任 鑫，陳其慎，邢佳韻，張艷飛，葛建平，崔博京，王良晨

(1.中國地質(zhì)大學(xué)(北京)，北京 100083；2.中國地質(zhì)科學(xué)院礦產(chǎn)資源研究所，北京 100037)

硫酸鎳是一種無機(jī)物，易溶于水，是鎳礦產(chǎn)業(yè)鏈的中間產(chǎn)品，主要用于鎳礦產(chǎn)業(yè)鏈下游的電池及電鍍產(chǎn)業(yè)。近年來，全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，硫酸鎳作為動(dòng)力電池重要生產(chǎn)原料成為鎳產(chǎn)業(yè)鏈中的熱門產(chǎn)品，需求增速迅猛上升。各大礦業(yè)公司、電池企業(yè)紛紛開始投資硫酸鎳項(xiàng)目，探索低成本生產(chǎn)硫酸鎳的技術(shù)路徑。許多學(xué)者也開展了關(guān)于硫酸鎳供需的研究，張邦勝等[1]、杜光焱等[2]對(duì)2020年全球硫酸鎳市場(chǎng)進(jìn)行了研究，認(rèn)為硫酸鎳的需求將會(huì)持續(xù)增加，新能源汽車的增長(zhǎng)速度和消費(fèi)量將決定硫酸鎳的溢價(jià)；邢佳韻等[3-4]對(duì)鎳供需形勢(shì)進(jìn)行了研究，認(rèn)為到2030年新能源汽車將會(huì)成為鎳消費(fèi)的第二大部門，其他領(lǐng)域的消費(fèi)較為平穩(wěn)；胡敏等[5]介紹了動(dòng)力電池的發(fā)展情況和趨勢(shì)，討論了不同動(dòng)力電池的發(fā)展方向。在此背景下，本文通過梳理硫酸鎳的消費(fèi)現(xiàn)狀，分析硫酸鎳各個(gè)消費(fèi)部門的消費(fèi)情況及未來發(fā)展態(tài)勢(shì)，利用部門需求預(yù)測(cè)法，分情景判斷未來硫酸鎳消費(fèi)形勢(shì)；同時(shí)，對(duì)不同硫酸鎳的生產(chǎn)原料和生產(chǎn)方式進(jìn)行探討，從硫酸鎳的產(chǎn)量、生產(chǎn)方式、成本等不同方面討論未來硫酸鎳的供應(yīng)形勢(shì)。

1 硫酸鎳的應(yīng)用領(lǐng)域

硫酸鎳是鎳產(chǎn)業(yè)鏈的中游產(chǎn)品，是硫化鎳或紅土型鎳礦經(jīng)冶煉加工后得到的一種鎳鹽，其下游領(lǐng)域主要應(yīng)用于新能源汽車動(dòng)力電池行業(yè)和電鍍行業(yè)。在電池領(lǐng)域中，硫酸鎳是重要的原材料，主要用于生產(chǎn)鎳鈷錳、鎳鈷鋁等三元電池的前驅(qū)體材料；同時(shí)，用于生產(chǎn)鎳氫、鎳鎘二次電池正極材料。

2016—2020年，全球硫酸鎳消費(fèi)量由33萬t增長(zhǎng)到64萬t。同期，伴隨全球新能源汽車銷量快速增長(zhǎng)，三元電池需求量不斷增加，使得三元電池領(lǐng)域消費(fèi)量占硫酸鎳消費(fèi)總量比例由27%快速增長(zhǎng)至59%，消費(fèi)量由9萬t增長(zhǎng)到38萬t，動(dòng)力電池部門成為拉動(dòng)全球硫酸鎳需求的第一大部門。電鍍行業(yè)是硫酸鎳的第二大消費(fèi)領(lǐng)域，2016—2020年電鍍行業(yè)消費(fèi)量由17萬t增長(zhǎng)至18萬t，消費(fèi)平穩(wěn)增長(zhǎng)，2020年該領(lǐng)域消費(fèi)占總量的28%。此外，鎳氫電池、催化劑、印染工業(yè)等領(lǐng)域?qū)α蛩徭囅M(fèi)保持在8萬t 左右，占比約為13%(圖1)。

