朱寶芳

（中國人民銀行西寧中心支行 青海 西寧 810001）

互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展改變著人們的生活方式，傳統(tǒng)的商業(yè)模式無一不在被顛覆中，城鎮(zhèn)居民大多都已經(jīng)習(xí)慣于通過網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)賬、投資理財(cái)、買保險(xiǎn)，而并非去線下網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)存款也是在互聯(lián)網(wǎng)背景下應(yīng)運(yùn)而生的，是2018年以來興起的一種突破地域約束、全國范圍的互聯(lián)網(wǎng)“高息攬儲”模式。

一、互聯(lián)網(wǎng)存款發(fā)展背景及現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)存款的興起開端是2018年京東金融率先上線了富民銀行的存款產(chǎn)品——“富民寶”，京東金融也成為市場上最早為商業(yè)銀行提供場景的流量平臺。也有市場觀點(diǎn)認(rèn)為，真正引燃互聯(lián)網(wǎng)存款的是2018年9月微眾銀行推出的“智能存款+”。緊隨京東金融之后，支付寶、陸金所、度小滿金融等平臺陸續(xù)跟進(jìn)，開展互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品業(yè)務(wù)。由于這類互聯(lián)網(wǎng)存款具有隨存隨取，靠檔計(jì)息，利率高，加上存款保險(xiǎn)保障以及額度限制寬松，在貨幣基金收益率持續(xù)走跌的背景下，線上存款方式深受大眾青睞。民營商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行等中小商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)行存款產(chǎn)品，除了迎合數(shù)字金融發(fā)展的大趨勢之外，也為了彌補(bǔ)自身短板，拓展籌資的渠道，將自身服務(wù)向外延伸。相比起六大國有商業(yè)銀行和大型股份制商業(yè)銀行，中小商業(yè)銀行受限于地區(qū)經(jīng)營的限制，在吸收儲蓄存款方面存在著明顯的劣勢。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺由于聚集了大量的優(yōu)質(zhì)理財(cái)用戶，通過這類平臺出售相關(guān)存款產(chǎn)品渠道成本低，效率高，業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)銀行網(wǎng)點(diǎn)渠道，越來越得到經(jīng)營機(jī)制比較靈活的中小商業(yè)銀行的青睞。

銀行通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)行存款產(chǎn)品，產(chǎn)品和服務(wù)由銀行提供，平臺通過和銀行進(jìn)行購買接口的對接，向用戶展示存款產(chǎn)品的信息，包括了銀行名稱、產(chǎn)品期限、起存金額、存款利率、計(jì)息規(guī)則等。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺還會突出50萬元內(nèi)存款保險(xiǎn)保障的信息，存款的安全和兌付責(zé)任則由銀行承擔(dān)，受到存款保險(xiǎn)的保護(hù)。正常情況下，銀行存款產(chǎn)品通過互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)行相當(dāng)于這些中小銀行拓展了籌資的渠道，屬于服務(wù)外延的延伸和拓展，可以最大限度地提高獲客的能力和水平。如今，各大銀行提供其線上產(chǎn)品和服務(wù)，并且聯(lián)合第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進(jìn)行銷售，而平臺主要功能是宣傳存款產(chǎn)品的信息和提供銷售渠道，存款的安全和兌付責(zé)任由銀行承擔(dān)并受到存款保險(xiǎn)的保護(hù)。但互聯(lián)網(wǎng)平臺承包銀行產(chǎn)品和服務(wù)的形式，實(shí)際上有助于地方銀行掙脫經(jīng)營的地域限制，不少地方銀行借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺極易從全國吸引和擴(kuò)大其存款。這種存款的流動(dòng)性特點(diǎn)和巨大的廣泛性，不僅僅是給監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)帶來新的課題，更重要的是對地方銀行更是面臨更大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。再加上一些互聯(lián)網(wǎng)平臺在代理銀行存款過程中存在的各種并不規(guī)范的行為，在一定程度上放大了地方銀行的存款風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)平臺導(dǎo)流，部分中小銀行存款規(guī)?？焖僭鲩L，有些甚至在一年內(nèi)翻番。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，互聯(lián)網(wǎng)平臺存款類產(chǎn)品主要由城商行和民營銀行提供，相關(guān)銀行數(shù)量合計(jì)占比近九成；產(chǎn)品期限以3-5年居多，平均利率較同期限的定期存款高出1個(gè)百分點(diǎn)左右?！案呦垉Α迸c互聯(lián)網(wǎng)平臺等手段一起發(fā)力，致使很多相關(guān)銀行迅速擴(kuò)大存款規(guī)模，部分城商行、民營銀行2019年存款規(guī)模甚至翻番。在這樣的背景和形勢下，央行高度重視并采取了一系列措施，如與各大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的高層進(jìn)行談話，并要求相關(guān)金融業(yè)務(wù)接受金融監(jiān)管。后來，支付寶、京東金融等互聯(lián)網(wǎng)平臺開始下架線上金融產(chǎn)品，并接受金融監(jiān)管的監(jiān)督?，F(xiàn)已購買的銀行存款將陸續(xù)到期，而新的資金來源和存款需要這些銀行通過傳統(tǒng)的方式、線下的方式自行籌備，這無疑增加了這些銀行的存款難度和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)存款存在的問題

