秦文巖

（山東財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院，山東 濟(jì)南 250014）

一、引言

在互聯(lián)網(wǎng)信息科技時(shí)代下，對(duì)金融監(jiān)管有效性的要求與日俱增。進(jìn)一步提升金融監(jiān)管質(zhì)效，既要設(shè)立獨(dú)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也要建立先進(jìn)的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。為有效避免或減少新興金融發(fā)展中欺詐、非法集資等問題的發(fā)生，以互聯(lián)網(wǎng)信息科技為支撐的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)、預(yù)警系統(tǒng)是強(qiáng)化新興金融風(fēng)險(xiǎn)防控的有效突破口。

目前，依托于互聯(lián)網(wǎng)信息科技的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)已經(jīng)取得了一定的成效，而這最早起源于民間金融比較發(fā)達(dá)的浙江溫州。為有效化解企業(yè)債務(wù)危機(jī)所滋生的區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，2012年以來溫州積極推進(jìn)新興金融領(lǐng)域的監(jiān)管改革，認(rèn)真貫徹落實(shí)國務(wù)院有關(guān)溫州市金融綜合改革12項(xiàng)任務(wù)之建立金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)制度、加強(qiáng)監(jiān)測(cè)預(yù)警的基本要求。溫州在全國率先建立新興金融非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)，以解決金融監(jiān)管的信息和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警問題，并配合現(xiàn)場(chǎng)金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置工作的開展。此后各地在推進(jìn)新興金融監(jiān)管改革的實(shí)踐中，越來越重視新興金融監(jiān)管信息系統(tǒng)和金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)在金融監(jiān)管體系建設(shè)中發(fā)揮的作用。自溫州開發(fā)設(shè)計(jì)新興金融非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)以來，北京、上海、深圳、廣東、重慶等地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)都積極與金融科技企業(yè)合作開發(fā)金融監(jiān)管信息系統(tǒng)和金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。其中比較典型的是廣東金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)防控中心，其具有全方位、多維度、無縫隙的信息檢測(cè)和資金監(jiān)控功能，通過信息實(shí)時(shí)檢測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)有效處置協(xié)同運(yùn)行來推進(jìn)新興金融的規(guī)范有序發(fā)展（常仙鶴，2017）。

互聯(lián)網(wǎng)信息科技支撐下的金融非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)的開發(fā)設(shè)計(jì)，不僅有效提升了數(shù)據(jù)采集效率，實(shí)現(xiàn)了信息數(shù)據(jù)各部門之間共享，還提高了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別效率，使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)增強(qiáng)了對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，為進(jìn)一步深化金融服務(wù)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)（劉世平和馬新，2018）。傳統(tǒng)的現(xiàn)場(chǎng)檢查通常需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)花費(fèi)大量的人力和物力去整理、匯總和分析信息數(shù)據(jù)，檢查效率較低，且?guī)в幸欢ǖ呐既恍裕▌⑹榔胶婉R新，2018）。而金融監(jiān)管信息系統(tǒng)和金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)充分利用了大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等互聯(lián)網(wǎng)信息科技，除了能做到信息收集、分析、處理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的自動(dòng)化、智能化外，還能對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行精準(zhǔn)監(jiān)測(cè)和有效打擊。

二、互聯(lián)網(wǎng)信息科技應(yīng)用于金融監(jiān)管帶來的模式創(chuàng)新

對(duì)于混合著互聯(lián)網(wǎng)信息科技因素的多樣化新興金融組織或業(yè)態(tài)而言，互聯(lián)網(wǎng)信息科技的引入對(duì)金融監(jiān)管有效性的提升、金融風(fēng)險(xiǎn)的防控尤為重要。由于金融監(jiān)管科技底層支撐技術(shù)具有實(shí)時(shí)性、敏捷性、交互性、智能性、去中心化特征，互聯(lián)網(wǎng)信息科技可以相對(duì)容易、便捷地推進(jìn)新興金融組織或業(yè)態(tài)的監(jiān)管從傳統(tǒng)的命令性、時(shí)滯性、封閉性、分散性監(jiān)管向現(xiàn)代的協(xié)同性、過程性、包容性、集成性監(jiān)管轉(zhuǎn)變，并在實(shí)踐上體現(xiàn)為公私協(xié)同型、數(shù)據(jù)自動(dòng)化、人機(jī)交互型金融監(jiān)管系統(tǒng)的創(chuàng)建與完善。

（一）企業(yè)合規(guī)與政府監(jiān)管的融合：公私協(xié)同型監(jiān)管模式

公私協(xié)同型金融監(jiān)管強(qiáng)調(diào)監(jiān)管過程的公私互動(dòng)，即在金融企業(yè)承擔(dān)被監(jiān)管義務(wù)和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)履行金融監(jiān)管職責(zé)過程中，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)協(xié)同互動(dòng)。值得注意的是，在金融監(jiān)管過程中，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)同互動(dòng)從理論走向?qū)嵺`需要特定的語境、特定的場(chǎng)景和特定的技術(shù)。金融科技、金融合規(guī)科技、金融監(jiān)管科技為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)同互動(dòng)提供了語境、場(chǎng)景和技術(shù)。其中，金融科技、金融合規(guī)科技和金融監(jiān)管科技的技術(shù)同源性為協(xié)同互動(dòng)提供了技術(shù)條件，互聯(lián)網(wǎng)信息科技在金融領(lǐng)域的使用為協(xié)同互動(dòng)提供了場(chǎng)景要素，金融監(jiān)管規(guī)范、政策等的有效執(zhí)行為協(xié)同互動(dòng)提供了共同語境。技術(shù)同源、場(chǎng)景金融、監(jiān)管語境共同促成了金融機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融監(jiān)管中的協(xié)同互動(dòng)。

