張 磊 ，徐世盛 ，劉長庚 ,2

（1.湘潭大學 商學院,湖南 湘潭 411105；2.湖南財政經濟學院 經濟學院,湖南 長沙 410205）

一、引 言

改革開放以來，資本與勞動力、土地、技術等生產要素共同為社會主義市場經濟發(fā)展作出了重要貢獻。在“扎實推動共同富裕”的新時代，資本壟斷、財富過度集中等資本野蠻生長問題日益突出，不利于經濟高質量發(fā)展和共同富裕的實現(xiàn)。從某種意義上說，資本發(fā)展不單是一個經濟問題，也是一個社會問題、政治問題。適時適度節(jié)制資本、規(guī)范引導資本有序發(fā)展，已成為黨和國家工作的重要內容。黨的十八大以來，黨中央和國務院有關會議和文件多次強調，要“防止資本無序擴張”，并于2021年2月頒布《國務院反壟斷委員會關于平臺經濟領域的反壟斷指南》（后文簡稱《反壟斷指南》），同年11月掛牌成立國家反壟斷局。2021年12月，習近平同志在中央經濟工作會議上明確指出，要正確認識和把握資本的特性和行為規(guī)律，不讓“資本大鱷”恣意妄為，規(guī)范資本行為；為資本設置“紅綠燈”，防止資本野蠻生長，支持和引導資本規(guī)范健康發(fā)展。①參見習近平總書記2021年12月8日在中央經濟工作會議上的講話。上述舉措和立場充分表明了中央對于規(guī)范資本行為的堅定決心。

關于資本行為與共同富裕的研究本質上并非新問題，早期有不少學者對此進行了研究。新時代賦予了資本擴張新的內涵，對資本發(fā)展及治理提出了更高要求，重新掀起了社會各界對規(guī)范資本發(fā)展的討論熱潮。學術界圍繞資本、資本擴張與共同富裕的研究主要集中在以下三方面：一是資本的特性及新變化。資本天然地具有追逐增值和擴張的動力，同時具有階級性、民族性和時代性，現(xiàn)階段資本形式日益呈現(xiàn)全球化、知識化、福利化和金融化的特征。①魯品越、姚黎明：《當代資本主義經濟體系發(fā)展新趨勢》，《上海財經大學學報》2019年第6期。21世紀，資本的逐利秉性、社會關系本質和財富杠桿效應均沒有改變，但隨著金融深化和平臺經濟發(fā)展，資本本身更趨抽象，主體定位更加異質多元，運作方式更加虛擬，精神向度更趨主觀。②張雄：《金融化世界與精神世界的二律背反》，《中國社會科學》2016年第1期。二是資本行為與貧富分化、不平等的關系。在社會再生產系統(tǒng)中，資本通過物化勞動來追求自我增值和擴張，這種“市場權力放大器”會持續(xù)強化勞動者與資本方之間的分配不平等。③魯品越、王珊：《論資本邏輯的基本內涵》，《上海財經大學學報》2013年第5期。一方面促進物質生產發(fā)展和財富積累，另一方面以占有勞動者創(chuàng)造的剩余價值為代價，加劇貧富分化。④魯品越：《〈資本論〉的真諦及對其曲解——兼論〈資本論〉與西方經濟學的關系》，《馬克思主義研究》2015年第7期。三是關于如何實現(xiàn)資本有序發(fā)展和共同富裕。有學者從構建和諧的勞資關系等方面提出節(jié)制資本的政策路徑；⑤簡新華：《節(jié)制資本，縮小貧富差距》，《當代經濟研究》2015年第5期。有學者從三層次基礎性分配制度、勞動力資本化、基本公共服務、民營經濟發(fā)展等視角提出推進共同富裕的思路和建議。⑥李松齡：《初次分配推進共同富裕和美好生活的理論邏輯》，《消費經濟》2022年第1期；楊小勇、余乾申：《新時代共同富裕實現(xiàn)與民營經濟發(fā)展協(xié)同研究》，《上海財經大學學報》2022年第1期。既有研究充分認識到了資本無序擴張會加劇社會經濟不平等的潛在危害，但鮮見文獻將節(jié)制資本放置于“共同富?！钡恼w邏輯下來審視。共同富裕一方面要求實現(xiàn)財富持續(xù)增長（富裕），另一方面要促進經濟增長成果的共享（共同）。⑦魯品越：《習近平關于實現(xiàn)人民共同富裕的方法論》，《馬克思主義研究》2022年第1期；李實：《共同富裕的目標和實現(xiàn)路徑選擇》，《經濟研究》2021年第11期；周文、何雨晴：《共同富裕的政治經濟學要義》，《消費經濟》2022年第4期。本文認為，資本行為及其作用關系到共同富裕的“增長”（富裕）與“分享”（共同）兩方面，我們將闡述節(jié)制資本與共同富裕之間的內在邏輯聯(lián)系。

實際上，資本的價值創(chuàng)造功能和無序擴張表現(xiàn)都源于其逐利本性。它作為生產要素創(chuàng)造物質財富的積極作用占主導，還是無邊界滲透、不斷集中加劇不平等的野蠻生長之消極作用占主導，關鍵在于能否正確地規(guī)范和引導資本的行為。在當前現(xiàn)實條件下，規(guī)范和引導資本行為的基本思路是“適當節(jié)制資本”。節(jié)制資本并非不要資本、否定資本的積極作用，相反是更好地發(fā)揮資本的積極作用，引導資本健康有序發(fā)展。本文基于我國資本行為引發(fā)的現(xiàn)實隱憂并結合代表性的節(jié)制資本思想基礎，將新時代節(jié)制資本界定為防止資本過度集中和防止資本無序擴張（過渡滲透）的雙重內涵。本文創(chuàng)新在于：在資本收入不平等、平臺資本壟斷問題更加突出的時代背景下，探討節(jié)制資本與共同富裕之間的理論邏輯，并分析新時代中國節(jié)制資本的現(xiàn)實難點，梳理有關國際經驗教訓，進而提出有效提升資本治理效能的改革路徑。

二、節(jié)制資本的現(xiàn)實背景和思想淵源

（一）現(xiàn)實背景：資本集中、資本滲透與共同富裕

1.資本所有權及資本收入不平等日趨嚴重。資本不平等包括資本所有權（財富占有）不平等以及由其帶來的資本收入不平等。資本所有權不平等會加劇資本收入不平等，而資本收入不平等通過資本投入再循環(huán)反作用于資本所有權的分配。20世紀七八十年代以來，世界大多數(shù)國家都在全球化浪潮中進行了新一輪的收入與財富分配。從全球范圍來看，貧窮國家得益于發(fā)達國家資本與技術的輸出，國家之間的收入與財富不平等程度有所降低，但大部分國家的內部不平等程度皆有所加劇，資本不平等是其中的主要原因。在經濟騰飛過程中，中國不同社會群體由于要素資源稟賦及運用市場能力的差異，形成了不同的市場勢力及分配地位。1995—2021年我國前10%和前1%人群的財富占比分別從41.38%、16.61%增加到68.03%、30.96%，而中間40%人群的財富占比從42.77%下降至25.65%，底層50%群體的財富占比從15.85%下降至6.32%。目前我國財富不平等形勢較為嚴峻，資本持續(xù)向少數(shù)富有群體集中不利于經濟活力釋放、社會和諧穩(wěn)定。2008年金融危機后的“占領華爾街”運動、2020年美國的“黑命貴”大規(guī)模游行，都反映了底層群體對長期過大的不平等的抗議。兩極分化不是社會主義，資本過度集中及貧富差距過大也不符合中國式現(xiàn)代化的表征。

