劉笑霞，李明輝，楊 鑫

(1.南京理工大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，江蘇 南京 210094；2.南京大學(xué) 商學(xué)院， 江蘇 南京 210093；3.河海大學(xué) 商學(xué)院，江蘇 南京 211100)

一、 引 言

審計(jì)本質(zhì)上是一個(gè)復(fù)雜、高度專業(yè)化的判斷和決策過程，審計(jì)師判斷和決策的質(zhì)量對(duì)審計(jì)結(jié)果的質(zhì)量具有直接影響(Nelson和Tan,2005)[1]。不同的審計(jì)人員在信念、偏好、經(jīng)驗(yàn)、能力、技能等方面都存在異質(zhì)性(Chen等,2017)[2]，雖然事務(wù)所和分所層面的質(zhì)量控制、審計(jì)流程、培訓(xùn)等在一定程度上可以提高事務(wù)所內(nèi)不同審計(jì)項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)化程度，降低會(huì)計(jì)師個(gè)人偏見對(duì)審計(jì)結(jié)果的影響，但審計(jì)項(xiàng)目的結(jié)果仍不可避免地會(huì)受到審計(jì)師個(gè)人特征的影響(Kallunki等,2019)[3]。在審計(jì)師諸多個(gè)人特征中，經(jīng)驗(yàn)是非常重要的一方面。很少有審計(jì)決策是完全結(jié)構(gòu)化或完全自動(dòng)化的，因此審計(jì)很大程度上依賴于受過訓(xùn)練的專家的判斷。收集和評(píng)價(jià)審計(jì)證據(jù)，作出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、客戶接受與維持、審計(jì)意見、審計(jì)定價(jià)等相關(guān)決策，審計(jì)師的經(jīng)驗(yàn)都十分重要(Abdolmohammadi和Wright,1987)[4]。并且個(gè)人經(jīng)驗(yàn)具有獨(dú)占性，難以在事務(wù)所內(nèi)部甚至是審計(jì)團(tuán)隊(duì)內(nèi)部自由地傳遞，因此審計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)于審計(jì)過程和結(jié)果具有重要意義。審計(jì)項(xiàng)目具體是由以簽字會(huì)計(jì)師為首的審計(jì)團(tuán)隊(duì)實(shí)施的，其中，簽字會(huì)計(jì)師計(jì)劃和實(shí)施審計(jì)工作，對(duì)審計(jì)團(tuán)隊(duì)提供督導(dǎo)，并最終確定審計(jì)報(bào)告類型，因而對(duì)審計(jì)質(zhì)量具有最重要而直接的影響(Chin和Chi,2009)[5]。已有一些文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)與審計(jì)質(zhì)量呈顯著正向關(guān)系(Cahan和Sun,2015;Chi等,2017;Sonu等,2019;原紅旗和韓維芳，2012；王曉珂等，2016；閆煥民，2016)[6-11]，但也有一些實(shí)驗(yàn)或經(jīng)驗(yàn)研究文獻(xiàn)表明，簽字會(huì)計(jì)師經(jīng)驗(yàn)與審計(jì)質(zhì)量之間并非正向關(guān)系(Haynes等,1998;Koch等,2012;Sundgren和Svanstr?m,2014;Hardies等,2016)[12-15]。不過現(xiàn)有經(jīng)驗(yàn)研究多用操控性應(yīng)計(jì)度量審計(jì)質(zhì)量(Cahan和Sun,2015;Chi等,2017;Sonu等,2019;原紅旗和韓維芳，2012；王曉珂等，2016；閆煥民，2016)[6-11]，而操控性應(yīng)計(jì)有較高的測量誤差和潛在偏誤，且其估計(jì)模型各異，相關(guān)結(jié)果很可能會(huì)依賴于所采用的估計(jì)模型(Defond和Zhang,2014)[16]。財(cái)務(wù)重述是一種可以從外部觀察、能后驗(yàn)地表明審計(jì)質(zhì)量的直接度量，因?yàn)閷徲?jì)師對(duì)包含重大錯(cuò)報(bào)(后期需要更正)的財(cái)務(wù)報(bào)表出具無保留意見確切地表明審計(jì)質(zhì)量確實(shí)較低，因此財(cái)務(wù)重述是一種非常直接的、從審計(jì)產(chǎn)出角度來度量審計(jì)質(zhì)量的指標(biāo)。不同于操控性應(yīng)計(jì)，財(cái)務(wù)重述具有較高的度量一致性和較低的測量誤差，一旦公司發(fā)生財(cái)務(wù)重述，便確鑿地表明公司會(huì)計(jì)處理存在差錯(cuò)而審計(jì)師未能發(fā)現(xiàn)差錯(cuò)，故很少存在發(fā)生第一類錯(cuò)誤的可能，且其并不依賴于某種估計(jì)模型(Defond和Zhang,2014)[16]。實(shí)際上，財(cái)務(wù)重述對(duì)公司和投資者的影響可能比操控性應(yīng)計(jì)更大(Chin和Chi,2009)[5]。關(guān)于審計(jì)質(zhì)量度量指標(biāo)效力的研究表明，無論是在美國(Rajgopal等，2021)[17]還是在中國(趙艷秉和張龍平，2017)[18]，財(cái)務(wù)重述都具有比操控性應(yīng)計(jì)更好的測度效力。因此對(duì)簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)與財(cái)務(wù)重述之間的關(guān)系加以檢驗(yàn)，能夠較好地揭示個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)簽字會(huì)計(jì)師是否能夠發(fā)現(xiàn)客戶財(cái)務(wù)報(bào)表中重大錯(cuò)報(bào)的作用，從而進(jìn)一步提供審計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)與審計(jì)質(zhì)量之間關(guān)系的證據(jù)?；谶@一考慮，本文利用中國A股非金融類上市公司2007—2017年數(shù)據(jù)，考察了簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)客戶公司財(cái)務(wù)重述的影響。

本文從如下方面進(jìn)一步推進(jìn)了現(xiàn)有文獻(xiàn)的研究發(fā)現(xiàn)：(1)考察了簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)客戶公司財(cái)務(wù)重述的影響，并進(jìn)一步考察了不同簽字會(huì)計(jì)師性別、事務(wù)所規(guī)模、地區(qū)法治環(huán)境下簽字會(huì)計(jì)師經(jīng)驗(yàn)作用的差異，從而可以從財(cái)務(wù)重述這一視角與已有的主要基于操控性應(yīng)計(jì)度量的相關(guān)文獻(xiàn)形成相互印證，共同支撐對(duì)審計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)與審計(jì)質(zhì)量之間關(guān)系的理解，并加深不同情境下審計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)作用的理解。(2)從財(cái)務(wù)重述角度來說，盡管Chin和Chi(2009)[5]以及Chang等(2016)[19]分別研究了簽字會(huì)計(jì)師行業(yè)專長及是否受過懲戒對(duì)財(cái)務(wù)重述的影響，但尚無文獻(xiàn)專門研究簽字會(huì)計(jì)師經(jīng)驗(yàn)對(duì)財(cái)務(wù)重述的影響，本文可以彌補(bǔ)此類文獻(xiàn)之缺失，從而從經(jīng)驗(yàn)的角度拓展審計(jì)師個(gè)人特征與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間關(guān)系的文獻(xiàn)。

