劉先鋒　陳云云

本文從淄博市的實際情況出發(fā)，構(gòu)建了符合該市經(jīng)濟金融特點的區(qū)域風(fēng)險監(jiān)測體系。該體系綜合了全國宏觀經(jīng)濟、區(qū)域社會經(jīng)濟、區(qū)域銀行業(yè)運營和區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境四個方面指標作為監(jiān)測重點，運用層次分析法（AHP）形成各項監(jiān)測指標權(quán)重，實現(xiàn)了賦權(quán)的主客觀統(tǒng)一，提升了監(jiān)測體系的準確度和穩(wěn)健性。根據(jù)淄博市2015年至2019年區(qū)域金融風(fēng)險監(jiān)測結(jié)果，本文分析了區(qū)域風(fēng)險表現(xiàn)、變動趨勢及其背后的影響因素，為淄博市防范化解區(qū)域金融風(fēng)險提供一定參考。

近年來，世界經(jīng)濟增長持續(xù)放緩，仍處在國際金融危機后的深度調(diào)整期。全球范圍內(nèi)的單邊主義和貿(mào)易保護主義情緒加劇，不確定性上升。我國經(jīng)濟進入高質(zhì)量發(fā)展階段，結(jié)構(gòu)性、體制性、周期性問題相互交織，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力的疊加影響持續(xù)深化。受宏觀經(jīng)濟形勢和地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等多重因素影響，淄博市紡織、化工、機械、冶金等傳統(tǒng)行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險明顯放大，區(qū)域金融風(fēng)險正在呈現(xiàn)一些新的特點和演進趨勢。在此背景下，構(gòu)建有效的區(qū)域金融風(fēng)險監(jiān)測指標體系，及時監(jiān)測區(qū)域金融風(fēng)險是防范系統(tǒng)性、全國性金融風(fēng)險的重要前提，對維護金融體系穩(wěn)定、促進淄博市區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展具有重大意義。

本文的主要結(jié)構(gòu)安排如下：第一節(jié)分別梳理了系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險監(jiān)測體系構(gòu)建方法的相關(guān)文獻。第二節(jié)介紹了淄博市金融風(fēng)險監(jiān)測模型，并進行實證分析。第三節(jié)實證分析了2015至2019年淄博市區(qū)域風(fēng)險水平的變動趨勢，并進一步探討了影響淄博市金融風(fēng)險水平的主要因素。第四節(jié)給出了對應(yīng)的政策建議和總結(jié)。

一、文獻綜述

在系統(tǒng)性金融風(fēng)險監(jiān)測體系的構(gòu)建上，學(xué)術(shù)界考察的指標以宏觀經(jīng)濟條件、銀行業(yè)運營狀況、房地產(chǎn)與金融資產(chǎn)價格為主。饒勛乾（2015）參考Hagen and Ho（2003）貨幣與銀行危機壓力指數(shù)測算方法，綜合考慮了貨幣危機、銀行危機、資產(chǎn)泡沫危機和其他危機，構(gòu)建了適合中國的危機壓力指數(shù)。郭娜等（2018）選取了包含宏觀經(jīng)濟、貨幣流動性、外部市場、資產(chǎn)泡沫四個層面的指標，運用主成分分析法（PCA）度量了我國金融系統(tǒng)的總體風(fēng)險水平。李稚等（2018）通過訪談梳理，從宏觀經(jīng)濟、國際供應(yīng)鏈關(guān)系、第三方物流企業(yè)、商業(yè)銀行四方面提出28個國際供應(yīng)鏈金融風(fēng)險評價指標。Guo and Fan（2018）測算認為商品房銷售額與金融風(fēng)險呈正相關(guān)性。Avino et al.（2019）考察了以銀行為標的的信用違約互換利差，測算認為該利差是銀行金融危機的領(lǐng)先指標。

