□文/石康立 徐睿姝

（上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué) 上海）

［提要］ 雙循環(huán)模式帶動產(chǎn)業(yè)鏈升級是時代主題。作為產(chǎn)業(yè)鏈中的“血液”，小微企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)揮著不可替代的作用，是產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化升級的底層支柱。而復(fù)工以來，小微企業(yè)在經(jīng)營生產(chǎn)中陷入困難。通過線下走訪上海中小微企業(yè)、線上問卷調(diào)研全國近300 家企業(yè)，得到真實的微觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)。在分析小微企業(yè)生存困境基礎(chǔ)上，對政府、金融機構(gòu)提出建議，以幫助小微企業(yè)恢復(fù)活力。

一、研究背景

（一）國內(nèi)大循環(huán)和國內(nèi)國際雙循環(huán)。2020 年迎來百年一遇的國際大變局，美國帶頭的逆全球化在西方國家盛行，全球貿(mào)易保護主義、新自由主義更是流行起來。在這種背景下，黨的第十九屆五中全會通過的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠景目標的建議》提出“加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局”的目標，雙循環(huán)制度的提出是具有劃時代意義的。

賈根良教授指明，在雙循環(huán)制度的前提下，進行貿(mào)易平衡或略有逆差的對外貿(mào)易新戰(zhàn)略是當代經(jīng)濟發(fā)展的主旋律，是中國重商主義經(jīng)濟革命的核心。筆者將在賈根良教授提出的經(jīng)濟理論下展開討論。

（二）雙循環(huán)與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈

1、雙循環(huán)制度下的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動。不論是國內(nèi)大循環(huán)還是國際大循環(huán)亦或是國內(nèi)國際雙循環(huán)，其循環(huán)的載體為產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)業(yè)鏈是多個存在內(nèi)在聯(lián)系的產(chǎn)業(yè)集合，一般這種產(chǎn)業(yè)集合專門為某項特定需求提供服務(wù)。產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)為下游企業(yè)提供產(chǎn)品和要素，產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)為上游企業(yè)反饋服務(wù)對象的信息，形成企業(yè)與企業(yè)間的內(nèi)在循環(huán)。最終的產(chǎn)品或服務(wù)流向國內(nèi)外市場，滿足消費者需求。

國內(nèi)大循環(huán)是指產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)的鏈條都處在國內(nèi)，產(chǎn)業(yè)鏈上循環(huán)的要素與產(chǎn)品都是在國內(nèi)生產(chǎn)的；相對的，國際外循環(huán)是指產(chǎn)業(yè)鏈完全在國外，生產(chǎn)要素和產(chǎn)品完全在國外生產(chǎn)的；而國內(nèi)國際雙循環(huán)和國際大循環(huán)則是國內(nèi)大循環(huán)與國際大循環(huán)相結(jié)合時產(chǎn)生的兩個側(cè)重點不同的循環(huán)模式。

國際大循環(huán)，是指國內(nèi)某個企業(yè)利用國際外循環(huán)模式，成為國際產(chǎn)業(yè)鏈上的某個環(huán)節(jié)，國際大循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的構(gòu)想旨在通過大力引進外資和發(fā)展勞動密集型產(chǎn)品出口把農(nóng)村勞動力轉(zhuǎn)移納入到國際大循環(huán)。我國自20 世紀80 年代改革開放以來，“消費”“投資”“凈出口”成為了拉動我國經(jīng)濟增長的“三駕馬車”，早期國家以出口導(dǎo)向型經(jīng)濟為經(jīng)濟發(fā)展方針，大力開拓沿海地區(qū)的外向型勞動密集型產(chǎn)業(yè)鏈。外向型經(jīng)濟下主要是由外國企業(yè)獲得利潤，而在中國的工廠得到的利潤少之又少。但不可否認，在參與國際分工的過程中，這些制造企業(yè)為沿海城市提供了更多的勞動崗位，為這些城市日后的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

國內(nèi)國際雙循環(huán)是指國內(nèi)大循環(huán)與國際外循環(huán)對接，主要以國內(nèi)大循環(huán)為主體，國際外循環(huán)為輔。國內(nèi)大循環(huán)的產(chǎn)業(yè)鏈所生產(chǎn)的要素可以在國內(nèi)消費使用，也可以出口進入國際大循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈；國際外循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈上的要素和產(chǎn)品也可以進入國內(nèi)大循環(huán)的產(chǎn)業(yè)鏈。如，我國的國產(chǎn)汽車依靠零部件進口，最后組裝為成品車，在國內(nèi)銷售或出口國外。

