孟 添 張恒龍

一、引言

改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)創(chuàng)造了“增長(zhǎng)奇跡”，經(jīng)濟(jì)總量不斷擴(kuò)張，GDP增速遠(yuǎn)高于同期世界平均水平，已經(jīng)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。中共十九大指出，中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)從高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的新階段。習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)“要根據(jù)各地區(qū)的條件，形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、高質(zhì)量發(fā)展的區(qū)域經(jīng)濟(jì)布局”〔1〕，這就要求在新形勢(shì)下優(yōu)化區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的動(dòng)力系統(tǒng)，完善各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展體系。在過(guò)去40多年的發(fā)展中，中國(guó)東部沿海地區(qū)率先通過(guò)改革開(kāi)放促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，走在全國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的最前列。進(jìn)入21世紀(jì)后，隨著現(xiàn)代交通基礎(chǔ)設(shè)施和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，內(nèi)陸地區(qū)改革開(kāi)放的步伐不斷加快，與沿海地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距不斷縮小，這是中國(guó)在2008年金融危機(jī)和當(dāng)下新冠疫情沖擊下仍能夠保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。在充滿(mǎn)不確定因素的環(huán)境下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨外部沖擊和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的雙重壓力，如何持續(xù)推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展意義重大，這也是加快落實(shí)“十四五”規(guī)劃的重要內(nèi)容與開(kāi)局之要。

中共十九屆六中全會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了“高質(zhì)量發(fā)展”這一主題?！?〕高速增長(zhǎng)強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)在總量上的擴(kuò)張，而高質(zhì)量發(fā)展要求在經(jīng)濟(jì)總量保持?jǐn)U張的同時(shí)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的高效增長(zhǎng)。金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力，經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展離不開(kāi)金融的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)和人工智能等數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)金融行業(yè)的有機(jī)結(jié)合，數(shù)字金融這一新興的金融業(yè)態(tài)應(yīng)運(yùn)而生。〔3〕數(shù)字金融以數(shù)字技術(shù)為支撐，低門(mén)檻、高效率、覆蓋面廣，可以顯著拓寬服務(wù)主體，減少信息不對(duì)稱(chēng)，降低交易成本，提升全社會(huì)的金融資源配置效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的包容性增長(zhǎng)，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展?！?〕目前數(shù)字金融與區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的研究主要集中在實(shí)證分析上，理論層面的分析較少，且僅從宏觀層面考慮二者之間的邏輯關(guān)系。薛瑩等從理論邏輯、實(shí)踐基礎(chǔ)和路徑選擇三個(gè)方面探討了二者之間的關(guān)系，認(rèn)為在理論層面上，數(shù)字金融能夠優(yōu)化資源配置，促進(jìn)區(qū)域創(chuàng)新，服務(wù)于金融業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展提供了客觀的可行性條件。〔5〕何宏慶認(rèn)為數(shù)字金融具有普惠、精準(zhǔn)的特性，一方面數(shù)字金融依托數(shù)字技術(shù)拓寬金融服務(wù)的群體，為小微企業(yè)和弱勢(shì)群體提供金融支持，另一方面數(shù)字技術(shù)能夠捕獲各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體的實(shí)際需求，向客戶(hù)提供個(gè)性化的金融服務(wù)，這兩種特性使得數(shù)字金融在保證公平的前提下實(shí)現(xiàn)高效配置，有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。〔6〕李丹認(rèn)為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展過(guò)程中要素驅(qū)動(dòng)的增長(zhǎng)模式正逐漸向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，其間的過(guò)渡離不開(kāi)數(shù)字金融的技術(shù)支持?！?〕

數(shù)字金融是經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力，而經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展也離不開(kāi)數(shù)字金融帶來(lái)的技術(shù)變革，探討兩者之間的邏輯關(guān)系，尤其是數(shù)字金融能否推動(dòng)各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展顯得十分重要，但目前相關(guān)研究剛剛起步，沒(méi)有考慮不同區(qū)域的金融差異，有待深入。一方面數(shù)字金融推動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的技術(shù)變革，金融服務(wù)模式的廣度和深度得以拓展；另一方面數(shù)字金融通過(guò)實(shí)現(xiàn)資源信息共享，提高資本配置效率，加大對(duì)小微企業(yè)和弱勢(shì)群體的金融扶持力度。但數(shù)字金融的哪些維度最能有效提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量，哪些經(jīng)濟(jì)層面的高質(zhì)量發(fā)展又最需要數(shù)字金融的支持，以及何為數(shù)字金融推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在機(jī)理和作用路徑，這些方面的研究很有必要，但又暫付闕如。只有厘清二者之間的關(guān)系，數(shù)字金融才能真正做到為區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供金融支持。

二、數(shù)字金融破解區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展瓶頸的內(nèi)在機(jī)理

經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展強(qiáng)調(diào)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、共同富裕和可持續(xù)發(fā)展三方面的均衡，一般包括經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)、區(qū)域均衡發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)等惠及人民社會(huì)生活方方面面的經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，是更為深遠(yuǎn)的協(xié)調(diào)發(fā)展?！?〕經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的多維特征已經(jīng)得到學(xué)術(shù)界的普遍認(rèn)可，而數(shù)字金融亦是一個(gè)多維概念，包括服務(wù)覆蓋面廣、使用程度深、數(shù)字化普及度高以及普惠和精準(zhǔn)相結(jié)合等多個(gè)維度?！?〕數(shù)字金融的多維性能兼顧經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的效率與公平，不僅有利于經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的健康運(yùn)轉(zhuǎn)，也為整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的行穩(wěn)致遠(yuǎn)和高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。

