文|寧波市地方金融監(jiān)管局

近年來，寧波資本市場取得了長足發(fā)展，市場主體不斷壯大，規(guī)范化程度日益提高，對寧波經(jīng)濟社會的貢獻日益突出。自2017年實施“鳳凰行動”寧波計劃以來，寧波共新增A股上市公司47家，IPO募集資金達279.17億元，上市公司通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債、非公開增發(fā)、發(fā)行公司債等方式融資1020.31億元。今年，寧波A股上市公司數(shù)量成功突破100家。今年上半年，寧波A股上市公司總市值達1.24萬億元，較上年同期增長40.70%。

雖然寧波資本市場發(fā)展勢頭良好，但對標國內(nèi)頭部城市，還存在一些短板與問題。一是部分企業(yè)利用資本市場發(fā)展的意識不強。部分符合條件的企業(yè)對上市作用認識不夠，遲遲不肯上市；部分企業(yè)雖然成功上市，但未充分利用資本市場再融資、并購重組實現(xiàn)做大做強。二是中介機構(gòu)服務(wù)能力有待提高。本土?xí)?、律師、咨詢、股?quán)投資等機構(gòu)發(fā)展與一線城市相比還有較大差距。三是上市公司發(fā)展結(jié)構(gòu)不夠均衡。如科創(chuàng)板上市公司、高端服務(wù)業(yè)上市公司數(shù)量不足，市值存在兩極分化現(xiàn)象等。為推動寧波資本市場高質(zhì)量發(fā)展，《關(guān)于深入實施“鳳凰行動”寧波計劃促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》（以下簡稱《實施意見》）應(yīng)運而生。

瞄準新目標寧波A股上市公司力爭五年“雙倍增”

為進一步增優(yōu)勢、補短板，促進寧波資本市場更加平穩(wěn)、均衡發(fā)展，新一輪“鳳凰行動”寧波計劃制定了“四大目標”，為未來五年寧波資本市場發(fā)展錨定了方向。

資本市場“寧波板塊”爭先進位。力爭到2025年末，全市境內(nèi)外上市公司數(shù)量達到200家，其中新增科創(chuàng)板上市公司20家。全市上市公司總市值超過3萬億元，境內(nèi)上市公司總市值排名躍升全國前十。

上市公司領(lǐng)跑作用充分顯現(xiàn)。寧波將打造一批行業(yè)龍頭企業(yè)和專精特新中小企業(yè)，形成以上市公司為龍頭的高質(zhì)量產(chǎn)業(yè)集群。力爭到2025年末，全市新增獲評國家級制造業(yè)單項冠軍、“小巨人”上市公司50家以上，新增高端服務(wù)業(yè)上市公司25家以上。

上市公司發(fā)展質(zhì)量有效提升。全市力爭五年新增直接融資及并購重組規(guī)模1.2萬億元以上。上市公司可持續(xù)發(fā)展能力和整體質(zhì)量顯著提高，主要風(fēng)險指標在全國處于較低水平。

資本市場數(shù)智服務(wù)更加精準。寧波將支持寧波股權(quán)交易中心開展全國首批區(qū)域性股權(quán)市場創(chuàng)新試點；鼓勵甬興證券成為一家有特色的精品券商；不斷提升本土審計、律師、評估等機構(gòu)資本市場業(yè)務(wù)參與度，規(guī)范發(fā)展私募股權(quán)投資行業(yè)，力爭五年新增投向?qū)幉椖康乃侥脊蓹?quán)投資金額1000億元以上。

高質(zhì)量引領(lǐng)推動資本市場“寧波板塊”擴容提質(zhì)

作為引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展的重要力量，未來五年，寧波將大力實施資本市場主體倍增工程和上市公司質(zhì)量躍遷工程，推動資本市場“寧波板塊”擴容提質(zhì)。

鼓勵企業(yè)多渠道上市掛牌。企業(yè)上市輔導(dǎo)備案后，市級財政給予一次性補助，最高200萬元。企業(yè)遞交境內(nèi)IPO申報材料并被受理后，市級財政給予一次性補助，最高100萬元。企業(yè)在境外主要證券交易所成功上市，市級財政給予一次性補助，最高300萬元。與上輪政策輔導(dǎo)備案補助100萬元、申報材料200萬元相比，新一輪政策更注重補助前移、服務(wù)靠前，緩解企業(yè)因股份制改造、簽約中介機構(gòu)導(dǎo)致的資金壓力。此外，新一輪政策更注重引導(dǎo)符合產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向、具有競爭力的企業(yè)上市。對國家級單項冠軍企業(yè)成功上市，給予200萬元特別獎勵；對國家級專精特新“小巨人”企業(yè)、高端服務(wù)業(yè)企業(yè)和科創(chuàng)板企業(yè)成功上市，給予100萬元特別獎勵；對上市公司二次上市等新情況，市級財政給予一次性補助，最高50萬元。

加大擬上市后備企業(yè)培育力度。建立多層次、全覆蓋的市級擬上市企業(yè)后備庫。鼓勵金融機構(gòu)為入庫企業(yè)提供專屬綜合金融服務(wù)方案和創(chuàng)新金融產(chǎn)品，發(fā)揮資本市場聯(lián)絡(luò)員作用，深入挖掘優(yōu)質(zhì)企業(yè)；協(xié)調(diào)解決企業(yè)發(fā)展中遇到的問題，推動企業(yè)上市“一件事”改革擴面提效，集成辦理擬上市企業(yè)合法合規(guī)證明等事項。

