文 | 侯艷麗

作者供職于中國(guó)建筑科學(xué)研究院

限電限產(chǎn)延續(xù)，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展產(chǎn)生了較大影響。但疊加國(guó)際能源供應(yīng)危機(jī)或許有利于優(yōu)化核能發(fā)展環(huán)境。

全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇推升國(guó)內(nèi)用電需求，煤炭供給短缺、清潔能源出力不足，國(guó)內(nèi)電力供需矛盾較為突出。當(dāng)前限電限產(chǎn)席卷全國(guó)多地，自8月下旬以來(lái)，已有云南、浙江、江蘇、廣東等25個(gè)省、自治區(qū)、直轄市出臺(tái)了力度不等的限產(chǎn)限電措施，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)造成擾動(dòng)，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展產(chǎn)生了較大影響。

限電限產(chǎn)加劇，未來(lái)或?qū)⒊掷m(xù)

在電力需求端，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇疊加出口超預(yù)期拉升第二產(chǎn)業(yè)用電需求。第二產(chǎn)業(yè)用電量增長(zhǎng)的重要原因是全球制造業(yè)訂單流向我國(guó)，出口大幅超出預(yù)期。在電力供給端，供應(yīng)短缺推升煤炭?jī)r(jià)格，火電機(jī)組出力不足，電力生產(chǎn)難以滿足需求增長(zhǎng)。水電等清潔能源出力不足，發(fā)電用煤需求大增；國(guó)內(nèi)原煤產(chǎn)量無(wú)法滿足發(fā)電需求，煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)上漲。由于煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制取消，市場(chǎng)電價(jià)未能及時(shí)調(diào)整，火電企業(yè)大面積虧損，發(fā)電意愿下降，停機(jī)檢修機(jī)組增多，造成電力供需矛盾擴(kuò)大。

國(guó)內(nèi)能耗雙控政策嚴(yán)格落地執(zhí)行，加劇了限電限產(chǎn)力度。2021年國(guó)家發(fā)改委開始對(duì)能耗“雙控”實(shí)施季度考核、“紅黃綠”燈預(yù)警機(jī)制。9月16日，國(guó)家發(fā)改委印發(fā)《完善能源消費(fèi)強(qiáng)度和總量雙控制方案》，明確提出了以能源產(chǎn)出率為依據(jù)，嚴(yán)格能耗強(qiáng)度控制，倒逼轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)各地更加注重提高發(fā)展的質(zhì)量和效益。

深層次看，限電限產(chǎn)突顯了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與碳達(dá)峰目標(biāo)之間的辯證關(guān)系。碳排放量增長(zhǎng)率約等于GDP增長(zhǎng)率減去碳排放強(qiáng)度（單位GDP碳排放量）增長(zhǎng)率。實(shí)現(xiàn)在2030年碳達(dá)峰目標(biāo)，意味著2030年前碳排放強(qiáng)度年下降率要提高到GDP增速以上。參考中國(guó)社會(huì)院關(guān)于2022-2035年中國(guó)經(jīng)濟(jì)潛在增速軌道預(yù)測(cè)，2020年至2035年中國(guó)經(jīng)濟(jì)潛在增速將逐步降低，2035年中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量將達(dá)到2020年的210.7%，實(shí)現(xiàn)中央確定的翻一番遠(yuǎn)景目標(biāo)。從國(guó)家“十四五”規(guī)劃目標(biāo)看，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和碳達(dá)峰目標(biāo)之間的頂層統(tǒng)籌仍需加強(qiáng)，在國(guó)際疫情擾動(dòng)下，兩個(gè)政策目標(biāo)之間存在一定沖突。

限電限產(chǎn)大概率仍將延續(xù)。1-7月我國(guó)動(dòng)力煤供需缺口達(dá)1億噸，冬儲(chǔ)煤集中備貨和冬季供暖需求導(dǎo)致煤炭需求加劇。雖然“保供穩(wěn)價(jià)”已經(jīng)開啟，但國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)早已緊張，且受到環(huán)保、安全等多重因素制 約后續(xù)較難出現(xiàn)大幅增產(chǎn)；國(guó)際煤炭市場(chǎng)整體供不應(yīng)求，短期內(nèi)進(jìn)口量難以提高，年內(nèi)扭轉(zhuǎn)煤炭供給短缺局面預(yù)計(jì)較為困難，限電限產(chǎn)或?qū)⒊掷m(xù)到年底。

