唐 滔 李鋒森

（中國(guó)人民銀行金融研究所，北京 100033；中國(guó)人民銀行廣州分行，廣東 廣州 510120）

一、引言

近年來，隨著比特幣等私人數(shù)字貨幣的興起以及區(qū)塊鏈、分布式記賬等相關(guān)技術(shù)的廣泛運(yùn)用，一些國(guó)際組織和國(guó)家陸續(xù)在法定數(shù)字貨幣領(lǐng)域開展行動(dòng)。2020年國(guó)際清算銀行（BIS）發(fā)布的一份報(bào)告顯示，全球80%的央行正在開展央行數(shù)字貨幣（CBDC）相關(guān)研究，半數(shù)央行已進(jìn)入CBDC測(cè)試或試點(diǎn)階段（BIS，2020）。我國(guó)的CBDC發(fā)展走在世界前列，中國(guó)人民銀行從2014年起著手研究數(shù)字人民幣（E-CNY），2019年底數(shù)字人民幣在深圳、蘇州、雄安新區(qū)、成都及北京冬奧場(chǎng)景啟動(dòng)首批試點(diǎn)測(cè)試。截至2021年末，數(shù)字人民幣試點(diǎn)場(chǎng)景超過808.51萬個(gè)，累計(jì)開立個(gè)人錢包2.61億個(gè)，交易金額875.65億元。目前數(shù)字人民幣已在批發(fā)零售、餐飲文旅、繳納稅費(fèi)、發(fā)放工資及津補(bǔ)貼等領(lǐng)域形成一批涵蓋線上線下的應(yīng)用模式（徐佩玉，2022）。

在各國(guó)央行穩(wěn)步推進(jìn)CBDC研發(fā)的同時(shí)，有關(guān)部門和學(xué)術(shù)界也高度關(guān)注CBDC大規(guī)模推廣使用后可能產(chǎn)生的宏觀經(jīng)濟(jì)影響，尤其是對(duì)貨幣政策及金融穩(wěn)定可能產(chǎn)生的影響。如黃國(guó)平等（2021）研究CBDC對(duì)貨幣形態(tài)、金融結(jié)構(gòu)以及貨幣政策有效性可能產(chǎn)生的影響和沖擊，劉生福（2019）研究CBDC對(duì)貨幣政策傳導(dǎo)效率和靈活性的影響，姚前（2020）研究CBDC對(duì)金融系統(tǒng)穩(wěn)定性的影響，藍(lán)天等（2021）研究CBDC前瞻條件觸發(fā)機(jī)制對(duì)貨幣政策中介目標(biāo)及宏觀經(jīng)濟(jì)變量的影響，袁曾（2022）分析數(shù)字人民幣在精準(zhǔn)調(diào)節(jié)貨幣政策、維持幣值長(zhǎng)期穩(wěn)定、降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)等方面的積極作用。部分文獻(xiàn)分析CBDC對(duì)財(cái)政政策的影響，如蔣曉婉（2021）分析CBDC在國(guó)庫(kù)收支中的應(yīng)用場(chǎng)景，胡元聰和曲君宇（2021）以涉稅信息利用為切入點(diǎn)，分析數(shù)字人民幣對(duì)稅收效率和稅收公平的影響，徐京平和宋歌（2022）分析數(shù)字人民幣賦能財(cái)政治理的邏輯基礎(chǔ)，并以財(cái)政資金直達(dá)機(jī)制為例說明數(shù)字人民幣賦能財(cái)政監(jiān)督的技術(shù)路徑，黃國(guó)平和李婉溶（2022）分析數(shù)字人民幣在數(shù)字財(cái)政建設(shè)及數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中的賦能作用。

國(guó)庫(kù)是財(cái)政政策與貨幣政策的橋梁和接口，雖然數(shù)字人民幣只是一種電子支付工具，但由于數(shù)字人民幣具有可控匿名、可溯源、可編程等特點(diǎn)，運(yùn)用數(shù)字人民幣管理財(cái)政資金，將對(duì)財(cái)政資金的管理和運(yùn)行產(chǎn)生重大影響。本文基于國(guó)庫(kù)管理和財(cái)稅管理實(shí)踐，分析數(shù)字人民幣對(duì)財(cái)政資金使用效率和監(jiān)督效率、稅收征管效率以及財(cái)政收入的影響，并就將來運(yùn)用數(shù)字人民幣強(qiáng)化財(cái)政資金管理、提高財(cái)政資金運(yùn)行效率提出針對(duì)性政策建議。與以往文獻(xiàn)相比，本文可能的邊際貢獻(xiàn)在于：第一，基于數(shù)字人民幣的技術(shù)特征和應(yīng)用場(chǎng)景，以財(cái)政資金為研究視角和傳導(dǎo)渠道，全面分析數(shù)字人民幣對(duì)財(cái)政政策和財(cái)稅管理效率的影響，研究角度和研究?jī)?nèi)容具有一定的創(chuàng)新性。第二，理論分析與國(guó)庫(kù)管理、財(cái)稅管理實(shí)踐緊密結(jié)合，具有鮮明的理論聯(lián)系實(shí)際特點(diǎn)，可為相關(guān)理論研究提供實(shí)踐支持。

二、數(shù)字人民幣有助于提高財(cái)政資金的使用效率

（一）數(shù)字人民幣有助于提高財(cái)政資金撥付效率

1.數(shù)字人民幣代替現(xiàn)金可提高民生資金撥付效率。提高財(cái)政資金撥付效率對(duì)于盡快發(fā)揮財(cái)政資金使用效益、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有十分重要的意義。近年來，我國(guó)通過實(shí)施國(guó)庫(kù)集中支付制度改革、推進(jìn)國(guó)庫(kù)集中支付電子化管理、加強(qiáng)中央對(duì)地方專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付資金管理、加快財(cái)政信息化建設(shè)進(jìn)程等措施，有效提高財(cái)政資金撥付效率。但地方財(cái)政尤其是基層財(cái)政的資金撥付不及時(shí)的情況還是時(shí)有發(fā)生（趙小菊等，2019）。出現(xiàn)這種情況，既有管理方面的原因，也有技術(shù)方面的原因，其中之一就是以往財(cái)政、國(guó)庫(kù)部門采取的改革措施大部分都是建立在傳統(tǒng)金融服務(wù)基礎(chǔ)之上的。如果財(cái)政資金收款對(duì)象沒有銀行賬戶，財(cái)政資金撥付流程很容易出現(xiàn)先快后慢、末端受阻的情形。2017年世界銀行對(duì)140個(gè)國(guó)家15萬人口的調(diào)查報(bào)告顯示，全球約有17億15歲以上人口未接觸到金融系統(tǒng)，無法享受銀行帶來的基本金融服務(wù)（Demirgü?-Kunt et al.，2018）。如果利用中國(guó)人口在全球人口中的占比簡(jiǎn)單匡算，則中國(guó)約有3億15歲以上人口未接觸到金融系統(tǒng)，超過15歲以上人口總數(shù)的四分之一。

