胡玉蓮

（浙江嘉紹跨江大橋投資發(fā)展有限公司，浙江 紹興 312000）

隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平不斷提高，對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理水平的要求越來(lái)越高。原有企業(yè)資金管理的基本理念和策略已不適應(yīng)當(dāng)前現(xiàn)實(shí)發(fā)展的需要。面向新時(shí)代，企業(yè)要不斷增強(qiáng)資金管理意識(shí)，不斷豐富資金管理手段，激發(fā)資金管理潛能，努力發(fā)揮資金管理的積極作用，將其作為帶動(dòng)國(guó)有企業(yè)公司高質(zhì)量發(fā)展的助推器，使企業(yè)可以從發(fā)展過(guò)程中獲得多種經(jīng)濟(jì)效益及社會(huì)效益。在此基礎(chǔ)上，國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平將進(jìn)一步提高。國(guó)企在發(fā)展過(guò)程中，要對(duì)主體責(zé)任有清醒的認(rèn)識(shí)，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況制定相應(yīng)的資金管理方案，使國(guó)企獲得更好的發(fā)展空間，實(shí)現(xiàn)持續(xù)的保值增值。

一、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理的重要性

（一）提升國(guó)有企業(yè)內(nèi)部管理水平

企業(yè)以資金管理為中心，以資金鏈為紐帶，系統(tǒng)對(duì)接國(guó)企內(nèi)部各類管理運(yùn)作模塊，加強(qiáng)部門(mén)間溝通協(xié)作，逐步建立相互合作、相互制約的管理模式。處于新時(shí)代中的國(guó)有企業(yè)面臨著各種發(fā)展機(jī)遇，為了順應(yīng)時(shí)代發(fā)展需求，新的業(yè)務(wù)模塊接連推出，對(duì)于企業(yè)管理提出新的挑戰(zhàn)。但由于理論儲(chǔ)備不足、新事物實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)不足、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范重視不夠，效益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡能力不強(qiáng)，導(dǎo)致實(shí)踐中仍存在很多問(wèn)題。通過(guò)加強(qiáng)財(cái)務(wù)資金管理，對(duì)資金流作出合理預(yù)測(cè)評(píng)估，制定限制目標(biāo)的對(duì)策，可以有效防范風(fēng)險(xiǎn)，有助于提高公司內(nèi)部管理水平。

（二）降低國(guó)有企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

外部或內(nèi)部環(huán)境的各種因素都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，其中包括宏觀管理政策、經(jīng)營(yíng)管理內(nèi)控制度缺失、財(cái)務(wù)決策失誤、利益分配不均等。如果這些風(fēng)險(xiǎn)因素得不到有效控制，勢(shì)必會(huì)對(duì)公司預(yù)期利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生負(fù)面影響，嚴(yán)重的會(huì)導(dǎo)致不可逆轉(zhuǎn)的經(jīng)濟(jì)損失。風(fēng)險(xiǎn)本身具有客觀性、多元化、不確定性等特點(diǎn)，直接影響企業(yè)的價(jià)值和經(jīng)濟(jì)利益，威脅企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展，但風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上也是可控可預(yù)測(cè)的。為此，企業(yè)必須要對(duì)現(xiàn)實(shí)運(yùn)營(yíng)環(huán)境進(jìn)行觀察，提前研判，加強(qiáng)現(xiàn)金流和資金鏈管理，優(yōu)化資源配置，完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制。特別是在資金籌集環(huán)節(jié)，在某些角色中，財(cái)務(wù)杠桿可用于提高科學(xué)財(cái)務(wù)決策的準(zhǔn)確性和增加資本，并防止資本短缺和不公平。在困難的情況下使用資本作為抵押品，可以有效降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

二、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）資金管理風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)薄弱