與本文最相關(guān)的文獻(xiàn)是閆煥民(2016)[11]的研究發(fā)現(xiàn)。除審計(jì)質(zhì)量以及簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的度量方法不同外，本文與該文的差異主要在于：(1)在理論上，本文運(yùn)用“干中學(xué)”、職業(yè)生涯顧慮等理論更深入地分析了經(jīng)驗(yàn)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響。(2)本文檢驗(yàn)并排除了簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)與財(cái)務(wù)重述之間存在非線性關(guān)系的可能，進(jìn)一步考察了簽字會(huì)計(jì)師性別、地區(qū)法治環(huán)境的調(diào)節(jié)作用，有助于更深入地理解經(jīng)驗(yàn)的作用。(3)結(jié)論并不完全相同。本文發(fā)現(xiàn)，盡管作用弱于行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，但非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)同樣有助于降低財(cái)務(wù)重述的發(fā)生。

二、 文獻(xiàn)回顧

(一) 相關(guān)文獻(xiàn)綜述

在歐美國家，近年才逐漸要求合伙人須在審計(jì)報(bào)告上簽字或披露合伙人姓名。在此之前，學(xué)者們主要運(yùn)用實(shí)驗(yàn)或調(diào)查方法考察審計(jì)師經(jīng)驗(yàn)的影響。如Farmer等(1987)[20]發(fā)現(xiàn)，與事務(wù)所管理層相比，一般員工更傾向于取悅于客戶。Asare等(2009)[21]發(fā)現(xiàn)，經(jīng)驗(yàn)缺乏的會(huì)計(jì)師更傾向于維持客戶關(guān)系，獨(dú)立性更差。Koch和Salterio(2017)[22]發(fā)現(xiàn)，簽發(fā)報(bào)告數(shù)較多的審計(jì)師不大可能屈從于客戶壓力，他們會(huì)要求客戶做出更多的審計(jì)調(diào)整。而Haynes等(1998)[12]卻發(fā)現(xiàn)，審計(jì)師的執(zhí)業(yè)年數(shù)與其支持客戶利益的傾向之間存在正向關(guān)系，尤其是在賣方條件下。Koch等(2012)[13]的實(shí)驗(yàn)也表明，資深審計(jì)師對(duì)客戶保留激勵(lì)更為敏感。由此可見，對(duì)于經(jīng)驗(yàn)豐富的審計(jì)師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量是否更高，相關(guān)實(shí)驗(yàn)研究的結(jié)論并不一致。

在中國、韓國、西班牙、芬蘭、瑞典等國家，注冊會(huì)計(jì)師(項(xiàng)目合伙人)需在審計(jì)報(bào)告上簽字的規(guī)定已存在一段時(shí)間，這為利用公開數(shù)據(jù)研究簽字會(huì)計(jì)師的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)提供了可能。一些文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，在我國，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的提升有助于抑制應(yīng)計(jì)盈余管理(Cahan和Sun，2015；王曉珂等，2016)[6,10]、提高盈余反應(yīng)系數(shù)(王曉珂等，2016)[10]。閆煥民(2016)[11]發(fā)現(xiàn)，簽字會(huì)計(jì)師的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)審計(jì)質(zhì)量具有顯著正向影響，而非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)則沒有顯著影響。原紅旗和韓維芳(2012)[9]、韓維芳(2017)[23]則發(fā)現(xiàn)，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的經(jīng)驗(yàn)與審計(jì)質(zhì)量呈顯著正向關(guān)系。Chi等(2017)[7]對(duì)我國臺(tái)灣地區(qū)公司研究發(fā)現(xiàn)，簽字會(huì)計(jì)師對(duì)客戶的一般經(jīng)驗(yàn)和對(duì)客戶的特定經(jīng)驗(yàn)都有助于提高審計(jì)質(zhì)量以及信貸者對(duì)審計(jì)質(zhì)量的感知。Sonu等(2019)[8]對(duì)韓國公司研究發(fā)現(xiàn)，非“四大”中審計(jì)合伙人的經(jīng)驗(yàn)與審計(jì)質(zhì)量呈正向關(guān)系。但也有文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，審計(jì)師的經(jīng)驗(yàn)并不能導(dǎo)致審計(jì)質(zhì)量的提高。如Sundgren和Svanstr?m(2014)[14]對(duì)瑞典公司研究發(fā)現(xiàn)，主審會(huì)計(jì)師年齡越大，越可能遭受懲戒。Lee等(2019)[24]對(duì)美國數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，合伙人經(jīng)驗(yàn)與操控性應(yīng)計(jì)、財(cái)務(wù)重述并無顯著關(guān)系。Lennox等(2020)[25]在研究合伙人持股對(duì)審計(jì)調(diào)整的影響時(shí)控制了合伙人經(jīng)驗(yàn)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，其對(duì)審計(jì)調(diào)整沒有顯著作用。申慧慧(2021)[26]在研究簽字會(huì)計(jì)師職級(jí)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響時(shí)，在穩(wěn)健性檢驗(yàn)中控制了簽字會(huì)計(jì)師經(jīng)驗(yàn)，結(jié)果表明，其對(duì)審計(jì)意見和財(cái)務(wù)重述均無顯著影響。

(二) 對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)的總結(jié)

近年來，一些學(xué)者采用檔案研究方法檢驗(yàn)了簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)審計(jì)行為的影響(Cahan和Sun,2015;Chi等,2017;Che等,2018;Sonu等,2019;原紅旗和韓維芳，2012；王曉珂等，2016；閆煥民，2016；韓維芳，2016，2017)[6-11,23,27-28]。這些研究在一定程度上提供了簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)審計(jì)行為影響的證據(jù)，并對(duì)相關(guān)實(shí)驗(yàn)研究的結(jié)果提供了印證。但現(xiàn)有研究尚有可進(jìn)一步拓展之處：(1)盡管許多文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，隨著審計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的提高，審計(jì)質(zhì)量相應(yīng)提高，但無論是實(shí)驗(yàn)研究(Haynes等,1998;Koch等,2012)[12-13]還是經(jīng)驗(yàn)研究(Sundgren和Svanstr?m,2014;Lee等,2019;Lennox等,2020;申慧慧，2021)[14,24-26]，都有文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，經(jīng)驗(yàn)的提高并不必然伴隨著審計(jì)質(zhì)量的提高。因此個(gè)人經(jīng)驗(yàn)與審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系究竟如何，還是一個(gè)有待進(jìn)一步研究的問題。(2)已有經(jīng)驗(yàn)研究文獻(xiàn)多用操控性應(yīng)計(jì)度量審計(jì)質(zhì)量(Cahan和Sun,2015;Chi等,2017;Sonu等,2019;原紅旗和韓維芳，2012；王曉珂等，2016；閆煥民，2016)[6-11]，但用操控性應(yīng)計(jì)可能存在較高的測量誤差，因?yàn)椴倏匦詰?yīng)計(jì)的估計(jì)模型有多種，同種模型下具體度量也有眾多不同的方法，且相關(guān)文獻(xiàn)中所估計(jì)出的操控性應(yīng)計(jì)數(shù)值過高，可能并不一定能夠歸結(jié)為盈余管理的原因(Defond和Zhang,2014)[16]。此外，操控性應(yīng)計(jì)高并不一定就意味著違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這意味著審計(jì)師并不總是能根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求客戶加以調(diào)整(Chin和Chi,2009)[5]，故操控性應(yīng)計(jì)并不完全受審計(jì)影響。因此有必要在操控性應(yīng)計(jì)之外進(jìn)一步采用財(cái)務(wù)重述等其他能夠反映審計(jì)質(zhì)量的度量，以研究審計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的作用。(3)審計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)存在異質(zhì)性，比如，一般經(jīng)驗(yàn)既包括行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，也包括非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。相關(guān)實(shí)驗(yàn)研究發(fā)現(xiàn)，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)審計(jì)績效的影響更為明顯(Moroney和Carey,2011)[29]，但在現(xiàn)有實(shí)證文獻(xiàn)中，僅有閆煥民(2016)[11]區(qū)分了行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。因此簽字會(huì)計(jì)師異質(zhì)性經(jīng)驗(yàn)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響，有待進(jìn)一步研究。

