發(fā)行概覽：經(jīng)2019年10月25日召開的公司2019年第三次臨時股東大會審議通過，公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過4842.81萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次募集資金扣除發(fā)行費用后，公司將根據(jù)項目建設(shè)進度進行投資：年產(chǎn)30萬噸聚苯新材料生產(chǎn)項目二期工程。

基本面介紹：公司是一家專門從事高分子合成材料聚苯乙烯（PS）研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的高新技術(shù)企業(yè)，經(jīng)過十幾年的行業(yè)積累和快速發(fā)展，目前公司具備年產(chǎn)18萬噸聚苯乙烯系列產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，系技術(shù)水平較為領(lǐng)先的聚苯乙烯生產(chǎn)企業(yè)，為國內(nèi)華南地區(qū)聚苯乙烯生產(chǎn)規(guī)模第二大的公司。公司的產(chǎn)品包括高抗沖聚苯乙烯（HIPS）和通用級聚苯乙烯（GPPS）兩大類，均為廣東省高新技術(shù)產(chǎn)品。在實施健康中國戰(zhàn)略、建設(shè)美麗中國的時代背景下，公司著眼于市場發(fā)展及變化情況，深入實踐供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，不斷加大對HIPS系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，提供高性能、高附加值的環(huán)保型新材料，以替代傳統(tǒng)低端、低環(huán)保性能材料，不斷滿足人民日益增長的美好生活需要。

核心競爭力：報告期內(nèi)，公司與中海殼牌以及中海油集團下屬東方石化、寧波大榭、中海油深圳等供應商建立了良好的合作關(guān)系，充分保證了公司苯乙烯的穩(wěn)定供應。同時，與公司距離約50公里的揭陽市正在建設(shè)“中委廣東石化煉化一體項目”，該項目將建設(shè)年產(chǎn)2000萬噸的煉油、120萬噸苯乙烯的裝置，按目前苯乙烯行業(yè)產(chǎn)能預測項目建成后將成為中國第二，公司苯乙烯的供應商結(jié)構(gòu)將進一步優(yōu)化，且運輸距離更短，區(qū)位優(yōu)勢將進一步彰顯。

基于集約化、綠色化的政策導向，根據(jù)國家發(fā)改委2019年頒布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄》，年產(chǎn)10萬噸以下的聚苯乙烯項目被納入限制類。作為業(yè)內(nèi)較早從事聚苯乙烯生產(chǎn)的企業(yè)，公司目前產(chǎn)能為18萬噸/年，產(chǎn)能在華南區(qū)域中排名第二，具有明顯規(guī)模優(yōu)勢。本次募集資金投資項目達產(chǎn)后，公司的產(chǎn)能將達到30萬噸以上，按照同行業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)能情況預測，將在華南區(qū)域排名第一，屆時公司的規(guī)模效應將更加明顯、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加豐富，在行業(yè)中的競爭力將進一步增強。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目主要用于擴建新型聚苯乙烯生產(chǎn)線、新建雙螺桿擠出共混生產(chǎn)線及新建用于研發(fā)的試驗線。本次募集資金投入使用后，公司生產(chǎn)能力進一步提高，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，經(jīng)營成果進一步改善，公司整體抗風險能力大幅提升。本次募集資金投資項目將有效地提高公司主要產(chǎn)品的市場競爭力，對公司的財務狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生積極的影響。

風險因素：宏觀經(jīng)濟政策風險、經(jīng)營風險、財務風險、技術(shù)風險、安全生產(chǎn)風險、環(huán)境保護風險、管理風險、募集資金投資項目的風險、發(fā)行失敗的風險。

（數(shù)據(jù)截至12月31日）