崔守軍，焦玉平

一、問(wèn)題的提出

近年來(lái)，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融發(fā)展勢(shì)頭迅猛，以中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行(CDB，以下簡(jiǎn)稱“國(guó)開(kāi)行”)、中國(guó)進(jìn)出口銀行(EIBC，以下簡(jiǎn)稱“進(jìn)出口銀行”)等為代表的金融機(jī)構(gòu)在全球開(kāi)發(fā)性投融資領(lǐng)域扮演了日益重要的角色。在“一帶一路”建設(shè)中，源于中國(guó)的開(kāi)發(fā)性融資成為推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通和發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)接的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力，推動(dòng)了南南合作的深入發(fā)展和全球發(fā)展治理的變革完善。

中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際化發(fā)展在取得引人矚目的成就的同時(shí)，也沖擊了西方大國(guó)固有的領(lǐng)導(dǎo)地位，引發(fā)部分西方官員及學(xué)者的顧慮與猜忌。歸納起來(lái)，有兩種代表性觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)將開(kāi)發(fā)性金融貸款指摘為中國(guó)推行“債務(wù)陷阱外交”(Debt-trap Diplomacy)的工具。2020年1月，美國(guó)時(shí)任國(guó)務(wù)卿蓬佩奧稱，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融貸款導(dǎo)致拉美國(guó)家陷入“債務(wù)陷阱”危機(jī)，加深了這些國(guó)家對(duì)中國(guó)的“非對(duì)稱性依賴”。(1)US Embassy in Costa Rica, “Secretary Michael R.Pompeo and Costa Rican President Carlos Alvarado at a Press Availability”, January 21, 2020,https://cr.usembassy.gov/secretary-michael-r-pompeo-and-costa-rican-president-carlos-alvarado-at-a-press-availability/.這種觀點(diǎn)認(rèn)為，中國(guó)向他國(guó)基礎(chǔ)建設(shè)進(jìn)行了大量投融資，加劇了接受國(guó)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，并在其無(wú)法償付債務(wù)后要求以主權(quán)性戰(zhàn)略資產(chǎn)相抵。例如，中國(guó)向斯里蘭卡基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)行了大額融資，在債務(wù)違約后，斯里蘭卡政府決定將漢班托塔港口的管理權(quán)移交給中國(guó)公司，該項(xiàng)協(xié)議被解讀為威脅到了斯里蘭卡的主權(quán)。(2)Kai Schultz, “Sri Lanka, Struggling with Debt, Hands a Major Port to China”, The New York Times, December 12, 2017,https://www.nytimes.com/2017/12/12/world/asia/sri-lanka-china-port.html.但實(shí)際上，斯里蘭卡外債中的47%是國(guó)際主權(quán)債務(wù)，對(duì)中國(guó)債務(wù)僅占10%，且其中大部分是優(yōu)惠貸款。(3)Umesh Moramudall,“Sri Lanka’s Changing Retationship to Chinese Loans”,The Diptomant,October 23,2020,https://thedipiomat.com/2020/10/Sri-lankas-changing-relationship-to-chinese-loans/.第二種觀點(diǎn)將中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融誤讀為新一輪“重商主義”的興起。美洲理事會(huì)副總裁法恩斯沃思(Eric Farnsworth)就認(rèn)為，中國(guó)的“新重商主義”(Neo-mercantilism)過(guò)度追求出口盈余，損害了他國(guó)的利益，具有“掠奪性”。憑借中國(guó)開(kāi)發(fā)性銀行提供的融資支持，中國(guó)企業(yè)以高于市場(chǎng)的報(bào)價(jià)競(jìng)標(biāo)拉美國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目來(lái)提高競(jìng)爭(zhēng)力和成功率，最大化地謀求商業(yè)利益。(4)Eric Farnsworth, “The New Mercantilism: China’s Emerging Role in the Americas”, Current History, 2011, 111 (733): 58-59.中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融“以不公平的方式”加快了中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但是以犧牲全球經(jīng)濟(jì)為代價(jià)。(5)Robert D.Atkinson, “Enough Is Enough: Confronting Chinese Innovation Mercantilism”, The Information Technology & Innovation Foundation, February 2012, p.7,http://www2.itif.org/2012-enough-enough-chinese-mercantilism.pdf.實(shí)質(zhì)上，該種觀點(diǎn)“選擇性無(wú)視”中國(guó)開(kāi)發(fā)性融資為廣大發(fā)展中國(guó)家?guī)?lái)的發(fā)展紅利，是對(duì)事實(shí)真相的惡意歪曲。

盡管有部分西方學(xué)者蓄意夸大和抹黑中國(guó)海外開(kāi)發(fā)性金融的負(fù)面效應(yīng)，但仍有相當(dāng)多的學(xué)者對(duì)中國(guó)海外貸款秉持客觀中立的立場(chǎng)。例如，澳大利亞洛伊國(guó)際政策研究所(Lowy Institute)的研究稱，雖然中國(guó)龐大的貸款金額有可能會(huì)對(duì)借款國(guó)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)，但現(xiàn)有證據(jù)表明，中國(guó)并未在太平洋地區(qū)蓄意推行“債務(wù)陷阱外交”。(6)Roland Rajah, Alexander Dayant, Jonathan Pryke, “Ocean of Debt? Belt and Road and Debt Diplomacy in the Pacific”, Lowy Institute, October 21, 2019,https://www.lowyinstitute.org/publications/ocean-debt-belt-and-road-and-debt-diplomacy-pacific.又如，《日本時(shí)報(bào)》(The Japan Time)發(fā)布的研究報(bào)告認(rèn)為，中國(guó)并未在“一帶一路”沿線國(guó)家實(shí)施“債務(wù)陷阱外交”，相反，中國(guó)一直努力汲取經(jīng)驗(yàn)、優(yōu)化貸款模式，竭力滿足東道國(guó)的真正發(fā)展需求。再如，英國(guó)《衛(wèi)報(bào)》(TheGuardian)刊文稱，一部分西方國(guó)家將中國(guó)在非洲的貸款視為“新殖民主義”是站不住腳的，對(duì)絕大多數(shù)非洲人民來(lái)說(shuō)，中國(guó)貸款改善了他們的生存環(huán)境、增加了就業(yè)機(jī)會(huì)。(7)Nick Van Mead, “China in Africa: Win-Win Development, or a New Colonialism?” ， The Guardian,July 31, 2018,https://www.theguardian.com/cities/2018/jul/31/china-in-africa-win-win-development-or-a-new-colonialism.塞內(nèi)加爾總統(tǒng)馬基·薩勒(Macky Sall)也認(rèn)為，中國(guó)為非洲提供了大量超過(guò)25年、甚至更久的低利率超長(zhǎng)期融資，不僅促進(jìn)了當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施建設(shè)，更是向廣大非洲國(guó)家傳遞了中國(guó)的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，對(duì)改善民生至關(guān)重要。(8)Atlantic Council, “Transcript: Investing in Africa’s Future, a Conversation with African Presidents”, October 16, 2020,https://www.atlanticcouncil.org/commentary/transcript/transcript-investing-in-africas-future-a-conversation-with-african-presidents/.

