王金輝

2006年我國執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)企業(yè)合并商譽(yù)的確認(rèn)及后續(xù)計(jì)量采用了與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的做法，撤廢了商譽(yù)攤銷，改為僅減值測(cè)試。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日判斷是否存在減值跡象，至少在每年年度終了進(jìn)行減值測(cè)試。近年來資本市場(chǎng)商譽(yù)減值頻頻暴雷，財(cái)務(wù)造假時(shí)有發(fā)生，投資者及監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)作為資本市場(chǎng)看門人的注冊(cè)會(huì)計(jì)師質(zhì)疑聲不斷。商譽(yù)的理論本質(zhì)、構(gòu)成要素、初始確認(rèn)、后續(xù)計(jì)量及列報(bào)披露在理論界及實(shí)務(wù)界都存在著爭(zhēng)論，商譽(yù)減值測(cè)試相關(guān)未來現(xiàn)金流量的不確定性、商譽(yù)本質(zhì)的復(fù)雜性給上市公司盈余管理提供了操控利潤空間。本文擬就注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)實(shí)務(wù)中與商譽(yù)初始確認(rèn)、后續(xù)計(jì)量及列報(bào)披露相關(guān)的問題進(jìn)行分析、探究。

一、我國資本市場(chǎng)商譽(yù)現(xiàn)狀

2021年7月30日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范財(cái)務(wù)審計(jì)秩序 促進(jìn)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)健康發(fā)展的意見》（國辦發(fā)〔2021〕30號(hào)），強(qiáng)調(diào)依法整治財(cái)務(wù)審計(jì)秩序，督促注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)健康發(fā)展。在嚴(yán)監(jiān)管、高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)執(zhí)業(yè)環(huán)境中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)面臨著多重壓力。近年來，上市公司商譽(yù)動(dòng)輒大幅減值，控股股東資金占用等財(cái)務(wù)造假案例頻發(fā)，財(cái)務(wù)信息失真嚴(yán)重，損害了資本市場(chǎng)投資者的利益，影響了投資者及監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的信任。

我國于2015年左右進(jìn)入宏觀經(jīng)濟(jì)換擋期，國內(nèi)需求減弱促進(jìn)了上市公司的企業(yè)合并需求。資本市場(chǎng)的繁榮為企業(yè)合并提供了良好的條件，并購活躍、發(fā)行股票購買資產(chǎn)的交易方式等因素推高了市場(chǎng)上并購重組的交易價(jià)格。商譽(yù)初始確認(rèn)中包含了流動(dòng)性溢價(jià)、應(yīng)確認(rèn)未確認(rèn)可辨認(rèn)資產(chǎn)、商譽(yù)計(jì)量不規(guī)范等因素，商譽(yù)導(dǎo)致的上市公司資產(chǎn)增長又反過來促進(jìn)了證券交易市場(chǎng)的繁榮。

自2015年起，資本市場(chǎng)企業(yè)并購重組家數(shù)急劇增加，商譽(yù)規(guī)?？焖僭黾?。據(jù)同花順iFind數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)顯示，2018年達(dá)到1.31萬億，2019年1.26萬億，2020年略有減少為1.18萬億。商譽(yù)減值企業(yè)家數(shù)逐年增加， 2018年年報(bào)中計(jì)提商譽(yù)減值的企業(yè)885家，占比24.49%，計(jì)提商譽(yù)減值約1667億； 2019年計(jì)提商譽(yù)減值的企業(yè)848家，占比23.7%，計(jì)提商譽(yù)減值約1269億； 2020年計(jì)提商譽(yù)減值的企業(yè)754家，占比18.2%，計(jì)提商譽(yù)減值約1240億。近年來商譽(yù)規(guī)模增加雖然有所減緩，商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，商譽(yù)初始確認(rèn)及后續(xù)減值測(cè)試始終還是懸在資本市場(chǎng)頭上的一把利劍。

