張美麗，李柏洲

(1.哈爾濱工程大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院；2.哈爾濱工程大學(xué) 企業(yè)創(chuàng)新研究所，黑龍江 哈爾濱 150001)

0 引言

在開放創(chuàng)新時(shí)代，我國企業(yè)需要與國內(nèi)外企業(yè)不斷進(jìn)行技術(shù)交流與合作[1]，整合、利用全球創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)中的優(yōu)勢(shì)資源，不斷提升我國企業(yè)在全球價(jià)值鏈中的地位。近年來，我國多家企業(yè)和機(jī)構(gòu)先后被美國列入實(shí)體清單，美國政府試圖限制這些企業(yè)和機(jī)構(gòu)使用含有美國技術(shù)的產(chǎn)品，充分說明依靠自主創(chuàng)新掌握核心技術(shù)才是我國企業(yè)持續(xù)發(fā)展的有力保障。因此，企業(yè)應(yīng)合理分配自主創(chuàng)新和引進(jìn)創(chuàng)新資金比例，不斷優(yōu)化創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)，使企業(yè)創(chuàng)新資金利用率實(shí)現(xiàn)最高。新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，要素稟賦及其結(jié)構(gòu)是影響技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素[2]，創(chuàng)新要素合理配置與結(jié)構(gòu)優(yōu)化已成為提升區(qū)域創(chuàng)新績(jī)效、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵[3-4]?！吨袊萍冀y(tǒng)計(jì)年鑒》資料顯示，2018年我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)投入總量12 954.83億元，比上年增長(zhǎng)7.84%；技術(shù)引進(jìn)、消化吸收、改造等經(jīng)費(fèi)支出4 229.86億元，比上年增長(zhǎng)10.67%。近年來，我國企業(yè)創(chuàng)新資金投入規(guī)模不斷擴(kuò)大，但并未帶來技術(shù)水平顯著提升，究其原因在于創(chuàng)新資金供給出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性問題[5]。在我國不斷深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、尋找創(chuàng)新要素結(jié)構(gòu)優(yōu)化策略的關(guān)鍵時(shí)期，探討創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響機(jī)理尤為重要。

創(chuàng)新資金是指企業(yè)用于創(chuàng)新活動(dòng)的資金，包括研發(fā)創(chuàng)新資金和非研發(fā)創(chuàng)新資金。其中，研發(fā)創(chuàng)新資金是指企業(yè)自主研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入，非研發(fā)創(chuàng)新資金主要用于引進(jìn)國外技術(shù)、購買國內(nèi)技術(shù)和對(duì)已有技術(shù)進(jìn)行改造等[6]。創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)是指不同創(chuàng)新資金在創(chuàng)新資金總額中所占的比例。本文中的創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在自主研發(fā)、技術(shù)引進(jìn)、技術(shù)購買和技術(shù)改造等方面的資金比例。圖1展示了近年來我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)變化情況，其中技術(shù)引進(jìn)資金包括技術(shù)引進(jìn)經(jīng)費(fèi)和消化吸收經(jīng)費(fèi)。從中可見，自主研發(fā)資金比例呈上升趨勢(shì)，技術(shù)改造資金比例呈下降趨勢(shì)，技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)改造資金投入比例始終較低。另外，各區(qū)域或不同企業(yè)在創(chuàng)新資金設(shè)置方面存在較大差距，多數(shù)企業(yè)存在創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理、創(chuàng)新資金配置冗余和短缺并存等問題。因此，本文重點(diǎn)探討與解析應(yīng)如何優(yōu)化創(chuàng)新資金分配及創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)設(shè)置以提高企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出。

圖1 2012-2018年我國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)變化情況

在創(chuàng)新資金投入與創(chuàng)新產(chǎn)出關(guān)系上，國內(nèi)外學(xué)者經(jīng)歷了從關(guān)注資金規(guī)模到資金結(jié)構(gòu)的過程。關(guān)于創(chuàng)新資金規(guī)模，相關(guān)研究證實(shí)自主研發(fā)資金投入可以有效提升企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出[7-8]；同時(shí)，陳恒等(2016)研究發(fā)現(xiàn)，隨著知識(shí)積累的增加，R&D資金投入對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的促進(jìn)作用顯著提高。除自主研發(fā)創(chuàng)新資金外，技術(shù)引進(jìn)和改造等非研發(fā)資金投入對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的作用不容忽視。陳勁等[9]認(rèn)為，僅用R&D投入衡量企業(yè)創(chuàng)新資金投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還應(yīng)包括技術(shù)引進(jìn)與消化吸收、技術(shù)改造等非R&D投入。尤其是在開放式創(chuàng)新環(huán)境下，企業(yè)應(yīng)該同時(shí)整合、利用內(nèi)外部創(chuàng)新資源提高企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出[10]。大量學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，非研發(fā)創(chuàng)新資金投入對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出具有重要推動(dòng)作用[11]，需要給予足夠重視。隨著創(chuàng)新資金規(guī)模的不斷擴(kuò)大，創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)逐漸得到學(xué)者關(guān)注，并成為解釋創(chuàng)新產(chǎn)出不足的重要原因[12]。關(guān)于創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)，Honjo[13]研究發(fā)現(xiàn)初創(chuàng)企業(yè)人力資本影響企業(yè)資金結(jié)構(gòu)；Dai等[14]通過研究研發(fā)構(gòu)成對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響發(fā)現(xiàn)，研發(fā)活動(dòng)相輔相成，存在使企業(yè)績(jī)效最大化的最優(yōu)創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)；Mansfield等[15]研究發(fā)現(xiàn)，自主研發(fā)經(jīng)費(fèi)中用于研發(fā)資金的比例對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出具有重要影響；此外，眾多學(xué)者發(fā)現(xiàn)，研發(fā)經(jīng)費(fèi)中的政府資金比例和企業(yè)自有資金比例對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響也比較突出[12,16-17]。

