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(1.集美大學(xué) 工商管理學(xué)院,福建 廈門 361021;2.集美大學(xué) 閩臺審計研究中心，福建 廈門 361021；3.天津商業(yè)大學(xué) 會計學(xué)院，天津 300134)

一、引 言

外部審計作為一種公司治理機(jī)制，一直都是理論界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的焦點(diǎn)之一。上市公司的審計意見類型對于資本市場的投資者、政府監(jiān)管者、公司的債權(quán)人和其他利益相關(guān)者的決策具有極其重要的作用[1]?；诖砑僬f和保險假說等，學(xué)者們研究發(fā)現(xiàn)了一系列影響審計師最終發(fā)表審計意見的因素，如公司規(guī)模、內(nèi)部控制、經(jīng)營風(fēng)險、公司治理狀況、盈余質(zhì)量、監(jiān)管風(fēng)險和會計師事務(wù)所規(guī)模等。但這些研究僅關(guān)注到審計活動中某一方的單一因素或外部監(jiān)督機(jī)制對審計意見的影響。事實(shí)上，審計是一個在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)、社會公眾、媒體等的持續(xù)關(guān)注下，審計師與公司管理當(dāng)局交流信息和互動的過程。雙方之間的信息溝通是否通暢、交流是否高效、信息的對稱程度對審計意見有著至關(guān)重要的影響。遺憾的是，幾乎鮮有學(xué)者直接對影響審計師和管理層信息交流、溝通的因素進(jìn)行研究探索。

與之相對應(yīng)，地理近鄰性(Geographical Proximity)由于顯著地改善了經(jīng)濟(jì)主體之間的信息不對稱問題，其對經(jīng)濟(jì)主體的行為和決策的影響，逐漸受到金融學(xué)和財務(wù)學(xué)領(lǐng)域?qū)W者的關(guān)注[2-7]。受這類研究的啟發(fā)，會計師事務(wù)所和被審計公司的地理近鄰性，能否直接影響審計師和管理層的信息交流，緩解事務(wù)所和上市公司之間的信息不對稱，進(jìn)而影響審計師出具的審計意見類型呢？筆者對該問題進(jìn)行了深入的研究和探討，從審計師和上市公司管理層之間信息不對稱的角度出發(fā)，研究發(fā)現(xiàn)會計師事務(wù)所與上市公司之間的地理近鄰性顯著地影響了審計師出具審計意見的類型，二者距離越近，上市公司獲“非標(biāo)”審計意見的概率更低，反之亦然。

本研究可能的理論貢獻(xiàn)有以下幾點(diǎn)：(1)基于目前所掌握的文獻(xiàn)研究成果，首次研究了我國上市公司與會計師事務(wù)所之間的地理近鄰性對審計意見的影響，結(jié)果表明距離越近，上市公司獲“非標(biāo)”審計意見概率越低；拓展了審計意見的影響因素、地理近鄰性在外部審計領(lǐng)域的微觀影響等相關(guān)領(lǐng)域的研究。(2)借助地理信息系統(tǒng)技術(shù)定義了上市公司與會計師事務(wù)所之間的地理近鄰性變量，并基于該度量從地理因素的角度充分討論了審計師與上市公司互動博弈的過程及對審計意見的影響，豐富了同時關(guān)注事務(wù)所和上市公司對審計行為的影響的研究，對進(jìn)一步認(rèn)識審計的本質(zhì)、提高審計約束力度、優(yōu)化外部審計監(jiān)督職能提供了理論基礎(chǔ)。(3)研究發(fā)現(xiàn)在“非十大”樣本中，地理近鄰性對審計意見的影響更加顯著，且對于既定的應(yīng)計盈余，會計師事務(wù)所出具“非標(biāo)”審計意見的概率更低；為地理近鄰性、盈余管理、審計師規(guī)模之間的交互對審計意見的影響提供了經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

二、文獻(xiàn)回顧、理論分析與研究假設(shè)