圖1 2016—2020年硫酸鎳的應(yīng)用領(lǐng)域Fig.1 Application areas of nickel sulfatefrom 2016 to 2020(資料來源：北京安泰科信息股份有限公司；萬得信息技術(shù)股份有限公司(Wind)。)

2 全球硫酸鎳需求情況

2.1 動(dòng)力電池領(lǐng)域硫酸鎳需求預(yù)測(cè)

2.1.1 動(dòng)力電池技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)

近年來，新能源汽車動(dòng)力電池裝機(jī)量不斷攀升，動(dòng)力電池逐漸呈現(xiàn)多元化格局。目前，世界主流的動(dòng)力電池包括以鎳鈷錳為代表的三元電池和磷酸鐵鋰電池兩大類。2020年以前，動(dòng)力電池以三元電池為主。2020年至今，由于我國新能源汽車補(bǔ)貼政策的退出以及鎳、鈷等金屬價(jià)格的上升，汽車企業(yè)開始使用成本相對(duì)較低的磷酸鐵鋰電池。2020年磷酸鐵鋰電池的裝機(jī)率回升至33%，三元電池降低至66%。兩種電池發(fā)展的技術(shù)趨勢(shì)決定了該領(lǐng)域硫酸鎳需求的高低。由表1可知，三元電池目前成本高于磷酸鐵鋰電池，但電池容量更大，續(xù)航里程更長(zhǎng)，耐低溫性能好，可以在溫度較低狀況下使用，但安全性相對(duì)一般[6-7]。

表1 三元電池與磷酸鐵鋰電池的對(duì)比Table 1 Comparison of ternary battery and Lithium iron phosphate battery

三元電池包括鎳鈷錳電池、鎳鈷鋁電池等多種類型，其中鎳鈷錳電池占三元電池市場(chǎng)份額超90%。而鎳鈷錳電池中，根據(jù)鎳含量的高低，分為NMC111、NMC433、NMC523、NMC622、NMC811等多個(gè)類型。鑒于市場(chǎng)對(duì)于鈷供應(yīng)鏈穩(wěn)定性和高價(jià)格的擔(dān)憂，三元鎳鈷錳電池呈現(xiàn)明顯的“高鎳低鈷”態(tài)勢(shì)。2020年高鎳電池在三元電池內(nèi)部的市場(chǎng)份額由2019年的11%提升至22%，未來該趨勢(shì)將進(jìn)一步持續(xù)。

2.1.2 未來動(dòng)力電池領(lǐng)域硫酸鎳需求量預(yù)測(cè)

根據(jù)國際能源署(以下簡(jiǎn)稱“IEA”)、彭博新能源財(cái)經(jīng)(以下簡(jiǎn)稱“BloombergNEF”)等機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，2035年全球新能源汽車的銷量將比2020年增長(zhǎng)1 308%，達(dá)到4 400萬輛，占全球汽車總銷量的47%[6]?；谏鲜鰧?duì)不同類型電池技術(shù)的分析，考慮各類電池技術(shù)的發(fā)展仍具有諸多不確定性，本文設(shè)置了3種不同情景，分析動(dòng)力電池領(lǐng)域的硫酸鎳發(fā)展趨勢(shì)。

1) 高鎳情景：三元電池技術(shù)在成本、安全性和能量密度等方面大大提升，同時(shí)原料的價(jià)格出現(xiàn)下降，各種車型均采用三元電池，其市場(chǎng)占有率迅速提升，占據(jù)電池市場(chǎng)的主流；2035年三元電池在電動(dòng)汽車市場(chǎng)占有率達(dá)到90%。

2) 低鎳情景：磷酸鐵鋰電池技術(shù)取得重大突破，抗低溫性能以及續(xù)航里程等大大提升，三元電池與其相比優(yōu)勢(shì)大大減弱，磷酸鐵鋰電池成為主流發(fā)展趨勢(shì)；三元電池的市場(chǎng)份額不斷縮減，到2035年三元電池市場(chǎng)份額占30%左右。