在部分人口沒有銀行賬戶的現(xiàn)實(shí)情況下，許多直接支付到個(gè)人的民生資金（如涉農(nóng)補(bǔ)貼、學(xué)生困難補(bǔ)助）不得不依靠最原始的現(xiàn)金發(fā)放方式，這極大降低資金撥付效率，且顯著增加了資金被截留、冒領(lǐng)的風(fēng)險(xiǎn)。雖然為每個(gè)居民開立銀行賬戶可以在一定程度上解決上述問題，但由于許多邊遠(yuǎn)、貧困地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)較少，加之居民的支付習(xí)慣、年齡結(jié)構(gòu)、安全性需求等因素，部分居民尤其是農(nóng)村居民和老年居民可能更愿意使用現(xiàn)金交易。數(shù)字人民幣作為現(xiàn)金類支付憑證，與實(shí)物人民幣具有同等法律地位和經(jīng)濟(jì)價(jià)值（中國(guó)人民銀行數(shù)字人民幣研發(fā)工作組，2021），居民對(duì)數(shù)字人民幣的信任和接受程度將會(huì)較高。數(shù)字人民幣可適應(yīng)線上、線下各類支付環(huán)境，可在不依賴銀行賬戶的前提下進(jìn)行價(jià)值轉(zhuǎn)移，很適合用于撥付受眾面廣的民生資金。在收款人擁有實(shí)名制數(shù)字錢包的前提下，財(cái)政、國(guó)庫(kù)部門可將民生資金直接匯入收款人的數(shù)字錢包，既提高了資金撥付效率，又可以減低資金被截留、冒領(lǐng)的風(fēng)險(xiǎn)。部分國(guó)家已經(jīng)有這方面的成功探索，例如贊比亞農(nóng)村地區(qū)約7.5萬名女童和婦女可以選擇通過銀行賬戶、移動(dòng)錢包賬戶或預(yù)付卡接收數(shù)字支付的福利（邁克爾·盧特考斯基，2019）。我國(guó)四川省成都市新津區(qū)“天府農(nóng)博園”在當(dāng)?shù)亟鹑诨A(chǔ)設(shè)施不完善、農(nóng)戶科技文化水平不高的條件下，利用數(shù)字人民幣成功發(fā)放社保、記錄政府資金收支、購(gòu)買農(nóng)副產(chǎn)品等，為當(dāng)?shù)匚醋?cè)銀行卡的農(nóng)戶提供便利，解決資金撥付末端受阻的問題，提高財(cái)政資金的撥付效率。

2.數(shù)字人民幣可保障危機(jī)情境下救災(zāi)資金的及時(shí)撥付。我國(guó)深受自然災(zāi)害影響，我國(guó)自然災(zāi)害有五個(gè)特點(diǎn)：災(zāi)害種類多、分布地域廣、發(fā)生頻率高、災(zāi)害損失重、災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)高。地震、水災(zāi)等嚴(yán)重自然災(zāi)害發(fā)生之后，災(zāi)害引發(fā)的“三斷”——斷水、斷電、斷網(wǎng)，往往使受災(zāi)地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)陷入癱瘓。在救援過程中，失去通信和聯(lián)絡(luò)、無法進(jìn)行交流和交易可能造成嚴(yán)重后果，雖然有關(guān)部門可以利用應(yīng)急系統(tǒng)迅速建立臨時(shí)通訊，但是銀行等基礎(chǔ)設(shè)施卻可能無法在短時(shí)間內(nèi)恢復(fù)運(yùn)行。中央和地方政府會(huì)在災(zāi)害發(fā)生的第一時(shí)間向受災(zāi)地區(qū)撥付救災(zāi)資金，但如何使救災(zāi)資金真正發(fā)放到受災(zāi)群眾手中，卻是一個(gè)亟待解決的現(xiàn)實(shí)難題。近年來，我國(guó)金融體系陸續(xù)建立和完善自然災(zāi)害金融保障機(jī)制，提高金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的應(yīng)急處理能力（謝晶晶，2014），但這些措施主要集中于完善金融機(jī)構(gòu)的災(zāi)難備份與恢復(fù)系統(tǒng)，強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的可備份和可轉(zhuǎn)換性?，F(xiàn)代金融服務(wù)高度依賴網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，現(xiàn)行自然災(zāi)害金融保障機(jī)制始終未能解決在斷網(wǎng)背景下保障基礎(chǔ)金融服務(wù)的難題。此外，即使網(wǎng)絡(luò)通暢，如何快速將救災(zāi)資金發(fā)放到?jīng)]有銀行賬戶的受災(zāi)群眾手中，也是一個(gè)難題。

數(shù)字人民幣的推廣使用有望為保障危機(jī)情境下救災(zāi)資金的及時(shí)撥付提供有效解決方案。第一，數(shù)字人民幣可實(shí)現(xiàn)國(guó)庫(kù)的救災(zāi)資金直達(dá)到賬和人口全覆蓋。鑒于數(shù)字人民幣的賬戶松耦合特征，可在央行、財(cái)政部門主導(dǎo)下構(gòu)建一個(gè)基于居民身份證號(hào)碼的實(shí)名制數(shù)字錢包體系，鼓勵(lì)居民自愿開戶并逐步實(shí)現(xiàn)全民覆蓋。在危機(jī)情境下，救災(zāi)資金可由國(guó)庫(kù)直接轉(zhuǎn)入受災(zāi)群眾的實(shí)名制數(shù)字錢包，無需通過商業(yè)銀行系統(tǒng)中轉(zhuǎn)，有效解決在災(zāi)區(qū)調(diào)配和發(fā)放現(xiàn)金的難題。第二，數(shù)字人民幣可有效解決斷網(wǎng)背景下支付工具不足的難題。近年來，隨著移動(dòng)支付的廣泛應(yīng)用，越來越多的居民使用現(xiàn)金進(jìn)行交易的頻率降低。一旦發(fā)生大規(guī)模自然災(zāi)害，且災(zāi)區(qū)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)完全中斷，即使國(guó)庫(kù)將救災(zāi)資金轉(zhuǎn)入居民的銀行賬戶，居民也無法使用賬戶資金進(jìn)行交易。在斷網(wǎng)的情況下，數(shù)字人民幣可利用硬件錢包實(shí)現(xiàn)離線交易，為災(zāi)區(qū)居民提供基本金融服務(wù)，避免出現(xiàn)“有錢卻沒法花”的困境。部分企業(yè)已經(jīng)開始探索數(shù)字人民幣的離線交易。2021年10月，中國(guó)電信表示將聯(lián)合中國(guó)銀行共同推動(dòng)數(shù)字人民幣用戶識(shí)別卡（SIM卡）硬錢包產(chǎn)品的落地，試點(diǎn)推出電信SIM卡硬錢包功能，通過設(shè)置單獨(dú)存在的“離線”錢包（硬件錢包）支持“離線”收付款，該“離線”錢包與所屬的數(shù)字錢包關(guān)聯(lián)。而且隨著支持硬件錢包功能的手機(jī)、銀行卡、手表、手環(huán)等介質(zhì)的逐步增加，數(shù)字人民幣的離線交易功能有望在危機(jī)情境下發(fā)揮越來越大的作用。

（二）數(shù)字人民幣有助于提高財(cái)政支出的精準(zhǔn)性

1.數(shù)字人民幣可提高財(cái)政資金直達(dá)機(jī)制的運(yùn)行效率。按照傳統(tǒng)財(cái)政支付模式，撥付給企業(yè)和居民的財(cái)政補(bǔ)貼資金需經(jīng)過多環(huán)節(jié)傳遞撥付，撥付流程長(zhǎng)、經(jīng)手單位多，信息不對(duì)稱、政策層層傳遞、政策兌現(xiàn)手續(xù)繁瑣、財(cái)政資金到位慢等問題削弱了惠企利民政策實(shí)施的時(shí)效性和精準(zhǔn)性（馬曉白等，2020）。2020年6月，為了確保紓困惠企政策迅速落實(shí)到位，財(cái)政部按照黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，創(chuàng)造性地設(shè)立了財(cái)政資金直達(dá)機(jī)制，將新增財(cái)政赤字和抗疫特別國(guó)債資金“一竿子插到底”，直達(dá)市縣基層惠企利民，助力“六穩(wěn)”“六?！?。2021年10月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定將財(cái)政資金直達(dá)機(jī)制從應(yīng)急之舉轉(zhuǎn)為常態(tài)化機(jī)制，并擴(kuò)大資金規(guī)模和直達(dá)范圍。直達(dá)機(jī)制聚焦基層“三保”和惠企利民，直達(dá)范圍基本覆蓋中央財(cái)政民生補(bǔ)助資金，并包括用于保障基層財(cái)力的兩項(xiàng)一般性轉(zhuǎn)移支付以及部分對(duì)企業(yè)的補(bǔ)貼資金。

