羅斌元，趙帥恒

（1.河南理工大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院，河南 焦作 454000；2.中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，湖北 武漢 430073）

1 引言

在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的背景下，世界各國(guó)紛紛將制造業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要一環(huán)，以促進(jìn)制造業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力。近年來(lái)，我國(guó)先后提出了“兩化融合”“中國(guó)制造2025”等系列政策，習(xí)近平總書(shū)記也多次發(fā)表講話強(qiáng)調(diào)要加快數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與數(shù)字化的深度融合，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)邁向中高端。上汽大通、徐工等大型制造業(yè)企業(yè)抓住機(jī)會(huì)成功完成了數(shù)字化轉(zhuǎn)型。2019年底突發(fā)的新冠疫情倒逼傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展思維，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐。數(shù)字經(jīng)濟(jì)技術(shù)能夠促進(jìn)中小制造企業(yè)形成多元化、市場(chǎng)化、網(wǎng)絡(luò)化的精準(zhǔn)創(chuàng)新系統(tǒng)。傳統(tǒng)企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型將逐步建立起適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的企業(yè)形態(tài)，能夠顯著促進(jìn)企業(yè)獲得可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)——?jiǎng)?chuàng)新。由技術(shù)進(jìn)步和企業(yè)發(fā)展需求兩者間互動(dòng)而催生的數(shù)字化轉(zhuǎn)型或?qū)⒊蔀橥苿?dòng)制造企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的重要力量。那么，影響制造企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的相關(guān)因素有哪些？陳疇鏞等認(rèn)為，技術(shù)創(chuàng)新是關(guān)鍵動(dòng)力，組織變革是重點(diǎn)，管理變革是直接驅(qū)動(dòng)力，并從這三方面構(gòu)建了制造企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能力的評(píng)價(jià)體系。本文認(rèn)為，戰(zhàn)略是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的方向和驅(qū)動(dòng)力，資源是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基石，資源協(xié)同是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速器，因此本文從數(shù)字化戰(zhàn)略、數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)字化人才、數(shù)字化資源協(xié)同這4方面衡量數(shù)字化轉(zhuǎn)型能力。

本文的貢獻(xiàn)有以下兩方面：一是從數(shù)字化戰(zhàn)略、數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)字化人才、數(shù)字化資源協(xié)同這4方面衡量數(shù)字化轉(zhuǎn)型能力，探究數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)制造企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響，豐富了相關(guān)理論體系；二是研究發(fā)現(xiàn)制造企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)創(chuàng)新績(jī)效具有促進(jìn)作用，且存在區(qū)域異質(zhì)性和產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性，能夠?yàn)樯刑幵谵D(zhuǎn)型邊緣的徘徊企業(yè)提供借鑒，為地區(qū)資源配置和管理變革提供參考，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

本文運(yùn)用2012—2019年我國(guó)26家實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的制造企業(yè)的面板數(shù)據(jù)展開(kāi)研究，從理論上分析了數(shù)字化轉(zhuǎn)型與制造企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效間的關(guān)系，據(jù)此提出相關(guān)研究假設(shè)并采用固定效應(yīng)模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，且探究了不同地區(qū)（東部、中西部）和不同產(chǎn)權(quán)（國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)）對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新績(jī)效間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用，最后就研究結(jié)論進(jìn)行分析并提出了相關(guān)建議。

