張鴻玲

(山西工商學院 山西太原 030006)

1 研究背景

隨著大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術的不斷成熟，各大商業(yè)銀行致力于運用新興技術來推進渠道轉(zhuǎn)型發(fā)展，完善線下物理網(wǎng)點和線上網(wǎng)絡金融的融合建設，提高客戶服務體驗。

網(wǎng)絡金融是基于互聯(lián)網(wǎng)技術，以節(jié)約成本為前提，能更便捷地滿足客戶需求的交易渠道。網(wǎng)絡金融業(yè)務的發(fā)展，有助于推進商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新、平臺建設、營銷推廣、場景拓展及數(shù)字化轉(zhuǎn)型，對商業(yè)銀行擴大客戶群體、提高盈利能力有積極作用。目前，我國商業(yè)銀行的網(wǎng)絡金融渠道日益豐富，其中網(wǎng)上銀行和手機銀行對網(wǎng)絡金融更具有代表性。近年來，企業(yè)網(wǎng)銀、個人網(wǎng)銀、手機銀行的交易規(guī)模逐年上升。這主要是由于在政府和商業(yè)銀行的支持下，小微企業(yè)數(shù)量增多，企業(yè)網(wǎng)銀得以穩(wěn)步增長，而部分小微企業(yè)客戶可通過個人網(wǎng)銀交易，個人網(wǎng)銀交易規(guī)模也因此得到增長。此外，網(wǎng)絡經(jīng)濟的發(fā)展推動商業(yè)銀行向零售銀行轉(zhuǎn)型，對個人網(wǎng)銀和手機銀行起到了正向刺激，兩者的交易規(guī)模得以持續(xù)增長。

2020年初，新冠疫情爆發(fā)并隨著春運席卷全國，我國經(jīng)濟一度處于停滯狀態(tài)，商業(yè)銀行更是經(jīng)歷了一次前所未有的極限測試。疫情嚴重期間，多數(shù)商業(yè)銀行網(wǎng)點被迫關閉，但由于商業(yè)銀行產(chǎn)品、渠道、營銷等線上線下深度融合，除了極少數(shù)現(xiàn)金業(yè)務外，可以無接觸和全線上地滿足客戶需求，并保障其正常運行，更加凸顯了商業(yè)銀行網(wǎng)絡金融業(yè)務的重要性。

2 文獻綜述

20世紀90年代以來，信息網(wǎng)絡技術得到前所未有的發(fā)展，經(jīng)濟網(wǎng)絡的特征逐漸顯現(xiàn)，對現(xiàn)代經(jīng)濟舉足輕重的金融業(yè)在經(jīng)歷了一系列的創(chuàng)新和改進后，網(wǎng)絡金融這一全新的概念應運而生，并且功能日趨完善。國內(nèi)外研究機構(gòu)及學者對此展開了研究。

部分學者對網(wǎng)絡金融的定義、服務方式、發(fā)展前景展開研究。狄衛(wèi)平、梁洪澤(2000)對網(wǎng)絡金融率先展開研究，認為網(wǎng)絡金融是適應網(wǎng)絡時代發(fā)展的新型金融模式。Ahmad Nurul Fajar,Frits Septian Johanes(2018)對中亞銀行網(wǎng)絡金融渠道的影響因素展開了研究，得出人們的操作行為和期望值、渠道的便捷性會對網(wǎng)絡金融渠道的使用率產(chǎn)生重要影響。劉佳鑫等(2018)通過研究得出，相較于謹慎型的客戶，外向型客戶更樂意在手機銀行辦理業(yè)務。劉灣(2020)以銀行網(wǎng)絡金融渠道存在的風險為研究對象，探討了防范網(wǎng)絡金融渠道風險的相關措施。

