要以貨幣回報(bào)、感謝、實(shí)物收益、作品、優(yōu)惠券、股份等作為回報(bào)。

（4）網(wǎng)上銀行利用互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)計(jì)算和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供存款、信貸、支付、銀行匯款、電子機(jī)票、電子信貸、賬戶管理、外匯等在線客戶服務(wù)指向金融機(jī)構(gòu)提供互聯(lián)網(wǎng)投資管理、金融信息等云計(jì)算大數(shù)據(jù)等相關(guān)服務(wù)。

（5）在線證券是指以互聯(lián)網(wǎng)及相關(guān)技術(shù)為基礎(chǔ)，創(chuàng)新證券業(yè)務(wù)或向互聯(lián)網(wǎng)用戶開(kāi)放證券業(yè)務(wù)的新商業(yè)模式，即設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)賬戶、交易、網(wǎng)絡(luò)股票顧問(wèn)、網(wǎng)絡(luò)證券交易、包括線上證券及其他投資金融服務(wù)的優(yōu)惠[1]。

（6）所謂互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，是指保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)基于獨(dú)立網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)或互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)計(jì)算等技術(shù)的外部供應(yīng)商或網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)簽訂保險(xiǎn)合同，并提供保險(xiǎn)服務(wù)的業(yè)務(wù)。

（7）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是指充分利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)規(guī)則和模式，為消費(fèi)者提供快速、快速、安全的金融服務(wù)，并在不同的地方提供服務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向：普惠金融

互聯(lián)網(wǎng)金融中的第一種模式體現(xiàn)了普惠金融的理念。如果想在網(wǎng)上購(gòu)物，可以通過(guò)銀行匯款完成交易。但是，很多網(wǎng)上購(gòu)物，特別是在偏遠(yuǎn)地區(qū)的消費(fèi)者購(gòu)買到仿制品或收不到商品的情況下，會(huì)存在很多問(wèn)題，信任問(wèn)題的存在制約了網(wǎng)上購(gòu)物的發(fā)展。支付寶等第三方結(jié)算平臺(tái)成為買方和賣方的中介。賣方和買方不信任的情況下，通過(guò)支付寶保險(xiǎn)，賣方可以在不收取貨款的情況下將商品發(fā)送給買方，如果購(gòu)買者在沒(méi)有收到商品時(shí)，先將貸款交給支付寶，買方收到賣方的商品后，確認(rèn)商品合格的情況下，買方可以通知支付寶支付代理。這樣，外部供應(yīng)商的清算不僅解決了網(wǎng)上購(gòu)物之間的信任問(wèn)題，還避免了賣方和買方之間存在的不同銀行賬戶之間的匯款問(wèn)題，不同群體可以享受舒適的金融服務(wù)。

P2P網(wǎng)貸作為第二個(gè)互聯(lián)網(wǎng)融資模式，更好地體現(xiàn)了普惠金融的理念。另一方面，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理方法是融資門檻高，投資和財(cái)務(wù)管理都只限于時(shí)間長(zhǎng)、規(guī)模小的集團(tuán)，大多數(shù)人不參加財(cái)務(wù)管理，投資和財(cái)務(wù)管理類似于有錢人的游戲與權(quán)利。P2P網(wǎng)貸可以允許50元到100元之間投資額度，再加上有競(jìng)爭(zhēng)力的年利率，吸引了很多普通人。無(wú)論是退休人員、學(xué)生、員工、自由職業(yè)者，只要有足夠的錢，就可以成為P2P網(wǎng)絡(luò)信用的出資者。另外，關(guān)于中小企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)和銀行的盡職調(diào)查成本考慮，使得中小企業(yè)難以從銀行籌措資金。然而，在出現(xiàn)P2P網(wǎng)貸之后，許多借款人分散了風(fēng)險(xiǎn)，貸款利率比銀行更有吸引力，中小企業(yè)可以接受短期現(xiàn)金流的快速貸款，農(nóng)民很有可能獲得每年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資源，這反映了普惠金融優(yōu)勢(shì)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向：跨界金融