國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層對(duì)所面對(duì)的投資風(fēng)險(xiǎn)了解并不十分清楚。就目前國(guó)企的發(fā)展情況來(lái)看，很多國(guó)企在深化改革創(chuàng)新、資源整合推進(jìn)過(guò)程中，在供給側(cè)改革、混合所有制改革、上市并購(gòu)重組、項(xiàng)目投資管理、資金使用存放管理等方面往往都是摸著石頭過(guò)河，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)判斷能力不強(qiáng)。由于國(guó)有企業(yè)通常財(cái)務(wù)狀況良好，資金鏈通常不存在斷裂或遺漏的問(wèn)題，會(huì)使業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等管理人員對(duì)使用的管控措施麻痹大意，甚至一無(wú)所知，導(dǎo)致企業(yè)存在潛在的資金管理風(fēng)險(xiǎn)。此外，很多國(guó)有企業(yè)的管理層、業(yè)務(wù)經(jīng)辦及財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)新形勢(shì)下出現(xiàn)的資金管理的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有客觀認(rèn)識(shí)，問(wèn)題發(fā)現(xiàn)往往比較滯后，這使得資金損失問(wèn)題變得嚴(yán)重。

（二）財(cái)務(wù)預(yù)算結(jié)算缺乏監(jiān)管

考慮到目前的發(fā)展形勢(shì)，即使是很多國(guó)企在發(fā)展過(guò)程中都非常注重資金管理，努力提高企業(yè)內(nèi)部的資金管理水平，但也存在一些問(wèn)題。管理能力是重要問(wèn)題之一，表現(xiàn)在預(yù)算層面缺乏恰當(dāng)適時(shí)的財(cái)務(wù)監(jiān)管。編制財(cái)務(wù)預(yù)算進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究是企業(yè)進(jìn)行任何投資之前的一項(xiàng)重要準(zhǔn)備工作。國(guó)有企業(yè)在開(kāi)展相關(guān)投資工作前，應(yīng)根據(jù)實(shí)際自身現(xiàn)狀，評(píng)估項(xiàng)目概況，規(guī)劃財(cái)務(wù)資源使用方案和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定，以及對(duì)未來(lái)發(fā)展預(yù)測(cè)，以此進(jìn)行項(xiàng)目投資決策。目前，大多數(shù)國(guó)有企業(yè)投資財(cái)務(wù)預(yù)算管理系統(tǒng)只是簡(jiǎn)單的投資成本預(yù)算，現(xiàn)行預(yù)算管理制度不完善，資金預(yù)算功能不科學(xué)、不合理，同時(shí)對(duì)預(yù)算監(jiān)督考核未及時(shí)跟進(jìn)。此外，國(guó)企不管理其投資預(yù)算的合理性和潛在風(fēng)險(xiǎn)，很容易導(dǎo)致非常高的財(cái)務(wù)預(yù)算。如果財(cái)務(wù)預(yù)算的傳遞函數(shù)不夠準(zhǔn)確，這將直接導(dǎo)致投資成本的增加或減少，嚴(yán)重影響后續(xù)項(xiàng)目的管理。

（三）融資、日常經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)較高

國(guó)有企業(yè)普遍缺乏多元化的融資渠道，財(cái)務(wù)資金結(jié)構(gòu)較為單一，缺乏足夠的合理性。由于受當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)展的局限性和影響，銀行通常在與國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期合作的背景下使用。融資一般以銀行貸款的形式進(jìn)行，企業(yè)能得到的信用融資額度，融資難易程度，完全取決于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件、國(guó)企自身企業(yè)實(shí)力及和國(guó)家政策因素的影響。一些企業(yè)目前正在完善和調(diào)整提高信用度的政策措施，但都對(duì)信貸產(chǎn)生了不確定的影響。國(guó)有企業(yè)在實(shí)際增加信貸時(shí)，很難有效應(yīng)對(duì)金融資源的緊迫需求，對(duì)企業(yè)構(gòu)成重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。日常經(jīng)營(yíng)管理中，國(guó)有企業(yè)存在對(duì)公司內(nèi)部閑置資金的低效利用現(xiàn)象，資金存放收益不高，公司資產(chǎn)整體經(jīng)營(yíng)效率低。同時(shí)，銀行資金供給與企業(yè)資金流不匹配，也加大資金管理難度。隨著政府國(guó)資監(jiān)管部門(mén)對(duì)國(guó)企監(jiān)管力度的不斷加大，專項(xiàng)督查、市委巡察、專項(xiàng)審計(jì)等形式的監(jiān)督檢查，對(duì)國(guó)企資金管理能力提出更高要求。營(yíng)運(yùn)資金是國(guó)有企業(yè)日常管理和經(jīng)營(yíng)的重要基礎(chǔ)。如果資金的使用沒(méi)有系統(tǒng)的規(guī)劃和預(yù)算管理，資金的實(shí)際轉(zhuǎn)移存在重大風(fēng)險(xiǎn)。缺乏適當(dāng)?shù)念A(yù)算規(guī)劃管理導(dǎo)致缺乏對(duì)資金使用和分配、風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)所有權(quán)或?yàn)E用的科學(xué)知識(shí)。如果當(dāng)局規(guī)定國(guó)有企業(yè)可以使用其運(yùn)營(yíng)資金來(lái)組織實(shí)施某些項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)，那么國(guó)有企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)和發(fā)展過(guò)程將面臨很大風(fēng)險(xiǎn)。