(一)文獻(xiàn)回顧

審計意見是審計師根據(jù)被審計公司的財務(wù)報告和整體經(jīng)營狀況給出的一個綜合的評價結(jié)果。現(xiàn)有文獻(xiàn)大體上從審計師方面、被審計公司方面以及外部監(jiān)管與法律風(fēng)險等幾個維度研究了審計意見的影響因素。

在審計師方面，國外部分研究基于“聲譽(yù)理論”和“深口袋理論”，研究發(fā)現(xiàn)會計師事務(wù)所規(guī)模越大，審計師在審計過程中越穩(wěn)健，所容忍的盈余應(yīng)計也越少，而且其出具“非標(biāo)”審計意見的概率更高[8-11]。但國內(nèi)學(xué)者并未形成一致性的結(jié)論。例如，原紅旗和李海建、李爽和吳溪等并沒有發(fā)現(xiàn)會計師事務(wù)所規(guī)模與審計意見之間的相關(guān)關(guān)系；呂先锫和王偉、于鵬等發(fā)現(xiàn)會計師事務(wù)所規(guī)模越大(國際“四大”)，出具“非標(biāo)”意見的概率越高[12-15]。此外，學(xué)者們關(guān)注較多的還有審計師的行業(yè)專長。例如，Balsam等的研究結(jié)果顯示，審計師行業(yè)專長顯著約束了上市公司的盈余管理行為[16]。劉文軍等以被處罰的財務(wù)舞弊公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)具有行業(yè)專長的審計師出具“非標(biāo)”審計意見的概率更高[17]。

在被審計公司方面，在對盈余管理和審計意見關(guān)系的研究中，國內(nèi)外學(xué)者得出基本一致的結(jié)論，即上市公司盈余管理程度越高，被出具“非標(biāo)”審計意見的概率越大[18-23]。審計意見類型還受到上市公司財務(wù)、經(jīng)營和管理等基本面因素的影響，先前學(xué)者分別從被審計公司的規(guī)模、基本的財務(wù)狀況、償債能力和盈利水平、信息風(fēng)險、內(nèi)部控制、企業(yè)性質(zhì)等角度展開了大量的研究[1，12，24-26]。

社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，法律法規(guī)、監(jiān)管壓力和新聞媒體甚至文化宗教因素等也對審計意見的形成產(chǎn)生重大影響。DeFond等、尚兆燕的研究結(jié)果顯示當(dāng)審計師面臨的監(jiān)管壓力較大時，其審計行為會更加穩(wěn)健保守，出具持續(xù)經(jīng)營不確定審計意見的概率更大[2,27]。張敏等認(rèn)為機(jī)構(gòu)投資者具有一定的公司治理效應(yīng)，使得企業(yè)獲取“非標(biāo)”審計意見的概率更低[28]。余玉苗等研究發(fā)現(xiàn)，對于負(fù)面報道越多的上市公司，審計師出具“非標(biāo)”審計意見的概率顯著越高[29]。Omer等研究發(fā)現(xiàn)宗教文化影響了審計師出具審計意見[30]。

總之，基于現(xiàn)有的文獻(xiàn)，目前大多數(shù)文獻(xiàn)主要關(guān)注審計活動中某一方的單一因素及外部監(jiān)督機(jī)制因素對審計意見的影響，但較少研究那些可以直接影響審計師與公司管理當(dāng)局之間信息不對稱的因素，特別是地理因素導(dǎo)致的信息不對稱。

(二)理論分析與假設(shè)提出

在公司治理中，外部審計是一種有效制約公司管理層違規(guī)行為的監(jiān)督機(jī)制；因此，在很多情況下，審計師與客戶公司管理層相互對立[31]?？陀^公正的審計意見的發(fā)表，關(guān)鍵在于解決二者之間的信息不對稱問題。信息不對稱可能引發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險等問題：一方面，掌握著信息優(yōu)勢的管理層，可能為了獲取清潔的審計意見而掩飾事實(shí)，甚至提供虛假信息；另一方面，受限于審計技術(shù)與審計成本，承擔(dān)一定審計風(fēng)險的審計師可能過于保守而產(chǎn)生誤拒風(fēng)險、進(jìn)而出具不恰當(dāng)?shù)膶徲嬕庖奫32-33]。已有諸多文獻(xiàn)表明，經(jīng)濟(jì)主體間的地理近鄰性能夠降低信息不對稱，從而減少決策的盲目性[3,4,6]。我們認(rèn)為，地理近鄰性能夠降低審計師和客戶公司之間的信息不對稱程度，促進(jìn)二者的相互熟悉?？赡艿脑蛉缦拢?/p>

