王思琦

摘要：國有企業(yè)財務(wù)工作受傳統(tǒng)理念影響較大，在新時代市場中財務(wù)風(fēng)險管理工作受限，當(dāng)前國有企業(yè)改革創(chuàng)新正處在重要階段，對財務(wù)風(fēng)險管理工作的迫切性凸顯。基于此，本文首先對當(dāng)前國有企業(yè)財務(wù)管理工作中存在的風(fēng)險進行分析總結(jié)，結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟形勢、技術(shù)手段、公司戰(zhàn)略發(fā)展需要，搭建防范財務(wù)風(fēng)險提高財務(wù)管理質(zhì)量的框架。由此可見，財務(wù)風(fēng)險管理工作對新時代國有企業(yè)發(fā)展具有深遠意義。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè);財務(wù)風(fēng)險管理;框架建設(shè)

從當(dāng)前情況來看，我國國有企業(yè)發(fā)展規(guī)模日益壯大，業(yè)務(wù)內(nèi)容也越來越復(fù)雜，隨之面臨的風(fēng)險也越來越多。如何避免財務(wù)風(fēng)險、優(yōu)化國有資產(chǎn)、提升國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平就顯得尤為重要。

一、國有企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險來源

（一）會計信息精度風(fēng)險

在集團運營過程中，需要對會計信息進行處理，使完成的工作計劃更加科學(xué)。財務(wù)信息包括財務(wù)會計信息和計劃會計信息。各子企業(yè)、分企業(yè)必須定期或不定期向總行上傳財務(wù)信息。信息化要求金融系統(tǒng)從業(yè)人員盡快開始發(fā)現(xiàn)、分析和研究信息的工作。當(dāng)會計信息未按時加載或會計信息過期時，結(jié)果在實際問題調(diào)查階段難以應(yīng)用，導(dǎo)致對集團主體當(dāng)前財務(wù)狀況的了解不足。此外，在形成會計信息的階段將依據(jù)計劃、會計工作流程和工作要求確保所有信息都可以在第一時間得到全面使用。如果沒有安裝合適的工作系統(tǒng)，信息分析的準(zhǔn)確性就會降低。

（二）財務(wù)系統(tǒng)管理風(fēng)險

在財務(wù)系統(tǒng)的管理階段，所有的工作都要分階段進行，盡快處理業(yè)務(wù)部門提供的財務(wù)信息。根據(jù)新的規(guī)劃形式和企業(yè)的運營機制，正在全面解決當(dāng)前存在的問題，金融體系的風(fēng)險源只有一個，一方面，這些是金融體系的漏洞，另一方面，員工的專業(yè)素養(yǎng)不符合相關(guān)工作要求。就系統(tǒng)漏洞而言，這體現(xiàn)在總體的財務(wù)系統(tǒng)管理體系和后續(xù)的業(yè)務(wù)和改革模式上，無法按照當(dāng)前企業(yè)發(fā)展的要求執(zhí)行任務(wù)。人員素質(zhì)包括無法在創(chuàng)建的數(shù)據(jù)庫中發(fā)現(xiàn)問題的當(dāng)前財務(wù)系統(tǒng)，或完成的工作計劃不符合企業(yè)的宏觀要求，會降低財務(wù)系統(tǒng)的質(zhì)量。

（三）股權(quán)結(jié)構(gòu)集中風(fēng)險

資本集中的概念是指大股東、管理人員、中小股東和員工對股份的所有權(quán)。當(dāng)資本集中度比較高時，企業(yè)的高管和大股東會有更多的發(fā)言權(quán)，使股東和管理者將更多的精力投入到管理企業(yè)資源和實施工作項目的過程中。當(dāng)資本集中度低時，企業(yè)管理層會形成壓倒性優(yōu)勢，不以符合企業(yè)總體利益和后續(xù)發(fā)展目標(biāo)為奮斗基礎(chǔ)，而是將更多的精力投入到如何提高盈利能力上。企業(yè)在配置資源、更新和優(yōu)化工作制度的過程中，沒有按照既定的管理制度完成任務(wù)，無法改善企業(yè)結(jié)構(gòu)。