目前學(xué)界的研究認(rèn)為，數(shù)字金融主要通過(guò)三條路徑有效促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。一是數(shù)字金融能夠優(yōu)化資源配置。數(shù)字金融能減少目前經(jīng)濟(jì)模式中的信息不對(duì)稱(chēng)，提升信息傳播效率，達(dá)到優(yōu)化資源配置、促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效果?！?0〕數(shù)字金融能夠彌補(bǔ)金融信貸的供給缺口、減少金融機(jī)構(gòu)的信貸配給難度，實(shí)現(xiàn)優(yōu)化金融資源、提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)效率的目標(biāo)。〔11〕金融集聚還可以通過(guò)其傳導(dǎo)機(jī)制改變區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)的融資效率，使資金由低效率產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向高效率產(chǎn)業(yè)，新興產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展壯大，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)?！?2〕二是數(shù)字金融能夠促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。金融發(fā)展能夠大幅降低企業(yè)的融資成本，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。而數(shù)字金融的發(fā)展能夠加快基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化改造的進(jìn)程，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)，優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)體系?！?3〕從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，數(shù)字技術(shù)能夠改變金融結(jié)構(gòu)，原有的產(chǎn)業(yè)格局也隨之發(fā)生調(diào)整，高耗能產(chǎn)業(yè)逐漸被淘汰，具有大好前景的新興產(chǎn)業(yè)得以大力發(fā)展，金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)向合理化高級(jí)化?！?4〕可見(jiàn)，數(shù)字金融不僅對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有直接作用，還可以通過(guò)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到間接作用?！?5〕三是數(shù)字金融有助于實(shí)現(xiàn)共同富裕。數(shù)字金融能夠縮小城鄉(xiāng)收入差距，促進(jìn)全社會(huì)的共同富裕。當(dāng)前我國(guó)大多數(shù)地區(qū)的金融資源流向還是以城鎮(zhèn)為主，只有少部分流向農(nóng)村，農(nóng)村地區(qū)的“金融排斥”現(xiàn)象依舊存在?！?6〕數(shù)字金融的普惠特性不僅能夠滿(mǎn)足發(fā)達(dá)地區(qū)的金融服務(wù)需求，也能夠扶持落后地區(qū)的金融發(fā)展。數(shù)字金融能夠有針對(duì)性地向農(nóng)村地區(qū)的消費(fèi)者提供個(gè)性化服務(wù)，解決“金融排斥”問(wèn)題，促進(jìn)社會(huì)共同富裕?！?7〕數(shù)字金融還能夠提高家庭總收入，縮小城鄉(xiāng)收入差距，推動(dòng)中國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的包容性增長(zhǎng)。〔18〕

2020年4月，中共中央、國(guó)務(wù)院聯(lián)合出臺(tái)的關(guān)于要素市場(chǎng)化配置的指導(dǎo)性文件明確提出提升社會(huì)數(shù)據(jù)資源的價(jià)值?！?9〕隨著互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字金融的普及和發(fā)展，數(shù)據(jù)作為第五大生產(chǎn)要素，在推動(dòng)提高經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展質(zhì)量和效率、催生新型產(chǎn)品和信息服務(wù)供給、引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)消費(fèi)升級(jí)擴(kuò)容提質(zhì)和帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)升級(jí)等方面發(fā)揮日漸重要的引導(dǎo)性作用。結(jié)合實(shí)踐探索和理論研究的成果，可以歸納出數(shù)字金融與區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在邏輯（見(jiàn)圖1）。

圖1 數(shù)字金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的作用機(jī)理

第一，通過(guò)引導(dǎo)金融資本流向中小微企業(yè)，促進(jìn)服務(wù)業(yè)發(fā)展。一些中小微企業(yè)往往被傳統(tǒng)金融市場(chǎng)和金融工具拒于門(mén)外，其中服務(wù)業(yè)企業(yè)居多。而數(shù)字金融則可以通過(guò)吸引企業(yè)和社會(huì)閑散資本向金融機(jī)構(gòu)聚集，并借助互聯(lián)網(wǎng)金融和科技創(chuàng)新平臺(tái)對(duì)金融資本進(jìn)行再分配，使資金由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)大量流向?qū)θ谫Y服務(wù)需求較高的中小型服務(wù)業(yè)企業(yè)，收到優(yōu)化資源配置、升級(jí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的效果。其中，金融科技服務(wù)平臺(tái)通過(guò)與國(guó)內(nèi)大型金融機(jī)構(gòu)的合作大大降低了企業(yè)貸款的準(zhǔn)入門(mén)檻，減少了小微企業(yè)的融資成本，并為中小型企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提供了相應(yīng)的小微企業(yè)信息技術(shù)披露和相應(yīng)的技術(shù)培訓(xùn)咨詢(xún)服務(wù)，使小微企業(yè)可以將有限的技術(shù)資源投入到技術(shù)創(chuàng)新和新產(chǎn)品的研發(fā)中，進(jìn)一步提高金融資本的利用效率。最典型的例子當(dāng)數(shù)致力于服務(wù)小微企業(yè)的京東金融，京東金融通過(guò)大數(shù)據(jù)分析、機(jī)器學(xué)習(xí)算法和智能風(fēng)控等核心技術(shù)深挖關(guān)聯(lián)企業(yè)圖譜，打破信息孤島，推出全鏈條金融服務(wù)，通過(guò)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)能力為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者盤(pán)活供應(yīng)鏈條上的各個(gè)環(huán)節(jié)，幫助小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)資金高效融通、資源有效配置。