2、國內(nèi)大循環(huán)的意義。在貿(mào)易平衡之下，這些實際的生產(chǎn)性資源留在國內(nèi)比貿(mào)易順差能創(chuàng)造更多的就業(yè)機會；連年的貿(mào)易順差使得我國的生產(chǎn)性資源流向國外，并且造成持續(xù)的通貨膨脹，如1993 年巨大的通貨膨脹，更可以見到的是，我們低價把低端產(chǎn)品輸出國外，但這些低價產(chǎn)品在國內(nèi)的價格卻高于國外。

發(fā)展國內(nèi)國際雙循環(huán)雖不能完全改變中國的對外貿(mào)易結(jié)構(gòu)，但卻可以為國內(nèi)大循環(huán)打下基礎(chǔ)。發(fā)展國內(nèi)大循環(huán)要依托雙循環(huán)制度，國內(nèi)大循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)或多或少對國外要素有需求；雙循環(huán)為國內(nèi)引入新的技術(shù)，加速全產(chǎn)業(yè)鏈升級；國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈升級釋放產(chǎn)能后，要依托于國內(nèi)國際雙循環(huán)制度，開拓海外市場，以此良性循環(huán)。

3、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)。以制造業(yè)為例，自建國以來重、輕工業(yè)高速發(fā)展。“一五”期間，我國工業(yè)增加值年均增長19.8%，農(nóng)業(yè)年均增長3.8%。工業(yè)生產(chǎn)增長明顯快于農(nóng)業(yè)。在工農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值中，工業(yè)的比重由1952 年的43.1%，提高到1957 年的56.7%，上升13.6 個百分點?！按筌S進”和“文化大革命”時期雖然我國的工業(yè)進程起伏較大，但總體上工業(yè)水平還是有很大的提高，這二十幾年的發(fā)展，為我國工業(yè)的后續(xù)發(fā)展奠定了牢固的基礎(chǔ)。從世界范圍看，經(jīng)濟全球化成為世界發(fā)展的大趨勢，人員、商品和資本的自由流動水平不斷提高。改革開放時期，中國緊隨世界的腳步，積極進行全球化，由于中國有較為完備的工業(yè)基礎(chǔ)和低廉的勞動力，所以就成為建造海外工廠的不二之選，中國也正式加入到國際分工中，成為國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中心。再到2001 年中國加入WTO，降低了國際分工的門檻。改革開放和全球化的紅利使得中國的產(chǎn)業(yè)鏈越來越完善，經(jīng)過70 年的發(fā)展，中國已然成為世界工廠。

4、疫情背景下的小微企業(yè)。小微企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟重要的組成部分，能夠促進就業(yè)、滿足國家稅收、穩(wěn)定國民經(jīng)濟。作為產(chǎn)業(yè)鏈中不可缺少的一部分，在雙循環(huán)制度的構(gòu)建以及實施中發(fā)揮著重要的作用，但在2020 年疫情復(fù)工以后，部分小微企業(yè)喪失活力。大部分企業(yè)在復(fù)工一年后依然面臨著嚴重的生存壓力，其中，制造業(yè)企業(yè)融資困難、勞動力流失、產(chǎn)業(yè)鏈及供應(yīng)鏈上下游難以協(xié)調(diào)；服務(wù)企業(yè)客流流失嚴重，資金鏈斷裂。

二、理論依據(jù)

（一）產(chǎn)業(yè)鏈升級的理論研究。經(jīng)濟全球化時代背景下，中國加入全球產(chǎn)業(yè)鏈并成為制造大國，但由于制造業(yè)核心技術(shù)久久不能掌握，形成了關(guān)鍵技術(shù)“卡脖子”的局面，產(chǎn)業(yè)鏈升級也就顯得尤為重要。提升產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平，是“十四五”時期我國經(jīng)濟社會發(fā)展的一項重點任務(wù)。關(guān)于產(chǎn)業(yè)鏈升級，國內(nèi)學(xué)者楊丹輝認為，綠色發(fā)展可作為產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展長板，幫助中國從制造大國向制造強國轉(zhuǎn)型。學(xué)者戴魁早提出，應(yīng)補齊現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)鏈短板、強化國家戰(zhàn)略科技力量創(chuàng)新鍛造現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)鏈長板、落實區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展策略、改善產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展環(huán)境、大力發(fā)展數(shù)字化產(chǎn)業(yè)鏈。也有學(xué)者提出加速全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化能夠有效地推進產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同，是提高中國在全球價值鏈分工地位的關(guān)鍵，是提高產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化的重要舉措。余典范認為，暢通“全球產(chǎn)業(yè)鏈+區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈+國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈”三位一體的產(chǎn)業(yè)循環(huán)，堅持制度創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新提升產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平。學(xué)者程俊杰認為，加速工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)布局，促進產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同是產(chǎn)業(yè)鏈升級的關(guān)鍵。黃寰認為，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、細化產(chǎn)業(yè)分工、優(yōu)化資源配給和協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展環(huán)境是產(chǎn)業(yè)鏈升級的路徑。