隨著網(wǎng)絡金融業(yè)務的發(fā)展，其對商業(yè)銀行成本和收益的影響日益顯著。沈中華等(2018)運用Heckman兩階段模型就手機銀行對商業(yè)銀行風險與收益的影響進行了研究，得出手機銀行渠道有助于增加商業(yè)銀行收益，卻不會增加其面臨的風險。張連華(2019)認為網(wǎng)絡金融渠道客戶群體廣、操作便捷、服務成本低、客戶忠誠度高、產(chǎn)品針對性強，對商業(yè)銀行的發(fā)展大有裨益。Vahid Shahabi，F(xiàn)arshad Faezy Razi(2019)基于系統(tǒng)力學方法建立了單層神經(jīng)網(wǎng)絡模型，就電子銀行對商業(yè)銀行成本與收入的影響展開研究，得出電子銀行業(yè)務的發(fā)展有助于減少線下網(wǎng)點人力、物力的投入，同時還可通過提高交易費用增加商業(yè)銀行的收入。唐元懋等(2019)將網(wǎng)上銀行分為銀行網(wǎng)絡渠道創(chuàng)新和消費者參與，并就兩者對商業(yè)銀行效率的影響展開研究，最終得出兩者對銀行效率都有正向影響。

現(xiàn)有文獻從網(wǎng)絡金融的概念界定、產(chǎn)品創(chuàng)新、功能特點及發(fā)展前景多個角度對其進行了研究分析，指出商業(yè)銀行網(wǎng)絡金融業(yè)務具有功能齊全、安全高效諸多特點，有助于降低商業(yè)銀行的服務成本、增強客戶忠誠度、提高經(jīng)營效率。然而，鮮有文獻就具體網(wǎng)絡金融渠道對商業(yè)銀行收益的影響展開實證研究。鑒于此，本文究在相關理論分析的基礎上，就手機銀行、企業(yè)網(wǎng)銀、個人網(wǎng)銀三種網(wǎng)絡金融渠道對銀行收益的影響展開研究。

3 理論分析

網(wǎng)絡金融，又稱網(wǎng)上銀行，是商業(yè)銀行以互聯(lián)網(wǎng)為媒介向客戶提供的各種服務。目前，我國商業(yè)銀行網(wǎng)絡金融渠道主要包括網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行、自助銀行等，其中網(wǎng)上銀行包括企業(yè)網(wǎng)上銀行和個人網(wǎng)上銀行，企業(yè)網(wǎng)上銀行是商業(yè)銀行向企業(yè)提供線上現(xiàn)金管理的服務平臺，包括銀企對賬、網(wǎng)上信用證、收付款服務、代發(fā)工資、貸款還款一系列服務，有助于企業(yè)降低財務成本的同時，提升財務管理水平和資金使用效率。個人網(wǎng)銀主要是通過電腦終端向個人客戶提供查詢轉(zhuǎn)賬、理財申贖、生活繳費等日常服務，有助于節(jié)省客戶跑銀行的時間成本。手機銀行除了向客戶提供查詢轉(zhuǎn)賬、信用卡、理財?shù)确胀?，還提供生活繳費、購物一系列衍生服務?，F(xiàn)階段，隨著手機銀行App功能越來越豐富，客戶群體也越來越廣。

(1)網(wǎng)絡金融有助于商業(yè)銀行降低成本投入。一是降低勞動力成本和折舊，客戶通過網(wǎng)絡金融渠道辦理業(yè)務時，本該由網(wǎng)點員工或自助設備執(zhí)行的操作，無需到營業(yè)網(wǎng)點、無需工作人員的協(xié)助，在網(wǎng)絡端操作即可。二是降低營業(yè)部租金，在房價高漲的當下，網(wǎng)絡金融渠道的日益完善，使得商業(yè)銀行無需擴展網(wǎng)點，仍能擴大客戶群體和服務覆蓋面，甚至業(yè)績良好的網(wǎng)點可以實現(xiàn)合署辦公。因此，隨著傳統(tǒng)客戶越來越傾向通過網(wǎng)絡金融渠道辦理業(yè)務，商業(yè)銀行可以通過減少人力投入、降低設備損耗、節(jié)約租金來降低運營成本和交易成本。

