李明皓

摘 要：在緩解小微企業(yè)融資難等問題當(dāng)中，融資擔(dān)保業(yè)務(wù)是最有效的方式，尤其是中小型政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的介入，更好地推進(jìn)了大量小微企業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展。文章在全面了解融資擔(dān)保相關(guān)概念的基礎(chǔ)上，闡述了當(dāng)前中小型政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，并提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：中小型政府性融資擔(dān)保 融資擔(dān)保 風(fēng)險(xiǎn)因素

中圖分類號(hào)：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2022）01-126-03

近年來，在為小微企業(yè)進(jìn)行融資服務(wù)過程中，由于小微企業(yè)自身財(cái)務(wù)基礎(chǔ)制度不完善、風(fēng)險(xiǎn)因素多等問題，擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，甚至出現(xiàn)了大量擔(dān)保公司破產(chǎn)或關(guān)閉的現(xiàn)象。相比之下，中小型政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍具有頑強(qiáng)的發(fā)展活力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，在“穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生”等政策下，中小型政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)負(fù)著重要的責(zé)任，是擔(dān)保公司的中堅(jiān)力量。在此背景下，如何有效控制風(fēng)險(xiǎn)，如何保證國有資產(chǎn)保值增值至關(guān)重要。

一、融資擔(dān)保的概述

融資擔(dān)保是指擔(dān)保人和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等債權(quán)人約定，為被擔(dān)保人借款、發(fā)行債券等債務(wù)融資提供擔(dān)保的行為。信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)是金融行業(yè)最常見的問題，其中融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)更高，想要推進(jìn)融資擔(dān)保公司更快更好地發(fā)展，核心任務(wù)便是風(fēng)險(xiǎn)控制，這也是亙古不變的話題，是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ)。若風(fēng)險(xiǎn)控制不到位，勢(shì)必會(huì)產(chǎn)生負(fù)面連鎖反應(yīng)，甚至出現(xiàn)公司破產(chǎn)現(xiàn)象。當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)增速放緩，尤其是受2020年疫情影響，實(shí)體企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇，融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展備受打擊，一定程度上很多中小企業(yè)的還款意愿和能力受到了不利影響。為此，必須控制好融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

二、中小型政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)因素分析

在中小型政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中，筆者主要從宏觀層面、中觀層面和微觀層面三個(gè)層面進(jìn)行了分析，具體如下：

（一）宏觀層面風(fēng)險(xiǎn)因素分析

由宏觀層面來講，對(duì)于國內(nèi)金融行業(yè)的發(fā)展模式和趨勢(shì)而言，宏觀經(jīng)濟(jì)的整體水平影響較大，甚至?xí)鸬揭欢ㄖ萍s作用，同樣，對(duì)于擔(dān)保行業(yè)也同樣具有這種效果。就當(dāng)前來看，我國宏觀經(jīng)濟(jì)狀況良好，未見較大變化，但仍舊會(huì)存有一定風(fēng)險(xiǎn)。尤其是新冠疫情的影響下，我國經(jīng)濟(jì)增速有所放緩。加上我國經(jīng)濟(jì)目前已步入了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)，若仍舊單純地依靠投資驅(qū)動(dòng)的傳統(tǒng)模式，未來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將難以為繼。對(duì)于擔(dān)保公司來講，中小微企業(yè)是其主要服務(wù)對(duì)象，對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境很敏感，在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的背景下，我國中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展問題也會(huì)越來越多，從而大幅增加融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）中觀層面風(fēng)險(xiǎn)因素分析

中觀層面主要是指中觀環(huán)境，比如區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、行業(yè)監(jiān)管政策變化等等，這些因素同樣會(huì)對(duì)擔(dān)保公司的整體發(fā)展戰(zhàn)略造成極大影響。在擔(dān)保公司成立之初，往往擔(dān)負(fù)著政府的一定意志，比如說，擔(dān)保融資業(yè)務(wù)的開展類型、業(yè)務(wù)是否集中等，都與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平息息相關(guān)。經(jīng)大量研究表明，若一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r良好，則地區(qū)內(nèi)企業(yè)更具活力，業(yè)務(wù)水平更高，與此同時(shí)，地區(qū)內(nèi)企業(yè)整體信用風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)較小，就會(huì)遇到更低的融資擔(dān)保公司業(yè)務(wù)的代償風(fēng)險(xiǎn)。也就是說，目前我國金融行業(yè)當(dāng)中，面臨債權(quán)市場(chǎng)機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)存在的現(xiàn)狀，作為中小型政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，要求及時(shí)抓住新政策出臺(tái)的窗口期發(fā)展業(yè)務(wù)，更要重視債權(quán)擔(dān)保業(yè)務(wù)的實(shí)際情況，管控好額度，加大風(fēng)險(xiǎn)控制力度。