總體來看，國內(nèi)外學(xué)者圍繞創(chuàng)新資金投入對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響進(jìn)行了大量研究，但主要關(guān)注創(chuàng)新資金投入規(guī)模和自主研發(fā)資金來源結(jié)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響，忽視了自主研發(fā)和非研發(fā)創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響。既有研究?jī)H從投入規(guī)模角度闡述自主研發(fā)資金、技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)購買對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響機(jī)理，從創(chuàng)新資金分配比例視角揭示創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出影響的較少。基于此，本文以我國2011-2017年28個(gè)省級(jí)區(qū)域工業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象，將創(chuàng)新產(chǎn)出分為中間產(chǎn)出和最終產(chǎn)出，采用面板數(shù)據(jù)模型中的隨機(jī)效應(yīng)模型和門檻回歸模型，在保持創(chuàng)新資金規(guī)模固定不變的情況下，研究創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)中間產(chǎn)出和最終產(chǎn)出的異質(zhì)性影響。創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在自主研發(fā)、技術(shù)引進(jìn)、技術(shù)購買和技術(shù)改造等方面的資金使用比例，現(xiàn)有研究均以各部分占總體的比例反映資金結(jié)構(gòu)，而將結(jié)構(gòu)看成一個(gè)整體分析其對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出影響的文獻(xiàn)較少。因此，本文參考已有研究[12,16-17]，分別研究自主研發(fā)、技術(shù)引進(jìn)、技術(shù)購買和技術(shù)改造資金使用比例對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響機(jī)理，并深入闡釋創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新產(chǎn)出之間的影響關(guān)系。

本文創(chuàng)新之處在于：①突破現(xiàn)有研究主要關(guān)注創(chuàng)新資金投入規(guī)模對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出影響的做法，在分析創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出影響機(jī)制的基礎(chǔ)上，實(shí)證檢驗(yàn)自主研發(fā)、技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)購買等創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)設(shè)置對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響機(jī)理，可從結(jié)構(gòu)角度豐富對(duì)創(chuàng)新資金投入和創(chuàng)新產(chǎn)出關(guān)系的認(rèn)識(shí)；②根據(jù)創(chuàng)新價(jià)值鏈理論，將創(chuàng)新過程分為技術(shù)研發(fā)和技術(shù)商業(yè)化兩個(gè)階段，比較分析創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)對(duì)不同階段創(chuàng)新產(chǎn)出水平的差異化影響，有助于企業(yè)根據(jù)創(chuàng)新類型合理分配創(chuàng)新資金以實(shí)現(xiàn)最高產(chǎn)出率；③從創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的線性影響及門檻效應(yīng)兩個(gè)方面進(jìn)行分析，有助于全面把握創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)影響機(jī)理。

1 理論基礎(chǔ)與影響機(jī)制

1.1 理論基礎(chǔ)

技術(shù)創(chuàng)新是從新產(chǎn)品、新工藝構(gòu)想、研究、開發(fā)再到商業(yè)化的過程[18]。Hansen & Birkinshaw[19]提出創(chuàng)新價(jià)值鏈理論，指出創(chuàng)新是一個(gè)連續(xù)的分階段過程。創(chuàng)新價(jià)值鏈指出在知識(shí)轉(zhuǎn)化為商業(yè)價(jià)值這一過程中充滿了復(fù)雜性，強(qiáng)調(diào)人力、資本投入和企業(yè)資源在價(jià)值創(chuàng)造過程中的作用[20]。根據(jù)創(chuàng)新價(jià)值鏈理論，創(chuàng)新過程由相互作用、相互依賴的不同階段組成[21]。大多數(shù)研究將創(chuàng)新過程劃分為技術(shù)研發(fā)和技術(shù)商業(yè)化(或經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化)兩個(gè)階段(范德成等，2018)?；诖?，本文將創(chuàng)新過程分為技術(shù)研發(fā)和技術(shù)商業(yè)化兩個(gè)階段，將創(chuàng)新產(chǎn)出分為中間產(chǎn)出和最終產(chǎn)出。其中，中間產(chǎn)出為技術(shù)研發(fā)階段產(chǎn)出，最終產(chǎn)出為技術(shù)商業(yè)化階段產(chǎn)出。

考慮到隱性知識(shí)轉(zhuǎn)移受區(qū)域邊界的阻礙，且我國創(chuàng)新政策和創(chuàng)新文化因地區(qū)而異，因此省級(jí)區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)成為研究我國創(chuàng)新活動(dòng)的良好工具[22]。在區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)中，企業(yè)是最重要的創(chuàng)新主體，因?yàn)槠髽I(yè)具備將新技術(shù)產(chǎn)品化與商業(yè)化的能力，并能夠最終實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)價(jià)值。資源基礎(chǔ)觀認(rèn)為，資源既是企業(yè)維持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的動(dòng)力源泉，又是提升區(qū)域創(chuàng)新績(jī)效的關(guān)鍵[23]。創(chuàng)新資金是區(qū)域企業(yè)開展創(chuàng)新活動(dòng)的關(guān)鍵資源，其對(duì)激發(fā)科研人員創(chuàng)新活力起到重要推動(dòng)作用。創(chuàng)新資金包括自主研發(fā)資金和非研發(fā)資金。研究表明，加大自主研發(fā)資金和非研發(fā)資金投入對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出具有重要促進(jìn)作用[24]，但有時(shí)創(chuàng)新資金規(guī)模擴(kuò)大并不能顯著促進(jìn)創(chuàng)新產(chǎn)出，而創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)成為解釋這一現(xiàn)象最主要的原因。根據(jù)新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，創(chuàng)新要素稟賦及其結(jié)構(gòu)是影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新最重要的因素[2]。根據(jù)邊際效應(yīng)理論，隨著創(chuàng)新資金比例提升，其有可能對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出產(chǎn)生不同影響，因此需要深入研究創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的非線性影響。內(nèi)生增長(zhǎng)理論強(qiáng)調(diào)研發(fā)資金投入和研發(fā)人員投入能夠提升企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)潛力[25]。因此，為科學(xué)把握創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響機(jī)制，在研究設(shè)計(jì)中需要考慮創(chuàng)新資金規(guī)模和創(chuàng)新人員對(duì)結(jié)果產(chǎn)生的影響。