為了防止弄虛作假、截留挪用、套取騙取等行為的發(fā)生，財(cái)政部建立了一套貫穿中央、省、市縣財(cái)政部門和資金使用管理部門的財(cái)政直達(dá)資金監(jiān)控系統(tǒng)，對(duì)全流程信息進(jìn)行留痕和監(jiān)控。數(shù)字人民幣的推廣使用有望顯著提升常態(tài)化財(cái)政資金直達(dá)機(jī)制的效率。第一，數(shù)字人民幣具有可編程性，可通過智能合約限定資金的使用范圍和使用期限，財(cái)政部門可根據(jù)細(xì)化方案設(shè)定直達(dá)資金的使用范圍和期限，防止下級(jí)資金被上級(jí)部門截留挪用或撥付不及時(shí)。第二，在數(shù)字錢包實(shí)名制和財(cái)政直達(dá)資金實(shí)名臺(tái)賬制的基礎(chǔ)上，數(shù)字人民幣通過智能合約能夠規(guī)定財(cái)政直達(dá)資金僅限于撥付給按照規(guī)定預(yù)先確定的企業(yè)和個(gè)人名單，不符合條件的企業(yè)和個(gè)人無法接收也無法使用數(shù)字直達(dá)資金。第三，數(shù)字人民幣可通過智能合約限定資金用途，財(cái)政部門可為保障基層“三?！焙突萜罄竦呢?cái)政直達(dá)資金設(shè)定用途，資金無法被挪用于其他不合規(guī)支出。目前，國(guó)內(nèi)多地已試點(diǎn)用數(shù)字人民幣向企業(yè)或個(gè)人直接發(fā)放財(cái)政資金，如海南三亞市財(cái)政局、西安市金融局直接向企業(yè)發(fā)放財(cái)政補(bǔ)貼或政策獎(jiǎng)補(bǔ)資金，蘇州市相城區(qū)向區(qū)級(jí)機(jī)關(guān)和事業(yè)單位職工發(fā)放交通補(bǔ)貼，長(zhǎng)沙市公安局向職工發(fā)放工資。上述財(cái)政資金以數(shù)字人民幣形式直達(dá)企業(yè)和個(gè)人的成功實(shí)踐，為后續(xù)規(guī)制財(cái)政直達(dá)資金的用途、期限、使用范圍等奠定基礎(chǔ)。

2.數(shù)字人民幣可提高財(cái)政專項(xiàng)資金的精準(zhǔn)性和有效性。今后一段時(shí)間我國(guó)財(cái)政運(yùn)行仍將處于“緊平衡”狀態(tài)，單純靠擴(kuò)大財(cái)政支出規(guī)模來實(shí)施積極的財(cái)政政策行不通，必須提高政策和資金的指向性、精準(zhǔn)性、有效性（劉昆，2020）。財(cái)政專項(xiàng)資金既是財(cái)政支出的主要形式，也是財(cái)政調(diào)控經(jīng)濟(jì)和促進(jìn)社會(huì)發(fā)展的重要手段。加強(qiáng)財(cái)政專項(xiàng)資金管理，對(duì)于規(guī)范財(cái)政資金分配、提高資金使用效率具有重要意義（金國(guó)龍，2020）。為了確保財(cái)政專項(xiàng)資金用于特定用途，要求專項(xiàng)資金單獨(dú)核算、專款專用，并加強(qiáng)日常管理和監(jiān)督檢查。但在項(xiàng)目管理和資金用途方面，財(cái)政專項(xiàng)資金傳統(tǒng)管理方法存在重預(yù)算輕執(zhí)行、形式審查重于實(shí)質(zhì)審查等問題（金國(guó)龍，2020；李洪輝，2014）。由于財(cái)政專項(xiàng)資金數(shù)量多、規(guī)模大，要從末端監(jiān)督資金的支出進(jìn)度和實(shí)際用途存在客觀困難。在資金賬戶開設(shè)方面，地方財(cái)政專戶分散嚴(yán)重，有的地區(qū)存在將同一性質(zhì)的不同財(cái)政項(xiàng)目分別在不同銀行開設(shè)賬戶的情況，且各級(jí)財(cái)政部門只負(fù)責(zé)本級(jí)財(cái)政專戶管理，上下級(jí)財(cái)政專戶管理溝通困難。財(cái)政專戶龐大導(dǎo)致存量資金盤活效率較低，并滋生記賬不及時(shí)、會(huì)計(jì)核算質(zhì)量不高等管理問題。

使用數(shù)字人民幣撥付財(cái)政專項(xiàng)資金有望顯著提高資金的精準(zhǔn)性和有效性。第一，使用數(shù)字人民幣有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)政專項(xiàng)資金真正流向目標(biāo)受益人。以農(nóng)業(yè)種植補(bǔ)貼為例。按照政策初衷，種植補(bǔ)貼是國(guó)家直接對(duì)種植戶的財(cái)政補(bǔ)貼，但在現(xiàn)實(shí)中，如果耕種土地是種植戶向農(nóng)民承租的，則種植戶往往不是種植補(bǔ)貼的實(shí)際受益人。部分承包協(xié)議規(guī)定由農(nóng)民領(lǐng)取補(bǔ)貼款，另有部分通過隱形租金形式使得補(bǔ)貼由種植戶轉(zhuǎn)移給農(nóng)民。如果使用數(shù)字人民幣撥付農(nóng)業(yè)種植補(bǔ)貼款，并且通過智能合約設(shè)定數(shù)字補(bǔ)貼款只能在有關(guān)部門指定的若干商店或企業(yè)購(gòu)買種子、化肥、農(nóng)藥等農(nóng)用物資，則數(shù)字補(bǔ)貼款對(duì)土地撂荒農(nóng)民的價(jià)值將大打折扣，而對(duì)種植戶的價(jià)值保持不變。雖然此時(shí)出租農(nóng)民與承租種植戶的博弈仍將繼續(xù)，但種植戶的博弈力量將顯著增強(qiáng)，至少能從農(nóng)業(yè)種植補(bǔ)貼中部分受益，例如博弈的結(jié)果可能是由種植戶申領(lǐng)數(shù)字補(bǔ)貼款，同時(shí)以隱形租金形式向農(nóng)民轉(zhuǎn)讓部分收益。第二，使用數(shù)字人民幣有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)政專項(xiàng)資金真正用于指定用途。以“農(nóng)村義務(wù)教育學(xué)生營(yíng)養(yǎng)改善計(jì)劃”為例，該計(jì)劃由中央財(cái)政出資，目的是改善農(nóng)村學(xué)生營(yíng)養(yǎng)狀況，提高農(nóng)村學(xué)生健康水平。按照有關(guān)文件規(guī)定，營(yíng)養(yǎng)餐補(bǔ)貼只能用于為學(xué)生提供食品，但由于財(cái)政部門和教育部門難以對(duì)所有農(nóng)村學(xué)校尤其是邊遠(yuǎn)地區(qū)農(nóng)村學(xué)校進(jìn)行密切監(jiān)督，現(xiàn)實(shí)中可能會(huì)發(fā)生營(yíng)養(yǎng)餐補(bǔ)貼被挪作他用的情況。如果使用數(shù)字人民幣撥付營(yíng)養(yǎng)餐補(bǔ)貼，并且通過智能合約設(shè)定數(shù)字補(bǔ)貼款只能在有關(guān)部門指定的若干商店或企業(yè)購(gòu)買牛奶、面包等食品，將大大降低資金挪用風(fēng)險(xiǎn)、減少財(cái)政部門和教育部門的監(jiān)督壓力。第三，使用數(shù)字人民幣有助于加快財(cái)政專項(xiàng)資金的預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度。預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度是衡量財(cái)政資金籌集和使用完成情況的重要指標(biāo)，專項(xiàng)支出預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度偏慢是導(dǎo)致財(cái)政資金沉淀的重要原因。為了提高財(cái)政資金使用效率、避免期末突擊花錢現(xiàn)象，可使用數(shù)字人民幣進(jìn)行財(cái)政專項(xiàng)資金撥付，并通過智能合約限定資金的使用期限，過期自動(dòng)回收國(guó)庫(kù)，這既能有效督促預(yù)算單位加快支出預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度，也能從源頭倒逼預(yù)算單位提高預(yù)算編制的前瞻性和科學(xué)性。第四，使用數(shù)字人民幣有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)政專項(xiàng)資金賬戶集約化管理。財(cái)政專項(xiàng)資金賬戶繁多是財(cái)政專項(xiàng)資金管理質(zhì)量不高的重要原因。為了提高財(cái)政專戶管理效率和專項(xiàng)資金會(huì)計(jì)核算質(zhì)量，可利用數(shù)字人民幣“母-子錢包”這一技術(shù)特征，在各預(yù)算單位賬戶下設(shè)置母錢包，針對(duì)不同財(cái)政項(xiàng)目設(shè)置若干子錢包，以此實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)政資金的歸集和分發(fā)，實(shí)現(xiàn)“一盤棋”管理，有效減少財(cái)政專戶開立數(shù)量，盤活資金存量。

