文/麥迪乃木·麥麥提（上海大學(xué)）

一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬審查

主要是核查知識(shí)產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)人到底是誰(shuí)，有沒有瑕疵。在企業(yè)盡職調(diào)查過程中，被調(diào)企業(yè)可以通過以下三種方式即原始取得、繼受取得以及許可的方式獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)或相關(guān)權(quán)益。

第一種原始取得。具體指被調(diào)企業(yè)通過自主創(chuàng)作取得作品的著作權(quán)，自主研發(fā)取得專利權(quán)，自主設(shè)計(jì)取得商標(biāo)權(quán)。需要核查的情況包括：第一，審查知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利證書上的登記狀況；第二，知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬關(guān)系的實(shí)際狀況，比如他是否涉及職務(wù)發(fā)明，委托發(fā)明，合作發(fā)明，有沒有共有人等；第三，核查知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否存在權(quán)利負(fù)擔(dān)，比如是否存在許可第三人使用的情況等等，不然就會(huì)影響到權(quán)利的實(shí)施。

第二種繼受取得。當(dāng)企業(yè)通過轉(zhuǎn)讓等方式繼受取得知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)，審查時(shí)需要注意以下幾點(diǎn)，第一，知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方和受讓方之間簽訂的轉(zhuǎn)讓合同是否真實(shí)合法；第二，知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)是否合法齊備，轉(zhuǎn)讓是否進(jìn)行了備案登記；第三，想要獲取的知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否有效；第四，受轉(zhuǎn)讓的知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否存在權(quán)利負(fù)擔(dān)。

第三種許可取得。實(shí)踐中常常會(huì)出現(xiàn)忽略知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)外許可使用的情形。眾所周知，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的對(duì)外許可形式包括普通許可、排他許可以及獨(dú)占許可。其中排他許可和獨(dú)占許可都會(huì)對(duì)權(quán)利人的權(quán)利產(chǎn)生不同限度的制約。面對(duì)這種許可即便將知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)外許可出去了，也會(huì)對(duì)許可人產(chǎn)生約束力。因此，在實(shí)踐中如果沒有考慮到這一點(diǎn)，則產(chǎn)生的后果是不容樂觀的。

具體而言，為了審查目標(biāo)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否完整，可以采取以下幾種方式，可以通過對(duì)權(quán)利要求書等材料進(jìn)行審查，或者直接到國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局進(jìn)行查詢，再或者借助媒體的力量通過公告的方式找到相關(guān)權(quán)利人。譬如，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的對(duì)外許可使用，按照我國(guó)的法律規(guī)定是需要采取備案登記制的，即需要到相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行備案登記，按照上述流程就可以查詢到是否存在許可使用的情形。但是值得關(guān)注的是我國(guó)的司法解釋表明，即便沒有采取備案登記制，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可使用也是有效的，這就造成大批的知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可使用并沒有經(jīng)過備案登記。這意味著從備案登記機(jī)構(gòu)無(wú)法核實(shí)該知識(shí)產(chǎn)權(quán)到底存不存在許可使用的情形。除此之外，各國(guó)的法律規(guī)定不相一致，這就導(dǎo)致在其他國(guó)家很可能也會(huì)出現(xiàn)類似的情形，即無(wú)法從正常的途徑核實(shí)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的許可使用狀況，甚至連權(quán)屬狀況是否是真實(shí)的也可能無(wú)法通過正常途徑得到核實(shí)。因此，除了上述必需的審核外，若被并購(gòu)的企業(yè)做出必要的承諾那就再好不過了。

綜上所述，知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬瑕疵不僅僅指向某一方面，包含的內(nèi)容十分廣泛，在對(duì)目標(biāo)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行盡職調(diào)查時(shí)需要進(jìn)行全面的審查，忽略其中任何一個(gè)方面都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)并購(gòu)的最終失敗。

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利內(nèi)容審查

例如發(fā)明專利，在對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查時(shí)，不僅要關(guān)注目標(biāo)企業(yè)是否獲得發(fā)明專利，而且還需要關(guān)注該發(fā)明專利的保護(hù)權(quán)限。