三、 理論分析與研究假說

審計(jì)師應(yīng)當(dāng)“對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表整體是否不存在由于舞弊或錯(cuò)誤導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)獲取合理保證”。高質(zhì)量審計(jì)能夠比低質(zhì)量審計(jì)更好地發(fā)現(xiàn)客戶財(cái)務(wù)報(bào)告中存在的重大錯(cuò)報(bào)，反過來，已審計(jì)報(bào)表發(fā)生財(cái)務(wù)重述強(qiáng)有力地表明原先的審計(jì)是低質(zhì)量的，因?yàn)槿绻蛻糌?cái)務(wù)報(bào)表中存在重大差錯(cuò)而審計(jì)師沒有發(fā)現(xiàn)并指出，審計(jì)肯定存在不足(Francis等,2013)[30]。在這一意義上，與操控性應(yīng)計(jì)等其他度量相比，可從外界觀察的財(cái)務(wù)重述能夠更直接地反映審計(jì)質(zhì)量(Francis等,2013)[30]。在控制了審計(jì)師不能控制的因素后，用財(cái)務(wù)重述度量審計(jì)質(zhì)量具有較低的計(jì)量誤差、較高的一致性(Defond和Zhang,2014)[16]。因此本文將考察簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)財(cái)務(wù)重述的影響，以了解個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的作用。

一方面，根據(jù)“干中學(xué)”理論，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的增加對(duì)其知識(shí)獲取、職業(yè)判斷和審計(jì)績效均有積極影響。在知識(shí)方面，Bonner和Walker(1994)[31]指出，審計(jì)師可以通過實(shí)施審計(jì)項(xiàng)目以及項(xiàng)目完成之后的反饋來獲取知識(shí)，隨著所實(shí)施項(xiàng)目數(shù)目的增加，審計(jì)師對(duì)相關(guān)知識(shí)的理解將更為有效。相關(guān)研究表明，隨著審計(jì)師經(jīng)驗(yàn)的提升，其擁有的財(cái)務(wù)報(bào)表差錯(cuò)性知識(shí)和非差錯(cuò)性知識(shí)都顯著提高(Frederick和Libby,1986;Solomon等,1999)[32-33]。在審計(jì)判斷和審計(jì)績效方面，Moroney和Carey(2011)[29]指出，經(jīng)驗(yàn)對(duì)于獲取提高審計(jì)績效所需知識(shí)非常重要，無論是行業(yè)知識(shí)還是項(xiàng)目知識(shí)，都有助于審計(jì)績效的提高，尤其是行業(yè)知識(shí)。許多實(shí)驗(yàn)研究表明，個(gè)人經(jīng)驗(yàn)及與之相關(guān)的知識(shí)的提升有助于審計(jì)師在審計(jì)過程中提出更準(zhǔn)確的假設(shè)，在運(yùn)用分析程序等審計(jì)方法時(shí)更有效，更準(zhǔn)確地利用信息而不會(huì)受到無關(guān)信息的干擾，這些都有助于提高審計(jì)績效(Moroney和Carey,2011;Frederick和Libby,1986;Bonner,1990)[29,32,34]。隨著審計(jì)績效的顯著提高，經(jīng)驗(yàn)豐富的簽字會(huì)計(jì)師將能夠在較短時(shí)間內(nèi)更有效地發(fā)現(xiàn)錯(cuò)報(bào)(Che等,2018)[27]，已審報(bào)表發(fā)生重述的可能性將下降。經(jīng)驗(yàn)不僅會(huì)影響審計(jì)師的勝任能力，而且會(huì)影響其獨(dú)立性，有實(shí)驗(yàn)研究表明，經(jīng)驗(yàn)更豐富的會(huì)計(jì)師更可能考慮審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，而不是從維持與客戶的良好關(guān)系出發(fā)喪失獨(dú)立性(Farmer等,1987;Asare等,2009;Koch和Salterio,2017)[20-22]。獨(dú)立性的提高，會(huì)促使審計(jì)師在與管理層溝通時(shí)指出財(cái)務(wù)報(bào)告中存在的重大錯(cuò)報(bào)并要求其加以調(diào)整，從而降低之后發(fā)生財(cái)務(wù)重述的可能。

另一方面，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的提升也可能會(huì)降低審計(jì)質(zhì)量，其原因在于：(1)隨著經(jīng)驗(yàn)的提升，審計(jì)師可能會(huì)變得過度自信。有文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，有較多經(jīng)驗(yàn)的專家比新手更容易產(chǎn)生過度自信(Menkhoff等,2013)[35]。就審計(jì)而言，Owhoso和Weickgenannt(2009)[36]的實(shí)驗(yàn)表明，經(jīng)理和高級(jí)審計(jì)師都會(huì)高估其審計(jì)能力。過度自信意味著資深審計(jì)師可能會(huì)容忍客戶較高的錯(cuò)報(bào)水平或者不實(shí)施充分的審計(jì)程序，從而導(dǎo)致后面發(fā)生更多的重述。(2)隨著經(jīng)驗(yàn)的提升、在事務(wù)所中級(jí)別的提高，簽字會(huì)計(jì)師可能會(huì)更多地考慮維持與客戶的良好關(guān)系，而不是通過提高審計(jì)質(zhì)量來規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)(Koch等,2012;Hardies等,2016)[13,15]。在我國，客戶資源很大程度上歸于合伙人，這更提高了高年資審計(jì)師迎合客戶壓力的可能。(3)職業(yè)生涯激勵(lì)消退的影響。在職業(yè)生涯早期，人們較為關(guān)注自己的聲譽(yù)。隨著年齡、經(jīng)驗(yàn)的增長，維護(hù)聲譽(yù)的動(dòng)力會(huì)消退(Wan等,2015)[37]。隨著職業(yè)生涯激勵(lì)的消退，經(jīng)驗(yàn)豐富的高年資審計(jì)師會(huì)不太在意自身職業(yè)聲譽(yù)，其在審計(jì)過程中可能不太勤勉盡職，或者即便發(fā)現(xiàn)客戶財(cái)務(wù)報(bào)表中存在的問題，也不太愿意得罪客戶。Sundgren和Svanstr?m(2014)[14]認(rèn)為，年齡較大的審計(jì)師缺乏提供高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)的動(dòng)力，且較少參加后續(xù)教育，因而審計(jì)質(zhì)量較低。從這一角度來說，審計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的提升可能反而意味著審計(jì)質(zhì)量下降，相應(yīng)地，已審報(bào)表未來發(fā)生財(cái)務(wù)重述的可能性相應(yīng)增大。

