姜麗群，郭 昕,袁梓晉

(1. 暨南大學 國際商學院，廣東 珠海 519070;2. 暨南大學 廣州區(qū)域低碳經(jīng)濟重點研究基地，廣東 廣州 510632)

0 引言

現(xiàn)有研究表明，新興經(jīng)濟體跨國企業(yè)在技術(shù)上處于追趕地位，在參與國際化創(chuàng)新時通常被認為不具有所有權(quán)優(yōu)勢[1]，只有借助關(guān)鍵性國際資源才能實現(xiàn)技術(shù)趕超，從而參與國際競爭。然而，隨著新興經(jīng)濟體國家技術(shù)發(fā)展到一定階段，跨國企業(yè)技術(shù)追趕劣勢地位有所改變，可以利用技術(shù)溢出與逆向溢出兩種機制吸收國際創(chuàng)新資源，從而實現(xiàn)國際化創(chuàng)新[2]。一些國際化創(chuàng)新統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，我國跨國企業(yè)國際化創(chuàng)新績效顯著提升。據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局發(fā)布的中國專利調(diào)查報告顯示，自2011年以來，向境外提交專利申請數(shù)(含PCT)逐年上升，2019年已有近3.5%的企業(yè)提交了申請，較2018年增長了1.4%。世界知識產(chǎn)權(quán)組織(WIPO)公布的數(shù)據(jù)顯示，我國PCT國際專利申請量于2013年躍居世界第三，達到2.151 6萬件，2019年躍居世界第一，達到5.784萬件。上述數(shù)據(jù)表明，“中國制造”開始向“中國智造”轉(zhuǎn)變[3]，我國跨國企業(yè)開始扭轉(zhuǎn)創(chuàng)新劣勢[4]，體現(xiàn)出明顯的國際化創(chuàng)新優(yōu)勢。當前國際貿(mào)易格局不穩(wěn)定，加上新冠肺炎疫情的沖擊，跨國企業(yè)面臨發(fā)達國家較高的專利壁壘[5]，海外創(chuàng)新資源獲取越來越困難，導致國際化創(chuàng)新發(fā)展受阻。因此，對于我國跨國企業(yè)而言，一方面需要尋求更多國際化創(chuàng)新發(fā)展機會和資源，另一方面需要考慮充分挖掘母國創(chuàng)新資源，減少對國外技術(shù)創(chuàng)新資源的依賴。只有形成國際創(chuàng)新和國內(nèi)創(chuàng)新良性互動循環(huán)，才能進一步推動國際化創(chuàng)新發(fā)展。本文基于這一研究目標，對我國跨國企業(yè)國際化創(chuàng)新績效進行深入探討。

現(xiàn)有研究對跨國企業(yè)國際化創(chuàng)新的探討主要分為前因動機、運行機制和績效影響等3個方面。首先，企業(yè)國際化創(chuàng)新前因動機主要分為市場驅(qū)動動機和資源發(fā)展動機，一方面企業(yè)通過海外研發(fā)機構(gòu)緊跟消費趨勢，為當?shù)厥袌鲩_發(fā)新產(chǎn)品，進而實現(xiàn)市場擴張[6]；另一方面企業(yè)為獲取跨國創(chuàng)新資源和政策資源等實施跨國經(jīng)營[7]。其次，包括文化因素在內(nèi)的各類制度距離是企業(yè)國際化創(chuàng)新發(fā)展的主要影響因素[8]。最后，國際化創(chuàng)新對企業(yè)績效的影響較為復雜，存在正向影響、負向影響和非線性影響[9]。一般學者們認為，無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，企業(yè)國際化創(chuàng)新都能通過專業(yè)分工獲取異質(zhì)性資源，進而通過知識逆向轉(zhuǎn)移等途徑正向影響公司創(chuàng)新績效[10]。但上述研究存在以下不足之處：第一，現(xiàn)有實證研究主要針對發(fā)達國家跨國企業(yè)研發(fā)國際化，鮮有對包括中國在內(nèi)的新興經(jīng)濟體企業(yè)國際化創(chuàng)新進行分析。實際上，新興經(jīng)濟體創(chuàng)新環(huán)境與發(fā)達國家具有顯著差異，新興經(jīng)濟體跨國企業(yè)的國際化研發(fā)動機、條件等要素可能不同于發(fā)達國家跨國公司。因此，新興經(jīng)濟體企業(yè)國際化創(chuàng)新研究有利于完善國際化創(chuàng)新理論，更有利于挖掘其國際化創(chuàng)新發(fā)展的特殊規(guī)律。第二，在中國跨國企業(yè)國際化創(chuàng)新研究中，母國資源發(fā)揮的作用大多被忽視。原因可能在于：①一般所有權(quán)優(yōu)勢由發(fā)達國家跨國公司壟斷，新興經(jīng)濟體母國資源處于天然劣勢[11]；②多數(shù)研究認為，我國跨國企業(yè)主要通過海外研發(fā)戰(zhàn)略布局嵌入全球創(chuàng)新網(wǎng)絡，進而實現(xiàn)國際化創(chuàng)新[12]。其嵌入方式包括海外并購、建立海外子公司和海外研發(fā)機構(gòu)或構(gòu)建跨國戰(zhàn)略聯(lián)盟等，實證研究集中于海外創(chuàng)新網(wǎng)絡對我國跨國企業(yè)創(chuàng)新的促進作用。然而，從技術(shù)溢出與逆向溢出兩種機制出發(fā)，在我國跨國企業(yè)國際化創(chuàng)新過程中，海外研發(fā)網(wǎng)絡帶來的創(chuàng)新資源并非企業(yè)國際化創(chuàng)新的唯一來源，母國創(chuàng)新網(wǎng)絡也可以促進企業(yè)國際化創(chuàng)新發(fā)展。一些事實能夠有力支撐這一觀點，如中美貿(mào)易戰(zhàn)背景下，西方國家在許多關(guān)鍵領(lǐng)域?qū)ξ覈a(chǎn)學研機構(gòu)進行技術(shù)封鎖，但我國企業(yè)海外專利申請量不減反增。這表明當國際創(chuàng)新資源獲取受到阻礙時，母國資源對我國企業(yè)國際化創(chuàng)新能力具有積極推動作用。有不少理論研究表明，跨國企業(yè)母國資源對其海外運營具有不可忽略的影響。例如，Zahra等[13]指出，母國要素可以為企業(yè)提供本土合作網(wǎng)絡，進而帶來學習資源效應；Belderbos等[14]基于西班牙跨國企業(yè)數(shù)據(jù)，實證檢驗不同合作形式下母國技術(shù)領(lǐng)先度對企業(yè)研發(fā)國際化績效的影響。可見，有必要就母國資源及母國創(chuàng)新網(wǎng)絡對跨國企業(yè)國際化創(chuàng)新的影響進行研究。