在區(qū)域性金融風(fēng)險監(jiān)測體系方面，譚中明（2010）使用AHP法確定選取區(qū)域內(nèi)外部宏觀經(jīng)濟、銀行經(jīng)營風(fēng)險、金融生態(tài)等指標的權(quán)重，構(gòu)建了區(qū)域風(fēng)險監(jiān)測模型，實證分析了江蘇省2007年區(qū)域風(fēng)險狀況。王擎等（2018）使用美聯(lián)儲“CAMELS”評級方法，測算了我國區(qū)域性金融風(fēng)險。羅曉蕾等（2018）使用AHP法確定了經(jīng)濟運行、金融機構(gòu)、金融生態(tài)環(huán)境三個方面的指標權(quán)重，實證分析了河南省2014至2016年金融風(fēng)險狀況和變動趨勢。

此外，學(xué)術(shù)界研究了一系列金融危機預(yù)警模型。Tolo et al.（2018）綜合了相關(guān)學(xué)術(shù)文獻，并使用1970至2012年的季度非平衡面板數(shù)據(jù)，實證研究了六大類五十余種早期預(yù)警指標在28個歐盟國家的預(yù)警效果，進而在歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險委員會（European Systemic Risk Board，ESRB）的宏觀審慎政策指引下給出了具體的預(yù)警指標模型。在這一預(yù)警指標體系的基礎(chǔ)之上，Tolo（2020）使用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型，實證檢驗了17個國家自1870至2016年系統(tǒng)性金融危機的預(yù)警效果。

通過梳理相關(guān)文獻并結(jié)合淄博市區(qū)域金融風(fēng)險特征，本文選取了全國宏觀經(jīng)濟、區(qū)域社會經(jīng)濟、區(qū)域銀行業(yè)運營和區(qū)域金融法治環(huán)境4個方面共35個指標，通過AHP賦權(quán)的方法，匯總構(gòu)建了淄博市區(qū)域風(fēng)險監(jiān)測體系。在以往學(xué)術(shù)研究成果的基礎(chǔ)上，本文使用了淄博市2015年至2019年的相關(guān)數(shù)據(jù)，實證分析了淄博市金融區(qū)域金融風(fēng)險變動趨勢及其背后的影響因素。

二、區(qū)域金融風(fēng)險監(jiān)測體系構(gòu)建

宏觀經(jīng)濟下滑、地方政府高負債率、地方企業(yè)經(jīng)營不景氣和高負債率都會導(dǎo)致區(qū)域經(jīng)濟風(fēng)險向區(qū)域金融風(fēng)險轉(zhuǎn)移，對金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生不良影響;地方金融機構(gòu)的資本金不足、高杠桿、盈利狀況惡化、房地產(chǎn)和金融資產(chǎn)價格的波動都會直接造成區(qū)域金融風(fēng)險。區(qū)域金融參與方的道德風(fēng)險、金融監(jiān)管層的監(jiān)管套利和監(jiān)管真空、金融服務(wù)環(huán)境建設(shè)薄弱等金融生態(tài)問題，更加突出了金融體系的復(fù)雜性、關(guān)聯(lián)性和傳染性，加快了區(qū)域金融風(fēng)險的發(fā)生與蔓延。

（一）區(qū)域金融風(fēng)險指標

本文在以往學(xué)術(shù)文獻的基礎(chǔ)上，綜合考慮實證指標數(shù)據(jù)的全面性、可獲得性和有效性，以全國宏觀經(jīng)濟、區(qū)域社會經(jīng)濟、區(qū)域銀行業(yè)運營和區(qū)域金融法治環(huán)境4個維度作為一級指標，構(gòu)建淄博市區(qū)域金融風(fēng)險監(jiān)測體系。每個一級指標下設(shè)具體的二級和三級指標。

1.全國宏觀經(jīng)濟指標。在全國宏觀經(jīng)濟方面，本文重點考察了宏觀經(jīng)濟發(fā)展水平和貨幣政策因素。宏觀經(jīng)濟發(fā)展水平主要從GDP增長率、固定資產(chǎn)投資增長率、房地產(chǎn)完成投資增長率、財政赤字率、經(jīng)當(dāng)年GDP水平調(diào)整后的股票總市值這五個指標反映;貨幣政策因素主要從CPI增長率、經(jīng)當(dāng)年GDP水平調(diào)整后的M2水平、匯率變動、經(jīng)當(dāng)年GDP水平調(diào)整后的外債總額、經(jīng)當(dāng)年GDP增長率調(diào)整后的房價增長率這五個指標反映。

