郭杰華

[摘 要]國(guó)有企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中占據(jù)著重要地位，而資金管理則直接決定著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和發(fā)展質(zhì)量，因此面對(duì)新的市場(chǎng)形勢(shì)，必須要將國(guó)有企業(yè)資金管理納入重點(diǎn)范疇，正視現(xiàn)階段資金管理中存在的問(wèn)題，提升管理能力和水平，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)所帶來(lái)的沖擊和挑戰(zhàn)。據(jù)此，國(guó)有企業(yè)資金管理理應(yīng)成為主要研究領(lǐng)域，本文嘗試以此為基點(diǎn)，重點(diǎn)分析資金管理對(duì)國(guó)有企業(yè)發(fā)展的重要性，并根據(jù)在管理中面臨的問(wèn)題提出一些策略，以期為國(guó)有企業(yè)發(fā)展提供有益借鑒。

[關(guān)鍵詞]新形勢(shì)；國(guó)有企業(yè)；資金管理問(wèn)題；優(yōu)化策略

中圖分類號(hào)：F272 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-1722（2022）08-0049-03

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的持續(xù)變遷，逐步推動(dòng)著我國(guó)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，國(guó)有企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的核心支柱，在其中無(wú)疑扮演著至關(guān)重要的角色。為保證國(guó)有企業(yè)在新形勢(shì)下持續(xù)健康發(fā)展，優(yōu)化企業(yè)資金管理刻不容緩，尤其是針對(duì)現(xiàn)存問(wèn)題加以研究，突破傳統(tǒng)管理思維的限制和束縛，逐步拓展資金管理的領(lǐng)域和深度，保證國(guó)有企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中的平穩(wěn)發(fā)展。當(dāng)前，由于經(jīng)濟(jì)全球化態(tài)勢(shì)的逐步成型，國(guó)有企業(yè)將面臨來(lái)自各領(lǐng)域的挑戰(zhàn)和競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)也迎來(lái)了各類發(fā)展機(jī)遇。據(jù)此，國(guó)有企業(yè)能否在新形勢(shì)下獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷，將很大程度由優(yōu)質(zhì)的資金管理決定，可見(jiàn)其更需要綜合現(xiàn)階段的發(fā)展形勢(shì)，正視各類資金管理中存在的問(wèn)題，切實(shí)將優(yōu)化策略貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的始終。

（一）有助于防止國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)流失

國(guó)有企業(yè)所掌握的資產(chǎn)均為國(guó)家所有，但與其他主體一樣，其經(jīng)營(yíng)過(guò)程同樣也面臨著市場(chǎng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，如果無(wú)法發(fā)揮出高效的管理作用，勢(shì)必會(huì)造成利益受損甚至造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。通常而言，企業(yè)的資金管理中，往往會(huì)因管理不善、決策失誤等問(wèn)題，導(dǎo)致其面臨經(jīng)營(yíng)虧損、資金鏈斷裂、資不抵債等風(fēng)險(xiǎn)，重則面臨破產(chǎn)清算等結(jié)局，會(huì)誘發(fā)一系列的連鎖反應(yīng)，如果國(guó)有企業(yè)在資金管理中不能避免以上問(wèn)題，則會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)受到嚴(yán)重?fù)p害。隨著我國(guó)混合所有制改革的推進(jìn)，以及供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入，資金管理已然成為當(dāng)前的重點(diǎn)課題，旨在利用資金管理平臺(tái)，落實(shí)好資金的集中管理及調(diào)配，防止國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)流失，確保能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)及現(xiàn)金流安全的雙贏局面。因此，加速國(guó)有企業(yè)資金管理的優(yōu)化，將承擔(dān)起這一重要的責(zé)任和使命。

（二）有助于國(guó)有企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展

在國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中，可持續(xù)發(fā)展決定著企業(yè)的戰(zhàn)略方向，發(fā)揮著重要的導(dǎo)向作用。目前，由于受傳統(tǒng)管理理念的影響，部分國(guó)有企業(yè)呈現(xiàn)出高負(fù)債、低收益、管理落后等現(xiàn)象，容易受到市場(chǎng)潛在風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，資金是企業(yè)流動(dòng)的“血液”，如果缺少科學(xué)有效的資金管理，必然難以適應(yīng)市場(chǎng)的變革與發(fā)展的需求。因此，將科學(xué)的資金管理方式融入經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，將給企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展注入新動(dòng)能，增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控能力，在保證資金安全的前提下，更好地挖掘市場(chǎng)及企業(yè)的價(jià)值，保證國(guó)有企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（三）有助于提升國(guó)有企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力是國(guó)有企業(yè)發(fā)展的動(dòng)力之源，面對(duì)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)有企業(yè)將承擔(dān)更加重要的使命，而能否扮演好市場(chǎng)角色同樣很大程度上取決于資金的管理。現(xiàn)階段，我國(guó)國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜，其所面臨的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)均不盡相同，但資金管理則是所有企業(yè)面臨的共同課題。因此，為更好地打造國(guó)有企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，應(yīng)當(dāng)以科學(xué)的資金管理為抓手，解決傳統(tǒng)模式下資金分散、各自為政、多頭決策的問(wèn)題，適應(yīng)市場(chǎng)化環(huán)境下的發(fā)展特征，保持國(guó)有企業(yè)在市場(chǎng)中的發(fā)展活力，確保其在市場(chǎng)中始終立于不敗之地。特別是在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等智慧平臺(tái)背景下，財(cái)務(wù)共享平臺(tái)已然發(fā)揮出巨大效能，能夠?yàn)閲?guó)有企業(yè)資金管理提供重要支撐，建立“業(yè)務(wù)-財(cái)務(wù)-共享”的全新模式有利于促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的轉(zhuǎn)型升級(jí)[1]。

