上汽大眾是中國最成功的合資汽車公司。它的歷史最悠久、保有量最大，幾乎每一年都是中國年銷量冠軍的爭奪者。但在1987年，它曾一度面臨關(guān)閉的危險。這并不是因為它生產(chǎn)的傳奇車型桑塔納不受歡迎，而是因為幾乎所有零部件都要從海外進口，除了輪胎、收音機、喇叭、天線和車標。一輛汽車有上萬個零部件。把這些零部件組裝成一輛汽車只是產(chǎn)業(yè)鏈的一部分，其背后的龐大供應(yīng)鏈體系，才是評判一個市場汽車產(chǎn)業(yè)是否成熟的關(guān)鍵。

2001年，中國加入世界貿(mào)易組織（WTO）后開放了自己的汽車市場，全球幾乎所有重要的汽車品牌都在這里投資建廠，與它們一起來的還有主流的零部件巨頭。人們經(jīng)常把2009年視作中國汽車業(yè)的里程碑，這一年起，中國每年都是全球最大的新車銷售市場。但背后的另一條故事線是，中國的汽車產(chǎn)業(yè)鏈也一步步走向成熟，并融入全球。2020年中國汽車零部件出口創(chuàng)匯565億美元，是進口額的1.74倍。

這是一個跨國公司和本土產(chǎn)業(yè)持續(xù)互動的過程。起初，外資車企來到這里，為了贏得市場，努力培育本土的供應(yīng)鏈；之后，隨著電動化等新技術(shù)趨勢，優(yōu)秀的本土供應(yīng)商開始進入跨國巨頭的全球供應(yīng)鏈；當(dāng)下，中國成為汽車業(yè)新技術(shù)最火熱的創(chuàng)業(yè)地，跨國公司開始重新審視并調(diào)整它與中國產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)系。

零部件國產(chǎn)化背后的“師徒關(guān)系”

如今，大眾汽車在華的產(chǎn)能是1987年的4000多倍，絕大多數(shù)的零部件，都能在本土找到供應(yīng)商。桑塔納在1980年代遭遇的困擾已十分遙遠，但當(dāng)時中外雙方應(yīng)對國產(chǎn)化挑戰(zhàn)的方法，至今也在影響中國汽車業(yè)。

1980年代中國還沒有私家車的概念，但那時大眾汽車董事長哈恩將中國視為“前途最大的市場”。同時，中國的最高決策層也決定把汽車培養(yǎng)成新的支柱產(chǎn)業(yè)?！爱a(chǎn)業(yè)”的意思，就是除了要造車賣車，還要帶動上游的供應(yīng)鏈一起成熟。

當(dāng)時，桑塔納這樣一輛汽車的零部件供應(yīng)問題是上海這座中國經(jīng)濟中心城市的頭號工業(yè)任務(wù)。時任上海市市長朱镕基親自牽頭組建了一個辦公室來解決這個問題。大眾集團也把這個問題提到集團層面來解決。它把自己在全球各地工廠的設(shè)備轉(zhuǎn)到上海，協(xié)調(diào)自己的供應(yīng)商為上海大眾免費提供一批設(shè)備。到1991年，上海大眾初步實現(xiàn)5個最主要的總成部件（發(fā)動機、車身、變速箱、前橋、后橋）的國產(chǎn)化，到了1993年，桑塔納的國產(chǎn)化率終于達到80%的預(yù)期目標。

進入21世紀后，隨著中國汽車市場的快速增長，外資公司有足夠的動力培養(yǎng)本土供應(yīng)鏈。一張成熟的本地供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，意味著更低的成本、更大的生產(chǎn)規(guī)模和更快的反應(yīng)速度。事實也證明，在培養(yǎng)供應(yīng)鏈上花精力能獲得市場的更多回報。

人們經(jīng)常評價改革開放后汽車業(yè)的戰(zhàn)略是“市場換技術(shù)”，而從結(jié)果看，這是一個“市場孕育產(chǎn)業(yè)”的過程。有的批評認為，這個過程中外資始終占據(jù)主導(dǎo)地位，本土供應(yīng)鏈無法取得領(lǐng)先，但實際上，這是一個產(chǎn)業(yè)的共同進步。當(dāng)汽車業(yè)的技術(shù)變革到來時，人們才會發(fā)現(xiàn)，“做學(xué)生”時打下的基礎(chǔ)有多重要。

把中國供應(yīng)商引入全球供應(yīng)鏈

很長一段時間中，國內(nèi)零部件供應(yīng)商主要還是“在中國、為中國”，服務(wù)在華的汽車工廠，很難擠進跨國汽車巨頭的全球供應(yīng)鏈，很少有公司能像福耀玻璃一樣在海外建廠，供應(yīng)當(dāng)?shù)氐钠嚬S。

汽車業(yè)的供應(yīng)鏈相對保守，尤其是發(fā)動機、變速箱這樣的核心零部件，核心供應(yīng)商穩(wěn)定在個位數(shù)，它們積累了數(shù)十年的技術(shù)優(yōu)勢難以撼動。只要汽車業(yè)保持穩(wěn)定，汽車品牌就不會冒風(fēng)險用一家新公司來替換長期的合作伙伴。但最近10年恰好是汽車業(yè)最不穩(wěn)定，或者說變革最激烈的時刻。特斯拉的崛起，以及大眾的“排放門”事件，把汽車業(yè)從燃油車時代推向電動車時代。而隨著人工智能、芯片和移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，汽車逐漸成為一個智能終端。

