吳夕暉

（長沙民政職業(yè)技術學院）

金融業(yè)作為現(xiàn)代經濟的核心，其發(fā)展受到高度重視，金融業(yè)風險防控更是受到全社會的關注。為更好地滿足經濟社會發(fā)展需要和服務現(xiàn)代經濟，金融業(yè)與互聯(lián)網融合是大勢所趨，也是必然的發(fā)展過程?；ヂ?lián)網金融在提高企業(yè)經營效率、降低企業(yè)經營成本、優(yōu)化資源配置的同時，其蘊含的潛在金融風險需要高度重視，構建一個完整科學的互聯(lián)網金融風險防范機制，顯得非常重要與迫切。

一、互聯(lián)網金融風險的特征與形成機理

互聯(lián)網金融是金融與互聯(lián)網的融合，雖然它以信息技術為基礎，以互聯(lián)網為工具，但它本質上仍然是為用戶提供金融服務?；ヂ?lián)網金融風險既具備傳統(tǒng)金融風險的特征，又衍生出其獨有的風險特征。具體來說互聯(lián)網金融風險具有以下特征：

（一）互聯(lián)網金融風險傳播速度較快

互聯(lián)網金融打破了時間與空間的限制，依賴互聯(lián)網工具，可以在極短時間內，快速把相關產品資訊推送給龐大的受眾群體，使其業(yè)務呈現(xiàn)幾何式的增長?；ヂ?lián)網金融風險一旦產生，由于產品覆蓋面廣，可快速傳播風險。在現(xiàn)代信息社會與自媒體時代，金融風險信息資訊被加工與放大，使得投資者產生極大的恐慌情緒，這種情緒可能迅速蔓延到整個行業(yè)，使得某單個產品或某單一行業(yè)的金融風險快速傳導至其他金融產品或金融領域，甚至傳導至傳統(tǒng)金融領域，傳播的范圍廣，傳播的速度快。

（二）金融風險監(jiān)管難度較大

互聯(lián)網金融交易的虛擬化使金融業(yè)務失去了時間和地理限制, 交易對象變得模糊,交易過程更加不透明,金融風險形式更加多樣化。金融監(jiān)管部門難以對互聯(lián)網金融企業(yè)進行有效的約束，難以對投資者進行針對性的引導?；ヂ?lián)網上每天產生的數(shù)據(jù)信息數(shù)以億計，在如此龐大的數(shù)據(jù)信息里，依靠現(xiàn)有的監(jiān)管力量和人工方式來判斷互聯(lián)網金融領域可能產生的風險是極為困難的。原因在于互聯(lián)網金融的交易與清算對象是模糊的，資金流轉快捷而便利，監(jiān)管方難以在第一時間定位目標主體，掌握資金流向，切斷資金流轉，阻斷風險傳播。在互聯(lián)網金融領域，監(jiān)管方與被監(jiān)管方存在信息不對稱,對于互聯(lián)網金融經營機構的資產負債情況、產品的金融屬性、業(yè)務開展情況難以準確掌控，這也導致難以針對可能出現(xiàn)的金融風險采取切實有效的金融監(jiān)管手段。

（三）互聯(lián)網金融風險識別困難

防范金融風險的前提是事先發(fā)現(xiàn)風險并識別風險，互聯(lián)網金融本身就是不同領域或不同業(yè)務的交融，既像傳統(tǒng)金融，又像互聯(lián)網經營業(yè)務，業(yè)務的歸屬問題還存在許多歧義與爭議，許多互聯(lián)網金融產品與業(yè)務打著所謂的區(qū)塊鏈、云計算等業(yè)務創(chuàng)新的旗號，進行產品與業(yè)務的推廣，準確識別業(yè)務屬性與歸類產品類別難度較大，選擇哪種監(jiān)管措施，適用什么法律更加棘手。當前我國許多傳統(tǒng)金融機構借助互聯(lián)網工具開展業(yè)務，其與創(chuàng)新型互聯(lián)網金融業(yè)務的邊界也越來越模糊，進一步增加了互聯(lián)網金融風險識別難度。互聯(lián)網金融業(yè)務的交叉性，導致準確判斷風險源、風險特點、風險傳播路徑、風險的危害程度以及選擇風險管理手段十分困難。