2.資本過度滲透及壟斷行為加速侵占社會底層群體利益。一段時期以來，國內一些資本巨頭擴張滲透于國民經濟的眾多領域，尤以互聯(lián)網領域為最。①王世強：《數(shù)字經濟中的反壟斷:企業(yè)行為與政府監(jiān)管》，《經濟學家》2021年第4期；張乾友、許藍志：《平臺經濟下消費者評價定價的權力邏輯及監(jiān)管進路》，《消費經濟》2022年第2期。從“二選一”站隊到影響老百姓菜籃子的社區(qū)“團購”“優(yōu)選”，一系列資本滲透無不擠占著廣大普通勞動者的利益。國家市場監(jiān)督管理總局處罰的反壟斷案件從2019年的27起、2020年的33起陡然升至2021年的96起，②數(shù)據(jù)來源：國家市場監(jiān)督管理總局，https://www.samr.gov.cn/?tdsourcetag=s_pcqq_aiomsg。且處罰力度趨于嚴厲，對違法實施經營者集中進行定格處以50萬元罰單、對阿里巴巴平臺“二選一”等濫用市場支配地位行為處罰182.28億?；ヂ?lián)網資本巨頭掌握著充分的個人隱私信息和用戶流量數(shù)據(jù)，并有足夠能力運用這些數(shù)據(jù)集合進行盈利。一旦資本行為不受約束地擴張，會導致更多資源向資本占優(yōu)者傾斜，降低資源配置效率，并侵占低收入人群的利益，甚至出現(xiàn)為獲取要素資源而產生尋租的后果，不利于良好勞資分配格局的形成。

3.資本無序運動妨礙經濟高質量發(fā)展和共同富裕實現(xiàn)。第一，資本無序運動不符合更加公平的發(fā)展邏輯。當前我國資本和財富不平等已遠超單純的收入不平等，衍生的教育和人力資本不平等、代際傳承和階層固化等問題對新時代高質量發(fā)展形成較大挑戰(zhàn)。第二，資本過度集中和滲透不利于構建全國統(tǒng)一大市場和促進國內經濟大循環(huán)。在世界經濟更加充滿不確定性的環(huán)境之下，做強國內經濟大循環(huán)是推動經濟持續(xù)發(fā)展的基本保障。資本無序擴張加劇壟斷，不利于勞動力和資本等要素優(yōu)化配置，進而對勞動收入份額提升、內需潛力釋放構成挑戰(zhàn)。③戴翔、李亞、占麗：《消費需求升級與企業(yè)出口國內增加值提升》，《消費經濟》2022年第1期。第三，為應對新冠肺炎疫情實施的寬松貨幣政策導致流動性過剩，亟需扭轉流動性過剩的貧富分化效應。資本占優(yōu)者擁有相對多元的資產保值升值手段以規(guī)避風險，而資本貧瘠的普通勞動者則面臨著更大的財富與收入縮水的風險，資本收入不平等通過疫情這一放大鏡得以加劇。

（二）節(jié)制資本的思想淵源

節(jié)制資本具有深厚的思想淵源。任何資本觀都具有歷史性、階級性和時代性，反映著特定的社會生產關系。不同時代資本的主要形式、性質特征、地位作用、運行方式存在一定差異，但在對資本的監(jiān)督管理認識上，不少資本觀都深諳資本過度集中與擴張的弊病，提出節(jié)制資本的重要主張，而這些思想的提出大多與土地資本集中、商品和貨幣關系變化緊密相關。

1.中國古代的節(jié)制資本主張。我國古代的主要資本形式是土地，節(jié)制資本思想建立在農本觀、民本觀基礎之上，遵循“國以民為本、民以食為天、食以財為上、財以均為要”的“均平”邏輯。西漢董仲舒認為，“大貧則憂，大富則驕；驕則為暴，憂則為盜，此眾人之情……也使富者足以示貴而不至于驕，貧者足以養(yǎng)生而不至于憂。以此為度而調均之，是以財不匱而上下相安，故易治也”（《春秋繁路》）。董仲舒指出貧富分化的嚴重后果，并表達了對“調均”的支持。唐代陸贄提出，“凡所占田，約為條限，裁剪租價，務利貧人”（《均節(jié)賦稅恤百姓六條》），明確了節(jié)制田地資本對于緩解貧富差距的意義。南宋末年為拯救財政、增加賦稅，賈似道主張行“公田法”，強制征購民間土地，防止土地資本過于集中。歷代封建王朝在瀕臨崩潰之際基本都面臨土地資本過度集中的問題，農民與地主階級之間懸殊的貧富差距促使無地農民揭竿而起。①錢穆：《中國歷代政治得失》第3版，生活·讀書·新知三聯(lián)書店2012年版，第174–176頁。在工商業(yè)資本方面，早在商朝時期，就已有商業(yè)資本活動；兩漢時期走向發(fā)達，鹽鐵專賣、運輸、高利貸以及與西域胡商貿易等經濟活動；隋唐五代商品經濟發(fā)展水平大幅提高，并在唐代形成不同行業(yè)的“商幫”；宋元時期城市經濟和商業(yè)資本更加活躍，眾多大商人積累了巨額資本財富；明清兩代商業(yè)資本數(shù)量同樣可觀。中國古代對商業(yè)資本、高利貸資本和小資本私有制等所導致的資本集中、貧富分化、國家財力不足等問題，不但主張國家要有所作為進行外在干預（如專賣制度、賦稅），還從個體道德修身層面強調“見利思義”“滅人欲”進行內在克制。

2.馬克思對資本主義及資本的深刻批判。馬克思對資本主義的弊端揭示、矛盾考察和滅亡預言是馬克思資本主義批判的核心內容，而他對資本主義的批判就是從資本開始并圍繞其展開的。一方面，馬克思深刻指出了資本文明性和剝削性的雙重屬性，并批判了資本無限擴張的逐利邏輯。他在分析“已經走上資本主義制度的卡夫丁峽谷”的德國情況時指出，“在其他一切方面，我們也同西歐大陸所有其他國家一樣，不僅苦于資本主義生產的發(fā)展，而且苦于資本主義生產的不發(fā)展。②《馬克思恩格斯選集》第2卷，人民出版社1995年版，第100頁。資本主義生產的發(fā)展所帶來的“現(xiàn)代的災難”，深刻揭示了現(xiàn)代資本主義生產方式發(fā)展所產生的資本剝削、勞資矛盾激化等消極后果。馬克思還強調，“資本的運動是沒有限度的……作為這一運動的有意識的承擔者，貨幣占有者變成了資本家?！哪康囊膊皇侨〉靡淮卫麧櫍侵\取利潤的無休止運動?！雹邸恶R克思恩格斯文集》第5卷，人民出版社2009年版，第178–179頁。并指出，“資本是死勞動，它像吸血鬼一樣，只有吮吸活勞動才有生命，吮吸的活勞動越多它的生命力就越旺盛?！雹堋恶R克思恩格斯全集》第5卷，人民出版社2009年版，第269頁。資本攫取剩余價值的無限擴張邏輯對勞動者造成了嚴重剝削，與勞動者的生存發(fā)展邏輯形成對抗。另一方面，馬克思還全面闡述了資本積累與貧富差距擴大之間的必然邏輯。他認為，資本不斷積累會導致資本積聚和集中，不斷強化積累的作用，使資本家的經營規(guī)模持續(xù)擴張。在這一過程中，資本有機構成不斷提高，而可變資本比重趨于減少，生產對勞動力的需求相對降低，越來越多的勞動者被排斥在生產過程之外，造成相對人口過剩，資本家更能對工人的就業(yè)和工資施加壓力，因而資本積累可能導致財富積累和貧困積累的雙重后果。

3.孫中山的民生主義節(jié)制資本思想。孫中山是明確提出“節(jié)制資本”的重要人物，“節(jié)制資本”是孫中山實現(xiàn)民生主義的兩大工具之一。早在1912年，孫中山便提出：“產業(yè)勃興，蓋可預卜。然不可不防一種流弊，蓋資本家將從此以出是也……故一面圖國家富強，一面當防資本家壟斷之流弊?！雹荨秾O中山全集》第1卷，人民出版社2015年版，第97頁。孫中山的節(jié)制資本思想主要包括兩個方面：一是節(jié)制私人資本，二是增強國營資本。他認為，單單節(jié)制私人資本擴張是不夠的，還應靠國有資本發(fā)展實業(yè)，如鐵路、礦業(yè)、工業(yè)等，并且對私人資本的節(jié)制并非是在資本發(fā)達后清算，而是主張以防患于未然的手段提前控制資本擴張。孫中山認為，發(fā)達的私人資本一旦形成壟斷，則必會危害國民生計甚至把控國家經濟命脈，使政府式微?！拔崛酥猿置裆髁x者”，是“反對少數(shù)人占經濟勢力，壟斷社會之富源”，同時他還主張要扶持小微資本，適當給予鼓勵和支持，“使人民共享生產上之自由”。