綜上所述，對(duì)于審計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的提高是否意味著審計(jì)質(zhì)量的提高，存在不同觀點(diǎn)：如果隨著個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的提高，簽字會(huì)計(jì)師發(fā)現(xiàn)客戶財(cái)務(wù)報(bào)表中差錯(cuò)的能力及獨(dú)立性增強(qiáng)，則經(jīng)審計(jì)后財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)生重述的可能性將降低。但如果個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的提升會(huì)導(dǎo)致簽字會(huì)計(jì)師產(chǎn)生激勵(lì)消退、過度自信或過多地考慮客戶利益(Haynes等,1998;Koch等,2012)[12-13]，則經(jīng)審計(jì)后財(cái)務(wù)報(bào)表中的差錯(cuò)可能較多，財(cái)務(wù)重述的可能性上升。因此簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)財(cái)務(wù)重述的影響存在不確定性?；谏鲜龇治?，本文提出如下競爭性假設(shè)：

H1a：簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)與財(cái)務(wù)重述的可能性呈負(fù)向關(guān)系。

H1b：簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)與財(cái)務(wù)重述的可能性呈正向關(guān)系。

四、 研究設(shè)計(jì)

(一) 變量定義與模型設(shè)定

1．簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的度量。根據(jù)“干中學(xué)”理論，經(jīng)驗(yàn)是隨著所實(shí)施的審計(jì)項(xiàng)目而不斷積累的。所負(fù)責(zé)審計(jì)項(xiàng)目越多，對(duì)特定知識(shí)的重復(fù)曝光次數(shù)越多，積累的經(jīng)驗(yàn)及財(cái)務(wù)報(bào)表錯(cuò)報(bào)相關(guān)知識(shí)越豐富。參考相關(guān)文獻(xiàn)(Cahan和Sun,2015;Chi等,2017;原紅旗和韓維芳，2012；王曉珂等，2016；韓維芳，2017;韓維芳，2016)[6-7,9-10,23,28]，本文同時(shí)用簽字會(huì)計(jì)師在樣本年度之前累計(jì)已簽發(fā)審計(jì)報(bào)告數(shù)及累計(jì)從業(yè)年數(shù)(從首次簽發(fā)報(bào)告到樣本年度之前年數(shù))度量其一般經(jīng)驗(yàn)。在我國，審計(jì)報(bào)告中需要由兩位或三位審計(jì)師簽字，主檢驗(yàn)中將采用幾位簽字會(huì)計(jì)師經(jīng)驗(yàn)的均值來度量，然后再分別考察項(xiàng)目負(fù)責(zé)人和復(fù)核合伙人經(jīng)驗(yàn)的作用。

2．模型設(shè)定。參考Chin和Chi(2009)[5]、Francis等(2013)[30]、李春濤等(2018)[38]等文獻(xiàn)，本文采用Logistic模型考察簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)公司財(cái)務(wù)重述的影響。相關(guān)變量的具體定義如表1所示。

LogitRESTATE=α0+α1EXP+α2SIZE+α3LEV+α4ROA+α5MTB+α6DIRNUM+α7INDDIR+α8CR1+α9SOE+α10BIG4+α11TENURE+Industry&Year+ε

(1)

表1 變量定義

(二) 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

鑒于我國2006年前后會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在顯著差異，本文采用2007—2017年A股非金融類上市公司數(shù)據(jù)，考察簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)財(cái)務(wù)重述的影響。簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)由數(shù)據(jù)庫中審計(jì)報(bào)告信息經(jīng)手工整理而來。公司所在行業(yè)代碼和事務(wù)所數(shù)據(jù)來自CSMAR，其他數(shù)據(jù)均來源“WIND資訊金融終端”。原始樣本共33147條記錄，在依次剔除IPO日前記錄、缺失行業(yè)類型公司和金融行業(yè)公司、缺失相關(guān)數(shù)據(jù)記錄后，剩余24135條記錄用于檢驗(yàn)。為減少奇異值的影響，本文對(duì)連續(xù)變量在1%和99%位置進(jìn)行了縮尾處理。

五、 實(shí)證結(jié)果與分析

(一) 描述性統(tǒng)計(jì)和差異性檢驗(yàn)

表2報(bào)告了關(guān)鍵變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。本文同時(shí)報(bào)告了EXP1和EXP2未加1取自然對(duì)數(shù)時(shí)的原值(RAWEXP1、RAWEXP2)?？梢钥吹?，RESTATE的均值為0.033，表明有3.3%的樣本發(fā)生了財(cái)務(wù)重述。從表3可以看到，除2008年、2010年重述公司比重較高外，多數(shù)年份發(fā)生財(cái)務(wù)重述的比重在2%左右。EXP1的均值和中位數(shù)分別為2.492和2.565，RAWEXP1均值和中位數(shù)分別為16.228和12(份)。EXP2的均值和中位數(shù)分別為1.918和2.015，RAWEXP2均值和中位數(shù)分別為6.796和6.5(年)。

表2 主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)

表3 各年度財(cái)務(wù)重述公司所占比重

表4 連續(xù)變量獨(dú)立樣本T-test和Wilcoxon檢驗(yàn)

表4報(bào)告了連續(xù)變量依照RESTATE分組t檢驗(yàn)和Wilcoxon檢驗(yàn)的結(jié)果。從表中可以看出，財(cái)務(wù)重述組的EXP1、EXP2顯著更低，這意味著，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的提高有助于減少財(cái)務(wù)重述；此外，財(cái)務(wù)重述組的公司財(cái)務(wù)杠桿和董事會(huì)規(guī)模顯著更高，而公司規(guī)模、盈利水平、股權(quán)集中度和事務(wù)所任期顯著更低。對(duì)虛擬變量(SOE、BIG4)進(jìn)行卡方檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，(1)因篇幅原因，略去卡方檢驗(yàn)、相關(guān)性分析和穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果，如需備索。國有公司發(fā)生財(cái)務(wù)重述的可能顯著高于非國有公司，“四大”審計(jì)的公司發(fā)生財(cái)務(wù)重述的可能顯著低于非“四大”審計(jì)的公司，均符合預(yù)期。

(二) 相關(guān)性分析

相關(guān)性分析結(jié)果表明，EXP1、EXP2均與RESTATE顯著負(fù)相關(guān)，表明簽字會(huì)計(jì)師的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)較高時(shí)，公司更少發(fā)生財(cái)務(wù)重述，這一結(jié)果支持了假說1a。從相關(guān)系數(shù)矩陣還可以看到，相關(guān)性最高的自變量存在于INDDIR與DIRNUM之間，Pearson和Spearman相關(guān)系數(shù)分別為-0.430和-0.485。在Logit回歸時(shí)，本文采用OLS模型計(jì)算了各變量的方差膨脹因子，結(jié)果均低于10。因此變量間不存在嚴(yán)重的多重共線性問題。