1.地理近鄰性為審計師深入調(diào)查取證提供了更直接的、地理上的便利。相比與公司距離較遠(yuǎn)的事務(wù)所，在相同的審計成本條件下，本地審計師可以更頻繁地與公司管理層、員工等進(jìn)行接觸，進(jìn)而獲得公司在經(jīng)營風(fēng)險、欺詐風(fēng)險等方面更多的審計證據(jù)，有效地緩解信息不對稱。已有心理學(xué)研究表明，“面對面”的交談方式比通過電話、視頻會議和電子郵件等方式進(jìn)行溝通更有效[34]。這是因?yàn)?，“面對面”時既可以通過語言表達(dá)自己的想法和觀點(diǎn)，還可以輔以肢體語言和面部表情等傳遞信息。例如，審計師在與公司管理層“面對面”討論時，可以通過其語氣和表情等判斷其對公司未來的預(yù)期(比如，對未來是否充滿信心？是否憂慮于重大經(jīng)營危機(jī))。Carcello等的研究表明，審計師與公司管理層之間交流溝通的頻率次數(shù)，會對審計質(zhì)量產(chǎn)生重要影響[35]。即使管理層通過一定的技巧和事先的布置進(jìn)行掩蓋，審計師也可以通過與公司員工(如生產(chǎn)員工、倉庫保管職員、一般基層的會計財務(wù)職員等)的交流和訪談而了解真實(shí)的情況。

2.地理近鄰性可以加深審計師與公司及其管理層的熟悉和了解。相距較近時，審計師對被審公司外部的環(huán)境如產(chǎn)品市場競爭、原材料供給、當(dāng)?shù)氐馁Y金借貸、法律法規(guī)的管制以及稅收等更加熟悉；同時，當(dāng)?shù)匦侣劽襟w對上市公司的公司治理、運(yùn)營生產(chǎn)、投融資、內(nèi)部控制、外部監(jiān)管等方面的關(guān)注和監(jiān)督，也為審計師進(jìn)一步了解上市公司、降低信息不對稱提供可靠的途徑。此外，地理近鄰的審計師和客戶公司更可能在風(fēng)俗習(xí)慣、思維行為方式和語言表達(dá)方式等方面達(dá)成一致[23]，甚至可能存在共同的“熟人”，或者可以進(jìn)行非正式的、私人溝通的機(jī)會，這可能使得審計師與客戶公司之間相互熟悉，甚至是建立緊密的地緣關(guān)系。

綜上所述，地理近鄰性有助于緩解審計師和客戶公司及其管理層之間的信息不對稱，促進(jìn)二者之間的相互熟悉。但地理近鄰性的這種效應(yīng)，會對審計意見具有什么樣的影響呢？一方面，具有職業(yè)操守的審計師，在審計過程中一旦發(fā)現(xiàn)錯報或漏報，將會要求管理層對其進(jìn)行更正或補(bǔ)充。相對于距離較遠(yuǎn)的審計師，本地審計師具有天然的信息優(yōu)勢，可以更好地把握財務(wù)報告信息質(zhì)量、監(jiān)督和制約管理層的機(jī)會主義行為，并迫使其修改和更正不恰當(dāng)?shù)男畔⑴?。從而，最終增強(qiáng)了上市公司財務(wù)報告的合法性和公允性，也降低了審計師出具“非標(biāo)”審計意見的概率。另一方面，地理近鄰性導(dǎo)致的審計師與公司及其管理層的相互熟悉、甚至是地緣關(guān)系，可能造成故意或非故意的審計偏差。這種偏差可能是審計師自身也難以察覺的，也可能是因?yàn)槭煜ず偷鼐夑P(guān)系而故意“關(guān)照”產(chǎn)生的，而且后者這種偏差將隨著與客戶公司關(guān)系的加深而越來越大。換言之，地理近鄰性不僅可能影響審計師與上市公司之間的熟識程度，而且可能引發(fā)二者之間的合謀，再考慮到激烈的審計市場競爭環(huán)境，與客戶公司地理近鄰的審計師的獨(dú)立性更容易遭受侵蝕，客戶公司獲得“非標(biāo)”的審計意見的概率更低?；诖?，提出假設(shè)1：限定其他條件，上市公司與會計師事務(wù)所之間地理距離越近，其獲取“非標(biāo)”審計意見的概率越低。