（二）疫情背景下小微企業(yè)融資的理論研究。新冠肺炎疫情爆發(fā)以來，全國企業(yè)都受到了不同程度的影響。在疫情得到有效控制后，企業(yè)開始復(fù)工。大型企業(yè)由于抗風(fēng)險能力較強，能夠快速地從疫情的影響中恢復(fù)過來，復(fù)工不是難事；小微企業(yè)卻深受疫情影響，部分企業(yè)在復(fù)工以后不能維持正常的經(jīng)營。

就小微企業(yè)融資難的問題，有學(xué)者提出“區(qū)塊鏈+應(yīng)收賬款模式”，依托于區(qū)塊鏈信息不可篡改的性質(zhì)為供應(yīng)鏈各級小微企業(yè)信用背書提供保障，但國內(nèi)在相關(guān)方面的監(jiān)管還沒有落實到位。學(xué)者趙雅筠認為，完善互聯(lián)網(wǎng)金融體系提高對小微企業(yè)授信的準確度，減少融資時間；政府需要與銀行攜手構(gòu)建有效的小微金融服務(wù)模式，實現(xiàn)政府銀行企業(yè)三方共贏。矯玉潔認為，政府各部門與金融機構(gòu)聯(lián)動推廣普惠金融制度，減輕小微企業(yè)融資難的問題，幫助企業(yè)穩(wěn)定資金鏈。

綜上所述，小微企業(yè)作為產(chǎn)業(yè)鏈的“血液”，在疫情后的復(fù)工復(fù)產(chǎn)中不能及時恢復(fù)產(chǎn)能，對產(chǎn)業(yè)鏈升級優(yōu)化以及雙循環(huán)版圖的構(gòu)建會產(chǎn)生重大影響。而現(xiàn)存產(chǎn)業(yè)鏈升級的理論研究，主要是在宏觀經(jīng)濟政策方面，主體方向為綠色發(fā)展與產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化以及區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)調(diào)整，但在微觀層面，尤其是疫情后小微企業(yè)的發(fā)展研究是欠缺的。筆者認為，小微企業(yè)作為產(chǎn)業(yè)鏈最具有活力的那一部分，在疫情過后首先要做的就是恢復(fù)活力，這樣產(chǎn)業(yè)鏈上下游才能協(xié)調(diào)聯(lián)動恢復(fù)活力，富有活力的產(chǎn)業(yè)鏈在轉(zhuǎn)型、升級優(yōu)化上會有更強的動力。解決小微企業(yè)融資難的問題，是當下最重要的問題，現(xiàn)存理論能夠在政策上給予政府一定的幫助，但在現(xiàn)實復(fù)雜的環(huán)境中實施效率很難估計。

據(jù)此，本文從產(chǎn)業(yè)鏈微觀層面出發(fā)，通過線下企業(yè)走訪、線上問卷調(diào)研，探尋小微企業(yè)真實的需求，為政府提供可行性強的政策建議；在雙循環(huán)制度的整體框架下，提出新的供應(yīng)鏈融資解決方案，促進小微企業(yè)的升級轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同發(fā)展。

三、復(fù)工后小微企業(yè)的發(fā)展

2021 年7 月，筆者跟隨中國企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)調(diào)查（ESIEC）課題組，對長江三角洲經(jīng)濟帶中上海市中小微企業(yè)進行了入戶調(diào)查。2021 年9月，對全國企業(yè)復(fù)工后的情況進行了線上問卷調(diào)研，累計問卷331 份，有效問卷274 份。在所收集的企業(yè)樣本中，中小微企業(yè)163 家，大型企業(yè)97 家。163 家中小微企業(yè)中，服務(wù)業(yè)企業(yè)與制造業(yè)企業(yè)的比例約為13∶7。以下筆者通過這兩種分類對中小微企業(yè)進行著重分析。

