1 本月國(guó)內(nèi)純堿市場(chǎng)綜述

2022年1月，國(guó)內(nèi)純堿市場(chǎng)整體向穩(wěn)運(yùn)行，對(duì)于價(jià)格而言，輕重堿價(jià)格亦基本持穩(wěn)。臨近春節(jié)，下游節(jié)前備貨意愿增強(qiáng)，需求表現(xiàn)好轉(zhuǎn)，純堿企業(yè)出貨順暢，庫(kù)存出現(xiàn)轉(zhuǎn)點(diǎn)，從高處緩慢下降。當(dāng)前，純堿裝置開工相對(duì)穩(wěn)定，日產(chǎn)量波動(dòng)不大；下游需求改善，剛需用戶補(bǔ)充庫(kù)存，堿廠訂單改善。短期來(lái)看，國(guó)內(nèi)純堿市場(chǎng)以穩(wěn)為主。目前，國(guó)內(nèi)輕質(zhì)堿主流出廠價(jià)格2050～2350元/噸，重質(zhì)堿主流送到價(jià)格在2350～2650元/噸，價(jià)格與上月相比波動(dòng)幅度在100～700元/噸。

1月，純堿企業(yè)價(jià)格整體維穩(wěn)走勢(shì)，市場(chǎng)交投氛圍尚可，廠家出貨順暢，純堿庫(kù)存緩慢下降。截至目前，1月份純堿產(chǎn)量221.19萬(wàn)噸，純堿整體開工率82.62%。月初純堿庫(kù)存183.51萬(wàn)噸，月底庫(kù)存 149.14萬(wàn)噸，庫(kù)存減少34.37萬(wàn)噸，降幅為18.73%。

從當(dāng)前純堿市場(chǎng)來(lái)看，下游需求改善，節(jié)前備貨、物流運(yùn)輸及疫情影響，價(jià)格持穩(wěn)運(yùn)行階段，市場(chǎng)成交向好，剛需用戶補(bǔ)充庫(kù)存。純堿企業(yè)出貨順暢，各地區(qū)裝置開工穩(wěn)定，月內(nèi)產(chǎn)量相應(yīng)穩(wěn)定，同時(shí)市場(chǎng)庫(kù)存也呈下降趨勢(shì)，產(chǎn)銷基本持平。近期純堿趨勢(shì)緩和，表現(xiàn)穩(wěn)定態(tài)勢(shì)。

下游來(lái)看，隨著春節(jié)的將至，考慮到節(jié)前物流運(yùn)輸或?qū)⑹芟薤B加嚴(yán)密的疫情防控，下游采購(gòu)意愿改善，備貨積極性提高，維持一定的庫(kù)存以確保生產(chǎn)的正常進(jìn)行，整體看來(lái)市場(chǎng)交投氣氛改善，產(chǎn)銷平衡。本月玻璃庫(kù)存量普遍增加，預(yù)計(jì)短期內(nèi)下游需求較為穩(wěn)定。

整體來(lái)看，純堿需求表現(xiàn)改善，當(dāng)前下游詢盤積極性提高，整體市場(chǎng)重心趨穩(wěn)運(yùn)行。下游節(jié)前備貨，成交量較前期增加。國(guó)內(nèi)純堿裝置運(yùn)行穩(wěn)定，隨著裝置的陸續(xù)恢復(fù)，月均負(fù)荷較前期有所提升。整體來(lái)看，1月份純堿市場(chǎng)穩(wěn)勢(shì)整理，庫(kù)存呈下降趨勢(shì)，需求跟進(jìn)尚可，短期來(lái)看，國(guó)內(nèi)純堿市場(chǎng)將繼續(xù)平穩(wěn)向好運(yùn)行。

2 國(guó)內(nèi)各地區(qū)市場(chǎng)行情簡(jiǎn)析

3 產(chǎn)量及進(jìn)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

3.1 產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)

據(jù)廣化交易數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)2022年1月純堿產(chǎn)量為221.19萬(wàn)噸，較12月的246.9萬(wàn)噸減少25.71萬(wàn)噸。隨著部分前期企業(yè)檢修結(jié)束恢復(fù)正常生產(chǎn)，以及個(gè)別企業(yè)負(fù)荷調(diào)整，本月純堿開工率較上月有所提升。當(dāng)前多數(shù)企業(yè)裝置運(yùn)行正常，暫無(wú)新增檢修裝置，隨著冬奧會(huì)的臨近，周邊地區(qū)堿廠開工負(fù)荷或有所調(diào)整，預(yù)計(jì)下個(gè)月純堿開工率和產(chǎn)量或窄幅下降。