上市公司的盈余質(zhì)量是影響審計意見的一個關(guān)鍵因素，大多文獻(xiàn)研究表明，盈余質(zhì)量越差的上市公司獲取“非標(biāo)”審計意見的概率越大[20-22]。當(dāng)事務(wù)所與客戶公司相距較遠(yuǎn)時，由于信息不對稱等原因，審計師出于執(zhí)業(yè)謹(jǐn)慎原則，更傾向于對公司的盈余質(zhì)量保持懷疑態(tài)度，進(jìn)而出具“非標(biāo)”的審計意見[24,26,36]。李奇鳳和宋琰紋發(fā)現(xiàn)，審計師對外省公司出具“非標(biāo)”審計意見的比例比本省公司高1.39%[37]。延續(xù)假設(shè)1的邏輯，當(dāng)事務(wù)所與客戶公司相距較近時：一方面，審計師更了解客戶公司的真實(shí)業(yè)務(wù)情況和錯報風(fēng)險，二者之間的信息不對稱程度更低，在遏制了可能的管理層違規(guī)或盈余操縱情況下，審計師對其盈余質(zhì)量更認(rèn)可，更可能出具“清潔”的審計意見；另一方面，地理近鄰性導(dǎo)致的審計師與客戶公司之間的相互熟悉、地緣關(guān)系(甚至是合謀)，也將提升審計師對公司盈余質(zhì)量的容忍程度。因此，可以合理推斷，對于客戶公司相同的盈余管理程度，與客戶公司距離更近的審計師對其認(rèn)可或容忍的程度更高，出具“非標(biāo)”意見的概率更低。

基于此，提出假設(shè)2：限定其他條件，在既定的盈余質(zhì)量下，上市公司與會計師事務(wù)所距離越近，其獲取“非標(biāo)”審計意見的概率越低。

三、研究設(shè)計與樣本選擇

(一)模型設(shè)計與變量定義

為檢驗(yàn)假設(shè)1，參考Omer等、申慧慧等、杜興強(qiáng)等、Choi等等[30，26，23，6]，建立了Logit模型1：

LOGIT(OPINION)=LN[P/(1-P)]=α0+α1AUDLIST+α2FIRST+α3LNBOARD+α4INDR+α5DUAL+α6MANSHR+α7SIZE+α8LEV+α9CFO+α10ACCR+α11BTM+α12MZ+α13LOSS+α14SDRET+α15LRET+α16BIG10 +α17LOPINION+α18SWITCH+α19MKRSH+α20INFL+α21INSPECT+α22CONCENT+α23DELAY+α24LISTAGE+α25STATE+α26MKT+λIND+ωYEAR+ε

工程造價是根據(jù)本身來展開的一項(xiàng)活動，因此工程本身對其的影響是最本質(zhì)的。而一個工程作為一個整體是由多個部分構(gòu)成的。例如不同建造單位共同完成一個項(xiàng)目，而一個項(xiàng)目也會分層發(fā)包出去。這樣的一個個、一層層就構(gòu)成了一個整體，因此工程的多層次復(fù)雜性也使得工程造價也表現(xiàn)出這樣的特征。

(1)