（一）流動人口規(guī)模與消費習(xí)慣。在線下調(diào)研的過程中，幾乎所有企業(yè)家都在反映一個問題：復(fù)工以后客流減少。復(fù)工后，疫情依舊反復(fù)，全國各地的防疫隔離政策不固定，造成很多不確定因素，外出務(wù)工的可變成本增加，導(dǎo)致外出務(wù)工的流動人口減少。流動人口規(guī)模減少，一方面導(dǎo)致消費力度減弱，造成企業(yè)的營業(yè)收入減少；另一方面流動人口減少，企業(yè)招工陷入困境。客流的減少一定程度上反映了人們消費習(xí)慣的改變，疫情期間人們對外部服務(wù)的可靠性產(chǎn)生了質(zhì)疑；復(fù)工以后面對諸多不確定，原本受消費主義影響、習(xí)慣超前消費的人們在疫情中冷靜下來，更愿意存錢而不是消費；在人們生活中，外出就餐、聚集消費等一些消費場景將大大減少，這對餐飲業(yè)產(chǎn)生非常嚴重的影響。在一段時間內(nèi)，家庭消費和在家吃飯將成為許多人的主要選擇。

（二）企業(yè)經(jīng)營。根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)分析，近20%的企業(yè)當前現(xiàn)金流支撐不到1 個月，有近50%的企業(yè)不能夠支撐5 個月的運營，這部分企業(yè)主要為零售業(yè)、信息技術(shù)、商務(wù)服務(wù)以及建筑行業(yè)，商務(wù)服務(wù)業(yè)和信息技術(shù)行業(yè)面臨的最大問題是工資成本。零售業(yè)和建筑業(yè)的特點為借貸較多，前期投入大資金，回流慢且成本較高。從主營業(yè)務(wù)收入方面看，與2020 年相比，有22.6%的人預(yù)測企業(yè)收入將減少10%甚至以上，主要是零售業(yè)和制造行業(yè)2021 年消費較為低迷，經(jīng)濟數(shù)據(jù)全面不達預(yù)期。疲軟的消費將導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營面臨很多的不確定性。

（三）企業(yè)融資。從調(diào)研數(shù)據(jù)中得出，中小微企業(yè)更傾向于通過商業(yè)銀行貸款進行融資，共計占比為61.3%，但銀行貸款的門檻高，往往對企業(yè)的資質(zhì)、信譽、成長性等方面要求很高、隨后占比較大的融資方式為股權(quán)融資，占比近30%。資金是企業(yè)經(jīng)濟活動的第一推動力、持續(xù)推動力。企業(yè)能否獲得穩(wěn)定的資金來源、及時足額籌集到生產(chǎn)要素組合所需要的資金，對經(jīng)營和發(fā)展至關(guān)重要。目前，多數(shù)企業(yè)的融資方式較為傳統(tǒng)。調(diào)查得知，約有75%的企業(yè)2020 年用于投資運營的借款在500 萬元以下，公司對于融資的需求是大量存在的，其中建筑行業(yè)、制造行業(yè)以及零售業(yè)對借款的需求較高。

（四）供應(yīng)鏈上下游。163 家企業(yè)中，有100 家企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的下游，有63 家企業(yè)位于產(chǎn)業(yè)鏈上游。63.2%的企業(yè)的最重要的供應(yīng)商均在本地，36.9%的企業(yè)的供應(yīng)商在外省或國外。在供應(yīng)商斷供后，較多的企業(yè)容易找到替代供應(yīng)商，少數(shù)企業(yè)的供應(yīng)商斷供后極難再找到供應(yīng)商。據(jù)調(diào)查顯示，主要供應(yīng)商斷供原因是供應(yīng)商的報價過高，其占比達45.6%，不難看出，復(fù)工以來供應(yīng)商生產(chǎn)成本增加，不得不增加價格以覆蓋成本。在供應(yīng)鏈下游，取消訂單的客戶中有24.5%的客戶來自海外或港澳臺地區(qū)，其主要原因是物流受阻；而其他取消訂單的客戶，主要原因分布在客戶對產(chǎn)品的要求提高、客戶需求減少、客戶倒閉或無法恢復(fù)產(chǎn)能。不難看出，中小微企業(yè)創(chuàng)新能力薄弱、抗風(fēng)險能力差，導(dǎo)致部分供應(yīng)鏈脆弱。