2.區(qū)域社會經(jīng)濟指標。區(qū)域經(jīng)濟運行狀況將直接影響當(dāng)?shù)亟鹑陲L(fēng)險水平，主要包括區(qū)域宏觀經(jīng)濟水平和企業(yè)經(jīng)營及信用水平。區(qū)域宏觀經(jīng)濟水平主要從區(qū)域GDP增長率、區(qū)域固定資產(chǎn)投資增長率、區(qū)域房地產(chǎn)完成投資增長率、經(jīng)當(dāng)年區(qū)域GDP增長率調(diào)整后的區(qū)域房價增長率、區(qū)域CPI增長率、區(qū)域財政赤字率、經(jīng)當(dāng)年區(qū)域財政收入調(diào)整后的區(qū)域政府平臺貸款余額、區(qū)域社會用電增長率、區(qū)域城鎮(zhèn)登記失業(yè)率這九個指標反映。企業(yè)經(jīng)營及信用水平主要從企業(yè)出口總額增長率、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的銷售收入增長率、利潤率、虧損面這五個指標反映。

3.區(qū)域銀行業(yè)運營指標。本文重點從地方法人金融機構(gòu)的資產(chǎn)盈利性、流動性和安全性考察區(qū)域銀行業(yè)運營狀況，選取了資本充足率、杠桿率、不良貸款率、撥備覆蓋率、前十大客戶貸款比率、成本收入率、資產(chǎn)利潤率、資本利潤率、流動性比率9個指標。

4.區(qū)域金融法治環(huán)境指標。良好的金融法治環(huán)境對于維護區(qū)域穩(wěn)定健康發(fā)展至關(guān)重要。金融法治環(huán)境主要從金融案件執(zhí)結(jié)率、金融案件標的額兌現(xiàn)率、非法集資發(fā)案數(shù)增長率三個指標反映，進一步拓展了風(fēng)險監(jiān)測體系的廣度。

（二）區(qū)域金融風(fēng)險監(jiān)測模型

在四大方面35個指標的基礎(chǔ)上，本文運用層次分析法（AHP）確定各指標的權(quán)重占比，通過預(yù)設(shè)指標臨界參數(shù)、標準化處理方法，綜合確定各年度的區(qū)域金融風(fēng)險水平。

1.風(fēng)險等級與臨界參數(shù)。為了更好地反映各指標數(shù)值對應(yīng)的風(fēng)險水平，本文借鑒相關(guān)文獻的風(fēng)險等級臨界參數(shù)設(shè)定（譚中明，2010;羅曉蕾等，2018），根據(jù)指標數(shù)值和等級臨界參數(shù)，確定對應(yīng)的風(fēng)險等級，形成各個指標的風(fēng)險分值（0～100分）。風(fēng)險等級劃分為嚴重風(fēng)險（0～20分）、高風(fēng)險（20～40分）、中度風(fēng)險（40～60分）、基本安全（60～80分）、安全（80～100分）五個區(qū)間，分值越高，表明該指標對應(yīng)的風(fēng)險越低。

在確定區(qū)域銀行業(yè)運營指標的風(fēng)險等級和臨界參數(shù)時，本文還參考了監(jiān)管制度的具體規(guī)定，如《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標（試行）》。在確定區(qū)域GDP增長率、房價增長率等社會經(jīng)濟指標以及區(qū)域金融法治環(huán)境指標的臨界值時，本文主要根據(jù)歷史風(fēng)險管理經(jīng)驗進行確定。

表1給出了各指標的風(fēng)險等級和臨界參數(shù)的設(shè)定。

2.指標數(shù)據(jù)的映射標準化。各個風(fēng)險指標在單位、量度上無法實現(xiàn)綜合比較，本文對指標數(shù)據(jù)進行映射標準化處理，映射公式如下。