二、商譽(yù)的理論本質(zhì)及確認(rèn)與計(jì)量

1.商譽(yù)的核心要素。無并購，不商譽(yù)，商譽(yù)產(chǎn)生于并購。商譽(yù)的基礎(chǔ)理論來自美國會(huì)計(jì)學(xué)家亨德里克森的商譽(yù)三元論，即：好感價(jià)值論、超額收益論、總計(jì)價(jià)賬戶論，是商譽(yù)確認(rèn)和計(jì)量的基礎(chǔ)理論。好感價(jià)值論認(rèn)為商譽(yù)反映出企業(yè)良好的商業(yè)關(guān)系、人力資源關(guān)系、商標(biāo)品牌等；超額收益論認(rèn)為商譽(yù)來自于預(yù)期未來超過正常收益的現(xiàn)值；總計(jì)價(jià)賬戶論認(rèn)為商譽(yù)是企業(yè)合并對(duì)價(jià)與所有可辨認(rèn)資產(chǎn)價(jià)值之和的差額，解決了商譽(yù)初始確認(rèn)問題。核心商譽(yù)論進(jìn)一步深化揭示了商譽(yù)的內(nèi)涵要素。美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）在SFAS141《企業(yè)合并》中把企業(yè)合并時(shí)點(diǎn)被并購企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)及外購商譽(yù)及企業(yè)合并整合產(chǎn)生的協(xié)同效應(yīng)確認(rèn)為資產(chǎn)，資產(chǎn)的公允價(jià)值、計(jì)價(jià)錯(cuò)誤等不應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)。還有許多國內(nèi)外學(xué)者專家對(duì)商譽(yù)的內(nèi)涵要素進(jìn)行了深層次的探究，多數(shù)專家認(rèn)為人力資源是商譽(yù)的核心要素之一，能夠使企業(yè)產(chǎn)生超額收益相關(guān)的其他資源。

2.商譽(yù)的初始確認(rèn)與后續(xù)計(jì)量。我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，認(rèn)為從商譽(yù)中分離出單獨(dú)確認(rèn)的可辨認(rèn)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)為滿足兩個(gè)條件之一：能從被合并方分離出來，并能與其他資產(chǎn)或負(fù)債一起出售、轉(zhuǎn)移、授權(quán)、租賃或交換；源自合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利，無論這些權(quán)利是否可從被合并方業(yè)務(wù)中分離。商譽(yù)后續(xù)計(jì)量采用減值測(cè)試方法。

企業(yè)合并中識(shí)別出的客戶關(guān)系、品牌、被合并方未確認(rèn)的技術(shù)等無形資源，在企業(yè)合并中能否脫離商譽(yù)單獨(dú)確認(rèn)、能否可靠計(jì)量等原因，影響到了商譽(yù)的初始確認(rèn)。商譽(yù)中不可辨認(rèn)資源的性質(zhì)是消耗性還是非消耗性、使用壽命能否確定，對(duì)商譽(yù)后續(xù)計(jì)量是攤銷還是減值測(cè)試始終存在著爭(zhēng)議與分歧?，F(xiàn)狀中商譽(yù)規(guī)模的不斷增加，引發(fā)許多專業(yè)人士對(duì)商譽(yù)減值測(cè)試方法是否合理的擔(dān)憂。2020年在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《企業(yè)合并—披露、商譽(yù)和減值》（討論稿）中提及，14位國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)成員中僅8位支持商譽(yù)應(yīng)當(dāng)保留僅減值模式，而不是重新引入商譽(yù)攤銷，投票中僅減值測(cè)試模式占微弱多數(shù)。

三、注冊(cè)會(huì)計(jì)師實(shí)務(wù)中的若干問題探究

1.商譽(yù)初始確認(rèn)計(jì)量。歷史成本是財(cái)務(wù)信息最可靠的計(jì)量屬性，財(cái)務(wù)信息中非流動(dòng)資產(chǎn)基本采用了歷史成本計(jì)量方式。由于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資產(chǎn)價(jià)格的上漲沒有體現(xiàn)在會(huì)計(jì)報(bào)表中，發(fā)生企業(yè)合并的情況下通常會(huì)發(fā)生資產(chǎn)增值的情形。非同一控制下企業(yè)合并，被合并方可辨認(rèn)資產(chǎn)評(píng)估增值確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債引發(fā)了“核心商譽(yù)”虛增。