2 文獻(xiàn)綜述

2.1 數(shù)字化與企業(yè)創(chuàng)新

關(guān)于數(shù)字化與企業(yè)創(chuàng)新間的關(guān)系，學(xué)者們從創(chuàng)新的多個(gè)方面進(jìn)行了研究，如過(guò)程創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新以及產(chǎn)品或服務(wù)創(chuàng)新等。在過(guò)程創(chuàng)新方面，Chu等（2019）探討了企業(yè)工藝創(chuàng)新與生產(chǎn)線管理創(chuàng)新的形成機(jī)制，并發(fā)現(xiàn)了數(shù)字化在企業(yè)的IT能力與生產(chǎn)線的過(guò)程創(chuàng)新管理績(jī)效之間存在部分中介作用。在商業(yè)模式創(chuàng)新方面，數(shù)字技術(shù)催生了全新的組織形態(tài)和組織運(yùn)行規(guī)律，組織范式創(chuàng)新將成為可持續(xù)性商業(yè)模式創(chuàng)新的主要實(shí)現(xiàn)方式，企業(yè)的商業(yè)模式需要依靠數(shù)字技術(shù)來(lái)革新。對(duì)于中小制造企業(yè)，其對(duì)外部環(huán)境的感知以及自身的學(xué)習(xí)能力觸發(fā)其對(duì)數(shù)字技術(shù)的使用，將會(huì)創(chuàng)造出新的分銷(xiāo)渠道以及向客戶傳遞價(jià)值的細(xì)分途徑，進(jìn)而促進(jìn)其商業(yè)模式的創(chuàng)新。易加斌等（2021）認(rèn)為，數(shù)字技術(shù)會(huì)影響價(jià)值傳遞創(chuàng)新，并探討了數(shù)字機(jī)會(huì)識(shí)別能力、數(shù)字化能力、數(shù)字協(xié)同能力對(duì)價(jià)值主張、價(jià)值創(chuàng)造與傳遞以及價(jià)值獲取等商業(yè)模式創(chuàng)新的影響，更進(jìn)一步地研究了數(shù)字化對(duì)商業(yè)模式創(chuàng)新的影響機(jī)制。在產(chǎn)品或服務(wù)創(chuàng)新方面，由于數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代下服務(wù)化需求增加以及以智能制造為代表的技術(shù)推動(dòng)，全球經(jīng)濟(jì)將逐步過(guò)渡到“產(chǎn)品+服務(wù)”的服務(wù)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，制造業(yè)與服務(wù)業(yè)的融合將進(jìn)一步加快。李偉等（2020）從商業(yè)模式創(chuàng)新的視角出發(fā)，確定了服務(wù)化與數(shù)字化融合的9種組合構(gòu)架。Ferreira等（2019）研究證實(shí)，數(shù)字化信息技術(shù)能夠促進(jìn)產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新績(jī)效的顯著提升，這也為前面學(xué)者的理論研究提供了實(shí)際證據(jù)。

2.2 數(shù)字化轉(zhuǎn)型與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效

第一，中介作用機(jī)制探究。傳統(tǒng)企業(yè)與新興企業(yè)相比，具有組織惰性。企業(yè)流程數(shù)字化與企業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、供應(yīng)鏈條管理以及市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)進(jìn)行深度融合，會(huì)促使企業(yè)進(jìn)一步突破組織惰性，進(jìn)而提升企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效。與組織惰性相對(duì)應(yīng)的是數(shù)字環(huán)境下企業(yè)的動(dòng)態(tài)能力。動(dòng)態(tài)能力是企業(yè)應(yīng)對(duì)外部環(huán)境快速變化的能力，不同的企業(yè)其動(dòng)態(tài)能力存在差異。其中，感知和學(xué)習(xí)能力會(huì)通過(guò)促進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型創(chuàng)造價(jià)值，企業(yè)的知識(shí)創(chuàng)造能力、知識(shí)獲取能力、市場(chǎng)感知能力會(huì)促進(jìn)企業(yè)的數(shù)字創(chuàng)新。企業(yè)的動(dòng)態(tài)能力可以作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型與制造企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效之間的中介發(fā)揮較大作用。第二，過(guò)程機(jī)理探究。從數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)視角出發(fā)，創(chuàng)新績(jī)效可劃分為非研發(fā)技術(shù)創(chuàng)新、供應(yīng)鏈協(xié)同創(chuàng)新、數(shù)據(jù)化流程創(chuàng)新、精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新、用戶參與產(chǎn)品創(chuàng)新和敏捷組織創(chuàng)新等6類(lèi)，又可以劃分為漸進(jìn)式創(chuàng)新和突破式創(chuàng)新兩條路徑，這是數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新的內(nèi)在機(jī)理。從數(shù)字化賦能角度來(lái)看，數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以通過(guò)影響中小制造企業(yè)的研發(fā)利用能力和研發(fā)探索能力進(jìn)而影響中小制造企業(yè)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)績(jī)效。第三，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效影響的直接探究。數(shù)字化會(huì)提升企業(yè)產(chǎn)品及工藝創(chuàng)新績(jī)效，數(shù)字化轉(zhuǎn)型是企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效提升的關(guān)鍵必要條件。但也有學(xué)者指出，數(shù)字技術(shù)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效提升的促進(jìn)程度較低，而研發(fā)費(fèi)用才是最為可靠的創(chuàng)新預(yù)測(cè)因子，這與已有的研究似乎存在矛盾。