這里，Z_j為風(fēng)險指標的原始數(shù)值，ZL和ZR分別表示風(fēng)險等級區(qū)間下限臨界值和上限臨界值，TL和TR分別表示映射數(shù)值（即風(fēng)險分值）的下限和上限。對于正向指標（即指標數(shù)值越大，風(fēng)險分值越大，風(fēng)險越低），采用第一行公式計算;對于負向指標（即指標數(shù)值越大，風(fēng)險分值越低，風(fēng)險越高），采用第二行公式計算。計算得到各個指標的映射數(shù)值（即風(fēng)險分值）H_j的取值在0至100分之間。

3.基于AHP法的指標權(quán)重與區(qū)域金融風(fēng)險測算。借鑒相關(guān)文獻（譚中明，2010;羅曉蕾等，2018），本文運用層次分析法（AHP）確定各個指標在監(jiān)測體系中的權(quán)重，實現(xiàn)了賦權(quán)的主客觀統(tǒng)一，提升了監(jiān)測體系的準確度和穩(wěn)健性。AHP法判定指標權(quán)重的具體思路可以分為四步：第一步，確定區(qū)域金融風(fēng)險主要影響因素（即，一級指標）;第二步，對各影響因素的關(guān)聯(lián)隸屬關(guān)系構(gòu)建遞階層次結(jié)構(gòu)（即，構(gòu)建出一級、二級和三級指標的層次體系）。第三步，兩兩比較同一層次各影響因素對上層因素的重要性，按9個分位比率確定各因素的相對重要性排序，進而構(gòu)造各影響因素的判斷矩陣A：

這里，a_i為因素i與因素j之間重要性比較的分位比率，比率值越小表示重要性程度越低;第四步，求解判斷矩陣A的最大特征值及對應(yīng)的特征向量，歸一化處理之后得到同一層次各因素對上層因素的重要性權(quán)重向量，從而計算得到各層次因素的重要性權(quán)重，如表2所示。

從表2可以看到，在影響區(qū)域金融風(fēng)險的因素中，全國宏觀經(jīng)濟發(fā)展水平影響占比為4.52%，區(qū)域社會經(jīng)濟影響占比為16.97%，區(qū)域金融機構(gòu)經(jīng)營水平占比為49.25%，區(qū)域生態(tài)金融生態(tài)環(huán)境占比為29.23%，即區(qū)域金融機構(gòu)的經(jīng)營水平及區(qū)域生態(tài)環(huán)境是影響區(qū)域金融風(fēng)險的最重要的兩個因素。

對各風(fēng)險指標數(shù)值經(jīng)映射標準化處理之后，得到三級指標的風(fēng)險指標分值。按照表2給出的重要性權(quán)重進行加權(quán)匯總，分別得到二級、一級指標的風(fēng)險指標分值，以及當(dāng)年度的區(qū)域金融風(fēng)險水平，如表3所示。需要指出的是，表3中一級指標和二級指標的分值計算，都是基于三級指標的重要性進行加權(quán)匯總的，其權(quán)重之和皆為l，其計算公式可以如下表示：

W_i為表2中該三級指標對應(yīng)的權(quán)重，通過在同屬于該上級指標（E）的各三級指標之間進行歸一處理，重新得到重要性權(quán)重ω_j。這樣處理的目的在于，所有一級、二級指標的分值可以直接對應(yīng)于0-100分的五個風(fēng)險等級區(qū)間。

三、淄博市區(qū)域金融風(fēng)險分析

從表3可以看出，淄博市區(qū)域金融風(fēng)險指標值從2015年—2019年分別為55.03份、58.95分、55.47分、51.52分和54.39分，均處于區(qū)間（40～60分），風(fēng)險等級均為中度風(fēng)險，在2016年金融風(fēng)險略有降低后，2017年-2019年金融風(fēng)險進一步暴露，淄博市近五年來金融風(fēng)險均處于較高水平。