在《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則案例解析》（2020）案例5-11中，案例背景為：A公司合并B公司時(shí)，形成商譽(yù)4.81億元，包含因資產(chǎn)評(píng)估增值確認(rèn)的遞延所得稅負(fù)債1.76億元。案例解析的觀點(diǎn)為：企業(yè)合并中，資產(chǎn)評(píng)估增值形成應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，合并報(bào)表中確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債導(dǎo)致多確認(rèn)對(duì)等金額的商譽(yù)，該部分商譽(yù)不是“核心商譽(yù)”。后續(xù)計(jì)量實(shí)務(wù)中存在不同的觀點(diǎn)。觀點(diǎn)1認(rèn)為，商譽(yù)劃分為核心商譽(yù)和確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債而“虛增”的商譽(yù)，核心商譽(yù)按照商譽(yù)減值測(cè)試進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債而“虛增”的商譽(yù)，逐步就各期轉(zhuǎn)回的遞延所得稅負(fù)債計(jì)提對(duì)等的商譽(yù)減值準(zhǔn)備。觀點(diǎn)2認(rèn)為，大多數(shù)情況下，遞延所得稅的影響較復(fù)雜，不應(yīng)將這部分商譽(yù)隨著遞延所得稅負(fù)債的轉(zhuǎn)回進(jìn)行處理。根據(jù)所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南，企業(yè)合并產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，在確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債的同時(shí)，通常調(diào)整確認(rèn)的商譽(yù)。

本文認(rèn)為，以上觀點(diǎn)雖然符合所得稅準(zhǔn)則應(yīng)用指南，但調(diào)整確認(rèn)“虛假”商譽(yù)，之后再通過轉(zhuǎn)回遞延所得稅負(fù)債計(jì)提同樣商譽(yù)減值的方式還原商譽(yù)的“本來面目”，沒有真實(shí)準(zhǔn)確的反映財(cái)務(wù)信息。根據(jù)企業(yè)重組業(yè)務(wù)的所得稅相關(guān)規(guī)定，企業(yè)合并分一般性稅務(wù)處理（應(yīng)稅合并）和特殊稅務(wù)處理（免稅合并），舉例說明如下：

A公司合并B公司，所得稅稅率都是20%，應(yīng)稅合并，B公司股東繳納所得稅4萬，合并成本100萬，計(jì)稅基礎(chǔ)100萬， B公司賬面凈資產(chǎn)80萬（假設(shè)為無形資產(chǎn)），公允價(jià)值90萬，合并報(bào)表商譽(yù)10萬，合并報(bào)表確認(rèn)無形資產(chǎn)90萬、商譽(yù)10萬、遞延所得稅負(fù)債2萬，現(xiàn)金流量假設(shè)1年收回105萬（不考慮折現(xiàn)率），應(yīng)納所得稅（105—80）＊20%=5萬，合并報(bào)表所得稅費(fèi)用5萬（當(dāng)期所得稅費(fèi)用3萬+遞延所得稅費(fèi)用2萬），產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量100萬，確認(rèn)的遞延所得稅負(fù)債在合并時(shí)日預(yù)計(jì)通過B公司以后年度的盈利轉(zhuǎn)回。如果預(yù)計(jì)將來B公司有充足的應(yīng)納稅所得額，合并時(shí)日應(yīng)確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)，如果預(yù)計(jì)將來B公司沒有充足的應(yīng)納稅所得額，合并時(shí)日應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。

免稅合并：合并成本100萬，計(jì)稅基礎(chǔ)80萬，其他條件同上。按所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，長期股權(quán)投資形成的遞延所得稅負(fù)債一般不符合豁免條件，A公司單體報(bào)表長期股權(quán)投資應(yīng)確認(rèn)應(yīng)納稅暫時(shí)性差異-遞延所得稅負(fù)債4萬；合并報(bào)表確認(rèn)資產(chǎn)90萬、商譽(yù)10萬、遞延所得稅負(fù)債6萬（B公司無形資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的應(yīng)納稅暫時(shí)性差異2萬，A公司合并B公司的合并成本應(yīng)納稅暫時(shí)性差異4萬）。假設(shè)現(xiàn)金流量1年收回105萬，B公司清算關(guān)閉，B公司應(yīng)納所得稅5萬（（105-80）＊20%），所得稅費(fèi)用5萬（（105-90）＊20%+遞延所得稅負(fù)債轉(zhuǎn)回2萬）；收到現(xiàn)金凈流量100萬，應(yīng)納所得稅及所得稅費(fèi)用4萬。