國內(nèi)國際創(chuàng)新網(wǎng)絡能為企業(yè)帶來異質(zhì)性創(chuàng)新資源，創(chuàng)新資源如何有效轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新產(chǎn)出則與調(diào)節(jié)創(chuàng)新網(wǎng)絡和企業(yè)創(chuàng)新績效的情境條件有關(guān)?，F(xiàn)有研究中，國際化創(chuàng)新的調(diào)節(jié)變量大多集中在宏觀層面，對微觀調(diào)節(jié)要素和情境的探究較少。在微觀層面，人力資源和技術(shù)水平是企業(yè)將外部創(chuàng)新資源有效內(nèi)部化的兩大內(nèi)部要素，優(yōu)秀的人才資源和先進的管理技術(shù)能夠有效提升企業(yè)創(chuàng)新能力，促進企業(yè)創(chuàng)新[15,16]。具體到我國企業(yè)國際化創(chuàng)新領(lǐng)域，當前管理層國際化和企業(yè)數(shù)字化趨勢顯著。國際化高管團隊有利于吸收和消化國際前沿技術(shù)，而數(shù)字化能夠促進企業(yè)創(chuàng)新效率提升。因此，有必要研究高管國際化和數(shù)字經(jīng)濟兩大情境要素對母國創(chuàng)新網(wǎng)絡與國際化創(chuàng)新的影響。

綜合以上研究成果，本文以2010—2019年我國電子信息產(chǎn)業(yè)跨國企業(yè)作為研究對象，就母國創(chuàng)新網(wǎng)絡對我國跨國企業(yè)海外創(chuàng)新績效的影響進行實證分析，并引入海歸高管和企業(yè)數(shù)字化作為調(diào)節(jié)變量，深入探討其影響機制。本研究的貢獻之處體現(xiàn)在：首先，創(chuàng)新性地利用我國上市公司數(shù)據(jù)實證研究母國創(chuàng)新網(wǎng)絡對跨國企業(yè)國際化創(chuàng)新的影響，既為“中國制造”向“中國智造”轉(zhuǎn)變提供理論依據(jù)，也為我國跨國企業(yè)形成技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)外雙循環(huán)提供發(fā)展思路；其次，探討海歸高管和企業(yè)數(shù)字化的調(diào)節(jié)作用，豐富企業(yè)國際化創(chuàng)新影響機制研究，可為促進企業(yè)國際化創(chuàng)新水平提升提供相關(guān)管理建議。

1 理論分析與研究假設

1.1 母國創(chuàng)新網(wǎng)絡與企業(yè)國際化創(chuàng)新

跨國企業(yè)國際化創(chuàng)新需要戰(zhàn)略資源支撐。一般而言，跨國企業(yè)利用自身技術(shù)、資本等所有權(quán)優(yōu)勢構(gòu)建海外合作網(wǎng)絡，如在海外布局研發(fā)機構(gòu)和子公司或引進外資等，獲取戰(zhàn)略性資產(chǎn)并嵌入全球創(chuàng)新網(wǎng)絡，從而獲取海外創(chuàng)新資源。由研發(fā)國際化引發(fā)的資源效應能夠促進企業(yè)創(chuàng)新績效提升[17]。然而，對于跨國公司而言，全球創(chuàng)新網(wǎng)絡并非唯一能夠促進企業(yè)國際化創(chuàng)新的動力。Cantwell等[18]實證發(fā)現(xiàn)，發(fā)達國家強大的技術(shù)積累、先進的創(chuàng)新資源和創(chuàng)新網(wǎng)絡是支撐跨國企業(yè)推廣研發(fā)成果的重要資源；Serapio & Dalton[19]認為，企業(yè)研發(fā)國際化的目的只是為了獲取研發(fā)所需的輔助性資產(chǎn)，而關(guān)鍵性資產(chǎn)主要來源于母國高技術(shù)積累、高資金支持以及先進組織架構(gòu)等。由此可見，發(fā)達國家跨國公司國際化創(chuàng)新呈現(xiàn)“母國資源為主、海外創(chuàng)新資源為輔”的資源格局。這既有利于跨國公司確保自身技術(shù)安全，也能較好地維持本土供應鏈穩(wěn)定。上述觀點在一些新興國家相關(guān)研究中得到印證。例如，Cui等[20]利用新興國家面板數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，母國為新興經(jīng)濟體的跨國企業(yè)在國際化初期更需要本土多樣化資源支撐；鐘筱彤等[21]的研究發(fā)現(xiàn)，我國經(jīng)濟發(fā)展能夠促進大規(guī)模集群與網(wǎng)絡形成，為我國企業(yè)國際化提供本土資源，從而促進我國企業(yè)快速國際化。