第二，通過(guò)實(shí)現(xiàn)金融信息共享，提高金融資源配置效率。數(shù)字金融最顯著的優(yōu)勢(shì)在于它能夠通過(guò)減少信息不對(duì)稱(chēng)及資源錯(cuò)配問(wèn)題，優(yōu)化金融資源配置，提高區(qū)域經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度。資源配置結(jié)構(gòu)的優(yōu)化取決于金融信息的共享，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)能夠及時(shí)保存海量的金融交易信息，實(shí)現(xiàn)信息流的有效整合，拉近資金供求雙方的直接距離，提高生產(chǎn)、使用等環(huán)節(jié)的資源利用效率，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。2016年9月，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息共享平臺(tái)開(kāi)通，依托互聯(lián)網(wǎng)的先進(jìn)技術(shù)打破各金融平臺(tái)、機(jī)構(gòu)間的“信息孤島”，打通線上線下金融用戶(hù)信息通道，實(shí)現(xiàn)資金供需雙方的直接交易，提高金融資源利用效率。在數(shù)字金融中加入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，能夠界定數(shù)據(jù)要素產(chǎn)權(quán)，保障用戶(hù)的數(shù)據(jù)信息權(quán)益，如2017年百度金融與佰仟租賃、華能信托聯(lián)合發(fā)行的ABS項(xiàng)目，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了信息防篡改、交易可追溯等特性，增強(qiáng)了數(shù)據(jù)信息的可靠性和安全性。

第三，通過(guò)降低金融服務(wù)門(mén)檻，加速普惠金融發(fā)展。數(shù)字金融的誕生為傳統(tǒng)金融業(yè)帶來(lái)了發(fā)展和轉(zhuǎn)型的機(jī)遇，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)能夠完善客戶(hù)信用體系，消除信息不對(duì)稱(chēng)難題，從而降低金融服務(wù)門(mén)檻，為更多的小微客戶(hù)提供金融扶持，進(jìn)一步加速了普惠金融的發(fā)展。在數(shù)字金融實(shí)踐中，最為典型的是以阿里巴巴為代表的大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推出的第三方支付工具，這種高效便捷的支付工具可以繞開(kāi)中介機(jī)構(gòu)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)使更多的人參與到金融交易過(guò)程中，拓寬了金融活動(dòng)空間。在一些經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)或農(nóng)村貧困地區(qū)，金融機(jī)構(gòu)線下網(wǎng)點(diǎn)的密度較低，金融機(jī)構(gòu)的缺乏制約了金融對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的服務(wù)力度。數(shù)字金融的出現(xiàn)很好地解決了這個(gè)問(wèn)題。數(shù)字金融平臺(tái)與傳統(tǒng)金融行業(yè)最大的不同體現(xiàn)在數(shù)字金融直接依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)，不需要設(shè)立分支機(jī)構(gòu)及網(wǎng)點(diǎn)，在減少人力、物力的同時(shí)，只要網(wǎng)絡(luò)能夠覆蓋，金融服務(wù)便可以提供給各個(gè)地區(qū)的客戶(hù)群體。加速普惠金融成果落地，將極大地推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)社會(huì)共同富裕。

三、數(shù)字金融促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展需突破的瓶頸

2000年國(guó)家提出西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略；〔20〕2003年推出東北振興戰(zhàn)略；〔21〕2004年又提出中部崛起戰(zhàn)略；〔22〕2008年全球金融危機(jī)對(duì)中國(guó)沿海地區(qū)造成較大沖擊，東部地區(qū)啟動(dòng)率先轉(zhuǎn)型升級(jí)戰(zhàn)略?！?3〕至此，西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略、東北振興戰(zhàn)略、中部崛起戰(zhàn)略和東部率先發(fā)展戰(zhàn)略全面實(shí)施。各個(gè)地區(qū)近十幾年來(lái)取得了顯著成就，有力地促進(jìn)了各區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。①根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《東西中部和東北地區(qū)劃分方法》，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)區(qū)域劃分為東部地區(qū)、中部地區(qū)、西部地區(qū)和東北地區(qū)四大地區(qū)，其中東部地區(qū)包括：北京市、天津市、河北省、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、廣東省和海南?。恢胁康貐^(qū)包括：山西省、安徽省、江西省、河南省、湖北省和湖南??；西部地區(qū)包括：內(nèi)蒙古自治區(qū)、廣西壯族自治區(qū)、重慶市、四川省、貴州省、云南省、西藏自治區(qū)、陜西省、甘肅省、青海省、寧夏回族自治區(qū)和新疆維吾爾自治區(qū)；東北地區(qū)包括：遼寧省、吉林省和黑龍江省。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：《東西中部和東北地區(qū)劃分方法》，2011年6月13日，http：//www.stats.gov.cn/ztjc/zthd/sjtjr/dejtjkfr/tjkp/201106/t20110613.71947.htm，2021年10月22日。面向“十四五”，縱觀全國(guó)發(fā)展水平和相關(guān)省市異軍突起的態(tài)勢(shì)，中部地區(qū)、西部地區(qū)和東北地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展整體速度放緩，發(fā)展質(zhì)量欠優(yōu)，“十四五”時(shí)期發(fā)展壓力凸顯，亟待攻堅(jiān)克難，發(fā)展數(shù)字金融，推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

第一，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型受限導(dǎo)致數(shù)字金融帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的區(qū)域差異顯著。自“十二五”以來(lái)，國(guó)家堅(jiān)持加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)合理布局和協(xié)調(diào)發(fā)展，鼓勵(lì)和引導(dǎo)服務(wù)業(yè)蓬勃發(fā)展，2019年中國(guó)各地區(qū)第三產(chǎn)業(yè)占比邁過(guò)50%的門(mén)檻?！?4〕服務(wù)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展是孕育數(shù)字金融的肥沃土壤，也是數(shù)字金融帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)。