傳統(tǒng)型金融監(jiān)管主要是一種“命令-控制”型的金融監(jiān)管模式，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)自上而下地對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出監(jiān)管要求，被監(jiān)管機(jī)構(gòu)被動(dòng)地去執(zhí)行金融監(jiān)管規(guī)定和滿足金融監(jiān)管要求。然而，隨著監(jiān)管趨嚴(yán)、監(jiān)管要求增多，金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)成本越來越高，甚至經(jīng)常出現(xiàn)因不符合監(jiān)管要求而被處罰的情形。為此，金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)運(yùn)用新興的信息科技來滿足金融監(jiān)管要求，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)信息科技在合規(guī)管理中的應(yīng)用，此舉有效促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管合規(guī)從傳統(tǒng)的被動(dòng)式合規(guī)向主動(dòng)式合規(guī)轉(zhuǎn)變。國際金融協(xié)會(huì)（IIF）、英國金融行為監(jiān)管局（FCA）等金融行業(yè)組織、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)將金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)運(yùn)用新型互聯(lián)網(wǎng)信息科技滿足金融監(jiān)管要求的行為稱為監(jiān)管科技。此處所說的監(jiān)管科技實(shí)質(zhì)上屬于被監(jiān)管機(jī)構(gòu)運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)信息科技滿足金融監(jiān)管要求的新型合規(guī)手段，嚴(yán)格意義上只能稱其為合規(guī)科技。對(duì)監(jiān)管科技的理解應(yīng)從金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)視角切入，即金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了提升自身監(jiān)管能力、監(jiān)管水平、監(jiān)管績(jī)效以及更好地對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)信息科技工具或手段來對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。無論是金融機(jī)構(gòu)角度下的合規(guī)科技，還是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)視角下的監(jiān)管科技，都是運(yùn)用信息科技來滿足金融監(jiān)管要求或?qū)嵤┙鹑诒O(jiān)管規(guī)則的技術(shù)性措施。由于合規(guī)科技和監(jiān)管科技底層支撐技術(shù)同源性這一技術(shù)橋梁，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間可在投資者保護(hù)、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管控、監(jiān)管合規(guī)等目標(biāo)上實(shí)現(xiàn)協(xié)同（藺鵬等，2017），最終形成金融監(jiān)管的公私協(xié)同和相互促進(jìn)。

監(jiān)管科技和合規(guī)科技在底層技術(shù)上的同源性，為數(shù)字化監(jiān)管協(xié)議通過應(yīng)用程序編程接口分別連接金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)提供了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)間的互聯(lián)互通可以幫助金融機(jī)構(gòu)無縫對(duì)接和系統(tǒng)嵌套監(jiān)管政策，及時(shí)自測(cè)與核查經(jīng)營行為是否符合監(jiān)管要求（畢夫，2017），也可幫助金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)運(yùn)用技術(shù)“探針”進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)及其交易系統(tǒng)內(nèi)部獲取數(shù)據(jù)信息、識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為，實(shí)時(shí)有效的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警或采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施。正是因?yàn)楸O(jiān)管科技和合規(guī)科技在技術(shù)上的同源性，才方便金融機(jī)構(gòu)通過同根性的技術(shù)來及時(shí)、準(zhǔn)確、有效地了解把握金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)所頒行的金融監(jiān)管規(guī)則，也可以實(shí)時(shí)得知自身的風(fēng)險(xiǎn)水平以及是否存在違法違規(guī)行為，或者是被預(yù)警或處罰的信息。同時(shí)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以實(shí)時(shí)、全面地抓取金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)信息、風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行及時(shí)有效的分析處置，繼而保證金融監(jiān)管規(guī)則的有效執(zhí)行，由此金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)形成了實(shí)時(shí)、持續(xù)、有效的信息共享、風(fēng)險(xiǎn)防控，實(shí)現(xiàn)了監(jiān)管合規(guī)目標(biāo)上的協(xié)同（喬宇鋒，2021）。當(dāng)然，隨著互聯(lián)網(wǎng)信息科技未來在各個(gè)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，包括金融機(jī)構(gòu)的交易相對(duì)方、金融行業(yè)自律監(jiān)管組織以及工商局、法院、檢察院、公安局等公共行政部門所記載的有關(guān)被監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的信息也可通過技術(shù)同源性的科技渠道實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息的共享與傳遞，這會(huì)促使信息披露的主體更加多元化，彼此之間也更加具有交互性?？傊窃从诮鹑诒O(jiān)管領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)信息科技的引入，才為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)從垂直式監(jiān)管向平行式監(jiān)管、命令式監(jiān)管向互動(dòng)式監(jiān)管、結(jié)果式監(jiān)管進(jìn)而向過程式監(jiān)管的關(guān)系轉(zhuǎn)變提供了可能，并將公私協(xié)同治理理論帶入了現(xiàn)實(shí)的金融監(jiān)管實(shí)踐。在金融的監(jiān)管中，要引入互聯(lián)網(wǎng)信息科技建立金融監(jiān)管信息系統(tǒng)和金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)，以突破當(dāng)下金融監(jiān)管缺乏數(shù)據(jù)支撐、風(fēng)險(xiǎn)防控有待加強(qiáng)的瓶頸，繼而實(shí)現(xiàn)包括金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、金融行業(yè)自律組織等在內(nèi)的多元化組織或部門協(xié)同助力金融監(jiān)管有效性的提升。