通過(guò)上述分析發(fā)現(xiàn)：首先，已有文獻(xiàn)對(duì)于創(chuàng)新的關(guān)注更多在過(guò)程創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新以及產(chǎn)品或服務(wù)創(chuàng)新，對(duì)于企業(yè)總體創(chuàng)新績(jī)效的相關(guān)研究文獻(xiàn)還相對(duì)較少。其次，目前學(xué)者對(duì)中介作用以及過(guò)程機(jī)理的探究較多，對(duì)于數(shù)字化轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新績(jī)效間的研究結(jié)論，大多支持轉(zhuǎn)型促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效提升的說(shuō)法，但也有學(xué)者認(rèn)為研發(fā)費(fèi)用是更為可靠的創(chuàng)新預(yù)測(cè)因子。最后，對(duì)于制造企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)創(chuàng)新績(jī)效影響的微觀研究還相對(duì)較少，大多基于相對(duì)宏觀的視角進(jìn)行探究?；诖?，本文從制造企業(yè)出發(fā)，探究數(shù)字化轉(zhuǎn)型的內(nèi)部要素對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出績(jī)效的影響。

3 理論分析與研究假設(shè)

3.1 數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響分析

在數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，企業(yè)能夠把握整體的發(fā)展方向。在數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施的支撐下，企業(yè)各個(gè)部門(mén)間的邊界會(huì)模糊化，企業(yè)內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)將扁平化，對(duì)顧客個(gè)性化定制需求的反應(yīng)速度和滿足程度會(huì)成為新的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)，個(gè)人的創(chuàng)新創(chuàng)造活力會(huì)被大幅激發(fā)。企業(yè)對(duì)資源的整合和利用能力會(huì)決定其對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)的敏銳程度，企業(yè)的創(chuàng)新創(chuàng)造能力會(huì)成為其可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要來(lái)源。因此，本文認(rèn)為戰(zhàn)略是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的方向和驅(qū)動(dòng)力，資源是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基石，資源協(xié)同是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速器。

3.1.1 數(shù)字化戰(zhàn)略對(duì)創(chuàng)新的影響。企業(yè)戰(zhàn)略對(duì)企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提升有引領(lǐng)作用。根據(jù)戰(zhàn)略領(lǐng)導(dǎo)理論的核心思想可知，數(shù)字化浪潮下，已經(jīng)實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型的企業(yè)較未實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型的企業(yè)擁有更強(qiáng)的適應(yīng)當(dāng)前激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的能力，可以通過(guò)感知和學(xué)習(xí)能力促進(jìn)企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)。數(shù)字技術(shù)正在從根本上擴(kuò)展商業(yè)網(wǎng)絡(luò)中關(guān)鍵企業(yè)間的關(guān)系，IT戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略融合形成了數(shù)字商業(yè)戰(zhàn)略。數(shù)字化戰(zhàn)略與傳統(tǒng)企業(yè)戰(zhàn)略不同，其本身具有戰(zhàn)略創(chuàng)新性，會(huì)從方向上促進(jìn)企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造以及創(chuàng)新活動(dòng)。企業(yè)根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境變化做出的戰(zhàn)略調(diào)整是企業(yè)取得較好績(jī)效及長(zhǎng)久發(fā)展的必要條件，企業(yè)戰(zhàn)略能夠提升企業(yè)的創(chuàng)新能力，對(duì)創(chuàng)新績(jī)效有顯著的促進(jìn)作用。

3.1.2 數(shù)字化資源對(duì)創(chuàng)新的影響。資源基礎(chǔ)觀理論明確指出，企業(yè)本身是一個(gè)集合各種資源的有機(jī)體，企業(yè)資源的差異性和不可模仿性是企業(yè)獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。數(shù)據(jù)是數(shù)字化時(shí)代下企業(yè)的資產(chǎn)，是促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的引擎和動(dòng)力。企業(yè)通過(guò)積累數(shù)據(jù)資源，提高對(duì)數(shù)據(jù)的利用能力，能夠更順暢地對(duì)個(gè)性化產(chǎn)品進(jìn)行深入了解，進(jìn)而更容易把握產(chǎn)品制造規(guī)律，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新。企業(yè)利用數(shù)字化資源能力的不同使其創(chuàng)新能力存在差異性，這種差異性又影響著企業(yè)的產(chǎn)品與技術(shù)服務(wù)，導(dǎo)致企業(yè)的產(chǎn)品與技術(shù)服務(wù)也存在異質(zhì)性。因此，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)的創(chuàng)新能力與數(shù)字化資源密切相關(guān)。本文認(rèn)為，數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和數(shù)字化人員投入是企業(yè)形成獨(dú)特的、不可模仿的數(shù)字化資源的基礎(chǔ)，是企業(yè)創(chuàng)新能力形成的關(guān)鍵。