在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，產(chǎn)品和用戶的關(guān)系是緊密的，“我在你心中，你在我心中”。產(chǎn)品設(shè)計(jì)需要用戶參加，用戶在使用產(chǎn)品時(shí)需要優(yōu)秀的用戶體驗(yàn)。用戶和產(chǎn)品的關(guān)系有界面、對(duì)話、在線三個(gè)層次。例如，起初使用一個(gè)玻璃隔開(kāi)了用戶與銀行工作人員，這層玻璃是隔開(kāi)用戶與銀行產(chǎn)品的界面，一般來(lái)說(shuō)，只有老年人會(huì)愿意排隊(duì)接受這項(xiàng)任務(wù)，這是第一層[2]。從那以后，銀行為了提高顧客滿意度引進(jìn)了很多ATM機(jī)等智能終端，用戶與這些機(jī)器上進(jìn)行交互，銀行職員起到引導(dǎo)和支援的作用，中老年層喜歡這種方式，這是第二層。第二個(gè)層次是綜合的，銀行產(chǎn)品在用戶的業(yè)務(wù)和日常生活中發(fā)生交易時(shí)，原用戶感覺(jué)不到銀行的存在。例如，如果用戶使用微信支付時(shí)，則綁定的銀行卡已經(jīng)運(yùn)行，但用戶無(wú)法直觀地感受到銀行的作用。對(duì)用戶來(lái)說(shuō)，這是包含“我”在內(nèi)的產(chǎn)品的最高境界，但卻感覺(jué)不到“我”的存在，這是90后和00后喜歡的做法，也是金融界應(yīng)該致力的方向。年輕人不想去銀行開(kāi)卡，可以在網(wǎng)上辦理開(kāi)卡，綁定業(yè)務(wù)，每天（咖啡店、咖啡店等）都會(huì)和相關(guān)的商業(yè)交易一起進(jìn)行，無(wú)論何時(shí)何地都可以支付。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向：精準(zhǔn)金融

基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)融資。另一方面，通過(guò)將金融服務(wù)及其利用者支持的資產(chǎn)映射到自己的跨境數(shù)據(jù)或大數(shù)據(jù)，可以實(shí)現(xiàn)跨境服務(wù)的相應(yīng)收入，根據(jù)商品的種類可以得到更準(zhǔn)確的利用者的角色模型。另一方面，根據(jù)用戶的情況，可以快速且動(dòng)態(tài)地識(shí)別用戶的個(gè)人需求，提供個(gè)性化的金融服務(wù)，并且互聯(lián)網(wǎng)金融用戶能夠?qū)崿F(xiàn)正確的金融服務(wù)。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展滯后于企業(yè)的發(fā)展，迫切需要對(duì)個(gè)人和企業(yè)的信用系統(tǒng)進(jìn)行研究，利用者包括勞動(dòng)者、學(xué)生、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者、自由職業(yè)者、中小企業(yè)。但是，由于沒(méi)有和正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易，或者幾乎沒(méi)有進(jìn)行交易，個(gè)人和企業(yè)的信用記錄可能沒(méi)有完全保留。在這一點(diǎn)上，如果將跨境數(shù)據(jù)用于大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析模型的制作和信用評(píng)價(jià)的制作，隨著時(shí)間的經(jīng)過(guò)可以緩慢改善，風(fēng)險(xiǎn)分析變得更準(zhǔn)確，可以向用戶提供適當(dāng)?shù)娜谫Y等金融服務(wù)。不同的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)可以使用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)來(lái)支援各個(gè)事業(yè)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)分析技術(shù)收集大量結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和未結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，并實(shí)時(shí)解析，向互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)關(guān)提供綜合性的信息，分析交易和消費(fèi)者信息，把握用戶的消費(fèi)習(xí)慣，正確預(yù)測(cè)用戶行動(dòng)，使金融機(jī)關(guān)和金融服務(wù)平臺(tái)具有營(yíng)銷目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)控制?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)應(yīng)最大限度地利用小集團(tuán)的長(zhǎng)尾效應(yīng)，例如，在為一些企業(yè)開(kāi)發(fā)了usb的丟失風(fēng)險(xiǎn)后，大數(shù)據(jù)成像和預(yù)測(cè)技術(shù)會(huì)對(duì)大數(shù)據(jù)產(chǎn)生長(zhǎng)期影響，有助于找到這些小用戶組的組合，可以為網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)創(chuàng)造額外的收入，擴(kuò)大現(xiàn)有的保險(xiǎn)限制領(lǐng)域。因特網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站可以根據(jù)用戶的特性，推薦合適的互聯(lián)網(wǎng)金融商品。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向：安全金融