針對(duì)西方輿論中的爭(zhēng)議性觀點(diǎn)，究竟應(yīng)如何認(rèn)識(shí)中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際化發(fā)展的現(xiàn)狀與本質(zhì)？又該如何看待其產(chǎn)生的國(guó)際影響？本文旨在聚焦上述問(wèn)題，從學(xué)理上厘清中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際化發(fā)展的現(xiàn)狀與態(tài)勢(shì)，深入剖析其固有的南南合作本質(zhì)與特征，探究其對(duì)推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展和全球發(fā)展治理變革的成效與影響，這既有利于破除西方對(duì)中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融的誤解，也有利于進(jìn)一步服務(wù)“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn)，具有重要的理論與現(xiàn)實(shí)意義。

二、中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際化發(fā)展的態(tài)勢(shì)

開(kāi)發(fā)性金融(Development Finance)是以國(guó)家信用為背書，以市場(chǎng)業(yè)績(jī)?yōu)槁窂?，以中長(zhǎng)期投融資為載體的運(yùn)作模式，其目的是貫徹主權(quán)國(guó)家政策，實(shí)現(xiàn)政府發(fā)展目標(biāo)，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，具有長(zhǎng)期性、可持續(xù)性和微利性。作為政策性金融的深入和發(fā)展，開(kāi)發(fā)性金融推動(dòng)了金融市場(chǎng)和制度建設(shè)，將巨大的融資優(yōu)勢(shì)與市場(chǎng)組織協(xié)調(diào)優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，在服務(wù)政府發(fā)展、提供公共產(chǎn)品、彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈、優(yōu)化社會(huì)資源配置、熨平經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)等方面發(fā)揮獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)和作用。(9)陳元：《改革的十年，發(fā)展的十年——開(kāi)發(fā)性金融實(shí)踐與理論思考》，《求是》2004年第13期；陳元：《發(fā)揮開(kāi)發(fā)性金融作用、促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展》，《管理世界》2004年第4期。與商業(yè)性金融僅強(qiáng)調(diào)利益獲取和政策性金融更重視政府財(cái)政融資補(bǔ)貼不同，開(kāi)發(fā)性金融更注重發(fā)揮國(guó)家與市場(chǎng)的協(xié)調(diào)共進(jìn)作用，是對(duì)商業(yè)性和政策性金融的超越和發(fā)展，也是經(jīng)濟(jì)金融體系中不可替代的重要組成部分。中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際化發(fā)展具有前瞻性、戰(zhàn)略性和開(kāi)放性，是新時(shí)期中國(guó)金融“走出去”的有生力量，在推動(dòng)中外經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展方面扮演了重要角色。(10)倪經(jīng)緯：《中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融“走出去”戰(zhàn)略研究》，中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2018年，第16頁(yè)。

中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融的國(guó)際化發(fā)展是中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融體系適應(yīng)全球化發(fā)展的必然要求。從時(shí)間上看，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融迅速崛起于2008年國(guó)際金融危機(jī)之后。長(zhǎng)期以來(lái)，以布雷頓森林體系為核心、七國(guó)集團(tuán)為載體，世界金融治理的主導(dǎo)權(quán)一直掌握在西方發(fā)達(dá)國(guó)家手中，中國(guó)在世界金融治理體系中處于“邊緣化”地位。受2008年國(guó)際金融危機(jī)及隨后歐債危機(jī)的沖擊，西方發(fā)達(dá)國(guó)家在全球金融治理上乏善可陳，對(duì)外投融資能力迅速下降，給中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融走向世界舞臺(tái)的中央提供戰(zhàn)略契機(jī)。在“走出去”戰(zhàn)略加快推進(jìn)的大背景下，依托巨額外匯儲(chǔ)備的資本優(yōu)勢(shì)和基礎(chǔ)設(shè)施投融資中積累的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，中國(guó)在開(kāi)發(fā)性金融向發(fā)展中國(guó)家和新興市場(chǎng)再平衡的進(jìn)程中發(fā)揮了重要作用，在全球金融體系中的地位日益凸顯。尤其是2013年“一帶一路”倡議提出后，作為“五通”之一的“資金融通”成為加快推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通和人類命運(yùn)共同體建設(shè)的關(guān)鍵一環(huán)，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際化發(fā)展獲得新驅(qū)動(dòng)力。2017年5月，中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平在“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇演講中強(qiáng)調(diào)，推動(dòng)“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展，“應(yīng)重視投資和融資合作，支持?jǐn)U大相互金融市場(chǎng)開(kāi)放，鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮重要作用”(11)習(xí)近平：《在“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇圓桌峰會(huì)上的閉幕辭》，《人民日?qǐng)?bào)》2017年5月16日。，服務(wù)“一帶一路”建設(shè)成為中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融“走出去”的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。

資金籌措是解決發(fā)展問(wèn)題的關(guān)鍵鑰匙?！耙粠б宦贰毖鼐€國(guó)家多為發(fā)展中國(guó)家，經(jīng)濟(jì)發(fā)展愿望強(qiáng)烈但資本積累不足，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、能源資源開(kāi)發(fā)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展等領(lǐng)域存在巨大融資缺口，這些項(xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng)、資金需求大、投資回報(bào)率低，僅靠源于南北合作框架下的發(fā)展援助資金遠(yuǎn)不能滿足發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的需求。聯(lián)合國(guó)研究報(bào)告顯示，為落實(shí)2030年可持續(xù)發(fā)展議程，全球31個(gè)低收入國(guó)家和51個(gè)中低收入國(guó)家每年仍面臨1.4萬(wàn)億—3萬(wàn)億美元的資金缺口。(12)The United Nations Association-UK, “Filling the Finance Gap”, June 19, 2019,https://www.sustainablegoals.org.uk/filling-the-finance-gap/.然而，目前來(lái)自經(jīng)合組織(OECD)的官方發(fā)展援助(ODA)資金每年僅有約1 500億美元(13)OECD, “Net ODA Data”,March 10,2021,https://data.oecd.org/oda/net-oda.htm#indicator-chart.，遠(yuǎn)不能填補(bǔ)發(fā)展中國(guó)家面臨的“資本鴻溝”。基于南南合作的發(fā)展認(rèn)知，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融秉承相互尊重、平等合作、互利共贏的發(fā)展理念，以國(guó)家信用為依托、市場(chǎng)運(yùn)作為手段、微利保本為原則，為“一帶一路”沿線國(guó)家提供長(zhǎng)期、大額、穩(wěn)定和低成本的融資支持，在西方“存量”援助資金之外，以有效的“增量”籌資安排助推“一帶一路”沿線國(guó)家擺脫發(fā)展困境。