（二）流量式與統(tǒng)計(jì)式監(jiān)管的融合：數(shù)據(jù)自動(dòng)化監(jiān)管模式

無論是金融交易的展開，還是監(jiān)管規(guī)范的執(zhí)行，都需要信息數(shù)據(jù)的支撐。傳統(tǒng)的信息數(shù)據(jù)采集、分析都是通過人工進(jìn)行手工或半手工采集、收錄、分析，而計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)信息科技的出現(xiàn)為信息數(shù)據(jù)的處理帶來了突破式的發(fā)展。隨著計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)信息科技的深入發(fā)展，尤其是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和區(qū)塊鏈等技術(shù)的出現(xiàn)，信息數(shù)據(jù)的采集、存儲(chǔ)、分析等開始從手工化向自動(dòng)化、智能化轉(zhuǎn)變。從金融監(jiān)管層面來看，隨著互聯(lián)網(wǎng)信息科技的運(yùn)用，傳統(tǒng)金融監(jiān)管信息數(shù)據(jù)中存在的時(shí)滯性、繁冗性、可篡改性、碎片化等問題都將得到解決，呈現(xiàn)出實(shí)時(shí)性、動(dòng)態(tài)性、共享性、集成性等特征，并有助于流量性式監(jiān)管和統(tǒng)計(jì)式監(jiān)管的有效融合、數(shù)據(jù)信息可利用性的增強(qiáng)以及金融監(jiān)管效用的提升。

無論是流量式監(jiān)管還是統(tǒng)計(jì)式監(jiān)管，監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)施有效監(jiān)管的前提是能夠獲取高質(zhì)量的、連續(xù)的、微觀聚合數(shù)據(jù)（王達(dá)和項(xiàng)衛(wèi)星，2015）。其中，流量式監(jiān)管更加注重實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)地挖掘數(shù)據(jù)信息，并盡快與金融監(jiān)管規(guī)則進(jìn)行對(duì)照。但傳統(tǒng)的手工或半手工的數(shù)據(jù)采集、收錄會(huì)對(duì)數(shù)據(jù)信息的時(shí)效性、準(zhǔn)確性產(chǎn)生影響，且人工化的信息數(shù)據(jù)挖掘不僅存在時(shí)間上的延遲，還可能在數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)時(shí)出現(xiàn)客觀上的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤和主觀上的道德風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致以此為基礎(chǔ)的分析失去意義。如果沒有互聯(lián)網(wǎng)信息科技的支撐，實(shí)施流量式監(jiān)管幾乎沒有可能。將互聯(lián)網(wǎng)信息科技引入金融行業(yè)的流量式監(jiān)管，使得流量式監(jiān)管理念獲得了走向?qū)嵺`應(yīng)用的可能。自動(dòng)化的數(shù)據(jù)挖掘和采集技術(shù)可以實(shí)時(shí)、準(zhǔn)確地探取金融市場(chǎng)上每一筆金融交易、每一筆存貸業(yè)務(wù)、每一筆支付行為，智能化的數(shù)據(jù)分析模型和工具能及時(shí)分析金融活動(dòng)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，甚至還可以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警與自動(dòng)處置。互聯(lián)網(wǎng)信息科技在數(shù)據(jù)挖掘、錄入、分析層面發(fā)揮了重要作用，不僅有助于解決可能存在的數(shù)據(jù)造假、時(shí)間遲滯等問題，還使得上述工作能夠以低成本、高效率的方式完成。

較之于流量式監(jiān)管，傳統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)式監(jiān)管更加注重宏觀、階段性數(shù)據(jù)的整合統(tǒng)計(jì)分析，但現(xiàn)行的金融綜合統(tǒng)計(jì)制度難以為金融監(jiān)管、金融調(diào)控和金融決策提供準(zhǔn)確、有效、及時(shí)的統(tǒng)計(jì)信息。交叉性的金融業(yè)務(wù)、系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)以及新興金融業(yè)態(tài)所帶來的大量數(shù)據(jù)信息，并沒有被納入現(xiàn)行金融綜合統(tǒng)計(jì)的范疇。大數(shù)據(jù)發(fā)揮其應(yīng)有效能的關(guān)鍵在于數(shù)據(jù)的流動(dòng)性和可獲得性，否則數(shù)據(jù)價(jià)值的挖掘無從談起（趙建超，2015）。傳統(tǒng)手工或半手工的金融綜合統(tǒng)計(jì)無法自動(dòng)挖掘和獲取原定金融統(tǒng)計(jì)范圍之外的數(shù)據(jù)信息，只能等待信息被采集后自下而上層層上報(bào)，逃避上報(bào)或虛假上報(bào)信息的行為也較難被發(fā)現(xiàn)。另外，傳統(tǒng)的信息數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)主要面向報(bào)告、報(bào)表等結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，圖片和影音視頻文件等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)難以被統(tǒng)一收集和處理，缺乏多維度智能分析、展示，以及對(duì)非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的處理能力（唐宏飛，2016）。互聯(lián)網(wǎng)信息科技在金融綜合統(tǒng)計(jì)中的運(yùn)用，推動(dòng)數(shù)據(jù)信息的采集從被動(dòng)向主動(dòng)、從人工報(bào)送向自動(dòng)獲取轉(zhuǎn)變。除原定統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的金融信息外，信息數(shù)據(jù)自動(dòng)化采集技術(shù)還可以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)上已經(jīng)沉淀下來的結(jié)構(gòu)化、非結(jié)構(gòu)化、半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)信息進(jìn)行挖掘、篩選。