4.新民主主義和社會主義計劃經濟時期毛澤東的節(jié)制資本思想。毛澤東繼承和發(fā)展了孫中山的節(jié)制資本思想。尤其在土地資本控制方面，毛澤東思想經過井岡山革命、解放戰(zhàn)爭、抗日戰(zhàn)爭和新中國成立四個階段逐漸走向成熟，從沒收地主土地到減租減息，再到土地公有制的實踐探索，其對待土地資本的態(tài)度愈發(fā)理性，持續(xù)推動馬克思主義與中國具體實踐相結合。對于“資本主義”的認識和態(tài)度，毛澤東在《新民主主義的政治與新民主主義的文化》中強調，“走節(jié)制資本之路，決不能讓少數(shù)資本家少數(shù)地主操縱國計民生，但不沒收資本主義的私有財產，不禁止不能操縱國民生計的資本主義的發(fā)展，這是因為中國經濟還十分落后?！雹佟睹珴蓶|選集》第2卷，人民出版社1991年版，第678頁。他在《論人民民主專政》中進一步指出，“我們現(xiàn)在的方針是節(jié)制資本主義，而不是消滅資本主義”。但在新中國成立后，占經濟總量較大比重的官僚資本全部收歸國有，國營經濟控制了國民經濟命脈，社會主義三大改造進一步推進農村生產關系調整，實行生產資料完全公有化的集體經濟，在較短時間內基本消滅了個體經濟和資本主義經濟。以國營經濟和合作社經濟領導私人經濟的新民主主義節(jié)制資本思想也引發(fā)了社會經濟問題。在學習《蘇聯(lián)社會主義經濟問題》和 《馬恩列斯論共產主義社會》后，毛澤東提出關于社會主義公有制和商品經濟相結合的新認識，認為“要有計劃地大大發(fā)展社會主義商品生產”，強調商品生產不能與資本主義混為一談，提出以國家經營和集體經營為主體、一定數(shù)量的個體經營甚至資本主義私人經營為補充。毛澤東對社會主義商品經濟的探索，為后來的社會主義公有制與市場經濟相結合奠定了思想基礎。

三、新時代中國節(jié)制資本與共同富裕：理論邏輯

（一）共同富裕導向的中國特色社會主義資本觀

改革開放后，我國注重調動各類資本要素的生產積極性，推動公有資本和非公有資本共同發(fā)展，更好地為社會主義市場經濟服務，并指向共同富裕的根本目標。這是中國特色社會主義資本觀的邏輯主線。各個時期對資本行為、資本作用及其發(fā)展認識的演變，構成中國特色社會主義資本觀的核心內容。

1.1978—1992年：利用各類資本發(fā)展社會主義并警惕兩極分化。鄧小平從中國實際出發(fā)，強調發(fā)展社會主義也可以“采用資本主義的一些方法（是當作方法來用的）”，②《鄧小平文選》第3卷，人民出版社1993年版，第149頁。比如利用民營資本和外國資本。鄧小平堅持馬克思對資本作用的辯證評價，充分吸收列寧新經濟政策主張、毛澤東讓外國投資參與工業(yè)化的觀點以及20世紀50年代中國多種所有制經濟并存和后來單一公有制的歷史經驗教訓，根據(jù)我國處于社會主義初級階段的現(xiàn)實國情，提出社會主義公有制為主體、非公有制為補充的所有制結構，認為私人資本可以而且應該為社會主義服務，“搞建設要利用外資和發(fā)揮原工商業(yè)者的作用”。③《鄧小平文選》第2卷，人民出版社1994年版，第156頁。特別是南方談話之后，資本活力充分激發(fā)。他強調社會主義的本質是共同富裕。社會主義初級階段允許利用私人資本和外資等剝削性資本發(fā)展經濟，也要警惕兩極分化，防止局部的資本主義經濟產生“新的資產階級”、引發(fā)社會矛盾。這一時期的節(jié)制資本思想主要是從共同富裕根本目標出發(fā)，提出要警惕資本主義矛盾在我國出現(xiàn)。

2.1992—2012年：推動資本要素市場化配置、促進公有資本和非公有資本共同發(fā)展。這一時期私人資本和公有資本在社會主義市場經濟中實現(xiàn)平等競爭、共同發(fā)展?！吨泄仓醒腙P于建立社會主義市場經濟體制若干問題的決定》首次明確使用“資本”概念，并要求發(fā)展“資本市場”。此后，個體小資本、國有資本、集體資本等非剝削性資本和民族私人資本、外國資本等剝削性資本及上述混合資本，統(tǒng)一在資本市場競爭發(fā)展。同時，股份制成為公有制的重要實現(xiàn)形式，逐步推進股份制改革和現(xiàn)代企業(yè)制度建設。①中共中央文獻研究室：《江澤民論有中國特色社會主義（專題摘編）》，中央文獻出版社2002年版，第207頁。自2002年黨的十六大第一次提出必須堅持“兩個毫不動搖”之后，②即“毫不動搖鞏固和發(fā)展公有制經濟，毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發(fā)展”。這一方針持續(xù)得到貫徹落實，各類所有制資本實現(xiàn)良性互動發(fā)展。然而隨著市場化改革的推進，私人資本的負面效應逐漸蔓延，國有資本管理中人、事、資產管理相脫節(jié)，內部人控制問題較嚴重，大量資本占優(yōu)者從快速發(fā)展的資本市場獲得豐厚回報，勞資分配格局趨于惡化，社會貧富差距逐漸拉大。黨中央充分認識到資本權力集中擴大對社會公平的潛在威脅，強調“在促進發(fā)展的同時，把維護社會公平放到更加突出的位置……使全體人民朝著共同富裕的方向穩(wěn)步前進”。③中共中央文獻研究室：《十六大以來重要文獻選編》（中），中央文獻出版社2006年版，第712頁。這一時期資本要素市場得到空前發(fā)展，資本與其他生產要素共同為推動社會生產發(fā)展做出巨大貢獻，同時資本行為及擴張也在一定程度上影響了社會公平。

3.2012年至今：推動資本法治化營商，更好地發(fā)揮資本作為生產要素的積極作用，遏制其消極作用。黨的十八大以來，習近平總書記在眾多場合闡述了公有制經濟與非公有制經濟的關系問題，并明確了資本發(fā)展、節(jié)制資本和共同富裕之間的緊密聯(lián)系。“社會主義市場經濟的本質是法治經濟”，④中共中央文獻研究室：《習近平關于全面依法治國論述摘編》，中央文獻出版社2015年版，第115頁。黨中央鮮明提出構建“親”“清”新型政商關系，著力為資本發(fā)展建設法治化營商環(huán)境。在繼續(xù)堅持“兩個毫不動搖”的基礎上，更加強調“推動國有資本做強做優(yōu)做大”，⑤習近平：《決勝全面建成小康社會 奪取新時代中國特色社會主義偉大勝利——在中國共產黨第十九次全國代表大會上的報告》，人民出版社2017年版，第33頁。堅持和鞏固公有資本主體地位。在2021年底的中央經濟工作會議上，習近平總書記強調，要承認資本逐利的根本特性，正確認識和把握資本的特性和行為規(guī)律，規(guī)范資本行為。一方面，充分肯定資本作為生產要素對社會主義市場經濟的積極作用，全面搞活資本，有序配置資本。另一方面，要有效控制資本的消極作用，為資本設置“紅綠燈”，加強有效監(jiān)管以防止資本野蠻生長。⑥參見習近平總書記2021年12月在中央經濟工作會議上的講話。新時代的資本觀從人民和國家利益的角度首次明確提出“有效控制資本的消極作用”，并提出具體的實際工作要求，賦予了節(jié)制資本以共同富裕的歷史性、使命性意義。