3.1.3 數(shù)字化資源協(xié)同對(duì)創(chuàng)新的影響。資源互補(bǔ)性能夠顯著正向影響企業(yè)協(xié)同創(chuàng)新的效果，且資源的獲取與整合顯著調(diào)節(jié)這兩者之間的關(guān)系。從資源互補(bǔ)理論的視角來(lái)看，數(shù)字化技術(shù)已經(jīng)成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)生存的必需品，但僅憑簡(jiǎn)單的數(shù)字技術(shù)又容易被其他競(jìng)爭(zhēng)者模仿甚至超越。資源協(xié)同能夠使得不同系統(tǒng)內(nèi)各個(gè)子系統(tǒng)的聯(lián)合作用產(chǎn)生超越二者自身作用加總的效果，單純的數(shù)字化技術(shù)本身并不能作為企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，但可以通過(guò)對(duì)各種數(shù)字資源進(jìn)行整合的方式間接地促進(jìn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力的提升，逐步形成有機(jī)協(xié)同互補(bǔ)的系統(tǒng)，提高企業(yè)的創(chuàng)新能力。

基于以上相關(guān)分析，本文提出假設(shè)1：

H1：數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠顯著正向促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的提升。

3.2 數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效影響的區(qū)域異質(zhì)性

《2021年中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究報(bào)告》中披露的數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)各個(gè)地區(qū)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展水平有著顯著的正向關(guān)系。由于東部沿海地區(qū)具有得天獨(dú)厚的地理?xiàng)l件、經(jīng)濟(jì)水平十分發(fā)達(dá)、人才匯聚和基礎(chǔ)設(shè)施先進(jìn)等優(yōu)勢(shì)，該地區(qū)的企業(yè)數(shù)字化水平整體較高，大部分省市數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP的比重超過(guò)40%，而中部地區(qū)僅部分省市超過(guò)30%。例如：位于廣東省的美的集團(tuán)耗時(shí)9年，前后共投入120億元進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，目前已取得顯著成效；位于山東省的海爾集團(tuán)自2012年起開(kāi)始建立互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的平臺(tái)型企業(yè)，也早已完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型。不同地區(qū)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)對(duì)區(qū)域創(chuàng)新績(jī)效均有促進(jìn)作用，但是東部地區(qū)比中西部地區(qū)擁有更多的數(shù)字創(chuàng)新溢出紅利。企業(yè)所在地區(qū)不同，其擁有的數(shù)字化資源會(huì)存在一定的差異，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效亦會(huì)有不同的影響。

基于以上相關(guān)分析，本文提出假設(shè)2：

H2：東部、中西部的企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響程度存在差異。

3.3 數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效影響的產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性

我國(guó)上市企業(yè)通常分為國(guó)企和民企兩類(lèi)。有學(xué)者指出，國(guó)有資本入股能夠使企業(yè)獲得信貸資源和政府補(bǔ)貼優(yōu)勢(shì)，以改善企業(yè)過(guò)往資源的固有局限性，更有利于企業(yè)對(duì)數(shù)字化所要求的技術(shù)、人員和組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和重塑，以促進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的創(chuàng)新績(jī)效提升。本文認(rèn)為，雖然國(guó)有企業(yè)較民營(yíng)企業(yè)擁有更大的資金和人才優(yōu)勢(shì)，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路上進(jìn)行創(chuàng)新布局的能力更強(qiáng)，但是國(guó)有企業(yè)在發(fā)展的同時(shí)一直重視自身承擔(dān)的社會(huì)職能，其組織結(jié)構(gòu)更為復(fù)雜，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程中遇到的問(wèn)題也更多更難。相較于國(guó)有企業(yè)人員冗雜、結(jié)構(gòu)復(fù)雜、創(chuàng)新創(chuàng)造氛圍不強(qiáng)等缺陷，民營(yíng)企業(yè)具有組織更為靈活、股權(quán)更為集中以及企業(yè)氛圍更為活躍等特點(diǎn)。例如，海爾、美的等民營(yíng)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型較早，且組織結(jié)構(gòu)更為靈活，目前均已成功完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型。我國(guó)一些大型國(guó)有企業(yè)雖然也完成了數(shù)字化轉(zhuǎn)型，但整體上與民營(yíng)企業(yè)相比反應(yīng)不那么迅捷。因此，本文認(rèn)為，企業(yè)產(chǎn)權(quán)的差異使得企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響程度存在差異。

基于以上相關(guān)分析，本文提出假設(shè)3：

H3：相比國(guó)有企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的促進(jìn)效果更為顯著。

4 實(shí)證研究設(shè)計(jì)