中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融的國(guó)際化發(fā)展主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面。第一，中國(guó)開(kāi)啟以國(guó)開(kāi)行和進(jìn)出口銀行為主體、以基礎(chǔ)設(shè)施和能源開(kāi)發(fā)為主要類型的全球融資模式。美國(guó)波士頓大學(xué)全球發(fā)展政策研究中心(Global Development Policy Center)的研究認(rèn)為，國(guó)開(kāi)行和進(jìn)出口銀行向發(fā)展中國(guó)家提供的貸款數(shù)額已達(dá)到世界銀行的水平。(14)Kevin P.Gallagher, “Opinion: China’s Role as the World’s Development Bank Cannot Be Ignored”,National Public Radio, October 11, 2018,https://www.npr.org/2018/10/11/646421776/opinion-chinas-role-as-the-world-s-development-bank-cannot-be-ignored.尤其是2008年之后，國(guó)開(kāi)行、進(jìn)出口銀行已經(jīng)向非洲、拉美等國(guó)家提供了逾3 000億美元的開(kāi)發(fā)性融資貸款。(15)基于波士頓大學(xué)中拉金融數(shù)據(jù)庫(kù)(China-Latin America Finance Database)和約翰·霍布金斯大學(xué)中非研究中心(China-Africa Research Initiative)披露數(shù)據(jù)的加總測(cè)算。參見(jiàn)Kevin P.Gallagher, Margaret Myers, “China-Latin America Finance Database”,March 21,2021,https://www.thedialogue.org/map_list/；Johns Hopkins University, China-Africa Research Initiative, “Interactive Database of Chinese Loan Commitment to African Governments (2000-2018)”,March 21,2021,https://chinaafricaloandata.org/.第二，中國(guó)積極領(lǐng)導(dǎo)籌建、參與多邊開(kāi)發(fā)銀行業(yè)務(wù)，大力推動(dòng)雙邊與多邊融資的互促發(fā)展。2015年由中國(guó)參與建設(shè)的金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行(NDB，以下簡(jiǎn)稱“金磚銀行”)在上海啟動(dòng)運(yùn)營(yíng)，金磚國(guó)家包含了超過(guò)全球40%的人口和20%的GDP，該銀行的成立對(duì)全球金融治理體系的變革與發(fā)展產(chǎn)生重大影響。同年12月，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行(AIIB，以下簡(jiǎn)稱“亞投行”)正式成立，這是首個(gè)由中國(guó)倡議成立的多邊開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)。亞投行秉承開(kāi)放包容的合作理念，旨在推動(dòng)國(guó)際金融秩序框架內(nèi)的多邊金融合作，是對(duì)現(xiàn)有全球性和區(qū)域性多邊金融機(jī)構(gòu)的有益補(bǔ)充。(16)舒建中：《亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行與國(guó)際金融秩序》，《國(guó)際關(guān)系研究》2015年第4期。此外，中國(guó)還積極參與非洲、亞洲和拉丁美洲的多邊開(kāi)發(fā)銀行業(yè)務(wù)。例如，早在1985年，中國(guó)就加入了非洲開(kāi)發(fā)銀行(AfDB)，2008年國(guó)開(kāi)行和進(jìn)出口銀行分別與其簽署了諒解備忘錄。1986年，中國(guó)正式加入亞洲開(kāi)發(fā)銀行(ADB)，目前中國(guó)是該行開(kāi)發(fā)性融資和“知識(shí)共享計(jì)劃”(Knowledge-sharing Initiatives)的主要貢獻(xiàn)者。(17)Asia Development Bank, “Asian Development Bank and the People’s Republic of China: Fact Sheet”, May 2020,https://www.adb.org/publications/peoples-republic-china-fact-sheet.1993年中國(guó)向泛美開(kāi)發(fā)銀行(IDB)提出加入申請(qǐng)，2008年10月泛美集團(tuán)以99%的贊成票接納中國(guó)為其新成員國(guó)。2009年1月中國(guó)正式加入泛美開(kāi)發(fā)銀行，成為該行第48個(gè)成員國(guó)。(18)溫源：《中國(guó)加入泛美開(kāi)發(fā)銀行集團(tuán)》，《光明日?qǐng)?bào)》2009年1月14日。泛美開(kāi)發(fā)銀行成立于1959年，是世界上歷史最久、規(guī)模最大的地區(qū)性金融組織，加入泛美開(kāi)發(fā)銀行為中國(guó)利用多邊融資手段拓展西半球市場(chǎng)開(kāi)啟新機(jī)遇。

從地域上看，中國(guó)開(kāi)發(fā)性融資主要集中在拉丁美洲、非洲等發(fā)展中地區(qū)。據(jù)美國(guó)波士頓大學(xué)全球發(fā)展政策研究中心和美洲對(duì)話組織(IAD)聯(lián)合開(kāi)發(fā)的中拉金融數(shù)據(jù)庫(kù)(China-Latin America Finance Database)數(shù)據(jù)顯示，2005—2019年間國(guó)開(kāi)行和進(jìn)出口銀行已向拉美地區(qū)提供了1 370億美元的貸款承諾，獲得貸款排名前五的國(guó)家分別是委內(nèi)瑞拉(622億美元)、巴西(289億美元)、厄瓜多爾(184億美元)、阿根廷(171億美元)和特立尼達(dá)和多巴哥(27億美元)。(19)Kevin P.Gallagher, Margaret Myers, “China-Latin America Finance Database”, Inter-American Dialogue,March 21,2021,https://www.thedialogue.org/map_list/.約翰·霍普金斯大學(xué)中非研究中心(China-Africa Research Initiative)披露的數(shù)據(jù)表明，2000—2019年間中國(guó)共計(jì)向非洲貸款1 530億美元，其中交通運(yùn)輸、能源和開(kāi)采行業(yè)是重點(diǎn)領(lǐng)域，分別獲得466億美元、380億美元和184億美元融資。(20)China Africa Research Initiative and Boston University Global Development Policy Center, “Chinese Loans to Africa Database, Version 2.0”,March 21,2021,https://chinaafricaloandata.bu.edu/.

從領(lǐng)域上看，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融主要流向能源和基礎(chǔ)設(shè)施。據(jù)波士頓大學(xué)全球發(fā)展政策研究中心中國(guó)全球能源貸款數(shù)據(jù)庫(kù)(China’s Global Energy Finance)的數(shù)據(jù)顯示，2000—2020年間國(guó)開(kāi)行和進(jìn)出口銀行向全球能源領(lǐng)域提供了逾2 500億美元的開(kāi)發(fā)性融資(21)Kevin P.Gallagher, “China’s Global Energy Finance”, Global Development Policy Center,April 15,2021,http://www.bu.edu/cgef/?lang=en#/all/Country.，使得全球開(kāi)發(fā)性融資的總額增加一倍，中國(guó)向發(fā)展中國(guó)家提供的能源融資金額已超過(guò)西方國(guó)家主導(dǎo)的多邊開(kāi)發(fā)銀行的總和。(22)Kevin P.Gallagher, Rohini Kamal, Junda Jin, Yanning Chen, Xinyue Ma, “Energizing Development Finance? The Benefits and Risks of China’s Development Finance in the Global Energy Sector”, Energy Policy，2018, 122: 314.國(guó)開(kāi)行是中國(guó)最大的開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)，基礎(chǔ)設(shè)施是其對(duì)外融資的首要領(lǐng)域。波士頓大學(xué)全球發(fā)展政策研究中心報(bào)告顯示，截至2014年底，國(guó)開(kāi)行的未償還貸款余額中基礎(chǔ)設(shè)施占53.3%，主要集中于電力、高速公路、鐵路等公共基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域。(23)Yongzhong Wang, “The Sustainable Infrastructure Finance of China Development Bank: Composition, Experience and Policy Implications”, Boston University: Global Economic Governance Initiative Global Economic Governance Initiative, 2016, 5: 14.

2017年以來(lái)，中國(guó)在全球開(kāi)發(fā)性融資中所占的比重有所下降。2017—2019年間國(guó)開(kāi)行和進(jìn)出口銀行向拉美地區(qū)貸款總額為95億美元，而僅在2016年中國(guó)就向拉美地區(qū)提供了126億美元貸款。(24)Kevin P.Gallagher, Margaret Myers, “China-Latin America Finance Database”, Inter-American Dialogue,March 21,2021,https://www.thedialogue.org/map_list/.2017—2019年，中國(guó)全球能源開(kāi)發(fā)性融資也呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)，三年共計(jì)融資497億美元，其中2018年和2019年分別僅為103億美元和82億美元，低于往年。(25)Kevin P.Gallagher, “China’s Global Energy Finance”, Global Development Policy Center,April 15,2021,http://www.bu.edu/cgef/?lang=en#/all/Country.究其原因，主要是由于近幾年海外投融資風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增長(zhǎng)促使中國(guó)政府采取趨于謹(jǐn)慎的風(fēng)險(xiǎn)防范態(tài)度。盡管融資規(guī)模有所下降，中國(guó)仍是全球開(kāi)發(fā)性金融領(lǐng)域最重要的融資來(lái)源國(guó)。以拉美地區(qū)為例，中國(guó)在該地區(qū)的融資額度削減主要集中在委內(nèi)瑞拉一國(guó)，但在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，中國(guó)仍將會(huì)是拉美地區(qū)最主要的資金提供者之一。(26)Margaret Myers, Kevin P.Gallagher, “Chinese Development Finance ‘Down but Not Out’ in Latin America”, Global Americans, March 30, 2018,https://theglobalamericans.org/2018/03/chinese-development-finance-not-latin-america/.