相較于中國(guó)整體產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平，東部地區(qū)三次產(chǎn)業(yè)占比趨向合理，服務(wù)業(yè)成為東部地區(qū)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，有效帶動(dòng)了數(shù)字金融的發(fā)展，涌現(xiàn)出了京東金融、平安金融和小米金融等金融行業(yè)巨頭。中部地區(qū)第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)占比仍相對(duì)較高，農(nóng)業(yè)占比雖然有所下降，但相對(duì)于全國(guó)平均水平來(lái)說(shuō)仍是偏高的。工業(yè)雖然逐漸退出主導(dǎo)地位，但依舊占有較大比重，仍需加快調(diào)整產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)。服務(wù)業(yè)的發(fā)展速度放緩，考慮到由于“三農(nóng)”問(wèn)題仍未解決，農(nóng)村居民可支配收入增長(zhǎng)緩慢，消費(fèi)拉動(dòng)內(nèi)需的效果不甚明顯，批發(fā)零售業(yè)等傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)仍占據(jù)主導(dǎo)地位，使得中部地區(qū)服務(wù)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展滯后。西部地區(qū)第一產(chǎn)業(yè)占比較高，第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)占比均低于全國(guó)平均水平，近十年服務(wù)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)波動(dòng)態(tài)勢(shì)。由于西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)普遍依賴(lài)于將自然資源、地理區(qū)位等要素優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化成社會(huì)生產(chǎn)力的路徑，與東部沿海地區(qū)依托高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展模式有著較大差異，因此，服務(wù)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展不可避免地受到資源約束的限制。東北地區(qū)自2011年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)開(kāi)始發(fā)生調(diào)整，國(guó)家減少對(duì)重工業(yè)的財(cái)政資金投入，重工業(yè)增速明顯放緩，工業(yè)占比開(kāi)始下降，服務(wù)業(yè)逐漸發(fā)展起來(lái)。但由于東北地區(qū)過(guò)度依靠資源和重工業(yè)，且資本和人員大多聚集在工業(yè)部門(mén)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來(lái)的沖擊較大。東北老工業(yè)基地由于轉(zhuǎn)型發(fā)展滯后，當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力、資金和企業(yè)外流嚴(yán)重，不僅阻礙了服務(wù)業(yè)的發(fā)展，也極大地限制了整個(gè)東北地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。整體而言，除東部地區(qū)之外，其他三個(gè)地區(qū)的服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型都或多或少受到原始產(chǎn)業(yè)、自然資源、社會(huì)資本和勞動(dòng)力等要素的限制，導(dǎo)致數(shù)字金融對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的帶動(dòng)作用具有明顯的區(qū)域差異。

第二，金融發(fā)展水平參差不齊，“木桶效應(yīng)”制約了數(shù)字金融促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的總體水平。近年來(lái)，各區(qū)域的全面振興帶動(dòng)了各地區(qū)金融業(yè)的快速發(fā)展，金融總量得到顯著提升。截至2019年底，東部地區(qū)的金融業(yè)增加值突破4萬(wàn)億元，占全國(guó)總增量的60.12%，對(duì)東部地區(qū)生產(chǎn)總值貢獻(xiàn)率為9.06%；中部地區(qū)和西部地區(qū)相差不大，金融業(yè)增加值分別為12614.73億元、14293.08億元，分別占全國(guó)總增量的16.37%、18.55%，西部地區(qū)略高且對(duì)本地區(qū)生產(chǎn)總值貢獻(xiàn)率為6.07%，而中部地區(qū)對(duì)地區(qū)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)率僅為5.77%，低于其他三個(gè)地區(qū)；東北地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后，金融產(chǎn)業(yè)增加值僅為3818.43億元，不到全國(guó)總增量的5%，對(duì)地區(qū)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)率為6.73%?！?5〕四個(gè)地區(qū)的金融業(yè)貢獻(xiàn)度整體偏低，說(shuō)明金融業(yè)發(fā)展的動(dòng)力不足，特別是地區(qū)內(nèi)各省份的金融發(fā)展程度參差不齊，拉低了本地區(qū)金融業(yè)的整體水平。

《2018年中國(guó)區(qū)域金融力排行榜》發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示〔26〕，東部地區(qū)的金融業(yè)實(shí)力最強(qiáng)，發(fā)展也最好。北京市、上海市和廣州市集聚了中國(guó)最為全面、優(yōu)質(zhì)的金融資源。浙江省和江蘇省也各自衍生出具有標(biāo)本意義的發(fā)展模式，新金融發(fā)展迅速，積極布局互聯(lián)網(wǎng)金融和科技金融。山東省和福建省民間資本較為活躍，但同其他幾個(gè)省一樣，銀行業(yè)“一業(yè)獨(dú)大”，證券期貨、基金業(yè)發(fā)展嚴(yán)重不足，金融業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。中部地區(qū)金融業(yè)發(fā)展實(shí)力次之。隨著國(guó)家長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶戰(zhàn)略的實(shí)施，湖北省和湖南省緊跟國(guó)家步伐，大力發(fā)展金融業(yè)，金融發(fā)展水平明顯提升。近年來(lái)，鄭州市、長(zhǎng)沙市和武漢市等對(duì)金融業(yè)的政策扶持力度較大，金融機(jī)構(gòu)實(shí)力大幅增強(qiáng)。除了河南省、湖北省和湖南省之外，其他三省的發(fā)展整體都低了一個(gè)層級(jí)，僅僅依靠傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)展很難提高本省的金融實(shí)力。東北地區(qū)金融業(yè)發(fā)展實(shí)力稍弱。大連市是國(guó)內(nèi)少數(shù)幾個(gè)擁有全國(guó)性金融市場(chǎng)的金融中心，依托大連商品期貨交易所的發(fā)展，遼寧省具備很強(qiáng)的區(qū)域金融優(yōu)勢(shì)。沈陽(yáng)市金融業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)水平在地區(qū)內(nèi)有較強(qiáng)的比較優(yōu)勢(shì)，特別是銀行業(yè)衍生業(yè)務(wù)的發(fā)展極大地促進(jìn)了整個(gè)遼寧省的金融業(yè)發(fā)展。吉、黑兩省的表現(xiàn)平平。近年來(lái)東北地區(qū)的營(yíng)商環(huán)境飽受詬病，其對(duì)金融發(fā)展的危害已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)。西部地區(qū)金融業(yè)發(fā)展最為滯后。四川省作為闖入全國(guó)前十名的唯一的西部省份，集聚了周邊各類(lèi)金融資源。成都市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也吸引了各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)入駐，金融實(shí)力明顯提升。重慶市近年來(lái)大力發(fā)展金融業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)，推出各類(lèi)政策文件，金融實(shí)力增長(zhǎng)較快。其他西部省份金融業(yè)發(fā)展均處于倒數(shù)后十位，由于地理、資源和政策等原因，這些省份的發(fā)展受阻，金融競(jìng)爭(zhēng)力遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于全國(guó)平均水平?？梢钥吹?，四個(gè)地區(qū)面臨一個(gè)共同的挑戰(zhàn)：區(qū)域內(nèi)各省份之間差異較大，存在嚴(yán)重的“木桶效應(yīng)”。一個(gè)省份金融實(shí)力的強(qiáng)弱并不能代表一個(gè)地區(qū)金融水平的高低，而處于劣勢(shì)的省份往往決定了整個(gè)地區(qū)的綜合水平。這也說(shuō)明，目前各區(qū)域金融中心的輻射帶動(dòng)作用并沒(méi)有完全發(fā)揮出來(lái)，地區(qū)金融業(yè)發(fā)展的參差不齊制約了數(shù)字金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的整體水平。