（四）互聯(lián)網金融風險破壞性大

許多不法分子打著互聯(lián)網金融的名義，從事金融詐騙、網絡傳銷、非法集資等違法犯罪活動。這些活動借助互聯(lián)網工具，能夠快速地擴張業(yè)務，聚集體量龐大的資金額度。由于這些業(yè)務與活動披著合法外衣，打著創(chuàng)新的名號，行動隱蔽而難以發(fā)現(xiàn)。所以當風險爆發(fā)時，損失的資金常以億計甚至百億計，受害者眾多且損失慘重?；ヂ?lián)網金融風險爆發(fā)后常常引發(fā)群體性事件，破壞社會穩(wěn)定，影響和諧社會建設?；ヂ?lián)網金融野蠻發(fā)展還一度導致“現(xiàn)金貸”“校園貸”肆虐，并引發(fā)暴力催收、超高費率、侵犯個人隱私等諸多嚴重問題，對受害人的人身安全與財產安全構成巨大危脅，破壞性極大。

二、非正式制度在互聯(lián)網金融風險防范中的作用

現(xiàn)有制度經濟學的研究成果展現(xiàn)了正式制度與非正式制度兩者在屬性和功能上微妙的差別與聯(lián)系，從正式制度在互聯(lián)網金融風險防控中的實踐可以發(fā)現(xiàn)其存在的局限性，非正式制度在互聯(lián)網金融風險防控中的應用確有必要性。

（一）互聯(lián)網金融正式制度與非正式制度邊界界定

互聯(lián)網金融的正式制度指由行政機關制定，針對互聯(lián)網金融領域經營主體資格、市場準入、經營行為等內容的相關法律、法規(guī)、政策、規(guī)章，是各市場參與主體必須遵守的約束性規(guī)定，這些正式制度是公開透明的，以正式文件形式呈現(xiàn)出來，并有一套強制性的實施機制保證其實施?；ヂ?lián)網金融的非正式制度是指互聯(lián)網金融行業(yè)自發(fā)形成的，并被人們無意識接受的行為規(guī)范，主要包括金融倫理、金融行業(yè)道德規(guī)范、投資習慣、金融風險意識形態(tài)等，非正式制度是人們的自覺習慣，依靠主體的內在自覺與外部道德進行約束，非正式制度一旦形成就將長期延續(xù)下去，其變遷是漸進緩慢的，在互聯(lián)網金融風險防控上成本更低，效果更好。

（二）正式制度在互聯(lián)網金融風險防控中的不足

互聯(lián)網金融的商業(yè)模式與業(yè)務定型還在演變過程中，社會對于其存在的風險成因、風險類型、影響大小處于認識與研究過程，互聯(lián)網金融市場處于運行非規(guī)范狀態(tài)，市場競爭具有無序性，一些經營主體依靠不正當?shù)母偁帿@取不當利益，而正式制度的供給處于滯后狀態(tài)，我國當前沒有專門針對互聯(lián)網金融的法律法規(guī)，互聯(lián)網金融風險在監(jiān)管上缺少足夠的法律支持，有些領域雖然出臺了部門或地方性規(guī)章制度，但法律位階較低，甚至一些條款與《公司法》等法律條款相沖突，即使是有章可循，也處于無“法”可依的境地。正式制度暫時未能解決對互聯(lián)網金融市場的法律保護問題，制約著行業(yè)的發(fā)展，無法消除風險隱患。同時現(xiàn)行的這些正式制度是零散的、碎片的，難以對互聯(lián)網金融風險進行全面監(jiān)管，缺乏全面性。