加快企業(yè)股份制改造，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。進一步加強財政扶持和政策培育，幫助企業(yè)切實降低改制成本。企業(yè)因上市掛牌聘請具有證券從業(yè)資格的中介機構(gòu)實施股改，或聘請具有證券從業(yè)資格的中介機構(gòu)新設(shè)立股份有限公司并承繼原企業(yè)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)的，市級財政將根據(jù)其貢獻度給予補助。同時，新一輪政策將助力上市公司高質(zhì)量發(fā)展放在與推進企業(yè)上市同等重要的高度，全力引領(lǐng)和幫助上市公司圍繞產(chǎn)業(yè)鏈開展并購重組、再融資等業(yè)務(wù)，實現(xiàn)做大做優(yōu)做強。

2020年12月16日，寧波市資本市場培育信息系統(tǒng)服務(wù)共建協(xié)議簽約儀式舉行。 寧波市地方金融監(jiān)管局供圖

鼓勵上市公司立足主業(yè)開展并購重組。寧波將多措并舉，嚴格落實國家相關(guān)稅收支持政策，鼓勵各類金融機構(gòu)積極穩(wěn)妥開展并購貸款等業(yè)務(wù)，同時引導(dǎo)政府產(chǎn)業(yè)基金重點投向上市公司符合產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級方向的并購重組。上市公司實施并購重組購買資產(chǎn)，達到中國證監(jiān)會重大資產(chǎn)重組標準的，以及上市公司并購本地非關(guān)聯(lián)未上市企業(yè)，并購金額達到并購對象凈資產(chǎn)2倍以上的，市級財政將按照并購交易實際發(fā)生額的5‰給予一次性補助，最高不超過2000萬元。這一支持力度在國內(nèi)各城市處于前列。

鼓勵上市公司積極承接產(chǎn)業(yè)項目，為地方建設(shè)及經(jīng)濟社會發(fā)展提供專業(yè)服務(wù)和產(chǎn)品。對于上一年凈利潤10億元以上，或近半年平均市值在200億元以上的上市公司，市政府統(tǒng)籌設(shè)立品牌產(chǎn)業(yè)園區(qū)。推動國有上市公司做大做優(yōu)做強，按照市場化原則推進國有金融機構(gòu)混合所有制改革，全力培育和推動一批國有控股企業(yè)IPO；鼓勵國有控股上市企業(yè)通過資產(chǎn)注入、直接融資等方式做大做強，推動國有資本成為上市公司的基石投資者。

夯實發(fā)展基礎(chǔ)營造甬企上市一流金融生態(tài)

一家企業(yè)成功上市，是背后無數(shù)服務(wù)的結(jié)晶。按照《實施意見》，未來五年，寧波還將全面開展中介機構(gòu)聚變升華、數(shù)智賦能資本先行、金融生態(tài)品質(zhì)提升等三大工程，為甬企上市和寧波資本市場做大做強營造一流金融生態(tài)。

中介機構(gòu)是助力企業(yè)上市的“幕后英雄”。未來五年，寧波將支持證券期貨法人機構(gòu)健康發(fā)展，對新設(shè)證券期貨法人機構(gòu)總部，按其注冊資本的4%給予一次性補助，總額不超過1億元。證券期貨法人機構(gòu)總部因業(yè)務(wù)發(fā)展增加實收資本金，按其資本金增加額30億元以上、20億元以上、10億元以上、5億元以上四個檔次，分別給予1000萬元、500萬元、200萬元、100萬元補助。加快法律、財會等高端服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，探索引進頭部機構(gòu)整體落戶寧波，鼓勵本土機構(gòu)通過改制、合并等方式做大做強，盡快達到備案從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的資格條件。加大股權(quán)投資基金培育力度，持續(xù)提升政府產(chǎn)業(yè)基金市場化運作水平，放寬出資規(guī)模和返投比例等方面限制要求，撬動境內(nèi)外優(yōu)秀公募、私募、險資等投資寧波戰(zhàn)略性新興企業(yè)和重點領(lǐng)域企業(yè)。研究建立私募股權(quán)投資基金風(fēng)險補貼機制。開展合格境外有限合伙人（QFLP）、合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）試點。

科技賦能是完善和推動本土資本市場發(fā)展的重要力量。未來五年，寧波將全力支持上市公司成為區(qū)域創(chuàng)新節(jié)點，發(fā)揮上市公司在技術(shù)創(chuàng)新和集聚資源方面優(yōu)勢，推動云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)與產(chǎn)業(yè)深度交融。支持上市公司加大研發(fā)投入，建設(shè)市級創(chuàng)新中心、工程研究中心。全面執(zhí)行研發(fā)費用稅前加計扣除政策，將國有上市公司研發(fā)投入視同利潤納入經(jīng)營業(yè)績考核。打造寧波資本市場數(shù)智服務(wù)矩陣，推動全國首批區(qū)域性股權(quán)市場創(chuàng)新試點先行先試，打通掛牌企業(yè)轉(zhuǎn)入新三板綠色通道；推進智慧股交建設(shè)，建立資本市場人才庫，力爭5年培育500名董事會秘書、財務(wù)總監(jiān)等高端人才。

完善金融生態(tài)，提升服務(wù)品質(zhì)，是助力企業(yè)上市和推動資本市場良性發(fā)展的重要保障。未來五年，寧波將通過金融生態(tài)品質(zhì)提升工程，完善上市公司會診幫扶機制，建立健全包括財政、稅務(wù)、海關(guān)、金融監(jiān)管、市場監(jiān)管、行業(yè)監(jiān)管、屬地政府、司法機關(guān)等單位在內(nèi)的風(fēng)險信息內(nèi)部通報機制，并與“甬金通”數(shù)智金融大腦對接。加強存量風(fēng)險化解，制定“一企一策”風(fēng)險化解方案，對紓困目的明確、決策程序合規(guī)、屬地政府支持的國有資本投資項目或基金，建立容錯機制。