傳統(tǒng)的金融信息統(tǒng)計(jì)主要面向階段性數(shù)據(jù)的特性使其失去了實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)、持續(xù)、全面掌握流量數(shù)據(jù)信息的能力，并且其所追求的宏觀也不是全面性的宏觀，缺乏對(duì)計(jì)劃外、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)信息進(jìn)行搜集和處理的能力。以互聯(lián)網(wǎng)信息科技為依托的數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)能夠自動(dòng)化采集、智能化解析數(shù)據(jù)，有效彌補(bǔ)現(xiàn)行金融綜合統(tǒng)計(jì)制度所存在缺漏，解決缺漏所帶來的數(shù)據(jù)信息失真問題。鑒于此，應(yīng)該充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)信息科技在金融綜合統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)中的功能，使流量式監(jiān)管走向?qū)嵺`，使統(tǒng)計(jì)式監(jiān)管更加全面，實(shí)現(xiàn)金融數(shù)據(jù)信息流量式監(jiān)管與統(tǒng)計(jì)式監(jiān)管的有效融合。值得注意的是，由于傳統(tǒng)的金融綜合統(tǒng)計(jì)尚未完全覆蓋新興金融，使得部分新興金融存在無信息數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)不清的問題，這正好為以互聯(lián)網(wǎng)信息科技為依托的新型金融信息數(shù)據(jù)系統(tǒng)的建立提供了空間。由此看來，加強(qiáng)新興金融的監(jiān)管需要更加重視信息數(shù)據(jù)在其中的作用，并且積極運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)信息科技來構(gòu)建體系化的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)，以實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)流量式監(jiān)管和宏觀統(tǒng)計(jì)式監(jiān)管的有機(jī)融合，形成金融監(jiān)管信息數(shù)據(jù)收集處理的全天候、全覆蓋。

（三）人工監(jiān)管與技術(shù)監(jiān)管的融合：人機(jī)交互型監(jiān)管模式

盡管以互聯(lián)網(wǎng)信息科技為依托而建立的金融監(jiān)管系統(tǒng)可在一定程度上解決人工金融監(jiān)管系統(tǒng)在數(shù)據(jù)信息采集處理中實(shí)時(shí)性、自動(dòng)性不足的缺陷，但金融監(jiān)管的最終結(jié)果必然面向現(xiàn)實(shí)物理世界，即從對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其行為的監(jiān)管出發(fā)最后回歸到金融機(jī)構(gòu)及其行為?；ヂ?lián)網(wǎng)信息科技只是金融監(jiān)管的媒介工具或中間手段，因而金融監(jiān)管的有效完成和順利實(shí)現(xiàn)，需要建立人機(jī)交互型金融監(jiān)管模式，即實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)人工監(jiān)管與技術(shù)監(jiān)管的融合。此外，盡管人類自然語言與計(jì)算機(jī)邏輯語言可以通過技術(shù)手段進(jìn)行相互翻譯轉(zhuǎn)換，但畢竟不是同一邏輯指引下的語言系統(tǒng)，也不是所有的語言要素都可以實(shí)現(xiàn)有效、完美地銜接和互譯。人類自然語言本身的模糊性、多義性、不確定等特征進(jìn)一步加劇了其與計(jì)算機(jī)邏輯語言相互轉(zhuǎn)換的難度，所以最終還是需要專業(yè)化金融監(jiān)管專家對(duì)金融監(jiān)管數(shù)據(jù)信息進(jìn)行辨識(shí)、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和處置。這是采用傳統(tǒng)人工監(jiān)管與技術(shù)監(jiān)管相融合的人機(jī)交互型金融監(jiān)管模式的另一個(gè)重要原因。

為了推進(jìn)金融監(jiān)管有效性的提升，要充分利用互聯(lián)網(wǎng)信息科技，推動(dòng)金融監(jiān)管體系的創(chuàng)建與完善，但在人類自然語言與計(jì)算機(jī)邏輯語言轉(zhuǎn)換，以及將轉(zhuǎn)換后的數(shù)字化金融監(jiān)管協(xié)議應(yīng)用于金融監(jiān)管實(shí)踐的過程中，必然會(huì)面臨人機(jī)互動(dòng)的障礙，這又需要人工監(jiān)管的補(bǔ)足，其中人工監(jiān)管主要在金融監(jiān)管中扮演原則性監(jiān)管的角色，而技術(shù)監(jiān)管主要體現(xiàn)為規(guī)則性監(jiān)管的運(yùn)用。具體來說，分為以下兩方面：

第一，從金融監(jiān)管中形式化技術(shù)與實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)的融合來看，在建立以互聯(lián)網(wǎng)信息科技為依托的金融監(jiān)管系統(tǒng)的過程中，要將形式化的互聯(lián)網(wǎng)信息科技與實(shí)質(zhì)性的金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行有效融合，利用互聯(lián)網(wǎng)信息科技將金融監(jiān)管政策法律文本編譯為以計(jì)算機(jī)程序代碼呈現(xiàn)出來的數(shù)字化金融監(jiān)管協(xié)議，并通過數(shù)字化金融監(jiān)管協(xié)議的自動(dòng)化執(zhí)行來達(dá)到金融機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有效監(jiān)管的目標(biāo)。具體來講，就是利用自然語言理解與生成技術(shù)對(duì)金融監(jiān)管規(guī)則、監(jiān)管政策進(jìn)行內(nèi)容、意義上的輸入性理解和輸出性生成，而后利用計(jì)算機(jī)程序設(shè)計(jì)語言將監(jiān)管規(guī)則編譯為程序代碼，從關(guān)鍵的操作流程、量化指標(biāo)、禁止條款等方面進(jìn)行編程開發(fā)，封裝為具有可擴(kuò)展性的監(jiān)管API等監(jiān)管工具，實(shí)現(xiàn)機(jī)器可讀、可執(zhí)行、可對(duì)接（李偉，2018），最后由一系列的數(shù)字化金融監(jiān)管協(xié)議組成數(shù)字化的金融規(guī)則數(shù)據(jù)群，構(gòu)成金融監(jiān)管部門執(zhí)行監(jiān)管職責(zé)、金融機(jī)構(gòu)履行合規(guī)義務(wù)的基礎(chǔ)監(jiān)管數(shù)據(jù)系統(tǒng)。然而，人類自然語言與計(jì)算機(jī)程序代碼并不能完全有效對(duì)接，因?yàn)槿祟愖匀徽Z言存在著一詞多義、多詞一義、概括性語言、原則性規(guī)范等問題，這就使得具有有限性、確定性和機(jī)械性特征的計(jì)算機(jī)編碼語言無法或很難對(duì)人類自然語言所蘊(yùn)含的意義給出適切性的表達(dá)。即使能夠?qū)⑦@些語言轉(zhuǎn)化為適切性的編碼規(guī)范，且數(shù)字化金融監(jiān)管協(xié)議也能夠?qū)ΡO(jiān)管規(guī)則背后的理念、價(jià)值、原則進(jìn)行有效的理解，但隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化，金融監(jiān)管政策執(zhí)行中也存在加強(qiáng)或放松的選擇差異，這可能導(dǎo)致技術(shù)驅(qū)動(dòng)型金融監(jiān)管系統(tǒng)得出不具完備性、不合政策性，甚至是錯(cuò)誤的金融監(jiān)管報(bào)告結(jié)果。為此，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須依據(jù)金融監(jiān)管規(guī)則背后所隱含著的理念、價(jià)值、原則甚至是政策選擇，進(jìn)一步對(duì)技術(shù)驅(qū)動(dòng)型金融監(jiān)管系統(tǒng)所生成的金融監(jiān)管報(bào)告進(jìn)行人工性分析和評(píng)估，此即構(gòu)成了人工性原則監(jiān)管與技術(shù)性規(guī)則監(jiān)管的交相互補(bǔ)。

