黃海珍

摘 要：近年來，日本對越南加速投資，越南也致力于改善投資環(huán)境，積極吸引外資，取得了顯著成效。越南已經(jīng)成為日本在東南亞的第一大直接投資對象國?；诖?，從日本和越南的經(jīng)貿(mào)關(guān)系、日本在越南投資的營業(yè)利潤、產(chǎn)能創(chuàng)新數(shù)字化、當(dāng)?shù)匦劫Y水平、越南營商環(huán)境變化帶來的影響、投資面臨的課題、未來展望幾個(gè)方面展開論述。

關(guān)鍵詞：日本企業(yè);越南;投資

中圖分類號：F830.59? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2021）28-0088-04

20世紀(jì)90年代，越南迎來了日本投資的第一次高峰，現(xiàn)在，越南正迎來日本的第二次投資高峰。越南在2007年加入世貿(mào)組織后，對外企開放了市場，放寬了各行業(yè)的投資政策，同時(shí)，越南穩(wěn)定的政局，不斷改善的營商環(huán)境，土地、勞動(dòng)力市場、生產(chǎn)、銷售、基礎(chǔ)設(shè)施等方面的優(yōu)勢也使得日本企業(yè)加大了對越南的投資力度。

一、日本和越南的經(jīng)貿(mào)關(guān)系

近年來，日本和越南的經(jīng)貿(mào)關(guān)系日益密切，越南已經(jīng)超越泰國，成為日本在東南亞國家的第一投資對象國。日本和越南的貿(mào)易數(shù)據(jù)如表1所示。日本對越南出口的主要商品有電器（24.9%）、一般機(jī)械（16.6%）、鋼鐵（11.4%）、塑料及塑料制品（6.5%）、精密儀器（4.9%）等，日本從越南進(jìn)口的主要商品有電器（23.2%）、服裝及服裝附屬品（19.2%）、一般機(jī)械（6.1%）、鞋類及鞋類制品（5.5%）、木材及木材制品（4.4%）。日本在越南的投資件數(shù)及投資額今年整體也呈增長態(tài)勢如下頁表2所示。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在越南投資的日企數(shù)量有1 943家，其中有佳能、松下、本田、豐田、富士通、日本電產(chǎn)、普利司通、富士施樂、萬寶達(dá)、永旺、全家、文藝復(fù)興等日本知名企業(yè)。制造業(yè)有453家，非制造業(yè)有405家，制造業(yè)的比例高。從企業(yè)規(guī)模來看，中小企業(yè)450家，大企業(yè)408家，中小企業(yè)的比例較高。從設(shè)立年份來看，2011年以后設(shè)立的企業(yè)占了半數(shù)以上，2016年以后設(shè)立的企業(yè)半數(shù)以上都是赤字，2011—2015年間設(shè)立的企業(yè)六成是盈余，2010年以前設(shè)立的企業(yè)八成左右是盈余。從不同行業(yè)來看，盈余的比例為制造業(yè)69%，非制造業(yè)61.8%。制造業(yè)一般來說設(shè)備投資成本大，所以成立后幾年虧損的企業(yè)很多，但是在越南常年生產(chǎn)的企業(yè)盈利的比例卻在上升。近年來逐步增加的非制造業(yè)，從設(shè)立開始經(jīng)過了數(shù)年的企業(yè)盈余的比例也出現(xiàn)了偏差。雖然對越南市場的潛在性和成長性抱有很高的期待，但從商業(yè)習(xí)慣的差異、市場規(guī)模、地域差異、競爭對手的抬頭等方面可以看出，越南的營商環(huán)境也是比較復(fù)雜的。關(guān)于今后一兩年事業(yè)發(fā)展的方向性，2019年在越南投資的日本企業(yè)回答“擴(kuò)大”的企業(yè)占63.9%（比2018年減少5.9個(gè)百分點(diǎn)），“縮小”占2.7%（比去年增加1.8個(gè)百分點(diǎn)）。雖然擴(kuò)大意欲有所下降，但回答“擴(kuò)大”的企業(yè)在東盟國家中占了最大比例。實(shí)際上，2019年出現(xiàn)了像永旺集團(tuán)那樣將銷售和服務(wù)據(jù)點(diǎn)擴(kuò)展到新城市的動(dòng)向，還有像王子集團(tuán)那樣增設(shè)工廠的動(dòng)向等。