總的來(lái)說(shuō)，2008年后中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融的國(guó)際化發(fā)展備受矚目。據(jù)測(cè)算，中國(guó)的開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)——包括國(guó)開(kāi)行和進(jìn)出口銀行已成為全球規(guī)模最大、投融資最活躍的開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)。(27)Global Development Policy Center, “China Development Finance”,April 25,2021,http://www.bu.edu/gdp/research/global-economic-governance/development-finance/chinese-development-finance/.日本外交學(xué)者(TheDiplomat)網(wǎng)站刊文稱，在過(guò)去十年中，中國(guó)與其他金磚國(guó)家一起向全球基礎(chǔ)設(shè)施、能源等領(lǐng)域提供大量開(kāi)發(fā)性融資，這彰顯出新興國(guó)家在全球開(kāi)發(fā)性金融領(lǐng)域謀求更大話語(yǔ)權(quán)的戰(zhàn)略默契。(28)Mercy A.Kuo, “The US International Development Finance Corporation and China”, The Diplomat, October 25, 2018,https://thediplomat.com/2018/10/the-us-international-development-finance-corporation-and-china/.

三、中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際化的南南合作本質(zhì)

“一帶一路”倡議是新時(shí)期中國(guó)對(duì)外開(kāi)放戰(zhàn)略，旨在改善全球經(jīng)濟(jì)治理體系、促進(jìn)全球共同發(fā)展繁榮(29)《習(xí)近平談治國(guó)理政》，第3卷，外文出版社，2020年,第486頁(yè)。，而廣大發(fā)展中國(guó)家是“一帶一路”建設(shè)的主要伙伴國(guó)，加強(qiáng)與南方國(guó)家之間的團(tuán)結(jié)合作是中國(guó)對(duì)外關(guān)系不可動(dòng)搖的根基?？梢哉f(shuō)，南南合作與“一帶一路”倡議之間關(guān)系密切，一方面南南合作為“一帶一路”倡議的實(shí)施奠定了基礎(chǔ)，另一方面“一帶一路”倡議的推進(jìn)又為南南合作提供了新的發(fā)展機(jī)遇?！耙粠б宦贰笔且酝苿?dòng)參與國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展為目標(biāo)的框架性倡議，通過(guò)加強(qiáng)互聯(lián)互通滿足南方國(guó)家的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需求是“一帶一路”實(shí)施的優(yōu)先方向，因此“一帶一路”已被聯(lián)合國(guó)認(rèn)可為“21世紀(jì)南南合作”的重要組成部分。(30)聯(lián)合國(guó)大會(huì)第七十二屆會(huì)議:《南南合作情況報(bào)告》，2017年8月7日，第2頁(yè)。通過(guò)推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通來(lái)推動(dòng)國(guó)際發(fā)展合作、改善國(guó)際發(fā)展治理是“一帶一路”的固有屬性，因而有學(xué)者認(rèn)為“一帶一路”倡議是一種發(fā)展中求合作、合作中謀發(fā)展的“南南合作新模式”。(31)張貴洪：《中國(guó)、聯(lián)合國(guó)合作與“一帶一路”的多邊推進(jìn)》，《復(fù)旦學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)》2020年第5期。

南南合作發(fā)軔于1955年的萬(wàn)隆會(huì)議，是發(fā)展中國(guó)家發(fā)展自覺(jué)和自醒的產(chǎn)物，至今已走過(guò)60多年的不平凡歷程。所謂南南合作，即發(fā)展中國(guó)家之間在經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化、環(huán)境和技術(shù)等領(lǐng)域展開(kāi)的合作，通過(guò)共同努力共享知識(shí)、技能、專長(zhǎng)和資源，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展目標(biāo)。(32)United Nations Office for South-South Cooperation, “About South-South and Triangular Cooperation”,April 25,2021,https://www.unsouthsouth.org/about/about-sstc/.在實(shí)踐中，南南合作的核心內(nèi)容圍繞全球經(jīng)濟(jì)治理和技術(shù)合作兩個(gè)維度并行展開(kāi)。在全球經(jīng)濟(jì)治理層面，南南合作秉承萬(wàn)隆會(huì)議精神，倡導(dǎo)發(fā)展中國(guó)家在貿(mào)易、投資、金融和科技創(chuàng)新等方面開(kāi)展經(jīng)濟(jì)合作，其根本導(dǎo)向是建構(gòu)更加公平包容的全球經(jīng)濟(jì)治理體系，以改善發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外部環(huán)境。(33)王大為：《從全球治理的層面認(rèn)識(shí)和加強(qiáng)南南合作——展望第三屆南方首腦會(huì)議》，光明網(wǎng)，2020年2月13日，https://theory.gmw.cn/2020-02/13/content_33552217.htm.以七十七國(guó)集團(tuán)和金磚合作組織為代表的多邊合作機(jī)制是發(fā)展中國(guó)家推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)治理體系完善的兩大核心平臺(tái)，而2013年聯(lián)合國(guó)南南合作辦公室(UNOSSC)的創(chuàng)立意味著推動(dòng)廣大發(fā)展中國(guó)家的共同發(fā)展已成為聯(lián)合國(guó)的優(yōu)先議題。2000年聯(lián)合國(guó)首腦會(huì)議通過(guò)“千年發(fā)展目標(biāo)”(MDG)，就消除貧困、促進(jìn)兩性平等、全球發(fā)展合作等八個(gè)領(lǐng)域設(shè)定可量化、可評(píng)估約束的約束性指標(biāo)體系，并在2015年“千年發(fā)展目標(biāo)”到期后推出“可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)”(SDG)，以在發(fā)展領(lǐng)域持續(xù)推動(dòng)和改善全球治理。在技術(shù)合作層面，南南合作聚焦南方國(guó)家間的自力更生和“集體互助”，即通過(guò)利用官方資金相互開(kāi)展技術(shù)援助項(xiàng)目，其根本導(dǎo)向是提升發(fā)展中國(guó)家的自主發(fā)展能力。1974年聯(lián)合國(guó)發(fā)展署(UNDP)設(shè)立了推動(dòng)發(fā)展中國(guó)家技術(shù)合作職能，1978年第一屆聯(lián)合國(guó)發(fā)展中國(guó)家間技術(shù)合作大會(huì)在阿根廷首都布宜諾斯艾利斯召開(kāi)并通過(guò)《布宜諾斯艾利斯行動(dòng)計(jì)劃》(Buenos Aires Plan of Action)，這份里程碑式文件強(qiáng)調(diào)技術(shù)合作是發(fā)展中國(guó)家間建立溝通、拓寬合作領(lǐng)域、提高合作效率的重要方式(34)United Nations Conference on South-South Cooperation, “Buenos Aires Plan of Action (1978)”,June 6,2021,https://www.unsouthsouth.org/bapa40/documents/buenos-aires-plan-of-action/.，為發(fā)展中國(guó)家開(kāi)展相互技術(shù)合作提供行動(dòng)指南。