第二，從金融監(jiān)管中人工原則監(jiān)管與技術(shù)規(guī)則監(jiān)管有機(jī)融合的角度來看，技術(shù)規(guī)則監(jiān)管彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融監(jiān)管的不足，而人工原則監(jiān)管是對(duì)技術(shù)規(guī)則監(jiān)管缺陷的彌合。因互聯(lián)網(wǎng)信息科技具有有限性、確定性和機(jī)械性等特征，定性的、原則性的金融監(jiān)管問題可以交由金融監(jiān)管專家來確定，定量化、規(guī)則性的金融監(jiān)管問題則可以交由技術(shù)性監(jiān)管予以解決，并且定量化、規(guī)則性的監(jiān)管結(jié)果的相對(duì)唯一性、確定性也更適合由剝離價(jià)值觀念的技術(shù)性監(jiān)管來完成，同時(shí)為負(fù)責(zé)定性的人工原則監(jiān)管提供具體量化數(shù)據(jù)支撐。技術(shù)性規(guī)則監(jiān)管的優(yōu)勢(shì)主要在于，能夠?qū)鹑诒O(jiān)管中的數(shù)字問題進(jìn)行量化評(píng)估，如資本充足率、資產(chǎn)負(fù)債比率、風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別指數(shù)等，這源于數(shù)字與計(jì)算機(jī)編碼語言具有邏輯上的連通性或相似性。然而，技術(shù)性規(guī)則監(jiān)管卻很難對(duì)具有模糊性或多義性的不確定監(jiān)管概念、抽象的一般監(jiān)管條款以及金融監(jiān)管規(guī)則背后所隱含著的理念、價(jià)值、原則等與定性緊密相關(guān)的金融監(jiān)管問題進(jìn)行價(jià)值上判斷和政策上的選擇，而這只能依靠人工原則監(jiān)管來做出最后處理。此外，互聯(lián)網(wǎng)信息科技本身的中性特征也有可能導(dǎo)致其被喪失倫理底線、違法違規(guī)的技術(shù)開發(fā)設(shè)計(jì)或應(yīng)用主體所利用，使互聯(lián)網(wǎng)信息科技成為技術(shù)開發(fā)設(shè)計(jì)或應(yīng)用主體實(shí)施違法違規(guī)、違背倫理行為的工具，所以必須利用人類自身的倫理性、道德性標(biāo)準(zhǔn)來對(duì)技術(shù)中性的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管系統(tǒng)進(jìn)行最終的監(jiān)管和價(jià)值評(píng)判。由此看來，人機(jī)交互型金融監(jiān)管模式的塑造，將使人工原則監(jiān)管與技術(shù)規(guī)則監(jiān)管各自的優(yōu)勢(shì)得以充分發(fā)揮，但技術(shù)規(guī)則監(jiān)管只能是人工原則監(jiān)管最后判斷作出的工具或手段。人工監(jiān)管與技術(shù)監(jiān)管融合而生的人機(jī)交互型監(jiān)管模式構(gòu)建的終極目的在于，促進(jìn)以人為本之金融監(jiān)管績(jī)效的提升和金融服務(wù)的深化發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)信息科技應(yīng)用于金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)困境

以互聯(lián)網(wǎng)信息科技為依托的金融監(jiān)管科技不是對(duì)傳統(tǒng)金融監(jiān)管的替代，而是補(bǔ)充，進(jìn)一步完善金融監(jiān)管的新形態(tài)和新體系需要兩者相互配合，現(xiàn)代金融監(jiān)管變革和更新對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管科技并結(jié)合不同類型的金融組織或業(yè)態(tài)來建立新的金融監(jiān)管科技體系。金融監(jiān)管科技所具有的虛擬性、迭代性以及與信息科技的技術(shù)同源性等特征也決定了金融監(jiān)管科技的運(yùn)用會(huì)在實(shí)踐轉(zhuǎn)化層面存在一定的障礙。