二、日本在越南投資的營業(yè)利潤

2020年日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)的調(diào)查結(jié)果顯示，在越南投資的日本企業(yè)中，有49.6%營業(yè)利潤黑字，20.3%營業(yè)利潤平衡，30.1%營業(yè)利潤赤字。其中，大型企業(yè)的59%營業(yè)利潤黑字，15%營業(yè)利潤均衡，26%營業(yè)利潤赤字;中小企業(yè)的41%營業(yè)利潤黑字，25.2%營業(yè)利潤均衡，33.8%營業(yè)利潤赤字。在鋼鐵、有色金屬、金屬行業(yè)，49.5%的企業(yè)營業(yè)利潤黑字，26.4%的企業(yè)營業(yè)利潤均衡，24.2%的企業(yè)營業(yè)利潤赤字。從出口比率低于50%的企業(yè)（內(nèi)部銷售型）的營業(yè)利潤（預(yù)計(jì)）數(shù)據(jù)來看，47%的企業(yè)營業(yè)利潤黑字，21.6%的企業(yè)營業(yè)利潤均衡，31.4%的企業(yè)營業(yè)利潤赤字。從出口比例50%以上的企業(yè)（出口型）的營業(yè)利潤（預(yù)計(jì)）來看，53%的企業(yè)營業(yè)利潤黑字，19.6%的企業(yè)營業(yè)利潤均衡，27.5%的企業(yè)營業(yè)利潤赤字。預(yù)測2021年在越南投資的日本企業(yè)中，53.9%的企業(yè)營業(yè)利潤黑字，33.5%的企業(yè)營業(yè)利潤均衡，12.6%的企業(yè)營業(yè)利潤赤字。從DI值來看，2020年，在越南投資的日企的DI值（DI值是Diffusion Index的縮寫，是從回答“改善”的企業(yè)比例中減去回答“惡化”的企業(yè)比例后得出的數(shù)值，用數(shù)值表示景況感如何變化的指標(biāo)。）為-35.0，預(yù)計(jì)2021年的DI值為41.1。

2020年?duì)I業(yè)利潤預(yù)期惡化的理由有當(dāng)?shù)厥袌龅匿N售額減少、出口低迷造成的銷售額減少、人事費(fèi)的上升、匯率變動(dòng)、對銷售價(jià)格不充分的轉(zhuǎn)嫁等，而在出現(xiàn)上述問題的根源中，新冠疫情是要因之一，其對銷售額的影響十分巨大。當(dāng)然，除此之外還有其他各種各樣的原因。2020年?duì)I業(yè)利潤預(yù)期改善的理由有當(dāng)?shù)厥袌龅匿N售額增加、生產(chǎn)效率的改善（僅限制造業(yè)）、其他支出（管理費(fèi)、光熱費(fèi)、燃料費(fèi)等）的削減、因擴(kuò)大出口而增加銷售額、人事費(fèi)的削減等，改善營業(yè)利潤的原因有新冠疫情和其他。從結(jié)果來看，新冠疫情在給日企在越南的投資造成了沖擊的同時(shí)，也帶來了新的契機(jī)。

2021年?duì)I業(yè)利潤預(yù)測惡化的理由有當(dāng)?shù)厥袌龅匿N售額減少、出口低迷造成的銷售額減少、人事費(fèi)的上升、采購成本的上升、其他支出（管理費(fèi)、光熱費(fèi)、燃料費(fèi)等）的增加等。2021年?duì)I業(yè)利潤預(yù)測改善的理由有當(dāng)?shù)厥袌龅匿N售額增加、因擴(kuò)大出口而增加銷售額、生產(chǎn)效率的改善（僅限制造業(yè)）、其他支出（管理費(fèi)、光熱費(fèi)、燃料費(fèi)等）的削減、銷售效率的改善等。