（三）數(shù)字人民幣有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金在特定場(chǎng)景下的智能撥付

為了保證財(cái)政資金的安全完整和使用合規(guī)，財(cái)政資金的使用通常涉及預(yù)算單位、管理部門和財(cái)政部門等多層級(jí)的審批流程，申請(qǐng)批復(fù)手續(xù)較為繁雜，一定程度上增加了相關(guān)單位的工作負(fù)擔(dān)，也容易導(dǎo)致支出預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度緩慢。一些涉及民生的財(cái)政資金，如居民養(yǎng)老金、農(nóng)村中小學(xué)生營(yíng)養(yǎng)餐補(bǔ)貼、低保戶補(bǔ)貼、優(yōu)撫對(duì)象撫恤和生活補(bǔ)助等，具有受惠面廣且人員相對(duì)穩(wěn)定、撥付頻次高且金額相對(duì)固定、及時(shí)性要求比較高、審批手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)單等特點(diǎn)。如果使用數(shù)字人民幣撥付此類財(cái)政資金，通過智能合約可實(shí)現(xiàn)資金撥付的條件觸發(fā)和自動(dòng)執(zhí)行，顯著提高撥付工作效率。

以城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老金發(fā)放為例。社保部門除了在新增和減少養(yǎng)老金領(lǐng)取資格時(shí)需要進(jìn)行比較詳細(xì)的資格核對(duì)和待遇復(fù)核之外，每月養(yǎng)老金發(fā)放審批流程通常是高度固定和形式化的：社保部門待遇管理崗核定當(dāng)月應(yīng)發(fā)放待遇總額，并生成養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇撥付計(jì)劃表；社保部門財(cái)務(wù)管理崗對(duì)計(jì)劃表進(jìn)行初審；社保部門負(fù)責(zé)人對(duì)計(jì)劃表進(jìn)行審批；社保部門根據(jù)計(jì)劃表向財(cái)政部門申請(qǐng)資金撥付；財(cái)政部門完成內(nèi)部審批手續(xù)；財(cái)政部門將款項(xiàng)從養(yǎng)老金財(cái)政專戶匯劃至社保部門專戶；社保部門將資金匯劃至委托金融機(jī)構(gòu)；委托金融機(jī)構(gòu)分發(fā)養(yǎng)老金。由于絕大部分退休人員的養(yǎng)老金發(fā)放時(shí)間固定、金額固定，因此必須在源頭上做好新增和減少養(yǎng)老金領(lǐng)取資格時(shí)的實(shí)質(zhì)審批。每月養(yǎng)老金發(fā)放審批流程較長(zhǎng)，且上述流程中一旦某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)意外情況（如因?yàn)槟撤N原因?qū)徟患皶r(shí)），就有可能導(dǎo)致數(shù)以萬計(jì)的退休人員不能按時(shí)領(lǐng)取養(yǎng)老金，進(jìn)而產(chǎn)生不利的社會(huì)影響。

使用數(shù)字人民幣可以實(shí)現(xiàn)居民養(yǎng)老金的智能撥付。在社保部門和財(cái)政部門的合力推動(dòng)下，可以建立覆蓋全部養(yǎng)老金發(fā)放對(duì)象的實(shí)名制數(shù)字錢包。由于養(yǎng)老金發(fā)放時(shí)間是可以提前準(zhǔn)確預(yù)期的、資金總額也相對(duì)穩(wěn)定的，財(cái)政部門可以根據(jù)往期實(shí)際養(yǎng)老金撥付總額乘以一定的保險(xiǎn)系數(shù)（比如1.05倍），提前做好使用數(shù)字人民幣撥付養(yǎng)老金的支出計(jì)劃并加載智能合約，合約規(guī)定在預(yù)定時(shí)間系統(tǒng)將自動(dòng)按照最新人員名單將養(yǎng)老金匯劃至退休人員的數(shù)字錢包。在截止時(shí)間之前，社保部門可以根據(jù)實(shí)際情況隨時(shí)新增和減少養(yǎng)老金領(lǐng)取資格人員名單。如果預(yù)計(jì)撥付總額較往期增加較多，社保部門可以臨時(shí)通知財(cái)政部門提高智能合約自動(dòng)撥付的金額上限。對(duì)于智能合約實(shí)際撥付金額與預(yù)期上限之間的差額，系統(tǒng)將自動(dòng)進(jìn)行額度注銷，不能用于其他用途。在上述流程中，數(shù)字人民幣加載的智能合約充當(dāng)了財(cái)政部門和社保部門“電子審批員”的職能，完成了許多以往需要人工審批的例行手續(xù)。同時(shí)，養(yǎng)老金資金不再經(jīng)過過渡賬戶層層中轉(zhuǎn)，而是由財(cái)政專戶直接轉(zhuǎn)入退休人員的數(shù)字錢包，加快撥付效率，同時(shí)也有助于防控資金風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)政部門可充分利用數(shù)字人民幣的可編程性，設(shè)計(jì)出符合財(cái)政資金管理要求的“前瞻條件觸發(fā)”機(jī)制（姚前，2020），豐富數(shù)字人民幣在財(cái)政資金運(yùn)行中的應(yīng)用場(chǎng)景，用好用足財(cái)政政策工具，加強(qiáng)財(cái)政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)和配合。

三、數(shù)字人民幣有助于提高財(cái)政資金的監(jiān)督效率

（一）數(shù)字人民幣有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金的全流程監(jiān)控

財(cái)會(huì)監(jiān)督是黨和國(guó)家監(jiān)督體系的重要組成部分，健全和強(qiáng)化財(cái)會(huì)監(jiān)督有助于提升黨和國(guó)家監(jiān)督體系的完整性與系統(tǒng)性，提升監(jiān)督的質(zhì)效（劉尚希，2021）。從廣義來看，財(cái)會(huì)監(jiān)督是依據(jù)預(yù)算法、會(huì)計(jì)法等財(cái)會(huì)法規(guī)對(duì)財(cái)政、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)行為開展的各種監(jiān)督活動(dòng)的統(tǒng)稱，其內(nèi)涵主要是指以財(cái)政部門為主體的財(cái)會(huì)監(jiān)督活動(dòng)（李嘉亮，2020）。近年來，為了提高財(cái)會(huì)監(jiān)督的有效性和及時(shí)性，各級(jí)監(jiān)督主體建立了各種財(cái)政資金監(jiān)督系統(tǒng)，比如財(cái)政部開發(fā)建設(shè)了聯(lián)通中央、省、市、縣四級(jí)財(cái)政的直達(dá)資金監(jiān)控系統(tǒng)。一些地方政府也根據(jù)實(shí)際需求自主開發(fā)了當(dāng)?shù)氐呢?cái)政資金監(jiān)督系統(tǒng)，比如2020年12月江蘇省宿遷市上線了“政府投資工程監(jiān)管系統(tǒng)”，可對(duì)政府投資工程進(jìn)行全過程監(jiān)管。