(三) Logit多元回歸分析

表5第1-2、4-5列報(bào)告了Logit多元回歸結(jié)果。從表中可以看出，無論是否控制其他因素，EXP都在1%水平下對(duì)RESTATE具有顯著負(fù)向影響。這表明簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的提高有助于降低公司發(fā)生財(cái)務(wù)重述的可能，即經(jīng)驗(yàn)對(duì)審計(jì)質(zhì)量表現(xiàn)出正向作用，總體而言，經(jīng)驗(yàn)的積極效應(yīng)占主導(dǎo)，假說1a得到支持。這一結(jié)果，與Cahan和Sun(2015)[6]、Chi等(2017)[7]、原紅旗和韓維芳(2012)[9]、王曉珂等(2016)[10]、閆煥民(2016)[11]、韓維芳(2017)[23]的結(jié)果一致，而與Lennox等(2020)[25]、申慧慧(2021)[26]不同。

根據(jù)職業(yè)生涯理論，在職業(yè)生涯早期，注冊會(huì)計(jì)師有較強(qiáng)的動(dòng)力努力提高審計(jì)質(zhì)量以提高其職業(yè)聲譽(yù)，因此在這一階段經(jīng)驗(yàn)有助于其更好地發(fā)現(xiàn)客戶財(cái)務(wù)報(bào)表中的重大錯(cuò)報(bào)，提高審計(jì)質(zhì)量。隨著經(jīng)驗(yàn)的積累，注冊會(huì)計(jì)師在行業(yè)中的聲譽(yù)已基本確立，職業(yè)生涯激勵(lì)將下降，并且資深注冊會(huì)計(jì)師也容易產(chǎn)生過度自信和思維固化，此時(shí)經(jīng)驗(yàn)反而可能會(huì)產(chǎn)生負(fù)面作用?，F(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)于個(gè)人經(jīng)驗(yàn)與審計(jì)質(zhì)量之間關(guān)系的不同結(jié)論，可能來自非線性關(guān)系。那么簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)與財(cái)務(wù)重述之間是否會(huì)呈非線性關(guān)系？本文在模型中加入EXP的平方項(xiàng)EXPSQR(EXP進(jìn)行了中心化處理以避免產(chǎn)生共線性)，結(jié)果表明，EXPSQR的系數(shù)并不顯著(表5第3、6列)，而EXP的系數(shù)仍顯著為負(fù)，因此個(gè)人經(jīng)驗(yàn)與財(cái)務(wù)重述之間并未表現(xiàn)出非線性關(guān)系。

表5 Logit多元回歸結(jié)果

(四) 進(jìn)一步分析

1．簽字會(huì)計(jì)師客戶特定經(jīng)驗(yàn)(任期)的影響。簽字會(huì)計(jì)師為客戶服務(wù)的時(shí)間越長，對(duì)客戶相關(guān)知識(shí)越了解，因此簽字會(huì)計(jì)師任期也是一種經(jīng)驗(yàn)——客戶特定經(jīng)驗(yàn)(Chi等,2017)[7]。在理論上，簽字會(huì)計(jì)師任期對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響具有兩面性：一方面，任期反映了簽字會(huì)計(jì)師的客戶特定經(jīng)驗(yàn)，任期越長，簽字會(huì)計(jì)師對(duì)客戶的知識(shí)積累越多，這有助于其設(shè)計(jì)和實(shí)施有效的審計(jì)程序來發(fā)現(xiàn)客戶財(cái)務(wù)報(bào)表中的錯(cuò)報(bào)，從而提高審計(jì)質(zhì)量、減少財(cái)務(wù)重述；另一方面，太長的任期可能會(huì)損害審計(jì)獨(dú)立性，簽字會(huì)計(jì)師為客戶提供服務(wù)的時(shí)間越長，越可能與客戶形成親密關(guān)系，從而損害審計(jì)質(zhì)量(Fitzgerald等,2018)[39]。為了了解這兩種經(jīng)驗(yàn)對(duì)財(cái)務(wù)重述的影響，本文在模型(1)中加入簽字會(huì)計(jì)師的特定經(jīng)驗(yàn)，即任期[CLIENTEXP，等于幾位簽字會(huì)計(jì)師對(duì)公司平均審計(jì)年數(shù)(含當(dāng)年)+1后的自然對(duì)數(shù)]。從表6第1、4列可以看出，在加入CLIENTEXP之后，EXP的系數(shù)仍在1%水平顯著為負(fù)，同時(shí)CLEINTEXP的系數(shù)也顯著為負(fù)，表明簽字會(huì)計(jì)師的客戶特定經(jīng)驗(yàn)也有助于降低客戶財(cái)務(wù)重述的可能，與Chi等(2017)[7]一致，從而支持了學(xué)習(xí)效應(yīng)。這表明無論一般經(jīng)驗(yàn)還是客戶特定經(jīng)驗(yàn)，都有助于提高審計(jì)質(zhì)量。本文還進(jìn)一步檢驗(yàn)了這兩種經(jīng)驗(yàn)的交互作用。本文預(yù)期，在客戶特定經(jīng)驗(yàn)較短時(shí)，一般經(jīng)驗(yàn)更為重要。隨著審計(jì)任期延長，審計(jì)師對(duì)客戶更為了解，一般經(jīng)驗(yàn)的作用將逐漸降低，同時(shí)審計(jì)任期延長導(dǎo)致審計(jì)師獨(dú)立性下降也會(huì)降低一般經(jīng)驗(yàn)的作用。由于Logit模型下交互項(xiàng)將難以解釋，故采用分組檢驗(yàn)。具體而言，本文檢驗(yàn)了客戶特定經(jīng)驗(yàn)較短(等于1年)和較長(大于4年)時(shí)一般經(jīng)驗(yàn)的影響。從表6第2、5列和第3、6列可以看出，在簽字會(huì)計(jì)師任期第一年，EXP顯著為負(fù)；而在簽字會(huì)計(jì)師任期較長時(shí)，EXP不再顯著為負(fù)。如果采用上下五分位數(shù)分組檢驗(yàn)，結(jié)果一致。這表明在客戶特定經(jīng)驗(yàn)較少時(shí)，一般經(jīng)驗(yàn)才有顯著作用。

表6 進(jìn)一步檢驗(yàn)：考慮簽字會(huì)計(jì)師客戶特定經(jīng)驗(yàn)(任期)的影響

表7 進(jìn)一步檢驗(yàn)：簽字會(huì)計(jì)師行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)財(cái)務(wù)重述的影響