（四）賬戶管理不規(guī)范

無(wú)序賬戶管理主要表現(xiàn)為對(duì)銀行閑置賬戶管理控制不力、銀行開(kāi)戶決策流程不規(guī)范、缺乏必要的完善的監(jiān)管機(jī)制。一是部分國(guó)有企業(yè)對(duì)下屬各級(jí)企業(yè)賬戶未集中管理，統(tǒng)一規(guī)劃，未根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)需求開(kāi)戶，有的存在多個(gè)賬戶，有的存在單獨(dú)存款的情況下開(kāi)設(shè)賬戶，有的是長(zhǎng)時(shí)間不用轉(zhuǎn)成久懸賬戶。一些國(guó)有企業(yè)缺乏日常管理監(jiān)管機(jī)制，賬戶開(kāi)立后，疏于管理，內(nèi)部控制有漏洞，導(dǎo)致資金風(fēng)險(xiǎn)安全問(wèn)題。二是部分國(guó)有企業(yè)未建立健全賬戶管理制度，未規(guī)范公開(kāi)的集體決策流程，“三重一大”集體決策沒(méi)有包括公司銀行結(jié)算賬戶開(kāi)立、變更、撤銷等內(nèi)容。需要建立合理的執(zhí)行與審查機(jī)制，定期梳理銀行賬戶信息，對(duì)賬戶和資金分配問(wèn)題進(jìn)行監(jiān)管。

（五）審計(jì)監(jiān)督乏力，責(zé)任管理落實(shí)不到位

內(nèi)控管理不健全，監(jiān)管機(jī)制不完善是導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)的因素之一。一方面，一些國(guó)有企業(yè)認(rèn)為，監(jiān)管限制了企業(yè)決策權(quán)和自主權(quán)的使用，無(wú)助于有效決策，會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率低下。從而忽視內(nèi)部審計(jì)管理機(jī)制的建立，減少了財(cái)務(wù)資金相關(guān)活動(dòng)的監(jiān)管，造成資金管理活動(dòng)中出現(xiàn)的問(wèn)題不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)和披露，導(dǎo)致了資金管理中存在潛在安全風(fēng)險(xiǎn)隱患。另一方面，一些國(guó)有企業(yè)對(duì)業(yè)務(wù)流程還不夠明確，制度落實(shí)力度不夠，執(zhí)行效率低下，在財(cái)務(wù)資金過(guò)程中沒(méi)有明確員工職責(zé)，由于責(zé)任界定不清，造成資金管理效率較低。