3) 參考情景：三元電池與磷酸鐵鋰電池技術(shù)各有突破，但始終難以完全取代對(duì)方，市場(chǎng)結(jié)合不同電池的特點(diǎn)，針對(duì)不同車型對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)的需求使用不同電池。三元電池和磷酸鐵鋰電池實(shí)現(xiàn)分級(jí)消費(fèi)，并行發(fā)展[7-10]。2035年三元電池的市場(chǎng)份額將會(huì)達(dá)到65%左右[6,11]；在三元電池內(nèi)部，電池高鎳化已成為產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，2035年高鎳811電池在三元電池內(nèi)占比70%～80%。電池容量方面，由于使用者對(duì)新能源汽車?yán)m(xù)航里程的要求提高，電池容量將不斷提升，根據(jù)中國地質(zhì)科學(xué)院礦產(chǎn)資源研究所研究[12]，到2030年純電動(dòng)汽車動(dòng)力電池容量由現(xiàn)在的30～80 kW·h提高到100～120 kW·h，2035年最高將增長(zhǎng)至140 kW·h；到2030年插電式混合動(dòng)力汽車的平均電池容量達(dá)到15 kW·h左右，2035年將會(huì)達(dá)到18 kW·h左右。

因此，根據(jù)全球新能源汽車的增長(zhǎng)量、不同三元電池中的含鎳量(表2)、未來不同三元電池的市場(chǎng)份額及未來新能源汽車的電池容量等多方面預(yù)測(cè)：高鎳情景下，動(dòng)力電池領(lǐng)域的硫酸鎳需求將由2020年的38萬t增長(zhǎng)至500萬t；低鎳情景下，2035年動(dòng)力電池領(lǐng)域硫酸鎳需求增長(zhǎng)至約133萬t，增速較緩；參考情景下，動(dòng)力電池領(lǐng)域硫酸鎳需求增長(zhǎng)至289萬t(表3)。

表2 三元電池中的硫酸鎳用量Table 2 Amount of nickel sulfate in ternary battery

表3 不同情景下三元電池市場(chǎng)份額預(yù)測(cè)Table 3 Forecast of the market share of ternary batteryin different scenarios 單位：%

2.2 鎳氫電池行業(yè)鎳需求仍較保持較快增長(zhǎng)

2020年，全球鎳氫電池領(lǐng)域硫酸鎳消費(fèi)量為8萬t 左右，主要用于混合動(dòng)力汽車(混合動(dòng)力汽車采用傳統(tǒng)的內(nèi)燃機(jī)、電動(dòng)機(jī)和蓄電池作為動(dòng)力源)。2020年全球混合動(dòng)力汽車產(chǎn)量344萬輛，占全球汽車市場(chǎng)的4.7%[6]。在環(huán)境保護(hù)壓力及全球電氣化的趨勢(shì)下，新能源汽車市場(chǎng)不斷上升，考慮到目前新能源汽車技術(shù)問題及充電設(shè)施的不完善，混合動(dòng)力汽車是一個(gè)更加可行的過渡方案。因此，長(zhǎng)期來看混合動(dòng)力汽車的發(fā)展前景十分廣闊[13]。根據(jù)BloombergNEF的預(yù)測(cè)，到2035年全球混合動(dòng)力汽車的產(chǎn)量將會(huì)達(dá)到2 547萬輛，占全球汽車市場(chǎng)份額的比例提升至27%。

以混合動(dòng)力汽車銷量較高的豐田普銳斯為例，鎳氫電池中，硫酸鎳含量占55%，稀土占32%，其他是鈷、錳及鋁等金屬礦產(chǎn)。此外，鎳氫電池同樣可以用于消費(fèi)類電子產(chǎn)品，如早期的手機(jī)、筆記本電腦等，但隨著鋰電池技術(shù)不斷進(jìn)步，手機(jī)、筆記本電腦等電子產(chǎn)品采用的電池逐漸轉(zhuǎn)向鋰電池，但在需要瞬時(shí)大放電領(lǐng)域，例如醫(yī)療設(shè)備、應(yīng)急設(shè)備、電動(dòng)工具等行業(yè)中，鎳氫電池仍優(yōu)于鋰離子電池，未來鎳氫電池在這些產(chǎn)品中仍將保持較高的應(yīng)用份額[13]。綜合上述分析認(rèn)為，2035年鎳氫電池領(lǐng)域?qū)α蛩徭囆枨髮⒈?020年增長(zhǎng)613%，需求量約達(dá)57萬t。