（四）資本體系結(jié)構(gòu)風(fēng)險

企業(yè)資本體系研究的參數(shù)包括企業(yè)的股權(quán)資本集中度、利潤負(fù)債率、短期負(fù)債與長期負(fù)債率等。各種參數(shù)準(zhǔn)確分析企業(yè)的能力賺取利潤、當(dāng)前債務(wù)結(jié)構(gòu)和其他參數(shù)。為了使構(gòu)建的工作系統(tǒng)具有更高的使用水平，需要提高對參數(shù)的理解準(zhǔn)確度。財務(wù)風(fēng)險的根源在于財務(wù)管理體系的實際管理水平較低，或者既定的資本分析有誤，自然無助于后續(xù)任務(wù)的完成，尤其是短期到長期債務(wù)。企業(yè)的負(fù)債率，可以綜合表達當(dāng)前的負(fù)債率。當(dāng)發(fā)現(xiàn)該參數(shù)高于行業(yè)平均水平時，企業(yè)的資金投入和待機狀態(tài)，會顯著增加企業(yè)經(jīng)營過程中的風(fēng)險指數(shù)。

（五）市場信息研究風(fēng)險

當(dāng)前的市場化改革進程已經(jīng)形成了自主協(xié)調(diào)發(fā)展的模式。金融資本管理系統(tǒng)，必須能夠全面實現(xiàn)對市場部門和消費者需求的全面核算，使企業(yè)提供的產(chǎn)品和服務(wù)能夠被消費者使用。市場情報研究的風(fēng)險在于，雖然企業(yè)目前了解消費者的宏觀需求和實際產(chǎn)品缺陷，但在實際任務(wù)開發(fā)過程中，并沒有按照當(dāng)前達到的目標(biāo)和指標(biāo)完成相關(guān)任務(wù)實施的內(nèi)容。一方面，企業(yè)的研發(fā)能力將逐漸減弱。另一方面，市場上的各類宏觀調(diào)控信息并未納入整體專業(yè)規(guī)劃流程。

二、國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理框架建設(shè)原則

（一）系統(tǒng)性建設(shè)原則

系統(tǒng)性原則高度重視誠信，要求國有企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理期間按照系統(tǒng)性原則開展管理工作?？偟膩碚f，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理是一項由相互獨立、相互關(guān)聯(lián)、不可替代、密不可分的各種要素組成的系統(tǒng)性工作。因此，在為國有企業(yè)構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險管理體系時，節(jié)能建設(shè)應(yīng)基于系統(tǒng)性原則。并在系統(tǒng)建設(shè)期內(nèi)，細化建設(shè)目標(biāo)，強調(diào)各要素之間的聯(lián)系和變化，不斷優(yōu)化和完善金融風(fēng)險管理體系，確保整個金融風(fēng)險管理體系建設(shè)的完整性。

（二）結(jié)合實際情況構(gòu)建原則

在構(gòu)建國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理架構(gòu)時，還應(yīng)根據(jù)實際情況，根據(jù)具體原則，對具體問題進行分析。在構(gòu)建系統(tǒng)結(jié)構(gòu)之前，需要充分了解國有企業(yè)財務(wù)管理的各個主體以及各項管理活動。立足金融風(fēng)險管理目標(biāo)，結(jié)合我國國情和企業(yè)實際，借鑒國外成熟經(jīng)驗，構(gòu)建金融風(fēng)險管理框架。由于社會在不斷發(fā)展，社會環(huán)境的融合也在不斷優(yōu)化和調(diào)整。因此，企業(yè)的財務(wù)管理必須了解自身的不足，說明自身的優(yōu)勢，切忌回避自身的不足，要不斷改進優(yōu)化，消除自己的短板，發(fā)揮自己的長處。此外，國有企業(yè)要及時調(diào)整水平和目標(biāo)，結(jié)合財務(wù)風(fēng)險管理期間可能發(fā)生的變化，以及國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的新要求，進一步完善活動和保障體系，明確管理機構(gòu)等對國有企業(yè)的支持，風(fēng)險管理工作得到有效開展，營造了良好的環(huán)境。