基于企業(yè)內(nèi)部自身技術(shù)優(yōu)勢不顯著的現(xiàn)實情況，不少新興經(jīng)濟體企業(yè)通過構(gòu)建戰(zhàn)略聯(lián)盟、產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)等合作網(wǎng)絡提升技術(shù)創(chuàng)新實力，從組織外界有效獲取創(chuàng)新資源，支持企業(yè)創(chuàng)新[22]。例如，中石化通過廣泛的戰(zhàn)略合作，積極構(gòu)建中國石油化工產(chǎn)業(yè)協(xié)作聯(lián)盟，與中石油、中化、中海油等能源企業(yè)及高校、科研機構(gòu)形成戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系，通過戰(zhàn)略聯(lián)盟追蹤行業(yè)動態(tài)、推廣創(chuàng)新成果，進而參與國際化科技競爭，實現(xiàn)國際化創(chuàng)新能力提升。據(jù)Cnrds數(shù)據(jù)庫提供的專利數(shù)據(jù)顯示，“十三五”期間，中石化每年平均申請3 698項專利，其中，聯(lián)合申請專利數(shù)平均為3 404項，在專利申請總數(shù)中占比92%以上。

根據(jù)以上分析，本文認為，我國創(chuàng)新網(wǎng)絡對企業(yè)國際化創(chuàng)新發(fā)揮特定的本土資源優(yōu)勢、成本風險優(yōu)勢和機制轉(zhuǎn)變優(yōu)勢具有積極影響。

(1)我國本土創(chuàng)新網(wǎng)絡所帶來的資源效應與我國特定的母國優(yōu)勢有關(guān)。我國長期處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型階段，市場化進程加速推進，在經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展目標下，產(chǎn)業(yè)不斷轉(zhuǎn)型升級，國內(nèi)需求擴張，各類活躍的創(chuàng)新要素快速集聚，為企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡形成提供了優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)業(yè)資源基礎(chǔ)[23]。同時，產(chǎn)業(yè)升級帶來產(chǎn)業(yè)競爭水平提高，促使企業(yè)增加創(chuàng)新投入，進而產(chǎn)生創(chuàng)新規(guī)?；?，最終促使企業(yè)整體創(chuàng)新網(wǎng)絡資源升級[24]。例如，我國電子信息產(chǎn)業(yè)在升級過程中，形成了許多以產(chǎn)業(yè)集群為主要形式的企業(yè)創(chuàng)新合作網(wǎng)絡，其中，起步較早、代表性較強的是北京中關(guān)村。北京中關(guān)村在政策支持下吸引了大批高新技術(shù)企業(yè)入駐，同時通過早期布局集聚了大量優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新要素。隨著市場化進程加快，中關(guān)村不僅能夠?qū)崿F(xiàn)國內(nèi)電信市場需求結(jié)構(gòu)性升級，還能夠應對來自國際市場的競爭壓力，是帶動整體創(chuàng)新網(wǎng)絡升級的典型代表。由此可見，我國特定的母國優(yōu)勢在一定程度上能夠促進本土化創(chuàng)新網(wǎng)絡升級，從而為企業(yè)帶來豐富的創(chuàng)新資源。

(2)相比于嵌入海外創(chuàng)新網(wǎng)絡，利用母國創(chuàng)新網(wǎng)絡實施研發(fā)國際化的協(xié)調(diào)成本和溝通成本較低。由于制度距離、文化距離的存在，企業(yè)嵌入海外創(chuàng)新網(wǎng)絡需要一定的固定成本。企業(yè)海外布局的合法性、組織適應投入、資金分散化使企業(yè)國際化創(chuàng)新風險加大[25]。母國網(wǎng)絡可以在很大程度上節(jié)省這一部分成本，降低企業(yè)研發(fā)風險，從而使企業(yè)擁有更多資金投入到國際創(chuàng)新活動中。

(3)我國技術(shù)發(fā)展逐步呈現(xiàn)國內(nèi)、國際雙循環(huán)相互促進的全新發(fā)展格局。依據(jù)雙循環(huán)的內(nèi)在機理，海外專利壁壘和技術(shù)封鎖會提升我國企業(yè)研發(fā)不確定性，使企業(yè)持有海外創(chuàng)新資源的風險加大。獲取海外創(chuàng)新戰(zhàn)略資產(chǎn)原本是確保公司內(nèi)部關(guān)鍵性資產(chǎn)的安全措施，但其中一部分資產(chǎn)往往演化成為風險資產(chǎn)，進而喪失確保公司國際化創(chuàng)新優(yōu)勢的功能。由于企業(yè)傾向于減少冗余或不良資產(chǎn)，因而在雙循環(huán)機制下，我國企業(yè)在海外可能發(fā)生資源逃逸行為[26]，即海外創(chuàng)新網(wǎng)絡的戰(zhàn)略地位下降，母國創(chuàng)新網(wǎng)絡貢獻度上升，從而增強企業(yè)國際化自主研發(fā)能力。