（三）微觀層面風(fēng)險(xiǎn)因素分析

由微觀層面來講，風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)在于中小型政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的內(nèi)控水平，具體風(fēng)險(xiǎn)因素如下：

1.公司治理和管理水平。據(jù)研究表明，只有完善的公司法人結(jié)構(gòu)，才能提高管理人員管理水平，才能提高企業(yè)管理水平。同時(shí)，完善的企業(yè)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)，才能降低企業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)，才能保證企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

2.風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略。按照自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，融資擔(dān)保公司必須建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制體系，保證具有完整的風(fēng)險(xiǎn)控制流程，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作。只有通過風(fēng)險(xiǎn)控制措施的順利實(shí)施，才能最大限度降低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的幾率，才能有效緩解風(fēng)險(xiǎn)帶來的傷害，才能化解危機(jī)，提高風(fēng)險(xiǎn)管控水平。

3.資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)的直接決定要素包括兩類，其一，償債來源;其二，負(fù)債平衡。通過上述兩個(gè)要素，可以表現(xiàn)出擔(dān)保公司重視債務(wù)的程度，還能通過各種要素，將企業(yè)的真實(shí)債務(wù)情況反映出來。

三、中小型政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

（一）加強(qiáng)內(nèi)部建設(shè)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平

1.構(gòu)建全面化的風(fēng)險(xiǎn)管理框架體系。中小型政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的核心任務(wù)是提高風(fēng)險(xiǎn)管理效率，在公司業(yè)務(wù)流程當(dāng)中，應(yīng)全面納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，建立一個(gè)高標(biāo)準(zhǔn)、高效率的風(fēng)險(xiǎn)管理框架體系。要求，明確各部門的主體責(zé)任，做好監(jiān)督管理工作，尤其是審計(jì)、紀(jì)檢、風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)等部門，要嚴(yán)把風(fēng)險(xiǎn)防控關(guān)，落實(shí)事前、事中和事后的控制工作，提高整體風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警水平，強(qiáng)化大額業(yè)務(wù)專項(xiàng)管理水平。同時(shí)，還要結(jié)合公司業(yè)務(wù)發(fā)展模式，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制管控和修正水平，建立健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和反饋機(jī)制，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管控效果，及時(shí)修正風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和戰(zhàn)略，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

2.構(gòu)建一體化的風(fēng)險(xiǎn)管理工作機(jī)制。完善責(zé)任和制度體系是擔(dān)保公司的重點(diǎn)，在業(yè)務(wù)流程和工作程序進(jìn)一步得到優(yōu)化的前提下，必須積極構(gòu)建一體化的風(fēng)險(xiǎn)管理工作機(jī)制，要求強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控能力，將完善市場(chǎng)研究、產(chǎn)品創(chuàng)新等有機(jī)結(jié)合，建立各部門之間的協(xié)作機(jī)制，實(shí)現(xiàn)一體化運(yùn)營(yíng)體系，提高決策效率。

（二）調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高持續(xù)盈利能力

1.明確業(yè)務(wù)定位，轉(zhuǎn)換傳統(tǒng)模式。在融資擔(dān)保業(yè)務(wù)當(dāng)中，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注借款類傳統(tǒng)擔(dān)保業(yè)務(wù)，并實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)提質(zhì)增效，這樣才能全面提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平。要求做到以下幾點(diǎn)：一是注重政策導(dǎo)向。融資擔(dān)保需時(shí)刻關(guān)注政策變化，一旦出現(xiàn)政策變動(dòng)，勢(shì)必會(huì)影響擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展走向。因此，應(yīng)注重政策導(dǎo)向，與其他機(jī)構(gòu)建立合作模式，分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。二是深入布局供應(yīng)鏈金融。為了控制風(fēng)險(xiǎn)，需要知己知彼，先對(duì)現(xiàn)有擔(dān)保產(chǎn)品進(jìn)行梳理，保證擔(dān)保產(chǎn)品體系完善，對(duì)于那些競(jìng)爭(zhēng)力差、風(fēng)險(xiǎn)大的產(chǎn)品，應(yīng)及時(shí)淘汰，并對(duì)銀行加大合作力度，共同研發(fā)新產(chǎn)品，結(jié)合市場(chǎng)調(diào)研情況，建立產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融，提高業(yè)務(wù)能力，拓寬客戶覆蓋面積。