四、小微企業(yè)復(fù)工后獲得的支持與保障

（一）政府層面

1、防疫政策可持續(xù)性演變。在防疫政策落實到位的前提下，政府部門應(yīng)該及時調(diào)整防疫政策，保持政策彈性。在復(fù)工以后，各地防疫政策在很大程度上對疫情防控起了重要的作用，但是防疫政策主要針對未來流動人口，其出發(fā)點是杜絕輸入性疫情，使得流動人口在選擇外出務(wù)工時不得不思考外出的成本。從成本角度考慮，隔離觀察14 天，而流動人口在隔離時沒有主要的收入來源，造成返崗人員的經(jīng)濟壓力：疫情反復(fù)無常，隔離政策多變，一定程度上造成了返崗人員的心理壓力，結(jié)果導(dǎo)致流動人口減少，企業(yè)招工困難。政府應(yīng)該傾聽企業(yè)用工需求，及時調(diào)整防疫政策，簡化流程，為流動人口返崗提供便利。

2、深入了解企業(yè)訴求，制定惠企政策。首先，企業(yè)在疫情后依然面臨著經(jīng)營壓力，來自成本、用工等，雖然國家已經(jīng)頒布政策積極扶持企業(yè)復(fù)工，但政策仍存在時滯效應(yīng)，不能有效解決企業(yè)的燃眉之急；其次，政策需要細化，各地企業(yè)幫扶政策需要落實。政府機構(gòu)應(yīng)該通過互聯(lián)網(wǎng)平臺如微信、QQ 等建立企業(yè)家聯(lián)系群，與企業(yè)家保持積極聯(lián)系，了解企業(yè)家最迫切的需求，制定最適宜當?shù)氐幕萜笳摺?/p>

3、推動產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化。產(chǎn)業(yè)鏈上下游聯(lián)動是保持產(chǎn)業(yè)鏈活力的重要手段，而產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)作為產(chǎn)業(yè)鏈的核心，能夠帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小微企業(yè)發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化是推動產(chǎn)業(yè)鏈升級的有效途徑，能夠?qū)Y源進行優(yōu)化配置、及時掌握市場動向，能夠推動產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同轉(zhuǎn)型升級。政府應(yīng)該與產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)保持密切聯(lián)系，并于龍頭企業(yè)攜手搭建產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化信息平臺，監(jiān)督數(shù)字化平臺成果落實到產(chǎn)業(yè)鏈上的每一家企業(yè)，推動產(chǎn)業(yè)鏈可持續(xù)性優(yōu)化。

（二）金融機構(gòu)

1、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。小微企業(yè)主要依托于傳統(tǒng)的線下銀行借貸進行融資，卻受限于線下融資的授信困難。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺依靠大數(shù)據(jù)支持，掌握企業(yè)運營信息，從而完成對企業(yè)的信用評估，小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺能夠降低融資成本?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺充分發(fā)揮數(shù)字化優(yōu)勢，借助產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化信息平臺，對產(chǎn)業(yè)鏈大中小微企業(yè)進行信用評估，為小微企業(yè)融資提供新的融資渠道，降低小微企融資難度。

2、企業(yè)、銀行、政府三方互惠。傳統(tǒng)銀行業(yè)作為主流的融資渠道，深受小微企業(yè)信賴，依托于成熟的長期的專業(yè)化技能，能為企業(yè)融資節(jié)省時間和費用，但受限于傳統(tǒng)的信用評估，對企業(yè)進行評估往往要花費很多的人力物力，而對眾多的小微企業(yè)很難進行信用評估，以至于小微企業(yè)融資困難。傳統(tǒng)銀行加入產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化信息平臺，通過已經(jīng)搜集、記錄的企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)，初步的對企業(yè)進行畫像，減少信用評估成本，實現(xiàn)對小微企業(yè)精準、快速放貸。傳統(tǒng)商業(yè)銀行在此基礎(chǔ)上，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與傳統(tǒng)商業(yè)銀行信息共享，降低融資風(fēng)險。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融+供應(yīng)鏈金融+區(qū)塊鏈技術(shù)+產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化。產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化平臺依托于區(qū)塊鏈技術(shù)。政府與龍頭企業(yè)牽頭整合供應(yīng)鏈中各類企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)，運用區(qū)塊鏈技術(shù)對企業(yè)數(shù)據(jù)進行保存，并及時更新企業(yè)數(shù)據(jù)。數(shù)字化信息平臺通過區(qū)塊鏈技術(shù)整合信息后，將可視化信息公開。在產(chǎn)業(yè)鏈運作時，信息平臺關(guān)注企業(yè)動態(tài)，協(xié)調(diào)企業(yè)生產(chǎn)，合理分配資源。整合后的可視化企業(yè)綜合數(shù)據(jù)交由互聯(lián)網(wǎng)平臺，便于產(chǎn)業(yè)鏈大中小微企業(yè)后期融資，每當有融資業(yè)務(wù)發(fā)生，企業(yè)融資數(shù)據(jù)及時進行更新，便于后期企業(yè)信用管理。為方便企業(yè)經(jīng)營，產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化平臺可以在已有的區(qū)塊鏈技術(shù)中進一步展開新的供應(yīng)鏈融資模式。（圖1）