三、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

（一）提升財(cái)務(wù)資金管理風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

首先，應(yīng)該提高企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人和財(cái)務(wù)專業(yè)人士的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。希望國(guó)有企業(yè)管理人員和財(cái)務(wù)人員保持正確的資金使用意識(shí)和態(tài)度，嚴(yán)格規(guī)范和控制內(nèi)部資金的具體使用，了解資金運(yùn)作的具體方法、內(nèi)部控制體系的執(zhí)行與實(shí)施，加強(qiáng)資金管理的合規(guī)性，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制的有效性，在業(yè)務(wù)層面杜絕風(fēng)險(xiǎn)。其次，在公司治理方面，國(guó)有企業(yè)應(yīng)建立問(wèn)責(zé)機(jī)制，完善“三重一大”議事機(jī)制，加強(qiáng)管理，使日常公司治理結(jié)構(gòu)的細(xì)節(jié)應(yīng)更加清晰具體。再次，可通過(guò)全員排查風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、制定防控措施，形成風(fēng)險(xiǎn)防范清單的形式，有效告知公司各級(jí)員工及提高預(yù)防與資金管理相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)內(nèi)部員工還應(yīng)積極提高專業(yè)技能，接受職業(yè)道德培訓(xùn)和教育，提高規(guī)避金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。

（二）不斷完善預(yù)算監(jiān)管體系

在新時(shí)代背景下，國(guó)有企業(yè)要可持續(xù)發(fā)展，必須做好財(cái)務(wù)資金管理，有效規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)，在執(zhí)行管理任務(wù)的過(guò)程中，首先必須建立一個(gè)合適的預(yù)算管理系統(tǒng)。企業(yè)管理者要充分認(rèn)識(shí)預(yù)算工作對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有著重大影響，全面的預(yù)算規(guī)劃，良性的預(yù)算執(zhí)行，能促進(jìn)國(guó)有企業(yè)的有效發(fā)展，不斷加強(qiáng)資金預(yù)算的深度與廣度。進(jìn)一步完善和優(yōu)化全面預(yù)算管理制度，企業(yè)內(nèi)部以預(yù)算為導(dǎo)向做好管理工作，以有效地提高預(yù)算管理的效率，促使目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。在評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，還必須確保分析的準(zhǔn)確性和范圍。國(guó)有企業(yè)通過(guò)跟蹤審計(jì)，加強(qiáng)對(duì)事中的過(guò)程控制，提高預(yù)算數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，完善各項(xiàng)指標(biāo)，確保資金合理占用和良性循環(huán)，這樣可以有效避免很多監(jiān)管問(wèn)題。

（三）提高資金管理能力

國(guó)有企業(yè)必須注重日常收支管理，精細(xì)化資金管理，切實(shí)加強(qiáng)資金管理能力，資金信息及時(shí)上傳，讓企業(yè)決策者獲得最準(zhǔn)確和可靠的財(cái)務(wù)信息。積極拓寬財(cái)務(wù)融資渠道，深化和完善公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，充分滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展的資金管理需求。國(guó)有企業(yè)要練好內(nèi)功，積極爭(zhēng)取與銀行等金融機(jī)構(gòu)的合作，不斷提高自身的企業(yè)資信狀況、償債能力，用誠(chéng)信開(kāi)創(chuàng)銀企合作新空間。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)可靠的業(yè)務(wù)交易信息，公平合理評(píng)估企業(yè)償債能力，并根據(jù)債務(wù)活動(dòng)、創(chuàng)新金融服務(wù)方式，用足用活政策，提高向國(guó)企提供大規(guī)模貸款的可能性，實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。在這個(gè)融資特定的決策過(guò)程中，企業(yè)必須結(jié)合各種投資影響因素，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行客觀分析，避免盲目投資。國(guó)有企業(yè)還應(yīng)積極管理融資成本，充分利用國(guó)家推進(jìn)利率市場(chǎng)化（LPR轉(zhuǎn)換）的契機(jī)，與貸款銀行開(kāi)展利率調(diào)整談判，有效降低貸款利率，減少融資成本，根據(jù)資金流實(shí)際情況，合理調(diào)整貸款狀態(tài)，優(yōu)化融資貸款結(jié)構(gòu)。同時(shí)，結(jié)合自身資金流情況，在保本的前提下，應(yīng)用不同的資金存放形式，提高資金使用收益，以實(shí)現(xiàn)降本增效。企業(yè)還必須加強(qiáng)資金的合理使用，以充分適應(yīng)實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理需要，提高風(fēng)險(xiǎn)投資使用效率，加強(qiáng)資金管理。