互聯(lián)網(wǎng)金融的安全是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的核心問(wèn)題，網(wǎng)絡(luò)金融在年輕人中很受歡迎，正在急速發(fā)展。但是，與中老年人網(wǎng)上進(jìn)行健康投資的人們，依然對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融持懷疑態(tài)度。特別是2015年以后，一部分P2P平臺(tái)的資金籌措消失或失敗，一些不合格的借款人和狂熱的云項(xiàng)目進(jìn)一步加深了公眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融安全的擔(dān)憂。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融公司來(lái)說(shuō)，大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)可以記錄、跟蹤和驗(yàn)證用戶的信用狀況，有助于改善信息不對(duì)稱性、提高能力、防止和控制金融風(fēng)險(xiǎn)。良好的規(guī)章制度重視金融企業(yè)的穩(wěn)定，保護(hù)金融利用者的利益，促進(jìn)金融系統(tǒng)整體的穩(wěn)定和健全[3]。在線融資也必須被有效限制。2016年8月26日，全國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融安全專家委員會(huì)在北京召開(kāi)了會(huì)議。會(huì)議首次介紹了國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)緊急中心建立的國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺(tái)的原型系統(tǒng)，該系統(tǒng)能夠捕捉互聯(lián)網(wǎng)金融的整體情況，實(shí)時(shí)監(jiān)視和警告異常和違規(guī)。例如，截至8月26日，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在系統(tǒng)調(diào)試期間監(jiān)視了8490名用戶，共計(jì)監(jiān)視了6億1800萬(wàn)名活動(dòng)用戶。發(fā)現(xiàn)了3398個(gè)異常的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，并警告118個(gè)風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)站和1877個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站和應(yīng)用，1受到了4200005700個(gè)攻擊的影響。一般來(lái)說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)金融的安全性必須從技術(shù)和管理的角度來(lái)解決，第一類包括數(shù)據(jù)削減技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)控制模型和區(qū)塊鏈技術(shù)，后者包括法律法規(guī)的完善、個(gè)人信用信息系統(tǒng)的構(gòu)建、內(nèi)部交易制度的構(gòu)建、社會(huì)文化的構(gòu)建。

結(jié)語(yǔ)

金融安全是金融發(fā)展的基礎(chǔ)，不僅關(guān)系到金融穩(wěn)定，也關(guān)系到人民群眾的切身利益，金融交易很大程度上依賴于信息技術(shù)。開(kāi)發(fā)金融網(wǎng)站的安全基準(zhǔn)點(diǎn)是保證金融信息的安全并降低使用風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，利用互聯(lián)網(wǎng)站點(diǎn)建設(shè)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，構(gòu)建健全的行政管理體制和規(guī)章制度，促進(jìn)數(shù)字化發(fā)展，強(qiáng)化數(shù)據(jù)的合理共享，依法保護(hù)個(gè)人信息。同時(shí)，為了有效地防止和消除金融風(fēng)險(xiǎn)，必須完善具備高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力和包容性的現(xiàn)代金融系統(tǒng)。

參考文獻(xiàn)

[1]左美云.互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)：四個(gè)重要發(fā)展方向[J].人民論壇·學(xué)術(shù)前沿，2017（03）：52-60.

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[3]王少飛.淺談中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)發(fā)展方向[J].現(xiàn)代商業(yè)，2016（27）：100-101.