三、我國國有企業(yè)全面風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及存在的問題

（一）風(fēng)險管理理念滯后

首先，不能從概念上正確理解風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展之間的關(guān)系，風(fēng)險被認(rèn)為是令人生畏的。風(fēng)險無處不在，尤其是在業(yè)務(wù)運營中，結(jié)果是不確定的。很多企業(yè)一味地畏懼未來，將風(fēng)險視為不可抗力，利用風(fēng)險緩釋技術(shù)來防范風(fēng)險。眾所周知，新的發(fā)展機遇往往伴隨著高風(fēng)險，放棄風(fēng)險有時就等于放棄機會。其次，公司的風(fēng)險管理活動往往是臨時性的。風(fēng)險在出現(xiàn)時進行管理，在用完時不計算在內(nèi)。再次，缺乏降低公司風(fēng)險的定期和全面的風(fēng)險審查和評估。適應(yīng)環(huán)境變化、管理風(fēng)險和規(guī)避風(fēng)險的能力;最后，部分企業(yè)只顧眼前利益，而忽視某些經(jīng)營決策對企業(yè)未來發(fā)展的負(fù)面影響。沒有對建設(shè)、整合、重組等投資項目進行系統(tǒng)、全面的風(fēng)險分析和風(fēng)險管理，給公司造成巨大損失。

（二）風(fēng)險管理組織機構(gòu)不健全

風(fēng)險管理機制的建立和有效運行，以及各項標(biāo)準(zhǔn)和制度的具體實施，都應(yīng)以公司良好的法人治理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)。但是，隨著國有企業(yè)改制為現(xiàn)代企業(yè)制度，大量企業(yè)運行失靈，特別是公司治理結(jié)構(gòu)存在一些問題。最常見的情況是，在創(chuàng)建現(xiàn)代企業(yè)制度時，大部分國有企業(yè)實行了企業(yè)管理制度，建立了“三委”制度，但國家仍然保留絕對控制權(quán)，基本上控制了股東大會。股東、董事會成員和經(jīng)理，管理職位的部分重疊，使得董事會和經(jīng)理之間的控制和平衡機制不平衡;對于董事會而言，由于缺乏經(jīng)濟獨立性，其日常工作由董事和經(jīng)理指揮，難以實現(xiàn)效率。行使監(jiān)督和限制權(quán)。這種不規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)造成了不同部門、不同崗位員工的職業(yè)職責(zé)和工作流程混亂，風(fēng)險責(zé)任問題不明確。各部門或崗位相互推卸責(zé)任，嚴(yán)重阻礙了風(fēng)險管理機制發(fā)揮作用。

（三）風(fēng)險管理的基礎(chǔ)——內(nèi)部控制水平低下

內(nèi)部控制是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)和重要前提。當(dāng)一家公司擁有強大而可靠的內(nèi)部控制時，它就有了管理和控制公司風(fēng)險的前提。通過可靠的內(nèi)部控制，公司可以使用更少的資源，推動風(fēng)險管理發(fā)展。通過實地調(diào)研和問卷調(diào)查，對中國企業(yè)內(nèi)部控制的現(xiàn)狀進行了檢驗和分析。發(fā)現(xiàn)國內(nèi)企業(yè)內(nèi)部控制水平參差不齊，總體水平仍然較低，國有獨資公司的內(nèi)部控制相對薄弱，大部分仍處于內(nèi)部控制制度階段。

（四）風(fēng)險管理人才缺乏，風(fēng)險管理技術(shù)方法運用水平差

組建質(zhì)量風(fēng)險管理團隊，積累風(fēng)險管理實踐經(jīng)驗，是風(fēng)險管理技能成為國有企業(yè)核心競爭力的先決條件。從上到下，從風(fēng)險管理委員會到具體的風(fēng)險管理部門，在上市公司實施端到端的風(fēng)險管理需要專業(yè)的風(fēng)險管理技能。但是，我國上市公司普遍缺乏風(fēng)險管理人才的入職、教育和培訓(xùn)體系，專業(yè)風(fēng)險管理人才嚴(yán)重短缺。此外，企業(yè)風(fēng)險管理各個方面都需要一定技術(shù)方法的支持，沒有技術(shù)和方法，就談不上風(fēng)險管理。而在國內(nèi)，由于信息水平差、人員素質(zhì)低等實際原因，企業(yè)對風(fēng)險管理的技術(shù)和方法并不熟悉。應(yīng)用水平不高。