模型(1)中被解釋變量為審計意見類型虛擬變量OPINION，參考夏立軍和楊海斌、杜興強(qiáng)等將上市公司審計意見區(qū)分為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見和非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見(包括標(biāo)準(zhǔn)無保留意見帶說明段、保留意見、否定意見、拒絕表示意見或無法表示意見)[33，23]。其中，P代表上市公司被出具“非標(biāo)”審計意見的概率。主要解釋變量為會計師事務(wù)所與上市公司的距離AUDLIST，參考Du和Choi等，有D100和D200兩種虛擬變量[7，6]。若AUDLIST的系數(shù)α1的符號顯著為負(fù)，說明假設(shè)1為經(jīng)驗(yàn)證據(jù)所支持。主要變量的定義詳見表1所示。

表1 主要變量及定義

為了檢驗(yàn)對于既定的盈余質(zhì)量，審計意見對上市公司與會計師事務(wù)所距離的敏感性(假設(shè)2)，構(gòu)建了模型2：

LOGIT(OPINION)=LN[P/(1-P)]=β0+β1AUDLIST+β2AUDLIST*EM+β3EM+β4FIRST+β5LNBOARD+β6INDR+β7DUAL+β8MANSHR+β9SIZE+β10LEV+β11CFO+β12ACCR+β13BTM+β14MZ+β15LOSS+β16SDRET+β17LRET+β18BIG10+β19LOPINION+β20SWITCH+β21MKRSH+β22INFL+β23INSPECT+β24CONCENT+β25DELAY+β26LISTAGE+β27STATE+β28MKT+ΦIND+γYEAR+ξ

(2)

模型(2)也是審計意見類型OPINION的Logit多元回歸模型。其中，變量EM是盈余管理程度變量，參考Francis等和Choi等采用了兩種計量方法[38，6]：DA1和AQ10，具體定義和計算方法見表1所示。該模型加入交乘項(xiàng)AUDLIST×EM，以檢驗(yàn)假設(shè)2，若β2的系數(shù)的符號顯著為負(fù)，則說明假設(shè)2被經(jīng)驗(yàn)證據(jù)所支持。

對于控制變量，參考以往文獻(xiàn)[6,23,30,37,39]，控制了：(1)會計師事務(wù)所層面因素。事務(wù)所規(guī)模BIG10、上期審計意見LOPINION、事務(wù)所更換SWITCH、審計師行業(yè)專長INSPECT、事務(wù)所市場份額MKRSH、客戶重要性INFL、審計師集中度CONCENT等變量；(2)公司治理因素。第一大股東持股FIRST、董事會規(guī)模LNBOARD、獨(dú)立董事比例INDR、總經(jīng)理和董事長是否兩職合一DUAL、管理層持股比例MANSHR等；(3)公司財務(wù)業(yè)績變量。總資產(chǎn)規(guī)模SIZE、資產(chǎn)負(fù)債率LEV、經(jīng)營現(xiàn)金流CFO、財務(wù)困境指數(shù)MZ、虧損虛擬變量LOSS、上一期總應(yīng)計項(xiàng)目ACCR等；(4)公司市場表現(xiàn)變量。賬市比BTM、股票月度回報率的波動SDRET、上期考慮現(xiàn)金紅利再投資的股票年度回報率LRET等；(5)最后還控制了最終控制人的性質(zhì)STATE、上市年限LISTAGE、年報延遲披露虛擬變量DELAY、所在地區(qū)市場化程度MKT以及行業(yè)、年度等變量。

(二)樣本選擇和數(shù)據(jù)來源

選取2001至2011年我國A股上市公司作為研究對象。參考Du[7]，地理近鄰性變量D100和D200系作者依據(jù)年度財務(wù)報告等手工搜集上市公司和會計師事務(wù)所總所地理位置，利用谷歌在線地圖、百度在線地圖獲得這些地理位置的經(jīng)緯度，然后計算二者之間的具體距離，最后通過判斷距離是否小于100 km或200 km獲得。除最終控制人變量STATE從色諾芬數(shù)據(jù)庫整理獲得，市場化指數(shù)MKT從樊綱等[40]獲得，其余變量直接從CSMAR數(shù)據(jù)庫獲得或依據(jù)CSMAR基礎(chǔ)數(shù)據(jù)計算獲得。另外，對初始的19 541個樣本進(jìn)行了篩選和剔除，剔除了金融保險行業(yè)的、交叉上市的、凈資產(chǎn)為負(fù)的、當(dāng)年上市以及相關(guān)信息與資料缺失的上市公司觀測值，最終獲得10 942個樣本觀測值。為避免極端值對實(shí)證研究結(jié)果的影響，對所有連續(xù)變量進(jìn)行了1%和99%分位縮尾處理。