據(jù)此，本研究提出如下假設：

H1：我國跨國企業(yè)的母國創(chuàng)新網(wǎng)絡對企業(yè)國際化創(chuàng)新績效具有正向影響。

1.2 高管國際化經(jīng)驗的調(diào)節(jié)作用

跨國企業(yè)高管團隊呈現(xiàn)出顯著國際化趨勢。整理國泰安(CSMAR)上市公司董監(jiān)高個人特征數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，近年來，上市公司聘用海歸高管的數(shù)量呈上升趨勢，2019年相關(guān)企業(yè)數(shù)量達3 854個，企業(yè)高管團隊國際化趨勢不斷增強?；诟唠A理論，越來越多的研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)高管的海外背景會顯著影響企業(yè)決策和績效[27]。例如，代昀昊、孔東民[28]發(fā)現(xiàn)，海歸高管與企業(yè)投資效率具有正相關(guān)關(guān)系，海歸高管往往通過抑制企業(yè)過度投資提高企業(yè)投資效率；賀亞楠等[29]認為，海歸高管擁有先進的管理知識且與本土聯(lián)系較弱，可以解決企業(yè)投資短視問題，提高企業(yè)創(chuàng)新效率，進而通過抑制研發(fā)操縱行為提升企業(yè)創(chuàng)新績效。綜合現(xiàn)有研究觀點，本文認為，高管國際化經(jīng)驗可以從人力資本效應、知識溢出效應、網(wǎng)絡效應3個方面調(diào)節(jié)母國創(chuàng)新網(wǎng)絡對企業(yè)國際化創(chuàng)新績效的影響。

(1)有利于產(chǎn)生國際化創(chuàng)新的人才資本效應。企業(yè)通過吸納具有國際化背景的高管形成國際化高管團隊，培育企業(yè)國際化發(fā)展必需的人力資本。高管團隊憑借其國際化視野，推動企業(yè)面向國際市場，實現(xiàn)研發(fā)國際化，從而促進企業(yè)國際化創(chuàng)新活動。同時，國際化高管團隊所具有的異質(zhì)性和信息多樣性，有助于我國企業(yè)在國際化創(chuàng)新過程中作出高質(zhì)量決策，避免研發(fā)過程的高風險，從而提升企業(yè)風險承擔能力[30]。

(2)有利于轉(zhuǎn)化為企業(yè)國際化創(chuàng)新的知識庫。高管具有海外學習、工作或科研經(jīng)歷，這些知識沉淀下來，在跨國企業(yè)內(nèi)外部形成一個海外經(jīng)驗創(chuàng)新知識網(wǎng)絡，為跨國企業(yè)提供的先進知識技術(shù)和前沿科研信息，對我國企業(yè)國際化創(chuàng)新具有知識溢出效應[31]。

(3)有利于海外社會網(wǎng)絡構(gòu)建。高管積累的人脈有利于跨國企業(yè)海外網(wǎng)絡構(gòu)建，通過人際、社交獲取難以復制的商業(yè)信息資源，進而幫助企業(yè)高效利用海外社會網(wǎng)絡并提高合作網(wǎng)絡多樣性，接觸到更多資源與信息，對母國創(chuàng)新網(wǎng)絡資源進行補充，從而降低企業(yè)國際化創(chuàng)新難度[32]。據(jù)此，本研究提出如下假設：

H2：高管國際化經(jīng)驗在母國創(chuàng)新網(wǎng)絡與國際化創(chuàng)新績效的關(guān)系間起正向調(diào)節(jié)作用。

1.3 企業(yè)數(shù)字化的調(diào)節(jié)作用

近年來，我國數(shù)字經(jīng)濟迅猛發(fā)展，大量企業(yè)通過數(shù)字技術(shù)嵌入業(yè)務流程和研發(fā)活動完成價值描述、價值傳遞、價值創(chuàng)造和價值實現(xiàn)[33]。數(shù)字技術(shù)以互聯(lián)網(wǎng)和通信基礎(chǔ)設施為主要載體，應用區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)對企業(yè)國際化創(chuàng)新的滲透。

(1)數(shù)字技術(shù)具有較高的關(guān)聯(lián)性和可擴展性，更容易促使創(chuàng)新網(wǎng)絡形成。在母國創(chuàng)新鏈中，數(shù)字技術(shù)能夠促使同一家企業(yè)的上下游技術(shù)創(chuàng)新伙伴產(chǎn)生聯(lián)系，擴大母國創(chuàng)新結(jié)網(wǎng)邊界，從而獲取更多資源。面對規(guī)模龐大的外部資源，數(shù)字技術(shù)能夠高效識別創(chuàng)新機會和獨特資源，降低企業(yè)機會和資源搜尋成本[34]。

(2)企業(yè)數(shù)字化能夠提高企業(yè)在國際化創(chuàng)新過程中的信息溝通效率，強化內(nèi)外部聯(lián)系。數(shù)字設施、數(shù)字培訓能夠促使企業(yè)內(nèi)部信息流通速度加快，部門間信息透明度得以提升，促使企業(yè)高效參與母國創(chuàng)新合作(戚聿東、肖旭，2020)。同時，數(shù)字化能夠促使國內(nèi)、國外創(chuàng)新網(wǎng)絡關(guān)聯(lián)性提升，使企業(yè)在母國創(chuàng)新網(wǎng)絡中進行國際化研發(fā)的同時，有效利用國際創(chuàng)新網(wǎng)絡實現(xiàn)國內(nèi)、國際兩個創(chuàng)新網(wǎng)絡的互聯(lián)互通，從而減少因地理距離和文化距離等帶來的信息不對稱。

(3)數(shù)字化具有開放性、擴張性特征，不僅能帶來新的創(chuàng)新合作伙伴，而且能夠與國內(nèi)國際兩個市場對接。在網(wǎng)絡效應下，由于成本高、市場需求迭代速度快，企業(yè)獲得國際化創(chuàng)新收益的周期較長。數(shù)字化可以促使企業(yè)與國內(nèi)外資本、產(chǎn)品市場高效對接，精準捕捉市場動向，加快企業(yè)產(chǎn)研轉(zhuǎn)化速度，實現(xiàn)增值收益，獲取穩(wěn)健的金融支持，從而為企業(yè)可持續(xù)國際化創(chuàng)新提供動力。