（二）新時代節(jié)制資本的內涵及其促進共同富裕的作用邏輯

1.新時代節(jié)制資本的內涵。從資本的類型來看，資本按所有制可分為公有資本和私人資本，按是否具有剝削屬性可分為剝削性資本和非剝削性資本，按資本形式可分為人力資本、實物資本和金融資本。本文所說應予以適當節(jié)制的資本主要是指一些私人資本、剝削性資本、實物資本和金融資本?，F(xiàn)階段黨中央提出要“規(guī)范資本行為”，是針對目前經濟發(fā)展過程中資本擴張邊界泛化等問題而做出的重大戰(zhàn)略決斷。當前各種所有制資本活力競相迸發(fā)，積極效應得到較大程度地釋放，而資本過度集中、無序擴張的消極作用已經不容忽視，規(guī)范資本行為的核心旨歸無法回避新時代的共同富裕目標。從基本內涵來看，節(jié)制資本應當包括防止資本過度集中和防止資本無序擴張（過渡滲透）兩方面的內容。⑦顯然，若資本涉足法律禁止的領域，則是違法行為，不屬于經濟學意義上“節(jié)制資本”所探討的內容。若能明確判別違法，則說明資本行為邊界已經較為清晰。經濟學意義上節(jié)制資本的理論前提是資本行為邊界較為模糊，這也符合我國現(xiàn)階段的客觀現(xiàn)實。感謝匿名審稿專家特別指出這一點。進一步地，節(jié)制資本的標準是什么？這很難提出一個客觀的程度標準，但有一個基本判斷：應當根據(jù)社會主義初級階段堅持公有制的主體地位以及最終實現(xiàn)共同富裕的社會主義根本目標這一準繩來判別，若私人資本存在控制國民經濟命脈的風險，或者資本作為財富、過度集中而危害共同富裕的消極作用超過資本作為生產要素創(chuàng)造財富的積極作用，則應當對該資本予以節(jié)制。新時代節(jié)制資本的目標向度是共同富裕，接下來本文重點闡述節(jié)制資本作用于共同富裕的理論邏輯。

2.防止資本過度集中：遏制趨于惡化的財富不平等和促進社會公平。防止資本過度集中，終止趨于惡化的資本（財富）集中及資本收入不平等，并不意味著要重新分配財富。歷史經驗表明，每次財富的極端失衡幾乎都是以非常規(guī)的手段進行財富（資本）再分配而收尾，最終演變的結果是各方利益的重大調整。與其以非常規(guī)手段重新分配財富而付出巨大的代價，不如早作預防，以合適手段防控資本過度集中和無序擴張。不同于新中國成立前后為實現(xiàn)“耕者有其田”而“重新徹底平均分配土地”的極端舉措，新時代節(jié)制資本并不是無端觸動和重新分配有產者的財富，而是期望打破“資本所有權—資本收入”之間惡性的持續(xù)循環(huán)及強化機制。

防范資本過度集中，是在保障各種所有制資本平等參與社會主義市場經濟發(fā)展的權利的基礎上，讓資本所有者基于社會主義核心價值觀、社會責任感，通過再分配和三次分配等形式進行適當?shù)睦孀尪珊头窒?。在社會生產力仍然不夠發(fā)達的當前階段，我們仍需要堅持公有制為主體、多種所有制經濟共同發(fā)展，資本積累及資本收入仍可能在未來一段時期保持快速增長。尤其是在資本賬戶逐步開放的背景下，資本及財產信息登記與監(jiān)控制度不健全，不利于我國有效管控各類資本擴張的領域和速度，更難以摸清國民財富和收入的家底。新時代在進一步做大經濟“蛋糕”的同時縮小財富不平等，不是“劫富濟貧”，而是以共同富裕為導向，更加注重社會公平。這一方面要求從多層次、全方位統(tǒng)籌，推動實現(xiàn)更加平衡充分的發(fā)展，讓更多群眾享受到改革發(fā)展的紅利；另一方面要引導社會優(yōu)勢力量積極響應再分配、支持三次分配，分利于民。

3.防止資本無序擴張：優(yōu)化資源配置和提升經濟效率。資本無序擴張主要體現(xiàn)為資本無邊界地向各領域滲透，特別是平臺資本依靠其獨特的用戶信息和交易數(shù)據(jù)優(yōu)勢，不斷強化自身的市場支配地位。黨中央提出“強化反壟斷和防止資本無序擴張，堅決維護公平競爭市場環(huán)境”，①參見2021年《政府工作報告》。充分體現(xiàn)了我國現(xiàn)階段節(jié)制資本在生產領域的直接目的。有效的資源配置方式能預防后期發(fā)展的失衡，制約資本的無序擴張，這要求政府與市場相互配合，兼顧公平與效率，引導經濟健康可持續(xù)發(fā)展。短期來看，節(jié)制資本似是傾向于注重公平、可能損害效率，但在長期中有節(jié)制的資本擴張有利于維護公平競爭的市場環(huán)境，防止要素資源及報酬過度集中，實現(xiàn)資本要素的優(yōu)化配置，提升社會經濟的整體發(fā)展活力，可以更好地發(fā)揮資本作為生產要素的積極作用。

目前我國產業(yè)資本擴張主要有兩種形式，即實體資本擴張與互聯(lián)網平臺資本擴張，并且二者互有交叉，緊密聯(lián)系。其中，實體資本在積累一定規(guī)模后，往往選擇先將其產業(yè)鏈的上下游環(huán)節(jié)整合，強化競爭優(yōu)勢，并逐漸形成壟斷?；ヂ?lián)網平臺資本則一般運用已有的流量或用戶數(shù)據(jù)優(yōu)勢，通過引流或注資等方式以較低的成本實現(xiàn)快速擴張。在自身行業(yè)處于競爭優(yōu)勢地位后，無論是實體資本或是平臺資本都將目光投向擁有更高收益率的領域，進一步暴露資本的逐利本性，并更加難以管制。在2021年《反壟斷指南》頒布之前，各行業(yè)巨頭利用監(jiān)管不嚴、處理力度不高等較低的機會成本急速擴張，形成惡意競爭，使部分小微企業(yè)和勞動者的生存空間急劇壓縮，不利于經濟發(fā)展活力的長期保持和經濟效率的持續(xù)提升。防止資本的無邊界滲透，可以進一步激發(fā)微觀市場主體活力，推動各種所有制經濟更好發(fā)展，實現(xiàn)財富生產的持續(xù)增長。綜上所述，節(jié)制資本以防止資本過度集中和無序擴張雙重作用方式，遏制資本（財富）及其收入不平等，實現(xiàn)要素資源優(yōu)化配置，一方面推動生產持續(xù)增長，另一方面實現(xiàn)成果公平分配，從而加快促進增長與分享有機協(xié)同的共同富裕（見圖1）。

圖1 節(jié)制資本促進共同富裕的理論邏輯

（三）新時代節(jié)制資本的主要政策工具

節(jié)制資本需要強化有效制度供給。資本過度集中主要體現(xiàn)為資本所有權及資本收入不平等，核心的有效規(guī)制手段是完善資本稅收征管框架，而資本無序擴張主要表現(xiàn)為互聯(lián)網平臺資本過渡滲透及濫用市場支配地位，核心的政策手段是強化平臺資本監(jiān)管及反壟斷。

1.節(jié)制資本稅收框架。針對資本過度集中、無序擴張所導致的財富差距和經營者集中，稅收是重要的管制工具之一。在經濟發(fā)展水平較低的過去，嚴格的資本稅收約束不利于調動資本作為生產要素的積極性和激發(fā)市場活力?，F(xiàn)階段我國生產力發(fā)展達到一定水平，資本無序擴張的負面影響對經濟高質量發(fā)展造成一定威脅，且資本稅的應稅人群和稅基得到大幅擴張，現(xiàn)今已成為加快構建資本稅征管制度體系的較好時機。通過具體的稅收制度安排可引導資本有序流動、健康發(fā)展，避免形成資本主導型的國內市場和分配導向。