2．簽字會(huì)計(jì)師行業(yè)經(jīng)驗(yàn)與非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)作用的差異。簽字會(huì)計(jì)師的一般經(jīng)驗(yàn)包括行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。行業(yè)特定知識(shí)可以增強(qiáng)審計(jì)師對(duì)客戶所在行業(yè)經(jīng)營、會(huì)計(jì)問題的了解，從而有助于審計(jì)師更好地發(fā)現(xiàn)客戶報(bào)表中的差錯(cuò)。Moroney和Carey (2011)[29]的實(shí)驗(yàn)表明，與項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)相比，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)對(duì)審計(jì)績效的影響更為顯著。閆煥民(2016)[11]發(fā)現(xiàn)，只有行業(yè)經(jīng)驗(yàn)才有助于提高審計(jì)質(zhì)量。那么這兩種經(jīng)驗(yàn)對(duì)財(cái)務(wù)重述的影響是否存在差異呢？本文進(jìn)一步將簽字會(huì)計(jì)師的一般經(jīng)驗(yàn)區(qū)分為行業(yè)經(jīng)驗(yàn)(INDEXP，用簽字會(huì)計(jì)師在某行業(yè)中累計(jì)簽發(fā)報(bào)告數(shù)量或執(zhí)業(yè)年數(shù)度量)和非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)(NON-INDEXP，用簽字會(huì)計(jì)師在樣本公司所處行業(yè)之外行業(yè)所簽發(fā)報(bào)告數(shù)或執(zhí)業(yè)年數(shù)度量)，以考察這兩種經(jīng)驗(yàn)對(duì)于財(cái)務(wù)重述的影響。從表7可看出，INDEXP、NON-INDEXP的系數(shù)均在1%水平顯著為負(fù)，表明無論是行業(yè)經(jīng)驗(yàn)還是非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，均對(duì)財(cái)務(wù)重述具有顯著負(fù)向影響。因此即便是其他行業(yè)的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，也有助于提高審計(jì)師發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)告中錯(cuò)報(bào)的能力，這一結(jié)果與閆煥民(2016)[11]有所不同。不過從系數(shù)上來看行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的作用確實(shí)更明顯。

3．復(fù)核合伙人和項(xiàng)目負(fù)責(zé)人經(jīng)驗(yàn)影響的差異。2016年審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則修訂之前，我國審計(jì)報(bào)告中的簽字會(huì)計(jì)師包括復(fù)核合伙人和項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，這兩者的角色有所差異：項(xiàng)目負(fù)責(zé)人具體負(fù)責(zé)外勤工作，指導(dǎo)、監(jiān)督與執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)，而復(fù)核合伙人則是對(duì)項(xiàng)目組識(shí)別的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)措施、審計(jì)報(bào)告的適當(dāng)性等重大問題加以復(fù)核。那么對(duì)于財(cái)務(wù)重述而言，何者個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的作用更大？本文剔除了簽字會(huì)計(jì)師為3人的樣本后，采用如下兩種方法確定復(fù)核合伙人和項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，進(jìn)而考察其個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)財(cái)務(wù)重述的影響：(1)將經(jīng)驗(yàn)較多的簽字會(huì)計(jì)師確定為復(fù)核合伙人，另一位確定為項(xiàng)目負(fù)責(zé)人。(2)將排名在前的簽字會(huì)計(jì)師確定為復(fù)核合伙人，排名在后的確定為項(xiàng)目負(fù)責(zé)人。從表8可以看到，復(fù)核合伙人經(jīng)驗(yàn)(REVEXP)的系數(shù)顯著為負(fù)，而項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的經(jīng)驗(yàn)(ENGEXP)不顯著，(2)如果本文在模型中僅放入經(jīng)驗(yàn)較豐富簽字會(huì)計(jì)師的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)，EXP的估計(jì)系數(shù)依然是顯著為負(fù)。這表明簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)財(cái)務(wù)重述的作用主要來自復(fù)核合伙人，而非項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，這一結(jié)果與原紅旗和韓維芳(2012)[9]、韓維芳(2017)[23]不同，而與王曉珂等(2016)[10]、Chen等(2017)[2]一致。對(duì)此，本文認(rèn)為，盡管負(fù)責(zé)外勤工作的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人也很重要，但就財(cái)務(wù)重述而言，公司需要專門進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的一般是較為重大的問題。此時(shí)，負(fù)責(zé)對(duì)審計(jì)項(xiàng)目組工作進(jìn)行總體復(fù)核的復(fù)核合伙人的經(jīng)驗(yàn)可能更為重要。從審計(jì)團(tuán)隊(duì)內(nèi)部協(xié)作關(guān)系來看，經(jīng)驗(yàn)更豐富、更資深的復(fù)核人可能會(huì)指出經(jīng)驗(yàn)較少的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人未發(fā)現(xiàn)的客戶財(cái)務(wù)報(bào)告中存在的錯(cuò)報(bào)，從而減少財(cái)務(wù)重述的發(fā)生，而反過來，經(jīng)驗(yàn)較少的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人難以影響復(fù)核人的判斷，因此復(fù)核人的經(jīng)驗(yàn)決定了整個(gè)項(xiàng)目的質(zhì)量。在這一意義上，復(fù)核合伙人在審計(jì)團(tuán)隊(duì)中的作用更為重要。

表8 進(jìn)一步檢驗(yàn)：復(fù)核合伙人與項(xiàng)目負(fù)責(zé)人個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)財(cái)務(wù)重述的影響

4.不同規(guī)模事務(wù)所中簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)作用的差異。大事務(wù)所中的注冊會(huì)計(jì)師普遍擁有更多知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)庫以及有助于提高執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的知識(shí)資本，他們會(huì)接受更嚴(yán)格的訓(xùn)練、擁有結(jié)構(gòu)化的審計(jì)流程及更多審計(jì)經(jīng)驗(yàn)分享機(jī)會(huì)，大事務(wù)所更高的法律風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)迫使其中的注冊會(huì)計(jì)師更努力。這些都會(huì)使得大事務(wù)所中的審計(jì)人員普遍有效地實(shí)施審計(jì)程序，不同審計(jì)項(xiàng)目間的質(zhì)量差異相對(duì)較小，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人的作用自然就不那么明顯(Sonu等,2019)[8]。Gong等(2019)[40]和Sonu等(2019)[8]均發(fā)現(xiàn)，在大事務(wù)所中，合伙人的影響較小。因此本文預(yù)期，在非“四大”中，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)財(cái)務(wù)重述的影響更明顯。分組檢驗(yàn)結(jié)果表明，只有在非“四大”中，EXP才顯著為負(fù)(表9第1-4列)，與預(yù)期相符。

5．不同法治環(huán)境下簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)作用的差異。在不同的法律環(huán)境下，審計(jì)師的法律風(fēng)險(xiǎn)不同，其提高審計(jì)質(zhì)量以降低自身法律風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)力也就不同。在法律環(huán)境較好地區(qū)，審計(jì)師更有動(dòng)力提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，因?yàn)橐坏┌l(fā)生審計(jì)失敗，更容易受到相關(guān)的調(diào)查與處罰，因此經(jīng)驗(yàn)豐富的簽字會(huì)計(jì)師會(huì)提高審計(jì)質(zhì)量、要求客戶調(diào)整重大錯(cuò)報(bào)。而在法律環(huán)境較差地區(qū)，審計(jì)師提高審計(jì)質(zhì)量的動(dòng)力不夠強(qiáng)，有經(jīng)驗(yàn)的審計(jì)師甚至?xí)米陨斫?jīng)驗(yàn)幫助客戶進(jìn)行盈余管理以迎合客戶，據(jù)此簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的作用在法律環(huán)境較好地區(qū)會(huì)更加明顯。但地區(qū)法律環(huán)境也會(huì)影響企業(yè)自身行為，在法律環(huán)境較好地區(qū)，由于違規(guī)行為的成本較高，企業(yè)發(fā)生違規(guī)行為的機(jī)會(huì)也會(huì)降低，這將會(huì)降低審計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的作用，據(jù)此，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)在法律環(huán)境較差地區(qū)更為明顯。因此法律環(huán)境對(duì)簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)作用的影響具有不確定性。本文用王小魯?shù)取吨袊质》菔袌龌笖?shù)報(bào)告(2018)》(3)王小魯，樊綱，胡李鵬.中國分省份市場化數(shù)據(jù)報(bào)告(2018)[M].北京：社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2019.中的“各省維護(hù)市場的法制環(huán)境”度量公司所在地區(qū)法律環(huán)境，并依據(jù)該指數(shù)的年度樣本中位數(shù)定義法律環(huán)境較好地區(qū)(LAW=1)和較差地區(qū)(LAW=0)。從表9第5-8列可以看到，兩組中EXP的系數(shù)均顯著為負(fù)，表明無論法律環(huán)境好壞，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)都會(huì)降低財(cái)務(wù)重述的發(fā)生。SUEST分組差異性檢驗(yàn)反復(fù)100次，結(jié)果顯示用EXP2度量時(shí)，兩組有顯著差異(p=0.080)。因此有較弱的證據(jù)表明簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的作用在法治環(huán)境較好時(shí)更明顯。