據(jù)此，本文提出以下假設：

H3：企業(yè)數(shù)字化在母國創(chuàng)新網(wǎng)絡與企業(yè)國際化創(chuàng)新的關(guān)系間起正向調(diào)節(jié)作用。

綜上，本研究理論模型如圖1所示。

圖1 理論研究模型Tab.1 Theoretical model

2 研究設計

2.1 數(shù)據(jù)來源與樣本選擇

基于樣本數(shù)據(jù)可獲得性，本文選取2010—2019年我國電子信息產(chǎn)業(yè)上市公司作為研究樣本。樣本選擇主要基于以下考慮：一方面，參考2010年發(fā)布的《國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》，2010年以后，我國企業(yè)海外布局規(guī)模進一步擴張，有海外研發(fā)產(chǎn)出的企業(yè)數(shù)量增多，而2020年的許多專利數(shù)據(jù)尚未公布，為保證樣本數(shù)據(jù)的準確性，本文以2010—2019年作為時間窗口。另一方面，國家知識產(chǎn)權(quán)局2015年發(fā)布的專利密集型產(chǎn)業(yè)主要統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，電子信息產(chǎn)業(yè)屬于專利密集型產(chǎn)業(yè)。2018年信息技術(shù)領(lǐng)域?qū)＠麘B(tài)勢分析報告指出，信息技術(shù)企業(yè)已成為我國PCT申請的主要力量。在專利密集的情況下，企業(yè)當年進行海外專利布局的可能性提升，可以在一定程度上確保樣本數(shù)據(jù)質(zhì)量。電子信息產(chǎn)業(yè)屬于國家重點產(chǎn)業(yè)，以該產(chǎn)業(yè)為樣本進行實證研究，得出的結(jié)論對我國重點產(chǎn)業(yè)參與國際競爭、增強核心自主研發(fā)能力具有較高的參考價值。

本研究專利數(shù)據(jù)來源于大為Innojoy專利搜索引擎，并利用Wipo官方網(wǎng)站、國家專利檢索平臺、潤桐專利數(shù)據(jù)網(wǎng)等對樣本企業(yè)海外專利信息進行校對。企業(yè)專利合作人信息利用Soopat專利檢索平臺的申請人合作分析功能進行手工收集。海歸高管、企業(yè)數(shù)字化、財務指標、企業(yè)性質(zhì)等相關(guān)信息來源于國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫、Wind數(shù)據(jù)庫、CNRDS數(shù)據(jù)庫、巨潮咨詢網(wǎng)、和訊網(wǎng)。對于樣本缺漏的財務數(shù)據(jù)，本文采用上市公司官網(wǎng)披露的年報數(shù)據(jù)進行補充。

為確保數(shù)據(jù)的真實性，本文對樣本進行如下處理：一是剔除2010—2019被ST、PT處理的上市公司，上述企業(yè)年報數(shù)據(jù)可能出現(xiàn)異常值；二是剔除當年無PCT專利申請行為的觀察值；三是剔除相關(guān)數(shù)據(jù)披露不全的觀察值。最終，得到474個非平衡面板觀察值。

2.2 變量設計

(1)因變量：國際化創(chuàng)新績效(lnpct)。目前，國際化創(chuàng)新績效測量方法較多，如專利申請數(shù)、海外新產(chǎn)品銷量占比、新產(chǎn)品數(shù)量等?？紤]到企業(yè)不一定會對外披露新產(chǎn)品銷售信息，而專利是測度企業(yè)創(chuàng)新績效的有效工具[35]，因而采用樣本上市公司當年P(guān)CT申請量作為國際化創(chuàng)新績效衡量指標。為消除異方差的影響，對企業(yè)PCT申請量取對數(shù)，以此作為國際化創(chuàng)新績效衡量指標。

(2)自變量：母國創(chuàng)新網(wǎng)絡(net)。參考已有研究，企業(yè)創(chuàng)新合作網(wǎng)絡規(guī)模越大，合作廣度越大，企業(yè)所能接觸到的異質(zhì)性創(chuàng)新資源就越多。因此，選用企業(yè)當年國內(nèi)專利合作申請人數(shù)量衡量母國創(chuàng)新網(wǎng)絡。國內(nèi)專利合作申請人越多，企業(yè)能接觸到的母國創(chuàng)新資源就越多。

(3)調(diào)節(jié)變量：高管國際化經(jīng)驗和企業(yè)數(shù)字化。高管國際化經(jīng)驗(foreignn)。參考已有研究，由于海歸高管具有天然國際化傾向，擁有海外經(jīng)歷的高管往往具有國際化視野和知識。因此，采用企業(yè)海歸高管數(shù)量作為高管國際化經(jīng)驗衡量指標。

企業(yè)數(shù)字化(digital)。國內(nèi)許多學者提出了多種企業(yè)數(shù)字化水平測度方法。例如，王?；ǖ?2021)將企業(yè)數(shù)字化設置為虛擬變量，利用Python檢索當年企業(yè)年報或社會責任報告中是否有數(shù)字化建設的相關(guān)披露，若有則取值1，否則取值0。這種衡量方式雖然可以識別企業(yè)戰(zhàn)略層是否關(guān)注數(shù)字化建設，但可能造成指標取值虛增現(xiàn)象。以上市公司吉比特2019年年報為例，該年報明確表示本公司暫未涉及區(qū)塊鏈建設，若利用編程檢索關(guān)鍵詞的方式測度其是否涉及區(qū)塊鏈建設，則會忽略關(guān)鍵詞前面的正否陳述，容易造成數(shù)字化數(shù)據(jù)虛增。也有學者利用網(wǎng)絡銷售占比、員工信息化培訓衡量企業(yè)數(shù)字化水平[36]，但許多公司并未披露這一部分數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)獲取較為困難。因此，本研究利用企業(yè)當年募集資金流向等信息，通過手工查閱上市公司年報和定期公告判斷企業(yè)當年是否有數(shù)字化建設行為。

