□ 任亞玲

近年來(lái)，我國(guó)城市軌道交通發(fā)展迅速，項(xiàng)目持續(xù)增加。因其投資巨大，為確?？沙掷m(xù)發(fā)展，各城市不斷探索新的建設(shè)投資模式。PPP模式的引入豐富了城市軌道交通項(xiàng)目的投融資模式，使城市軌道交通項(xiàng)目的投資主體更加多元化，有利于轉(zhuǎn)換政府職能，減輕財(cái)政負(fù)擔(dān)，并分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，但在城市軌道交通PPP模式具體實(shí)踐過(guò)程中也產(chǎn)生了一些問(wèn)題和疑惑。政府方出資代表如何科學(xué)合規(guī)履職就是其中之一。筆者分析城市軌道交通PPP項(xiàng)目中政府方出資代表的職責(zé)以及如何依法合規(guī)推動(dòng)PPP項(xiàng)目建設(shè)，為后續(xù)城市軌道交通PPP項(xiàng)目的管理工作積累經(jīng)驗(yàn)，探索路徑。

一、城市軌道交通領(lǐng)域PPP模式應(yīng)用現(xiàn)狀

北京地鐵4號(hào)線(xiàn)是內(nèi)地城市軌道交通領(lǐng)域的首個(gè)PPP項(xiàng)目，采用“A+B”模式。A包部分主要為土建工程，由北京地鐵4號(hào)線(xiàn)投資有限公司負(fù)責(zé)投資建設(shè)；B包部分為線(xiàn)路的設(shè)備系統(tǒng)，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)投資建設(shè)。該項(xiàng)目運(yùn)作模式經(jīng)驗(yàn)已在多地推廣應(yīng)用，北京地鐵14號(hào)線(xiàn)、杭州地鐵1號(hào)線(xiàn)成功復(fù)制了該運(yùn)作模式。深圳地鐵6號(hào)線(xiàn)采用了PPP框架下的BOT模式，引入香港地鐵的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，采用TOD發(fā)展理念，嘗試了“軌道+物業(yè)”模式。徐州地鐵3號(hào)線(xiàn)采用了“網(wǎng)運(yùn)分離”的運(yùn)作模式，“設(shè)計(jì)—建設(shè)”、“運(yùn)營(yíng)—維護(hù)”分階段運(yùn)作，構(gòu)建了建設(shè)和運(yùn)營(yíng)兩個(gè)獨(dú)立的運(yùn)作模塊。

新形勢(shì)下，城市軌道交通PPP項(xiàng)目出現(xiàn)了新特點(diǎn)：一是不僅在北京、深圳等一線(xiàn)城市有建設(shè)需求，而且二、三線(xiàn)城市的建設(shè)需求也在持續(xù)增加，城市軌道交通PPP模式的應(yīng)用范圍在不斷擴(kuò)大。二是社會(huì)資本的企業(yè)類(lèi)型發(fā)生變化，早年傾向于與港鐵等投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)豐富的企業(yè)合作，目前的參與企業(yè)類(lèi)型更加多樣化，主要包括金融企業(yè)、建筑施工企業(yè)、機(jī)電設(shè)備集成系統(tǒng)企業(yè)、運(yùn)營(yíng)企業(yè)、地方國(guó)有企業(yè)等5大類(lèi)。按照企業(yè)性質(zhì)，城市軌道交通PPP項(xiàng)目的社會(huì)資本方可分類(lèi)為“地鐵系”和“施工系”。“地鐵系”的代表有香港地鐵和北京地鐵，“地鐵系”社會(huì)資本作為城市軌道交通建設(shè)單位的經(jīng)驗(yàn)較為豐富，對(duì)項(xiàng)目的整體把控比較有利；“施工系”社會(huì)資本的代表主要為中鐵、中鐵建、中交、中建等大型央企施工單位，“施工系”社會(huì)資本對(duì)建設(shè)期有較強(qiáng)的把控能力。三是目前國(guó)家提倡“網(wǎng)運(yùn)分離”運(yùn)作模式，鼓勵(lì)分階段、分專(zhuān)業(yè)引入社會(huì)資本，建設(shè)階段的建設(shè)—租賃—養(yǎng)護(hù)—移交（BLMT）模式和運(yùn)營(yíng)階段的移交—經(jīng)營(yíng)—移交（TOT）模式應(yīng)運(yùn)而生。

