■吳為

11月4日，人社部、財政部、國家稅務總局、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《個人養(yǎng)老金實施辦法》。誰能買、怎么買、資金如何運行管理、收益如何，這些具體的操作都有了明確的規(guī)定。

《實施辦法》的發(fā)布，意味著今年4月宣布實行的個人養(yǎng)老金制度進入落地實施階段。作為我國養(yǎng)老金體系“第三支柱”的重要組成部分，個人養(yǎng)老金的到來意味著什么？對于近年來備受關注的基本養(yǎng)老保險面臨“支付壓力”的問題，我國養(yǎng)老金體系改革將向何處去？

個人養(yǎng)老金產品已經“在路上”

今年4月，國務院辦公廳《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》正式公布。按照制度實施的步驟，將選擇部分城市試行一年再總結推廣。相關部門則制定相應的配套政策措施，做好信息平臺的對接測試。

《個人養(yǎng)老金實施辦法》無疑是最重要的配套政策之一，它的公布，意味著制度已進入落地實施階段。

人社部養(yǎng)老保險司副司長賈江介紹，個人養(yǎng)老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的補充養(yǎng)老保險制度。

按照《實施辦法》，在中國境內參加基本養(yǎng)老保險的勞動者，都可以參加個人養(yǎng)老金制度，每年繳費上限為1.2萬元。賈江對這一繳費額度作了解釋——繳費額度主要從保持適度補充養(yǎng)老水平、體現(xiàn)增量改革的角度出發(fā)確定的。今后，國家會根據(jù)經濟社會發(fā)展水平、多層次養(yǎng)老保險體系發(fā)展情況適時提高繳費上限。

參加個人養(yǎng)老金，首先要開立個人養(yǎng)老金賬戶。賬戶由參加人通過國家社會保險公共服務平臺、 “掌上12333”等全國統(tǒng)一線上服務入口或者商業(yè)銀行等渠道，在個人養(yǎng)老金信息管理服務平臺建立。

接下來，還要再開立個人養(yǎng)老金資金賬戶。這個資金賬戶需要在符合規(guī)定或者指定的商業(yè)銀行開立，用于繳費、購買金融產品、歸集收益、領取個人養(yǎng)老金等。

個人養(yǎng)老金資金賬戶實行封閉運行，不得提前支取。當達到領取基本養(yǎng)老金年齡（《實施辦法》還規(guī)定了其他三類領取的條件）時，參加人可以按月、分次或者一次性領取個人養(yǎng)老金。

而按照銀保監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務管理暫行辦法（征求意見稿）》，商業(yè)銀行對資金賬戶免收年費、賬戶管理費、短信費、轉賬手續(xù)費。而國家對個人向個人養(yǎng)老金資金賬戶繳費、領取都有個稅優(yōu)惠。

從《實施辦法》規(guī)定的個人養(yǎng)老金的參加程序看，確實能看出“政府支持” “個人自愿”和“市場化運營”這三個重要的特點。

本月， 《實施辦法》發(fā)布以來，已有多家銀行機構表示，對個人養(yǎng)老金這個“萬億”級的市場做好了準備。

政策落地、市場積極，個人養(yǎng)老金產品已經在路上了。

“缺口”引關注，基本養(yǎng)老金發(fā)放有問題嗎？

個人養(yǎng)老金又是一項什么制度呢？

人社部副部長李忠在國務院新聞辦公室舉行的政策例行吹風會上對我國的養(yǎng)老保險體系作過解釋，其中包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險，即所謂養(yǎng)老保險體系的“第一支柱”；由用人單位及其職工建立的企業(yè)年金和職業(yè)年金是我國養(yǎng)老金體系的“第二支柱”。

“個人養(yǎng)老金是國家關于第三支柱的制度性安排，個人養(yǎng)老金與其他個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務共同構成養(yǎng)老保險第三支柱，二者相互促進、共同發(fā)展。”李忠說。

近年來， “養(yǎng)老保險缺口”的問題，時而進入公眾視野。

2015年，人社部發(fā)布中國首部社保發(fā)展年報，該年報披露，2014年城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老金方面，黑龍江透支105億元，且該項社保金的累計結余僅剩270億元。同時，天津、河北、內蒙古、吉林、黑龍江、上海、湖北、海南、江西、陜西、青海和新疆生產建設兵團累計結余的養(yǎng)老金規(guī)模都不大，均少于2015年支出的養(yǎng)老金。

翌年，人社部公布《2015年度人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》顯示，五項社會保險基金收入（含城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險）46012億元，增長15.5%；支出38988億元，增長18.1%。社保基金從2012年來，連續(xù)4年支出增長率高于收入增長率。