圖1 互聯(lián)網(wǎng)金融+供應(yīng)鏈金融+區(qū)塊鏈技術(shù)+產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化圖

筆者基于雙循環(huán)理論構(gòu)建了新的供應(yīng)鏈融資模式，適用于制造業(yè)企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模、升級轉(zhuǎn)型。運營模式如圖2 所示。（圖2）

圖2 供應(yīng)鏈融資模式圖

在進行該模式前期，金融機構(gòu)需要搭建產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化信息平臺簽訂三方合同?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺對企業(yè)進行信用評估，產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化信息平臺對企業(yè)進行綜合能力評估，最終匯總分類，對不同行業(yè)、不同領(lǐng)域的企業(yè)進行分類，最后對每種類型的企業(yè)進行排名，將整合的白名單交給互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

模式一：國外需求方與本地供應(yīng)商達成協(xié)議，通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行出口貿(mào)易?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺與供給商平臺聯(lián)手提供最優(yōu)惠配置解決方案。

流程：①在簽訂合同前，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要對國外需求方進行信用考核，再對其訂單需求提供白名單。②國外需求方、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化信息平臺簽訂合同。③在國外需求方進行對供給商的選擇后，提交白名單至互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。④互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將國外需求方選擇的供應(yīng)商名單交付于產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化信息平臺。⑤產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化信息平臺按照企業(yè)生產(chǎn)能力和生產(chǎn)規(guī)模按比例進行訂單分配。⑥國外需求方在交付預(yù)付貨款后合同生效。⑦如果國外需求方有短期資金短缺，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可提供低息預(yù)付賬款融資。⑧在供給商生產(chǎn)過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可提供低息應(yīng)收賬款融資。⑨各個供給商將貨物派發(fā)至供給商平臺倉庫，再由供給商平臺與國外需求方交割。⑩國外需求方理應(yīng)在收到貨物時交付貨款，如資金短缺可延期付款。

最終貨款的一部分應(yīng)優(yōu)先受償?shù)谌浇鹑跈C構(gòu)，再由供給商平臺分配至詳細供給商。

模式二：①在國外需求方已與國內(nèi)供給商達成訂單協(xié)議時，可由互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供服務(wù)。②國外需求方在交付預(yù)付貨款后合同生效。③如果國外需求方有短期資金短缺，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可提供低息預(yù)付賬款融資。④在供給商生產(chǎn)過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可提供低息應(yīng)收賬款融資。⑤供給商將貨物派發(fā)至互聯(lián)網(wǎng)金融平臺指定的倉庫，由互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與國外需求商交割。⑥國外需求方理應(yīng)在收到貨物時交付貨款，如資金短缺，可以與供給商簽訂延期付款協(xié)議。

在這個過程中，首先國內(nèi)的中小微企業(yè)是第一受益者。企業(yè)依據(jù)企業(yè)規(guī)模、企業(yè)技術(shù)能夠通過產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化平臺得到拆分后的訂單?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺擴大業(yè)務(wù)范圍，增加融貸規(guī)模，提高金融對小微企業(yè)的支持。小微企業(yè)在得到訂單、完成訂單的基礎(chǔ)上保證企業(yè)正常經(jīng)營，后續(xù)還可以擴大生產(chǎn)，升級企業(yè)規(guī)模和技術(shù)。由于訂單拆分依據(jù)企業(yè)綜合實力，將在一定程度上促進企業(yè)的創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型。