二、天津市軌道交通領(lǐng)域PPP模式的應(yīng)用情況

天津市位于環(huán)渤海地區(qū)經(jīng)濟(jì)中心，近年來(lái)人口規(guī)模不斷擴(kuò)大，交通需求增長(zhǎng)速度迅猛。截至2021年天津地鐵共有6條線(xiàn)路投入運(yùn)營(yíng)，運(yùn)營(yíng)里程達(dá)到232公里。國(guó)家批復(fù)的軌道交通建設(shè)線(xiàn)路已全部開(kāi)工建設(shè)，中心城區(qū)有7條地鐵同時(shí)建設(shè)，在建里程150公里。其中，地鐵4號(hào)線(xiàn)北段、7、8、11號(hào)線(xiàn)一期共計(jì)95公里，采用PPP模式建設(shè)。8、11號(hào)線(xiàn)延長(zhǎng)線(xiàn)和濱海新區(qū)Z2、Z4線(xiàn)也已采用PPP模式建設(shè)。

天津地鐵4、7、8、11號(hào)線(xiàn)PPP項(xiàng)目采用“A＋B”模式，實(shí)施機(jī)構(gòu)為天津市住建委和市交通運(yùn)輸委按照法定程序選取社會(huì)資本，與其簽訂項(xiàng)目合作協(xié)議和項(xiàng)目合同，由社會(huì)資本方和政府方出資代表共同出資組建項(xiàng)目公司，資本金由社會(huì)資本方和政府方出資代表按照約定的比例注入。政府授予項(xiàng)目公司特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)投資、工程建設(shè)和線(xiàn)路的運(yùn)營(yíng)。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間，通過(guò)非票業(yè)務(wù)收入、可行性缺口補(bǔ)助以及票務(wù)收入，項(xiàng)目公司收回投資并獲得合理的收益。項(xiàng)目合同期滿(mǎn)后，根據(jù)約定項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)將項(xiàng)目資產(chǎn)移交政府或政府指定的機(jī)構(gòu)。

天津地鐵4、7、8、11號(hào)線(xiàn)PPP項(xiàng)目，A包部分主要包括征地拆遷費(fèi)、監(jiān)理費(fèi)、設(shè)計(jì)圖審查費(fèi)、部分建設(shè)單位管理費(fèi)、部分招標(biāo)代理服務(wù)費(fèi)、部分前期工作費(fèi)、部分研究實(shí)驗(yàn)費(fèi)、部分咨詢(xún)費(fèi)、部分試運(yùn)行費(fèi)和部分預(yù)備費(fèi)。其中，7號(hào)線(xiàn)還包括橋梁遷建、園林遷移和交通導(dǎo)行費(fèi)用，由政府出資，委托天津市地下鐵道集團(tuán)有限公司負(fù)責(zé)投資建設(shè)。B包部分主要包括土建工程、各系統(tǒng)設(shè)備采購(gòu)、設(shè)備安裝和調(diào)試、車(chē)輛購(gòu)置、部分工程建設(shè)其他費(fèi)和部分預(yù)備費(fèi)，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)，采用BOT模式進(jìn)行投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。

三、政府方出資代表的由來(lái)

根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于投資體制改革的決定》，政府投資可采取投資補(bǔ)助、直接投資和資本金注入等方式，采用資本金注入方式的，需要明確出資人代表。

根據(jù)財(cái)政部發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知》，PPP項(xiàng)目的實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)為政府或政府指定的職能部門(mén)或者事業(yè)單位。國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布的《關(guān)于開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見(jiàn)》中，明確行業(yè)管理部門(mén)、事業(yè)單位、行業(yè)運(yùn)營(yíng)企業(yè)或其它相關(guān)機(jī)構(gòu)可以作為政府授權(quán)的項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)。在界定實(shí)施機(jī)構(gòu)范圍上，上述兩個(gè)文件存在一定差異。具體實(shí)踐中確有個(gè)別城市允許其地方融資平臺(tái)或行業(yè)運(yùn)營(yíng)公司擔(dān)任PPP項(xiàng)目的實(shí)施機(jī)構(gòu)。例如，在《南昌市推廣政府與社會(huì)資本合作（PPP）模式的實(shí)施意見(jiàn)（試行）》中規(guī)定，PPP項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)原則上由相應(yīng)的行業(yè)主管部門(mén)擔(dān)任，也可以是其所屬的事業(yè)單位，市政控股集團(tuán)、市城投公司以及市軌道集團(tuán)等市屬?lài)?guó)有企業(yè)可根據(jù)合作項(xiàng)目的行業(yè)性質(zhì)和項(xiàng)目特點(diǎn)作為PPP項(xiàng)目的實(shí)施機(jī)構(gòu)。