1.2 創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響機(jī)制

創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)通過不同創(chuàng)新資金規(guī)模變化情況及其配置關(guān)系影響創(chuàng)新產(chǎn)出。創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)反映各種創(chuàng)新資金搭配和組合，創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在自主研發(fā)、技術(shù)引進(jìn)、技術(shù)購買和技術(shù)改造等方面的資金比例關(guān)系，其直接影響企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出。當(dāng)創(chuàng)新資金數(shù)量較少時(shí)，不同創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)將帶來不同創(chuàng)新產(chǎn)出規(guī)模，合理的創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)是實(shí)現(xiàn)高創(chuàng)新產(chǎn)出的關(guān)鍵。通常情況下，自主研發(fā)資金比例提高意味著企業(yè)在技術(shù)研制、工藝改進(jìn)和產(chǎn)品改良等方面投入更多人力和物力，會(huì)明顯促進(jìn)創(chuàng)新產(chǎn)出。但隨著自主研發(fā)資金比例的提升，其對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的作用會(huì)因?yàn)槠渌鼊?chuàng)新資金比例下降而減小。在開放創(chuàng)新時(shí)代，企業(yè)創(chuàng)新水平提升離不開與國內(nèi)外企業(yè)機(jī)構(gòu)的技術(shù)合作，自主研發(fā)和技術(shù)引進(jìn)、技術(shù)購買等合理搭配是促進(jìn)創(chuàng)新產(chǎn)出提升的關(guān)鍵。創(chuàng)新活動(dòng)在技術(shù)研發(fā)階段和技術(shù)商業(yè)化階段的工作重點(diǎn)不同，在技術(shù)研發(fā)階段注重新技術(shù)研制和開發(fā)，而在技術(shù)商業(yè)化階段主要是將技術(shù)應(yīng)用于產(chǎn)品和服務(wù)改良，此時(shí)的技術(shù)既包括新研制技術(shù)，又包括從外界獲取的技術(shù)。技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)購買是企業(yè)獲取技術(shù)的重要途徑，技術(shù)研發(fā)階段創(chuàng)新產(chǎn)出依賴于新技術(shù)研制，而技術(shù)商業(yè)化階段創(chuàng)新產(chǎn)出在技術(shù)獲取基礎(chǔ)上即可完成。因此，技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)購買資金比例提升有助于促進(jìn)技術(shù)商業(yè)化階段創(chuàng)新產(chǎn)出，而技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)購買資金比例提升對(duì)技術(shù)研發(fā)階段創(chuàng)新產(chǎn)出的促進(jìn)作用較小。技術(shù)改造主要針對(duì)生產(chǎn)設(shè)備和工藝改進(jìn)，而較少涉及技術(shù)研發(fā)和技術(shù)商業(yè)化過程[24]；而且，隨著企業(yè)技術(shù)改造資金比例的提升，企業(yè)自主研發(fā)和技術(shù)引進(jìn)、購買資金比例不斷下降，企業(yè)研發(fā)新技術(shù)和新產(chǎn)品的能力受到抑制，從而不利于提高創(chuàng)新產(chǎn)出。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 變量選取

2.1.1 被解釋變量

創(chuàng)新產(chǎn)出?；趧?chuàng)新價(jià)值鏈理論，本文中的創(chuàng)新產(chǎn)出包括中間產(chǎn)出和最終產(chǎn)出，中間產(chǎn)出一般用專利表示，最終產(chǎn)出包括收益性產(chǎn)出、競(jìng)爭(zhēng)性產(chǎn)出和技術(shù)性產(chǎn)出(周明等，2011)?？紤]到數(shù)據(jù)可得性，本文只研究最終產(chǎn)出中的收益性產(chǎn)出。收益性產(chǎn)出一般用新產(chǎn)品銷售收入(NPS)衡量[26]，因?yàn)樾庐a(chǎn)品銷售收入代表新產(chǎn)品在市場(chǎng)上的接受程度，可以有效反映企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。因此，本文用新產(chǎn)品銷售收入衡量區(qū)域工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的最終產(chǎn)出。在已有研究中，學(xué)者一般用專利申請(qǐng)量或?qū)＠跈?quán)量衡量創(chuàng)新活動(dòng)中間產(chǎn)出。由于統(tǒng)計(jì)年鑒只公布了區(qū)域工業(yè)企業(yè)專利申請(qǐng)量，且專利申請(qǐng)量不受政府專利機(jī)構(gòu)等人為因素的影響，能夠真實(shí)反映創(chuàng)新產(chǎn)出水平[6]，因此本文用區(qū)域規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)發(fā)明專利申請(qǐng)量(PAT)衡量創(chuàng)新活動(dòng)中間產(chǎn)出。

2.1.2 核心解釋變量

創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)。創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)是指不同使用類型創(chuàng)新資金占資金總額的比例，創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)主要包括自主研發(fā)資金、引進(jìn)國外技術(shù)資金、購買國內(nèi)技術(shù)資金和技術(shù)改造資金，企業(yè)創(chuàng)新模式主要包括自主研發(fā)、引進(jìn)國外技術(shù)、購買國內(nèi)技術(shù)和改造已有技術(shù)[24]。其中，自主研發(fā)(IRD)資金是指企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出，考慮到消化吸收經(jīng)費(fèi)支出完全用于技術(shù)引進(jìn)[9]，因此本文將消化吸收經(jīng)費(fèi)包括在國外技術(shù)引進(jìn)經(jīng)費(fèi)中。國外技術(shù)引進(jìn)(FTI)資金包括引進(jìn)技術(shù)經(jīng)費(fèi)支出和消化吸收經(jīng)費(fèi)支出，國內(nèi)技術(shù)購買(DTP)資金即購買境內(nèi)技術(shù)的經(jīng)費(fèi)支出，技術(shù)改造(ETT)資金即技術(shù)改造經(jīng)費(fèi)支出。本文中的創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)是指自主研發(fā)資金、引進(jìn)國外技術(shù)資金、購買國內(nèi)技術(shù)資金和技術(shù)改造資金占所有創(chuàng)新資金的比例。為消除物價(jià)變化對(duì)樣本數(shù)據(jù)的影響，本文中自主研發(fā)資金用“研發(fā)價(jià)格指數(shù)”(居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)和固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)加權(quán)平均，權(quán)重分別為0.55和0.45)進(jìn)行平減[27]，非研發(fā)創(chuàng)新中引進(jìn)國外技術(shù)資金、購買國內(nèi)技術(shù)資金和技術(shù)改造資金用GDP指數(shù)進(jìn)行平減[6]，新產(chǎn)品銷售收入用工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減[27]，以2011年為基期。多數(shù)研究表明，創(chuàng)新資金投入與創(chuàng)新產(chǎn)出之間存在時(shí)滯性[26,28]。參考陳勁等(2007)的研究，結(jié)合本文實(shí)際回歸效果，本文用提前1期的創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)作為專利申請(qǐng)量的核心解釋變量。同時(shí)，參考尤建新等[28]的研究，本文用提前2期的創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)作為新產(chǎn)品銷售收入的核心解釋變量。