節(jié)制資本的稅收制度主要包括兩類：一是針對實物財產、金融資產等資本的傳統(tǒng)資本稅，二是針對平臺所掌握的數(shù)據(jù)資產的“數(shù)據(jù)稅”。其中，平臺資本掌握的用戶信息、交易流量等數(shù)據(jù)屬于一種隱形資產，其所有權本質上歸屬于用戶，而平臺由于具有信息優(yōu)勢往往直接使用這些數(shù)據(jù)要素為自身帶來經濟價值。“數(shù)據(jù)稅”可以理解為消費者等用戶向平臺出讓其數(shù)據(jù)使用權而應得的“數(shù)據(jù)租”。在節(jié)制資本稅收制度安排的總體思路上，一方面要設置形式多樣的稅收種類，在目前房產稅試點基礎上，推進遺產稅、贈與稅等資本稅的醞釀、研究和實施，明確數(shù)據(jù)要素的權益歸屬及使用原則，研究開征“數(shù)據(jù)稅”，拓展形成種類豐富的資本稅收體系；另一方面要堅持累進稅制，隨著資本總量、有價值數(shù)據(jù)使用量的上升而提高資本稅率，并輔以征管門檻費用，防止資本所有權及資本收入的過度集中，規(guī)范平臺資本行為。

2.平臺經濟反壟斷。遏制資本無序擴張的關鍵在于明確資本擴張的邊界。在我國互聯(lián)網經濟反壟斷過程中，資本擴張邊界方面存在兩個主要表現(xiàn)。第一，平臺資本的擴張領域基本未受限制。這些資本幾乎可將觸角深入各個經濟領域，可深耕互聯(lián)網領域，還可根據(jù)其信息優(yōu)勢進駐實體部門，憑借先行者優(yōu)勢影響甚至把控另一個行業(yè)的發(fā)展。第二，互聯(lián)網資本擴張手段難以約束。互聯(lián)網巨頭僅憑借其掌握的海量用戶流量，就可通過引流或提供大數(shù)據(jù)服務等方式輕易地掌控被投資部門，而不需要真金實銀的資本投入。嚴格來說，海量用戶所形成的大數(shù)據(jù)資源應是用戶財產，卻被資本巨頭據(jù)為己有并用以盈利，這是大數(shù)據(jù)時代的新型資本壟斷形式——數(shù)據(jù)壟斷。數(shù)據(jù)資源涉及社會公共利益，需進一步加強對互聯(lián)網資本行為的監(jiān)管和規(guī)制。

四、共同富裕進程中節(jié)制資本面臨的現(xiàn)實難點

（一）資本利益趨向固化導致資本管控阻力加大

改革開放以來，發(fā)展造就了一大批資本占優(yōu)者，他們依靠其資本稟賦和利用市場能力的優(yōu)勢獲得資本收入。一方面，在資本約束尚不健全的當下，其積累的財富得以在代際之間傳承，形成“富豪家族”。資本稅收征管和反壟斷勢必觸動這些群體的利益，而這些資本占優(yōu)者和富豪家族具有較大的社會影響力，他們的阻撓可能導致相關改革難以推進。上海試點開征房產稅之前的一項調查結果顯示，有53.3%的被調查者并不支持這一政策；①數(shù)據(jù)源自搜房網數(shù)據(jù)監(jiān)控中心。針對北京城鎮(zhèn)居民的調查結果顯示，有26%的城鎮(zhèn)居民對開征房產稅持明確反對態(tài)度，并且住房數(shù)量越多的家庭越不支持征收房產稅。中產階層和貧困人群對此則持相對溫和的態(tài)度，例如相對于其他部門人員，國有企業(yè)和事業(yè)單位等體制內人員對房產稅的支持力度更大。②調查結果源自北京大學—林肯研究院城市發(fā)展與土地政策研究中心。另一方面，一些“資本大鱷”利用平臺經濟實施經營者集中，在市場中形成支配性地位。為維持和鞏固這一市場支配性地位及既得利益，平臺資本追求“強強聯(lián)合”效應，排除、限制市場競爭行為，進一步加大了資本管控難度。

（二）資本賬戶開放與遏制資本外逃難以兼顧

在資本賬戶持續(xù)放開的背景下，資本雙向流動愈發(fā)暢通。經濟發(fā)展要求國際資本賬戶收支保持在合理區(qū)間，尤其對大額資本流動保持謹慎態(tài)度。資本稅收和反壟斷等資本管制可能會導致資本外流（外逃），產生失業(yè)和匯率波動風險。同時，資本外逃還可能導致國家產生巨大的財政稅收損失。2012年法國宣布對年收入百萬歐元以上的高收入群體征收75%稅率的“特別團結捐稅”，導致當年有3.5萬人定居國外，將財產轉移至低稅率國家，其中有587人是該項“富人稅”覆蓋群體；迫于資本外流的壓力，法國于2015 年正式取消“富人稅”。在實際開征的2013—2014年兩年間，法國政府僅收取約4.2億歐元的稅款，對于數(shù)十億歐元的財政赤字可謂杯水車薪。此外，“避稅天堂”的存在也加劇了國家間的稅收競爭。隨著我國資本賬戶的開放，資本外流問題的解決難度隨之加大，中國應汲取其他國家教訓，厘清資本外逃動機，有針對性地提前在資本外逃過程中設卡管制，適當“限速限流”，為資本稅制改革保駕護航。

（三）節(jié)制資本稅制框架的搭建進程較為緩慢

從傳統(tǒng)的資本稅來看，上海和重慶的房產稅試點卓有成效，但仍未在全國范圍內鋪開，遺產稅、贈與稅等資本稅種在社會各界都有不少討論，但始終未提上政府層面的議事日程；而與平臺資本相關的“數(shù)據(jù)稅”，也仍處于學術探討階段。

現(xiàn)階段我國節(jié)制資本的稅收種類并不豐富，建立一套完備的資本稅體系更是一項浩大而復雜的工程。首先，在中國資本稅收制度框架的討論中，社會各界關于傳統(tǒng)資本稅的種類設置、征管范圍及邊界等內容沒有形成一致意見。其中，關于股票債券、古董字畫乃至知識產權等資產的產權變更是否應當征收資本稅，以及房產、遺產等資產的征稅方式與稅負水平等都是爭論熱點。復雜的征管程序亦是建立資本稅收制度體系的一大難題。其次，數(shù)據(jù)要素確權是加強信息數(shù)據(jù)保護和設置“數(shù)據(jù)稅”的首要工作。設立“數(shù)據(jù)稅”的前提是，根據(jù)數(shù)據(jù)要素來源及其是否具有排他性、競爭性屬性來明確其所有權及相應的收益權。由于數(shù)據(jù)的種類、來源紛繁復雜，數(shù)據(jù)確權正是設置“數(shù)據(jù)稅”的重難點。最后，資本稅收征管需要對各類資產進行公正的估價。平臺用戶數(shù)據(jù)、專利等無形資產以及古董字畫等有形資產極易產生估價爭議，且爭議解決程序較為復雜。若征管程序存在漏洞，還容易引發(fā)偷稅漏稅。上述難題給我國節(jié)制資本稅收的政策制定及后期監(jiān)管執(zhí)行提出了很大的挑戰(zhàn)。

（四）資本擴張邊界模糊導致反壟斷治理及處罰難

互聯(lián)網經濟管控及反壟斷的難點在于明確資本擴張及行為邊界。目前我國《反壟斷法》在具體實施中仍存在資本活動邊界模糊的問題，這促使部分互聯(lián)網巨頭鉆法律的空子，攫取由普通民眾為其買單的大量剩余。一方面，資本擴張邊界模糊導致反壟斷治理和處罰難；另一方面，對資本無序擴張行為的懲治力度本身也有待提高，企業(yè)違規(guī)成本總體不高。2020年12月，國家市場監(jiān)管總局發(fā)布阿里巴巴涉嫌壟斷處罰決定書，并于2021年4月依法對阿里巴巴集團作出行政處罰，責令其停止壟斷違法行為，處以其2019年銷售額4%計182.28億元罰款。這在一定程度上宣示了中央加強反壟斷監(jiān)管懲治的決心和力度。但罰款為阿里巴巴前一年銷售額的4%，而我國《反壟斷法》規(guī)定的罰款可在1%-10%范圍選擇，“從低或從中而不從高”的懲罰力度可能導致平臺壟斷企業(yè)仍會鋌而走險?？傊獜拿鞔_資本擴張邊界和加大壟斷懲治力度兩方面強化資本擴張監(jiān)管，確保資本擴張的邊界、路徑和速度受到依法規(guī)制和合理約束。