（一）擾亂存款利率市場機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)存款借助分段付息等方式抬高存款利率，撥亂存款利率市場機(jī)制。部分銀行通過縮短付息周期或發(fā)放加息等方式提高線上存款產(chǎn)品利率，突破了利率自律定價(jià)機(jī)制上限。

（二）跨區(qū)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

部分區(qū)域性銀行突破了地域限制，導(dǎo)致監(jiān)管出現(xiàn)盲區(qū)等一系列問題。一些資產(chǎn)規(guī)模較小的城商行、農(nóng)商行甚至村鎮(zhèn)銀行與互聯(lián)網(wǎng)平臺的合作，變相把經(jīng)營區(qū)域擴(kuò)展至全國，突破了地域?qū)ζ湄?fù)債端的約束。這一方面可能導(dǎo)致地方銀監(jiān)局無法對監(jiān)管對象涉及區(qū)域外的業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的監(jiān)管，這部分的監(jiān)管主體也不明確，可能使監(jiān)管出現(xiàn)空白；另一方面，導(dǎo)致區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)外溢，原本區(qū)域性銀行涉及儲戶是區(qū)域性的，由于在互聯(lián)網(wǎng)吸收存款涉及的儲戶是全國性的，一旦存款行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，就會影響金融穩(wěn)定。

（三）合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)

在辦理互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)流程中存款人的實(shí)名認(rèn)證、盡職調(diào)查等均不同于線下，中小銀行自身的技術(shù)能力又不足以支持業(yè)務(wù)的持續(xù)監(jiān)測，在賬戶管理、資金出入等方面存在合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）侵害消費(fèi)者權(quán)益

平臺存款的模式運(yùn)行過程中，還會面臨賬戶管理、資金出入等方面的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和儲戶分身認(rèn)證信息、財(cái)務(wù)信息泄露等其他問題。

三、監(jiān)管主體對互聯(lián)網(wǎng)存款采取的措施

在2019年年底，監(jiān)管部門下發(fā)《關(guān)于全國市場利率定價(jià)自律機(jī)制規(guī)范定期存款提前支取靠檔計(jì)息有關(guān)要求》的通知。2020年第一季度，中國人民銀行再次下發(fā)《中國人民銀行關(guān)于加強(qiáng)存款利率管理的通知》，要求整改定期存款提前支取靠檔計(jì)息等不規(guī)范存款“創(chuàng)新”產(chǎn)品。受此影響，靠檔計(jì)息很快銷聲匿跡?；ヂ?lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品的吸引力雖有所削弱，不過，一些存款吃緊的中小銀行已然對互聯(lián)網(wǎng)平臺產(chǎn)生了較大的依賴。監(jiān)管部門于2021年初再次下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個(gè)人存款業(yè)務(wù)的通知》，要求對第三方線上平臺的定期存款和定活兩便存款業(yè)務(wù)進(jìn)行整改，存量業(yè)務(wù)持有到期后自然結(jié)清，對其中商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)平臺及第三方支付機(jī)構(gòu)涉及的各類違法違規(guī)行為，依法實(shí)行監(jiān)管措施?！蛾P(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個(gè)人存款業(yè)務(wù)的通知》下發(fā)后，一是銀行不得通過非自營網(wǎng)絡(luò)平臺開展定期存款和定活兩便存款業(yè)務(wù)，這意味著之前銀行通過螞蟻等互聯(lián)網(wǎng)平臺銷售存款產(chǎn)品，在新政策下是不允許，以后會徹底下架。但是新規(guī)也規(guī)定，對存量業(yè)務(wù)到期自然結(jié)清，保證流動(dòng)性的平穩(wěn)有序，有利于平穩(wěn)過渡。二是銀行可以通過自營網(wǎng)絡(luò)平臺銷售存款業(yè)務(wù)，但要嚴(yán)格遵守利率定價(jià)的自律機(jī)制，不得不當(dāng)營銷，通過直銷渠道或APP渠道銷售存款，有利率上限的約束。三是對區(qū)域的限制，地方銀行的互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)主要服務(wù)所在區(qū)域的客戶，不得在全國范圍內(nèi)吸收存款。相關(guān)銀行和互聯(lián)網(wǎng)平臺均已下架了第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺存款產(chǎn)品，無法再新增購買。中國人民銀行于2021年2月召開針對加強(qiáng)存款管理相應(yīng)工作的電話會議，會議要求銀行的各類存款利率必須嚴(yán)格遵守市場利率定價(jià)自律機(jī)制，并第一次明確提出“不得以各種方式開辦異地存款”的要求。在央行2021年2月公布的《2020年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》，重申已將地方法人銀行吸收“異地存款”情況納入宏觀審慎評估體系中，杜絕通過各種渠道開展異地存款的行為。