（三）非正式制度在互聯(lián)網金融風險防控中的必要性

建立在信任和關系基礎上的非正式制度對互聯(lián)網金融風險加以防控，可以部分彌補與填充現(xiàn)有法律的不足與空白，正式制度與非正式制度在互聯(lián)網金融風險防控中可以產生互補效應與協(xié)同效應，非正式制度可以凝聚社會力量，提供外部約束與內部激勵機制，同時非正式制度更多地表現(xiàn)為互聯(lián)網金融行業(yè)的價值取向與行為規(guī)范，可以給予人們正向選擇行為的精神動力，樹立健康的投資文化，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，能夠促進行業(yè)健康發(fā)展。非正式制度并不依靠國家強制力保證實施，而是依靠內化對參與主體的價值觀念與道德標準來進行約束，從而有效降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。

三、基于非正式制度互聯(lián)網金融風險防范的機制 設計與路徑選擇

利用非正式制度防范風險，可以很好地填補空白，發(fā)揮協(xié)同效應。在利用非正式制度防范風險上，可以建立“行業(yè)自律、企業(yè)自控、社會監(jiān)督、投資者教育與保護”四位一體的機制，規(guī)劃設計好具體的路徑，讓非正式制度真正發(fā)揮作用。

（一）行業(yè)自律

行業(yè)協(xié)會可以從以下幾個方面開展工作：一是配合政府，對整個行業(yè)現(xiàn)存的互聯(lián)網金融企業(yè)進行行業(yè)摸底，引導相關企業(yè)加入協(xié)會，將各企業(yè)納入行業(yè)自律平臺。二是充分利用云計算、大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術手段，建立一個互聯(lián)網金融行業(yè)的平臺系統(tǒng)，該平臺與政府相關系統(tǒng)對接，形成信息共享，平臺具備查詢功能、預警功能、信用評級功能、教育功能，與政府的監(jiān)控平臺形成互補與相互支持。三是制定互聯(lián)網金融行業(yè)自律公約，規(guī)范行業(yè)企業(yè)的經營活動，約束從業(yè)者的展業(yè)行為，引導企業(yè)自覺遵守國家相關法律法規(guī)，守住行業(yè)的道德底線。四是做好政策宣傳與教育培訓，行業(yè)協(xié)會可以根據(jù)從業(yè)人員規(guī)范、行業(yè)道德標準、行業(yè)準則等對會員進行相關培訓，培訓可以通過典型案例分析、網絡視頻、現(xiàn)場培訓等多種方式進行，從而真正發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的自律作用。五是建立行業(yè)協(xié)會會員管理和約束機制，一方面需要建立互聯(lián)網金融企業(yè)入會標準，盡可能地將互聯(lián)網金融企業(yè)納入協(xié)會自律管理體系；另一方面加強對會員單位的管理，切實做好現(xiàn)場與非現(xiàn)場檢查，密切關注各會員業(yè)務開展與互聯(lián)網金融產品銷售情況，建立負面清單與公示機制，對可能存在金融風險的會員企業(yè)進行警戒與約談，對出現(xiàn)嚴重違法違規(guī)行為的會員企業(yè)進行懲戒。

（二）企業(yè)自控

互聯(lián)網金融企業(yè)要制定科學的內部風險管理制度，風險管理制度必須覆蓋所有部門、所有人員和所有業(yè)務。將風險控制、合規(guī)經營作為企業(yè)文化，加強對員工的風險教育，規(guī)范企業(yè)市場經營行為與員工的展業(yè)行為。在企業(yè)部門設置上，可以設立專門的風險監(jiān)管部門，該部門直接對最高決策層負責，賦予相應權力，統(tǒng)領整個公司的風險管理工作，提高公司對經營活動風險的管控能力。建立符合互聯(lián)網金融要求的內控機制，建立健全客戶實名注冊、身份識別、信息披露、資金存管、交易記錄保存、可疑交易分析報告等機制。根據(jù)互聯(lián)網金融業(yè)務特點，建立資金監(jiān)管機制，確保資金安全。例如，仿效證券期貨領域的三方存管有效機制。企業(yè)可以建立“防火墻”，對業(yè)務與業(yè)務、產品與產品形成風險隔離；對于關鍵部門、關鍵領域做到人、財、物的獨立；對各項業(yè)務、各互聯(lián)網金融產品，建立科學的風險監(jiān)測指標體系，明確風險觀測點，實時動態(tài)監(jiān)測可能產生的各類風險。