（五）互聯(lián)網資本領域舞弊和腐敗亂象高發(fā)且監(jiān)管難

近年來互聯(lián)網平臺流量、資源向寡頭傾斜，導致部分平臺企業(yè)權力被放大，一些企業(yè)過度追求短期效益和規(guī)模效應，產生較大的尋租空間。《2021互聯(lián)網反腐反舞弊調查報告》顯示，2021年主動披露或被曝出舞弊案的互聯(lián)網企業(yè)有22家，同比增長29.4%；涉及舞弊案件超過240起，同比增長153%。互聯(lián)網資本舞弊和腐敗的常見行為包括流量劫持、行受賄與職務侵占、詐騙與非法經營、偷逃稅等，廣泛涉及電商零售、物流配送、社區(qū)生鮮、直播電商等眾多領域，且不乏知名的傳統(tǒng)互聯(lián)網大企業(yè)和新興領域平臺。特別是流量劫持、偷逃稅問題引起廣泛關注。首先，平臺之間的流量劫持事件頻發(fā)，加劇互聯(lián)網領域不正當競爭行為。一些平臺通過強制捆綁、鏈接嵌入等方式搶占對方平臺用戶流量、交易機會，造成被侵權方蒙受經濟損失。這一行為盡管已被列為互聯(lián)網領域不正當競爭行為予以規(guī)制，但相關規(guī)則在實際適用中的具體技術和細節(jié)問題沒有明文規(guī)定，維權難度較高。其次，帶貨主播偷逃稅問題突出，且涉案企業(yè)相對年輕，偷漏稅金額巨大。偷逃稅案件的曝光大多來自稅務等監(jiān)管部門，而互聯(lián)網稅務稽查仍然缺乏系統(tǒng)化的大數(shù)據(jù)調查取證手段，尚未建立體系化的舞弊防控機制。

（六）節(jié)制資本的相關配套改革未能及時跟上

目前我國節(jié)制資本的配套建設仍存在以下幾方面問題：第一，居民財產申報與信息登記制度落實難。資本稅征管的可行性建立在納稅人財產登記完備的基礎上，但目前我國財產申報制度局限于“體制內”的公共部門單位，尚不足以支持資本稅征管工作的開展。居民海外資產信息更是難以掌握，與其他國家之間稅收基礎信息的交流和共享機制不完善。第二，缺乏完備的現(xiàn)金管理制度。雖然很多商業(yè)交易都可實現(xiàn)電子結算，但理論上任何大額交易都可以通過現(xiàn)金結算。從稅收控制來看，有痕跡的交易才能被統(tǒng)計并構成稅基；而現(xiàn)金交易幾乎沒有痕跡，容易造成稅源流失。若市場價值高的古董字畫等資產采用現(xiàn)金交易，無疑會加大資本稅收的征管難度。第三，不同部門之間缺乏資本管制協(xié)作經驗。由于資本稅制建設滯后，稅務、住建、金融機構及相關監(jiān)管部門之間缺乏良好的協(xié)調配合機制及資本管制協(xié)作經驗。第四，“排除、限制市場競爭”的識別有賴于法律制度細化和專業(yè)人才支撐。平臺資本的經營者集中本質上是一個中性概念，但判斷經營者集中是否合法（或者說是否具有排除、限制市場競爭的效果）是一項高度專業(yè)化、技術化的工作，需要綜合考慮市場競爭格局、經濟技術發(fā)展和消費者權益保護等多維結果，目前仍存在相關法律制度安排不夠具體以及專業(yè)人才支撐較為薄弱等問題。

五、共同富裕導向下節(jié)制資本的國際鏡鑒及反思

（一）制度設計需要充分考慮經濟發(fā)展實際和制度運行效果

早在18世紀，西方資本主義國家就對資本稅制進行了探索。法國是世界上最早設立資本稅的國家，它于1791年開征不動產稅、遺產稅和贈與稅，英國、美國分別于1894年、1916年建立類似的不動產稅和贈與稅體系。①托馬斯·皮凱蒂：《21世紀資本論》，中信出版社2014年版，第347-348頁。這些國家在資本稅的納稅人界定、課稅范圍、稅率、計稅依據(jù)、征收方式、稅收優(yōu)惠等方面取得了一些經驗。以美國為例，在應稅標的范圍方面，房屋、股票債券、古董、藝術收藏品等資產在轉讓時都需繳納資本利得稅，凡具有應稅資本利得的公司或個人，都是資本稅的納稅人。美國對長期性資本收入給予適當稅收優(yōu)惠，以較低稅率鼓勵民眾進行長期價值投資，甚至為鼓勵對特定品類的中小企業(yè)投資，規(guī)定個人在出售符合條件的中小企業(yè)股票時其中5%的資本收入可免稅。在資本虧損方面，對個人和企業(yè)均實行資本利虧扣除或結轉政策。為促進資源配置優(yōu)化，美國創(chuàng)造了“免稅重組”政策，即當企業(yè)的某項經營活動被認定為免稅重組，那么交易雙方將無須在當期履行納稅義務。美國資本稅制整體偏向激勵，注重促進資本合理流動。英國、法國、德國等資本主義國家也建立起了較完善的資本稅收體系，政府著重引導社會資本進行長期價值投資，并設置累進制稅率控制資本擴張節(jié)奏。隨著經濟發(fā)展，這些國家資本稅制的漏洞也逐漸放大，掌握大量資本的富人群體可動用各種手段避稅：美國遺產稅稅率為40%，在OECD國家中排名第四，僅次于日本的55%、韓國的50%、法國的45%，但其2017年遺產稅豁免額度達到549萬美元，遠超日韓法。對于資本利得收入，富豪可以通過家族信托、生前贈予、保險等手段減少應納稅所得額，利用其他法律和社會制度漏洞規(guī)避稅收。

美國是世界上最早通過反壟斷法的國家?？v觀百余年反壟斷史，美國反壟斷具有周期性特征：第一輪集中于1900—1920年，第二輪集中于1960—1980年，第三輪體現(xiàn)為近期拜登政府主導的反壟斷活動的回歸，歷次開啟集中反壟斷活動的時間相隔約60年。其反壟斷力度與市場集中度、勞資分配關系緊密相關。在過去四五十年中，美國的反壟斷活動趨于減少，且執(zhí)法活動傾向于效率，例如20世紀70年代電話電報公司AT&T反壟斷、90年代微軟公司反壟斷兩起訴訟案件分別以AT&T被拆分、微軟與司法部和解為結局，“妥協(xié)性”反壟斷執(zhí)法的結果是分配不平等持續(xù)加劇。2021年以來，拜登政府開啟新一輪反壟斷活動的背景則是，過去幾十年以科技巨頭為代表的大型企業(yè)市場集中度趨高，資本擴張導致勞動收入份額下跌、貧富差距加劇。數(shù)字經濟發(fā)展對競爭性市場結構的挑戰(zhàn)，讓美國不得不開啟新一輪的“科技反壟斷”。

中國節(jié)制資本的稅收制度設計和反壟斷需充分考慮我國經濟發(fā)展實情，引導資本合理流動，促進經濟結構優(yōu)化調整，同時嚴防制度設計的原生缺陷。要盡量降低資本所有者的偷稅漏稅可能性，對應稅者的可能響應進行充分考量和預演，構筑科學完備、運行有效的資本稅制體系，盡可能減少制度變更的無謂損失。要順應新一輪科技革命和數(shù)字經濟發(fā)展的時代潮流，進一步加大“科技反壟斷”“數(shù)字反壟斷”的力度。