現(xiàn)行各種財(cái)政資金監(jiān)督系統(tǒng)顯著提升了財(cái)會(huì)監(jiān)督的效率，增強(qiáng)了財(cái)政資金的政策效用，但仍存在內(nèi)在不足，即現(xiàn)行機(jī)制主要是基于會(huì)計(jì)信息進(jìn)行監(jiān)督的，而不是基于資金信息進(jìn)行監(jiān)督。兩種監(jiān)督方式的不同之處在于：假設(shè)某基層政府收到上級(jí)財(cái)政的多筆專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付，并將上述款項(xiàng)與稅收收入存入同一國(guó)庫(kù)賬戶。雖然專項(xiàng)資金應(yīng)該?？顚Ｓ?，“買鹽錢不能用來打醋”，但這種區(qū)分只是會(huì)計(jì)意義上的，實(shí)際上國(guó)庫(kù)存款本身并不能區(qū)分出“買鹽錢”與“打醋錢”，加之不同專項(xiàng)資金的實(shí)際使用時(shí)間可能不同，基層政府在財(cái)政壓力較大時(shí)往往靠“拆東墻補(bǔ)西墻”來騰挪資金，甚至是變相舉債欠款來支撐運(yùn)轉(zhuǎn)。受疫情影響，這種情況在部分財(cái)力薄弱地區(qū)表現(xiàn)得尤為突出，例如據(jù)媒體報(bào)道，2020年一季度西部某深度貧困縣被迫將部分原計(jì)劃用于危房改造、水利建設(shè)、村屯道路和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的經(jīng)費(fèi)挪用到疫情防控上，造成縣級(jí)財(cái)政吃緊，扶貧工作經(jīng)費(fèi)短缺?！安饓ρa(bǔ)墻”作為疫情防控期間的救急手段可能暗藏一定風(fēng)險(xiǎn)，且這種行為本身違反了預(yù)算管理制度。

使用數(shù)字人民幣管理財(cái)政資金，有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金的全流程監(jiān)控，進(jìn)而從源頭上抑制資金管理和使用單位侵吞、挪用財(cái)政資金的行為。與現(xiàn)金、銀行存款不同的是，數(shù)字人民幣由于具有可控匿名特征，數(shù)字人民幣的每一次交易都會(huì)在系統(tǒng)中留痕，并且會(huì)準(zhǔn)確記錄收入資金與支出資金的對(duì)應(yīng)關(guān)系，這就意味著每一筆數(shù)字人民幣資金都可以清晰、準(zhǔn)確地溯源。從技術(shù)上看，使用數(shù)字人民幣管理財(cái)政資金時(shí)，可以完整地監(jiān)控資金從最初撥付單位到各級(jí)管理部門直到最終使用單位的全流程信息，且這種監(jiān)控是基于資金信息基礎(chǔ)上的。如果財(cái)政資金被挪用，即使這種挪用是暫時(shí)的，事后又采取措施及時(shí)填補(bǔ)了資金缺口，資金溯源信息也能準(zhǔn)確地揭示資金被挪用的事實(shí)，這將大大減弱資金管理和使用單位的機(jī)會(huì)主義行為。

（二）數(shù)字人民幣有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金的自動(dòng)記賬和不可篡改

隨著國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的深入推進(jìn)，政治、經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域改革不斷深化，財(cái)會(huì)監(jiān)督隨之面臨著更高的要求和新的形勢(shì)。近年來財(cái)會(huì)監(jiān)督取得了顯著成績(jī)，但也要清醒地認(rèn)識(shí)到，當(dāng)前財(cái)政監(jiān)督機(jī)制還不完善，財(cái)經(jīng)領(lǐng)域的違紀(jì)違規(guī)現(xiàn)象仍然存在，其中一個(gè)重要表現(xiàn)就是會(huì)計(jì)信息失真問題。有些單位內(nèi)部管理松弛，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱，賬目混亂，資產(chǎn)不實(shí)，造成信息失真（宋少南等，2020；潘建青等，2020）。推動(dòng)預(yù)算單位加強(qiáng)內(nèi)部管理、加大對(duì)財(cái)會(huì)造假等行為的懲戒力度，有助于降低會(huì)計(jì)信息的外部性，防范會(huì)計(jì)市場(chǎng)失靈（武輝和王竹泉，2019）。但如何防范會(huì)計(jì)信息失真不僅是一個(gè)管理問題，也是一個(gè)技術(shù)問題。如果能從技術(shù)上解決假賬高效識(shí)別問題，將大大降低會(huì)計(jì)信息失真概率。

就財(cái)政資金而言，會(huì)計(jì)信息失真問題的背后往往隱藏著資金流向異常問題，準(zhǔn)確找出每一筆財(cái)政資金的具體流向絕非易事。以國(guó)庫(kù)資金為例：國(guó)庫(kù)每天會(huì)收到成千上萬筆財(cái)稅收入，同時(shí)也會(huì)辦理成千上萬筆支出，所有收入都匯入同一國(guó)庫(kù)賬戶中，所有支出也從同一國(guó)庫(kù)賬戶中支取款項(xiàng)。如果發(fā)生財(cái)政資金管理部門和預(yù)算單位工作人員通過合謀做假賬的方式挪用甚至竊取國(guó)庫(kù)資金的情況，僅根據(jù)會(huì)計(jì)資料進(jìn)行監(jiān)督的難度較大，因?yàn)楣ぷ魅藛T可能故意遺漏或者篡改相關(guān)會(huì)計(jì)信息，此時(shí)監(jiān)督人員還需結(jié)合資金信息才能更好地發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)資料作假的蛛絲馬跡。例如，2014年查處的萬某挪用公款案中，萬某在十年里利用職務(wù)便利，采取竊取會(huì)計(jì)支付密碼、繪制虛假銀行對(duì)賬單、私刻銀行印章等非法手段，通過支付系統(tǒng)轉(zhuǎn)賬、支票轉(zhuǎn)賬、現(xiàn)金支票取現(xiàn)等方式，多次從大集街財(cái)政所賬戶違規(guī)轉(zhuǎn)出資金3132萬元。萬某長(zhǎng)期作案未被及時(shí)揭穿的重要原因是銀行對(duì)賬單本身也是假的，虛假的資金信息與虛假的會(huì)計(jì)信息結(jié)合在一起，無疑顯著加大了發(fā)現(xiàn)問題的難度。

使用數(shù)字人民幣管理財(cái)政資金，有望為防范財(cái)政資金會(huì)計(jì)信息失真問題提供新的解決方案。數(shù)字人民幣遵循“小額匿名、大額依法可溯”原則，可保證每一筆財(cái)政資金都是可以溯源的，相當(dāng)于數(shù)字人民幣在技術(shù)上提供了一種自動(dòng)記賬功能，能準(zhǔn)確地記載每一筆財(cái)政資金的來源和去向、原定用途和實(shí)際用途等。數(shù)字人民幣綜合使用數(shù)字證書體系、數(shù)字簽名、安全加密存儲(chǔ)等技術(shù)，具有不可非法復(fù)制偽造、交易不可篡改及抗抵賴等特性，保證數(shù)字人民幣的記賬記錄不可篡改。因此，數(shù)字人民幣的自動(dòng)記賬功能及記錄不可篡改性有助于監(jiān)督部門及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)政資金管理部門和預(yù)算單位工作人員做假賬的行為，提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和財(cái)政資金的安全性。

（三）數(shù)字人民幣有助于提高對(duì)財(cái)政專項(xiàng)資金的監(jiān)督效率

提高行政效率、降低行政成本是我國(guó)政府機(jī)構(gòu)改革和職能轉(zhuǎn)變的主要目標(biāo)之一。作為國(guó)家監(jiān)督體系的重要組成部分，財(cái)會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的核心職責(zé)就是通過對(duì)財(cái)政資金撥付、管理、使用的監(jiān)督，達(dá)到減少擠占、挪用、貪污、浪費(fèi)財(cái)政資金等違法違紀(jì)問題發(fā)生的目的，提高財(cái)政資金的使用效率（楊體軍，2005）。但財(cái)會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)作為政府職能部門，也面臨著如何提高監(jiān)督效率、降低監(jiān)督成本的問題。長(zhǎng)期以來，財(cái)會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)面臨著人員不足、人少事多的難題，主要原因是監(jiān)督手段相對(duì)落后，監(jiān)督效率不高。目前各級(jí)財(cái)會(huì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)運(yùn)用的信息化技術(shù)手段仍相對(duì)有限，對(duì)數(shù)據(jù)的挖掘處理能力不足，部分信息系統(tǒng)已使用多年，不能完全滿足監(jiān)督工作需求，相關(guān)部門間的信息系統(tǒng)仍未實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，影響信息獲取效率和監(jiān)督工作效率的提升（徐丹，2020）。