四、描述性統(tǒng)計與相關(guān)性分析

(一)描述性統(tǒng)計

研究模型中主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果如下：被解釋變量OPINION的均值為0.066 3，說明2001—2011年期間我國上市公司年報約有6.63%被審計師出具了“非標(biāo)”審計意見。主要解釋變量D100和D200的均值分別為0.352 3和0.438 4，說明在樣本中有35.23%的上市公司(年)與其聘請的會計師事務(wù)總所的距離小于100 km，有43.84%的距離小于200 km。衡量盈余質(zhì)量的變量DA1的均值為0.058 1，最小值為0.007，最大值為0.343 6，說明上市公司的盈余管理程度存在顯著差異，DA2和DA3統(tǒng)計結(jié)果類似。盈余質(zhì)量波動變量AQ10的均值和中位數(shù)分別為0.080 2、0.067 5，最小值為0.014 5，最大值為0.265 3，說明我國資本市場中有的上市公司盈余質(zhì)量比較穩(wěn)定，有的公司的盈余質(zhì)量波動較大，不同公司的信息風(fēng)險存在顯著差異，變量AQ15和AQ20也同樣說明該現(xiàn)象的存在?？刂谱兞康拿枋鲂越y(tǒng)計結(jié)果與先前文獻(xiàn)的結(jié)果基本一致，亦符合我國資本市場上市公司的基本情況，在此不贅述。

(二)Pearson相關(guān)系數(shù)

主要變量的Pearson相關(guān)系數(shù)統(tǒng)計結(jié)果(1)限于篇幅限制，詳細(xì)結(jié)果未列示，可向作者索取。如下：距離虛擬變量D100、D200以及距離倒數(shù)DIS與審計意見OPINION的相關(guān)系數(shù)均在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，說明上市公司與其所聘會計師事務(wù)所距離越近，獲“非標(biāo)”審計意見的概率越小，初步支持了假設(shè)1。兩類盈余質(zhì)量變量DA1、DA2、DA3和AQ10、AQ15、AQ20與審計意見OPINION的相關(guān)系數(shù)均在1%的水平上顯著為正，說明盈余管理程度越大，上市公司獲“非標(biāo)”審計意見的概率越大，這與之前的研究結(jié)論一致，盈余質(zhì)量顯著影響了審計師出具審計意見的類型。

五、多元回歸的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果及分析

(一)上市公司與會計師事務(wù)所的地理近鄰性與審計意見

表2列示了模型(1)被解釋變量OPINION與主要解釋變量AUDLIST(D100和D200)LOGIT多元回歸結(jié)果。其中，D100在1%的水平上對OPINION有顯著的負(fù)向影響，表明若上市公司與會計師事務(wù)所距離小于100 km，則被出具“非標(biāo)”審計意見的概率較低，即兩者距離越近，公司獲“非標(biāo)”審計意見概率顯著越低。D200在1%的水平上對OPINION有顯著的負(fù)向影響，表明以200km為基準(zhǔn)計算的上市公司與會計師事務(wù)所距離越近，公司獲“非標(biāo)”審計意見概率越低。上述結(jié)果共同表明，與上市公司距離較近的會計師事務(wù)所，更可能因?yàn)楦嗟男畔?yōu)勢而更好地督促公司提升財務(wù)報告信息質(zhì)量，或者由于相互熟悉或地緣關(guān)系而妥協(xié)容忍更低的財務(wù)報告信息質(zhì)量，進(jìn)而最終出具更清潔的審計意見。假設(shè)1得到經(jīng)驗(yàn)證據(jù)的支持。