3.2 進(jìn)出口量統(tǒng)計(jì)

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2021年12月我國(guó)純堿進(jìn)口量為20690.34噸，累計(jì)進(jìn)口量為237450.75噸，12月進(jìn)口金額為541.23萬(wàn)美元，累計(jì)進(jìn)口金額為5681.16萬(wàn)美元，12月進(jìn)口均價(jià)為261.59美元/噸，累計(jì)進(jìn)口均價(jià)為239.26美元/噸，進(jìn)口量同比下降33.34%。目前國(guó)內(nèi)純堿開工負(fù)荷逐步提升，企業(yè)開工穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)貨源供應(yīng)量充足，產(chǎn)量滿足需求，因而進(jìn)口量減少。

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2021年12月我國(guó)純堿出口量為54555.85噸，累計(jì)出口量為758563.06噸，12月出口金額為2300.16萬(wàn)美元，累計(jì)出口金額為19641.50萬(wàn)美元，12月出口均價(jià)為421.61美元/噸，累計(jì)出口均價(jià)為258.93美元/噸，出口量同比下降44.96%。當(dāng)月，純堿出口量較去年有所減少，主要是內(nèi)銷價(jià)格高于出口價(jià)格，國(guó)內(nèi)純堿生產(chǎn)企業(yè)出口意愿不強(qiáng)。

4 純堿裝置動(dòng)態(tài)

5 上游原料行情分析

5.1 原 鹽

1月份，全國(guó)原鹽市場(chǎng)走勢(shì)持穩(wěn)過(guò)渡，市場(chǎng)成交變化不大，國(guó)內(nèi)原鹽裝置整體穩(wěn)定，裝置開工平穩(wěn)，供應(yīng)量充足。原鹽下游兩堿行業(yè)裝置開工穩(wěn)定，需求尚可。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，12月全國(guó)原鹽產(chǎn)量409.8萬(wàn)噸，較上個(gè)月減少72.8萬(wàn)噸，同比增加2.0%，全國(guó)原鹽累計(jì)產(chǎn)量為5154.6萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)下月原鹽市場(chǎng)延續(xù)穩(wěn)勢(shì)。

5.2 煉焦煤

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年12月，全國(guó)焦炭產(chǎn)量3600.1萬(wàn)噸，同比減少10.7%，截止1月28日，國(guó)內(nèi)煉焦煤現(xiàn)貨整體均價(jià)是2596元/噸，月初價(jià)格為2485元/噸，價(jià)格較月初上調(diào)111/元/噸，漲幅4.47%。

焦炭方面，1月，國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)漲后企穩(wěn)。因春節(jié)來(lái)臨管控力度加強(qiáng)，煉焦煤供應(yīng)量有所縮緊，部分煤種略有回漲，近期下游鋼廠積極補(bǔ)庫(kù)，采購(gòu)積極性提高，需求支撐較強(qiáng)，市場(chǎng)交投氣氛較前期好轉(zhuǎn)，低庫(kù)存支撐焦企提漲心態(tài)。但考慮到年關(guān)將近，企業(yè)多保供生產(chǎn)為主，預(yù)計(jì)后期焦煤價(jià)格偏穩(wěn)運(yùn)行為主。后市重點(diǎn)關(guān)注交通運(yùn)輸情況以及下游鋼廠開工情況。

6 下游市場(chǎng)需求分析

6.1 氧化鋁

據(jù)廣化交易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，1月27日四地氧化鋁市場(chǎng)均價(jià)2917元/噸，本月，氧化鋁價(jià)格價(jià)格窄幅下調(diào)。臨近春節(jié)，下游開工率有所下降，多數(shù)下游工廠備貨完成，需求開始走弱。繼云南、內(nèi)蒙鋁廠陸續(xù)復(fù)產(chǎn)之后，廣西、貴州鋁廠也陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，預(yù)計(jì)供應(yīng)端會(huì)逐漸增加。場(chǎng)內(nèi)基本面暫無(wú)利好支撐，預(yù)計(jì)氧化鋁市場(chǎng)或震蕩運(yùn)行。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年12月國(guó)內(nèi)氧化鋁產(chǎn)量為624.3萬(wàn)噸，較往年同比增加1.1%，產(chǎn)量較往年有所增加。