第三，民營(yíng)企業(yè)量多力薄，融資難問(wèn)題難以有效紓解，成為數(shù)字金融推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重點(diǎn)突破方向。中國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展迅速，2019年對(duì)GDP的貢獻(xiàn)已經(jīng)高達(dá)60%以上。東部地區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)GDP貢獻(xiàn)達(dá)70%以上，中部地區(qū)這一指標(biāo)平均不足60%，西部地區(qū)和東北地區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)率尚不足50%，仍處于較低水平。〔27〕中國(guó)民營(yíng)企業(yè)目前有1892萬(wàn)家，東部地區(qū)1125萬(wàn)家，中部地區(qū)和西部地區(qū)均有300萬(wàn)家以上，東北地區(qū)69萬(wàn)家?！?8〕從中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)地區(qū)分布來(lái)看，入圍企業(yè)主要集中在29個(gè)省份，其中東部地區(qū)就占據(jù)近1/3的省份，入圍企業(yè)家數(shù)365家，占總數(shù)的73%?！?9〕

可以看到，雖然中部地區(qū)、西部地區(qū)和東北地區(qū)各有企業(yè)異軍突起，但和東部地區(qū)相比，民營(yíng)企業(yè)發(fā)展仍比較落后，大型企業(yè)更少。概括而言，中部地區(qū)、西部地區(qū)和東北地區(qū)的民營(yíng)企業(yè)存在數(shù)量多、龍頭少和實(shí)力薄弱等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，與發(fā)達(dá)省份相比差距明顯，數(shù)字金融對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)存在巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)融資呈現(xiàn)出三個(gè)特征：融資規(guī)模大幅低于國(guó)有企業(yè)、成本全面高于國(guó)有企業(yè)且融資結(jié)構(gòu)更為單一。〔30〕從融資規(guī)模來(lái)看，截至2018年底，民營(yíng)企業(yè)的平均融資規(guī)模僅為國(guó)有企業(yè)的1/8，且最近三年融資規(guī)模的增速比國(guó)有企業(yè)低6%。從融資成本來(lái)看，無(wú)論是銀行貸款、企業(yè)債券還是民間借貸，民營(yíng)企業(yè)的融資利率均遠(yuǎn)高于國(guó)有企業(yè)，其中民間借貸的利率差更是高達(dá)0.348個(gè)百分點(diǎn)。從融資結(jié)構(gòu)來(lái)看，民營(yíng)企業(yè)只有股權(quán)融資與國(guó)有企業(yè)相差無(wú)幾，其他渠道的融資能力均遠(yuǎn)不如國(guó)有企業(yè)。在銀行信貸方面，2019年民營(yíng)企業(yè)的新增信貸占比為42.5%，雖然比2018年提升了7%，但與民營(yíng)企業(yè)目前的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度仍不匹配。在企業(yè)債券方面，自2017年以來(lái)，民營(yíng)企業(yè)的債券發(fā)行量逐年縮減，2018年底債券發(fā)行量占比不足5%，多個(gè)季度的企業(yè)融資額均為負(fù)值。在股權(quán)融資方面，2019年民營(yíng)企業(yè)融資規(guī)模為4159億元，高于國(guó)有企業(yè)3451億元的融資規(guī)模，但仍舊無(wú)法彌補(bǔ)民營(yíng)企業(yè)信貸、債券融資的缺口。分地區(qū)來(lái)看，東部地區(qū)是股權(quán)融資的“主力軍”，連續(xù)6年在內(nèi)地IPO市場(chǎng)保持絕對(duì)優(yōu)勢(shì)；中部地區(qū)融資能力總體偏弱，2019年末上市公司發(fā)行債券融資的增加量為4790億元，企業(yè)發(fā)行股票融資的增加量為419億元，企業(yè)直接融資占比僅為26.78%；西部地區(qū)以債權(quán)融資為主，由于上市公司數(shù)量較少，融資渠道單一，債券融資成了多個(gè)西部省份提升直接融資的突破口；東北地區(qū)仍主要以股權(quán)融資為主，2020年末累計(jì)股權(quán)融資2482億元，各類(lèi)主體累計(jì)發(fā)行固收產(chǎn)品融資1651億元，不到東部地區(qū)的1/5。〔31〕整體而言，2019年以來(lái)，在國(guó)家政策導(dǎo)向下民營(yíng)企業(yè)逐漸繁榮，但在經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展過(guò)程中，民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題卻越發(fā)凸顯，獲得的金融支持與其經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度極不相符，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足企業(yè)在經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展中降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)杠桿率和融資成本的需求，這一問(wèn)題已成為數(shù)字金融推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重點(diǎn)突破方向。