2.1.3 控制變量

(1)創(chuàng)新資金規(guī)模(SUM)。大量研究表明，創(chuàng)新資金規(guī)模即創(chuàng)新資金投入數(shù)量，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出具有顯著促進(jìn)作用，是創(chuàng)新產(chǎn)出的重要決定因素[24]。為科學(xué)有效地研究創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響，本文將創(chuàng)新資金規(guī)模設(shè)為控制變量，用年度自主研發(fā)資金、引進(jìn)國外技術(shù)資金、購買國內(nèi)技術(shù)資金和技術(shù)改造資金的總和表示。

(2)科研人員(RDP)。科研人員是創(chuàng)新活動(dòng)中必不可少的要素，對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出具有顯著促進(jìn)作用，本文用R&D人員全時(shí)當(dāng)量衡量(蘇屹等，2017)。

(3)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度(MAR)。已有研究表明，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的加劇，企業(yè)危機(jī)意識(shí)逐漸增強(qiáng)，對(duì)新知識(shí)創(chuàng)造和擴(kuò)散具有重要推動(dòng)作用[29]。本文參考侯建和陳恒[6]的研究，用區(qū)域R&D活動(dòng)工業(yè)企業(yè)數(shù)衡量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度。在一個(gè)區(qū)域中，隨著研發(fā)活動(dòng)企業(yè)數(shù)增加，企業(yè)對(duì)創(chuàng)新資金、創(chuàng)新人員等資源的競(jìng)爭(zhēng)隨之加劇，推動(dòng)企業(yè)不斷進(jìn)行知識(shí)創(chuàng)造，提高競(jìng)爭(zhēng)力。因此，從事研發(fā)活動(dòng)的企業(yè)數(shù)可以在一定程度上反映創(chuàng)新活動(dòng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度，相關(guān)數(shù)據(jù)來源于《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。

(4)對(duì)外開放程度(OPEN)。在開放式創(chuàng)新體系下，區(qū)域?qū)嵤?duì)外開放政策有利于技術(shù)獲取和轉(zhuǎn)移[27]，提高本地區(qū)企業(yè)技術(shù)復(fù)雜度，對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出產(chǎn)生顯著促進(jìn)作用。本文用貿(mào)易開放度衡量對(duì)外開放程度，即各省份進(jìn)出口總額占GDP的比重，數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》。

2.2 面板數(shù)據(jù)模型構(gòu)建

Griliches[30]于1979年提出知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)概念，其根據(jù)Cobb-Doulas生產(chǎn)函數(shù)，將知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)表示為：

R&D output=F (R&D input)

(1)

Jaffe[31]在Griliches研究的基礎(chǔ)上，對(duì)Griliches知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)的兩個(gè)投入要素進(jìn)行改進(jìn)，形成著名的Griliches-Jaffe知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)。

ln(Pik)=β1ln(Iit)+β2ln(Uit)+β3[ln(Uit)*ln(Cit)]+eit

(2)

其中，i表示地區(qū)，t表示年份，P表示專利數(shù)量，I表示企業(yè)經(jīng)費(fèi)投入，U表示高校經(jīng)費(fèi)投入，C代表高校和企業(yè)的地理一致性，β為彈性系數(shù)，e為隨機(jī)誤差項(xiàng)。此外，Jaffe將人力資源變量也加入到知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)的控制變量中。公式(2)展示了高校研發(fā)投入對(duì)企業(yè)專利產(chǎn)出的溢出效應(yīng)。本文對(duì)Griliches-Jaffe知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)進(jìn)行拓展，將應(yīng)用范圍限定為區(qū)域工業(yè)企業(yè)，研究企業(yè)創(chuàng)新投入對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響機(jī)制。創(chuàng)新產(chǎn)出既包括中間產(chǎn)出，也包括最終產(chǎn)出。創(chuàng)新資金投入包括創(chuàng)新資金規(guī)模和創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)，本文將研發(fā)人員(RDP)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度(MAR)和對(duì)外開放程度(OPEN)視為影響創(chuàng)新產(chǎn)出的重要因素[6, 27]，構(gòu)建創(chuàng)新生產(chǎn)模型。

lnYit=c+β1lnSUMit+β2lnSTRit+β3lnRDPit+β4lnMARit+β5lnOPENit+eit

(3)

其中，c為常數(shù)項(xiàng)，Y代表專利申請(qǐng)量(PAT)和新產(chǎn)品銷售收入(NPS)，RDP表示科研人員。本文將研發(fā)資金投入劃分為創(chuàng)新資金規(guī)模(SUM)和創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)(STR)。其中，創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)包括自主研發(fā)資金比例(IRD)、引進(jìn)國外技術(shù)資金比例(FTI)、購買國內(nèi)技術(shù)資金比例(DTP)和技術(shù)改造資金比例(ETT)。為避免不同創(chuàng)新資金比例自相關(guān)性對(duì)研究結(jié)果的不良影響，本文構(gòu)建含有不同創(chuàng)新資金比例的模型，分別用模型1～模型8表示。