(4)控制變量。參考以往國際化創(chuàng)新績效相關(guān)研究[37]，本研究選取企業(yè)規(guī)模(size)、吸收能力(R&D)、海外擴張意愿(oversea)、盈利能力(ROE)、境外投資者占比(foreq)、企業(yè)業(yè)績(Tobin'q)作為控制變量，并控制年度效應(year)。

2.3 模型構(gòu)建

本研究構(gòu)建基準模型如下：

lnpct=α0+α1size+α2R&D+α3oversea+α4ROE+α5foreq+α6Tobin'q+α7year+ε

(1)

其中，α0為常數(shù)項，ε為隨機擾動項。假設H1和H3的檢驗模型構(gòu)建如下：

lnpct=β0+β1net+β2size+β3R&D+β4oversea+β5ROE+β6foreq+β7Tobin'q+β8year+ε

(2)

其中，假設H1的檢驗結(jié)果可以通過模型(2)的回歸結(jié)果得到，假設H3的檢驗結(jié)果需要通過對模型(2)進行分組回歸后，進一步對系數(shù)差異進行檢驗得到。假設H2的檢驗模型構(gòu)建如下：

其中，INTER1為母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡與海歸高管的交互項，記為net*foreignn。

lnpct=φ0+φ1net+φ2digital+φ3INTER1+φ4size+φ5R&D+φ6oversea+φ7ROE+φ8foreq+φ9Tobin'q+φ10year+ε

(3)

表1 變量說明Tab.1 Variable description

3 實證檢驗結(jié)果與分析

為保證實證分析結(jié)果的嚴謹性，本文借鑒相關(guān)研究成果，對數(shù)據(jù)作以下處理：①在構(gòu)建檢驗調(diào)節(jié)效應的交互項前，對自變量和調(diào)節(jié)變量進行中心化處理；②對所有變量進行方差膨脹因子(VIF)檢驗，發(fā)現(xiàn)各變量的VIF值遠低于10，證明本研究模型變量不存在多重共線性問題；③觀察因變量特征發(fā)現(xiàn)，許多企業(yè)當年P(guān)CT申請量僅一項，即因變量存在大量0值堆積。因此，選用Tobit回歸對假設H1和假設H2進行估計，并采用SUEST方法對假設H3進行組間系數(shù)差異檢驗。

3.1 描述性統(tǒng)計分析

由表2可知，樣本企業(yè)國際化創(chuàng)新績效的平均值為1.638，標準差為1.780，表明經(jīng)取對數(shù)處理后的國際化創(chuàng)新績效離散程度較小。最大值達8.136，即最大PCT申請量達3 141件，表明我國電子信息產(chǎn)業(yè)行業(yè)巨頭與中小企業(yè)的國際化創(chuàng)新績效存在巨大差異。樣本企業(yè)中，母國合作網(wǎng)絡規(guī)模平均數(shù)為2.763，即每個企業(yè)每年平均有3個專利合作申請人，但企業(yè)母國合作網(wǎng)絡標準差為4.599，最大值為23，最小值為0，說明創(chuàng)新資源分布不均現(xiàn)象在電子信息行業(yè)較為突出。企業(yè)高管國際化平均值為2.139，標準差為2.061，樣本中高管國際化四分位數(shù)為0，中位數(shù)為1，總體顯示電子信息行業(yè)企業(yè)雇傭海歸高管的現(xiàn)象普遍存在。數(shù)字化為虛擬變量，平均值為0.591，表明2010—2019年電子信息產(chǎn)業(yè)企業(yè)數(shù)字化現(xiàn)象較為普遍，這與行業(yè)特性相關(guān)。

3.2 相關(guān)性分析

表3為因變量、自變量、調(diào)節(jié)變量與控制變量間的皮爾遜(Pearson)相關(guān)系數(shù)。其中，各變量間的相關(guān)系數(shù)均處于臨界值0.7以下，且共線性檢驗中VIF值均遠小于10。因此，可以判斷模型不存在多重共線性問題。自變量母國創(chuàng)新網(wǎng)絡(0.606，p<0.01)和調(diào)節(jié)變量高管國際化(0.363，p<0.01)、企業(yè)數(shù)字化(0.269，p<0.01)均與因變量國際化創(chuàng)新績效呈顯著正相關(guān)，初步支持本研究假設。

表2 描述性統(tǒng)計結(jié)果Tab.2 Descriptive statistical results

表3 相關(guān)性分析結(jié)果Tab.3 Correlation analysis results

表4包含3個主要模型，模型(1)為基準模型，模型(2)用于檢驗假設H1，模型(3)由兩個子模型構(gòu)成，用于檢驗假設H2。

模型(1)僅納入國際化創(chuàng)新績效與控制變量，在控制變量中，除企業(yè)業(yè)績Tobin'Q外，均對國際化創(chuàng)新績效具有顯著影響。模型(2)納入自變量母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡，檢驗國際化創(chuàng)新績效與母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡之間的關(guān)系，檢驗結(jié)果顯示：母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡(net)系數(shù)顯著為正(0.141，p<0.01)，說明母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡與企業(yè)國際化創(chuàng)新績效呈正相關(guān)，假設H1得證。模型(3)在模型(2)的基礎(chǔ)上納入高管國際化(foreign_n)及母國創(chuàng)新網(wǎng)絡與高管國際化的交互項(INTER1)，檢驗高管國際化在母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡和國際化創(chuàng)新績效之間的調(diào)節(jié)作用。結(jié)果顯示：交互項系數(shù)顯著為正(0.031，p<0.01)，說明高管國際化在母國創(chuàng)新網(wǎng)絡和國際化創(chuàng)新績效的關(guān)系間起正向調(diào)節(jié)作用，假設H2得證。對于控制變量而言，企業(yè)規(guī)模、吸收能力、海外擴張意愿、盈利能力在所有模型中的系數(shù)均顯著為正，表明企業(yè)規(guī)模越大，吸收能力和盈利能力及海外擴張意愿越強，就越有利于企業(yè)國際化創(chuàng)新績效提高。企業(yè)業(yè)績系數(shù)在基準模型中不顯著，但在加入自變量后顯著為正，表明企業(yè)業(yè)績提升對企業(yè)國際化創(chuàng)新績效具有正向影響。

