西安財(cái)經(jīng)大學(xué) 王 嬌

一、新舊租賃準(zhǔn)則的差異

（一）承租人會(huì)計(jì)處理

在舊準(zhǔn)則下，承租人將租賃業(yè)務(wù)分為經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃，在會(huì)計(jì)處理上，采用“雙軌道”會(huì)計(jì)計(jì)量模式。根據(jù)舊準(zhǔn)則，承租人對(duì)融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃分別采用“上表”與“不上表”兩種截然不同的會(huì)計(jì)處理。發(fā)生經(jīng)營(yíng)租賃的承租人僅需將經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)確認(rèn)為表外資產(chǎn)，只需確認(rèn)相關(guān)費(fèi)用，并在附注中對(duì)資產(chǎn)原值、累計(jì)折舊、賬面凈值等進(jìn)行披露。對(duì)于發(fā)生融資租賃的承租人，需要在租賃開始日根據(jù)租賃最低付款額的現(xiàn)值與資產(chǎn)公允價(jià)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，將最低租賃付款額作為長(zhǎng)期應(yīng)付款的入賬價(jià)值并將兩者的差額記錄為未確認(rèn)融資費(fèi)用，同時(shí)采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷。

新準(zhǔn)則提出除了滿足豁免規(guī)定的情況外（不超過12 個(gè)月的短期租賃和低價(jià)值資產(chǎn)租賃）的租賃業(yè)務(wù)，采用一律“上表”的單一模式，即不再區(qū)分經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃，一律確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債，并分別確認(rèn)資產(chǎn)折舊、減值損失和利息費(fèi)用。同時(shí)，新租賃準(zhǔn)則也補(bǔ)充了租賃合同的合并、分拆和修改的相關(guān)指引。

（二）出租人會(huì)計(jì)處理

對(duì)于出租人而言，租賃仍分為融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃，其會(huì)計(jì)處理基本上沒有發(fā)生改變，只是增加了財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露要求，主要是對(duì)已租賃資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理情況等方面要求進(jìn)行詳細(xì)說明，這樣會(huì)更有利于它們了解實(shí)際情況，從而做出合理的經(jīng)濟(jì)決策。然而，雖然新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)出租人會(huì)計(jì)處理影響不大，但對(duì)其他方面的影響還是非常大的，例如承租人租賃方式的改變會(huì)使得出租人調(diào)整其業(yè)務(wù)模式，還會(huì)影響到與承租人的商業(yè)談判。

二、新租賃準(zhǔn)則對(duì)新華百貨的財(cái)務(wù)影響

（一）新華百貨簡(jiǎn)介

銀川新華百貨集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“新華百貨”）是寧夏地區(qū)最大的商業(yè)零售企業(yè)，公司開設(shè)商場(chǎng)、門店多達(dá)二百余家。根據(jù)新華百貨2018 年財(cái)務(wù)報(bào)表及附注披露，公司實(shí)體門店有258 家，其中自有門店只有18 家，而租賃的門店多達(dá)240 家。從公司年報(bào)中可以看出，營(yíng)業(yè)收入前十名的超市業(yè)態(tài)門店租賃的有七家，收入前十的電器業(yè)態(tài)門店全部都為租賃取得。同時(shí)，2018 年度新增門店全為租入門店。公司的經(jīng)營(yíng)狀況與傳統(tǒng)零售業(yè)基本一致。

（二）新租賃準(zhǔn)則對(duì)新華百貨的財(cái)務(wù)影響分析

1.條件假設(shè)

為了更加清晰地說明新租賃準(zhǔn)則對(duì)公司的財(cái)務(wù)影響，我們需提前做出如下假設(shè)：

第一，假設(shè)新華百貨于2017 年12 月31 日開始以新租賃準(zhǔn)則為基礎(chǔ)編制財(cái)務(wù)報(bào)表。

第二，新準(zhǔn)則規(guī)定，承租人在確定折現(xiàn)率時(shí)可以選擇租賃內(nèi)含利率或增量借款利率。但由于租賃內(nèi)含利率在取得時(shí)較為困難，且2018 年五年期以上借款利率為4.9%，將其進(jìn)行略微上調(diào)，設(shè)定折現(xiàn)率為5%。