四、整改后互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

自從互聯(lián)網(wǎng)存款渠道被叫停之后，打開多家民營銀行的APP發(fā)現(xiàn)，仍然沒有調(diào)整它們存款產(chǎn)品的利息。部分民營銀行自己推出的相關(guān)產(chǎn)品仍保持著收益高、門檻低的特點(diǎn)，在此之中，“周期付息”的產(chǎn)品已發(fā)展為各大民營銀行主推的存款產(chǎn)品，從而吸引越來越多的用戶將其存款存入銀行。

《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個(gè)人存款業(yè)務(wù)的通知》中，明確提出各個(gè)商業(yè)銀行需要強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)渠道存款銷售管理，需要在重要的頁面位置上進(jìn)行突出展示向消費(fèi)者充分揭示產(chǎn)品的相關(guān)信息和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。一些民營銀行的APP并沒有在其醒目位置上充分披露其產(chǎn)品信息，某民營銀行在其產(chǎn)品的介紹頁面上僅僅展示了其產(chǎn)品的特點(diǎn)、計(jì)息的規(guī)則、并沒有看到明顯提示風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容。與此同時(shí)，部分銀行的相關(guān)購買頁面上，其存款產(chǎn)品往往暗示著“零風(fēng)險(xiǎn)”的虛假宣傳，更有甚者，一部分銀行線上平臺的產(chǎn)品標(biāo)注“本息保證”等字樣。鑒于此，我們應(yīng)該多方面地加強(qiáng)央行監(jiān)管部門的監(jiān)督力度，同時(shí)制定有效的執(zhí)行方案和預(yù)備案，以便及時(shí)、高效地解決上述相關(guān)的一系列問題，從而確保廣大人民群眾的財(cái)產(chǎn)安全。

五、關(guān)于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)存款的建議

首先，對于互聯(lián)網(wǎng)存款，監(jiān)管主體可構(gòu)建兼具一般性和特殊性的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制，結(jié)合國外的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于利用互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行存款的風(fēng)險(xiǎn)防控方案，更好地解決互聯(lián)網(wǎng)各平臺銷售銀行存款一系列違規(guī)問題。而且應(yīng)嚴(yán)格要求從事金融活動(dòng)的各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，必須要持牌經(jīng)營，不得從事違規(guī)經(jīng)營的任何業(yè)務(wù)，并應(yīng)設(shè)立開展針對互聯(lián)網(wǎng)存款此業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入準(zhǔn)出門檻、激勵(lì)懲罰、合規(guī)審查、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備等針對性整體監(jiān)管框架，增強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)平臺存款依存度和集中度監(jiān)測，倒逼互聯(lián)網(wǎng)平臺銷售的銀行存款業(yè)務(wù)合法合規(guī)。其次，商業(yè)銀行必須加強(qiáng)自己的數(shù)字化改造。 互聯(lián)網(wǎng)存款是時(shí)代數(shù)字化發(fā)展的必然結(jié)果，商業(yè)銀行有必要通過大數(shù)據(jù)分析，了解客戶并為客戶提供方便，安全，可靠的金融服務(wù)。由于金融產(chǎn)品比其他普通產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)更大，因此有必要加強(qiáng)與客戶的溝通，并向客戶提供包括存款在內(nèi)的金融產(chǎn)品分配建議。