2014年國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》，明確提出要?jiǎng)冸x融資平臺(tái)的政府融資職能，劃清政府與企業(yè)的界限，要求實(shí)現(xiàn)政企分離，文件還明確政府債務(wù)只能通過(guò)政府及其部門(mén)舉借，不得通過(guò)企事業(yè)等單位舉借。國(guó)務(wù)院43號(hào)文印發(fā)后，融資平臺(tái)、行業(yè)運(yùn)營(yíng)公司等已經(jīng)不再適宜作為PPP項(xiàng)目的實(shí)施機(jī)構(gòu)。2016年國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布了《傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?qū)嵤┱蜕鐣?huì)資本合作項(xiàng)目工作導(dǎo)則》，鼓勵(lì)地方政府以資本金注入的方式投資傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施PPP項(xiàng)目，可以委托政府方出資代表來(lái)參與PPP項(xiàng)目的準(zhǔn)備與實(shí)施。故融資平臺(tái)、行業(yè)運(yùn)營(yíng)企業(yè)等可以發(fā)揮自身的行業(yè)優(yōu)勢(shì)，以政府方出資代表的角色參與PPP項(xiàng)目的實(shí)施與管理。

四、政府方出資代表的性質(zhì)及作用

政府方出資代表是政府指定的代表政府按照股東協(xié)議、公司章程和PPP項(xiàng)目合同的約定，履行股權(quán)出資義務(wù)、股東職責(zé)并享有股東權(quán)利的主體。在PPP項(xiàng)目合作協(xié)議中，政府或政府授權(quán)的實(shí)施機(jī)構(gòu)為甲方，社會(huì)資本方為乙方，政府方出資代表并不是與政府、中標(biāo)社會(huì)資本并列的PPP項(xiàng)目合作協(xié)議的簽約主體。政府方出資代表是項(xiàng)目公司股東協(xié)議的簽約主體，與中標(biāo)的社會(huì)資本方聯(lián)合成立項(xiàng)目公司，該項(xiàng)目公司與政府簽訂PPP項(xiàng)目合同。

政府方授權(quán)出資代表進(jìn)行出資的行為，出資代表為被動(dòng)接受，并未遵循平等自由的原則，雙方不是平等的民事法律主體，故認(rèn)定此類(lèi)授權(quán)為民事委托行為欠缺民事法律行為要件，在司法實(shí)踐中，有些法院持此觀(guān)點(diǎn)。但從授權(quán)的具體內(nèi)容上分析，該行為應(yīng)是民事行為；因?qū)ν馔顿Y及參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)不是政府的職權(quán)，故該授權(quán)行為也不應(yīng)被視為行政委托或行政授權(quán)行為。根據(jù)目前的司法實(shí)踐，更傾向于將該行為定性為政府的內(nèi)部管理行為。因此，使用“政府方指定出資機(jī)構(gòu)”來(lái)代替“政府方授權(quán)出資機(jī)構(gòu)”進(jìn)行表述更為準(zhǔn)確。

政府方指定的出資代表以股東身份直接參與項(xiàng)目公司的重大決策，對(duì)項(xiàng)目公司資金使用、重要決策、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)行監(jiān)管，必要時(shí)行使一票否決權(quán)。通過(guò)出資代表委派項(xiàng)目公司的董事、監(jiān)事和高管人員，及時(shí)掌握項(xiàng)目實(shí)施情況，增加了政府對(duì)項(xiàng)目的監(jiān)管途徑。

五、作為政府方出資代表的限制

根據(jù)財(cái)政部發(fā)布的《PPP項(xiàng)目合同指南（試行）》、《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》等有關(guān)規(guī)定，結(jié)合城市軌道交通PPP項(xiàng)目的特點(diǎn)，政府方出資代表應(yīng)遵循以下限制：①政府方出資代表宜為公益類(lèi)地方國(guó)有企業(yè)；②政府方出資代表持有項(xiàng)目公司的股權(quán)比例應(yīng)低于50%；③政府方出資代表對(duì)項(xiàng)目公司不應(yīng)具有實(shí)際的控制力和管理權(quán)；④政府方出資代表所承擔(dān)的出資應(yīng)使用政府的財(cái)政資金，而非企業(yè)自有資金。