截至2021年12月底，中國(guó)氧化鋁產(chǎn)能達(dá)到9035萬(wàn)噸/年，產(chǎn)能比2020年同期增加了170萬(wàn)噸/年。新增產(chǎn)能集中在廣西、貴州地區(qū)，其中廣西龍州新翔生態(tài)鋁業(yè)有限公司、貴州廣鋁一期二段為新建投產(chǎn)產(chǎn)能，產(chǎn)能共計(jì)130萬(wàn)噸/年；廣西靖西天桂鋁業(yè)、國(guó)電投務(wù)正道氧化鋁公司通過(guò)產(chǎn)能擴(kuò)容，提升產(chǎn)能共計(jì)40萬(wàn)噸/年。展望2022年，國(guó)內(nèi)仍有多個(gè)大型氧化鋁項(xiàng)目待投產(chǎn)，氧化鋁的供應(yīng)格局仍將維持過(guò)剩。預(yù)計(jì)2022年國(guó)內(nèi)氧化鋁產(chǎn)量達(dá)到7616萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.6%，進(jìn)出口基本與2021年持平，非冶金級(jí)氧化鋁需求量164萬(wàn)噸，電解鋁對(duì)氧化鋁需求量7596萬(wàn)噸，氧化鋁供給仍過(guò)剩160萬(wàn)噸。

6.2 玻璃行業(yè)

本月，華北沙河市場(chǎng)整體交投較好，企穩(wěn)運(yùn)行。沙河市場(chǎng)走貨尚可，貿(mào)易商存貨為主；華東地區(qū)成交量較前期有所好轉(zhuǎn)，庫(kù)存下降，企業(yè)出貨順暢；華中地區(qū)庫(kù)存低位，貿(mào)易商備貨為主，下游停工放假，產(chǎn)銷略有走弱；華南地區(qū)維穩(wěn)為主，下游企業(yè)陸續(xù)放假，需求減弱，庫(kù)存有所增加；西南地區(qū)持穩(wěn)運(yùn)行，庫(kù)存持續(xù)增加。據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計(jì)，截至1月27日，全國(guó)浮法玻璃均價(jià)2030元/噸。下游需求較為穩(wěn)定，變化不大，預(yù)計(jì)近期國(guó)內(nèi)浮法玻璃現(xiàn)貨市場(chǎng)或維持穩(wěn)勢(shì)。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2021年12月全國(guó)平板玻璃產(chǎn)量為8596.0萬(wàn)重量箱，同比增加3.2%，國(guó)內(nèi)平板玻璃整體產(chǎn)量同比有所提升。2021年1-12月乘用車?yán)塾?jì)實(shí)現(xiàn)銷量2148.2萬(wàn)輛，同比累計(jì)增長(zhǎng)6.5%；新能源汽車?yán)塾?jì)銷量331.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)181.0%。自國(guó)內(nèi)疫情影響逐步消散后乘用車產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，且由于國(guó)家對(duì)新能源汽車的扶持，大部分平板玻璃生產(chǎn)企業(yè)存在相對(duì)較好的生產(chǎn)利潤(rùn)，而且汽車市場(chǎng)的消費(fèi)潛力仍然較大，汽車制造方面對(duì)平板玻璃的需求有望延續(xù)強(qiáng)勢(shì)。預(yù)計(jì)2022年玻璃行業(yè)在產(chǎn)產(chǎn)能仍有一定的增長(zhǎng)。

7 后市市場(chǎng)預(yù)測(cè)

后期來(lái)看，供應(yīng)端，純堿廠家裝置運(yùn)行正常，場(chǎng)內(nèi)暫無(wú)檢修計(jì)劃，日產(chǎn)量相對(duì)穩(wěn)定，隨著冬奧會(huì)的臨近，堿廠開工或有所下降，產(chǎn)量可能窄幅減少。需求端，下周進(jìn)入春節(jié)假期，下游對(duì)純堿需求穩(wěn)定，變化應(yīng)該不大。目前，企業(yè)待發(fā)訂單較多，部分企業(yè)暫不接新單，個(gè)別企業(yè)本月簽約量至下月中旬，庫(kù)存有望進(jìn)一步下降。預(yù)計(jì)近期國(guó)內(nèi)純堿現(xiàn)貨市場(chǎng)大穩(wěn)小動(dòng)，以執(zhí)行訂單為主。