(2)網(wǎng)絡金融有助于商業(yè)銀行提高收益。一是網(wǎng)絡金融渠道操作簡便，客戶體驗度高，越來越多的年輕人甚至老年人都使用商業(yè)銀行的手機銀行和網(wǎng)銀，擴大了商業(yè)銀行的客戶群體和交易規(guī)模。二是網(wǎng)絡金融渠道除了提供基本的查詢、轉(zhuǎn)賬業(yè)務外，還提供一系列的附屬服務，在為客戶提供便捷服務的同時，商業(yè)銀行會獲得交易費用及中間業(yè)務收入。此外，新冠疫情期間，客戶在條件允許的情況下，會盡量選擇在手機銀行或網(wǎng)絡銀行等網(wǎng)絡金融平臺上進行交易，網(wǎng)絡金融渠道被越來越多的客戶認可，網(wǎng)絡金融業(yè)務對商業(yè)銀行收益的影響也越來越大。因此，商業(yè)銀行網(wǎng)絡金融渠道會吸引更多的客戶辦理更多的業(yè)務，從而獲取更多的收益。

(3)網(wǎng)絡金融業(yè)務有助于商業(yè)銀行在降低成本的同時增加收入。因此，假設網(wǎng)絡金融業(yè)務有助于增加商業(yè)銀行凈收益，至于網(wǎng)絡金融業(yè)務中的手機銀行、網(wǎng)上銀行等對銀行凈收益是否有影響，影響有多大，后續(xù)實證部分將給出論證。

4 實證分析

4.1 變量設定與數(shù)據(jù)選取

商業(yè)銀行作為金融行業(yè)三大支柱之一，為客戶提供資金借貸、賬戶管理、生活繳費、投資理財?shù)确矫娴姆?，同時獲得可觀的收益。以往文獻研究結(jié)果表明，商業(yè)銀行收益的影響因素主要有以下幾項：隱含利息=(非利息支出-其他業(yè)務收入)/總資產(chǎn)；機會成本=非生息資產(chǎn)/總資產(chǎn)；管理質(zhì)量=成本/總收入；運營成本=營業(yè)費用/總資產(chǎn)；交易規(guī)模=貸款規(guī)模。

本文著力研究網(wǎng)絡金融業(yè)務對商業(yè)銀行收益的影響，鑒于我國商業(yè)銀行的網(wǎng)絡金融渠道主要包括手機銀行、電話銀行、網(wǎng)上銀行、自助銀行，其中網(wǎng)上銀行(包括企業(yè)網(wǎng)銀和個人網(wǎng)銀)與手機銀行對網(wǎng)絡金融更具有代表性，本文用三者的使用客戶數(shù)代表商業(yè)銀行網(wǎng)絡金融業(yè)務。綜上，本文選取的變量為利潤、隱含利息、機會成本、管理質(zhì)量、運營成本、交易規(guī)模、企業(yè)網(wǎng)銀客戶數(shù)(CEB)、個人網(wǎng)銀客戶數(shù)(PEB)、手機銀行客戶數(shù)(MB)。

本文選取2007—2020年我國16家上市銀行的半年報數(shù)據(jù)為研究對象，這16家銀行上市較早，在2007—2020年組織結(jié)構(gòu)完善、數(shù)據(jù)較完整，且在我國銀行業(yè)具有代表性。本文從Wind數(shù)據(jù)庫、艾瑞數(shù)據(jù)庫和銀行半年報中提取相關變量數(shù)據(jù)，其中CEB、PEB、MB的單位為萬戶，其余變量單位為百萬元。為了消除異方差并減小數(shù)值，使得數(shù)據(jù)更加平穩(wěn)有效，將所有數(shù)據(jù)均進行了對數(shù)處理。