4.1 樣本選取和數(shù)據(jù)來(lái)源

本文主要探究制造企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響，因而選取2012—2019年26家實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的汽車(chē)制造和專用設(shè)備制造等重工業(yè)制造企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)。為避免極端異常值的影響，本文對(duì)連續(xù)型變量進(jìn)行上下1%的縮尾處理。數(shù)字化戰(zhàn)略的數(shù)據(jù)主要來(lái)源于公司年報(bào)和企業(yè)公告，且通過(guò)手工篩選得到；數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)字化人才的數(shù)據(jù)主要來(lái)源于CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)；專利申請(qǐng)量數(shù)據(jù)主要來(lái)源于Wind數(shù)據(jù)庫(kù)。

4.2 變量界定

4.2.1 被解釋變量。目前學(xué)者們對(duì)制造企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的衡量方法仍然存在較大爭(zhēng)議，還沒(méi)有普遍認(rèn)可的統(tǒng)一衡量標(biāo)準(zhǔn)。在當(dāng)前的研究成果中，創(chuàng)新績(jī)效的評(píng)價(jià)方法主要有單一指標(biāo)衡量和多指標(biāo)衡量?jī)煞N，而大部分學(xué)者在衡量一個(gè)企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效時(shí)會(huì)選擇使用單一指標(biāo)，如專利數(shù)、新產(chǎn)品數(shù)等。創(chuàng)新績(jī)效可以看作企業(yè)實(shí)施一種新技術(shù)后對(duì)取得成績(jī)與效果的衡量或評(píng)價(jià)。張文宗（2020）指出，專利申請(qǐng)數(shù)較新產(chǎn)品數(shù)更適合作為衡量創(chuàng)新產(chǎn)出績(jī)效的指標(biāo)。李娟與羅鄂湘（2019）指出，專利具有專有性、創(chuàng)新性以及實(shí)用性等特征，用來(lái)衡量中小制造企業(yè)的創(chuàng)新能力可能更為合適。因此，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性以及目前國(guó)內(nèi)大多數(shù)學(xué)者的做法，本文選用企業(yè)三類(lèi)專利（發(fā)明專利、實(shí)用新型專利、外觀設(shè)計(jì)專利）申請(qǐng)數(shù)量之和作為制造企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的度量指標(biāo)。

4.2.2 解釋變量。目前學(xué)術(shù)界對(duì)企業(yè)數(shù)字化測(cè)度的相關(guān)研究還比較少，且沒(méi)有一種較為標(biāo)準(zhǔn)的衡量方法。結(jié)合前文分析并借鑒陳疇鏞和許敬涵（2020）構(gòu)建的數(shù)字化轉(zhuǎn)型能力評(píng)價(jià)體系，本文擬選取4個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。①數(shù)字化戰(zhàn)略。企業(yè)是否實(shí)施數(shù)字化戰(zhàn)略對(duì)其轉(zhuǎn)型程度的影響較大。企業(yè)實(shí)施數(shù)字化戰(zhàn)略越早意味著其數(shù)字化程度越深，轉(zhuǎn)型效果越好，因此，數(shù)字化戰(zhàn)略可以作為衡量數(shù)字化轉(zhuǎn)型的代理變量。②數(shù)字化人員。企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型離不開(kāi)人才的參與，其對(duì)數(shù)字化技術(shù)的掌握和領(lǐng)悟能力在一定程度上也對(duì)企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型產(chǎn)生影響。③數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施。數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施投入決定了數(shù)字化基礎(chǔ)建設(shè)能力，這是企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)。企業(yè)的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施投入越多，其數(shù)字化綜合能力就越強(qiáng)。④數(shù)字化資源協(xié)同。用主成分分析法測(cè)算各細(xì)分指標(biāo)的權(quán)重并得到變量的綜合指數(shù)，相對(duì)來(lái)說(shuō)較為客觀。因此，本文借鑒其他學(xué)者的做法，利用主成分分析法構(gòu)建數(shù)字化資源協(xié)同的指標(biāo)體系并對(duì)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)行評(píng)價(jià)。

4.2.3 控制變量。除了本文提到的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，企業(yè)規(guī)模、企業(yè)成長(zhǎng)性、企業(yè)年齡及企業(yè)負(fù)債規(guī)模等指標(biāo)也能夠?qū)χ圃炱髽I(yè)的創(chuàng)新績(jī)效產(chǎn)生一定的影響。為了確保所得到的實(shí)證研究結(jié)果具有較高的可靠度，本文采用企業(yè)規(guī)模、企業(yè)股權(quán)集中度、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率、企業(yè)成長(zhǎng)性、企業(yè)年齡作為控制變量。變量匯總見(jiàn)表1。