這意味著汽車產(chǎn)業(yè)鏈的重大變化——發(fā)動機、變速器等核心零部件的重要性下降，而一些新生的零部件需求亟待滿足。這場變革之所以劇烈，是因為汽車公司沒法只依靠老牌的合作伙伴解決問題，它們必須要尋找新的供應(yīng)伙伴。中國的汽車產(chǎn)業(yè)由此找到了新機會。

最典型的案例是寧德時代。2022年，它是市值萬億元的全球最大汽車電池供應(yīng)商，公司歷史不過17年。它有鋰電池的技術(shù)積累，但主要集中在消費電子領(lǐng)域；它希望進入汽車業(yè)，但缺乏資歷和門道。華晨寶馬準備在中國開發(fā)首款電動車“之諾1E”時，選擇了寧德時代作為其電池電芯的供應(yīng)商。相比與客戶眾多的電池大廠合作，寶馬更希望扶持一個年輕但有潛力的小公司，最重要的是，這家公司會全力投入與寶馬的合作，快速成長。

2012年，全球只賣出了12萬輛電動車，不如現(xiàn)在一周的銷量。寶馬認為電動車是未來，組建了強大的研發(fā)團隊，開發(fā)出i8和i3等經(jīng)典的新能源車。華晨寶馬把全套技術(shù)標準輸送給了寧德時代。憑借這一項目的成功，寧德時代一躍成為中國最大的汽車電池供應(yīng)商。但故事并未就此結(jié)束。寶馬沒有安于讓它成為中國市場的供應(yīng)商，而是很快把它引入全球的供應(yīng)鏈。寧德時代的客戶也迅速擴張，電池裝機量迅速從中國第一增長到全球第一。

如今，寶馬中國有一個專門的供應(yīng)鏈采購部門，負責(zé)對接全球供應(yīng)鏈里的中國公司?？鐕嚻笠呀?jīng)意識到，中國的供應(yīng)商已經(jīng)在潛移默化中擁有了走出中國市場的能力，自己要做的不是把它們限制在本地，而是應(yīng)該推一把，把它們帶向全球。在這個全球采購的供應(yīng)商名單中，有不少公司和寧德時代一樣，生產(chǎn)的是與電動、智能等領(lǐng)域相關(guān)的零部件。這也是寧德時代與寶馬“互相成就”的故事背后的關(guān)鍵，即踩準了新能源車這個大風(fēng)口。

在這一輪技術(shù)浪潮中，大公司原有的技術(shù)壁壘被削弱，它們也需要花更多時間轉(zhuǎn)身投入新賽道。與此同時，中國汽車業(yè)在補貼政策的強力推動和像寶馬這樣的早期投入者的支持之下，更快地為新技術(shù)浪潮做好了準備。跨國車企在中國汽車業(yè)不再只是掌握話語權(quán)的老師，它們要學(xué)會如何與技術(shù)領(lǐng)先的小公司保持長期關(guān)系，以免一不小心被時代拋下。

再次投資中國，但這次是領(lǐng)先的初創(chuàng)公司

股權(quán)投資是汽車巨頭應(yīng)對新技術(shù)的最常見方式。博世集團是全球最大的汽車零部件供應(yīng)商，在中國投資了不少與汽車相關(guān)的初創(chuàng)公司。但在2021年，博世集團又在中國專門成立了新的投資機構(gòu)博原資本。其擁有完全獨立的投資決策權(quán)，不需要匯報到總部，這么做的好處有兩個：擴大投資規(guī)模，提高投資速度。這其實是所有大公司應(yīng)對快速變革的方法：與其在內(nèi)部慢慢改變，不如建立一個更適應(yīng)環(huán)境的獨立部門。

在它們眼中中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈的作用不再是單純的本地化研發(fā)和生產(chǎn)，而是成了前沿技術(shù)的新發(fā)源地。在改變汽車產(chǎn)業(yè)的技術(shù)浪潮中，中國創(chuàng)業(yè)者在很多領(lǐng)域已經(jīng)走在前面：自動駕駛算法，中國聚集了美國以外最主要的團隊；氫能源技術(shù)，中國公司絕對領(lǐng)先；芯片領(lǐng)域，中國公司有著更快的響應(yīng)速度，就像曾經(jīng)的寧德時代一樣。

建立一個市場化的基金也能平衡風(fēng)險。雖然上述前沿技術(shù)遠景廣闊，絕大多數(shù)的創(chuàng)業(yè)公司未必會成功，然而大公司的機制未必能容忍必要的失敗——對于風(fēng)險投資機構(gòu)來說，失敗是成功的一部分。

2021年博原資本官宣投資的4個項目涉及自動駕駛、車載芯片、新一代底盤等領(lǐng)域。對博世而言，這種投資不是為了很快兌現(xiàn)成新的訂單，而是為了進入圈子、網(wǎng)羅人才。所有汽車公司都公布了數(shù)千人的軟件人才招募計劃，但他們需要的人才未必習(xí)慣汽車業(yè)的工作方式，往往更愿意開創(chuàng)自己的事業(yè)。這個時候，通過股權(quán)投資與創(chuàng)業(yè)公司保持緊密關(guān)系是更有效的做法。

對初創(chuàng)公司而言，和頂級的跨國汽車巨頭在股權(quán)上合作，好處也很明顯：大品牌的名聲、上游的產(chǎn)業(yè)資源，以及長遠來看，融入全球產(chǎn)業(yè)鏈的可能性?！爸袊氖袌霎?dāng)然足夠大，但優(yōu)秀的本土初創(chuàng)公司不會滿足于‘國產(chǎn)替代，一定會越來越多地進入全球供應(yīng)鏈?！?/p>