實(shí)踐中常常會(huì)出現(xiàn)這樣一種情形：某項(xiàng)專利的權(quán)利要求書寫得不完整，而導(dǎo)致并購(gòu)方不敢并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的專利，最終導(dǎo)致放棄此次并購(gòu)。權(quán)利要求書上呈現(xiàn)的內(nèi)容不完整會(huì)導(dǎo)致專利保護(hù)范圍的不明確，因而會(huì)促使競(jìng)爭(zhēng)方產(chǎn)生僥幸心理，想方設(shè)法地鉆漏洞避開此項(xiàng)專利，以獲得在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位。這種情況下，會(huì)導(dǎo)致該項(xiàng)專利的戰(zhàn)術(shù)價(jià)值和預(yù)計(jì)價(jià)值與并購(gòu)時(shí)的市場(chǎng)呈現(xiàn)不一致，甚至其優(yōu)勢(shì)低于最初的市場(chǎng)表現(xiàn)。

一旦競(jìng)爭(zhēng)方通過研究已經(jīng)向公眾公開的專利要求書，尋找到替換專利的途徑，意味著其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將蕩然無(wú)存。另一方面，對(duì)于并購(gòu)中非常關(guān)鍵的專利或待頒專利，不僅要審查清楚其獲得權(quán)利的狀況或獲得權(quán)利后被宣告無(wú)效的可能性情形，還要審核清楚即便獲得該項(xiàng)有效專利后，該專利的后續(xù)實(shí)施是否依舊需要從其競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)中獲取其他核心專利的許可。若存在此種情形，就需要對(duì)并購(gòu)價(jià)格甚至并購(gòu)的必要性重新進(jìn)行判斷。

三、知識(shí)產(chǎn)權(quán)地域性與時(shí)間性審查

地域性是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的突出特點(diǎn)，這一特點(diǎn)表明，知識(shí)產(chǎn)權(quán)只在獲得其權(quán)利的國(guó)家或確認(rèn)其權(quán)利的國(guó)家受到保護(hù)，并且只能在該國(guó)權(quán)限范圍內(nèi)產(chǎn)生法律效力受到該國(guó)法律的保護(hù)，而其他國(guó)家則沒有義務(wù)對(duì)其進(jìn)行必要的法律保護(hù)。例如商標(biāo)，國(guó)外商標(biāo)如果沒有在中國(guó)注冊(cè)，那么在中國(guó)不受保護(hù)。例如蘋果公司與深圳唯冠公司的IPAD商標(biāo)糾紛案，充足的解釋了即便權(quán)利人擁有的是國(guó)際馳名商標(biāo)，在我國(guó)也未必能獲得商標(biāo)法的保護(hù)，因?yàn)槟承﹪?guó)外的商標(biāo)可能會(huì)被本地企業(yè)搶先注冊(cè)，在這種情形下國(guó)外品牌是不可能在我國(guó)申請(qǐng)商標(biāo)注冊(cè)專用權(quán)了。上述情形提醒企業(yè)，在計(jì)劃并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)時(shí)不僅要核實(shí)知識(shí)產(chǎn)權(quán)在當(dāng)?shù)氐臋?quán)屬情況，還要核實(shí)在目標(biāo)市場(chǎng)所在國(guó)是否享有相應(yīng)的權(quán)利。

時(shí)間性也是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的突出特點(diǎn)，這一特點(diǎn)表明知識(shí)產(chǎn)權(quán)僅在法律規(guī)定的期限內(nèi)得到保護(hù)即有效，一旦超過保護(hù)時(shí)間，知識(shí)產(chǎn)權(quán)就會(huì)失效。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的有效期限是法律規(guī)定的，根據(jù)各類知識(shí)產(chǎn)權(quán)的屬性、特點(diǎn)及其本國(guó)的實(shí)際情況，各國(guó)法律對(duì)專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等都規(guī)定了各不相同的保護(hù)期限。因此，為了確保并購(gòu)交易的順利進(jìn)行，核實(shí)清楚所要并購(gòu)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的有效期限是不是在法律保護(hù)的期限范圍內(nèi)，對(duì)于保證并購(gòu)交易顯得尤為重要，并且最終還會(huì)對(duì)并購(gòu)價(jià)格產(chǎn)生影響。我國(guó)企業(yè)在并購(gòu)中，不僅應(yīng)確定所要收購(gòu)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否在法律保護(hù)的有效期限內(nèi)以及有效期限至何時(shí)為止，還要審查目標(biāo)企業(yè)是否按時(shí)交納續(xù)展的費(fèi)用和提交任何所需的必要文件，以維持知識(shí)產(chǎn)權(quán)的有效性。