近年來(lái)，伴隨金磚銀行和亞投行等多邊開(kāi)發(fā)性金融機(jī)制的創(chuàng)立，南南合作的重心開(kāi)始從全球經(jīng)濟(jì)治理和技術(shù)合作逐步向全球發(fā)展治理轉(zhuǎn)移。聚焦“發(fā)展赤字”，變革全球發(fā)展治理體系，全面落實(shí)聯(lián)合國(guó)《2030年可持續(xù)發(fā)展議程》成為發(fā)展中國(guó)家的共識(shí)。長(zhǎng)期以來(lái)，全球發(fā)展治理被經(jīng)合組織發(fā)展援助委員會(huì)(OECD-DAC)所主導(dǎo)(35)李小云：《發(fā)展援助的未來(lái)：西方模式的困境與中國(guó)的新角色》，中信出版集團(tuán)，2019年，第3頁(yè)。，全球發(fā)展治理結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)“金字塔形”垂直等級(jí)結(jié)構(gòu)，位于金字塔頂端的發(fā)達(dá)國(guó)家掌握規(guī)范的制定權(quán)，而位于中端的新興國(guó)家和底端的傳統(tǒng)發(fā)展中國(guó)家話語(yǔ)權(quán)嚴(yán)重不足。2008年國(guó)際金融危機(jī)之后，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重心加速向東和向南轉(zhuǎn)移，從經(jīng)合組織向新興經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)移。發(fā)展中國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力顯著增強(qiáng)，占全球GDP的比重從40年前的25%上升到超過(guò)50%，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率已超過(guò)80%，2008年以來(lái)中國(guó)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率已超過(guò)30%。(36)United Nations, “2020 Handbook of Statistics”,December 9,2020,p.45,https://unctad.org/system/files/official-document/tdstat45_en.pdf.在全球發(fā)展實(shí)踐中，以金磚國(guó)家為代表的新興經(jīng)濟(jì)體發(fā)揮的作用突出，已成為國(guó)際發(fā)展合作的重要資金提供方，它們將自身的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)、先進(jìn)技術(shù)和專業(yè)知識(shí)分享給其他發(fā)展中國(guó)家，在為南南合作注入強(qiáng)勁動(dòng)力的同時(shí)，推動(dòng)全球發(fā)展治理向“橄欖形”結(jié)構(gòu)變遷。

然而，與全球發(fā)展合作的實(shí)踐相悖，有關(guān)全球發(fā)展治理規(guī)范和南南合作議題的討論卻越來(lái)越向“官方發(fā)展援助”偏離。在西方的話語(yǔ)霸權(quán)下，國(guó)際發(fā)展合作被“窄化”為與西方“官方發(fā)展援助”相提并論的一個(gè)概念，這是對(duì)南方國(guó)家間卓有成效合作實(shí)踐的一種漠視和背離。(37)鄭宇：《援助有效性與新型發(fā)展合作模式構(gòu)想》，《世界經(jīng)濟(jì)與政治》2017年第8期?！肮俜桨l(fā)展援助”源于西方的理念與經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)合組織將其定義為北方國(guó)家政府對(duì)南方國(guó)家提供的贈(zèng)款或贈(zèng)與成分不低于25%的優(yōu)惠貸款。(38)OECD, “Official Development Assistance-Definition and Coverage”,May 28,2021,https://www.oecd.org/development/financing-sustainable-development/development-finance-standards/officialdevelopmentassistancedefinitionandcoverage.htm.“援助”是西方國(guó)際發(fā)展觀中的核心內(nèi)容，西方學(xué)者基于南北合作框架將“援助等同于發(fā)展”，其概念界定過(guò)于狹窄，不利于國(guó)際發(fā)展合作的實(shí)際開(kāi)展。事實(shí)上，在南南合作實(shí)踐中，除了傳統(tǒng)的發(fā)展援助外，由新興國(guó)家提供的開(kāi)發(fā)性融資在國(guó)際發(fā)展合作中的地位日益突出。在南南合作框架下，中國(guó)、巴西和印度等新興國(guó)家向南方國(guó)家提供了數(shù)額巨大的開(kāi)發(fā)性融資，但卻被西方國(guó)家排除在國(guó)際發(fā)展合作范疇之外，這無(wú)疑“矮化”了新興國(guó)家對(duì)南南合作的貢獻(xiàn)和影響。因此，學(xué)界呼吁重塑國(guó)際發(fā)展合作的理念。林毅夫和王燕就認(rèn)為，傳統(tǒng)南北合作框架下的發(fā)展合作以“官方發(fā)展援助”為主導(dǎo)，在很大程度上排除了南南合作框架內(nèi)的資金來(lái)源，大大降低了諸如開(kāi)發(fā)性貸款、投資、貿(mào)易等對(duì)國(guó)際發(fā)展合作的貢獻(xiàn)，因此倡導(dǎo)用更具有包容性的發(fā)展理念來(lái)促進(jìn)更為多元的國(guó)際發(fā)展合作。(39)林毅夫、王燕：《超越發(fā)展援助，在一個(gè)多極世界中重構(gòu)發(fā)展合作新理念》，北京大學(xué)出版社，2016年，第5-6頁(yè)。

“一帶一路”將中國(guó)發(fā)展治理與全球發(fā)展治理有機(jī)結(jié)合起來(lái)，堅(jiān)持“發(fā)展才是硬道理”，始終從發(fā)展視角看問(wèn)題，聚焦互聯(lián)互通，謀求變革和完善國(guó)際發(fā)展治理體系。(40)孫敬鑫、于米：《“一帶一路”助力全球發(fā)展治理》，中國(guó)網(wǎng)，2021年3月2日，http://www.china.com.cn/opinion2020/2021-03/02/content_77263936.shtml.從本質(zhì)上看，依托“一帶一路”治理平臺(tái)，中國(guó)對(duì)外開(kāi)發(fā)性金融合作的實(shí)質(zhì)是在南南合作框架下開(kāi)展的“新發(fā)展合作”，既是對(duì)西方發(fā)展援助體系的超越和發(fā)展，也是新時(shí)期推動(dòng)南南合作向更高水平、更深層次發(fā)展的重要牽引力。首先，從認(rèn)知上看，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際化始終是在南南合作的整體框架下展開(kāi)。中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)以構(gòu)建“新型發(fā)展合作”為出發(fā)點(diǎn)，謀求國(guó)際發(fā)展治理體系變革，推動(dòng)從“援助有效性”向“發(fā)展有效性”的轉(zhuǎn)變。(41)鄭宇：《援助有效性與新型發(fā)展合作模式構(gòu)想》，《世界經(jīng)濟(jì)與政治》2017年第8期。其次，從合作對(duì)象上看，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融“走出去”的絕大部分地區(qū)是發(fā)展中國(guó)家?；谧陨淼陌l(fā)展路徑和成果，中國(guó)不僅能夠?yàn)闁|道國(guó)提供必要的基礎(chǔ)設(shè)施和能源融資，更樂(lè)于分享自身的工業(yè)化和城市化經(jīng)驗(yàn)，以滿足發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需求。(42)南南合作金融中心：《邁向2030:南南合作在全球發(fā)展體系中的角色變化》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2017年，第31頁(yè)。再次，從實(shí)施條件上看，中國(guó)對(duì)外提供的開(kāi)發(fā)性融資不附加任何政治條件。西方融資以東道國(guó)是否符合西方民主價(jià)值觀念下的“善治”作為前提條件，而中國(guó)則在相互尊重主權(quán)的基礎(chǔ)上，以東道國(guó)的“需求導(dǎo)向”為融資指引。最后，從結(jié)果導(dǎo)向上看，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融以提升東道國(guó)的自主發(fā)展能力為目標(biāo)。在南北合作中，西方國(guó)家提供的融資以自身獲益為最終目標(biāo)，廣大發(fā)展中國(guó)家往往扮演利益缺失方的角色，而中國(guó)開(kāi)發(fā)性融資始終關(guān)切東道國(guó)的自主發(fā)展能力建設(shè)，強(qiáng)調(diào)“授人以漁”，以實(shí)現(xiàn)利益“最大公約數(shù)”為己任。

中國(guó)倡導(dǎo)的開(kāi)發(fā)性金融合作是根植于南南合作理念上的范式創(chuàng)新，不是簡(jiǎn)單、刻板地沿襲西方所推行的國(guó)際發(fā)展援助規(guī)范，而是對(duì)西方發(fā)展合作模式的超越和發(fā)展。(43)程誠(chéng)：《中國(guó)特色的官方開(kāi)發(fā)金融——中非發(fā)展合作的新模式》，《復(fù)旦國(guó)際關(guān)系評(píng)論》2016年第2期。具體而言，在南南合作框架指導(dǎo)下，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際化具有如下特征：