（五）風(fēng)險管理機制尚未形成或流于形式

如果公司擁有多項風(fēng)險管理機制，為風(fēng)險做好準(zhǔn)備，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，他們就可以快速地做出反應(yīng)。但是，從經(jīng)濟全球化的角度來看，能夠建立符合現(xiàn)代業(yè)務(wù)系統(tǒng)要求的風(fēng)險管理機制的企業(yè)屈指可數(shù)。以企業(yè)可持續(xù)發(fā)展為戰(zhàn)略目標(biāo)。這種機制雖然由部分企業(yè)創(chuàng)設(shè)，在文字和形式上較為公平，但其執(zhí)行卻存在漏洞，不可控、難以執(zhí)行，導(dǎo)致規(guī)則不執(zhí)行、制度不執(zhí)行。企業(yè)風(fēng)險管理機制明顯弱化，風(fēng)險管理無用，或者風(fēng)險管理職能是分散的。安全監(jiān)督部門對與安全相關(guān)的生產(chǎn)風(fēng)險負(fù)責(zé)，產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險由質(zhì)量控制部門負(fù)責(zé)，營銷風(fēng)險由營銷部門負(fù)責(zé)，財務(wù)風(fēng)險對相關(guān)部門負(fù)責(zé)。財務(wù)部門缺乏統(tǒng)一有效的綜合風(fēng)險管理組織和協(xié)調(diào)職能，造成整個企業(yè)管理上的混亂，嚴(yán)重扭曲了風(fēng)險管理的目標(biāo)和初衷。

四、國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理框架建設(shè)

（一）會計精度提高

為提高會計信息的準(zhǔn)確性，治理結(jié)構(gòu)要求所有子企業(yè)和企業(yè)總行各部門在規(guī)定時間內(nèi)上傳會計信息，所有會計信息必須在一個監(jiān)督小組的控制下，以便其判斷是否存在于現(xiàn)在洗白信息，只有在不存在非法交易的情況下，才能確定當(dāng)前的工作具有更高的可行性。二是了解當(dāng)前所有會計師對會計信息處理的水平，了解員工的專業(yè)素養(yǎng)，包括數(shù)據(jù)分析能力、對會計信息進行集中研究的能力、解釋會計含義的能力。信息數(shù)據(jù)所有能力都必須包含在評分系統(tǒng)中。最后是會計信息的獨立指導(dǎo)，包括所有信息是否可以按時下載，會計信息的分析方法等，通過建立集中管理制度和優(yōu)化運作模式，產(chǎn)生的運作水平和操作模式具有更高的可靠性。

（二）財務(wù)系統(tǒng)自控

金融體系自我監(jiān)控的基礎(chǔ)是對現(xiàn)有金融體系的全面檢查。當(dāng)發(fā)現(xiàn)其中存在嚴(yán)重缺陷時，可以斷定現(xiàn)行財務(wù)制度，不能滿足國有企業(yè)工作和發(fā)展的需要。缺點包括金融系統(tǒng)的運營效率、日常工作階段對相關(guān)信息關(guān)注度低、控制系統(tǒng)溝通不充分等，要求第一時間解決所有問題，讓專業(yè)技術(shù)人員根據(jù)當(dāng)前現(xiàn)有生產(chǎn)需求工作。同時，財務(wù)系統(tǒng)應(yīng)善于對所有員工的績效進行日常研究和分析。只有當(dāng)所有員工都能夠滿足要求時，才能確定財務(wù)系統(tǒng)處于更高的水平。

（三）股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整

調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)是首先了解企業(yè)當(dāng)前的資本配置情況。研究的主要參數(shù)是不同層次的資本金額、當(dāng)前資本分配形式對企業(yè)的影響。以及資本分配形式可能對企業(yè)產(chǎn)生的負(fù)面影響。其次，需要仔細討論企業(yè)現(xiàn)有資本的實際配置，特別是各股東之間的資本配置比例。由于資本過于集中，或者過于分散，都會對企業(yè)的發(fā)展、金融體系產(chǎn)生不利影響，在此過程中，股東必須找到一個有利于企業(yè)更好發(fā)展的平衡點。最后，是對未來股東結(jié)構(gòu)發(fā)展的體系認(rèn)證。由于股東結(jié)構(gòu)包括持股、管理股、職工股等，因此有必要詳細研究目前可以根據(jù)股權(quán)資本的分配情況采取的調(diào)整模式。