財(cái)政專項(xiàng)資金的使用是否合規(guī)、及時(shí)，是財(cái)會(huì)監(jiān)督工作的重中之重。由于目前的財(cái)會(huì)監(jiān)督機(jī)制主要基于會(huì)計(jì)信息而非資金信息，監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)財(cái)政專項(xiàng)資金的監(jiān)督效率偏低。雖然按照規(guī)定財(cái)政專項(xiàng)資金只能用于指定用途，但從會(huì)計(jì)的角度看，只要在規(guī)定期限內(nèi)有足夠金額的財(cái)政資金用于指定用途，通常就認(rèn)為專項(xiàng)資金實(shí)現(xiàn)?？顚Ｓ玫哪康?。而實(shí)際使用的資金與當(dāng)初收到的資金是不是同一筆資金難以識(shí)別，因?yàn)閷ｍ?xiàng)資金與公共預(yù)算資金放在同一國(guó)庫(kù)賬戶內(nèi)，只要國(guó)庫(kù)賬戶的“水位線”足夠高，專項(xiàng)資金在實(shí)際使用時(shí)國(guó)庫(kù)能立即支付，檢查人員就無法認(rèn)定專項(xiàng)資金被挪用的情況，除非檢查人員查閱所有資料后計(jì)算發(fā)現(xiàn)，在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上國(guó)庫(kù)余額小于所有未使用的專項(xiàng)資金合計(jì)余額。但這種方法在實(shí)踐中基本沒有可行性，一是專項(xiàng)資金審計(jì)通常只涉及該項(xiàng)資金的收支活動(dòng)，不涉及被審計(jì)單位的其他財(cái)政資金收支活動(dòng)，二是這種方法所需的人力、物力太大，不符合監(jiān)督的成本效益原則。

數(shù)字人民幣有望從技術(shù)上徹底解決財(cái)政專項(xiàng)資金監(jiān)督效率不高的問題，且這種方案是低成本、高效率的。第一，利用數(shù)字人民幣為財(cái)政專項(xiàng)資金打上“數(shù)字標(biāo)簽”，資金管理和使用單位可以直接從數(shù)字庫(kù)款中區(qū)分“買鹽錢”與“打醋錢”，督查人員也可以便捷地檢查某項(xiàng)資金的應(yīng)有余額與實(shí)有余額是否賬實(shí)相符。第二，利用數(shù)字人民幣的中性化管理、可控匿名特征，技術(shù)上可對(duì)財(cái)政專項(xiàng)資金的流動(dòng)和使用實(shí)施全流程監(jiān)控。為了嚴(yán)格落實(shí)信息安全及隱私保護(hù)管理，數(shù)字人民幣相關(guān)信息不能被任意查詢、使用，對(duì)數(shù)字財(cái)政資金的信息查詢必然也需要經(jīng)過嚴(yán)格的審批手續(xù)。盡管如此，數(shù)字財(cái)政資金在技術(shù)上的可監(jiān)控性本身就能產(chǎn)生極大的震懾力，從源頭上抑制資金管理和使用單位違規(guī)使用專項(xiàng)資金的動(dòng)機(jī)。第三，利用數(shù)字人民幣可加載智能合約的特征，專項(xiàng)資金撥付單位可預(yù)先設(shè)定資金的使用期限、地域、用途、層級(jí)等要素，不符合條件的專項(xiàng)資金將無法使用，這種技術(shù)手段有助于解決專項(xiàng)資金被挪用、支出預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度緩慢、上級(jí)單位截留下級(jí)資金等問題，顯著提升對(duì)財(cái)政專項(xiàng)資金的監(jiān)督效率。

四、數(shù)字人民幣有助于提高稅收征管效率

（一）數(shù)字人民幣有助于降低稅務(wù)部門的征稅成本

現(xiàn)代稅收制度是民主稅收、法治稅收，追求稅收公平，注重稅收效率，強(qiáng)調(diào)征管高效，服務(wù)于國(guó)家發(fā)展和人民福祉提高。高效的稅收征管要求降低稅務(wù)部門的征稅成本和納稅人的納稅成本（李建軍等，2021）。數(shù)字人民幣在提升稅收效率方面最直觀的助力可能是有助于降低征稅成本。征稅成本通常是指稅務(wù)部門在稅收征管過程中為了取得稅收收入所付出的行政成本，一般以稅收征收成本率作為衡量。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)稅收征收成本率常年保持在4%以上，而美國(guó)、英國(guó)、日本、加拿大等發(fā)達(dá)國(guó)家則通常維持在2%以下，這說明我國(guó)的征稅成本相對(duì)偏高（王秀芝，2015）。

征稅成本的高低既與稅務(wù)部門本身的運(yùn)作效率有關(guān)，也與稅收征管環(huán)境密切相關(guān)。涉稅信息的透明化程度是直接影響征稅成本的重要因素。例如，如果企業(yè)的內(nèi)部管理混亂、會(huì)計(jì)資料不規(guī)范，稅務(wù)部門就有理由懷疑企業(yè)存在少計(jì)收入、多計(jì)支出等逃稅行為。為了準(zhǔn)確計(jì)算企業(yè)的應(yīng)納稅收入，稅務(wù)部門必須花費(fèi)較多的人力、物力與企業(yè)進(jìn)行交流溝通，并查閱企業(yè)的生產(chǎn)、銷售及相關(guān)原始資料，這些都將顯著增加稅務(wù)部門的征稅成本。反之，如果企業(yè)的內(nèi)部管理嚴(yán)格、信息化水平較高、會(huì)計(jì)資料規(guī)范有序，稅務(wù)部門可以提高對(duì)企業(yè)提供的涉稅信息的信任程度，僅需對(duì)某些重點(diǎn)環(huán)節(jié)加以審核即可。涉稅信息不透明是稅務(wù)部門在小微企業(yè)、個(gè)體工商戶以及自然人稅收管理中遇到的突出難題，也是數(shù)字經(jīng)濟(jì)、平臺(tái)經(jīng)濟(jì)稅收管理制度不健全的重要原因。

數(shù)字人民幣的廣泛使用有望顯著提高我國(guó)涉稅信息的透明化程度，進(jìn)而降低全社會(huì)的征稅成本。數(shù)字人民幣遵循“小額匿名、大額依法可溯”的原則，這意味著除了部分小額匿名交易之外，實(shí)名小額交易和所有大額交易都是依法可溯的，這將顯著增強(qiáng)我國(guó)的貨幣流通監(jiān)管能力。從現(xiàn)實(shí)影響看，貨幣流通強(qiáng)監(jiān)管效應(yīng)在對(duì)金融、貿(mào)易等領(lǐng)域造成沖擊的同時(shí)也可能傳導(dǎo)至稅收領(lǐng)域，進(jìn)而形成涉稅信息高度透明化現(xiàn)象（胡元聰和曲君宇，2021）。所謂涉稅信息高度透明化，是指納稅人在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程中形成的，作為稅收決策與征管基礎(chǔ)的收入、支出、財(cái)產(chǎn)、行為、貨幣資金等流量性和存量性涉稅信息被稅務(wù)部門全面、精準(zhǔn)地掌握（張念明和龐鳳喜，2015）。國(guó)家若掌握了納稅人的貨幣流通情況，就意味著掌握了納稅人的幾乎全部涉稅信息，因?yàn)榧{稅人的絕大部分市場(chǎng)行為都要借助貨幣流通才能實(shí)現(xiàn)。當(dāng)然，涉稅信息高度透明化雖然有利于降低征稅成本，但也可能引發(fā)其他方面的風(fēng)險(xiǎn)和沖突。因此，站在技術(shù)中性的角度看，數(shù)字人民幣廣泛使用之后，財(cái)稅部門和中央銀行在涉稅信息合作方面需要把握好適當(dāng)?shù)亩?，以達(dá)到既能降低征稅成本又能防控風(fēng)險(xiǎn)的雙重目標(biāo)。