（二）國際稅收競爭不能構成不力圖節(jié)制資本的理由

目前關于是否應當開征遺產稅、贈與稅等仍存在爭議。世界很多國家和稅收管轄區(qū)都實施或曾經實施過遺產稅，盡管近幾十年來陸續(xù)有一些國家或地區(qū)取消遺產稅，但美國、英國、法國、日本等發(fā)達國家都在繼續(xù)實施這一稅制。取消遺產稅的國家和地區(qū)主要擔心稅收競爭會引起資本外流（外逃）。本文認為，稅收競爭不能構成不力圖節(jié)制資本的正當理由。防止資本外流，根本舉措是優(yōu)化調整經濟結構，發(fā)掘更多的新興投資領域，培育投資熱點，提高本國對各類資本的吸引力，同時從完善財產信息登記和管控等方面防止本國資本無序流動。退一步說，遺產稅及其他資本稅的實施盡管可能引起稅收競爭，但應慎重考慮直接取消該稅收是不是最優(yōu)選擇；即使取消遺產稅，房產稅以及相關資本利得稅同樣會產生稅收競爭效應。

在我國，自21世紀初開始也陸續(xù)興起了關于遺產稅、贈與稅的討論。改革開放以來經濟高速增長的重要原因是資本要素不斷充裕，但資本長期粗獷式增長也加劇了資本收入的不平等。中國也有部分學者出于稅收競爭和資本外流的顧慮，而反對遺產稅、贈與稅與當前試點的房產稅一同實施。一個基本事實是，隨著供給側結構性改革的深入推進，中國經濟對現(xiàn)有資本的拉力和對外資的吸引力并不會減弱。伴隨著我國國內資本的不斷積累，一方面財富不平等已達到較高水平，另一方面現(xiàn)階段對外資供給的要求有所下降?？v觀新冠肺炎疫情沖擊下的世界經濟，中國率先實現(xiàn)經濟復蘇，人民幣資產炙手可熱。在未來較長時間內，中國仍是外資的青睞之地、國際投資的熱土。因此，隨著資本賬戶的逐步開放，由資本稅收引起資本外流本質上難以構成不全面推進資本稅收征管和反壟斷的理由。在當前經濟環(huán)境下，人民幣面臨著較大的升值壓力，輸入性通脹風險遞增，反而成為加快推進資本稅進程和強化反壟斷的良好時機。

（三）節(jié)制資本需要依靠“以人民為中心”的有為政府和舉國體制

近年美國“科技反壟斷”的矛頭直指亞馬遜、蘋果、谷歌和臉書等數(shù)字巨頭，盡管其監(jiān)管者聲稱不會放棄，但“雷聲大、雨點小”，特別是2022年以來美國輿論界對反壟斷的關注也不斷降低，預期效果不容樂觀。這主要源于：一是美國嚴重的黨派意見分歧使得國會反壟斷法律之完善前景黯淡。例如，民主黨堅持主張通過立法來補充和修正既有的反壟斷法體系，而共和黨主張在既有反壟斷立法框架下加強執(zhí)法；關于“如何界定操縱市場”“一刀切禁止收購競爭對手是否合理”“垂直領域的并購是否一定是反競爭的”“將平臺視作基礎設施是否合法”等問題，共和黨認為這些議題需要將執(zhí)法和司法部門的意見反饋作為重要參考，而民主黨的看法則較為激進；關于民主黨“通過立法來劃定科技禁業(yè)范疇”“在反壟斷訴訟中取消仲裁或完全放開集體訴訟”的主張，共和黨則持堅決反對態(tài)度。二是執(zhí)法資源不足，嚴重制約執(zhí)法效果。不同部門之間出現(xiàn)“執(zhí)法期待新立法作為依據(jù)”與“新立法需要執(zhí)法提供經驗”的反復推脫和惡性循環(huán)；拜登政府的反壟斷團隊“缺員”而未成型，成員也缺乏反壟斷實踐經驗甚至缺乏從政經驗。

一些西方國家財富不平等居高不下，與其稅收調控不力和資本壟斷管制不足有關。盡管它們采取了包括資本稅、反壟斷在內的規(guī)制措施，但并沒有起到很好的效果。根本原因在于資本主義制度的本質決定了其政府為占社會人口少數(shù)的資本家、政治家服務，一些政客為贏得支持選票與資本家沆瀣一氣，資本家也反過來游說資本滲透而影響政策制定者，相互之間構成一個綿密的利益鏈條。在特權階層的干擾下，良好的資本稅收和反壟斷制度也難以發(fā)揮應有的效力。中國特色社會主義始終堅持以人民為中心，切實保障社會公平正義，并具有集中力量辦大事的顯著優(yōu)勢。在新型舉國體制下，中國特色社會主義有為政府可以充分發(fā)揮制度優(yōu)勢，排除內外社會壓力，全面深化改革，有力推進節(jié)制資本的稅收制度完善和反壟斷，推動共同富裕。

節(jié)制資本需要實現(xiàn)有效市場和有為政府的更好結合，而并非由全能政府控制資本的市場行為。節(jié)制資本是政府對資本過度集中和無序擴張的合理調控，這種國家力量干預以市場機制作用的發(fā)揮為前提。短期可能會造成一定的效率損失，但長期內有利于營造更加公平的營商環(huán)境，增強經濟增長后勁。中國特色社會主義的最大優(yōu)勢就是制度優(yōu)勢，可以通過“全國一盤棋”的宏觀調控，集中力量破除資本過度集中和無序擴張的體制機制，各級政府與各部門之間建立配合機制，確保節(jié)制資本制度運行的精準執(zhí)行、高效統(tǒng)籌，兼顧各方利益而推動共同富裕。

六、新時代中國節(jié)制資本促進共同富裕的治理路徑

（一）加強宣傳引導，強化資本占優(yōu)者的社會責任感

資本的意識決定資本的行為。政府在資本稅征管和反壟斷中需要靈活運用多種手段，除強制性制度安排以外，還要加強宣傳教育和規(guī)范引導。首先，在社會主義核心價值觀引領下，營造公平競爭、正義互助的良好社會氛圍，提升資本占優(yōu)者的社會責任感，通過經濟、行政、教育等手段讓社會各界充分認識到資本過度集中和無序擴張的嚴重危害。其次，鼓勵勤勞、創(chuàng)新致富，打破“等、靠、要”觀念，防范財富過度代際傳遞和階層固化，提升全體公民的奮斗意識、集體意識和奉獻意識。再次，在財產申報登記、資本稅征管配合方面，應當盡早宣傳以明確社會心理預期，正向引導與必要懲戒相結合。傳統(tǒng)資本稅從政府機關、事業(yè)單位、國有企業(yè)等公共部門人員逐步向全社會推廣，互聯(lián)網資本壟斷、數(shù)據(jù)資產管制注重抓典型，強化警示宣傳。最后，加強平臺反壟斷的輿論宣傳，強化持續(xù)、高壓的科技反壟斷執(zhí)法預期，引導社會各界關注和討論平臺資本發(fā)展過程中的隱私保護、平臺責任、“數(shù)據(jù)稅”等治理議題。

（二）審慎開放資本賬戶，防止資本非常規(guī)外流

資本賬戶開放是我國實現(xiàn)更高水平開放、推動國內國際經濟雙循環(huán)的應有之義。但我國仍需對資本賬戶開放的范圍、程度保持包容審慎，盡可能避免資本無規(guī)則外流和關鍵行業(yè)命脈被外資所控。國際間的資本完全自由流動不利于資本稅征管，為預防資本稅征管引起國內資本非常規(guī)外流，應在“引進來”和“走出去”方面同時發(fā)力，對資本出入適當引導，用好、用活資本。第一，著重在“走出去”路徑上加強監(jiān)管。及時分辨并防止大額資本流出，必要時依法凍結涉事人財產，對私人資本的流出設立相對嚴格的法規(guī)條例，嚴懲對社會、國家造成惡劣影響或巨大損失的資本流出事件，仿照《反壟斷法》對不符條例的資產買賣做無效化處理。第二，把握供給側結構性改革機遇，發(fā)揮中國經濟韌性優(yōu)勢，持續(xù)優(yōu)化法治營商環(huán)境，不斷提高中國對外資的吸引力。第三，將國有資本與私人資本的外流分開管理，形成兩套賬，便于有關部門對資本非常規(guī)流動做出及時反應，更好地進行宏觀調控以穩(wěn)定匯率和防范金融風險。第四，加強中國與“一帶一路”等潛在綠地投資國家之間的國民財產信息登記合作，共同維護雙邊國家的資本稅收利益?？傊?，資本賬戶開放應當堅持循序漸進、“寬進嚴出”的原則，更好地處理資本賬戶開放和遏制資本外逃的關系，以放大資本稅收和反壟斷的積極經濟效應和社會效應。