表9 進(jìn)一步檢驗(yàn)：事務(wù)所規(guī)模、地區(qū)法治環(huán)境的調(diào)節(jié)作用

6．簽字會(huì)計(jì)師性別的影響。社會(huì)心理學(xué)認(rèn)為，女性更加厭惡風(fēng)險(xiǎn)，更遵循相關(guān)規(guī)則，有文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，女性合伙人的審計(jì)質(zhì)量顯著高于男性(Hardies等, 2016; Garcia-Blandon等, 2019)[15, 41]。那么簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)財(cái)務(wù)重述的影響是否會(huì)受到其性別的影響？本文剔除有3名簽字會(huì)計(jì)師樣本(757個(gè))后，將樣本分為兩名簽字會(huì)計(jì)師都是女性(FEMALE=1)和包含男性組(FEMALE=0)，分組檢驗(yàn)結(jié)果表明，當(dāng)兩位簽字會(huì)計(jì)師均為女性時(shí)，EXP的系數(shù)雖然為負(fù)，但不顯著；當(dāng)簽字會(huì)計(jì)師中包含男性時(shí)，EXP仍顯著為負(fù)(表10)，其原因在于，女性合伙人本身就比較穩(wěn)健、審計(jì)質(zhì)量更高，這在一定程度上降低了個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的作用。本文還檢驗(yàn)了學(xué)歷的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)有較弱的證據(jù)支持學(xué)歷會(huì)削弱經(jīng)驗(yàn)的作用，原因在于學(xué)歷教育與執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)均有助于知識(shí)的獲取，故在一定程度上存在替代關(guān)系。

(五) 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1．內(nèi)生性問題。(1)傾向得分匹配法(PSM)。借鑒王曉珂等(2016)[10]的做法，本文采用PSM方法來緩解可能的自選擇問題。具體做法是：改用虛擬變量EXPDUM(用年度中位數(shù)定義)度量審計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)，并用Logit模型估計(jì)公司簽字會(huì)計(jì)師經(jīng)驗(yàn)的影響因素(自變量包括公司規(guī)模、財(cái)務(wù)杠桿、ROA、MTB、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、董事會(huì)獨(dú)立性、事務(wù)所聲譽(yù)、年份、行業(yè))，然后根據(jù)傾向得分采用最近距離法對(duì)高經(jīng)驗(yàn)、低經(jīng)驗(yàn)樣本進(jìn)行1 ∶1匹配，再對(duì)匹配后樣本進(jìn)行回歸。平衡性檢驗(yàn)表明，匹配后相關(guān)變量組間不再有顯著差異。PSM匹配后樣本回歸結(jié)果與主檢驗(yàn)一致。(2)工具變量(IV)二階段回歸。為了緩解反向因果、遺漏變量等原因造成的內(nèi)生性問題，本文采用當(dāng)年事務(wù)所內(nèi)審計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的中位數(shù)(MEDEXP1、MEDEXP2)作為IV，進(jìn)而用IV二階段回歸來解決可能的內(nèi)生性問題。外生性檢驗(yàn)和弱工具變量檢驗(yàn)結(jié)果表明，當(dāng)年事務(wù)所內(nèi)審計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的中位數(shù)可以用來作為IV。第一階段回歸結(jié)果表明，MEDEXP1和MEDEXP2分別與EXP1和EXP2在1%水平呈顯著正向關(guān)系，IV二階段回歸結(jié)果表明，EXP仍然與財(cái)務(wù)重述呈顯著負(fù)向關(guān)系。(3)二階段殘差法。本文還借鑒韓維芳(2017)[23]的做法，估計(jì)出簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的殘差(自變量與PSM第一階段一致)，進(jìn)而考察殘差(RESEXP)對(duì)財(cái)務(wù)重述的影響，結(jié)果保持不變。

2．改變變量定義。(1)參考Cahan和Sun(2015)[6]的做法，用兩名簽字會(huì)計(jì)師簽發(fā)報(bào)告數(shù)、執(zhí)業(yè)年數(shù)之和度量經(jīng)驗(yàn)。結(jié)果表明，簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)仍然與財(cái)務(wù)重述呈顯著負(fù)向關(guān)系。(2)用虛擬變量度量簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)(用中位數(shù)定義)，結(jié)果與主檢驗(yàn)一致。

六、 結(jié)論、啟示與展望

(一) 基本結(jié)論

審計(jì)是一個(gè)高度依賴于個(gè)人判斷的專業(yè)化活動(dòng)，因此審計(jì)師的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)審計(jì)具有重要影響。但簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的作用究竟如何，現(xiàn)有文獻(xiàn)結(jié)論并不完全一致，且現(xiàn)有文獻(xiàn)多采用操控性應(yīng)計(jì)度量審計(jì)質(zhì)量，具有較高的測量誤差。財(cái)務(wù)重述與審計(jì)師是否能夠發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告中的重大錯(cuò)報(bào)直接相聯(lián)系，且具有不依賴于特定估計(jì)模型、可以事后觀察等優(yōu)點(diǎn)，因此本文利用手工整理的累計(jì)簽發(fā)審計(jì)報(bào)告數(shù)和累計(jì)執(zhí)業(yè)年數(shù)度量簽字會(huì)計(jì)師的一般個(gè)人經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)而考察其對(duì)客戶公司財(cái)務(wù)重述的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，簽字會(huì)計(jì)師的一般經(jīng)驗(yàn)與財(cái)務(wù)重述呈顯著負(fù)向關(guān)系。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，簽字會(huì)計(jì)師的一般經(jīng)驗(yàn)和客戶特定經(jīng)驗(yàn)(任期)均對(duì)財(cái)務(wù)重述具有顯著負(fù)向影響，且一般經(jīng)驗(yàn)的作用會(huì)隨著客戶特定經(jīng)驗(yàn)的增加而削弱。在一般經(jīng)驗(yàn)中，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)與非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)均與財(cái)務(wù)重述呈顯著負(fù)向關(guān)系，復(fù)核合伙人一般經(jīng)驗(yàn)的作用超過項(xiàng)目合伙人。研究還表明，事務(wù)所規(guī)模、簽字會(huì)計(jì)師性別會(huì)弱化一般經(jīng)驗(yàn)的作用。此外，有微弱的證據(jù)表明，簽字會(huì)計(jì)師一般經(jīng)驗(yàn)的作用在法律環(huán)境較好地區(qū)更明顯。