2.3 電鍍行業(yè)鎳需求總體保持穩(wěn)定

2020年全球電鍍領(lǐng)域硫酸鎳表觀消費(fèi)量達(dá)到18萬t左右，用量較小。電鍍?cè)诟叨祟I(lǐng)域可以用于航空航天、電子、能源、核工業(yè)等領(lǐng)域，在低端消費(fèi)中用于五金、汽車配件、文具等產(chǎn)品，未來低端消費(fèi)領(lǐng)域的需求量不會(huì)出現(xiàn)明顯的增幅，主要增長(zhǎng)點(diǎn)在高端電鍍領(lǐng)域，因此，預(yù)計(jì)未來電鍍行業(yè)的硫酸鎳需求量年均增速為1%～2%[3]，到2035年全球電鍍行業(yè)的硫酸鎳需求量將達(dá)到21萬～23萬t。

綜合以上分析：參考情景下，2035年全球硫酸鎳需求量將由當(dāng)前的64萬t增長(zhǎng)至367萬t，增長(zhǎng)了473%，三元電池領(lǐng)域消費(fèi)量由2020年的38萬t增長(zhǎng)至2035年的289萬t，消費(fèi)占比也由59%增長(zhǎng)至79%；電鍍、鎳氫電池行業(yè)發(fā)展較為平穩(wěn)，消費(fèi)占比分別達(dá)到6%、15%；高鎳情景下，2035年全球硫酸鎳需求量將增長(zhǎng)至579萬t，增長(zhǎng)了804%；低鎳情景下，2035年全球硫酸鎳需求量將增長(zhǎng)至212萬t，增長(zhǎng)了231%(圖2)。

圖2 2016—2035年全球硫酸鎳需求預(yù)測(cè)Fig.2 Consumption of nickel sulfate in globalfrom 2016 to 2035(資料來源：歷史數(shù)據(jù)引自北京安泰科信息股份有限公司。)

3 全球硫酸鎳供應(yīng)情況

3.1 全球硫酸鎳生產(chǎn)主要集中在中國、日本等少數(shù)國家

2013年以前，全球硫酸鎳的產(chǎn)量相對(duì)穩(wěn)定，保持在20萬t左右；隨著2014年之后新能源汽車產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)，硫酸鎳產(chǎn)量持續(xù)攀升，2020年全球生產(chǎn)硫酸鎳88萬t左右，產(chǎn)量主要集中在中國、日本、韓國、中國臺(tái)灣、歐洲等國家和地區(qū)，其中，中國硫酸鎳產(chǎn)量占全球產(chǎn)量的一半以上(圖3)，其他地區(qū)的產(chǎn)量較為穩(wěn)定。

圖3 2015—2020年全球硫酸鎳產(chǎn)量Fig.3 Production of nickel sulfate in globalfrom 2015 to 2020(資料來源：麥肯錫咨詢公司。)

3.2 紅土鎳礦生產(chǎn)硫酸鎳將逐步成為供應(yīng)主流，印度尼西亞等相關(guān)資源國鎳投資將受到高度關(guān)注

目前通過鎳礦生產(chǎn)硫酸鎳的方式主要有4種：①通過硫化鎳礦火法冶煉生產(chǎn)高冰鎳生產(chǎn)硫酸鎳；②硫化鎳礦火法冶煉生產(chǎn)電解鎳后酸溶生產(chǎn)硫酸鎳；③通過紅土鎳型礦濕法冶煉鎳中間品生產(chǎn)硫酸鎳；④紅土型鎳礦火法冶煉鎳鐵生產(chǎn)高冰鎳進(jìn)一步加工成硫酸鎳[1](圖4)。