表1 2020年中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)分布情況

四、數(shù)字金融促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的制度框架

基于數(shù)字金融促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的機(jī)理和目前存在的瓶頸，需要從五個(gè)方面構(gòu)建數(shù)字金融促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的制度框架。

一是需要建立跨區(qū)域的共享平臺(tái)構(gòu)建制度。數(shù)字金融促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展依托于數(shù)字金融服務(wù)平臺(tái)的構(gòu)建，區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展過(guò)程中的各個(gè)主體更是需要借助一個(gè)金融服務(wù)平臺(tái)行使自身權(quán)利和履行自身義務(wù)。因此，在數(shù)字金融促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的進(jìn)程中，構(gòu)建金融服務(wù)平臺(tái)是有效開(kāi)展一切金融活動(dòng)的首要前提。平臺(tái)構(gòu)建制度主要有兩個(gè)方面：第一，平臺(tái)的參與主體應(yīng)該包括金融服務(wù)的供需雙方、中介機(jī)構(gòu)以及政府。其中，金融服務(wù)的需求方以民營(yíng)企業(yè)為代表，供給方則為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)；中介機(jī)構(gòu)在金融服務(wù)的供需雙方之間構(gòu)建有效的溝通橋梁，主要由融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)以及資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)承擔(dān)這一角色；金融服務(wù)平臺(tái)中特殊且不可或缺的存在——政府，能夠提供適度的引導(dǎo)、多方位的支持以及高匹配的市場(chǎng)運(yùn)作，在整個(gè)數(shù)字金融服務(wù)平臺(tái)的構(gòu)建中起著決定性作用。第二，數(shù)字金融共享平臺(tái)要提供多種多樣的金融服務(wù)，包括投融資服務(wù)、信息資源服務(wù)、科技創(chuàng)新服務(wù)以及增值服務(wù)等等。民營(yíng)企業(yè)可以根據(jù)自身?xiàng)l件和需求匹配對(duì)應(yīng)的金融服務(wù)。平臺(tái)應(yīng)有針對(duì)性地為民營(yíng)企業(yè)提供扶持，重點(diǎn)關(guān)注處在初創(chuàng)期或發(fā)展前期的中小型企業(yè)。平臺(tái)提供的增值服務(wù)，既能滿(mǎn)足不同層級(jí)民營(yíng)企業(yè)的融資需求，又可以為其提供便捷、周到的定制化服務(wù)，保障小微民營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

二是需要建立跨越行業(yè)與轄區(qū)的金融資源引導(dǎo)制度。在傳統(tǒng)金融模式中，數(shù)量眾多、分散的小額資金只存入銀行或“攥在手中”。數(shù)字金融則能夠匯聚這些零星分散的金融資源，形成真正的共享“金融池”，發(fā)揮金融資本的規(guī)模效應(yīng)。因此，提高資源配置效率必須有效引導(dǎo)金融資本。資源引導(dǎo)制度包括兩個(gè)層面：第一，金融資源實(shí)現(xiàn)有效對(duì)接。大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和云計(jì)算等技術(shù)形成的信息接口能夠滿(mǎn)足金融服務(wù)供求雙方多樣的資源意愿，實(shí)現(xiàn)一對(duì)一、一對(duì)多、多對(duì)多各種匹配模式，降低供給方的服務(wù)門(mén)檻，減少需求方的交易成本?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)能夠保存海量的交易記錄，通過(guò)匯總整合這些交易信息能夠健全完善金融機(jī)構(gòu)的信用體系，降低違約風(fēng)險(xiǎn)，在不違背“互惠、互利、共享”原則的前提下，盡可能滿(mǎn)足供需雙方的利益需求。第二，金融資源實(shí)現(xiàn)區(qū)域間自由流動(dòng)。區(qū)域經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)旨在促進(jìn)整個(gè)區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，資源引導(dǎo)制度可以保持金融資源在區(qū)域內(nèi)的相對(duì)彈性，使金融資源能夠及時(shí)流入資源稀缺的地區(qū)或部門(mén)，切實(shí)提高資源的配置效率。在這一過(guò)程中，地方政府及參與主體應(yīng)當(dāng)打破金融交易壁壘，在供給剩余資源的前提下從中獲取其他地區(qū)分享的金融資本，資源按需分配，參與者各取所需，有效提高區(qū)域內(nèi)金融資源的利用效率，真正實(shí)現(xiàn)“1+1＞2”的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

三是需要建立覆蓋各地區(qū)的利益協(xié)調(diào)制度。只有各省份的積極參與才能保證數(shù)字金融能夠有效推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，然而，區(qū)域整體利益與局部利益難以完全保持統(tǒng)一。因此，確立完善的利益協(xié)調(diào)制度、保障各方的合作積極性是數(shù)字金融促進(jìn)實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展過(guò)程中非常重要的環(huán)節(jié)。