2015年全國社會保險基金預算也顯示，剔除財政補貼后，養(yǎng)老保險“虧空”超過3000億元，在2014年“虧空”的1563億元的基礎上又多了不少。

2018年，社保征收的改革大幕拉開，全國多個省份開始追征社保。當年3月， 《深化黨和國家機構改革方案》發(fā)布， “改革國稅地稅征管體制”一條提出，為提高社會保險資金征管效率，將基本養(yǎng)老保險費、基本醫(yī)療保險費、失業(yè)保險費等各項社會保險費交由稅務部門統(tǒng)一征收。

5個月后的8月20日，國家稅務總局、財政部、人社部等五部門聯(lián)合召開會議，明確了從2019年1月1日起由稅務部門統(tǒng)一征收各項社會保險費。按照工作計劃，這個會議開完后，各省份就要將社保費征管職責劃轉納入機構改革“大盤子”中，要“成熟一批，劃轉一批”，其中明確提出周密安排“清欠清繳”的工作。

國家稅務總局一位官員表示，無論哪個部門征收，都要按照國家規(guī)定的繳費基數(shù)、費率進行征收，但稅務部門有更具強制性的執(zhí)法，由稅務部門征收社保費將大大提高社保費征繳的力度。

一方面，是保 “收”；另一方面，基本養(yǎng)老保險還在“支”的保障上求解。

對社保支出的“大盤子”問題，人社部權威專家表示，政府的補助是法定的基金籌資來源，財政可以在每年做預算時，根據(jù)基金當期的征繳情況和基金的支付情況安排預算資金，確保養(yǎng)老金的發(fā)放。從這個意義上說，養(yǎng)老保險不存在缺口的問題。雖然有個別地方存在當期征繳和當期支出的收支差，但支付的缺口并不存在，養(yǎng)老保險是以政府信譽擔保的。

2018年7月1日，中央決定建立的“養(yǎng)老保險基金中央調劑制度”正式實施。中央調劑基金由各省份養(yǎng)老保險基金上解資金構成，當年籌集的資金全部撥付地方。

老齡化加深，養(yǎng)老金體系如何“可持續(xù)”？

個人養(yǎng)老金制度是解決基本養(yǎng)老保險制度“可持續(xù)性”的有效手段嗎？

今年4月，人社部副部長李忠曾表示，我國基本養(yǎng)老保險基金運行總體平穩(wěn)， “當期能平衡、累計有結余、財政有補助”，能夠保證養(yǎng)老金按時足額發(fā)放。

對于個人養(yǎng)老金制度，李忠表示，這是滿足人民群眾多層次、多樣化養(yǎng)老保險需求的必然要求，有利于在基本養(yǎng)老保險和企業(yè)年金、職業(yè)年金基礎上再增加一份積累，退休后能夠再多一份收入，進一步提高退休后的生活水平，讓老年生活更有保障、更有質量。

回到當下，為實施個人養(yǎng)老金的“政策優(yōu)惠”已正式發(fā)布。本月4日，財政部、國家稅務總局對外發(fā)布《關于個人養(yǎng)老金有關個人所得稅政策的公告》，自2022年1月1日起，對個人養(yǎng)老金實施遞延納稅優(yōu)惠政策。個人向個人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或經營所得中據(jù)實扣除；計入個人養(yǎng)老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅；個人領取的個人養(yǎng)老金，不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅。

市場運營收益如何？ 《實施辦法》規(guī)定，銷售機構要以“銷售適當性”為原則，做好風險提示，不得主動向參加人推介超出其風險承受能力的個人養(yǎng)老金產品。

個人養(yǎng)老金的收益率實際是由所購買銀行產品的收益率決定的。個人養(yǎng)老金資金賬戶里的資金，可以自主選擇購買符合規(guī)定的理財產品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險和公募基金等個人養(yǎng)老金產品。

“老齡化”是養(yǎng)老保險體系始終面臨的議題。就在上月月底，國家衛(wèi)健委、全國老齡工作委員會辦公室發(fā)布《2021年度國家老齡事業(yè)發(fā)展公報》。公報顯示，截至2021年末，全國60周歲及以上老年人口26736萬人，占總人口的18.9%；全國65周歲及以上老年人口20056萬人，占總人口的14.2%。

據(jù)測算，預計“十四五”時期，60歲及以上老年人口總量將突破3億人，占比將超過20%，進入中度老齡化階段。2035年左右，60歲及以上老年人口將突破4億人，在總人口中的占比將超過30%，進入重度老齡化階段。

權威專家認為，基本養(yǎng)老保險體現(xiàn)國民身份和維持基本生活，職業(yè)年金與企業(yè)年金體現(xiàn)職業(yè)差別并提高生活水平，個人養(yǎng)老金與其他個人商業(yè)養(yǎng)老金融產品體現(xiàn)個人收入差別與終身資產管理并提高生活質量。

個人養(yǎng)老金的到來，給養(yǎng)老金市場帶來新的選擇，也給養(yǎng)老金體系應對老齡化議題增加了新的力量。