表2 上市公司與事務(wù)所的地理近鄰性與審計意見回歸結(jié)果(假設(shè)1)

續(xù)表2

控制變量的結(jié)果與預(yù)期基本保持一致。其中，F(xiàn)IRST、INDR、MANSHR、CFO、BTM和CONCENT對OPINION具有顯著的負(fù)向影響，而LEV、LOSS、LOPINION和DELAY對OPINION具有顯著的正向影響。其具體影響，在此不贅述。

(二)盈余質(zhì)量對地理近鄰性與審計意見關(guān)系的影響

表3列示了假設(shè)2的實(shí)證回歸結(jié)果：其中，第(1)、第(2)列顯示D100×DA1、D200×DA1的系數(shù)均在1%的水平上顯著為負(fù)，說明在既定盈余管理程度下，上市公司與會計師事務(wù)所的地理近鄰性顯著降低了其被出具“非標(biāo)”審計意見的概率；第(3)、第(4)列顯示D100×AQ10、D200×AQ10均在10%的水平上對OPINION有顯著的負(fù)向影響，說明在相同的盈余質(zhì)量波動(連續(xù)滾動5年計算)情況下，上市公司與會計師事務(wù)所距離越近，被出具“非標(biāo)”審計意見的概率越低。上述結(jié)果聯(lián)合支持了假設(shè)2，也說明本地審計師容忍的上市公司盈余管理程度更大。此外，地理近鄰性、盈余管理及控制變量的系數(shù)與模型(1)的結(jié)果基本保持一致，在此不贅述。

表3 上市公司與事務(wù)所的地理近鄰性、盈余管理與審計意見回歸結(jié)果(假設(shè)2)

續(xù)表3

(三)穩(wěn)健性測試

1.為檢驗(yàn)假設(shè)1和假設(shè)2對距離劃定范圍的敏感性，用D120、D140、D150、D160和D180(定義與D100、D200類似，若上市公司與會計師事務(wù)所距離小于相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，則賦值為1，否則為0)替代D100和D200，進(jìn)行了LOGIT多元回歸分析。結(jié)果顯示，對假設(shè)1的檢驗(yàn)中，審計意見變量OPINION與D120、D140、D150、D160和D180的回歸系數(shù)均在1%的顯著性水平上為負(fù)，表明距離越近，上市公司被出具“非標(biāo)”審計意見的概率越低，支持了假設(shè)1。為再次檢驗(yàn)假設(shè)2，用D120、D140、D150、D160和D180分別與DA1、AQ10的交乘項(xiàng)加入模型(2)，研究結(jié)果表明：交乘項(xiàng)D120×DA1、D140×DA1、D150×DA1、D160×DA1和D180×DA1均在1%的水平上對OPINION有顯著負(fù)向影響，D120×AQ10、D140×AQ10、D150×AQ10和D160×AQ10均在10%的水平上對OPINION有顯著負(fù)向影響，D180×AQ10的系數(shù)為邊際顯著(t值為-1.64)，表明在既定的盈余質(zhì)量下，距離越近，審計師出具“非標(biāo)”審計意見的概率越低，即與上市公司距離近的審計師可以容忍的盈余管理程度更大，支持了假設(shè)2。

2.不同盈余質(zhì)量變量檢驗(yàn)假設(shè)2。筆者分別用DA2、DA3、AQ15、AQ20替代度量盈余管理，結(jié)果顯示，D100×DA2、D100×DA3均在1%的水平上顯著地負(fù)向影響了OPINION；D100×AQ15、D100×AQ20均在10%的水平上顯著地負(fù)向影響了OPINION；D200×DA2的回歸系數(shù)在5%的水平上顯著為負(fù)，D200×DA3的回歸系數(shù)為負(fù)，邊際顯著(t值=-1.64)；交乘項(xiàng)D200×AQ15、D200×AQ20的回歸系數(shù)均邊際顯著為負(fù)，上述結(jié)論再次支持了假設(shè)2，即在既定的盈余質(zhì)量下，上市公司與會計師事務(wù)所的近距離顯著降低了“非標(biāo)”審計意見的概率。