第三，財(cái)務(wù)報(bào)告中顯示，新華百貨租賃門店的經(jīng)營(yíng)租賃期通常為5～25 年。為了簡(jiǎn)化計(jì)算，本文假設(shè)租賃期與折舊期為15 年，選擇年限平均法進(jìn)行折舊，無殘值。

第四，為方便計(jì)算，計(jì)量租賃負(fù)債只考慮租金的現(xiàn)值；在對(duì)使用權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)時(shí)，不考慮其他的成本、費(fèi)用及激勵(lì)等，只將租賃負(fù)債的金額作為使用權(quán)資產(chǎn)的確認(rèn)金額。

2.財(cái)務(wù)影響分析

（1）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表影響

從新華百貨2017 年年報(bào)可以了解到，在2017 年底，新華百貨未來三年的最低租賃付款額分別為一年以內(nèi)3.31 億元，一年到兩年3.33 億元，兩年到三年2.74 億元，假設(shè)新華百貨2021 年底至2032 年底每年的最低租賃付款額均為2.74 億元。以5%的折現(xiàn)率確認(rèn)租賃負(fù)債=3.31*（P/F，5%，1）+3.33*（P/F，5%，2）+2.74*（P/A，5%，13）*（P/F，5%，2）=29.51 億元。同樣，使用權(quán)資產(chǎn)也確認(rèn)為29.51 億元。在后續(xù)計(jì)量中，使用權(quán)資產(chǎn)折舊額=29.51/15=1.97 億元，假設(shè)使用權(quán)資產(chǎn)未發(fā)生減值，則2018 年末使用權(quán)資產(chǎn)余額為29.51-1.97=27.54 元。租賃負(fù)債按照實(shí)際利率法攤銷，確認(rèn)的利息費(fèi)用=29.51*5%=1.48 億元，實(shí)際支付的租金為3.61 億元，租賃負(fù)債賬面價(jià)值=29.51+1.48-3.61=27.37 元。因此，新華百貨2018 年的資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)發(fā)生變化。

采用新租賃準(zhǔn)則后，將會(huì)使總資產(chǎn)擴(kuò)大55.77%，總負(fù)債擴(kuò)大94.04%，可以明顯地看出，負(fù)債增加的比例明顯高于資產(chǎn)很多。通過計(jì)算可以得知，資產(chǎn)負(fù)債率由原來的55.95%上升到73.43%。資產(chǎn)負(fù)債率的增加意味著新華百貨長(zhǎng)期償債能力下降，這將會(huì)動(dòng)搖公眾對(duì)于企業(yè)按時(shí)償還債務(wù)的信心。但不可否認(rèn)的是，實(shí)行新準(zhǔn)則能夠使公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更加全面地在報(bào)表中展現(xiàn)出來，使得報(bào)表披露更加真實(shí)，有利于企業(yè)做出更好的經(jīng)濟(jì)決策。

（2）對(duì)利潤(rùn)表影響

在新準(zhǔn)則下，利潤(rùn)表相應(yīng)的報(bào)表項(xiàng)目與金額也會(huì)發(fā)生巨大改變。根據(jù)新準(zhǔn)則，支付的租金不再包括在管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用中，而是發(fā)生了使用權(quán)資產(chǎn)的折舊，并且使用實(shí)際利率法計(jì)算的支付租金的利息相應(yīng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用中。2018 年，新華百貨所計(jì)提的折舊費(fèi)為1.97 億元，計(jì)入“折舊和攤銷”，利息為1.48 億元，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，不再將實(shí)際支付的租金3.61億元計(jì)入管理與銷售費(fèi)用下面的“租賃費(fèi)”，新華百貨2018年利潤(rùn)表將發(fā)生變化。

銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用以及財(cái)務(wù)費(fèi)用的變動(dòng)使得營(yíng)業(yè)總成本減少了0.22%，雖然變化幅度不明顯，但卻使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)增加為2.31 億元，利潤(rùn)總額也相應(yīng)增加，也由此新華百貨2018年多繳所得稅0.04 億元。由于新租賃準(zhǔn)則下，租賃負(fù)債采用攤余成本法，會(huì)導(dǎo)致整個(gè)租賃期總費(fèi)用呈現(xiàn)前大后小的狀態(tài)，盈利呈現(xiàn)出極不穩(wěn)定的狀態(tài)。