三、日本在越南投資的產(chǎn)能創(chuàng)新數(shù)字化

在越南投資的日企當(dāng)中，有59.6%認(rèn)為從生產(chǎn)性來看，越南方面設(shè)定的最低工資是妥當(dāng)?shù)模?9.1%認(rèn)為從生產(chǎn)性來看，越南方面設(shè)定的最低工資是不妥當(dāng)?shù)模?1.3%表示不知道從生產(chǎn)性來看越南方面設(shè)定的最低工資是否妥當(dāng)。9.1%的日企表示現(xiàn)在有在電子商務(wù)（EC）網(wǎng)站上銷售，8.9%的日企表示沒有在電子商務(wù)（EC）網(wǎng)站上銷售。38.9%的日企表示有在在線商城等EC網(wǎng)站和應(yīng)用軟件上銷售，50%的日企通過本公司網(wǎng)站等直接向消費(fèi)者銷售，22.2%的日企通過企業(yè)間交易網(wǎng)站、EDI接收訂購系統(tǒng)等面向企業(yè)銷售，19.4%的日企同時(shí)通過線上網(wǎng)絡(luò)和線下實(shí)體店進(jìn)行銷售，15%的日企表示計(jì)劃將在一年內(nèi)在BtoB交易中導(dǎo)入EC，29%的日企表示正在研究在BtoB交易中導(dǎo)入EC，87%的日企表示將來會(huì)考慮在BtoB交易中導(dǎo)入EC。

在2019年，60.8%的日企表示在引進(jìn)數(shù)字技術(shù)方面存在障礙，12.2%的日企表示在引進(jìn)數(shù)字技術(shù)方面不存在太大困難，27%的日企表示覺得沒有必要引進(jìn)數(shù)字技術(shù)。到了2020年，70.6%的日企表示在引進(jìn)數(shù)字技術(shù)方面存在障礙，18%的日企表示在引進(jìn)數(shù)字技術(shù)方面不存在太大障礙，11.3%的日企覺得沒有必要引進(jìn)數(shù)字技術(shù)。從比較結(jié)果來看，越來越多的日企認(rèn)為在引進(jìn)數(shù)字技術(shù)方面存在障礙，同時(shí)有越來越多的企業(yè)認(rèn)為有必要引進(jìn)數(shù)字技術(shù)。

在導(dǎo)入數(shù)字技術(shù)的時(shí)候，在越南投資的日企中，有44.5%認(rèn)為公司內(nèi)精通數(shù)字技術(shù)的人才不足，有30.2%覺得導(dǎo)入數(shù)字技術(shù)的成本高昂，有24.2%的日企表示企業(yè)職員對導(dǎo)入數(shù)字技術(shù)的理解不足，25.1%的日企關(guān)于可用數(shù)字技術(shù)的信息不足，16.8%的日企存在個(gè)人信息和企業(yè)信息管理上的擔(dān)憂，14.3%的日企信息通信相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施不足（網(wǎng)絡(luò)等），11.5%的日企表示很難改變過去業(yè)界的商業(yè)習(xí)慣。

四、日本在越南投資的當(dāng)?shù)匦劫Y水平

在越南投資的日企的工資水平，與2019年相比，2020年總體上6.6%的日企上調(diào)了工資水平，其中，制造業(yè)中有6.8%上調(diào)了工資水平，非制造業(yè)中有6.4%上調(diào)了工資水平。2021年5.2%的日企上調(diào)了工資水平，制造業(yè)中有5%上調(diào)了工資水平，非制造業(yè)中有5.4%上調(diào)了工資水平。2020年的加薪率下降了0.8個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)2021年的加薪率仍將繼續(xù)緩慢下降。

在制造業(yè)，作業(yè)員的基本月薪大約有250美元，工程師的基本月薪大約有480美元，經(jīng)理的月薪大概有1 013美元。在非制造業(yè)，員工的月薪大概有611美元，經(jīng)理的月薪大概有1 312美元。從企業(yè)對員工的每人每年的負(fù)擔(dān)總額（基本工資、各項(xiàng)津貼、社會(huì)保障、加班、獎(jiǎng)金等）來看，在制造業(yè)，企業(yè)對作業(yè)員每人每年負(fù)擔(dān)4 132美元，對工程師每人每年負(fù)擔(dān)7 791美元，對經(jīng)理每人每年負(fù)擔(dān)16 494美元;在非制造業(yè)，企業(yè)對員工每人每年負(fù)擔(dān)9 523美元，對經(jīng)理每人每年負(fù)擔(dān)20 257美元。在制造業(yè)，作業(yè)員的人均年均獎(jiǎng)金有1.4個(gè)月月薪，工程師的人均年均獎(jiǎng)金有1.5個(gè)月月薪，經(jīng)理的人均年均獎(jiǎng)金有1.5個(gè)月月薪;在非制造業(yè)，員工的人均年均獎(jiǎng)金有1.6個(gè)月月薪，經(jīng)理的人均年均獎(jiǎng)金有1.6個(gè)月月薪。