在符合以上限制條件的前提下，政府方出資代表按照PPP項(xiàng)目合同的約定，將政府的財(cái)政資金輸送至項(xiàng)目公司，該部分資金將作為資本金最終物化為項(xiàng)目資產(chǎn)。合同約定的合作期滿(mǎn)后，社會(huì)資本方負(fù)責(zé)將項(xiàng)目資產(chǎn)移交至政府或政府指定的機(jī)構(gòu)。

六、項(xiàng)目公司的股權(quán)比例設(shè)置

財(cái)政部發(fā)布的《PPP項(xiàng)目合同指南（試行）》中規(guī)定，項(xiàng)目公司可以由社會(huì)資本方出資成立，也可以由政府方和社會(huì)資本方共同出資成立。但政府方持有的項(xiàng)目公司股權(quán)比例應(yīng)當(dāng)?shù)陀?0%，而且不能具有實(shí)際的控制力和管理權(quán)。但該指南并未限制政府方持股比例的下限。

影響政府出資比例的因素有項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目市場(chǎng)化運(yùn)作程度、政府方的監(jiān)管意愿以及資金能力等。納入PPP國(guó)家示范庫(kù)的項(xiàng)目中，醫(yī)療及交通行業(yè)項(xiàng)目的政府方參股比例超過(guò)30%的占比較大（約占48%）；政府方參股比例高于30%的項(xiàng)目之中，可行性缺口補(bǔ)助類(lèi)項(xiàng)目占比高達(dá)76%。以上數(shù)據(jù)表明，在軌道交通行業(yè)，可行性缺口補(bǔ)助模式下，政府更愿以較高的參股比例參與到項(xiàng)目中。

七、界定政府方出資代表職責(zé)的建議

在城市軌道交通PPP模式下，政府以股權(quán)形式出資并不是法定責(zé)任，政府持有項(xiàng)目公司的股權(quán)也并不是必不可少的監(jiān)管方式，政府可委托出資代表參股項(xiàng)目公司，也可直接以可行性缺口補(bǔ)助的方式來(lái)支持項(xiàng)目運(yùn)作。政府委托出資代表進(jìn)行股權(quán)出資的目的是借出資代表的股東身份對(duì)項(xiàng)目公司運(yùn)作進(jìn)行必要的監(jiān)管。因此，政府方出資代表作為受政府委托的履行政府出資義務(wù)的代理人，其股權(quán)出資行為以及由此引發(fā)的法律后果應(yīng)歸于政府方。