表1 變量匯總表

4.3 模型構(gòu)建

本文構(gòu)建如下回歸模型以檢驗(yàn)假設(shè)1：

其中，α是常數(shù)項(xiàng)，α、α、α、α、α、α代表對(duì)相關(guān)指標(biāo)作回歸分析后得到的系數(shù)，ε代表隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。代表企業(yè)規(guī)模，代表企業(yè)股權(quán)集中度，代表企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，代表企業(yè)成長(zhǎng)性，代表企業(yè)年齡。上述模型中，代表數(shù)字化轉(zhuǎn)型，在全樣本回歸時(shí)分別取、、、；在后面的異質(zhì)性檢驗(yàn)和穩(wěn)健性檢驗(yàn)中，用代表數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)行分析。若解釋變量的α系數(shù)顯著為正，則表明企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)創(chuàng)新績(jī)效具有顯著的正向影響，前文提出的假設(shè)1成立。

5 實(shí)證結(jié)果與分析

5.1 描述性統(tǒng)計(jì)

主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果見(jiàn)表2。從表中可以看出，樣本企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效（）最小值為1.946，最大值為7.935，表明不同制造企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效存在著較大差異；樣本平均值為5.279，處于中上等水平，表明該行業(yè)創(chuàng)新績(jī)效整體水平較高，但部分企業(yè)仍應(yīng)注重提升自身的創(chuàng)新績(jī)效水平。樣本企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型（）最小值為-3.128，最大值為2.29，說(shuō)明自2012年以來(lái)，企業(yè)逐步開(kāi)始進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型；樣本平均值為0，表明該行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型整體還處于初步探索階段，這與我國(guó)目前制造業(yè)整體的數(shù)字化轉(zhuǎn)型情況基本一致。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)表

在控制變量中，企業(yè)規(guī)模（）最小值為20.372，最大值為27.386，表明樣本企業(yè)的規(guī)模整體差異并不是很大。股權(quán)集中度（）最小值為3.421，最大值為4.617，表明樣本企業(yè)的股權(quán)相對(duì)較為集中，整體差異不大。資產(chǎn)負(fù)債率（）的平均值為0.553，負(fù)債水平相對(duì)適中，表明樣本企業(yè)大多選擇舉債經(jīng)營(yíng)，且負(fù)債水平相對(duì)來(lái)說(shuō)較為適中；但最小值為0.074，最大值為0.904，表明不同企業(yè)所采取的戰(zhàn)略類(lèi)型不同，有過(guò)于保守的，亦有過(guò)于激進(jìn)的，而這兩者都相對(duì)不太合理。企業(yè)成長(zhǎng)性（）的最小值為-0.361，最大值為2.446，最小值和最大值相差比較大，表明企業(yè)不同其成長(zhǎng)性也不相同。企業(yè)年齡（）最小為5年，最大為37年，表明企業(yè)年齡差距比較大。

5.2 多元回歸分析

本文針對(duì)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響進(jìn)行全樣本、分地區(qū)和分產(chǎn)權(quán)3個(gè)層面的回歸分析。

5.2.1 全樣本回歸分析。表3列示的是制造企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)創(chuàng)新績(jī)效影響的回歸分析結(jié)果。從表中可以看出，當(dāng)控制了企業(yè)規(guī)模（）、股權(quán)集中度（）、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率（）、企業(yè)成長(zhǎng)性（）、企業(yè)年齡（）等變量后，數(shù)字化轉(zhuǎn)型的4個(gè)代表變量數(shù)字化戰(zhàn)略（）、數(shù)字化人員（）、數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施（）及數(shù)字化資源協(xié)同（）的多元回歸系數(shù)都為正，且大都在1%的水平上顯著。這充分表明數(shù)字化轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新績(jī)效正相關(guān)，且企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度越大，創(chuàng)新能力就越強(qiáng)，創(chuàng)新績(jī)效就越好。假設(shè)1得到了充分的驗(yàn)證。

表3 全樣本企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)創(chuàng)新績(jī)效影響的回歸分析

在控制變量中，企業(yè)規(guī)模（）的回歸系數(shù)顯著為正，且在1%的水平上顯著，這表明規(guī)模較大的企業(yè)有更多的資金和更強(qiáng)的實(shí)力來(lái)支撐其進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，企業(yè)的自主創(chuàng)新能力較強(qiáng)、創(chuàng)新績(jī)效較好；另外，企業(yè)年齡（）與創(chuàng)新績(jī)效（）呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，且在1%的水平上顯著，這表明成立時(shí)間短的企業(yè)在創(chuàng)新績(jī)效的提升上有著更大的優(yōu)勢(shì)，這可能是因?yàn)槠涓邔痈哂袛?shù)字化創(chuàng)新思維，對(duì)新鮮事物的接受度更快更強(qiáng)。