此外，隨著數(shù)字人民幣的廣泛使用，數(shù)字人民幣繳稅將成為一種新型繳稅方式。與現(xiàn)金繳稅相比，數(shù)字人民幣繳稅有助于提高稅務(wù)部門的柜臺(tái)效率，減少收到假幣的風(fēng)險(xiǎn)，消除將現(xiàn)金存入銀行的成本，同時(shí)也有助于防止稅款被截留、挪用或延遲入庫(kù)。如全國(guó)首筆全流程數(shù)字人民幣線上繳稅業(yè)務(wù)在大連落地，企業(yè)或個(gè)人在大連市征納互動(dòng)平臺(tái)或稅務(wù)窗口繳稅時(shí)可直接使用數(shù)字人民幣，減少納稅人繳納稅款的時(shí)間成本等。除稅收征繳外，數(shù)字人民幣也可在非稅收入收繳業(yè)務(wù)中應(yīng)用，北京市豐臺(tái)區(qū)為所有非稅收入的財(cái)政專戶開通數(shù)字錢包功能，成功實(shí)現(xiàn)以數(shù)字人民幣形式繳納學(xué)費(fèi)、門票等非稅繳費(fèi)，并將獲取的資金順利入庫(kù)。

（二）數(shù)字人民幣有助于降低納稅人的稅收遵從成本

高效的稅收征管除了要求降低稅務(wù)部門的征稅成本，也要求降低納稅人的納稅遵從成本。稅收遵從成本是指納稅人在辦理納稅事宜時(shí)發(fā)生的除稅款之外的經(jīng)濟(jì)扭曲成本，通常包括時(shí)間成本、貨幣成本、非勞務(wù)成本和心理成本。雖然絕大多數(shù)納稅人都知道應(yīng)該依法納稅，但仍有部分納稅人想方設(shè)法逃稅，即稅收遵從度較低。納稅意識(shí)不高只是稅收遵從度低的一個(gè)原因，納稅成本過重往往是更重要的原因。在計(jì)算納稅人的實(shí)際稅負(fù)時(shí)，不能只計(jì)算稅款本身，還得把稅收遵從成本也包括在內(nèi)。據(jù)學(xué)者測(cè)算，1986—1987年英國(guó)的稅收遵從成本約占GDP的1%，1995年美國(guó)的稅收遵從成本約占稅收的9%、GDP的0.93%。

一般來說，自然人的稅收遵從度顯著低于法人的稅收遵從度，其原因在于自然人多為小額繳稅，稅收遵從成本在實(shí)際稅負(fù)中的占比較高。近年來，稅務(wù)部門不斷強(qiáng)化信息技術(shù)應(yīng)用，持續(xù)加強(qiáng)稅收信息化建設(shè)，運(yùn)用稅收大數(shù)據(jù)等技術(shù)為海量納稅人提供個(gè)人所得稅年度匯算預(yù)填報(bào)服務(wù)，目前90%的涉稅事項(xiàng)、99%的納稅申報(bào)業(yè)務(wù)都可網(wǎng)上辦、線上辦、掌上辦（王軍，2021）。同時(shí)，稅務(wù)部門推進(jìn)與銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)合作，納稅人可通過網(wǎng)銀、微信、支付寶等多種渠道完成稅款的在線支付。但由于網(wǎng)銀、第三方支付都是基于銀行賬戶來提供資金清算服務(wù)的，如果納稅人沒有銀行賬戶，即使納稅申報(bào)、資料審核等環(huán)節(jié)可以在線完成，最后環(huán)節(jié)也只能采用現(xiàn)金繳稅的方式，這就顯著增加了納稅人的時(shí)間成本及其他成本。對(duì)于小額繳稅來說，這些稅收遵從成本可能遠(yuǎn)高于稅款本身。

數(shù)字人民幣有助于打通稅收信息化的“最后一公里”，使納稅人不依賴銀行賬戶就能完成在線繳稅，從而降低稅收遵從成本。2017年世界銀行對(duì)140個(gè)國(guó)家的調(diào)查報(bào)告顯示，全球約17億未接觸到金融系統(tǒng)的15歲以上人口中，約10億人擁有手機(jī)（World Bank，2018）。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心發(fā)布的《2020年全國(guó)未成年人互聯(lián)網(wǎng)使用情況研究報(bào)告》顯示，我國(guó)未成年人擁有手機(jī)比例已達(dá)92%。由于成年人的消費(fèi)能力高于未成年人，再結(jié)合上述兩份報(bào)告可以合理推測(cè)，我國(guó)絕大部分成年居民即使沒有銀行賬戶也擁有手機(jī)。由于智能手機(jī)可實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣的數(shù)字錢包和硬件錢包功能，只要稅務(wù)部門、金融系統(tǒng)、手機(jī)制造商加強(qiáng)合作，建立數(shù)字人民幣繳稅機(jī)制，就能完成在線繳稅的“最后一塊拼圖”。

五、數(shù)字人民幣有助于增加財(cái)政收入

（一）數(shù)字人民幣有助于減少逃稅現(xiàn)象

英國(guó)學(xué)者Sandford（1995）提出的稅收遵從理論認(rèn)為，納稅人會(huì)對(duì)遵從成本和不遵從成本（罰款）進(jìn)行比較，從而做出是遵從稅法還是逃稅的決定。這種觀點(diǎn)對(duì)于解決納稅人稅務(wù)違法問題具有建設(shè)意義。根據(jù)稅收遵從理論，設(shè)計(jì)合理的激勵(lì)相容約束機(jī)制有助于從源頭上減少納稅人逃稅的動(dòng)機(jī)：一是降低稅收遵從成本，二是提高不遵從成本。

降低稅收遵從成本的主要措施包括：簡(jiǎn)明稅制，簡(jiǎn)化納稅申報(bào)手續(xù)，加強(qiáng)稅收宣傳，提高稅務(wù)部門工作效率，降低納稅人處理納稅事宜的時(shí)間成本和貨幣成本；推進(jìn)稅收信息化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)納稅申報(bào)和稅款繳納的網(wǎng)上辦、線上辦、掌上辦，降低納稅人的非勞務(wù)成本；改進(jìn)稅務(wù)部門服務(wù)作風(fēng)，減少不必要的稅收檢查，緩解納稅人的焦慮和不滿情緒，降低納稅人的心理成本。提高稅收不遵從成本的主要措施包括：強(qiáng)化稅收稽查，提高稅收違法行為被發(fā)現(xiàn)的概率；加大對(duì)逃稅行為的處罰力度。

數(shù)字人民幣的廣泛使用既有助于降低納稅人的稅收遵從成本，也有助于提高不遵從成本，從而減少納稅人逃稅現(xiàn)象。一方面，數(shù)字人民幣可為納稅人提供一種新的稅款支付方式，使電子化繳稅擺脫對(duì)銀行賬戶的依賴，實(shí)現(xiàn)稅收信息化的全流程貫通和納稅人全覆蓋，這對(duì)降低邊遠(yuǎn)地區(qū)納稅人和弱勢(shì)群體納稅人的稅收遵從成本將發(fā)揮更為重要的作用。另一方面，數(shù)字人民幣的可控匿名性和可塑源性將降低稅務(wù)部門確認(rèn)納稅主體和稅基的難度。數(shù)字人民幣為稅務(wù)部門提供核查個(gè)人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的涉稅信息的技術(shù)手段，逃稅行為被發(fā)現(xiàn)的概率將上升，這對(duì)心存僥幸的潛在違法犯罪分子來說是一種有力的震懾。

（二）數(shù)字人民幣有助于減少稅款少征漏征現(xiàn)象

近年來，世界主要經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)局勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜，但數(shù)字經(jīng)濟(jì)依托其虛擬性和跨區(qū)域流動(dòng)性依然表現(xiàn)出了蓬勃的生命力。2019年，47個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體的數(shù)字經(jīng)濟(jì)收入已達(dá)31.8萬億美元，占GDP總額的41.5%。數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展有助于降低生產(chǎn)成本和流通成本，提升市場(chǎng)效率和社會(huì)福利，但也對(duì)各國(guó)稅收制度提出了新的挑戰(zhàn)，其中之一就是對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的征稅技術(shù)條件提出挑戰(zhàn)，目前數(shù)字經(jīng)濟(jì)中大部分沒有征稅。2018年10月財(cái)政部發(fā)布的《2018年會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查公告》顯示，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)部分企業(yè)跨境轉(zhuǎn)移利潤(rùn)、逃避繳納稅收等問題比較突出。由于監(jiān)管難度較大，電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)直播、游戲行業(yè)、在線教育等數(shù)字經(jīng)濟(jì)均存在稅收流失等問題（杜濤，2019）。數(shù)字經(jīng)濟(jì)交易一般依托平臺(tái)進(jìn)行，但目前稅務(wù)部門難以獲得數(shù)字經(jīng)濟(jì)交易的資金流、信息流、物流數(shù)據(jù)，因?yàn)檫@涉及隱私保護(hù)和監(jiān)管法律問題，數(shù)字平臺(tái)一般以商業(yè)數(shù)據(jù)保密為由拒絕配合。即使數(shù)字平臺(tái)愿意向稅務(wù)部門提供部分?jǐn)?shù)據(jù)，由于數(shù)字經(jīng)濟(jì)交易的網(wǎng)絡(luò)化和虛擬性，稅務(wù)部門核實(shí)數(shù)字企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)真實(shí)性的工作難度增大。