上述可見，免稅合并長期股權(quán)投資在單體報(bào)表及合并報(bào)表中均應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債（合并報(bào)表遞延所得稅負(fù)債），資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額形成應(yīng)納稅暫時(shí)性差異（遞延所得稅負(fù)債）均與商譽(yù)無關(guān)，應(yīng)根據(jù)預(yù)計(jì)將來應(yīng)納稅所得額是否足夠確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)還是當(dāng)期損益。

2.商譽(yù)減值測(cè)試的掩護(hù)效應(yīng)。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《企業(yè)合并—披露、商譽(yù)和減值》（討論稿）中，商譽(yù)減值沒有及時(shí)確認(rèn)，原因來自于兩方面：一方面未來現(xiàn)金流量估計(jì)過于樂觀；一方面凈空值為商譽(yù)減值提供了掩護(hù)效應(yīng)。凈空值為與商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的可收回金額超出已確認(rèn)凈資產(chǎn)賬面金額的部分。凈空值包括在企業(yè)合并另一業(yè)務(wù)的當(dāng)日已存在于企業(yè)業(yè)務(wù)中的資產(chǎn)組的自創(chuàng)商譽(yù)及單項(xiàng)資產(chǎn)增值，商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)首先減少凈空值，凈空值減記至零才開始減少賬面商譽(yù)。

商譽(yù)減值測(cè)試，需要把商譽(yù)分?jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組。存在協(xié)同效應(yīng)的情況下，商譽(yù)會(huì)分?jǐn)偟胶喜⒎皆械牟糠仲Y產(chǎn)組，商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)點(diǎn)的可收回金額包含了合并方分?jǐn)偵套u(yù)的資產(chǎn)組在合并時(shí)點(diǎn)以前的自創(chuàng)商譽(yù)及合并時(shí)點(diǎn)以后的持續(xù)經(jīng)營商譽(yù)帶來的超額收益現(xiàn)金流量，即：商譽(yù)減值測(cè)試使合并方分?jǐn)偵套u(yù)的資產(chǎn)組自創(chuàng)商譽(yù)“顯性化”，增加了商譽(yù)減值測(cè)試的可收回金額。增加的這部分可收回金額稱為“凈空值”。減值測(cè)試首先減少凈空值，為商譽(yù)賬面價(jià)值的減值提供了掩護(hù)效應(yīng)。同樣，不存在協(xié)同效應(yīng)的情形下，商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組在持續(xù)經(jīng)營過程中會(huì)產(chǎn)生新的“自創(chuàng)商譽(yù)”，下一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日的商譽(yù)包含了新增加的自創(chuàng)商譽(yù)也會(huì)給商譽(yù)賬面價(jià)值減值提供掩護(hù)效應(yīng)。只有當(dāng)凈空值減記至零，才會(huì)減少合并日商譽(yù)初始確認(rèn)金額。例如：商譽(yù)賬面價(jià)值100，測(cè)試與商譽(yù)資產(chǎn)組相關(guān)的可收回金額為185，下一資產(chǎn)負(fù)債表日，測(cè)試與商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組的可收回金額為150，雖然高于商譽(yù)賬面價(jià)值100，但與前一期間比較減值30，確認(rèn)商譽(yù)資產(chǎn)減值30。建議修訂商譽(yù)減值測(cè)試的具體指南或揭示，真實(shí)準(zhǔn)確反映與商譽(yù)減值相關(guān)的財(cái)務(wù)信息。