第一，具有“耐心資本”的超長(zhǎng)期性。中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融“走出去”以基礎(chǔ)設(shè)施和能源為主軸，以亞投行、絲路基金、金磚銀行、國(guó)開(kāi)行、進(jìn)出口銀行等為平臺(tái)，通過(guò)與他國(guó)金融的有機(jī)銜接，推動(dòng)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和民生福祉。(44)中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融促進(jìn)會(huì)：《開(kāi)發(fā)性金融治理與發(fā)展創(chuàng)新:全球開(kāi)發(fā)性金融發(fā)展報(bào)告(2016)》，中信出版社，2017年，第156-178頁(yè)；Kevin P.Gallagher, Margaret Myers, “China-Latin America Finance Database”, Inter-American Dialogue,March 21,2021,https://www.thedialogue.org/map_list/.一般而言，投資金額大、回報(bào)周期長(zhǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施和能源資源類投資離不開(kāi)國(guó)家資本的支持。以綜合國(guó)力為后盾，以國(guó)家信用為背書，中國(guó)國(guó)家資本為對(duì)外開(kāi)發(fā)性金融合作提供了超長(zhǎng)期、可持續(xù)的資金來(lái)源。中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融作為一種“超長(zhǎng)期資本”，也被稱為“耐心資本”(Patient Capital)?！澳托馁Y本”是相對(duì)于“不耐心資本”而言的，一般是指融資周期在10年以上，以謀求長(zhǎng)期回報(bào)而不是短期收益為導(dǎo)向的長(zhǎng)期資本。(45)林毅夫、王燕：《重新審視發(fā)展融資及開(kāi)發(fā)銀行：耐心資本作為比較優(yōu)勢(shì)》，《中國(guó)金融學(xué)》2018年第1期。中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際化取得的重大進(jìn)展是中國(guó)“耐心資本”充足的表現(xiàn)，這種“超長(zhǎng)期資本”不附加任何政治條件，能夠緩解發(fā)展中國(guó)家政府對(duì)西方金融資本的依賴，有效增大東道國(guó)政府的回旋余地，減低短期資本退出導(dǎo)致的信貸緊縮風(fēng)險(xiǎn)。

第二，具有參與主體、實(shí)踐方式和目標(biāo)導(dǎo)向的多重協(xié)同性。首先是參與主體的協(xié)同性。中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際化最主要的主體——國(guó)開(kāi)行和進(jìn)出口銀行本身就是一種復(fù)合載體，其依托國(guó)家信用、通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)作，政府與市場(chǎng)(銀行)都是融資的不可或缺方。除了開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)本身外，中國(guó)中央和各地方政府、企業(yè)甚至個(gè)人也都是開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際化的重要參與方。例如，在中國(guó)與委內(nèi)瑞拉的“貸款換石油”(Loans for Oil)模式中，國(guó)開(kāi)行、中國(guó)政府、委內(nèi)瑞拉政府、中方項(xiàng)目公司、中方石油公司以及委方石油公司都參與其中。其次是實(shí)踐方式的協(xié)同性。目前，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際化堅(jiān)持雙邊與多邊相結(jié)合,貸款與投資、貿(mào)易相結(jié)合,重大項(xiàng)目與民生項(xiàng)目相結(jié)合，堅(jiān)持國(guó)際結(jié)算、貿(mào)易融資、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、離岸資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)相融合(46)《以開(kāi)發(fā)性金融服務(wù)“一帶一路”建設(shè)》，新華網(wǎng)，2017年5月8日，http://www.xinhuanet.com/money/2017-05/08/c_129594753.htm.，形成了全方位、多產(chǎn)品的融合發(fā)展模式。最后是目標(biāo)導(dǎo)向的協(xié)同性。從結(jié)果上看，在南北合作框架下，西方官方援助往往流向接受“附加條件”的國(guó)家，以實(shí)現(xiàn)援助國(guó)的政治和經(jīng)濟(jì)利益為導(dǎo)向，而并非真心實(shí)意地促進(jìn)受援國(guó)的發(fā)展。(47)張傳紅、李小云：《西方發(fā)展援助評(píng)價(jià)的意義建構(gòu)》，《現(xiàn)代國(guó)際關(guān)系》2020年第5期。中國(guó)開(kāi)發(fā)性融資在南南合作指導(dǎo)下不附加任何政治條件，在合作中謀求政治性、商業(yè)性和發(fā)展性的相互融合，相較于南北合作更重視對(duì)東道國(guó)產(chǎn)生的“正外部效應(yīng)”。

第三，具有基于南南合作定位下的互利共贏性。作為世界上最大的新興國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家，中國(guó)是南南合作的堅(jiān)定支持者、積極參與者和重要貢獻(xiàn)者。中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融在“走出去”的進(jìn)程中，始終秉承“平等互利、注重實(shí)效、長(zhǎng)期合作、共同發(fā)展”的南南合作原則，在實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的同時(shí)，堅(jiān)持把自身利益同廣大發(fā)展中國(guó)家的共同利益結(jié)合起來(lái)，為全球范圍的南南合作樹(shù)立了良好典范。正如習(xí)近平主席所言，新興市場(chǎng)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家面臨相似的發(fā)展任務(wù)，深化務(wù)實(shí)合作，發(fā)揮互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)，能產(chǎn)生“一加一大于二”的積極效應(yīng)。(48)《習(xí)近平在出席金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人廈門會(huì)晤時(shí)的講話》，人民出版社，2017年，第25頁(yè)。實(shí)現(xiàn)中國(guó)與東道國(guó)之間的互利共贏，是中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際化發(fā)展的首要目標(biāo)。對(duì)于東道國(guó)而言，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融能夠彌補(bǔ)可持續(xù)發(fā)展所需的資金缺口。“一帶一路”沿線發(fā)展中國(guó)家眾多，覆蓋了世界三分之二的人口、四分之三的能源資源，涉及公路、鐵路、港口、能源、通訊設(shè)施多個(gè)領(lǐng)域，面臨資金匱乏的難題。中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際化致力于服務(wù)“一帶一路”建設(shè)，截至2019年底，國(guó)開(kāi)行為“一帶一路”沿線國(guó)累計(jì)提供專項(xiàng)貸款的合同資金達(dá)近4 000億等值人民幣，累計(jì)發(fā)放貸款金額逾2 400億等值人民幣。(49)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行：《2019年度報(bào)告》，第51頁(yè)，http://www.cdb.com.cn/bgxz/ndbg/ndbg2019/.

四、中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際化的正外部效應(yīng)

與西方國(guó)家相比，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際合作具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。其一，充沛的外匯儲(chǔ)備是中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融“走出去”的戰(zhàn)略保障。中國(guó)是全球最大的外匯儲(chǔ)備國(guó)，外匯儲(chǔ)備高達(dá)3.1萬(wàn)億美元(50)中國(guó)外匯儲(chǔ)備數(shù)據(jù)參見(jiàn)國(guó)家外匯管理局官網(wǎng),https://www.safe.gov.cn/safe/tjsj1/index.html.，其中絕大部分為美元資產(chǎn)，出于盤活外匯資產(chǎn)和實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的考量，推動(dòng)資本“走出去”加快了中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融的國(guó)際化發(fā)展進(jìn)程。其二，巨額國(guó)家儲(chǔ)蓄是支撐中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際化的基石。中國(guó)是世界儲(chǔ)蓄率最高的國(guó)家，當(dāng)前總儲(chǔ)蓄額高達(dá)6.2萬(wàn)億美元，是排名第二美國(guó)的1.6倍。(51)The World Bank, “Gross Savings (current US$)”,March 10,2021,https://data.worldbank.org/indicator/NY.GNS.ICTR.CD?most_recent_value_desc=true&view=chart.中國(guó)國(guó)家儲(chǔ)蓄的資源稟賦為中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融的國(guó)際化發(fā)展夯實(shí)了基礎(chǔ)。其三，中國(guó)城市化和工業(yè)化發(fā)展中積累的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)是中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融“走出去”的助推劑。迄今為止，中國(guó)城市化和工業(yè)化的規(guī)模、難度、影響力都堪稱世界之最，而國(guó)開(kāi)行是重要的推動(dòng)者之一。(52)陳元：《政府與市場(chǎng)之間：開(kāi)發(fā)性金融的中國(guó)探索》，中信出版社，2012年，第62、68頁(yè)。當(dāng)前，絕大多數(shù)“一帶一路”中國(guó)家正處于城市化、工業(yè)化進(jìn)程之中，中國(guó)在提供開(kāi)發(fā)性融資的同時(shí)，更注重分享自身的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)。