五、越南營商環(huán)境變化帶來的影響

2020年，在越南投資的日企中，9.9%表示營商環(huán)境的改變整體上帶來了負(fù)面影響，5%表示正面影響和負(fù)面影響同時(shí)存在，15.3%表示整體上帶來了正面影響，41.1%表示未受影響，27.6%表示暫時(shí)不明確受到什么影響。與2019年的業(yè)績比較，2%的日企表示營商環(huán)境的改變對業(yè)績的影響擴(kuò)大了很多，8.1%的日企表示營商環(huán)境的改變對業(yè)績的影響擴(kuò)大了一點(diǎn)，3.6%的日企表示營商環(huán)境的改變對業(yè)績的影響變小了一點(diǎn)，0.5%的日企表示營商環(huán)境的改變對業(yè)績的影響減少了很多，73.5%的日企表示不明確營商環(huán)境的改變對企業(yè)的業(yè)績有什么影響。8.1%的日企預(yù)計(jì)在未來2—3年里營商環(huán)境的改變會(huì)從整體上給業(yè)績帶來負(fù)面影響，4.7%的日企預(yù)計(jì)在未來2—3年里營商環(huán)境的改變會(huì)同時(shí)給業(yè)績帶來正面和負(fù)面的影響，16.1%的日企預(yù)計(jì)在未來2—3年里營商環(huán)境的改變會(huì)從整體上給業(yè)績帶來正面影響，28.2%的日企預(yù)計(jì)在未來2—3年里營商環(huán)境的改變不會(huì)對業(yè)績造成影響，40.1%的日企表示不明確未來2—3年里營商環(huán)境的改變會(huì)不會(huì)對業(yè)績造成影響。

六、日本在越南投資面臨的課題

日本在越南投資也面臨著各種各樣的課題，這些課題涉及政策法規(guī)、勞務(wù)、銷售、基礎(chǔ)設(shè)施等方面。2020年，在越南投資的日企當(dāng)中，有65.8%遇到了員工工資上漲的問題，有48.6%遇到了客戶訂單減少的問題，有34.5%遇到了主要銷售市場消費(fèi)低迷的問題，有40.9%遇到了新顧客的開拓沒有進(jìn)展的問題，有38.7%遇到了員工素質(zhì)問題，有31.6%遇到了競爭對手抬頭的問題，有24%遇到了主要客戶要求降價(jià)的問題，有39.8%遇到了通關(guān)等各種手續(xù)繁雜的問題，有31.2%遇到了稅務(wù)負(fù)擔(dān)的問題，有10.7%遇到了當(dāng)?shù)刎泿艑γ涝獏R率的變動(dòng)的問題。2020年，在遇到的各種問題當(dāng)中，日企在越南投資的時(shí)候，排在前五的主要問題為員工工資上漲、原材料和零部件在當(dāng)?shù)夭少徖щy、客戶訂單減少、新客戶開拓難、品質(zhì)管理難。

日企在越南的投資也受到了全球新冠肺炎疫情的影響。在887家在越南投資的日企中，有18.1%表示商業(yè)活動(dòng)已經(jīng)恢復(fù)正常化，35.7%表示商業(yè)活動(dòng)將在2021年上半年恢復(fù)正常，32.6%表示商業(yè)活動(dòng)會(huì)在2021年下半年恢復(fù)正常，10.3%表示商業(yè)活動(dòng)需要到2022年以后才能恢復(fù)正常，3.4%表示無法預(yù)計(jì)商業(yè)活動(dòng)恢復(fù)正常的時(shí)間。

在越南投資的日企中，在商業(yè)活動(dòng)恢復(fù)正常后，同全球新冠肺炎疫情暴發(fā)前相比，有40.9%表示業(yè)務(wù)需求量不變，34.5%表示產(chǎn)品和服務(wù)的需求有所減少，4.5%表示產(chǎn)品和服務(wù)的需求大幅減少，18.6%表示產(chǎn)品和服務(wù)的需求增加了。

在越南投資的878家日企中，有44.4%表示重新審視了事業(yè)戰(zhàn)略和商業(yè)模式，55.6%表示未重新審視事業(yè)戰(zhàn)略和商業(yè)模式。60.6%的日企重新評估了銷售方向，69.0%的日企重新調(diào)整了銷售的產(chǎn)品，89.4%的日企推進(jìn)了虛擬展示會(huì)、網(wǎng)上商談會(huì)等活動(dòng)，57.1%的日企推進(jìn)數(shù)字營銷、AI利用等數(shù)字化，55.6%的日企替換了供應(yīng)商，51.5%的日企為了應(yīng)對供應(yīng)不足而將采購多元化，71.2%的日企中止、延期新投資/設(shè)備投資，28.6%的日企推進(jìn)自動(dòng)化和省人化，85.5%的日企擴(kuò)大了居家辦公規(guī)模，31.7%的日企推進(jìn)經(jīng)營本土化，69.5%的日企合理裁員，50.8%的日企削減了海外派駐員工的人數(shù)，61.7%的日企調(diào)整了員工的待遇。