（一）傳統(tǒng)金融監(jiān)管與科技型金融監(jiān)管的銜接與融合

由于包括金融統(tǒng)計(jì)、反洗錢、征信機(jī)制在內(nèi)的傳統(tǒng)金融監(jiān)管體系都是在特定制度框架和配套制度的支撐下建立的（吳曉光，2018），具有各自的技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)和要求，而包括機(jī)器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)信息科技運(yùn)用于金融監(jiān)管并構(gòu)建出完善的金融監(jiān)管體系又需要不同的技術(shù)、場(chǎng)景要素做支撐。如果將以互聯(lián)網(wǎng)信息科技為支撐的金融監(jiān)管科技運(yùn)用于小額貸款公司、融資租賃公司、典當(dāng)行、商業(yè)保理公司等一般新興金融，以互聯(lián)網(wǎng)信息科技為依托的網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、第三方支付等渠道驅(qū)動(dòng)型互聯(lián)網(wǎng)金融，乃至以智能投顧、數(shù)字票據(jù)、智能結(jié)算等為典型代表的科技驅(qū)動(dòng)型互聯(lián)網(wǎng)金融，是否需要與傳統(tǒng)金融監(jiān)管體系進(jìn)行銜接呢？如果需要，不同類型新興金融監(jiān)管體系的構(gòu)建在與傳統(tǒng)金融監(jiān)管體系銜接時(shí)究竟又存在哪些差異？線下的小額貸款公司與網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司是否會(huì)因?yàn)榫€下線上的差異而導(dǎo)致監(jiān)管體系、監(jiān)管技術(shù)需要區(qū)別對(duì)待？傳統(tǒng)的投資顧問與智能投資顧問的監(jiān)管又存在什么不同？其中，線上或線下小額貸款公司的差別僅僅是形式上的渠道差異，而傳統(tǒng)投資顧問與智能投資顧問的內(nèi)部運(yùn)作則存在自然智能與人工智能的本質(zhì)差別，相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)理也必然會(huì)存在不同。其中，以互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管科技為依托而創(chuàng)新的金融組織或模式必然更多采用互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管科技進(jìn)行監(jiān)管，并建立相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管科技體系，同時(shí)不以互聯(lián)網(wǎng)信息科技為依托的金融組織或業(yè)態(tài)，無論是傳統(tǒng)的金融組織或業(yè)態(tài)，還是新興的金融組織與業(yè)態(tài)，也需要互聯(lián)網(wǎng)信息科技因素的引入來彌補(bǔ)現(xiàn)有金融監(jiān)管體系的不足，因?yàn)榇髷?shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)信息科技的運(yùn)用有助于解決金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析中存在的時(shí)間滯后、認(rèn)知標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、穿透性不足等問題。傳統(tǒng)金融監(jiān)管需要與金融監(jiān)管科技進(jìn)行融合已無可爭(zhēng)辯，但究竟以何種方式、采用什么樣的方法將金融監(jiān)管科技有效融合于傳統(tǒng)金融監(jiān)管體系之中，還需要進(jìn)一步的研究和分析。對(duì)于存在部分線上線下業(yè)務(wù)交錯(cuò)、自然智能與人工智能交叉關(guān)聯(lián)融合，且其蘊(yùn)含著的風(fēng)險(xiǎn)呈錯(cuò)綜復(fù)雜、難以識(shí)別、傳染性強(qiáng)特征的金融組織或業(yè)態(tài)，對(duì)其采取怎樣的監(jiān)管也需要慎重考慮。

（二）互聯(lián)網(wǎng)信息科技應(yīng)用于金融監(jiān)管創(chuàng)新的自限性

如何把不同類型金融組織或業(yè)態(tài)的實(shí)質(zhì)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，轉(zhuǎn)換為高度虛擬性計(jì)算機(jī)代碼或者程序，這是互聯(lián)網(wǎng)信息科技運(yùn)用到金融監(jiān)管的重大難題。因?yàn)槿祟愓Z言本身就存在模糊性和理解上的多義性，這就導(dǎo)致模糊多義的語言在轉(zhuǎn)換為相對(duì)具體確定或者機(jī)械性的計(jì)算機(jī)語言時(shí)存在較大難度。即使可以將金融監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)化為計(jì)算機(jī)的程序代碼，然而由于計(jì)算機(jī)執(zhí)行監(jiān)管規(guī)則的機(jī)械性，其可能無法識(shí)別始終處于發(fā)展變化中的金融產(chǎn)品或服務(wù)類型。具體來看，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一是金融監(jiān)管規(guī)則的設(shè)計(jì)背后通常蘊(yùn)含著特定的理念、價(jià)值和原則，并始終需要在創(chuàng)新與監(jiān)管、安全與效率之間取舍，而機(jī)械化的計(jì)算機(jī)語言和程序代碼則缺乏價(jià)值判斷和政策選擇功能。事實(shí)上，技術(shù)化的金融監(jiān)管代替不了監(jiān)管者的自由裁量，因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管不是簡(jiǎn)單的抓捕犯罪分子式執(zhí)法。除主觀故意外，商業(yè)決策失誤、行業(yè)需求變化等諸多客觀因素均可能引發(fā)金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)，也需運(yùn)用自由裁量權(quán)靈活確定監(jiān)管應(yīng)對(duì)方式（杜寧等，2017）。

二是在互聯(lián)網(wǎng)信息科技始終處于不斷發(fā)展之中，并且在獲得初步技術(shù)積淀之后，會(huì)以幾何式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)進(jìn)行擴(kuò)張，如果依靠當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)信息科技構(gòu)建金融監(jiān)管科技體系，難免會(huì)存在諸多漏洞。且不說金融監(jiān)管始終落后于金融創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)，最為重要的是，金融監(jiān)管體系有可能面臨黑客攻擊，這將導(dǎo)致嚴(yán)重的操作風(fēng)險(xiǎn)。