3.3 組間系數(shù)差異檢驗

由于假設H3包含的企業(yè)數(shù)字化變量屬于虛擬變量，無法直接通過多元回歸檢驗其是否在母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡和國際化創(chuàng)新之間起調(diào)節(jié)作用。因此，本研究采用分組回歸方式，將觀測樣本數(shù)據(jù)分為數(shù)字化組和無數(shù)字化組進行回歸。本文首先對面板數(shù)據(jù)進行去除個體效應的處理，再對兩組回歸的母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡系數(shù)結(jié)果進行基于似無相關(guān)模型SUR的檢驗(見表5)，發(fā)現(xiàn)數(shù)字化組的母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡系數(shù)顯著為正(0.143，p<0.001)，且大于無數(shù)字化組的母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡系數(shù)(組間系數(shù)差異顯著性p=0.018<0.05)。因此，H3得證，即企業(yè)數(shù)字化在母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡和國際化創(chuàng)新間起正向調(diào)節(jié)作用。

3.4 穩(wěn)健性檢驗

為確保模型的穩(wěn)健性，本研究采用替代因變量和更改檢驗模型兩種方法對假設H1、假設H2、假設H3進行穩(wěn)健性檢驗。

(1)對假設H1和假設H2的穩(wěn)健性進行檢驗(見表6)。首先，將因變量替換為海外專利申請總量并取對數(shù)進行Tobit回歸，檢驗結(jié)果如下：母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡仍對企業(yè)國際化創(chuàng)新績效具有顯著正向影響(0.116，p<0.01)；高管國際化與母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡的交互項系數(shù)仍然顯著為正(0.03，p<0.01)，說明更換因變量后，高管國際化、企業(yè)數(shù)字化在母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡和國際化創(chuàng)新績效之間仍起正向調(diào)節(jié)作用。其次，對假設H1和假設H2所涉及的模型重新進行OLS回歸，回歸結(jié)果如下：母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡仍對企業(yè)國際化創(chuàng)新績效具有顯著正向作用(0.141，p<0.01)，高管國際化與母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡的交互項系數(shù)仍顯著為正(0.031,p<0.01)。通過以上檢驗，證明了假設H1和假設H2的穩(wěn)健性。

表4 多元回歸分析結(jié)果Tab.4 Multiple regression analysis results

表5 組間系數(shù)差異檢驗結(jié)果Tab.5 Test results of coefficient difference between groups

(2)對于假設H3，本研究同樣采用更換因變量和更改檢驗方法兩種方式進行穩(wěn)健性檢驗。首先，將因變量替換為海外專利申請總數(shù)并取對數(shù)，以企業(yè)當年是否進行數(shù)字化為標準，將樣本劃分為兩個子樣本進行分組回歸，并對回歸結(jié)果進行基于似無相關(guān)模型SUR的檢驗(見表7)。檢驗結(jié)果發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化組與無數(shù)字化組的母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡系數(shù)差異顯著(p=0.048<0.05)，數(shù)字化組的母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡系數(shù)(0.131,p<0.001)大于無數(shù)字化組的母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡系數(shù)，說明企業(yè)數(shù)字化在母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡與國際化創(chuàng)新績效中起正向調(diào)節(jié)作用。其次，采用Fisher's Permutation test進行組間系數(shù)差異檢驗發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化組和無數(shù)字化組的母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡系數(shù)存在顯著差異(p=0.023<0.05)，母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡在當年有數(shù)字化行為的企業(yè)中對國際化創(chuàng)新績效具有更顯著的促進作用(0.134,p<0.001)。因此，假設H3具有較強的穩(wěn)健性。

表6 H1與H2穩(wěn)健性檢驗結(jié)果Tab.6 Robustness test results of H1 and H2

表7 H3穩(wěn)健性檢驗結(jié)果Tab.7 Robustness test results of H3

4 結(jié)語

4.1 結(jié)論

國際化創(chuàng)新是復雜的多環(huán)節(jié)創(chuàng)新活動，作為創(chuàng)新主體，企業(yè)需要考慮如何協(xié)調(diào)國內(nèi)、國際資源以達到創(chuàng)新效率最大化等問題。同時，專利壁壘、技術(shù)壁壘對我國國際資源獲取造成巨大阻礙，具有不平等性質(zhì)的國際天價訴訟使我國企業(yè)在國際化創(chuàng)新過程中獲取創(chuàng)新資源的成本不斷增加。為解決上述難題，我國跨國企業(yè)迫切需要提升本土創(chuàng)新能力。本研究基于2010—2019年我國電子信息產(chǎn)業(yè)上市公司數(shù)據(jù)，實證研究母國創(chuàng)新網(wǎng)絡對跨國企業(yè)國際化創(chuàng)新的影響，得出以下結(jié)論：