數(shù)字人民幣的廣泛使用有助于減少稅款少征漏征現(xiàn)象。第一，數(shù)字人民幣的可控匿名和可溯源性將提高數(shù)字經(jīng)濟(jì)涉稅信息的透明化程度。在數(shù)字平臺(tái)拒絕配合提供數(shù)字企業(yè)的資金流、信息流、物流數(shù)據(jù)的情況下，數(shù)字人民幣為稅務(wù)部門使用技術(shù)手段核實(shí)數(shù)字企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況提供了可能。通過抽查、跟蹤一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)數(shù)字錢包的交易流水，稅務(wù)部門就能對(duì)企業(yè)的收入狀況和盈利水平做出合理評(píng)估。由于數(shù)字人民幣交易具有不可篡改、抗抵賴性，企業(yè)數(shù)字錢包的交易記錄還可以用來驗(yàn)證數(shù)字企業(yè)或數(shù)字平臺(tái)提供的資金流、信息流、物流數(shù)據(jù)的真實(shí)性和完整性。第二，數(shù)字經(jīng)濟(jì)涉稅信息透明化有助于相關(guān)部門加快推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)稅收制度的建設(shè)和完善。目前對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)征稅存在納稅地點(diǎn)難以合理確定、課稅對(duì)象難以有效評(píng)估、數(shù)據(jù)收益難以合理分配等障礙和困難（高金平，2019；劉多，2020；趙麗梅，2021）。稅務(wù)部門可通過抽查、分析代表性數(shù)字企業(yè)的數(shù)字錢包交易信息以及數(shù)字平臺(tái)上的資金流、信息流、物流信息，分析當(dāng)前數(shù)字經(jīng)濟(jì)的價(jià)值創(chuàng)造、產(chǎn)品銷售、利潤(rùn)分配、稅源分布等相關(guān)信息，為相關(guān)部門進(jìn)一步強(qiáng)化數(shù)字經(jīng)濟(jì)稅收征管、填補(bǔ)數(shù)字經(jīng)濟(jì)稅收漏洞、實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)稅收公平提供決策依據(jù)。例如，基于數(shù)字人民幣的技術(shù)特征搭建稅收信息平臺(tái)，整合平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的信息流、供應(yīng)流、資金流等交易信息，當(dāng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)中買方和賣方之間形成交易確認(rèn)訂單，同時(shí)向稅收信息平臺(tái)發(fā)送雙方交易記錄，自動(dòng)生成電子發(fā)票并發(fā)送至賣方所在地稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行金額、開票人等信息的審核，由此實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)票據(jù)征管“后驗(yàn)”向“先驗(yàn)”的轉(zhuǎn)變，發(fā)票信息審核通過后再返送至買賣雙方，在這一過程中提供了真實(shí)可信的票據(jù)流。平臺(tái)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)等第三方機(jī)構(gòu)與稅務(wù)機(jī)關(guān)間形成信息對(duì)接，鏈接之間的結(jié)點(diǎn)設(shè)有訪問權(quán)限，既保障了個(gè)人、企業(yè)的信息安全，又能實(shí)時(shí)更新數(shù)據(jù)，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以及時(shí)獲取準(zhǔn)確、真實(shí)的相關(guān)信息。

六、推動(dòng)數(shù)字人民幣在財(cái)政資金運(yùn)行管理中應(yīng)用的政策建議

（一）利用數(shù)字人民幣優(yōu)化財(cái)政資金撥付管理

構(gòu)建基于數(shù)字人民幣的財(cái)政撥付與支出體系，升級(jí)改造現(xiàn)有財(cái)政撥付與支出體系，普及數(shù)字人民幣賬戶，為包括貧困地區(qū)和數(shù)字弱勢(shì)群體在內(nèi)的所有老百姓提供普惠、便利的數(shù)字金融服務(wù)。豐富數(shù)字人民幣在財(cái)政資金撥付領(lǐng)域的使用場(chǎng)景，以數(shù)字人民幣形式發(fā)放養(yǎng)老體系建設(shè)補(bǔ)助資金、人員薪酬、醫(yī)療補(bǔ)助、衛(wèi)生津貼等。探索數(shù)字人民幣加載智能合約，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)財(cái)政資金的實(shí)際流動(dòng)與預(yù)設(shè)使用范圍、用途、期限等特征的一致性，提高數(shù)字人民幣和財(cái)政直達(dá)機(jī)制的匹配性，促進(jìn)財(cái)政資金撥付與支出提質(zhì)增效。

（二）利用數(shù)字人民幣強(qiáng)化財(cái)政資金監(jiān)督

建立健全基于數(shù)字人民幣的財(cái)政監(jiān)督管理體系，充分發(fā)揮數(shù)字人民幣區(qū)塊鏈、智能合約、大數(shù)據(jù)等多種新興技術(shù)的作用，利用數(shù)字人民幣中性化管理和可控匿名特征，為財(cái)政資金打上數(shù)字標(biāo)簽，便利、低成本地完整監(jiān)控資金從最初撥付單位到各級(jí)管理部門再到最終使用單位的全流程信息，規(guī)范財(cái)政資金流向、防范會(huì)計(jì)信息失真，確保財(cái)政資金的安全合規(guī)，有效發(fā)揮財(cái)政資金在財(cái)政政策落地中的作用。

（三）利用數(shù)字人民幣提升納稅服務(wù)質(zhì)效

建立數(shù)字人民幣辦稅繳費(fèi)機(jī)制，充分發(fā)揮數(shù)字人民幣的便捷性和安全性等優(yōu)勢(shì)，大力拓展數(shù)字人民幣在各類辦稅和繳費(fèi)場(chǎng)景中應(yīng)用，從學(xué)費(fèi)、考試費(fèi)、證照工本費(fèi)等行政事業(yè)性收費(fèi)到交通違章等行政罰款再到各種稅收，提升辦稅繳費(fèi)便利度，完成在線辦稅繳費(fèi)的“最后一塊拼圖”。利用數(shù)字人民幣“小額匿名、大額依法可溯”原則，探索與稅收征管相適應(yīng)的數(shù)字人民幣應(yīng)用新模式，將貨幣流通的監(jiān)管優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為涉稅信息高度透明化的優(yōu)勢(shì)，提高稅務(wù)部門的運(yùn)行效率。

（四）利用數(shù)字人民幣健全稅收監(jiān)管體系

依托數(shù)字人民幣最新技術(shù)，利用數(shù)字人民幣在涉稅信息方面的優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新稅收數(shù)字化應(yīng)用機(jī)制，突出數(shù)字賦能，探索在稅收征管工作中適當(dāng)接入第三方涉稅信息，通過政府部門間協(xié)作，歸集資金流、信息流、物流等各項(xiàng)數(shù)據(jù)，打造系統(tǒng)化、一體化、智能化征管體系，破除稅收征管中的“信息孤島”問題，避免稅款少征漏征，實(shí)現(xiàn)稅負(fù)公平，震懾潛在不法分子，減少逃稅行為。高度重視個(gè)人和企業(yè)的涉稅信息保護(hù)，除法律法規(guī)有明確規(guī)定外，不隨意給第三方提供個(gè)人和企業(yè)的信息，嚴(yán)格落實(shí)信息安全及隱私保護(hù)管理，禁止任意查詢、使用。