（一）全國宏觀經(jīng)濟風(fēng)險分析

從全國宏觀經(jīng)濟風(fēng)險評價分值看，淄博市2015-2019年的得分分別為28.53分、55.79分、59.54分、49.01分和52.61分，2015年所屬風(fēng)險等級分別為高風(fēng)險，2016—2019年所屬風(fēng)險等級均為中度風(fēng)險，但風(fēng)險評級分值在下行趨勢，說明宏觀經(jīng)濟在復(fù)雜的國際和國內(nèi)形勢下宏觀經(jīng)濟發(fā)展面臨一定的下行壓力。因經(jīng)濟下行、股市暴跌等原因，2015年“全國宏觀經(jīng)濟”風(fēng)險評級分值僅為28.53分，其主要原因是2015年GDP增長率、財政赤字率、股票總市值/GDP等指標值得分較低，使得“宏觀經(jīng)濟水平”得分僅為16.94分，所屬風(fēng)險等級為“嚴重風(fēng)險”。2016年后，宏觀經(jīng)濟發(fā)展有了較大改善，但從數(shù)據(jù)來看，仍有諸多不確定因素，如“固定資產(chǎn)投資增長率”“財政赤字率”等得分持續(xù)下降，成為宏觀經(jīng)濟發(fā)展的制約因素。探究其原因主要是自2015年中國經(jīng)濟步入“新常態(tài)”，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，增長動力轉(zhuǎn)換，經(jīng)濟增長有所減速。同時，近年來，中美貿(mào)易摩擦不斷，對中國的貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)政策等產(chǎn)生了一定影響，進而對中國宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生了負面作用。

（二）區(qū)域社會經(jīng)濟分析

從區(qū)域社會經(jīng)濟風(fēng)險評價分值來看，淄博市2015—2019的得分分別是53.27分、56.62分、49.90分、40.84分和28.7分，風(fēng)險評價分值自2016年持續(xù)下降，區(qū)域社會經(jīng)濟風(fēng)險不斷攀升，2015—2018年風(fēng)險等級為中度風(fēng)險，2019年風(fēng)險等級均為高風(fēng)險。區(qū)域社會經(jīng)濟發(fā)展情況的主要影響因素是區(qū)域宏觀經(jīng)濟發(fā)展及企業(yè)經(jīng)營情況。一方面，從區(qū)域宏觀經(jīng)濟發(fā)展情況來看，2017年得分最低，為39.75分，所屬風(fēng)險等級為高風(fēng)險，分值較低的主要影響因素是房價增長率/GDP增長率、政府平臺貸款余額/財政收入、社會用電增長率、城鎮(zhèn)登記失業(yè)率等指標得分較低。分析其主要原因是：自2017年淄博市房價出現(xiàn)大幅增長，導(dǎo)致房價增長速度遠超地區(qū)GDP增長速度，2017年房價增長率/GDP增長率得分為8.95分、2018年該指標得分僅為0.72分，給區(qū)域宏觀積極發(fā)展埋下了一定風(fēng)險隱患。從2015-2019年數(shù)據(jù)看，“地區(qū)GDP增長率”“固定資產(chǎn)投資增長率”“房價增長率/GDP增長率”等風(fēng)險評價值逐年下降，成為近幾年來影響淄博宏觀經(jīng)濟風(fēng)險的主要因素。另一方面，從企業(yè)經(jīng)營及信用情況來看，2015-2019年風(fēng)險評級分值分別為51.54分、59.92分、55.48分、31.16分和21.07分，2015—2017年所屬風(fēng)險等級為中度風(fēng)險，2018年、2019年所屬風(fēng)險等級進入高風(fēng)險區(qū)間，說明淄博市規(guī)模以上產(chǎn)業(yè)經(jīng)營情況逐年下滑，近兩年發(fā)展尤為困難。探究其原因，主要是由于淄博市為傳統(tǒng)的重工業(yè)城市，石油化工、金屬冶煉、造紙等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)占據(jù)經(jīng)濟的主導(dǎo)地位，在國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)化改革、去產(chǎn)能、環(huán)保治理等政策影響下，規(guī)模較小企業(yè)大量關(guān)停，大型企業(yè)也未能及時轉(zhuǎn)型升級，企業(yè)銷售收入下滑，虧損面擴大，導(dǎo)致淄博經(jīng)濟出現(xiàn)明顯下滑。