經(jīng)濟(jì)增速大概率受到負(fù)面拖累。限電限產(chǎn)會(huì)對(duì)工業(yè)生產(chǎn)構(gòu)成壓力，預(yù)計(jì)9月工業(yè)增加值同比增速繼續(xù)下降。9月官方制造業(yè) PMI 數(shù)據(jù)降至 49.6%，已低于榮枯線，供需兩端均出現(xiàn)放緩，高耗能行業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)明顯回落。三季度GDP 增速大概率跌破6%，四季度工業(yè)生產(chǎn)仍然會(huì)受到一定壓制，穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)就業(yè)必要性增大，國(guó)務(wù)院正對(duì)雙控政策進(jìn)行優(yōu)化。

通貨膨脹復(fù)雜性進(jìn)一步提升。限電限產(chǎn)主要涉及有色、鋼鐵、水泥和化工等高耗能行業(yè)，相關(guān)產(chǎn)品供給將趨向緊張，價(jià)格可能繼續(xù)上漲，通脹壓力將向下游傳導(dǎo)。預(yù)計(jì)9月份PPI同比數(shù)據(jù)或再創(chuàng)新高，中下游企業(yè)利潤(rùn)將繼續(xù)承壓。

能源電力企業(yè)的影響及策略

政策糾偏條件下，市場(chǎng)交易電價(jià)有望提高，短期內(nèi)利好能源電力企業(yè)。10月8日國(guó)務(wù)院常委會(huì)議明確，有序推動(dòng)燃煤發(fā)電電量全部進(jìn)入電力市場(chǎng)，將市場(chǎng)交易電價(jià)上下浮動(dòng)范圍由分別不超過(guò)10%、15%調(diào)整為原則上均不超過(guò)20%，政策信號(hào)開始向漲電價(jià)傾斜。當(dāng)前條件下，市場(chǎng)交易電價(jià)短期內(nèi)向上浮動(dòng)概率增加，將會(huì)提升能源電力企業(yè)市場(chǎng)化交易電量獲得的收益。據(jù)初步調(diào)研，近期福清核電的市場(chǎng)交易電價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)上漲，三北地區(qū)新能源市場(chǎng)交易電價(jià)也存在上浮可能，短期內(nèi)核電與參與市場(chǎng)交易的新能源企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有望提高。但需要注意的是，由于限電限產(chǎn)現(xiàn)象不會(huì)長(zhǎng)期存在，此次市場(chǎng)交易電價(jià)下浮范圍同步增加會(huì)提高未來(lái)市場(chǎng)交易電價(jià)的波動(dòng)性，中長(zhǎng)期影響暫時(shí)還難以準(zhǔn)確估計(jì)。

大宗商品價(jià)格上漲動(dòng)能仍存，成本管控壓力較大。限電限產(chǎn)導(dǎo)致高能耗產(chǎn)品供給收緊，螺紋鋼、氧化鋁、部分化工產(chǎn)品8月產(chǎn)量同比增速均大幅下降，相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格存在上漲壓力。例如，云南限產(chǎn)及新疆地區(qū)限煤政策等因素導(dǎo)致金屬硅價(jià)格大幅上行，截止9月24日，全國(guó)金屬硅報(bào)價(jià)61125元/噸，較此前周上漲20000元/噸左右，這將加大能源電力企業(yè)可再生能源項(xiàng)目組件采購(gòu)難度和采購(gòu)成本，延緩非核清潔能源發(fā)展步伐。部分能源電力企業(yè)直接受到限電限產(chǎn)波及，在江蘇、廣東、陜西、新疆等能耗雙控一級(jí)預(yù)警以及東北、山東等電力供需矛盾突出地區(qū)的企業(yè)都將面臨一定的限電限產(chǎn)風(fēng)5險(xiǎn)，可能會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成影響。