2.3 數(shù)據(jù)來源

本文以我國內(nèi)地28個(gè)省份規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象(因海南、西藏和青海部分?jǐn)?shù)據(jù)缺失，故省略)，解釋變量和控制變量時(shí)間范圍為2011-2015年。因2011年前后統(tǒng)計(jì)年鑒中工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計(jì)口徑發(fā)生變化，2010年統(tǒng)計(jì)口徑為大中型工業(yè)企業(yè)，2011年以后為規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)，故本文將研究起點(diǎn)設(shè)置在2011年，被解釋變量時(shí)間范圍為2012-2017年，數(shù)據(jù)來源于《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒(2012-2018)》《中國統(tǒng)計(jì)年鑒(2012-2018)》。

3 實(shí)證結(jié)果

3.1 面板數(shù)據(jù)模型回歸結(jié)果

為選擇合適的檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?，本文先進(jìn)行F檢驗(yàn)、LM檢驗(yàn)和Hausman檢驗(yàn)，根據(jù)檢驗(yàn)結(jié)果，最終選取隨機(jī)效應(yīng)模型進(jìn)行分析。為得到穩(wěn)健性結(jié)果，誤差形式均采用穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤，計(jì)量結(jié)果如表1所示。

表1 面板數(shù)據(jù)模型回歸結(jié)果

由表1可以看出，每個(gè)模型的擬合度(R_squared)均大于0.9，說明本文變量很好地解釋了專利申請(qǐng)量和新產(chǎn)品銷售收入。第一，創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)對(duì)專利申請(qǐng)量的影響。模型1結(jié)果顯示，自主研發(fā)資金比例對(duì)專利申請(qǐng)量的影響系數(shù)為正，且通過1%顯著性水平檢驗(yàn)，說明自主研發(fā)資金比例提升能夠顯著促進(jìn)區(qū)域工業(yè)企業(yè)專利產(chǎn)出；模型2結(jié)果顯示，引進(jìn)國外技術(shù)資金比例對(duì)專利申請(qǐng)量的影響系數(shù)為正，但未通過顯著性檢驗(yàn)；模型3結(jié)果顯示，購買國內(nèi)技術(shù)資金比例對(duì)專利申請(qǐng)量的影響系數(shù)為負(fù)，未通過顯著性檢驗(yàn)；模型4結(jié)果顯示，技術(shù)改造資金比例對(duì)專利申請(qǐng)量的影響系數(shù)為負(fù)，且通過1%顯著性水平檢驗(yàn)。第二，創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)對(duì)新產(chǎn)品銷售收入的影響。模型5結(jié)果顯示，自主研發(fā)資金比例與新產(chǎn)品銷售收入顯著正相關(guān)，通過1%顯著性水平檢驗(yàn)，影響系數(shù)為0.911，在所有創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)中，自主研發(fā)資金比例影響系數(shù)最大，影響程度最高；模型6結(jié)果顯示，引進(jìn)國外技術(shù)資金比例與新產(chǎn)品銷售收入正相關(guān)，且在5%水平上顯著；模型7結(jié)果顯示，購買國內(nèi)技術(shù)資金比例與新產(chǎn)品銷售收入正相關(guān)，且在5%水平上顯著；模型8結(jié)果顯示，技術(shù)改造資金比例與新產(chǎn)品銷售收入負(fù)相關(guān)，在5%水平上顯著。

通過比較創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)對(duì)專利申請(qǐng)量和新產(chǎn)品銷售收入的影響，發(fā)現(xiàn)無論是中間產(chǎn)出還是最終產(chǎn)出，自主研發(fā)資金比例對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出均具有顯著正向影響，且影響系數(shù)遠(yuǎn)大于其它創(chuàng)新資金比例對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響系數(shù)，說明在區(qū)域工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新資金投入策略中，提高自主研發(fā)資金比例能夠顯著提升企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出。技術(shù)改造資金比例對(duì)專利申請(qǐng)量和新產(chǎn)品銷售收入均具有顯著負(fù)向影響，說明企業(yè)技術(shù)改造資金投入比例較高會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出，可能是因?yàn)槲覈I(yè)企業(yè)技術(shù)改造主要針對(duì)生產(chǎn)設(shè)備和工藝改進(jìn)，較少涉及產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新[24]；而且，隨著企業(yè)技術(shù)改造資金比例的提升，企業(yè)自主研發(fā)和技術(shù)引進(jìn)、購買資金比例不斷下降，企業(yè)研發(fā)新技術(shù)和新產(chǎn)品能力受限，不利于創(chuàng)新產(chǎn)出水平提高。因此，技術(shù)改造經(jīng)費(fèi)支出比例與專利申請(qǐng)量和新產(chǎn)品銷售收入顯著負(fù)相關(guān)。引進(jìn)國外技術(shù)資金比例和購買國內(nèi)技術(shù)資金比例對(duì)專利申請(qǐng)量的影響不顯著，而引進(jìn)國外技術(shù)資金比例和購買國內(nèi)技術(shù)資金比例對(duì)新產(chǎn)品銷售收入均具有顯著正向影響，說明我國企業(yè)用于引進(jìn)國外技術(shù)和購買國內(nèi)技術(shù)的資金比例較高，對(duì)新產(chǎn)品研制起到顯著推動(dòng)作用，而對(duì)基礎(chǔ)創(chuàng)新活動(dòng)的促進(jìn)作用較小。國內(nèi)外技術(shù)引進(jìn)和購買主要包括一些成熟的技術(shù)、設(shè)備、流程和工藝方法，在短期內(nèi)可以促進(jìn)新產(chǎn)品制造和銷售，因此技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)購買資金比例提升明顯提高了新產(chǎn)品銷售收入。而專利的產(chǎn)生需要在技術(shù)獲取基礎(chǔ)上進(jìn)行再創(chuàng)新，在沒有自主研發(fā)支持情況下，技術(shù)獲取對(duì)催生新技術(shù)的作用較小，因此技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)購買資金比例提升對(duì)專利申請(qǐng)量的影響不顯著。