2.調(diào)整區(qū)域布局，找準(zhǔn)產(chǎn)品定位。目前，中小型政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有較為集中的業(yè)務(wù)重心，因此，在風(fēng)險(xiǎn)控制當(dāng)中，必須與公司實(shí)際結(jié)合，把控好產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，調(diào)整區(qū)域布局，找準(zhǔn)產(chǎn)品定位。

3.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，保證債券安全。按照監(jiān)管要求和市場(chǎng)變化，完善債券擔(dān)保業(yè)務(wù)保前管理，同時(shí)，要結(jié)合發(fā)展現(xiàn)狀，健全政府平臺(tái)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和授信條件，對(duì)于地方財(cái)政實(shí)力薄弱、債務(wù)率較高的政府平臺(tái)項(xiàng)目，要采取審慎介入的態(tài)度。對(duì)于滿足準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的客戶，要求審查企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流、后續(xù)融資能力等，完善風(fēng)險(xiǎn)管控措施，從本質(zhì)上加大風(fēng)險(xiǎn)控制力度。此外，對(duì)于存量債券項(xiàng)目，還要做好保后檢查工作，加大保后溝通、檢查頻率，實(shí)時(shí)監(jiān)控好存量項(xiàng)目，重點(diǎn)關(guān)注所涉及的相關(guān)負(fù)面信息。要求在整個(gè)過程當(dāng)中，加大還款資金跟蹤力度，保證還款資金及時(shí)到位，及時(shí)扼殺掉存在的風(fēng)險(xiǎn)苗頭，有效應(yīng)對(duì)債券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）做好資產(chǎn)管理，增強(qiáng)代償化解效率

1.拓寬處置渠道。為了有效控制風(fēng)險(xiǎn)，需要控制好資產(chǎn)管理，應(yīng)積極利用資源，建立一個(gè)完善的資產(chǎn)收購、處置和轉(zhuǎn)讓渠道。第一，與其他機(jī)構(gòu)共同構(gòu)建一個(gè)戰(zhàn)略合作關(guān)系，積極剔除那些不良資產(chǎn)信息，僅保留滿足自身發(fā)展的項(xiàng)目，保持良好的處置能力。第二，搭建多方位的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓渠道，結(jié)合資產(chǎn)處置現(xiàn)狀和市場(chǎng)情況，進(jìn)一步拓寬資產(chǎn)處置和轉(zhuǎn)讓渠道。第三，積極利用“互聯(lián)網(wǎng)+”優(yōu)勢(shì)，21世紀(jì)是互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代，應(yīng)積極與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合，構(gòu)建“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)”，把不良資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，打造更多高質(zhì)量的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，擴(kuò)大客戶群體，提高資產(chǎn)處置效率。

2.布局重組業(yè)務(wù)。為了進(jìn)一步增強(qiáng)代償化解效率，應(yīng)做到以下兩點(diǎn)，第一，重點(diǎn)發(fā)展收購重組類業(yè)務(wù)。中小型政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)和債務(wù)人、其他債權(quán)人共同建立三方協(xié)議，積極探索新型債權(quán)形式，在取得其他資源的同時(shí)，借助于地方政府和政策影響，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，共同打造良好的業(yè)務(wù)流程。第二，將實(shí)質(zhì)性重組業(yè)務(wù)作為重點(diǎn)，結(jié)合擔(dān)保業(yè)務(wù)的實(shí)際情況，對(duì)于那些管理效率可以、基礎(chǔ)資產(chǎn)不錯(cuò)，但存在流動(dòng)性問題的企業(yè)進(jìn)行深入挖掘，積極助力企業(yè)重組，化解風(fēng)險(xiǎn)，減少代償風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

綜上所述，當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)良好，為了有效解決中小微企業(yè)融資難、融資貴的難題，中小型政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮著積極的作用。目前，國家對(duì)于此類融資擔(dān)保公司的支持力度持續(xù)加大，大大提升了融資擔(dān)保公司對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的支持力度，同時(shí)穩(wěn)定了市場(chǎng)秩序。為此，必須做好中小型融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制工作，這就要求必須找出風(fēng)險(xiǎn)因素，采取切實(shí)可行的措施，拓寬風(fēng)險(xiǎn)控制渠道，提高風(fēng)險(xiǎn)控制力度。

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（作者單位：鄭州大學(xué)管理工程學(xué)院 河南鄭州 450000）（責(zé)編：呂尚）