圖4 硫酸鎳產(chǎn)業(yè)鏈Fig.4 Industry chain of nickel sulfate

近年來，硫酸鎳的生產(chǎn)主要采用高冰鎳(此處主要指通過硫化鎳礦生產(chǎn)得到的高冰鎳)、鎳中間品和電解鎳等原料，高冰鎳的使用比例從2013年的24%下降至2020年的17%，同期，鎳中間品的比例不斷提高，由2013年的26%增長(zhǎng)至2020年的38%，鎳中間品逐漸成為生產(chǎn)硫酸鎳不可或缺的原料(圖5)。

圖5 2013—2020年硫酸鎳的原料占比Fig.5 Proportion of raw material of nickel sulfatefrom 2013 to 2020(資料來源：北京安泰科信息股份有限公司。)

1) 硫化鎳礦火法冶煉硫酸鎳。硫化鎳礦在硫酸鎳原料中的占比不斷下降，從2013年的49%下降至2020年的38%。采用硫化鎳生產(chǎn)硫酸鎳的項(xiàng)目主要集中在加拿大、俄羅斯、中國等硫化鎳礦相對(duì)豐富的國家(表4)，主要供應(yīng)企業(yè)大部分來自諾里爾斯克鎳業(yè)(Norilsk)、淡水河谷(Vale)、必和必拓(BHP)、金川集團(tuán)、嘉能可(Glencore)等。相比于紅土鎳礦，全球硫化鎳的儲(chǔ)量?jī)H占40%[14-17]，且基本都是20世紀(jì)之前發(fā)現(xiàn)的，根據(jù)標(biāo)普(S&P Global Market Intelligence)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，近30年來新發(fā)現(xiàn)的硫化鎳儲(chǔ)量181萬t，僅占同期新發(fā)現(xiàn)鎳礦儲(chǔ)量的18%，2012年以后沒有新發(fā)現(xiàn)的硫化鎳資源[18]，因此，若未來仍然沒有發(fā)現(xiàn)大規(guī)模硫化鎳礦，采用硫化鎳礦生產(chǎn)硫酸鎳的產(chǎn)量或?qū)⒅鸩较陆怠?/p>

表4 全球主要硫化鎳生產(chǎn)硫酸鎳項(xiàng)目Table 4 Major nickel sulfide production nickelsulfate projects in global

2) 紅土型鎳礦濕法冶煉生產(chǎn)硫酸鎳。在硫酸鎳的生產(chǎn)原料中，濕法冶煉鎳中間品(HPAL)占比不斷上升，從2013年占比26%增長(zhǎng)至2020年的38%。全球鎳中間品生產(chǎn)主要集中在印度尼西亞、菲律賓、巴布亞新幾內(nèi)亞、古巴、土耳其、澳大利亞、新喀里多尼亞和芬蘭等地(表5)。其中，印度尼西亞是全球鎳中間品第一大生產(chǎn)國，2020年產(chǎn)量7.2萬t。印度尼西亞紅土型鎳礦資源豐富，儲(chǔ)量占全球近1/3[16]，根據(jù)各公司年報(bào)和生產(chǎn)計(jì)劃，2021—2022年印度尼西亞將會(huì)有更多項(xiàng)目投產(chǎn)，產(chǎn)量將會(huì)增長(zhǎng)至20萬t左右。由于鎳鐵產(chǎn)品附加值比硫酸鎳低，印度尼西亞能源和礦產(chǎn)資源部提出將鼓勵(lì)企業(yè)在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)附加值更高的硫酸鎳產(chǎn)品。若未來相應(yīng)利好政策落地，在當(dāng)?shù)赝顿Y硫酸鎳項(xiàng)目將進(jìn)一步增加。菲律賓是全球鎳中間品的第二大生產(chǎn)國，2020年產(chǎn)量為4.97萬t左右，其產(chǎn)量主要來自日本住友公司在當(dāng)?shù)豑aganito和Coral Bay的兩個(gè)HPAL項(xiàng)目。巴布亞新幾內(nèi)亞是全球鎳中間品第三大生產(chǎn)國，其產(chǎn)量主要來源于中冶瑞木項(xiàng)目，2020年產(chǎn)量為3.37萬t，生產(chǎn)較為穩(wěn)定。