（四）聯(lián)系外部銀行，加強(qiáng)賬戶管理

國(guó)有企業(yè)資金管理應(yīng)以“合規(guī)、高效、安全”為核心目標(biāo)，按照“權(quán)責(zé)清晰、有效制衡”原則，明確決策、執(zhí)行、監(jiān)督等職責(zé)分工，確保資金安全高效管理。首先，企業(yè)要建立一個(gè)權(quán)責(zé)統(tǒng)一、上下級(jí)溝通、內(nèi)外環(huán)境公開(kāi)透明的治理機(jī)制，國(guó)有企業(yè)應(yīng)確保銀行開(kāi)戶決策過(guò)程規(guī)范化。例如，可采用競(jìng)爭(zhēng)性存放競(jìng)選、公開(kāi)遴選等形式，制定公平且足夠全面的評(píng)估流程，公開(kāi)選擇優(yōu)質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略合作銀行。在入選的戰(zhàn)略合作銀行中在開(kāi)立銀行賬戶時(shí)，要嚴(yán)格按照內(nèi)控機(jī)制的確定程序進(jìn)行，“按三重一大”事項(xiàng)要求，集體決策，防范財(cái)務(wù)和廉政風(fēng)險(xiǎn)。其次，國(guó)有企業(yè)應(yīng)定期發(fā)布報(bào)告，確保有效的賬戶管理，嚴(yán)格把控賬戶開(kāi)設(shè)數(shù)量，及時(shí)撤銷多余或者閑置賬戶，防止金融資本浪費(fèi)。對(duì)于連續(xù)3個(gè)月沒(méi)有交易資金且余額較低的銀行賬戶，可以根據(jù)實(shí)際工作需要取消標(biāo)記賬戶，加強(qiáng)賬戶管理。

（五）加強(qiáng)監(jiān)督管控，落實(shí)責(zé)任追究

國(guó)有企業(yè)一方面要完善管理制度，另一方面要完善內(nèi)部控制和審計(jì)機(jī)制，建立“大監(jiān)督”體系。首先，國(guó)有企業(yè)應(yīng)要求所有使用企業(yè)財(cái)務(wù)資金的部門(mén)確保定期審查是合理的。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)審計(jì)時(shí)，應(yīng)以公司財(cái)務(wù)部門(mén)與法審部門(mén)的協(xié)同合作為基礎(chǔ)。公司在進(jìn)行專項(xiàng)監(jiān)督審計(jì)時(shí)，必須將內(nèi)外部審計(jì)結(jié)合起來(lái)，通過(guò)內(nèi)外部審計(jì)相結(jié)合，全面、客觀地分析公司財(cái)務(wù)資金使用和經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題，同時(shí)還需向紀(jì)檢監(jiān)察部門(mén)提交內(nèi)審報(bào)告，以解決違規(guī)和其他問(wèn)題。其次，國(guó)有企業(yè)要注重結(jié)果應(yīng)用，堅(jiān)持把有效防范、及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題與徹底整改問(wèn)題結(jié)合起來(lái)，需要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從分析現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題入手，隨著與日常經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)管理的關(guān)系惡化，及時(shí)將其確定為具體問(wèn)題。在財(cái)務(wù)管控細(xì)節(jié)下功夫，堵塞管控漏洞，保證資金與資產(chǎn)的安全（見(jiàn)圖2）。

四、結(jié)束語(yǔ)

根據(jù)上述基于新經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)下財(cái)務(wù)資金管理問(wèn)題的分析，國(guó)企要想適應(yīng)體制改革，保證工作周期的順暢，持續(xù)做大做強(qiáng)，就應(yīng)該加強(qiáng)資金管理，有效防范和審慎規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)，逐步建立健全規(guī)范的財(cái)務(wù)資金管理制度體系。國(guó)有企業(yè)要正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)資金管理的重要性，充分認(rèn)識(shí)自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度，根據(jù)自身特點(diǎn)和戰(zhàn)略發(fā)展需要，優(yōu)化戰(zhàn)略價(jià)值引領(lǐng)，深化業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略融合，了解有效的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和管理，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有序適度協(xié)調(diào)發(fā)展，促進(jìn)企業(yè)健康快速成長(zhǎng)。