隨機(jī)效應(yīng)模型檢驗(yàn)結(jié)果顯示，自主研發(fā)資金比例對(duì)專利申請(qǐng)量和新產(chǎn)品銷售收入均有顯著正向影響，且相比于其它創(chuàng)新資金，自主研發(fā)資金比例對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響系數(shù)最大。為提升區(qū)域工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出，自主研發(fā)資金比例是否可以持續(xù)提高？隨著自主研發(fā)資金比例提升，自主研發(fā)資金比例對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響是否存在自主研發(fā)資金比例門檻效應(yīng)(邵漢華等，2019)？本文對(duì)上述問題進(jìn)行深入探討。

3.2 門檻回歸模型檢驗(yàn)

(1)模型設(shè)定。為驗(yàn)證自主研發(fā)資金比例對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響是否存在門檻效應(yīng)，本文基于已有數(shù)據(jù)建立面板門檻回歸模型。門檻回歸模型最早由Hansen[32]提出，該模型可以根據(jù)樣本數(shù)據(jù)特點(diǎn)確定門檻值和門檻數(shù)量，科學(xué)劃分不同作用區(qū)間，并根據(jù)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行顯著性和真實(shí)性檢驗(yàn)，以客觀有效地揭示自主研發(fā)資金比例對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的非線性影響機(jī)理。本文以自主研發(fā)資金比例為門檻變量，構(gòu)建單一面板門檻回歸模型(蘇屹等，2017)。

lnYit=c+α1lnSUMit+α2lnRDPit+α3lnMARit+α4lnOPENit+β1lnIRDitI(IRDit≤γ)+β2lnIRDitI(IRDit>γ)+μi+εit

(4)

其中，I(?)為示性函數(shù)，當(dāng)滿足括號(hào)中的條件時(shí)，取值為1；反之，取值為0。γ為變量門檻值，μi為各區(qū)域個(gè)體效應(yīng)，其它符號(hào)的含義同公式(2)和(3)。多重門檻模型以此類推，本文以雙重門檻為例構(gòu)建如下模型：

lnYit=c+α1lnSUMit+α2lnRDPit+α3lnMARit+α4lnOPENit+β1lnIRDitI(IRDit≤γ1)+β2lnIRDitI(γ1

(5)

其中，γ1和γ2為雙重門檻值，其它符號(hào)的含義同公式(2)和(3)。

表2 門檻效應(yīng)顯著性檢驗(yàn)結(jié)果

表3 門檻估計(jì)值與置信區(qū)間

對(duì)門檻效應(yīng)顯著性進(jìn)行檢驗(yàn)，利用似然比函數(shù)圖對(duì)門檻估計(jì)值和門檻真實(shí)值一致性進(jìn)行檢驗(yàn)，似然比函數(shù)如圖2和圖3所示。當(dāng)似然比統(tǒng)計(jì)量LR等于0時(shí)，對(duì)應(yīng)門檻參數(shù)/IRD即為自主研發(fā)資金比例的門檻估計(jì)值。由圖2和圖3可以看出，當(dāng)以專利申請(qǐng)量為因變量時(shí)，自主研發(fā)資金比例的門檻估計(jì)值為0.554；當(dāng)以新產(chǎn)品銷售收入為因變量時(shí)，自主研發(fā)資金比例的門檻估計(jì)值為0.301。在95%置信水平下，所有小于似然比統(tǒng)計(jì)量LR=7.352 3(圖中虛線)γ構(gòu)成的區(qū)間即為置信區(qū)間，門檻值0.554、0.301估計(jì)置信區(qū)間為[0.547, 0.556]和[0.293, 0.311]。從圖2和圖3可以看出，兩個(gè)估計(jì)置信區(qū)間均落在似然比函數(shù)圖置信區(qū)間內(nèi)，因此本文中門檻估計(jì)值和真實(shí)值一致，自主研發(fā)資金比例門檻估計(jì)值通過真實(shí)性檢驗(yàn)。

圖2 門檻值0.554的似然比函數(shù) 圖3 門檻值0.301的似然比函數(shù)

由表4可以看出，當(dāng)自主研發(fā)資金比例小于0.554時(shí)，影響系數(shù)為0.612，且通過1%顯著性檢驗(yàn)；當(dāng)自主研發(fā)資金比例大于0.554時(shí)，影響系數(shù)為0.363，且通過10%顯著性檢驗(yàn)。自主研發(fā)資金比例對(duì)專利申請(qǐng)量具有顯著促進(jìn)作用，當(dāng)跨越門檻值后影響系數(shù)下降，表明隨著自主研發(fā)資金比例提高，其對(duì)專利申請(qǐng)量的促進(jìn)作用下降。當(dāng)自主研發(fā)資金比例跨越0.554門檻值后，其對(duì)專利申請(qǐng)量的影響系數(shù)由0.612迅速下降至0.363，說明當(dāng)自主研發(fā)資金比例高于0.554時(shí)，我國工業(yè)企業(yè)進(jìn)入自主研發(fā)資金比例對(duì)專利產(chǎn)出促進(jìn)作用減弱的瓶頸期。此時(shí)，研發(fā)技術(shù)由邊緣技術(shù)逐漸轉(zhuǎn)向核心技術(shù)，研發(fā)難度加大，自主研發(fā)資金產(chǎn)出率下降，企業(yè)需要與其它企業(yè)或機(jī)構(gòu)進(jìn)行技術(shù)合作，攻克技術(shù)壁壘，破除自主研發(fā)資金“詛咒”，完全釋放自主研發(fā)投資對(duì)專利產(chǎn)出的促進(jìn)作用。關(guān)于自主研發(fā)資金比例對(duì)新產(chǎn)品銷售收入的影響，當(dāng)自主研發(fā)資金比例小于0.301時(shí)，影響系數(shù)為1.376，且在1%水平下顯著；當(dāng)自主研發(fā)資金比例大于0.301時(shí)，影響系數(shù)為1.674，也在1%水平下顯著。自主研發(fā)資金比例對(duì)新產(chǎn)品銷售收入具有顯著促進(jìn)作用，跨越0.301門檻值后影響系數(shù)上升，表明隨著自主研發(fā)資金比例提高，其對(duì)新產(chǎn)品銷售收入的促進(jìn)作用增強(qiáng)。本文中的新產(chǎn)品是指采用新技術(shù)原理、新設(shè)計(jì)構(gòu)思研制、生產(chǎn)的全新產(chǎn)品，或在結(jié)構(gòu)、材質(zhì)、工藝等方面比原有產(chǎn)品有明顯改進(jìn)，從而顯著提高產(chǎn)品性能或擴(kuò)大使用功能的產(chǎn)品。相比于專利產(chǎn)出，新產(chǎn)品研制受到的技術(shù)屏障較少，投入的自主研發(fā)資金可以顯著提高新產(chǎn)品質(zhì)量及市場(chǎng)接受度。因此，隨著自主研發(fā)資金比例提升，其對(duì)新產(chǎn)品銷售收入的促進(jìn)作用逐漸增強(qiáng)。