三是金融本身就具有高風(fēng)險(xiǎn)的特性，且金融科技和監(jiān)管科技具有技術(shù)同源性，容易導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延并產(chǎn)生順周期效應(yīng)。運(yùn)用金融監(jiān)管科技來監(jiān)管金融科技有其必然性，但是金融科技與監(jiān)管科技底層技術(shù)的同源性必然會(huì)導(dǎo)致漏洞的同根性。如果運(yùn)用金融科技開發(fā)的金融產(chǎn)品或金融服務(wù)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)無法被識(shí)別或發(fā)現(xiàn)，那么金融監(jiān)管科技也很有可能無法識(shí)別或發(fā)現(xiàn)。當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)時(shí)，上述風(fēng)險(xiǎn)很可能會(huì)以系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的樣態(tài)呈現(xiàn)出來，此時(shí)的金融風(fēng)險(xiǎn)將更加難以被有效控制。

四、互聯(lián)網(wǎng)信息科技應(yīng)用于金融監(jiān)管創(chuàng)新的系統(tǒng)優(yōu)化

以互聯(lián)網(wǎng)信息科技為支撐的科技驅(qū)動(dòng)型金融監(jiān)管路徑創(chuàng)新，不僅需要建立并完善以數(shù)據(jù)為核心的新興金融監(jiān)管信息系統(tǒng)，還要在明確傳統(tǒng)與新興金融監(jiān)管權(quán)責(zé)邊界的前提下，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)與新興金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的有效銜接和執(zhí)法行動(dòng)上的有效協(xié)調(diào)。

（一）以數(shù)據(jù)為核心的新興金融監(jiān)管信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)

新興金融組織或業(yè)態(tài)存在無監(jiān)管系統(tǒng)、無監(jiān)管數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)異質(zhì)等問題，且新興金融組織或業(yè)態(tài)的業(yè)務(wù)較為復(fù)雜、橫跨行業(yè)較多，難以對(duì)其實(shí)施全面、實(shí)時(shí)的監(jiān)管，但這也為運(yùn)用信息科技構(gòu)建金融監(jiān)管系統(tǒng)提供了廣闊的試驗(yàn)空間。當(dāng)然，新興金融與傳統(tǒng)金融行業(yè)存在明顯差別，這決定了其與傳統(tǒng)金融組織或業(yè)態(tài)在監(jiān)管指標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)等方面也會(huì)存在差異。進(jìn)一步看，新興金融監(jiān)管指標(biāo)的選取與設(shè)計(jì)是構(gòu)建和完善新興金融監(jiān)管信息系統(tǒng)、金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)的最大障礙。

新興金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的優(yōu)化設(shè)計(jì)，最重要的就是要依托互聯(lián)網(wǎng)信息科技的運(yùn)用。以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等信息科技為基礎(chǔ)的金融科技及其監(jiān)管依賴于數(shù)據(jù)聚合、處理、解釋、建模、分析和預(yù)測(cè)（許可，2018）。因此數(shù)據(jù)也必然成為新興金融監(jiān)管信息系統(tǒng)優(yōu)化設(shè)計(jì)最為核心的內(nèi)容。具體來講，以數(shù)據(jù)為核心的新興金融監(jiān)管信息系統(tǒng)應(yīng)包括數(shù)據(jù)的采集、分析、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和處置等內(nèi)容：

第一，就新興金融監(jiān)管信息數(shù)據(jù)的采集而言，要求金融監(jiān)管部門與新興金融組織或業(yè)態(tài)實(shí)現(xiàn)信息上的互聯(lián)互通。這不僅需要新興金融組織或業(yè)態(tài)主動(dòng)報(bào)送標(biāo)準(zhǔn)化、結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，更需要其加強(qiáng)對(duì)非結(jié)構(gòu)化、非傳統(tǒng)數(shù)據(jù)的收集和上報(bào)。金融監(jiān)管部門也應(yīng)積極運(yùn)用大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等新興科技，對(duì)數(shù)量龐大、來源分散、格式多樣的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行收集，建立新興金融組織或業(yè)態(tài)的全息數(shù)據(jù)庫。

第二，就新興金融監(jiān)管信息數(shù)據(jù)的分析而言，傳統(tǒng)金融行業(yè)信息數(shù)據(jù)的分析更多采用人工手段，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)也僅僅扮演了信息報(bào)送的功能，而以互聯(lián)網(wǎng)信息科技為依托的新興金融監(jiān)管信息系統(tǒng)更多采用智能化、自動(dòng)性的數(shù)據(jù)分析方式。通過算法分析，不僅可以有效提高計(jì)算速度，也可以提升分析的及時(shí)性和準(zhǔn)確性。

第三，新興金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警能夠充分運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)信息科技對(duì)新興金融日常運(yùn)營中的風(fēng)險(xiǎn)、非法集資風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)輿情、案件信息管理等進(jìn)行監(jiān)測(cè)，并及時(shí)、自動(dòng)反饋給新興金融機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管部門，為金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的快速識(shí)別、挖掘提供可能。

第四，以互聯(lián)網(wǎng)信息科技為依托的新興金融監(jiān)管信息系統(tǒng)能夠自動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管執(zhí)法。這有助于抑制新興金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的集聚、蔓延，將金融風(fēng)險(xiǎn)的“火星”掐滅于初始階段。

在以互聯(lián)網(wǎng)信息科技為依托的新興金融監(jiān)管信息系統(tǒng)中，不僅需要在信息采集、分析、預(yù)警監(jiān)測(cè)和處置這些環(huán)節(jié)或流程中進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，更要結(jié)合新興金融的具體類型來選取監(jiān)管指標(biāo)、設(shè)計(jì)監(jiān)管模型。不同類型新興金融監(jiān)管指標(biāo)的選取、監(jiān)管模型的設(shè)計(jì)，既要結(jié)合傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管指標(biāo)，還要結(jié)合已經(jīng)暴露的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管為例，其監(jiān)管指標(biāo)選取、模型設(shè)計(jì)既需要考慮傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，更需要關(guān)注因互聯(lián)網(wǎng)信息科技因素的介入而呈現(xiàn)出的新特征，以及由此衍生出的新風(fēng)險(xiǎn)，如因互聯(lián)網(wǎng)本身的技術(shù)缺陷、技術(shù)提供者的道德風(fēng)險(xiǎn)、外部人員或機(jī)構(gòu)的技術(shù)入侵等而引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）傳統(tǒng)與新興金融監(jiān)管信息系統(tǒng)協(xié)同的統(tǒng)籌安排