證監(jiān)會(huì)在商譽(yù)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示中指出，與商譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)組中房屋建筑物土地使用權(quán)等非流動(dòng)資產(chǎn)，在合并時(shí)點(diǎn)后的持續(xù)經(jīng)營期間的評(píng)估增值形成的未來現(xiàn)金流量不應(yīng)當(dāng)為商譽(yù)減值提供掩護(hù)效應(yīng)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在實(shí)務(wù)工作中不但應(yīng)當(dāng)關(guān)注管理層利用單項(xiàng)資產(chǎn)增值規(guī)避商譽(yù)減值的情形，還應(yīng)當(dāng)避免產(chǎn)生商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組的自創(chuàng)商譽(yù)顯性化及被合并方與商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組合并時(shí)點(diǎn)后自創(chuàng)商譽(yù)帶來的掩護(hù)效應(yīng)。

3.商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組信息披露。對(duì)商譽(yù)減值相關(guān)信息披露要求主要體現(xiàn)在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則資產(chǎn)減值、企業(yè)合并、財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)及證監(jiān)會(huì)的會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示等文件中，充分披露商譽(yù)所在資產(chǎn)組的構(gòu)成、賬面金額、確定方法、商譽(yù)減值跡象等。本文選取了2020年度商譽(yù)期末余額超過凈資產(chǎn)的10家上市公司對(duì)商譽(yù)資產(chǎn)組構(gòu)成、資產(chǎn)組賬面金額、是否一致、商譽(yù)減值跡象四個(gè)方面進(jìn)行了抽樣測(cè)試，測(cè)試結(jié)果如下：資產(chǎn)組賬面金額有5家披露、5家未披露；商譽(yù)減值跡象及判斷2家披露、8家未披露；資產(chǎn)組與商譽(yù)初始確認(rèn)是否一致有6家未披露、3家披露一致、1家披露不一致；資產(chǎn)組構(gòu)成4家無詳細(xì)說明、1家披露以子公司作為資產(chǎn)組、4家披露較詳細(xì)、1家披露包含流動(dòng)資產(chǎn)但未說明原因?？梢钥闯?，規(guī)范商譽(yù)減值信息披露任重而道遠(yuǎn)。

目前相關(guān)文件規(guī)范了商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組的信息披露，本文認(rèn)為，商譽(yù)最根本的核心要素是與商譽(yù)相關(guān)的不可辨認(rèn)或可辨認(rèn)不能可靠計(jì)量的無形資源，不是已經(jīng)符合可辨認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)并單獨(dú)確認(rèn)的資產(chǎn)或資產(chǎn)組。規(guī)范與商譽(yù)無直接關(guān)系的資產(chǎn)組信息披露要求、忽視產(chǎn)生超額收益的商譽(yù)最根本的核心—不可辨認(rèn)或可辨認(rèn)不能可靠計(jì)量的無形資源信息披露要求是目前資本市場(chǎng)商譽(yù)減值披露不充分的風(fēng)險(xiǎn)因素。由于資產(chǎn)對(duì)可靠計(jì)量的要求較高，一些已經(jīng)識(shí)別出的可辨認(rèn)資源如客戶關(guān)系、品牌、人力資源不能確認(rèn)為資產(chǎn)，但可能是企業(yè)合并中商譽(yù)形成最重要的資源，是商譽(yù)的直接相關(guān)者，相關(guān)準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)規(guī)范上市公司管理層對(duì)這些企業(yè)合并中與商譽(yù)直接相關(guān)的不可辨認(rèn)或可辨認(rèn)不能單獨(dú)確認(rèn)為資產(chǎn)的重大無形資源的信息披露及確認(rèn)。

因?yàn)槿狈?duì)商譽(yù)最根本內(nèi)涵的信息披露要求，上市公司可以操控商譽(yù)減值的會(huì)計(jì)期間，甚至利用未披露的信息隨意解釋、轉(zhuǎn)換或隱瞞。企業(yè)合并時(shí)原有的業(yè)務(wù)、政策、客戶、供應(yīng)商等合并時(shí)點(diǎn)及合并成本相關(guān)的關(guān)鍵資源在下一資產(chǎn)負(fù)債表日可能已經(jīng)發(fā)生了重大變化，上市公司管理層和業(yè)績對(duì)賭方出于共同目的（特別在部分輕資產(chǎn)公司），在與商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組沒有發(fā)生重大變化的基礎(chǔ)上，仍然可以利用合并時(shí)點(diǎn)以后客戶關(guān)系變化、關(guān)鍵人力資源變動(dòng)或預(yù)測(cè)未來良好的現(xiàn)金流等理由作為資產(chǎn)負(fù)債表日商譽(yù)不減值的借口。

隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的飛速發(fā)展，人力資源日益成為社會(huì)、企業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本源泉，也是企業(yè)合并產(chǎn)生商譽(yù)的核心要素，特別在輕資產(chǎn)公司，人力資源大多情況下是企業(yè)持續(xù)獲取未來超額收益的最重要因素。人力資源能否從商譽(yù)中分離單獨(dú)確認(rèn)于會(huì)計(jì)報(bào)表，有助于會(huì)計(jì)信息更加真實(shí)有用，是今后需要理論界實(shí)務(wù)界共同探討的課題。

4.商譽(yù)初始確認(rèn)中的合同權(quán)益、客戶關(guān)系等。證監(jiān)會(huì)要求，商譽(yù)初始確認(rèn)時(shí)，需要充分識(shí)別被合并方擁有但未單獨(dú)確認(rèn)的可辨認(rèn)資產(chǎn)如合同權(quán)益、客戶關(guān)系等。企業(yè)合并交易對(duì)價(jià)通常是購買被合并方的股權(quán)價(jià)值，進(jìn)行整體作價(jià)，對(duì)于被合并方未在單獨(dú)會(huì)計(jì)報(bào)表確認(rèn)的可辨認(rèn)資產(chǎn)如合同權(quán)益、客戶關(guān)系等沒有歷史成本，缺乏單項(xiàng)資產(chǎn)的交易價(jià)格、交易市場(chǎng)，如何進(jìn)行初始計(jì)量有待于規(guī)范。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》（2010）要求在企業(yè)合并中取得的無形資產(chǎn)以其在購買日的公允價(jià)值計(jì)量，如果不存在交易市場(chǎng)，則為在當(dāng)前市場(chǎng)下的有序交易中取得資產(chǎn)支付的金額，如對(duì)無形資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)等。如資產(chǎn)計(jì)量或處置與其他資產(chǎn)一起作價(jià)，應(yīng)將該資產(chǎn)組合獨(dú)立于商譽(yù)單獨(dú)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)。合同權(quán)益、客戶關(guān)系只能與特定的企業(yè)或特定的業(yè)務(wù)相關(guān)，難以或無法在當(dāng)前市場(chǎng)上有序交易，預(yù)計(jì)未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流量也難以與其他資產(chǎn)分割。因此，建議企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范企業(yè)合并中取得可辨認(rèn)資產(chǎn)如合同權(quán)益、客戶關(guān)系等可辨認(rèn)資產(chǎn)初始確認(rèn)有關(guān)合并對(duì)價(jià)分?jǐn)偟南嚓P(guān)政策指引。

5.負(fù)商譽(yù)。企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中指出，復(fù)核后合并成本仍小于合并中取得的被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。實(shí)務(wù)中稱之為負(fù)商譽(yù)，亨德里克森在其著作《會(huì)計(jì)理論》中認(rèn)為，很難想象會(huì)出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)的情況，假設(shè)負(fù)商譽(yù)存在，原投資單位可以個(gè)別出售其資產(chǎn)，而不是整體轉(zhuǎn)讓出售，因此負(fù)商譽(yù)是不存在的。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師實(shí)務(wù)工作中出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)的情況非常少見，本文認(rèn)為，出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)更多的情形是交易不公允、隱形負(fù)債或或有負(fù)債未確認(rèn)、確認(rèn)不準(zhǔn)確不完整，不具有商業(yè)合理性。企業(yè)合并中初始確認(rèn)重大金額的負(fù)商譽(yù)，出現(xiàn)重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的可能性較高，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)作為明顯的管理層舞弊跡象，設(shè)計(jì)并實(shí)施相應(yīng)的審計(jì)程序。較大金額的負(fù)商譽(yù)，不能簡(jiǎn)單的按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)入當(dāng)期損益。