4.2 模型設計

本文采用面板數(shù)據(jù)模型研究網(wǎng)上銀行與手機銀行業(yè)務對商業(yè)銀行收益的影響，采用面板數(shù)據(jù)模型有助于降低變量間的多重共線性，提高估計量的有效性，模型的表達式為：

其中，i代表某商業(yè)銀行，t代表時間，α為截距項，β1、β2、β3、β4、β5、β6、β7、β8為系數(shù)，TPit、IIPit、OPCOSTit、EFFIit、OCit、SIZEit、CIBit、PEBit、MBit為銀行i在t時期相應的利潤、隱含利息、機會成本、管理質(zhì)量、運營成本、交易規(guī)模、企業(yè)網(wǎng)銀客戶數(shù)、個人網(wǎng)銀客戶數(shù)、手機銀行客戶數(shù)，εit為系數(shù)項。

4.3 回歸分析

采用豪斯曼檢驗對模型的固定效應與隨機效應進行判斷。假設上述模型使用隨機效應，由于P值為0.1226，大于0.05，故接受原假設，認為應該使用隨機效應模型，而不是固定效應模型。

根據(jù)回歸結(jié)果得出企業(yè)網(wǎng)銀客戶數(shù)(CIB)、個人網(wǎng)銀客戶數(shù)(PEB)、手機銀行客戶數(shù)(MB)與商業(yè)銀行收益均存在正相關，這與前述假設吻合，說明網(wǎng)絡金融渠道不只是一種簡單意義上的營銷渠道，而是提高商業(yè)銀行收益的通道。企業(yè)網(wǎng)銀客戶數(shù)雖然最少，但對銀行收益的影響最大，主要是源于銀行對公客戶使用網(wǎng)銀交易頻繁且金額一般較大；手機銀行對商業(yè)銀行收益的影響沒有個人網(wǎng)銀大，主要是由于手機銀行推出較晚，客戶認可度還有待提高(見表1)。

表1 隨機效應回歸結(jié)果

5 結(jié)語

新興技術的發(fā)展極大地促進了商業(yè)銀行網(wǎng)絡金融業(yè)務的發(fā)展，2020年新冠疫情期間，商業(yè)銀行員工通過網(wǎng)絡金融渠道為客戶推送各種產(chǎn)品和服務，商業(yè)銀行雖然對外開放網(wǎng)點較少，但由于網(wǎng)絡金融渠道功能齊全，仍能保障客戶需要，并降低疫情對其收益的影響。為了更好地度量網(wǎng)絡金融業(yè)務對銀行收益的影響，本文采用企業(yè)網(wǎng)銀、個人網(wǎng)銀與手機銀行的客戶數(shù)代表網(wǎng)絡金融業(yè)務，選取16家上市銀行2007—2020年的半年報面板數(shù)據(jù)建立模型分析網(wǎng)絡金融業(yè)務與銀行收益的關系。研究顯示，企業(yè)網(wǎng)銀客戶數(shù)、個人網(wǎng)銀客戶數(shù)、手機銀行客戶數(shù)與銀行收益均存在正相關關系，加強網(wǎng)絡金融業(yè)務的發(fā)展有助于提高商業(yè)銀行的盈利能力。其中，企業(yè)網(wǎng)銀與個人網(wǎng)銀由于推廣早，客戶認可度高，對商業(yè)銀行收益的影響較大；手機銀行雖然客戶體量大，但相較網(wǎng)銀起步晚、客戶認可度不太高，故對銀行收益的影響較小。隨著智能手機的不斷升級及手機銀行自身功能齊全、使用安全便捷的屬性，將會被更多的群體接受并使用。依托龐大的客戶資源，持續(xù)擴大手機銀行的功能范圍，實現(xiàn)手機銀行智能互聯(lián)，是進一步發(fā)展商業(yè)銀行網(wǎng)絡金融業(yè)務的關鍵及增加銀行收益的突破口。