5.2.2 地區(qū)分布調(diào)節(jié)效應(yīng)的回歸分析。表4列示的是對(duì)地區(qū)進(jìn)行分組回歸的結(jié)果。從表中可以看出，我國(guó)東部地區(qū)制造企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新績(jī)效呈顯著正向相關(guān)關(guān)系，回歸系數(shù)為0.429，且在1%的水平上顯著，而我國(guó)中西部地區(qū)的回歸系數(shù)為0.003，兩者的系數(shù)差異為0.426，組間系數(shù)的差異性檢驗(yàn)結(jié)果值為0.005 4。這說(shuō)明兩組的回歸系數(shù)都為正，兩組間的系數(shù)差異大于0，且系數(shù)差異在1%的水平上顯著。由此可得出結(jié)論：與我國(guó)中西部地區(qū)相比，東部地區(qū)制造企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的促進(jìn)作用更為明顯，假設(shè)2得到了驗(yàn)證。

表4 分地區(qū)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)創(chuàng)新績(jī)效影響的回歸分析

5.2.3 產(chǎn)權(quán)分布調(diào)節(jié)效應(yīng)的回歸分析。表5列示的是對(duì)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行分組回歸的結(jié)果。從表中可以看出，民營(yíng)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新績(jī)效呈顯著正向相關(guān)關(guān)系，回歸系數(shù)為0.606，且在1%的水平上顯著，而國(guó)有企業(yè)的回歸系數(shù)為0.188，且在10%的水平上顯著，兩者的系數(shù)差異為0.418，組間系數(shù)的差異性檢驗(yàn)結(jié)果值為0.036 8。這說(shuō)明兩組的回歸系數(shù)都顯著為正，兩組間的系數(shù)差異大于0，且系數(shù)差異在5%的水平上顯著。由此可得出結(jié)論：與國(guó)有企業(yè)相比，民營(yíng)企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的促進(jìn)作用更為明顯，假設(shè)3得到了驗(yàn)證。

表5 分產(chǎn)權(quán)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的影響回歸分析

5.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了充分驗(yàn)證上文全樣本回歸結(jié)果的準(zhǔn)確性和可信度，本文選用下列3種方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)：①內(nèi)生性檢驗(yàn)。企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效可能會(huì)加速企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，為了排除這種內(nèi)生性問(wèn)題，將數(shù)字化轉(zhuǎn)型做滯后一期處理，并進(jìn)行回歸分析。②用專利授權(quán)量作為創(chuàng)新績(jī)效的衡量指標(biāo)。③采用個(gè)體、時(shí)間和區(qū)域的固定效應(yīng)模型進(jìn)行檢驗(yàn)，即同時(shí)控制個(gè)體、時(shí)間和區(qū)域因素的影響。

根據(jù)表6所列示的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，這3種檢驗(yàn)方法均能夠得出企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效和數(shù)字化轉(zhuǎn)型之間的顯著正相關(guān)關(guān)系，且均在1%的水平上顯著。這3種檢驗(yàn)方法的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果與文中進(jìn)行的全樣本回歸結(jié)果具有一致性，說(shuō)明企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠顯著促進(jìn)創(chuàng)新績(jī)效的提升，全樣本回歸結(jié)果的可靠性很高。

表6 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

6 結(jié)論與建議

6.1 研究結(jié)論

當(dāng)前，我國(guó)制造業(yè)關(guān)鍵領(lǐng)域的研發(fā)創(chuàng)新能力仍舊較弱，政府應(yīng)積極引導(dǎo)企業(yè)發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，加快培育數(shù)據(jù)要素，以期提升制造企業(yè)的自主創(chuàng)新能力并促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。那么，數(shù)字化轉(zhuǎn)型能否提升企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效？本文在理論分析的基礎(chǔ)上，以2012—2019年26家制造企業(yè)的樣本數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)了這一問(wèn)題，并得出以下結(jié)論。

第一，數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠顯著促進(jìn)制造企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的提升。研究結(jié)果表明，數(shù)字化轉(zhuǎn)型與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效呈顯著正相關(guān)關(guān)系。這意味著我國(guó)制造企業(yè)能夠通過(guò)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升創(chuàng)新績(jī)效，進(jìn)而獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展。

第二，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響存在地區(qū)差異性。研究結(jié)果表明，東部發(fā)達(dá)地區(qū)的制造企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的促進(jìn)作用比中西部地區(qū)更為顯著。這說(shuō)明東部地區(qū)制造企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程更為深入，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的促進(jìn)作用更強(qiáng)。

第三，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響存在產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性。研究結(jié)果表明，民營(yíng)企業(yè)較國(guó)有企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的促進(jìn)作用更為顯著。這說(shuō)明民營(yíng)企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程較國(guó)有企業(yè)更為深入，對(duì)創(chuàng)新績(jī)效的正向影響程度更大，促進(jìn)效果更好。