從本質(zhì)上看，中國(guó)對(duì)外開(kāi)發(fā)性金融合作是新時(shí)期中國(guó)為實(shí)現(xiàn)與發(fā)展中國(guó)家共同發(fā)展而形成的“中國(guó)方案”，對(duì)促進(jìn)全球可持續(xù)發(fā)展而言具有顯著的正外部效應(yīng)。對(duì)發(fā)展中國(guó)家而言，中國(guó)開(kāi)發(fā)性融資有助于填補(bǔ)基礎(chǔ)設(shè)施缺口，緩解能源供給瓶頸；對(duì)全球而言，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融推動(dòng)了全球發(fā)展治理體系的變革完善，夯實(shí)了人類命運(yùn)共同體的建構(gòu)根基。

第一，填補(bǔ)了發(fā)展中國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施鴻溝?；A(chǔ)設(shè)施投融資不足是制約發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的頭號(hào)障礙。亞洲開(kāi)發(fā)銀行認(rèn)為，2016—2030年期間亞洲各國(guó)每年亟需1.7萬(wàn)億美元的基礎(chǔ)設(shè)施資金用以保障自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展和消除貧困。(53)Asian Development Bank, “Meeting Asia’s Infrastructure Needs”, February 2017,https://www.adb.org/publications/asia-infrastructure-needs.非洲開(kāi)發(fā)銀行的數(shù)據(jù)顯示，非洲大陸每年至少需要1 300億—1 700億美元的基礎(chǔ)設(shè)施資金用以維持國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但目前存在一半以上的資金缺口。(54)African Development Bank, “African Economic Outlook 2018”, 2018, p.63,https://www.afdb.org/fileadmin/uploads/afdb/Documents/Publications/African_Economic_Outlook_2018_-_EN.pdf.實(shí)現(xiàn)全球性的基礎(chǔ)設(shè)施互連互通是“一帶一路”倡議的關(guān)鍵領(lǐng)域和核心內(nèi)容，旨在解決發(fā)展中國(guó)家在國(guó)內(nèi)和全球之間的連通性缺口，進(jìn)而推動(dòng)供應(yīng)鏈和貿(mào)易融通的便利化發(fā)展。(55)Rafiq Dossani, Jennifer Bouey, Keren Zhu, Demystifying the Belt and Road Initiative: A Clarification of its Key Features, Objectives and Impacts, The RAND Corporation, 2020, p.1.自“一帶一路”倡議提出以來(lái)，中國(guó)為亞非國(guó)家提供了大量基礎(chǔ)設(shè)施融資。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年上半年，中國(guó)累計(jì)向東南亞基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投資2 250億美元，是僅次于日本的第二大資金來(lái)源國(guó)。(56)Michelle Jamrisko, “China No Match for Japan in Southeast Asia Infrastructure Race”, Bloomberg, June 23, 2019,https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-06-23/china-no-match-for-japan-in-southeast-asia-infrastructure-race.2000—2019年間，中國(guó)向非洲各國(guó)提供了價(jià)值1 530億美元的貸款，其中絕大部分流向基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。(57)關(guān)于中國(guó)向非洲貸款的詳細(xì)數(shù)據(jù)參見(jiàn)China Africa Research Initiative and Boston University Global Development Policy Center, “Chinese Loans to Africa Database, Version 2.0”,May 28,2021,https://chinaafricaloandata.bu.edu/.在中國(guó)開(kāi)發(fā)性融資的支持下,“一帶一路”國(guó)家已經(jīng)建成了一大批標(biāo)志性的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，有效地緩解了當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展瓶頸。澳大利亞智庫(kù)洛伊國(guó)際政策研究所的研究稱，在南亞，中國(guó)建設(shè)了大量比其他國(guó)家成本更低、耗時(shí)更短的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，例如斯里蘭卡的賈夫納項(xiàng)目、中巴經(jīng)濟(jì)走廊相關(guān)項(xiàng)目等，增進(jìn)了民生福祉。(58)Roshni Kapur, “Why Governments Criticise China and Then Sign Deals with Beijing”, Lowy Institute, January 14, 2019,https://www.lowyinstitute.org/the-interpreter/why-governments-criticise-china-and-then-sign-deals-beijing.在非洲，由進(jìn)出口銀行提供融資支持的亞的斯亞貝巴—吉布提鐵路極大提升了埃塞俄比亞和吉布提兩國(guó)的交通物流水平，貨運(yùn)時(shí)間由三天縮短到約12小時(shí)，為區(qū)域協(xié)同發(fā)展增添新活力。(59)BBC News, “Ethiopia-Djibouti Electric Railway Line Opens”, October 5, 2016,https://www.bbc.com/news/world-africa-37562177.非洲開(kāi)發(fā)銀行行長(zhǎng)阿金烏米·阿德西納 (Akinwumi Adesina)認(rèn)為，中國(guó)在促進(jìn)非洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面發(fā)揮了重要作用。(60)Tetsushi Kajimoto, Tim Kelly，“African lender says China not trying to lead region into debt trap”, Reuters,August 30, 2019, https://www.reuters.com/article/us-japan-ticad-china/african-lender-says-china-not-trying-to-lead-region-into-debt-trap-idUKKCN1VK0AR.在新冠疫情爆發(fā)后，“一帶一路”的許多民生基礎(chǔ)設(shè)施都為抗疫發(fā)揮了重要作用。例如，中巴經(jīng)濟(jì)走廊能源項(xiàng)目一直正常運(yùn)行，為巴基斯坦提供了三分之一的電力供給。(61)王毅：《中國(guó)與各國(guó)攜手推進(jìn)“一帶一路”的信心不減，決心未變》，新華網(wǎng)，2020年5月24日，http://www.xinhuanet.com/politics/2020lh/2020-05/24/c_1210631791.htm.

第二，緩解了發(fā)展中國(guó)家的能源供給瓶頸。2000—2020年，國(guó)開(kāi)行和進(jìn)出口銀行向全球提供能源融資共計(jì)2 513億美元，其中主要流向拉丁美洲、東南亞、南亞、非洲等地區(qū)。以非洲為例，在電力方面，中非發(fā)展基金報(bào)告稱非洲電力資源匱乏，預(yù)計(jì)到2030年撒哈拉以南的非洲仍會(huì)有約6億人用不上電，能源電力基礎(chǔ)設(shè)施缺乏嚴(yán)重制約了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。(62)中非發(fā)展基金：《基礎(chǔ)設(shè)施》，2021年3月10日，http://www.cadfund.com/Column/12/0.htm.為此，中國(guó)幫助非洲國(guó)家建設(shè)了大量水電基礎(chǔ)設(shè)施，例如埃塞俄比亞—肯尼亞聯(lián)合輸變電線路，安哥拉、科特迪瓦、烏干達(dá)等國(guó)的水電站等，緩解了這些國(guó)家的電力供應(yīng)瓶頸。在石油領(lǐng)域，中國(guó)通過(guò)提供開(kāi)發(fā)性融資助力非洲產(chǎn)油國(guó)建立起完善的石油工業(yè)體系。例如，在中國(guó)支持下，蘇丹建立了貫通上中下游的石油全產(chǎn)業(yè)鏈，“貸款換石油”模式成功助力安哥拉從一個(gè)石油進(jìn)口國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)榉侵拮畲蟮氖蛢舫隹趪?guó)之一。此外，中國(guó)還向巴西、俄羅斯、委內(nèi)瑞拉和部分非洲、中亞國(guó)家提供了大量石油貸款。例如，截至2020年，中國(guó)累計(jì)向巴西石油行業(yè)提供貸款266億美元用于債務(wù)償還，減輕了巴西石油產(chǎn)業(yè)的壓力。(63)Kevin P.Gallagher, “China’s Global Energy Finance” , Global Development Policy Center,March 25,2021,http://www.bu.edu/cgef/#/all/Country/Brazil.