(1)跨國企業(yè)母國創(chuàng)新網(wǎng)絡規(guī)模越大，其國際化創(chuàng)新績效越突出，表明企業(yè)本土創(chuàng)新合作伙伴越多，其接觸到的異質(zhì)性創(chuàng)新資源就越多。這部分創(chuàng)新資源在我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、經(jīng)濟社會持續(xù)發(fā)展過程中逐步演化為優(yōu)質(zhì)資源。相對于海外創(chuàng)新網(wǎng)絡資源，國內(nèi)創(chuàng)新網(wǎng)絡資源在國際化創(chuàng)新中具有特殊優(yōu)勢：一是本土創(chuàng)新資源能夠高效、低成本地在創(chuàng)新主體間共享，而海外研發(fā)網(wǎng)絡需要通過海外研發(fā)機構(gòu)、海外并購等方式進行構(gòu)建，不僅需要支付較高的協(xié)調(diào)成本和溝通成本，而且由于存在中間環(huán)節(jié)，國際間創(chuàng)新資源傳輸效率較低；二是本土創(chuàng)新網(wǎng)絡能夠為我國企業(yè)國際化創(chuàng)新提供上游創(chuàng)新資源支撐[38]，而我國企業(yè)所接觸到的海外創(chuàng)新資源大多屬于創(chuàng)新鏈末端的應用型創(chuàng)新資源。上述優(yōu)勢產(chǎn)生的原因是，由于發(fā)達國家技術(shù)封鎖，海外創(chuàng)新網(wǎng)絡資源通常難以解決我國企業(yè)關(guān)鍵技術(shù)瓶頸問題。因此，母國創(chuàng)新網(wǎng)絡能夠提升我國跨國企業(yè)接觸到基礎(chǔ)性研發(fā)成果的可能性，幫助我國企業(yè)進一步解決關(guān)鍵技術(shù)“卡脖子”問題，引領(lǐng)國際新技術(shù)發(fā)展趨勢，加快我國企業(yè)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化。不同于發(fā)達國家跨國公司利用母國資源實現(xiàn)利用式國際化創(chuàng)新，我國跨國公司利用上游母國資源是為了在國際創(chuàng)新場域中實現(xiàn)探索性研發(fā)。上述結(jié)論為“中國制造”向“中國智造”轉(zhuǎn)變提供了理論依據(jù)，為我國跨國企業(yè)構(gòu)建技術(shù)創(chuàng)新內(nèi)外雙循環(huán)機制提供了新的思路。

(2)高管國際化、企業(yè)數(shù)字化在母國創(chuàng)新網(wǎng)絡與國際化創(chuàng)新關(guān)系間起正向調(diào)節(jié)作用。一方面，高管國際化能為企業(yè)帶來國際化視野和知識，促進企業(yè)人力資本升級，進而使企業(yè)高效利用母國企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡；另一方面，高管國際化帶來的國際社會網(wǎng)絡效應使企業(yè)可以接觸到更多國際創(chuàng)新資源，使國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的創(chuàng)新目標得以實現(xiàn)。企業(yè)數(shù)字化能夠提高內(nèi)外部信息流通效率，使母國創(chuàng)新網(wǎng)絡內(nèi)部、母國創(chuàng)新網(wǎng)絡與海外創(chuàng)新網(wǎng)絡之間的溝通效率大幅度提升，進一步暢通微觀層面的企業(yè)創(chuàng)新雙循環(huán)機制。本文豐富了企業(yè)國際化創(chuàng)新影響機制理論研究，可為企業(yè)國際化創(chuàng)新水平提升提供相關(guān)管理啟示。

4.2 實踐啟示

(1)在國際化創(chuàng)新過程中，企業(yè)可以通過產(chǎn)學研合作、戰(zhàn)略聯(lián)盟等方式構(gòu)建母國創(chuàng)新合作網(wǎng)絡，通過挖掘母國創(chuàng)新資源，打通國內(nèi)國際兩種創(chuàng)新資源對接通道，進而構(gòu)建“母國主、國際輔”的資源格局，解決技術(shù)受制于人的問題。同時，企業(yè)需要全面關(guān)注人力資本升級和數(shù)字化技術(shù)嵌入，將高管團隊中的本土文化與海外文化沖突控制在較低水平，雇傭更多海歸高管，實現(xiàn)高管團隊異質(zhì)性升級。加快數(shù)字化嵌入進程，打造高效的互聯(lián)互通溝通機制，利用數(shù)字化技術(shù)激發(fā)企業(yè)國際化創(chuàng)新活力。

(2)政府應關(guān)注雙循環(huán)在微觀領(lǐng)域的實踐，引導參與國際競爭的重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展，發(fā)揮國有企業(yè)的基礎(chǔ)性支撐作用，為參與國際化創(chuàng)新的企業(yè)提供上游創(chuàng)新資源支持。進一步發(fā)揮產(chǎn)學研聯(lián)盟、創(chuàng)新合作區(qū)的創(chuàng)新規(guī)模效應，強化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級帶來的資源升級效應，促使優(yōu)質(zhì)本土創(chuàng)新資源流向創(chuàng)新微觀主體。同時，加快人才引進、海歸回流，推進各地數(shù)字化基礎(chǔ)設施建設，為企業(yè)高效利用國內(nèi)國際創(chuàng)新資源實現(xiàn)技術(shù)趕超提供支持。

4.3 不足與展望

本研究在多種國際化理論的基礎(chǔ)上，綜合考慮多種創(chuàng)新要素對我國企業(yè)國際化創(chuàng)新的影響，但仍存在不足之處。在母國創(chuàng)新網(wǎng)絡影響方面，本文僅探究了網(wǎng)絡規(guī)模對企業(yè)國際化創(chuàng)新的影響，未研究網(wǎng)絡深度、中心度、結(jié)構(gòu)洞等其它網(wǎng)絡度量指標的影響。未來研究可以深入探討母國網(wǎng)絡位置等對企業(yè)國際化創(chuàng)新的影響。