利益協(xié)調(diào)制度包含三個(gè)部分：第一，堅(jiān)持利益共享是首要條件，保證參與者都能公平合理地分享金融發(fā)展成果。在推動(dòng)數(shù)字金融發(fā)展的過(guò)程中，由于北京市、上海市、廣州市、鄭州市、武漢市、長(zhǎng)沙市、重慶市、成都市、西安市、大連市、沈陽(yáng)市、長(zhǎng)春市和哈爾濱市等區(qū)域中心城市發(fā)展速度較快，未來(lái)將會(huì)成為各個(gè)地區(qū)的區(qū)域金融中心，但并不意味著這幾個(gè)城市將獨(dú)享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果。實(shí)行數(shù)字金融模式的目的在于提高區(qū)域整體的綜合實(shí)力，通過(guò)深化金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持作用促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。區(qū)域內(nèi)的各參與主體在這一進(jìn)程中都要秉持共享原則，朝著實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的目標(biāo)努力邁進(jìn)。第二，利益協(xié)調(diào)制度的高效運(yùn)行及各部門(mén)工作的有序開(kāi)展都亟須統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。各地區(qū)可以由各地方政府委派人員組建數(shù)字金融管委會(huì)，主要負(fù)責(zé)加強(qiáng)各省級(jí)政府之間信息資訊的互聯(lián)互通。在數(shù)字金融管委會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督下，各方通過(guò)召開(kāi)聯(lián)席會(huì)制定統(tǒng)一的金融政策方針，并合作商討數(shù)字金融的相關(guān)事宜；針對(duì)可能出現(xiàn)的利益沖突及時(shí)進(jìn)行溝通交流，并制定妥善的處理規(guī)則來(lái)協(xié)調(diào)各方，在相對(duì)公平的基礎(chǔ)上給予適當(dāng)補(bǔ)償。第三，利益分配方式的確定可以有效避免區(qū)域間的利益沖突，保證利益協(xié)調(diào)制度的健康運(yùn)行。一般情況下，由市場(chǎng)決定利益分配方式，確定利益分配方式需要完善區(qū)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)制度，在保證有效競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)上引導(dǎo)金融資本跨地區(qū)自由流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)地區(qū)金融業(yè)之間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，推動(dòng)各省份的共同發(fā)展。當(dāng)然，市場(chǎng)制度并不是萬(wàn)能的，在一些情況下市場(chǎng)失靈現(xiàn)象難免發(fā)生，這就要求政府出面對(duì)市場(chǎng)制度進(jìn)行調(diào)控，但這并不意味著政府可以占據(jù)主導(dǎo)地位。政府干預(yù)主要是為市場(chǎng)制度高效運(yùn)行提供積極的政策環(huán)境，在市場(chǎng)制度失效時(shí)及時(shí)彌補(bǔ)空缺。因此，數(shù)字金融管委會(huì)應(yīng)當(dāng)從區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略角度妥善處理整體與局部、當(dāng)前與長(zhǎng)遠(yuǎn)等各方利益關(guān)系，避免利益失衡現(xiàn)象的發(fā)生，保障區(qū)域經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

四是需要建立跨越地區(qū)、行業(yè)和部門(mén)的金融信息共享制度。具備完全信息是帕累托效率最優(yōu)狀態(tài)的實(shí)現(xiàn)前提之一，數(shù)字金融促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的制度能否順利運(yùn)行，同樣需要區(qū)域內(nèi)共享信息的完全。數(shù)字金融借助信息共享制度可以實(shí)現(xiàn)金融數(shù)據(jù)信息的互聯(lián)互通，促進(jìn)金融資源的跨地區(qū)流動(dòng)和優(yōu)化配置，為企業(yè)和個(gè)人提供更多的投融資空間，刺激區(qū)域經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)。

信息共享制度具體包括以下三個(gè)方面：第一，加強(qiáng)金融監(jiān)管部門(mén)之間的信息共享。各地區(qū)金融監(jiān)管部門(mén)的職責(zé)在于監(jiān)控?cái)?shù)字金融運(yùn)行過(guò)程中可能存在的重大問(wèn)題及潛在風(fēng)險(xiǎn)，因此，金融監(jiān)管部門(mén)之間的信息互通就顯得尤為重要。通過(guò)信息共享制度，各地區(qū)金融監(jiān)管部門(mén)能夠溝通貨幣政策的實(shí)施情況，共同討論防范、化解重大問(wèn)題的各項(xiàng)舉措，分享金融平臺(tái)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)資源信息，交流金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，定期發(fā)布數(shù)字金融運(yùn)行情況報(bào)告和金融監(jiān)管報(bào)告，提高區(qū)域整體風(fēng)險(xiǎn)防范水平。第二，加強(qiáng)同業(yè)部門(mén)之間的信息交流。金融同業(yè)部門(mén)一般包括地方商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)行業(yè)等。加強(qiáng)同業(yè)部門(mén)之間的信息交流，不僅拓寬了大型企業(yè)及個(gè)人的融資渠道，更為中小型企業(yè)提供更多可供選擇的融資路徑。信息的有效交流還降低了信息的傳遞成本和溝通成本，大大提高了資金的使用效率。此外，借助信息共享制度，金融同業(yè)部門(mén)之間可以聯(lián)網(wǎng)監(jiān)測(cè)異地貸款情況，分享各行業(yè)最新研究成果，合作推出個(gè)性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，共同開(kāi)拓地區(qū)以外的金融市場(chǎng)，促進(jìn)金融業(yè)的蓬勃發(fā)展。第三，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部信息共享。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的信息共享重在金融機(jī)構(gòu)各分支機(jī)構(gòu)及網(wǎng)點(diǎn)之間的信息流通，實(shí)現(xiàn)客戶(hù)資源的內(nèi)部共享和金融產(chǎn)品及服務(wù)的同步更新。各地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)中商業(yè)銀行最為典型，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立機(jī)構(gòu)內(nèi)部的信息共享制度，各網(wǎng)點(diǎn)之間實(shí)時(shí)交流經(jīng)營(yíng)狀況和客戶(hù)信息，為有意向投資其他地區(qū)的客戶(hù)提供金融咨詢(xún)服務(wù)，相互借鑒、采納經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的創(chuàng)新做法和成功經(jīng)驗(yàn)，各分支機(jī)構(gòu)之間公平競(jìng)爭(zhēng)、共同進(jìn)步，推動(dòng)各地區(qū)的金融業(yè)發(fā)展。