四、知識(shí)產(chǎn)權(quán)關(guān)聯(lián)性審查

知識(shí)產(chǎn)權(quán)的關(guān)聯(lián)性審查也是企業(yè)并購(gòu)有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面的核實(shí)重點(diǎn)。以專利舉例，專利分為基礎(chǔ)專利和從屬專利。基礎(chǔ)專利全面覆蓋了從屬專利，正因如此，從屬專利的實(shí)施依賴于基礎(chǔ)專利的實(shí)施。從屬專利不僅全面覆蓋了基礎(chǔ)專利的技術(shù)特征，而且還新增了基礎(chǔ)專利沒有的技術(shù)內(nèi)容。即便如此，基礎(chǔ)專利的技術(shù)參數(shù)比較高，價(jià)值也相對(duì)較高。但是, 基礎(chǔ)專利想要將其技術(shù)進(jìn)一步強(qiáng)化，也必須借助于從屬專利。因此，單獨(dú)購(gòu)買從屬專利或基礎(chǔ)專利，有時(shí)并不能達(dá)到并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的目的。如今某個(gè)產(chǎn)品覆蓋的技術(shù)含量越來越龐雜，小到一個(gè)芯片、大到一個(gè)電腦、都覆蓋著成百上千個(gè)專利，在這數(shù)以千計(jì)的專利中如果想要購(gòu)買某些關(guān)鍵專利，就必須考慮與之關(guān)聯(lián)的專利。

商標(biāo)相對(duì)上述專利而言沒有那么復(fù)雜，但是也存在著關(guān)聯(lián)性問題. 商標(biāo)的關(guān)聯(lián)性主要表現(xiàn)在聯(lián)合商標(biāo)和防御商標(biāo)的權(quán)屬區(qū)分上。聯(lián)合商標(biāo)，是相對(duì)于主商標(biāo)而言的概念，主要是對(duì)主商標(biāo)起到保護(hù)作用。具體而言，例如某一個(gè)商標(biāo)注冊(cè)權(quán)人，為了全面保護(hù)自己的商標(biāo)不被侵權(quán)，會(huì)選擇在自己生產(chǎn)銷售的相同或類似的產(chǎn)品上注冊(cè)無(wú)數(shù)個(gè)相近的商標(biāo)，在這些相近的商標(biāo)中首先注冊(cè)的或者著重使用的為主商標(biāo)，剩下的主要對(duì)主商標(biāo)起到保護(hù)作用的是聯(lián)合商標(biāo)。防御商標(biāo)是指同一商標(biāo)注冊(cè)權(quán)人將其注冊(cè)商標(biāo)在不同種商品或服務(wù)上分別申請(qǐng)商標(biāo)注冊(cè)專用權(quán)的商標(biāo)。注冊(cè)防御商標(biāo)的目的其實(shí)在于加強(qiáng)注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)的保護(hù)力度，從而最大限度的保護(hù)其注冊(cè)商標(biāo)不被侵犯或者被淡化從而失去顯著性。防御商標(biāo)注冊(cè)以后不一定要使用，因此一般不易被批準(zhǔn)注冊(cè)。不過一旦注冊(cè)成功，就不受必須使用才能保持商標(biāo)的限制。個(gè)別國(guó)家法律規(guī)定，在轉(zhuǎn)讓商標(biāo)時(shí)必須一并轉(zhuǎn)讓有關(guān)聯(lián)性的商標(biāo)。也有國(guó)家法律規(guī)定，聯(lián)合商標(biāo)不得跨類分割使用或轉(zhuǎn)讓。因此，中國(guó)的企業(yè)在并購(gòu)國(guó)外知名品牌時(shí),容易掉入關(guān)聯(lián)性商標(biāo)的陷阱。除此之外，商標(biāo)的關(guān)聯(lián)性還具體呈現(xiàn)在環(huán)繞一個(gè)商標(biāo)將此商標(biāo)的圖案、文本內(nèi)容進(jìn)行單個(gè)或者聯(lián)合注冊(cè)，以便于分不同場(chǎng)合個(gè)別使用，或者組合起來使用。比如肯德基公司注冊(cè)使用的商標(biāo)。