（三）區(qū)域金融機構(gòu)風(fēng)險分析

從區(qū)域金融機構(gòu)風(fēng)險評價分值看，2015—2019年法人金融機構(gòu)得分分別為62.26分、74.35分、66.69分、53.11分和48.12分，2015—2017年所屬風(fēng)險等級均為基本安全，2018年、2019年所屬風(fēng)險等級為中度風(fēng)險，自2016年后，風(fēng)險評價得分逐年降低，即風(fēng)險不斷累積。2019年風(fēng)險評價得分最低，為48.12分，其主要原因是資本充足率、撥備覆蓋率、最大十家客戶貸款集中度、成本收入比等指標得分較低，處于中度風(fēng)險，而資本利潤率等得分僅為2.69分，處于嚴重風(fēng)險區(qū)間，極大拉低了“區(qū)域金融機構(gòu)”得分。分析其主要原因是，近幾年來，部分農(nóng)商行長期背離“支農(nóng)支小”的市場定位，壘大戶現(xiàn)象嚴重，從而導(dǎo)致集團客戶占比偏大。在經(jīng)濟下行的大背景下，企業(yè)違約率不斷攀升，導(dǎo)致法人銀行不良貸款率不斷上升。為降低不良率，銀行通過撥備、利潤等核銷化解不良貸款，導(dǎo)致銀行資本充足率、撥備覆蓋率、資本利潤等指標大幅下降。

（四）區(qū)域生態(tài)金融環(huán)境風(fēng)險分析

從區(qū)域金融生態(tài)風(fēng)險評級得分來看，2015-2019年得分分別為48.02分、34.92分、39.23分、55.47分和80.20分，所屬風(fēng)險等級分別為中度風(fēng)險、高風(fēng)險、高風(fēng)險、中度風(fēng)險和安全，說明近年來淄博市金融生態(tài)環(huán)境不斷改善。主要原因是為優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，政府成立專項小組，打擊非法集資，非法集資數(shù)量明顯下降。同時，法院加大對金融案件的快速審理，從2015-2019年得分分別為20.75分、36.73分、51.04分、81.39分和97.84分，金融案件執(zhí)結(jié)率不斷上升，創(chuàng)造了良好的金融法治環(huán)境。

從圖1可以看出，自2016年后，區(qū)域生態(tài)環(huán)境風(fēng)險評價值呈上升趨勢，表明區(qū)域生態(tài)金融金融環(huán)境逐漸改善。但是，淄博市區(qū)域社會經(jīng)濟風(fēng)險評價值和區(qū)域金融機構(gòu)風(fēng)險評價值呈下降趨勢，區(qū)域社會經(jīng)濟所屬風(fēng)險等級為高風(fēng)險，區(qū)域社會經(jīng)濟所屬風(fēng)險等級為中度風(fēng)險。下一步，淄博市應(yīng)發(fā)揮自身優(yōu)勢，盡快實現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，加強企業(yè)盈利能力，同時加強地方法人金融機構(gòu)發(fā)展經(jīng)驗，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。

四、政策建議與主要結(jié)論

（一）主要結(jié)論

本文建立了以全國宏觀經(jīng)濟運行、區(qū)域社會經(jīng)濟發(fā)展、區(qū)域金融機構(gòu)發(fā)展和區(qū)域生態(tài)金融環(huán)境四個維度為一級指標的區(qū)域金融風(fēng)險監(jiān)測體系，以淄博市區(qū)域金融風(fēng)險為研究對象進行了實證研究。通過研究結(jié)果可以看出，本文構(gòu)建的區(qū)域金融風(fēng)險監(jiān)測體系能夠較好的反映淄博市金融風(fēng)險情況，為防范化解金融風(fēng)險提供了科學(xué)依據(jù)。