第三，變革和完善了全球發(fā)展治理體系。當(dāng)前全球發(fā)展治理體系正處于關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期，以西方國(guó)家為主體、以發(fā)展援助為主要內(nèi)容的架構(gòu)正轉(zhuǎn)向一種更趨平等、更具包容性和內(nèi)容更全面的發(fā)展治理，而以中國(guó)為代表的新興經(jīng)濟(jì)體的崛起是推動(dòng)這種轉(zhuǎn)型的主要?jiǎng)恿Α?64)黃超：《全球發(fā)展治理轉(zhuǎn)型與中國(guó)的戰(zhàn)略選擇》，《國(guó)際展望》2018年第3期。這種轉(zhuǎn)型突出地體現(xiàn)在治理結(jié)構(gòu)和籌資安排兩個(gè)方面。在治理結(jié)構(gòu)上，新興經(jīng)濟(jì)體的群體性崛起改變了國(guó)際發(fā)展治理體系被西方發(fā)達(dá)國(guó)家所壟斷的局面。2008年國(guó)際金融危機(jī)后，由于自身治理體系的弊病和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的衰退，西方國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家提供發(fā)展援助的意愿和能力大幅下降；而以中國(guó)為代表的新興經(jīng)濟(jì)體自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力逐步增強(qiáng)，對(duì)外提供發(fā)展融資的能力快速躍升，在全球發(fā)展治理中的影響力日益增大。秉承“共商、共建、共享”的新發(fā)展理念，中國(guó)倡導(dǎo)的“一帶一路”致力于推動(dòng)國(guó)際發(fā)展合作深入開(kāi)展，為全球發(fā)展治理提供新的合作平臺(tái)。在籌資安排上，中國(guó)開(kāi)發(fā)性融資彌補(bǔ)了西方發(fā)展援助資金的不足。西方國(guó)家在發(fā)展籌資上的資金困境為中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融興起提供了機(jī)遇，中國(guó)開(kāi)發(fā)性融資不但擴(kuò)大了全球發(fā)展所需資金來(lái)源，而且積極引導(dǎo)各類社會(huì)資本協(xié)同合作，形成合力。美國(guó)學(xué)者杜大偉(David Dollar)認(rèn)為，現(xiàn)存的、由西方主導(dǎo)的全球發(fā)展融資體系不能被假定為完美無(wú)缺的，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融所倡導(dǎo)的范式能夠?yàn)閺V大發(fā)展中國(guó)家提供更為有效的資金支持。(65)David Dollar, “Is China’s Development Finance a Challenge to the International Order?”， Brookings, November 9, 2017,https://www.brookings.edu/research/is-chinas-development-finance-a-challenge-to-the-international-order/.

第四，夯實(shí)了人類命運(yùn)共同體的建構(gòu)根基。“一帶一路”為中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融提供了新的發(fā)展動(dòng)力和發(fā)展機(jī)遇，而推動(dòng)構(gòu)建人類命運(yùn)共同體是中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際化發(fā)展的崇高使命。作為資金融通的重要舉措，開(kāi)發(fā)性金融在“一帶一路”建設(shè)中發(fā)揮“架橋鋪路”的關(guān)鍵作用。從實(shí)施程序上看，合作伙伴國(guó)簽署“一帶一路”共建協(xié)議后，其相關(guān)負(fù)責(zé)部門就會(huì)與中國(guó)國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)就具體項(xiàng)目進(jìn)行磋商對(duì)接，進(jìn)而達(dá)成項(xiàng)目落地的實(shí)施職責(zé)和融資協(xié)議，國(guó)開(kāi)行作為中國(guó)最大的對(duì)外投融資開(kāi)發(fā)性銀行在項(xiàng)目融資中發(fā)揮了中流砥柱的作用。2020年7月，美國(guó)智庫(kù)蘭德公司在《解密“一帶一路”：澄清其主要特征、目標(biāo)和影響》的研究報(bào)告中稱，鑒于開(kāi)發(fā)性金融在推動(dòng)互聯(lián)互通中的關(guān)鍵作用，“一帶一路”倡議是世界上最大的“開(kāi)發(fā)性金融倡議”。(66)Rafiq Dossani, Jennifer Bouey, Keren Zhu, Demystifying the Belt and Road Initiative: A Clarification of its Key Features, Objectives and Impacts, The RAND Corporation, 2020, p.1.正如《第二屆聯(lián)合國(guó)南南合作高級(jí)別會(huì)議報(bào)告》所指出的那樣，中國(guó)和絕大多數(shù)“一帶一路”伙伴國(guó)同為發(fā)展中國(guó)家，南方國(guó)家面對(duì)類似的發(fā)展挑戰(zhàn)時(shí)往往對(duì)本國(guó)發(fā)展戰(zhàn)略和優(yōu)先事項(xiàng)持有共同看法，這種近似的經(jīng)歷是促進(jìn)南南區(qū)域、次區(qū)域和區(qū)域間融合的關(guān)鍵催化劑。(67)聯(lián)合國(guó)：《第二屆聯(lián)合國(guó)南南合作高級(jí)別會(huì)議報(bào)告》，2019年 3 月，第33 頁(yè)。在南南合作的框架下，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融始終以“義利相兼、以義為先”的義利觀為核心價(jià)值導(dǎo)向，以增強(qiáng)發(fā)展中國(guó)家的自主發(fā)展能力為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，不斷夯實(shí)人類命運(yùn)共同體的建構(gòu)基石。

結(jié) 論

在“一帶一路”建設(shè)中，融資瓶頸是實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通的突出挑戰(zhàn)。依托中國(guó)巨額外匯儲(chǔ)備的資本優(yōu)勢(shì)和基礎(chǔ)設(shè)施融資中積累的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)“一帶一路”建設(shè)中發(fā)揮了極為重要的“鋪路架橋”作用。作為發(fā)展中國(guó)家的一員，中國(guó)倡導(dǎo)的開(kāi)發(fā)性金融國(guó)際合作是根植于南南合作理念上的范式創(chuàng)新，是對(duì)南北合作框架下官方發(fā)展援助的超越與發(fā)展。作為一種“耐心資本”，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融秉承南南合作的互利共贏理念，以推動(dòng)中國(guó)與廣大發(fā)展中國(guó)家的共同發(fā)展和戰(zhàn)略對(duì)接為責(zé)任擔(dān)當(dāng)，以推動(dòng)人類命運(yùn)共同體為崇高使命。中國(guó)作為全球開(kāi)發(fā)性融資的最大提供國(guó)，為發(fā)展中國(guó)家的可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)了實(shí)實(shí)在在的好處，中國(guó)開(kāi)發(fā)性金融提供的“增量資金”不但有助于填補(bǔ)廣大發(fā)展中國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施鴻溝、緩解能源供給瓶頸，還有利于完善全球治理體系、推動(dòng)人類命運(yùn)共同體建構(gòu)。