（三）構建多種類、累進制的完備資本稅收體系

結合我國現(xiàn)階段發(fā)展實際，房產稅、遺產稅、贈與稅等稅種是我國資本稅收的主要選擇，針對平臺數(shù)據(jù)的使用和權益問題，應研究開征“數(shù)據(jù)稅”。

第一，在現(xiàn)有試點基礎上加快推廣房產稅。房產是我國居民的主要財產形式之一。要全面總結滬渝兩地試點經驗，盡快出臺全國層面的推廣方案。在房產稅推廣前期，可以安排從量和從價兩種征收方式，供居民自由選擇稅額更低的方式以便更好推廣，并在稅制設計上進行超額累進安排。對于從量征收，可針對家庭前兩套房屋免稅，第三套房及以上按照房屋價值及累進稅率征收。對于從價征收，即根據(jù)房屋總價值征稅，在給予每個家庭一定免征額的基礎上，對超過部分實行超額累進稅。此外，房產稅征收應充分考慮國情，因地制宜，特別是從價征收時不同地區(qū)房產可實施差別免征額和差別稅率，盡可能剔除不同地區(qū)房價差異的影響。因此，房產稅總體上應堅持累進稅率與差別稅率相結合的原則。在實施步驟上，可在大城市率先推廣，且先期設置較低稅率標準，避免產生系統(tǒng)性風險。

第二，在前期準備基礎上盡快開征遺產稅。2010年修訂的《新版草案》甚至設置了具體的征收起點、各級稅率及其計算方法，只是至今仍未施行。我國不缺大致的遺產稅實施方案，只差一個合適的開征時機。改革開放至今，一批“先富者”積累了巨額財富，構成新時代貧富差距擴大的潛在隱患，若資本節(jié)制不到位，極有可能引發(fā)社會矛盾，現(xiàn)階段已經是遺產稅開征的良機。

第三，盡早研究并適時開征贈與稅，加強資產交易管控。贈與發(fā)生在行為主體在世期間，贈與稅是對遺產稅的重要補充，可緩解資本無節(jié)制流動或集中產生的結構性失衡風險。雖然贈與稅難以成為增加國家財政收入的重要手段，但它在調節(jié)貧富差距方面具有重要貢獻。贈與稅實施需要考慮不同的贈與對象和條件，例如對于公益或慈善捐贈可免除贈與稅，而對于私人贈與則采取類似遺產稅的累進稅，形成對資產贈與的適當約束。此外，要進一步加強房產、股票債券、古董、藝術藏品、知識產權等各類形式資本的交易管控，特別是對其增值部分予以課征資本利得稅，加大違法違規(guī)處罰力度，防止房產等個別資本市場過熱。

第四，依法明確平臺用戶而非平臺資本對數(shù)據(jù)要素的所有權，研究開征平臺“數(shù)據(jù)稅”。各大平臺掌握的用戶信息及交易流量等數(shù)據(jù)本質上歸平臺用戶所有，消費者等平臺用戶可向平臺方讓渡數(shù)據(jù)的使用權。分散的原始信息數(shù)據(jù)往往不具有經濟價值，能夠產生經濟效應的是由平臺掌握的用戶數(shù)據(jù)集合。在現(xiàn)實情況下，單個平臺用戶難以向數(shù)據(jù)使用方（平臺）索取收益，而“數(shù)據(jù)稅”可以彌補個體私權損失，將數(shù)據(jù)使用收益轉變?yōu)楣伯a品。因此，“數(shù)據(jù)稅”的課稅對象是平臺方使用并為其自身帶來經濟價值的數(shù)據(jù)。在保護公民隱私、維護數(shù)據(jù)安全的基礎上，可探索以供求關系為基礎的大數(shù)據(jù)交易機制，并針對大數(shù)據(jù)交易服務設置“數(shù)據(jù)稅”，防范數(shù)據(jù)壟斷，將數(shù)據(jù)使用收益外溢為公共利益，不至于讓用戶數(shù)據(jù)成為平臺資本增值的工具。

（四）健全資本擴張的負面清單制度，加大反壟斷及懲處力度

針對資本擴張邊界模糊導致反壟斷治理及處罰難、流量劫持、限制競爭識別困難等問題，需要從建立健全資本擴張的負面清單制度和完善《反壟斷法》《禁止網絡不正當競爭行為規(guī)定》等方面入手，對于資本擴張的邊界和路徑要有更清晰的制度規(guī)范。一是對于涉及國計民生的重大領域應設計合理的負面清單，保證私人資本無力裹挾國家經濟。對于掌握不對稱優(yōu)勢的企業(yè)，應審慎提高有關行業(yè)的準入標準，防止擁有海量用戶數(shù)據(jù)的互聯(lián)網私人企業(yè)掌控國民經濟命脈。同時依法保護各類資本要素產權，對于負面清單之外的領域，保障各類資本平等參與、平等發(fā)展的權利，充分發(fā)揮資本作為生產要素的積極作用。二是加強對重點行業(yè)、重點企業(yè)的監(jiān)控管理。及時捕捉有關企業(yè)的非正常動態(tài)并嚴加監(jiān)管，防范數(shù)據(jù)壟斷，有效管控資本違規(guī)行為。三是進一步完善《反壟斷法》《禁止網絡不正當競爭行為規(guī)定》，加大壟斷行為懲處力度。細化有關“排除、限制市場競爭”的條款規(guī)定，培養(yǎng)熟悉經濟學、法學等多學科專業(yè)背景的綜合性高素質人才，強化不正當競爭行為識別的制度基礎和人才儲備。遵循依法從嚴處置原則，減少“避重就輕、從低不從高”的反壟斷懲罰，保證制度反壟斷的長久效力和警示效用。

（五）多渠道完善節(jié)制資本的配套服務

新時代節(jié)制資本還有賴于相關配套服務的完善。一是不斷健全公民財產申報和登記制度。利用現(xiàn)代互聯(lián)網、大數(shù)據(jù)、云計算技術建立全民財產信息數(shù)據(jù)庫，涵蓋房產、汽車、金融資產等各類形式財產，并逐步推進對古董字畫、無形資產等特別財產的信息登記，加強財產交易、轉移的實時監(jiān)控，提高監(jiān)管效率、節(jié)省征管成本。同時，適當引入市場化管理辦法，大力發(fā)展一批專業(yè)的價值評估機構，推動財產的評估及申報等工作，并參照現(xiàn)行的公務員財產申報制度對拒絕申報、虛假申報等行為采取懲戒措施，確保信息準確性與完整性。二是建立完備的稅收保全制度。參照國內外稅制經驗，及時追回稅收損失，保證資本稅制切實有效。引入大數(shù)據(jù)查稅技術手段，重點打擊電商直播等互聯(lián)網資本領域的偷漏稅行為，推動平臺資本新興領域的稅收法治化、規(guī)范化。三是建立完備的現(xiàn)金管理制度，讓現(xiàn)金交易有跡可循，加快推廣數(shù)字人民幣，對一定額度以上的現(xiàn)金流動加強監(jiān)管，利用大數(shù)據(jù)等技術手段及時預警，防止稅源流失。四是加強不同部門之間的資本管制和反壟斷協(xié)作，以推進數(shù)據(jù)共享、互聯(lián)網監(jiān)管為重點，完善各部門對傳統(tǒng)資本稅、“數(shù)據(jù)稅”征管及平臺反壟斷的合作與銜接機制。