一是總體來看，2015—2019年淄博市區(qū)域金融風(fēng)險均處于中度風(fēng)險，金融風(fēng)險不斷暴露，但在自2018年開始防范化解區(qū)域金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)，在政府、監(jiān)管部門及金融機構(gòu)的共同努力下，2019年金融風(fēng)險有所下降。

二是分區(qū)塊來看，自2015年開始，全國經(jīng)濟受到中美貿(mào)易摩擦外部復(fù)雜的國際形勢影響，以及國內(nèi)供給側(cè)改革、環(huán)保治理等政策影響，全國經(jīng)濟面臨較大的下行壓力。在經(jīng)濟下行壓力下，淄博作為傳統(tǒng)的重工業(yè)城市，正在轉(zhuǎn)型的陣痛期，未能有效完成產(chǎn)業(yè)升級，區(qū)域經(jīng)濟下行較為明顯。同時，地方法人金融機構(gòu)未能立足自身支農(nóng)支小的經(jīng)營范圍，通過壘大戶使金融風(fēng)險不斷積聚，高風(fēng)險機構(gòu)數(shù)量在全省也位居前列。但是近年來，隨著法治環(huán)境的不斷完善，淄博市區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境有所改善，為金融發(fā)展創(chuàng)造了良好的條件。

（二）防控區(qū)域風(fēng)險的相關(guān)建議

1.規(guī)范房地產(chǎn)市場發(fā)展，維持房價穩(wěn)定。近年來，國家通過經(jīng)濟和行政手段對房價進行調(diào)控，在一定程度上緩解了房價上漲的步伐，但是依然存在房價上漲的趨勢。淄博在2017年、2018房價過快增長，在一定程度上增加了區(qū)域金融風(fēng)險。為了堅持“住房不抄”，淄博市應(yīng)研究建立適應(yīng)市場規(guī)律長效機制，規(guī)范房地產(chǎn)市場發(fā)展，避免經(jīng)濟過度依賴房地產(chǎn)投資，維持經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。

2.加快企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提高企業(yè)盈利能力。政府要立足淄博實際情況，利用國家產(chǎn)業(yè)、金融、財政等利好政策，給予企業(yè)政策優(yōu)惠，推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化升級產(chǎn)業(yè)機構(gòu)，不斷發(fā)揮淄博工業(yè)優(yōu)勢，提高產(chǎn)品的競爭力，不斷提高企業(yè)的盈利能力。

3.地方法人機構(gòu)要立足“支農(nóng)支小”，提高經(jīng)營發(fā)展水平。近年來，地方法人機構(gòu)通過壘大戶積聚了大量金融風(fēng)險，而作為法人機構(gòu)消化不良貸款的能力有限，不良貸款率、撥備覆蓋率、資本充足率等監(jiān)管指標均不達標。為推進不良資產(chǎn)處置，地方政府應(yīng)發(fā)揮屬地責(zé)任、監(jiān)管機構(gòu)要發(fā)揮監(jiān)管責(zé)任，幫助地方法人機構(gòu)盡快完成不良資產(chǎn)處置，甩掉不良的包袱，輕裝上陣，服務(wù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展。同時，地方法人機構(gòu)要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，立足小微，盡快調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，進一步加強風(fēng)險管理，獲得發(fā)展增長點，提高經(jīng)營發(fā)展水平。

4.加強金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，為金融發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境對區(qū)域金融經(jīng)濟的發(fā)展日趨重要，政府、監(jiān)管部門及金融機構(gòu)要發(fā)揮協(xié)同作用，不斷優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。加強信用體系建設(shè)，配合人民銀行征信系統(tǒng)，整合信貸融資、納稅繳費等各類信息資源，形成公正、規(guī)范的綜合性社會化信用信息服務(wù)平臺，為金融機構(gòu)防范信貸風(fēng)險提供信息支撐。同時，進一步完善法律法規(guī)，加大司法執(zhí)行力度.建立不良金融債權(quán)訴訟執(zhí)行快速通道，為經(jīng)濟金融發(fā)展創(chuàng)造良好的法治環(huán)境。