(二) 研究啟示

第一，隨著簽字會(huì)計(jì)師經(jīng)驗(yàn)的提高，其發(fā)現(xiàn)客戶財(cái)務(wù)報(bào)告中重大錯(cuò)報(bào)的能力顯著提高。因此簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的提升確實(shí)有助于提高審計(jì)質(zhì)量。其原因可能在于，經(jīng)驗(yàn)豐富的會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表錯(cuò)報(bào)相關(guān)知識(shí)有更好的了解，因而能夠更有效地發(fā)現(xiàn)客戶財(cái)務(wù)報(bào)表中的重大錯(cuò)報(bào)。這一發(fā)現(xiàn)的現(xiàn)實(shí)意義在于，會(huì)計(jì)師事務(wù)所是一個(gè)典型的智慧型人合組織，經(jīng)驗(yàn)豐富的注冊會(huì)計(jì)師是事務(wù)所寶貴的人力資源，雖然事務(wù)所內(nèi)部的質(zhì)量控制、培訓(xùn)等機(jī)制有助于提高事務(wù)所的整體執(zhí)業(yè)質(zhì)量，但經(jīng)驗(yàn)以及相關(guān)的知識(shí)和技能在很大程度上附屬于會(huì)計(jì)師個(gè)人，而不能便捷地在事務(wù)所內(nèi)部流動(dòng)，因此會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)于執(zhí)業(yè)質(zhì)量同樣具有重要意義。為此，事務(wù)所要采取積極的措施，吸引、培養(yǎng)、留住經(jīng)驗(yàn)豐富的資深會(huì)計(jì)師，要注重通過讓注冊會(huì)計(jì)師實(shí)際參加項(xiàng)目來提高其經(jīng)驗(yàn)積累，從而提高事務(wù)所中注冊會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)水平。在分配項(xiàng)目時(shí)，要注意將經(jīng)驗(yàn)豐富的注冊會(huì)計(jì)師配置到高風(fēng)險(xiǎn)客戶項(xiàng)目審計(jì)小組中，以有效控制整個(gè)事務(wù)所的風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)模較小的事務(wù)所更要重視注冊會(huì)計(jì)師經(jīng)驗(yàn)的培養(yǎng)以及在業(yè)務(wù)委派過程中對(duì)其經(jīng)驗(yàn)的考量，對(duì)具有高質(zhì)量審計(jì)服務(wù)需求的上市公司而言，在購買審計(jì)服務(wù)時(shí)，也應(yīng)注意到不同經(jīng)驗(yàn)水平簽字會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的差異。

第二，本文發(fā)現(xiàn)，簽字會(huì)計(jì)師的一般經(jīng)驗(yàn)和客戶特定經(jīng)驗(yàn)均有助于提高其發(fā)現(xiàn)客戶財(cái)務(wù)報(bào)告中重大錯(cuò)報(bào)的能力，且一般經(jīng)驗(yàn)在客戶特定經(jīng)驗(yàn)較少時(shí)作用才顯著，這表明對(duì)于新客戶，委派一般經(jīng)驗(yàn)較豐富的會(huì)計(jì)師更能保證審計(jì)質(zhì)量。因此對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較高的新客戶，事務(wù)所可以通過配置經(jīng)驗(yàn)豐富的注冊會(huì)計(jì)師來負(fù)責(zé)審計(jì)項(xiàng)目，以有效控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，簽字會(huì)計(jì)師的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和非行業(yè)經(jīng)驗(yàn)均對(duì)財(cái)務(wù)重述具有顯著負(fù)向影響，因此在經(jīng)驗(yàn)及相關(guān)的知識(shí)、技能形成過程中，無論是行業(yè)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)還是非行業(yè)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)都有積極意義，經(jīng)驗(yàn)的作用并非僅限于行業(yè)之中。這意味著在培養(yǎng)注冊會(huì)計(jì)師經(jīng)驗(yàn)時(shí)，特定行業(yè)項(xiàng)目和非特定行業(yè)項(xiàng)目都是有意義的。事務(wù)所在分配項(xiàng)目過程中，對(duì)簽字會(huì)計(jì)師經(jīng)驗(yàn)的考慮也不一定僅限于行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

第四，與項(xiàng)目負(fù)責(zé)人相比，復(fù)核合伙人的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)財(cái)務(wù)重述的影響更為明顯。這意味著事務(wù)所要尤其重視復(fù)核合伙人的作用，注重選擇經(jīng)驗(yàn)豐富的合伙人擔(dān)任質(zhì)量控制(復(fù)核)合伙人，以有效控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。我國新審計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則實(shí)施以后，上述發(fā)現(xiàn)依然具有啟示意義。例如，事務(wù)所可以讓經(jīng)驗(yàn)豐富的注冊會(huì)計(jì)師擔(dān)任項(xiàng)目合伙人，另一位負(fù)責(zé)審計(jì)項(xiàng)目的簽字會(huì)計(jì)師的經(jīng)驗(yàn)則可以稍微欠缺，以達(dá)到“老帶新”的目的。

(三) 研究局限與展望

本文存在如下局限：(1)個(gè)人經(jīng)驗(yàn)的度量。本文同時(shí)采用累計(jì)簽發(fā)報(bào)告數(shù)、累計(jì)執(zhí)業(yè)年數(shù)兩個(gè)方法度量簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)，但仍可能存在一定噪音，比如，本文將不同規(guī)模、不同復(fù)雜性的客戶視為同質(zhì)的，可能并不完全妥當(dāng)。(2)盡管本文采用了PSM、二階段回歸等方法，但可能并不能完全排除內(nèi)生性，未來可嘗試尋找準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)場景來進(jìn)一步緩解內(nèi)生性問題的影響。(3)盡管財(cái)務(wù)重述具有不依賴于特定的估計(jì)模型、可從外部觀察、其測量誤差在各類產(chǎn)出型審計(jì)質(zhì)量度量中最低等優(yōu)點(diǎn)，但也存在發(fā)生率較低、不能揭示符合準(zhǔn)則的盈余管理行為、審計(jì)的固有限制決定審計(jì)師難以發(fā)現(xiàn)所有舞弊、不能反映細(xì)微的質(zhì)量變化、在未發(fā)生重述時(shí)并不能斷定審計(jì)質(zhì)量高等缺陷(Defond和Zhang,2014)[16]，本文的結(jié)果表明簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)與財(cái)務(wù)重述之間具有負(fù)向關(guān)系，但這是否就可以完全歸結(jié)為審計(jì)質(zhì)量的提高，尚有待進(jìn)一步的研究。盡管如此，本文的結(jié)果還是可以表明，經(jīng)驗(yàn)豐富的注冊會(huì)計(jì)師擔(dān)任簽字會(huì)計(jì)師可以顯著降低公司財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)生重述的可能。(4)由于數(shù)據(jù)的限制，本文未能進(jìn)一步區(qū)分不同類型、不同程度的會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正項(xiàng)目，因此簽字會(huì)計(jì)師個(gè)人經(jīng)驗(yàn)對(duì)不同類型財(cái)務(wù)重述的影響如何，有待進(jìn)一步研究。