表5 全球主要國家鎳中間品產(chǎn)量Table 5 Nickel intermediate production in major countries

3) 紅土型鎳礦火法冶煉生產(chǎn)硫酸鎳。紅土鎳還可采用火法冶煉工藝生產(chǎn)鎳鐵，再由鎳鐵進(jìn)行硫化生產(chǎn)高冰鎳，由高冰鎳進(jìn)一步生產(chǎn)硫酸鎳。全球紅土鎳礦火法冶煉生產(chǎn)硫酸鎳項(xiàng)目主要集中在印度尼西亞(表6)，其中淡水河谷(Vale)的Sorowako項(xiàng)目生產(chǎn)路徑是在火法冶煉過程中先得到低冰鎳，再加工成高冰鎳，冶煉過程不產(chǎn)生鎳鐵；華友高冰鎳項(xiàng)目及友山鎳業(yè)印度尼西亞項(xiàng)目則是采用紅土鎳礦-鎳鐵-高冰鎳-硫酸鎳的生產(chǎn)方式。

表6 全球紅土型鎳礦生產(chǎn)高冰鎳項(xiàng)目Table 6 Nickel matte production projects from lateritenickel mines in global

由于采用紅土鎳礦火法冶煉硫酸鎳投產(chǎn)項(xiàng)目較少，因此本文進(jìn)一步對(duì)這種方式的可行性進(jìn)行分析。首先，采用紅土鎳礦生產(chǎn)高冰鎳具有很大的靈活性，可根據(jù)市場(chǎng)的需求情況轉(zhuǎn)變生產(chǎn)產(chǎn)品。當(dāng)硫酸鎳及下游需求旺盛時(shí)，可以延長(zhǎng)現(xiàn)有鎳鐵產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)高冰鎳；當(dāng)不銹鋼(鎳鐵的主要下游產(chǎn)品)需求旺盛時(shí)，則繼續(xù)生產(chǎn)鎳鐵。在當(dāng)下硫酸鎳供需逐漸緊張的形勢(shì)下，高冰鎳作為連通鎳鐵和硫酸鎳兩大市場(chǎng)的產(chǎn)品，能夠協(xié)調(diào)兩大市場(chǎng)供需，通過改造產(chǎn)線使鎳鐵的過剩產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到硫酸鎳市場(chǎng)，緩解硫酸鎳供應(yīng)緊缺狀況。其次，鎳鐵與硫酸鎳之間的利潤差價(jià)決定了再生產(chǎn)高冰鎳的動(dòng)力是否充分。 以目前的項(xiàng)目成本及銷售價(jià)格來看，鎳鐵加工成硫酸鎳?yán)麧櫈?萬～5萬元，而直接銷售鎳鐵的利潤為2.5萬～3.5萬元[16]，在這種情況下加工成硫酸鎳是更有前景的生產(chǎn)方式。根據(jù)這種方式計(jì)算，硫酸鎳的價(jià)格至少要高于2.53萬元/t才能夠有生產(chǎn)的動(dòng)力，以我國為例，近幾年的硫酸鎳價(jià)格基本在2.5萬～4萬元/t之間，因此，盡管鎳鐵生產(chǎn)高冰鎳的投資項(xiàng)目較少，但在硫酸鎳價(jià)格持續(xù)走高的前提下，高冰鎳項(xiàng)目的投資率或?qū)⒉粩嗌遊19]。