3.用連續(xù)變量距離倒數(shù)DIS做主要解釋變量檢驗(yàn)假設(shè)1和假設(shè)2。研究結(jié)果(2)限于篇幅限制，詳細(xì)結(jié)果未列示，可向作者索取。再次支持了假設(shè)1和2。

4.按照會計師事務(wù)所規(guī)模是否“前十大”進(jìn)行分組檢驗(yàn)。分組結(jié)果顯示，在“非十大”會計師事務(wù)所審計的上市公司樣本組內(nèi)，D100、D200的回歸系數(shù)均在1%的水平上顯著為負(fù)，支持了假設(shè)1；而在國內(nèi)“前十大”事務(wù)所審計的樣本中，D100、D200的回歸系數(shù)不顯著；在“非十大”組，D100×DA1、D200×DA1對OPINION的影響均在5%的水平上顯著為負(fù)，D100×AQ10、D200×AQ10對OPINION的影響均在10%的水平上顯著為負(fù)，該結(jié)論支持了假設(shè)2。這可能是因?yàn)橐?guī)模較大的會計師事務(wù)所在國內(nèi)的分所比較多，上市公司有可能選擇距離其較近的全國“前十大”的分所對其進(jìn)行審計，而受上市公司披露信息的限制，本研究衡量的是上市公司與事務(wù)所總所之間的距離，所以在“前十大”組的檢驗(yàn)中，沒有檢驗(yàn)到相應(yīng)的結(jié)論。

上述穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果均表明本研究的研究結(jié)論可靠、穩(wěn)健。

六、結(jié)論及未來研究方向

既有文獻(xiàn)在探討審計意見的影響因素時，大多關(guān)注審計師或上市公司等單一層面的因素以及外部監(jiān)督機(jī)制的影響，較少從審計師和上市公司之間互動過程的視角研究。我們研究了上市公司與會計師事務(wù)所之間的地理近鄰性，這一直接影響審計師和上市公司之間交流溝通的因素，對審計師出具審計意見的影響。研究發(fā)現(xiàn)，二者之間的地理距離越近，審計師出具“非標(biāo)”審計意見的概率越低；在既定的盈余質(zhì)量下，上市公司與會計師事務(wù)所距離越近，獲“非標(biāo)”審計意見的概率顯著越低。

本研究對外部審計的監(jiān)管具有一定的借鑒作用：(1)與事務(wù)所的地理近鄰性顯著降低了上市公司獲得“非標(biāo)”審計意見的概率，這表明：一方面，距離較近的審計師具有天然的信息優(yōu)勢以識別和防范審計風(fēng)險、進(jìn)而促使上市公司提升財務(wù)報告信息質(zhì)量，并最終降低出具非標(biāo)審計意見的可能；另一方面，也無法排除因地緣而導(dǎo)致二者相互熟悉、建立關(guān)系，甚至是誘發(fā)審計意見購買等非典型合謀行為，并最終損害審計獨(dú)立性的可能性。對于后者，有關(guān)監(jiān)管部門如中國注冊會計師協(xié)會、證監(jiān)會等應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注，并就事務(wù)所選擇、審計輪換等做出相應(yīng)的規(guī)定，借以規(guī)范審計市場秩序、促進(jìn)審計監(jiān)督效能的發(fā)揮和資本市場財務(wù)信息披露質(zhì)量的提高。(2)對于既定的盈余質(zhì)量，地理近鄰性顯著降低了上市公司獲得“非標(biāo)”審計意見的概率。這表明，地理近鄰因素對信息不對稱的緩解和導(dǎo)致的相互熟悉(甚至是合謀關(guān)系)，可能弱化甚至扭曲了審計意見的“信息傳遞”和“信息含量”作用。對此，政府監(jiān)管部門、行業(yè)自律和企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保持警惕，制定相應(yīng)治理措施以規(guī)范審計非倫理行為、提高審計約束力度。

受上市公司披露的限制，目前尚無法確定會計師事務(wù)所具體分所以及分所地理位置的信息，未來的研究可進(jìn)一步關(guān)注。