（一）管理平臺(tái)功能缺失，弱化資金預(yù)算管控

國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與技術(shù)公司的合作，加快財(cái)務(wù)管理信息化轉(zhuǎn)型升級(jí)，尤其是依據(jù)的特點(diǎn)開發(fā)和應(yīng)用資金管理平臺(tái)，為國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、管理決策等提供支持，提升資金管理的整體效益。如利用銀企直聯(lián)系統(tǒng)搭建線上結(jié)算平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)結(jié)算信息的自動(dòng)化傳遞。但從目前情況來(lái)看，資金管理平臺(tái)仍然缺乏全面性，無(wú)法滿足不同企業(yè)資金管理的精細(xì)化需求。比如，資金結(jié)算平臺(tái)與預(yù)算監(jiān)管系統(tǒng)存在分離的問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)存在資金的支出不需要經(jīng)過(guò)與預(yù)算系統(tǒng)的比較，便可以完成結(jié)算支付的可能，這不利于實(shí)現(xiàn)資金管理過(guò)程中的精細(xì)化管理目標(biāo)。

（二）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)欠佳，缺乏資金借貸監(jiān)督

部分國(guó)有企業(yè)在資金管理中實(shí)行資金歸集，該管理模式的優(yōu)勢(shì)在于能夠提升資金的集中度，可以為成員單位提供資金調(diào)劑功能，但其風(fēng)險(xiǎn)也是顯而易見(jiàn)的，主要表現(xiàn)為“城門失火，殃及池魚”。比如，當(dāng)大型國(guó)有企業(yè)下屬公司，因自有資金不足而在項(xiàng)目投資或收購(gòu)資產(chǎn)時(shí)過(guò)度舉債，造成資產(chǎn)負(fù)債率高企，背負(fù)沉重的財(cái)務(wù)成本，對(duì)利潤(rùn)造成較大的侵蝕，在項(xiàng)目或收購(gòu)資產(chǎn)投入使用初期，為解決經(jīng)營(yíng)及償還本息資金需求，將會(huì)占用歸集的資金資源或授信資源，這對(duì)其他企業(yè)或項(xiàng)目造成嚴(yán)重影響，制約項(xiàng)目的投資進(jìn)度。究其原因，主要是早期對(duì)項(xiàng)目投資或收購(gòu)資產(chǎn)的考察、評(píng)估和研究不夠深入，對(duì)投資計(jì)劃、融資規(guī)模、經(jīng)營(yíng)決策等缺乏動(dòng)態(tài)管理和全過(guò)程監(jiān)督指導(dǎo)，進(jìn)而影響整體資金安全。

（三）財(cái)務(wù)指標(biāo)分析不夠，忽略現(xiàn)金流的運(yùn)用

國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中，管理者一般會(huì)更加側(cè)重于對(duì)投融資、債券發(fā)行、資金結(jié)算等領(lǐng)域的管理，而對(duì)于財(cái)務(wù)指標(biāo)、現(xiàn)金流指標(biāo)的關(guān)注度不足，使得企業(yè)的資金管理陷入被動(dòng)的境地。比如，在編制合并報(bào)表時(shí)，合并范圍內(nèi)企業(yè)的資金占用因被內(nèi)部抵銷而隱藏，這部分資金的長(zhǎng)期存在勢(shì)必影響資金的使用效率。目前，國(guó)有企業(yè)一般比較重視整體資金余缺，但對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流的動(dòng)態(tài)分析、檢視、運(yùn)用上不夠重視，這方面有待改善。