故應(yīng)按照政企分離、尊重法人財(cái)產(chǎn)權(quán)以及公益類(lèi)、商業(yè)類(lèi)國(guó)有企業(yè)分類(lèi)監(jiān)管的原則，界定政府方出資代表的職責(zé)。根據(jù)該原則，結(jié)合天津市軌道交通PPP模式實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，建議軌道交通PPP新建項(xiàng)目政府方出資代表職責(zé)設(shè)置如下：作為軌道交通PPP新建項(xiàng)目政府方出資代表，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家及地方相關(guān)法律法規(guī)和政策文件，全面落實(shí)PPP項(xiàng)目合同體系、實(shí)施方案的各項(xiàng)約定和要求、維護(hù)政府方合法權(quán)益、實(shí)現(xiàn)PPP項(xiàng)目合作目的。①與社會(huì)資本方共同注冊(cè)成立項(xiàng)目公司，委派董事、監(jiān)事，推薦高級(jí)管理人員及其他管理人員，夯實(shí)項(xiàng)目公司建設(shè)管理責(zé)任。②對(duì)法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)置、內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置、內(nèi)控體系與機(jī)制建設(shè)、開(kāi)展項(xiàng)目建設(shè)管理行為及其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行有效的監(jiān)督。③根據(jù)項(xiàng)目投資計(jì)劃，及時(shí)、足額繳納相應(yīng)的項(xiàng)目資本金，監(jiān)督項(xiàng)目公司大額資金使用情況，嚴(yán)格把控建設(shè)資金專(zhuān)款專(zhuān)用。④根據(jù)《公司章程》約定，按期參加股東會(huì)并對(duì)決議事項(xiàng)行使表決權(quán)，及時(shí)掌握股東會(huì)決議執(zhí)行情況；指導(dǎo)監(jiān)督委派的董事和監(jiān)事對(duì)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)審議（及決議）事項(xiàng)行使表決權(quán)，及時(shí)掌握審議（及決議）進(jìn)展；派駐高級(jí)管理人員并監(jiān)督其履職行為，指導(dǎo)其落實(shí)崗位職責(zé)、項(xiàng)目公司管理制度、股東會(huì)及董事會(huì)決議事項(xiàng)與重大經(jīng)營(yíng)決策事項(xiàng)；對(duì)上述公司行為執(zhí)行異常事項(xiàng)進(jìn)行糾偏。重點(diǎn)監(jiān)督項(xiàng)目公司落實(shí)直接發(fā)包合同主體資格、關(guān)鍵材料設(shè)備公開(kāi)采購(gòu)清單建立、關(guān)鍵材料設(shè)備采購(gòu)及施工合同解除（或終止）。⑤實(shí)時(shí)掌握項(xiàng)目公司的項(xiàng)目建設(shè)管理和經(jīng)營(yíng)管理重要情況及工作進(jìn)展，定期組織研究并在政府方股東職責(zé)范圍內(nèi)予以協(xié)調(diào)解決或推動(dòng)，及時(shí)、準(zhǔn)確地向?qū)嵤C(jī)構(gòu)反饋重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)的情況、進(jìn)展及存在問(wèn)題。⑥對(duì)項(xiàng)目公司法人治理和內(nèi)控機(jī)制運(yùn)行重大異常、資金使用重大異常、項(xiàng)目建設(shè)重大異常、經(jīng)營(yíng)管理重大異常等可能違反法律法規(guī)、行業(yè)管理要求或損害政府方利益的情況，按照相關(guān)法律規(guī)定和公司章程約定采取合理干預(yù)措施，并及時(shí)上報(bào)實(shí)施機(jī)構(gòu)與政府主管部門(mén)。⑦對(duì)項(xiàng)目公司董事、高級(jí)管理人員違反法律法規(guī)、PPP合同體系約定或公司制度，可能損害公司利益或政府方利益的行為及時(shí)發(fā)現(xiàn)并制止，相關(guān)措施包括但不限于提請(qǐng)召開(kāi)股東會(huì)或董事會(huì)、向?qū)嵤C(jī)構(gòu)與政府主管部門(mén)上報(bào)、向人民法院提起訴訟。對(duì)派駐人員的履職情況進(jìn)行監(jiān)督考核。⑧積極承擔(dān)并落實(shí)好行業(yè)主管部門(mén)對(duì)軌道交通PPP項(xiàng)目提出的各項(xiàng)工作要求，配合實(shí)施機(jī)構(gòu)做好工程質(zhì)量、安全監(jiān)管和工程進(jìn)度推動(dòng)等工作，配合實(shí)施機(jī)構(gòu)做好項(xiàng)目建設(shè)期績(jī)效監(jiān)控和績(jī)效評(píng)價(jià)等相關(guān)工作。⑨推動(dòng)軌道交通PPP項(xiàng)目政府投入部分相關(guān)工作的組織實(shí)施，確保所負(fù)責(zé)的A包工作按計(jì)劃完成。⑩主動(dòng)做好與項(xiàng)目公司的工作銜接，特別是做好A、B包工作的有效銜接。落實(shí)好法律、法規(guī)、PPP合同體系關(guān)于PPP項(xiàng)目政府方出資代表的其他各項(xiàng)義務(wù)和責(zé)任。

八、結(jié)語(yǔ)

政府指定出資代表進(jìn)行股權(quán)投資并非城市軌道交通PPP項(xiàng)目獨(dú)有，而是在“政企分離”的大背景下，采取的一種特定的投資方式。界定城市軌道交通PPP項(xiàng)目政府方出資代表的職責(zé)時(shí)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持政企分離、尊重法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和公益類(lèi)、商業(yè)類(lèi)國(guó)有企業(yè)分類(lèi)監(jiān)管的原則。政府方出資代表開(kāi)展的履職工作應(yīng)符合實(shí)施機(jī)構(gòu)和股東協(xié)議、公司章程的要求，政府方出資代表應(yīng)按要求制定履職管理制度，建立監(jiān)督檢查機(jī)制，定期召開(kāi)工作例會(huì)，對(duì)項(xiàng)目公司的股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)議案建立科學(xué)有效的審查機(jī)制，聯(lián)合項(xiàng)目公司建立統(tǒng)一的資產(chǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，并增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)回流防控意識(shí)。在履職盡責(zé)的基礎(chǔ)上，通過(guò)建立交流共建機(jī)制，在技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)管理、工程管理和黨務(wù)工作等方面與項(xiàng)目公司互學(xué)互幫互助，充分發(fā)揮出PPP模式的優(yōu)勢(shì)。