五是需要建立適應(yīng)數(shù)字金融特點(diǎn)的區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)防范制度。區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)和金融的穩(wěn)定運(yùn)行產(chǎn)生極強(qiáng)的破壞。因此，在數(shù)字金融促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展過(guò)程中，各個(gè)地區(qū)做好風(fēng)險(xiǎn)防范是必不可少的環(huán)節(jié)。風(fēng)險(xiǎn)防范制度主要包括兩個(gè)體系：第一，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范體系。在金融機(jī)構(gòu)的日常經(jīng)營(yíng)中，金融風(fēng)險(xiǎn)防范的作用顯得尤為重要，它降低了各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)面臨市場(chǎng)、利率和操作等風(fēng)險(xiǎn)的可能性，增強(qiáng)了商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在公眾心中的信任度。然而，各地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)普遍存在著風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)不到位、風(fēng)險(xiǎn)控制力度不夠和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施不力等問(wèn)題，依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)揮效用的數(shù)字金融模式可能存有更多的潛在風(fēng)險(xiǎn)，這就要求金融機(jī)構(gòu)有一個(gè)適應(yīng)數(shù)字金融特點(diǎn)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范體系。區(qū)域各地方金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)深化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)，統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)防范制度以及建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)等，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。第二，金融監(jiān)管部門(mén)外部管控體系。僅僅依靠金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)防范體系把控風(fēng)險(xiǎn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，除了內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，還需要金融監(jiān)管部門(mén)從外部進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控。各地區(qū)可以設(shè)立一個(gè)除數(shù)字金融管委會(huì)之外的數(shù)字金融監(jiān)管部門(mén)，由非數(shù)字金融管委會(huì)成員組成，主要職責(zé)是與各省份金融監(jiān)管部門(mén)共同監(jiān)管地方金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控情況，通過(guò)會(huì)議討論監(jiān)管過(guò)程中值得關(guān)注的重大問(wèn)題及可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，提出防范措施，定期公布風(fēng)險(xiǎn)管控意見(jiàn)和金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)告，為地區(qū)經(jīng)濟(jì)安全提供重要保障。

五、保障數(shù)字金融促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的政策建議

在前文的分析基礎(chǔ)上，我們對(duì)應(yīng)地提出四條政策建議。

第一，加快建立健全信用信息共享平臺(tái)。信息共享在區(qū)域內(nèi)數(shù)字金融資源的有效流動(dòng)中發(fā)揮著不可或缺的引導(dǎo)作用。各地區(qū)應(yīng)當(dāng)構(gòu)建區(qū)域內(nèi)完備的信用信息共享平臺(tái)，建立健全完善的信用評(píng)估體系，規(guī)范統(tǒng)一信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)地區(qū)間信用數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通。同時(shí)，可以借助云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)構(gòu)建功能完善的區(qū)域內(nèi)金融信息網(wǎng)絡(luò)，搭建信息互動(dòng)交流與共享共用的金融服務(wù)平臺(tái)，實(shí)時(shí)公布金融當(dāng)局的政策方針和相關(guān)政府?dāng)?shù)據(jù)，推送當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)達(dá)成金融合作的相關(guān)咨詢(xún)，保證每個(gè)參與主體都能夠精準(zhǔn)、快速地獲得關(guān)鍵信息，降低搜索和收集信息的成本。

第二，加快完善數(shù)字金融市場(chǎng)體制機(jī)制建設(shè)。區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的速度在很大程度上受資源配置效率和金融交易成本的影響，提高資源配置效率和降低金融交易成本的關(guān)鍵在于加快完善市場(chǎng)體制機(jī)制建設(shè)，充分發(fā)揮各地區(qū)的比較優(yōu)勢(shì)，形成區(qū)域內(nèi)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。對(duì)此，各地區(qū)應(yīng)該從區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局出發(fā)，建立開(kāi)放、統(tǒng)一的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，完善市場(chǎng)體制機(jī)制建設(shè)，保證金融資本在遵循安全性和流動(dòng)性原則的前提下實(shí)現(xiàn)收益最大化，優(yōu)化金融資源配置，降低金融交易成本。

第三，加強(qiáng)數(shù)字金融高素質(zhì)人才的培育。各地區(qū)構(gòu)建區(qū)域金融人才基地，這能夠?yàn)閿?shù)字金融的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供充足的人力資源。各地區(qū)的高校均集中在一些中心城市，人才培育方面具備明顯優(yōu)勢(shì)。區(qū)域應(yīng)當(dāng)充分利用這些省市的科學(xué)技術(shù)和教育資源，打通金融研究、金融培訓(xùn)與金融服務(wù)之間的連接渠道，加快塑造一批具有創(chuàng)新思維和創(chuàng)新能力的高素質(zhì)金融人才。在區(qū)域?qū)嵤┤瞬偶?lì)政策和留住人才政策的前提下，引進(jìn)國(guó)內(nèi)外高級(jí)管理人才，壯大投資銀行、證券公司與保險(xiǎn)投資等行業(yè)的精英隊(duì)伍，為數(shù)字金融的發(fā)展做好人才儲(chǔ)備工作。

第四，加快完善數(shù)字金融法律法規(guī)保障體系。金融法律法規(guī)保障了金融活動(dòng)參與主體的權(quán)益，維持著公平合理的金融秩序。金融法律法規(guī)體系的完善是區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展機(jī)制高效運(yùn)行的前提條件。目前中國(guó)尚未建立針對(duì)數(shù)字金融促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)法規(guī)。因此，完善數(shù)字金融相關(guān)的法律法規(guī)體系才能保障區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展制度安排的順利運(yùn)行。既要制定相對(duì)完整的金融法律法規(guī)體系，規(guī)范金融市場(chǎng)中的共享行為；還要規(guī)范區(qū)域知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度，確保企業(yè)及個(gè)人發(fā)明專(zhuān)利受到法律保護(hù)。