表4 門檻回歸模型系數(shù)及檢驗(yàn)結(jié)果

2011-2015年，中國內(nèi)地28個(gè)省份工業(yè)企業(yè)自主研發(fā)資金比例相對(duì)門檻值0.554分布情況如表5所示。從表5可以看出，整體而言，我國區(qū)域工業(yè)企業(yè)自主研發(fā)資金比例逐年提高，多數(shù)省份由自主研發(fā)資金比例低區(qū)間轉(zhuǎn)入高區(qū)間，自主研發(fā)資金比例低區(qū)間(IRD≤0.554)省份由2011年的20個(gè)減少至2015年的6個(gè)，占比由2011年的71.4%下降至21.4%。自主研發(fā)資金比例高區(qū)間(IRD>0.554)省份由2011年的8個(gè)增加至2015年的22個(gè)，占比由2011年的28.5%提高至78.5%。這說明，隨著我國創(chuàng)新型國家建設(shè)的不斷推進(jìn)，各區(qū)域自主研發(fā)創(chuàng)新重視程度不斷提高，在企業(yè)創(chuàng)新資金投入結(jié)構(gòu)中，自主研發(fā)資金比例得到顯著提高；但不同區(qū)域工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新資金在結(jié)構(gòu)設(shè)置方面存在較大差異，北京、天津、廣東等東部及沿海地區(qū)工業(yè)企業(yè)自主研發(fā)資金比例較高，山西、廣西、寧夏等中西部地區(qū)自主研發(fā)資金比例較低。

表5 2011-2015年中國內(nèi)地28個(gè)省份工業(yè)企業(yè)自主研發(fā)資金比例相對(duì)門檻值0.554分布情況

2011-2015年，我國內(nèi)地28個(gè)省份工業(yè)企業(yè)自主研發(fā)資金比例相對(duì)門檻值0.301分布情況如表6所示。從表6可以看出，自主研發(fā)資金比例低區(qū)間(IRD≤0.301)省份由2011年的7個(gè)減少至2015年的1個(gè)，占比由2011年的25%降低至3.6%，其中2012年下降明顯，占比由2011年的25%迅速下降至2012年的7.1%。這說明，2012年我國區(qū)域工業(yè)企業(yè)自主研發(fā)重視程度得到明顯提升，2012年中共中央國務(wù)院頒發(fā)了《關(guān)于深化科技體制改革加快國家創(chuàng)新體系建設(shè)的意見》，該意見指出“引導(dǎo)鼓勵(lì)企業(yè)成為技術(shù)創(chuàng)新主體，激勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入”。該意見的提出對(duì)各區(qū)域工業(yè)企業(yè)提高自主研發(fā)資金投入起到較強(qiáng)的激勵(lì)和引導(dǎo)作用。自主研發(fā)資金比例高區(qū)間(IRD>0.301)省份由2011年的21個(gè)增加至2015年的27個(gè)，占比由2011年的75%提高至96.4%。從地區(qū)分布看，近年來西部地區(qū)貴州、甘肅和寧夏處于低自主研發(fā)資金比例區(qū)間，其它省份處于高自主研發(fā)資金比例區(qū)間。2015年，在本文樣本省份中，只有寧夏工業(yè)企業(yè)自主研發(fā)資金比例低于0.301，說明我國自主創(chuàng)新呈現(xiàn)良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。

表6 2011-2015年中國28個(gè)省份工業(yè)企業(yè)自主研發(fā)資金比例相對(duì)門檻值0.301分布情況

為檢驗(yàn)其它創(chuàng)新資金比例對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的非線性影響，本文采用門檻回歸模型分別估計(jì)技術(shù)引進(jìn)、技術(shù)購買和技術(shù)改造資金比例對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的異質(zhì)性影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，技術(shù)引進(jìn)、技術(shù)購買和技術(shù)改造資金比例對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出均不存在顯著門檻效應(yīng)，說明在樣本研究期內(nèi)的4種創(chuàng)新資金中，只有自主研發(fā)資金比例呈現(xiàn)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的異質(zhì)性影響，影響機(jī)理比較復(fù)雜，其它創(chuàng)新資金比例對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響比較單一。

3.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為獲得穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果，文中計(jì)量誤差均采用穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤。此外，本文采用縮尾處理法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出代理變量——專利申請(qǐng)量和新產(chǎn)品銷售收入分別進(jìn)行上下1%的縮尾處理，將大于第99百分位數(shù)值的樣本用第99百分位數(shù)值替換，小于第1個(gè)百分位數(shù)值的樣本用第1個(gè)百分位數(shù)值替換[33]，所得結(jié)論與原結(jié)論相同，表明本文研究結(jié)論穩(wěn)健。