（3）對(duì)現(xiàn)金流量表影響

新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施不會(huì)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量總額產(chǎn)生影響，而是企業(yè)償還租賃本金和利息所計(jì)入的范圍不同。在舊準(zhǔn)則下，所支付的現(xiàn)金被記錄在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中。而在新準(zhǔn)則下，被計(jì)入籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出。即新華百貨2018 年現(xiàn)金流量表中支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目下租賃費(fèi)的本期發(fā)生額3.14 億元將全部歸集到籌資活動(dòng)下的“償還債務(wù)支付的現(xiàn)金”。由此，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出減少。

三、我國(guó)實(shí)體零售業(yè)適應(yīng)新租賃準(zhǔn)則的建議

（一）做出合理的租購(gòu)決策

從新華百貨的案例分析中可以看出，使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債納入資產(chǎn)負(fù)債表后對(duì)零售企業(yè)的影響是巨大的，實(shí)施新租賃準(zhǔn)則使得經(jīng)營(yíng)租賃不再具有明顯的優(yōu)勢(shì)，不利于融資活動(dòng)的進(jìn)行。對(duì)于現(xiàn)金流量充足、經(jīng)營(yíng)狀況良好的企業(yè)可以采用直接購(gòu)買的方式取得資產(chǎn)，直接購(gòu)買相比于租賃會(huì)降低企業(yè)的租賃負(fù)債，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更小。而對(duì)于資金不足的企業(yè)，可以選擇國(guó)際租賃方式，例如杠桿租賃，可以降低企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的大幅變動(dòng)。

（二）調(diào)整租賃期限

新準(zhǔn)則規(guī)定，租賃期不超過12 個(gè)月的租賃（即短期租賃）可以不列入資產(chǎn)負(fù)債表，零售企業(yè)可以利用這個(gè)租賃豁免盡量減少經(jīng)營(yíng)租賃帶來的影響。但將所有租賃資產(chǎn)均變?yōu)槎唐谧赓U并不現(xiàn)實(shí)，但縮短租賃期仍然可行，因?yàn)樵谄渌麠l件一定時(shí)，租賃期越短，折現(xiàn)率越小，對(duì)使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債在進(jìn)行初始計(jì)量時(shí)金額越小，這會(huì)降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高償債能力與融資能力。

（三）加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)

新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施在一定程度上會(huì)增加零售企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、列報(bào)的工作量，因此財(cái)務(wù)人員要提前熟悉相關(guān)的會(huì)計(jì)處理，為企業(yè)做出更合適的決策提供信息支持。而且新租賃準(zhǔn)則中涉及較多的職業(yè)判斷，例如租賃的識(shí)別、折現(xiàn)率等方面的判斷，對(duì)會(huì)計(jì)人員的水平要求較高。因此，企業(yè)應(yīng)加大對(duì)會(huì)計(jì)人員的相關(guān)專業(yè)技能的培訓(xùn)，以提高其專業(yè)判斷能力。

四、結(jié)論

本文通過學(xué)習(xí)新租賃準(zhǔn)則相關(guān)要求后，對(duì)新華百貨2018年財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行重述，發(fā)現(xiàn)新租賃準(zhǔn)則會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率增加、利息保障倍數(shù)減少等問題，可以看出新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)新華百貨帶來很多負(fù)面影響。但即便如此，企業(yè)調(diào)整后的數(shù)據(jù)才是真實(shí)數(shù)據(jù)。所以，在新租賃準(zhǔn)則實(shí)施前，企業(yè)應(yīng)盡量調(diào)整相關(guān)指標(biāo)，提升財(cái)務(wù)人員對(duì)于新準(zhǔn)則的認(rèn)識(shí)，及時(shí)適應(yīng)新準(zhǔn)則的變化，促進(jìn)企業(yè)健康而長(zhǎng)久地發(fā)展。

然而本文以新華百貨為例進(jìn)行分析存在一定的局限性。在分析中，為了說明租賃準(zhǔn)則的變化所帶來的影響做出了一些假設(shè)和限制，這可能和企業(yè)的實(shí)際情況不符。而且，不同的零售企業(yè)有著不同的租賃規(guī)模和租賃方式，所以新租賃準(zhǔn)則對(duì)其具體影響也是不一致的。本文最大的作用是引起零售企業(yè)對(duì)于新租賃準(zhǔn)則的關(guān)注，在與國(guó)際準(zhǔn)則大趨同的背景下，為新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施做好準(zhǔn)備。