（三）社會監(jiān)督

在互聯(lián)網金融風險防控領域，可以打一場人民戰(zhàn)爭，充分調動全社會的力量，加強互聯(lián)網金融風險的社會監(jiān)督。一是可以利用媒體監(jiān)督，廣泛利用報紙、刊物、廣播、電視、網絡等大眾傳媒對各種可能存在的互聯(lián)網金融風險進行揭露、報道、評論或抨擊，提醒民眾注意防范。媒體在互聯(lián)網金融風險監(jiān)督上具備天然的優(yōu)勢，可以憑借自身的敏銳性與專業(yè)性，進行風險預警。二是政府機構或協(xié)會可以聘請專業(yè)的兼職風險監(jiān)督員，利用其專業(yè)優(yōu)勢更早地發(fā)現(xiàn)可能存在的互聯(lián)網金融風險。三是調動廣大民眾參與風險防范的積極性，借鑒新冠疫情防控的“網格化”管理模式，開發(fā)類似“隨手拍”的手機App軟件，對于可疑的互聯(lián)網金融活動，隨時可以拍照上傳到監(jiān)管平臺，再由后臺或專業(yè)人士進行研判處置。這種全員參與、全社會動員的風險監(jiān)管模式，是有效和可行的。

（四）投資者教育與保護

大多數(shù)普通投資者，由于缺乏金融專業(yè)知識與風險防范意識，對許多傳統(tǒng)基本金融風險的認知是匱乏的，對于復雜的互聯(lián)網金融風險的認知更是基本處于空白，政府可以充分利用現(xiàn)有的資源與有效的手段，向普遍大眾開展投資者風險教育，如利用高校教育資源開展風險教育，引導金融企業(yè)對其客戶開展風險教育，鼓勵公共媒體及自媒體開展風險教育，在教育手段上可以豐富多樣，如電視、網絡、宣傳手冊、展板等。在宣傳方式上做到立體化，如專題講座、知識競賽、動畫。幫助投資者樹立“投資有風險、風險須自擔”“投資收益與風險成正比”的投資理念，普及互聯(lián)網金融基本知識，增強大眾的風險防范意識。約束互聯(lián)網金融機構的經營行為，在開展相關業(yè)務時，需要對投資者的風險承受能力進行評估，嚴格落實產品信息披露，充分向客戶揭示產品風險，做到產品的風險與投資者的風險承受能力是匹配的。在互聯(lián)網金融領域，投資者處于信息不對稱、風險識別能力不強的弱勢地位，需要建立投資者保護機制。研究制定互聯(lián)網金融的公益訴訟制度，對危害范圍廣、涉及受害人多，且中小投資者在訴訟能力上處于弱勢地位的違法違規(guī)行為，由專門的組織機構為投資者提起公益訴訟；研究設立投資者保護基金，對從事互聯(lián)網金融的企業(yè)收取風險準備金，以降低互聯(lián)網金融風險所產生的損失與影響。

四、結語

互聯(lián)網金融還處在發(fā)展階段，新的風險將不斷涌現(xiàn)，金融監(jiān)管政策也在不斷調整與修正中，非正式制度作為互聯(lián)網金融風險控制手段的重要組成部分，也需要密切跟蹤與研究，為防范互聯(lián)網金融風險編織一張安全網。