（四）資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化

在優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的過程中，一方面要提高企業(yè)創(chuàng)收能力。在這個過程中，企業(yè)的股價上漲，獲得更好的財務(wù)業(yè)績。另一方面，債務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整成為研究課題，必須采取科學(xué)、綜合的方法來降低債務(wù)結(jié)構(gòu)。企業(yè)對短期債務(wù)的依賴，可以通過調(diào)整短期債務(wù)與長期債務(wù)的比例，降低企業(yè)的日常經(jīng)營成本。另外，現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)未來需要更新，比如調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，由于不同形式的資本對企業(yè)的影響是不同的，所以應(yīng)該以現(xiàn)在為基礎(chǔ)，從中選擇最佳制定方式。

（五）市場信息分析

在分析市場信息階段，分析過程代表了當(dāng)前消費者對市場同類產(chǎn)品的需求。明確參數(shù)后，對當(dāng)前工作計劃提出新思路，以便產(chǎn)品研發(fā)和服務(wù)部門更好地履行職責(zé)。其次，要分析企業(yè)自身現(xiàn)有產(chǎn)品的優(yōu)勢，并在一定時間內(nèi)持續(xù)維護。第三，要分析當(dāng)前市場的變化和發(fā)展，特別是對市場資源的獨立調(diào)整過程，在研究中運用合理的方法。使企業(yè)能夠適應(yīng)變化。例如，當(dāng)前的變化方向是供給側(cè)改革。企業(yè)研究的項目包括當(dāng)前市場優(yōu)化形式，和未來工作中各種形式的信息傳遞，建立的管理體系和工作體系，能夠使企業(yè)更好地匹配財務(wù)結(jié)構(gòu)和市場開發(fā)體系。最后，分析發(fā)展結(jié)構(gòu)和未來發(fā)展效應(yīng)，需要深入研究的參數(shù)是金融市場改革的現(xiàn)行體制，金融市場改革對企業(yè)的影響，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)金融廣泛應(yīng)用的情況下，要確保既定的工作體系通過研究充分發(fā)揮其優(yōu)勢。

（六）培育全員和全過程的風(fēng)險管理理念

最重要的是，公司應(yīng)努力通過各種形式的廣告和培訓(xùn)，傳播風(fēng)險管理企業(yè)文化。在發(fā)展風(fēng)險管理文化的過程中，決策者和管理層應(yīng)發(fā)揮示范作用。同時，關(guān)鍵管理和業(yè)務(wù)流程，以及風(fēng)險控制點的高管和業(yè)務(wù)運營商，也必須在塑造所有員工方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。強調(diào)基于道德、誠信和遵守日常公司事務(wù)的規(guī)則和法規(guī)的風(fēng)險管理文化。此外，培養(yǎng)全面風(fēng)險管理文化必須超越傳統(tǒng)的風(fēng)險意識界限，打造全面的風(fēng)險管理框架。按照事后有效監(jiān)管的原則，實施事前監(jiān)控、事中管理、事后處置的風(fēng)險管理全流程。

（七）加強風(fēng)險管理人才的儲備

在國有企業(yè)綜合風(fēng)險管理的眾多要素中，人是決定性因素，因為風(fēng)險識別、防控和管理涉及的領(lǐng)域廣、知識面廣，需要大量的高水平人才，同時還要掌握大量的專業(yè)知識，如外語、數(shù)理統(tǒng)計。因此，我們必須堅持以人為本的原則，按照綜合風(fēng)險管理的要求，積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，加強專業(yè)培訓(xùn)，全面提升從業(yè)人員素質(zhì)，培養(yǎng)和建設(shè)綜合風(fēng)險管理人才隊伍。要制定有效的培訓(xùn)計劃，創(chuàng)造進一步培訓(xùn)的機會，提高知識更新水平，提高風(fēng)險管理人員的技能水平，不斷適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，不斷提高專業(yè)化水平。此外，除了培養(yǎng)現(xiàn)有的風(fēng)險管理人員外，還需要吸引社會甚至國外的優(yōu)秀專業(yè)人才，提升企業(yè)的實力。

五、結(jié)束語

國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的來源包括會計信息管理準(zhǔn)確性不足、財務(wù)系統(tǒng)本身存在缺陷、市場信息研究不完善等，并利用大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)探索市場發(fā)展需求，為當(dāng)前的問題提供解決方案，打造高效智能的工作系統(tǒng)，使企業(yè)實現(xiàn)更高水平的發(fā)展。

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