6.2 政策建議

從研究結(jié)論來(lái)看，制造企業(yè)通過(guò)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠顯著促進(jìn)創(chuàng)新績(jī)效的提升，且存在區(qū)域異質(zhì)性和產(chǎn)權(quán)異質(zhì)性。為了改善當(dāng)前我國(guó)制造企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程中面臨的困境，進(jìn)而提高企業(yè)的自主創(chuàng)新績(jī)效，本文從政府、企業(yè)兩個(gè)層面提出相關(guān)建議。

6.2.1 政府層面。數(shù)字化轉(zhuǎn)型雖然是制造企業(yè)自身發(fā)展的必然路徑，應(yīng)由市場(chǎng)推動(dòng)其向前發(fā)展，但是良好的發(fā)展環(huán)境還需要政府來(lái)營(yíng)造和改善，轉(zhuǎn)型的進(jìn)程也需要政府來(lái)鼓勵(lì)和加速。企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過(guò)程中仍需政府的引導(dǎo)、支撐和保障。

①完善鼓勵(lì)引導(dǎo)政策。政府應(yīng)對(duì)當(dāng)前制造企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀有清楚的認(rèn)識(shí)，并在此基礎(chǔ)上制定相應(yīng)的政策來(lái)引導(dǎo)企業(yè)實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。政府可以通過(guò)公眾普及或開(kāi)展相關(guān)培訓(xùn)等方式引導(dǎo)企業(yè)認(rèn)識(shí)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，通過(guò)稅收優(yōu)惠、專項(xiàng)補(bǔ)助、產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金等方式減輕企業(yè)壓力，鼓勵(lì)支持制造企業(yè)的數(shù)字化改革。同時(shí)，我國(guó)政府應(yīng)考慮不同地區(qū)、不同產(chǎn)權(quán)企業(yè)的資源特點(diǎn)，如中西部地區(qū)資源相對(duì)貧乏、人才相對(duì)稀缺以及民營(yíng)企業(yè)在資金或其他方面可能受到一些制約等，在制定政策時(shí)有所傾斜，盡量促進(jìn)不同地區(qū)、不同性質(zhì)的制造企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型均衡發(fā)展，促進(jìn)創(chuàng)新能力的整體提升。

②增強(qiáng)基礎(chǔ)支撐能力。我國(guó)政府應(yīng)為企業(yè)開(kāi)展核心技術(shù)研發(fā)提供充足的資金支持和信息基礎(chǔ)設(shè)施支持。政府應(yīng)增加企業(yè)牽頭的科研項(xiàng)目數(shù)量，為企業(yè)提供研發(fā)經(jīng)費(fèi)支持和企業(yè)貸款支持，促進(jìn)企業(yè)對(duì)關(guān)鍵領(lǐng)域核心技術(shù)的研發(fā)攻關(guān)；同時(shí)，也應(yīng)加快5G建設(shè)，以打造強(qiáng)大的信息基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供強(qiáng)硬支撐。

6.2.2 企業(yè)層面。根據(jù)實(shí)證分析結(jié)果可知，制造企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠顯著促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效。因此，企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到數(shù)字化和創(chuàng)新這兩者間的相互聯(lián)系，同時(shí)也要根據(jù)自身的資源條件來(lái)制定數(shù)字化發(fā)展戰(zhàn)略，以促使自身創(chuàng)新能力的提升。

①加快實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要性，加快實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，以數(shù)字技術(shù)驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新。這意味著企業(yè)的決策層應(yīng)當(dāng)具備數(shù)字化思維，制定符合企業(yè)自身實(shí)際情況的數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，提高企業(yè)的數(shù)字技術(shù)水平。

②加大數(shù)字化資源投入。企業(yè)應(yīng)注重加大對(duì)數(shù)字化資源的投入，增強(qiáng)數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能力和數(shù)字化人才培養(yǎng)能力。企業(yè)的管理層要重視對(duì)數(shù)字化設(shè)備的投入，積極引進(jìn)數(shù)字化人才并建立完善的人才管理體系，提高企業(yè)軟、硬數(shù)字化資源水平。

③提高數(shù)字化資源協(xié)同水平。企業(yè)在管理中應(yīng)積極運(yùn)用協(xié)同理念，提高企業(yè)跨邊界數(shù)字化軟、硬資源的協(xié)同水平。企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部各部門(mén)間以及外部各企業(yè)間積極進(jìn)行數(shù)字化資源共享或互換，整合數(shù)字化資源，協(xié)力開(kāi)展創(chuàng)新活動(dòng)。