限電限產(chǎn)疊加國(guó)際能源供應(yīng)危機(jī)有利于優(yōu)化核能發(fā)展環(huán)境?；厮葸^(guò)去十年，國(guó)內(nèi)較大規(guī)模的限電限產(chǎn)主要發(fā)生在2010年和2017年，限電限產(chǎn)矛盾較為突出時(shí)段平均約4-5個(gè)月，之后有關(guān)部門會(huì)進(jìn)行政策糾偏，將對(duì)新核電項(xiàng)目核準(zhǔn)和新廠址開發(fā)有一定助推作用。例如，2010年當(dāng)年國(guó)家核準(zhǔn)6臺(tái)核電機(jī)組，2019年經(jīng)歷3年零核準(zhǔn)后，國(guó)家啟動(dòng)三代核電新機(jī)組建設(shè)。再?gòu)膰?guó)際視角看，上世紀(jì)70年代由石油漲價(jià)引發(fā)的國(guó)際能源危機(jī)促進(jìn)了世界核電的發(fā)展，當(dāng)前世界應(yīng)對(duì)氣候變化行動(dòng)力度加大，國(guó)際天然氣、石油價(jià)格大幅上漲有望提升國(guó)際社會(huì)的核能發(fā)展意愿，為核能產(chǎn)業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)提供更大機(jī)遇。

提升精益化管理水平，落實(shí)高質(zhì)量發(fā)展要求。把握四季度電力市場(chǎng)良好環(huán)境，能源電力企業(yè)要強(qiáng)化安全管理，提升運(yùn)行質(zhì)量，爭(zhēng)取能發(fā)盡發(fā)、多發(fā)滿發(fā)；要積極開展電力營(yíng)銷，爭(zhēng)取更多市場(chǎng)交易電量和更優(yōu)電價(jià)，提高經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。可再生能源項(xiàng)目要提前開展關(guān)鍵原材料、設(shè)備的采購(gòu)管理工作，確保及時(shí)采購(gòu)到項(xiàng)目開工所必須的光伏組件等重點(diǎn)物項(xiàng)。

把握外部機(jī)遇，加快“十四五”規(guī)劃落地。能源電力企業(yè)一方面要做深做細(xì)項(xiàng)目前期工作，提高項(xiàng)目成熟度，另一方面要充分利用政策糾偏窗口期，聯(lián)合福建、江蘇等能耗“紅燈”省份，協(xié)同推進(jìn)新機(jī)組核準(zhǔn)；同時(shí)要扎實(shí)開展新核電廠址的開發(fā)，推動(dòng)新廠址加快落地。核能產(chǎn)業(yè)鏈單位聯(lián)合開展新形勢(shì)下核能發(fā)展預(yù)測(cè)研究，制定配套核燃料循環(huán)配套產(chǎn)能規(guī)劃，為爭(zhēng)取“十四五”核燃料項(xiàng)目落地做好準(zhǔn)備。在國(guó)際市場(chǎng)上要把握國(guó)際能源供給偏緊的有利條件，加強(qiáng)對(duì)巴基斯坦等重點(diǎn)國(guó)家的市場(chǎng)開發(fā)工作力度。加強(qiáng)“一帶一路”國(guó)家核能發(fā)展趨勢(shì)研判和政策導(dǎo)向分析，搶占新的市場(chǎng)機(jī)遇?？稍偕茉错?xiàng)目要把握國(guó)家加快推進(jìn)沙漠戈壁荒漠地區(qū)大型風(fēng)電、光伏基地建設(shè)機(jī)遇，積極優(yōu)化市場(chǎng)布局，爭(zhēng)取更多資源儲(chǔ)備。

加強(qiáng)監(jiān)測(cè)預(yù)警，做好經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)控。能源電力企業(yè)要重點(diǎn)關(guān)注國(guó)家發(fā)改委近期印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步深化燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革的通知》，提前開展研究，做好應(yīng)對(duì)預(yù)案，爭(zhēng)取在電力交易規(guī)則制定方面有更多的話語(yǔ)權(quán)。應(yīng)組織人力加強(qiáng)對(duì)電力供需、大宗商品價(jià)格、國(guó)家政策調(diào)整等外部環(huán)境的跟蹤監(jiān)控，及時(shí)分析重要形勢(shì)變化，加強(qiáng)前瞻預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)提示。重點(diǎn)表彰經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)控工作成效較好、外部因素影響分析深刻透徹的單位。