（四）監(jiān)管體系不夠完善，監(jiān)管效能有待發(fā)揮

國(guó)有企業(yè)具有其顯著特點(diǎn)，即資金管理規(guī)模比較龐大，因此對(duì)于其管理的要求也更高，如何保障國(guó)有企業(yè)的資金安全成為重要課題。在資金管理中應(yīng)當(dāng)充分保障資金的合理使用、科學(xué)籌措，避免決策失誤、管理不到位的問(wèn)題。但從目前的管理來(lái)看，部分國(guó)有企業(yè)在適應(yīng)新形勢(shì)下的管理需求時(shí)，資金監(jiān)管體系仍不夠完善，監(jiān)督效能發(fā)揮仍有欠缺，這威脅著國(guó)有企業(yè)資金管理的安全性，甚至?xí)T發(fā)重大的資金投資失誤，增加了資金損失甚至引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）完善資金管理模塊，強(qiáng)化預(yù)算系統(tǒng)集成

國(guó)有企業(yè)應(yīng)在資金管理中提升信息化水平，借助信息技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)在財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域的深耕，引入及擴(kuò)展資金管理平臺(tái)模塊的功能，確保在國(guó)有企業(yè)資金管理中提升動(dòng)態(tài)管理的效能。在實(shí)際管理過(guò)程中，應(yīng)突出年度資金預(yù)算管理，包括預(yù)算下達(dá)、預(yù)算分解、計(jì)劃審批等內(nèi)容，將國(guó)有企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)納入預(yù)算管理范疇。在企業(yè)全年資金總額的控制上，各企業(yè)成員應(yīng)當(dāng)結(jié)合實(shí)際，加強(qiáng)資金預(yù)算管理，提升資金管理的科學(xué)性、系統(tǒng)性，保障國(guó)有企業(yè)預(yù)算及資金的雙重控制，優(yōu)化控制資金存量和資金流量動(dòng)態(tài)化管理能力[2]。另外，在資金管理平臺(tái)的功能集成上，應(yīng)當(dāng)將年度現(xiàn)金流量表、項(xiàng)目類資金預(yù)算表、成本和費(fèi)用類資金預(yù)算表、資金實(shí)際使用表等，統(tǒng)一納入平臺(tái)管理，實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的規(guī)范化管理，切實(shí)對(duì)資金的使用進(jìn)行穿透管理，及時(shí)掌握各企業(yè)成員的管理能力，掌握其變現(xiàn)能力、盈利能力、投資效率及融資能力等，打造動(dòng)態(tài)、透明和融合的管理平臺(tái)。

（二）關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，嚴(yán)控企業(yè)資金借貸

基于國(guó)有企業(yè)資金管理的特點(diǎn)，在資金的管理上應(yīng)當(dāng)采取多元化管理模式，不能單純地依賴于企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)督，應(yīng)將國(guó)有企業(yè)的投資計(jì)劃、融資渠道、經(jīng)營(yíng)決策等均納入動(dòng)態(tài)管理體系之中，確保實(shí)現(xiàn)全過(guò)程監(jiān)督和指導(dǎo)，幫助下屬企業(yè)能夠適應(yīng)市場(chǎng)需求，強(qiáng)化資金管理的科學(xué)性和安全性[3]。另外，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資金、負(fù)債、投資等的核算，并建立監(jiān)督指導(dǎo)機(jī)構(gòu)，深入實(shí)地進(jìn)行項(xiàng)目的考察、評(píng)估和研究，嚴(yán)格依據(jù)相關(guān)的管理標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行決策，建立合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，確保項(xiàng)目符合投資回報(bào)率標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)投資中的資金籌集方案加以論證，從借貸金額、還款計(jì)劃以及還款能力上實(shí)施評(píng)估，形成全面的分析報(bào)告，真正從根本上解決資金借貸中過(guò)度融資等問(wèn)題，防范潛在的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。由于國(guó)有企業(yè)資金管理中，往往易面臨風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)的問(wèn)題，應(yīng)將資金管理置于重要的管理地位，強(qiáng)化資金的風(fēng)險(xiǎn)管理，針對(duì)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系實(shí)行完善和優(yōu)化，增強(qiáng)資金運(yùn)行管理的規(guī)范化，并逐步建立行之有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題能夠及時(shí)有效的應(yīng)對(duì)，做到資金管理活動(dòng)的科學(xué)監(jiān)測(cè)，防止企業(yè)資金借貸問(wèn)題的產(chǎn)生，確保資金管理風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。

（三）嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)指標(biāo)，突出現(xiàn)金流量管理