七、日本企業(yè)在越南投資的未來展望

關(guān)于今后一兩年事業(yè)發(fā)展的方向，2020年，在接受調(diào)查的901家在越南投資的日本企業(yè)中，回答“擴(kuò)大”的企業(yè)比例為46.87%，回答“維持現(xiàn)狀”的企業(yè)比例為47.1%，回答“縮小”的企業(yè)比例為5.4%，回答“向第三國轉(zhuǎn)移、撤退”的企業(yè)比例為0.7%。在回答“擴(kuò)大”的企業(yè)中，所有行業(yè)均比2019年調(diào)查時(shí)的比例減少。回答“縮小”“向第三國轉(zhuǎn)移、撤退”的企業(yè)包括制造業(yè)和非制造業(yè)，制造業(yè)涉及精密及醫(yī)療機(jī)器、電氣及電子機(jī)器、橡膠、纖維及服裝、其他制造業(yè)，非制造業(yè)涉及餐飲業(yè)、事業(yè)相關(guān)服務(wù)、農(nóng)林水產(chǎn)業(yè)、教育醫(yī)療、運(yùn)輸業(yè)、旅游娛樂業(yè)等。在日本商社和批發(fā)業(yè)領(lǐng)域，77家在越南投資的日企中，57.1%計(jì)劃擴(kuò)大在越南的投資規(guī)模，39%計(jì)劃保持現(xiàn)有的投資規(guī)模，只有3.9%計(jì)劃縮小在越南的投資規(guī)模。在鋼鐵、非金屬和金屬領(lǐng)域，92家在越南投資的日企中，有46.7%計(jì)劃擴(kuò)大在越南的投資規(guī)模，46.7%計(jì)劃保持在越南的投資現(xiàn)狀，只有4.4%計(jì)劃縮小在越南的投資規(guī)模。在運(yùn)輸機(jī)器零部件領(lǐng)域，42家在越南投資的日企當(dāng)中，有42.9%計(jì)劃擴(kuò)大在越南的投資規(guī)模，52.4%計(jì)劃保持現(xiàn)有的投資規(guī)模，只有4.8%計(jì)劃縮小在越南的投資規(guī)模。

關(guān)于日企（413家）計(jì)劃擴(kuò)大在越南投資的理由，有65.9%表示是因?yàn)楫?dāng)?shù)厥袌鲣N量的增加，44.1%表示是因?yàn)樵侥习l(fā)展?jié)摿薮螅?8.7%表示是因?yàn)槌隹跀U(kuò)大帶動(dòng)了銷量的增加，15%表示是因?yàn)楦吒郊又诞a(chǎn)品和服務(wù)的高接受性，20.3%表示是因?yàn)楹涂蛻舻年P(guān)系。計(jì)劃在越南擴(kuò)大投資的日企中，有49%是計(jì)劃擴(kuò)大銷售，33.7%是計(jì)劃擴(kuò)大高附加值產(chǎn)品的產(chǎn)能，34.2%是計(jì)劃擴(kuò)大日用品的產(chǎn)能。

在845家在越南投資的日企中，有11.2%計(jì)劃在未來擴(kuò)大就業(yè)崗位，76.8%計(jì)劃保持現(xiàn)在的就業(yè)崗位規(guī)模，12%計(jì)劃減少就業(yè)崗位。

結(jié)語

近年來，日本持續(xù)增加在越南的投資，從中可以看到日本和越南雙方在經(jīng)濟(jì)發(fā)展上的互補(bǔ)性和各自的發(fā)展意圖。更為重要的是，越南改善投資環(huán)境，加速引進(jìn)外資的政策措施，提高了越南對日企的吸引力。因此，盡管日本在越南投資仍然面臨不少問題，但是，越南政局穩(wěn)定，并且堅(jiān)持改善營商環(huán)境，堅(jiān)持改革開放，所以越南在未來仍然是日本投資的熱點(diǎn)對象國。

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