以互聯(lián)網(wǎng)信息科技為依托的現(xiàn)代化金融監(jiān)管體系的構(gòu)建，離不開傳統(tǒng)金融監(jiān)管體系的優(yōu)化完善和新興金融監(jiān)管體系的系統(tǒng)構(gòu)建，并且需要實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)與新興金融監(jiān)管系統(tǒng)的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和有效銜接。無論是傳統(tǒng)還是新興金融監(jiān)管系統(tǒng)，均是圍繞數(shù)據(jù)治理來展開。傳統(tǒng)與新興金融監(jiān)管系統(tǒng)的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)主要就是數(shù)據(jù)治理的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，即實(shí)現(xiàn)金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)管理與運(yùn)行機(jī)制的科學(xué)合理構(gòu)建與完善。

傳統(tǒng)的以“一行兩會(huì)”為核心的金融監(jiān)管體系已經(jīng)在非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)和金融統(tǒng)計(jì)等方面制定了完善的制度和措施，尤其是具有綜合性的社會(huì)融資規(guī)模、金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)規(guī)范等。然而，現(xiàn)行的金融行業(yè)統(tǒng)計(jì)規(guī)則仍然存在諸多問題，如信息數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、統(tǒng)計(jì)技術(shù)手段落后單一、數(shù)據(jù)組織分散、信息歸集和使用難、共享機(jī)制不完善，對(duì)跨行業(yè)、跨市場(chǎng)、跨機(jī)構(gòu)的交叉性金融活動(dòng)、系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)、金融控股公司等關(guān)鍵領(lǐng)域的監(jiān)管監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)不足。因此，傳統(tǒng)金融監(jiān)管信息系統(tǒng)亟需進(jìn)一步優(yōu)化完善，即在既有金融監(jiān)管系統(tǒng)、統(tǒng)計(jì)規(guī)則的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)不同金融監(jiān)管信息系統(tǒng)、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)的互聯(lián)互動(dòng)和開放共享，為“一行兩會(huì)”監(jiān)管行動(dòng)的協(xié)調(diào)提供有效的數(shù)據(jù)信息。

對(duì)于新興金融而言，既有的金融統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范并不適用，尤其是新興金融組織統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范存在不一致。譬如，《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》將提供貸款或借貸擔(dān)保業(yè)務(wù)的融資擔(dān)保公司作為服務(wù)業(yè)的一種類型，而非金融業(yè)的一種類型。此外，新興金融機(jī)構(gòu)所從事或經(jīng)營的與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所經(jīng)營的功能相似或本質(zhì)相同的業(yè)務(wù)究竟如何監(jiān)管？采用統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)還是相異的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，如果采用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，其監(jiān)管又與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管存在哪些差別？如果采用相異的標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管指標(biāo)應(yīng)該如何選??？

事實(shí)上，面對(duì)當(dāng)前新興金融存在的監(jiān)管問題，完善包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的新興金融組織或業(yè)態(tài)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全面加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防控薄弱環(huán)節(jié)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)實(shí)屬必要。在新興金融監(jiān)管系統(tǒng)的系統(tǒng)構(gòu)建中，不僅要有效利用互聯(lián)網(wǎng)信息科技，而且要注意與傳統(tǒng)金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，而統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的重點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。建立統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)分類及其編碼規(guī)范，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與新興金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)分類標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一化建設(shè)，尤其要重視新興金融的類別歸屬，統(tǒng)一不同金融機(jī)構(gòu)的編碼規(guī)范，形成系統(tǒng)完備的金融機(jī)構(gòu)目錄。然后，結(jié)合新興金融與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)的差異，選取審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管具體指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)，并實(shí)現(xiàn)不同類型金融組織或業(yè)態(tài)監(jiān)管指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)節(jié)點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)包括傳統(tǒng)與新興金融監(jiān)管系統(tǒng)在內(nèi)的整個(gè)金融監(jiān)管系統(tǒng)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一性。

第二，加強(qiáng)國家金融監(jiān)管基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)。國家金融監(jiān)管基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫是標(biāo)準(zhǔn)化金融監(jiān)管數(shù)據(jù)的信息歸集平臺(tái)，其不僅要包含現(xiàn)有的針對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)形成的監(jiān)管信息系統(tǒng)，還需要構(gòu)建針對(duì)新興金融的監(jiān)管信息系統(tǒng)，形成傳統(tǒng)與新興金融監(jiān)管信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)的同步挖掘與管理，構(gòu)成多層級(jí)的金融監(jiān)管信息組織架構(gòu)。

第三，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管信息數(shù)據(jù)的有效管理。在金融監(jiān)管信息的歸集方面，要實(shí)現(xiàn)金融管理部門同步向傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和新興金融組織直接采集數(shù)據(jù)，并接入國家金融監(jiān)管基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。在金融監(jiān)管信息的共享方面，要提高金融監(jiān)管信息數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)透明度和使用效率，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融監(jiān)管基礎(chǔ)數(shù)據(jù)源、匯總指標(biāo)以及統(tǒng)計(jì)報(bào)表的充分共享。在金融監(jiān)管信息的分析方面，要充分運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)信息科技實(shí)現(xiàn)信息數(shù)據(jù)的自動(dòng)更新、自動(dòng)關(guān)聯(lián)、自動(dòng)校驗(yàn)等，完成對(duì)金融監(jiān)管信息數(shù)據(jù)的自動(dòng)性、系統(tǒng)化管理分析。