4 結(jié)論與啟示

4.1 研究結(jié)論

本文以2011-2017年我國內(nèi)地28個(gè)省份工業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象，以專利申請(qǐng)量、新產(chǎn)品銷售收入分別衡量區(qū)域工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的中間產(chǎn)出和最終產(chǎn)出，將創(chuàng)新資金分為自主研發(fā)資金、國外技術(shù)引進(jìn)資金、國內(nèi)技術(shù)購買資金和技術(shù)改造資金，運(yùn)用面板數(shù)據(jù)模型中的隨機(jī)效應(yīng)模型，實(shí)證檢驗(yàn)創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的線性影響，然后利用門檻回歸模型深入分析自主研發(fā)資金比例對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的異質(zhì)性影響，進(jìn)而得出以下結(jié)論：①自主研發(fā)資金比例與專利申請(qǐng)量顯著正相關(guān)，技術(shù)改造資金比例與專利申請(qǐng)量負(fù)相關(guān)，技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)購買資金比例對(duì)專利申請(qǐng)量的影響不顯著；②自主研發(fā)、技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)購買資金比例與新產(chǎn)品銷售收入顯著正相關(guān)，技術(shù)改造資金比例與新產(chǎn)品銷售收入負(fù)相關(guān)；③自主研發(fā)資金比例與專利申請(qǐng)量和新產(chǎn)品銷售收入之間均存在顯著單一門檻效應(yīng)，門檻估計(jì)值分別為0.554和0.301。當(dāng)自主研發(fā)資金比例小于0.554和大于0.554時(shí)，其對(duì)專利申請(qǐng)量均具有顯著促進(jìn)作用，影響系數(shù)分別為0.612和0.363，促進(jìn)作用漸?。划?dāng)自主研發(fā)資金比例小于0.301和大于0.301時(shí)，其對(duì)新產(chǎn)品銷售收入的影響系數(shù)分別為1.376和1.674，促進(jìn)作用顯著且逐漸增強(qiáng)；④我國區(qū)域工業(yè)企業(yè)自主研發(fā)資金比例逐年提高，自主創(chuàng)新呈現(xiàn)良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，多數(shù)省份由自主研發(fā)資金比例低區(qū)間轉(zhuǎn)入高區(qū)間。在地區(qū)分布上，東部及沿海地區(qū)工業(yè)企業(yè)自主研發(fā)資金比例較高，中西部地區(qū)自主研發(fā)資金比例較低。

4.2 研究啟示

針對(duì)上述結(jié)論，本文提出如下啟示：

(1)在企業(yè)創(chuàng)新資金投入策略中，應(yīng)適當(dāng)減少技術(shù)改造資金投入比例，將更多創(chuàng)新資金應(yīng)用在技術(shù)自主研發(fā)、技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)購買上，增強(qiáng)企業(yè)之間及企業(yè)與高校和科研院所技術(shù)合作，通過建立技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化平臺(tái)降低技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化難度，在充分吸收外來技術(shù)的基礎(chǔ)上提高新技術(shù)研制能力；此外，區(qū)域政府應(yīng)為企業(yè)自主創(chuàng)新營造良好的生態(tài)環(huán)境，利用財(cái)政、金融等政策工具拓寬企業(yè)融資渠道，通過基金介入、稅收減免、創(chuàng)新券等方式不斷激發(fā)企業(yè)自主研發(fā)及成果轉(zhuǎn)化動(dòng)力，引導(dǎo)企業(yè)發(fā)揮科技創(chuàng)新主體作用。

(2)企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身類型合理優(yōu)化創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)，提高創(chuàng)新資金組合效率。①專注于技術(shù)研發(fā)等中間產(chǎn)出的企業(yè)，當(dāng)其進(jìn)行自主研發(fā)的資金比例超過創(chuàng)新總資金的55.4%時(shí)，應(yīng)積極采取措施打破自主創(chuàng)新資源“詛咒”，加強(qiáng)與高校、科研院所等機(jī)構(gòu)的合作，健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，注重科研人員產(chǎn)權(quán)激勵(lì)和創(chuàng)新環(huán)境改善，全面激發(fā)科研人員創(chuàng)新動(dòng)力；另外，完善市場(chǎng)要素分配機(jī)制和創(chuàng)新資金使用反饋機(jī)制，提高創(chuàng)新資源產(chǎn)出率，加強(qiáng)企業(yè)核心技術(shù)資金投入與自主研發(fā)，減少技術(shù)依賴；②專注于技術(shù)商業(yè)化等最終產(chǎn)出的企業(yè)，其進(jìn)行自主研發(fā)的資金比例應(yīng)大于創(chuàng)新總資金的30.1%；③聚焦于技術(shù)研發(fā)和技術(shù)商業(yè)化的企業(yè)，其自主研發(fā)的資金比例應(yīng)盡量控制在30.1%～55.4%之間，這一區(qū)間自主研發(fā)資金驅(qū)動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出效果最好，創(chuàng)新資金利用率最高。

(3)提高中西部地區(qū)企業(yè)自主研發(fā)資金比例，促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。近年來，貴州、甘肅、寧夏等中西部地區(qū)自主研發(fā)資金比例較低，明顯抑制企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出，因此政府應(yīng)給予中西部地區(qū)企業(yè)更多創(chuàng)新資金支持和政策扶持，在中西部地區(qū)加快自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)，鼓勵(lì)高校及科研院所在中西部地區(qū)成立成果轉(zhuǎn)化基地，加強(qiáng)東中西部地區(qū)科技合作，逐漸縮小地區(qū)差異，使創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。

4.3 不足與展望

與已有研究重視創(chuàng)新資金投入規(guī)模對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響不同，本文在控制創(chuàng)新資金規(guī)模不變情況下，探索性研究創(chuàng)新資金使用結(jié)構(gòu)對(duì)不同創(chuàng)新產(chǎn)出的影響機(jī)理，從創(chuàng)新要素結(jié)構(gòu)視角豐富和拓展區(qū)域創(chuàng)新理論，為不同類型企業(yè)合理設(shè)置創(chuàng)新資金結(jié)構(gòu)、提高創(chuàng)新產(chǎn)出效率及區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略的成功實(shí)施提供了理論依據(jù)和實(shí)踐指導(dǎo)。然而，本文也存在一定的局限性：①受文章篇幅限制，本文只研究創(chuàng)新資金比例對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的門檻效應(yīng)，未對(duì)其它因素門檻效應(yīng)進(jìn)行探究，未來將對(duì)其進(jìn)行豐富和完善；②本文研究結(jié)論基于我國區(qū)域規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)所得，未來將對(duì)大中型工業(yè)企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行進(jìn)一步驗(yàn)證，以提高結(jié)論普適性。