財(cái)務(wù)指標(biāo)的建立能夠有效提升國(guó)有企業(yè)對(duì)資金管理的重視程度，引導(dǎo)企業(yè)按照相關(guān)目標(biāo)的要求進(jìn)行管理，從而提升資金管理的安全性和使用的有效性。在實(shí)際的管理環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合各企業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)和需求，通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析與研究，明確企業(yè)經(jīng)營(yíng)的側(cè)重點(diǎn)及戰(zhàn)略方向，并在定性的前提下實(shí)施定量分析[4]。在實(shí)施財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析時(shí)，不能僅僅依賴于數(shù)據(jù)增減來(lái)判斷，而是需要跳出會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)局限，切實(shí)將數(shù)據(jù)與實(shí)際之間進(jìn)行銜接，了解國(guó)有企業(yè)最真實(shí)的杠桿率，因地制宜地實(shí)施去杠桿政策措施，避免國(guó)有企業(yè)面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、資金鏈脆弱等問(wèn)題。同時(shí)，結(jié)合現(xiàn)階段的資金管理特點(diǎn)和需求，積極建立業(yè)財(cái)一體化管理體系，促進(jìn)資金的精準(zhǔn)化管理能力提升[5]。具體而言，就是要求企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、資金的深度融合，建立歸于統(tǒng)一的“一套賬”。一方面，國(guó)有企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部的溝通協(xié)調(diào)，準(zhǔn)確實(shí)施業(yè)務(wù)流程的梳理和完善，建立在資金管理方面的共識(shí)。同時(shí)，要強(qiáng)化結(jié)算中心系統(tǒng)及財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)的集成，利用資金管理平臺(tái)之間的銜接，拓展資金管理的整體效能，體現(xiàn)現(xiàn)金流量管理的優(yōu)勢(shì)功能。另一方面，要加強(qiáng)業(yè)務(wù)報(bào)賬及報(bào)銷、預(yù)算、資金計(jì)劃等管理，保證各類資金流動(dòng)數(shù)據(jù)的完整性，利用企業(yè)OA、ERP等系統(tǒng)實(shí)施綜合管理，基于技術(shù)平臺(tái)提升管理維度，切實(shí)保證資金管理的精準(zhǔn)和統(tǒng)一。

（四）實(shí)施監(jiān)督管理優(yōu)化，規(guī)避資金管理風(fēng)險(xiǎn)

完善的監(jiān)督管理體制是國(guó)有企業(yè)資金管理的基礎(chǔ)，必須從監(jiān)管制度的優(yōu)化上下功夫，全面增強(qiáng)預(yù)算管理能力水平，確保國(guó)有企業(yè)資金使用及流動(dòng)的有效性、規(guī)范性和統(tǒng)一性。在管理中應(yīng)當(dāng)注重資金的申請(qǐng)及使用流程，采取逐項(xiàng)逐級(jí)批準(zhǔn)、嚴(yán)格審核的方式，既落實(shí)有效的監(jiān)督策略，也要使其具備管理的依據(jù)，同時(shí)應(yīng)融入相應(yīng)的管理考核機(jī)制，發(fā)揮“以考代管”的積極作用，避免監(jiān)管不力、作用不強(qiáng)、管理混亂的問(wèn)題[6]。具體而言，首先要加強(qiáng)內(nèi)部領(lǐng)導(dǎo)，建議由國(guó)有企業(yè)的決策者抓資金管理，形成自上而下的意識(shí)傳遞，構(gòu)建起良好的資金管理氛圍，提升資金管理的整體效率。注重對(duì)各方力量的統(tǒng)籌，明確投資項(xiàng)目的申報(bào)、實(shí)施及監(jiān)督細(xì)則。其次要完善資金管理辦法，針對(duì)項(xiàng)目管理的實(shí)際需要明確預(yù)算要求，保證資金使用的有效性和真實(shí)性，并做好相應(yīng)的反饋和評(píng)估。最后完善資金稽核機(jī)制，針對(duì)企業(yè)在項(xiàng)目投資中的情況，落實(shí)好資料申報(bào)、明細(xì)管理、監(jiān)督審查等要求，確保資金運(yùn)用各個(gè)環(huán)節(jié)的合規(guī)性，實(shí)現(xiàn)綜合管理水平的提升，從而達(dá)到規(guī)避資金管理風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)。

綜上所述，在新形勢(shì)下，國(guó)有企業(yè)既迎來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也面臨復(fù)雜的挑戰(zhàn)，尤其是在資金管理領(lǐng)域，往往決定著國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成敗。據(jù)此，在全新的市場(chǎng)背景下必須要重視資金管理，引入先進(jìn)的資金管理平臺(tái)、制度，明確相關(guān)的管理要求及監(jiān)督措施，形成綜合性資金管理體系，針對(duì)國(guó)有企業(yè)的具體情況因地制宜進(jìn)行管理。另外，國(guó)有企業(yè)資金管理應(yīng)與信息時(shí)代相融合，大力推進(jìn)信息化平臺(tái)的構(gòu)建，將技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為管理優(yōu)勢(shì)，真正保證資金管理的實(shí)時(shí)化、動(dòng)態(tài)化和智能化，增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

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