五、知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛審查

（一）侵犯第三方知識(shí)產(chǎn)權(quán)

在評(píng)估目標(biāo)企業(yè)是否侵犯第三方知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)，并購(gòu)方需要審查目標(biāo)公司參與的侵犯第三方知識(shí)產(chǎn)權(quán)的訴訟案件，從而識(shí)別存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。需要注意的是，除了研究正在審理的訴訟，也要研究終止或停留的訴訟，以確定相關(guān)訴訟風(fēng)險(xiǎn)是否仍然存在，從而判斷可能承擔(dān)的責(zé)任大小。

除了審查上述已結(jié)案或尚在處理的訴訟案件，并購(gòu)方還要關(guān)注潛在的侵權(quán)問題，在美國(guó)，專利侵權(quán)訴訟可能會(huì)在涉嫌侵權(quán)發(fā)生6年后開始，知識(shí)產(chǎn)權(quán)律師需要對(duì)是否存在這樣的指控給出建議，以避免在不知情的情況下成為知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)方。為此，在進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)調(diào)查時(shí)，也必須要審查目標(biāo)公司是否存在侵害他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)的情形，例如可對(duì)目標(biāo)公司的重點(diǎn)產(chǎn)品或技術(shù)進(jìn)行FTO分析，倘若被并購(gòu)企業(yè)有觸犯他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)的情況，就需要仔細(xì)衡量并購(gòu)目的和侵權(quán)后果的孰輕孰重，以便及時(shí)對(duì)并購(gòu)行為做出調(diào)整。

（二）第三方侵權(quán)被忽視

目標(biāo)公司的相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否被他人侵犯是常常被忽視的問題。在海外并購(gòu)中，評(píng)估目標(biāo)公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否被第三方侵犯，一種方法是審查目標(biāo)公司過去的指控，聲稱其知識(shí)產(chǎn)權(quán)受到侵犯。第二種方法是審查針對(duì)目標(biāo)公司的知識(shí)產(chǎn)權(quán)第三方做出的任何挑戰(zhàn)（質(zhì)疑有效性），包括針對(duì)目標(biāo)公司的所有權(quán)所帶來的挑戰(zhàn)。第三種方法是進(jìn)行EOU檢索與分析，從而能更準(zhǔn)確地判斷出侵權(quán)者，利于并購(gòu)后的維權(quán)行為。

六、結(jié)語(yǔ)

在企業(yè)并購(gòu)過程中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的盡職調(diào)查除了對(duì)上述內(nèi)容進(jìn)行調(diào)查以外，往往還需要從商業(yè)、技術(shù)、財(cái)務(wù)、稅務(wù)等各個(gè)方面來研究和評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)在企業(yè)中的價(jià)值。知識(shí)產(chǎn)權(quán)是一種無(wú)形資產(chǎn)，這一顯著區(qū)別于其他有形資產(chǎn)的特征，更需要我們?cè)谶M(jìn)行企業(yè)并購(gòu)過程中應(yīng)該有別于其他有形資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)查。對(duì)于有形資產(chǎn)，收購(gòu)方可以比較直觀地通過財(cái)務(wù)報(bào)表反映出來的數(shù)據(jù)來判斷企業(yè)的價(jià)值，但是對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)存在于企業(yè)中的價(jià)值，則更應(yīng)該由一支專業(yè)團(tuán)隊(duì)經(jīng)過細(xì)致的調(diào)查和研究，把調(diào)查的結(jié)果作為收購(gòu)方的談判籌碼及降低收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和減少收購(gòu)成本的重要參考和依據(jù)。