4) 硫酸鎳不同生產(chǎn)方式成本對(duì)比分析。對(duì)于不同生產(chǎn)方式的硫酸鎳，原料生產(chǎn)成本是衡量各生產(chǎn)路徑是否可行的重要方面。根據(jù)生產(chǎn)項(xiàng)目的成本及各公司公告測(cè)算，硫酸鎳兩個(gè)重要原料來源鎳中間品和金屬鎳之間的成本差價(jià)在2 120元/t左右(圖6)，同時(shí)，紅土型鎳礦的兩種生產(chǎn)方式中，濕法冶煉的生產(chǎn)成本在20 500元/t左右，而高冰鎳的成本則在22 000元/t左右，相對(duì)來說，采用濕法冶煉更加經(jīng)濟(jì)，這也為未來濕法冶煉提供更加廣闊的發(fā)展空間。除此之外，鎳廢料的成本為21 230元/t，但市場(chǎng)上采用鎳廢料再生產(chǎn)尚未規(guī)?；?，后續(xù)可能有下降空間[19]。

圖6 不同原料生產(chǎn)硫酸鎳的成本Fig.6 Cost of producing nickel sulfate withdifferent raw materials(資料來源：北京安泰科信息股份有限公司。)

因此，通過不同角度對(duì)比上述三種硫酸鎳的生產(chǎn)方式，對(duì)于傳統(tǒng)的硫化鎳原料而言，未來在沒有新礦床被發(fā)現(xiàn)的前提下，硫化鎳原料日漸緊張，硫化鎳生產(chǎn)硫酸鎳的比例將會(huì)不斷下降；紅土型鎳礦火法冶煉鎳鐵再生產(chǎn)高冰鎳形式靈活，但是工藝及技術(shù)仍不成熟，投資項(xiàng)目較少，短期內(nèi)很難成為硫酸鎳供應(yīng)的主要方式；而紅土型鎳礦濕法冶鎳中間品的項(xiàng)目投資不斷增加，且具有原料充足、成本較低等優(yōu)勢(shì)，與其他方式相比，鎳中間品將會(huì)成為未來幾年滿足需求的重要生產(chǎn)路徑。

結(jié)合上文對(duì)硫酸鎳需求分析，在參考情景下，2035年全球硫酸鎳需求相比2020年新增303萬t，折合紅土型鎳礦為5 000萬～8 000萬t，將極大地拉動(dòng)對(duì)紅土型鎳礦的開發(fā)。

4 結(jié) 論

1) 全球硫酸鎳需求將快速增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2020—2035年，在參考情景下，全球硫酸鎳需求將由64萬t增長(zhǎng)至367萬t，三元電池作為最大的消費(fèi)部門消費(fèi)占比由59%飛速增長(zhǎng)至79%；電鍍、鎳氫電池領(lǐng)域平穩(wěn)發(fā)展，消費(fèi)占比由2020年28%、13%變化至6%、15%。

2) 紅土型鎳礦將成為硫酸鎳供應(yīng)主流。2020年硫酸鎳的原料供應(yīng)中，紅土型鎳礦生產(chǎn)的鎳中間品是最大來源，占比38%；硫化鎳在硫酸鎳的生產(chǎn)中以高冰鎳和電解鎳形式出現(xiàn)，合計(jì)占比38%。隨著濕法冶煉技術(shù)的成熟，未來幾年內(nèi)，鎳中間品將會(huì)成為硫酸鎳生產(chǎn)的主要貢獻(xiàn)力量，同時(shí)由鎳鐵轉(zhuǎn)化的高冰鎳在硫酸鎳中的使用量也會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。

3) 2020年，全球硫酸鎳產(chǎn)量為88萬t，其中中國產(chǎn)量最高，占一半以上。近年來印度尼西亞加速開發(fā)紅土鎳生產(chǎn)硫酸鎳產(chǎn)業(yè)鏈，或?qū)⒊蔀槿蛄蛩徭嚬?yīng)的最重要增長(zhǎng)來源。

4) 隨著我國新能源汽車及動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，我國硫酸鎳需求進(jìn)入爆發(fā)式增長(zhǎng)期，紅土型鎳礦生產(chǎn)電池級(jí)硫酸鎳已證明可行。在這種情況下，建議國內(nèi)相關(guān)企業(yè)加速開展海外紅土型鎳礦-硫酸鎳生產(chǎn)線投資，搶占市場(chǎng)先機(jī)。