《中國經(jīng)濟(jì)周刊》 記者 張燕 | 北京報(bào)道

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隨著2022年中報(bào)季收官，國有六大行陸續(xù)交出了“期中答卷”。

整體來看，國有六大行2022年上半年?duì)I收、凈利潤(rùn)、總資產(chǎn)均呈現(xiàn)同比增長(zhǎng)，6家銀行歸屬于股東凈利潤(rùn)合計(jì)6731.71億元，同比增長(zhǎng)6.03%。

資產(chǎn)規(guī)模上，工商銀行的總資產(chǎn)依舊穩(wěn)居第一，突破38萬億元。建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行總資產(chǎn)均超過30萬億元。上述3家銀行上半年總資產(chǎn)均較上年末實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，其中，農(nóng)業(yè)銀行總資產(chǎn)增速最快，為11.5%。

值得一提的是，隨著監(jiān)管引導(dǎo)銀行降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，上半年6家國有大行的凈息差仍延續(xù)小幅收窄趨勢(shì)。與此同時(shí)，6家國有大行的不良貸款余額均較上年末有所增長(zhǎng)，其中，工商銀行增量最大，不良貸款余額較上年末增加225.33億元。

增速放緩，凈息差普遍承壓下行

從六大行的半年報(bào)中可以發(fā)現(xiàn)，盡管業(yè)績(jī)?nèi)蕴幱谠鲩L(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但增速已然放緩。2022年上半年，六大行營收同比增長(zhǎng)率均值為5.88%，較去年同期增速下降0.52個(gè)百分點(diǎn)；歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率均值為6.97%，較去年同期增速下降6.79個(gè)百分點(diǎn)。

盈利方面，工商銀行以上半年1715.06億元的歸母凈利潤(rùn)繼續(xù)位居首位。建設(shè)銀行緊隨其后，上半年歸母凈利潤(rùn)1616.42億元。農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、郵儲(chǔ)銀行、交通銀行上半年歸母凈利潤(rùn)分別達(dá)到1289.45億元、1199.24億元、471.14億元、440.4億元。

其中，郵儲(chǔ)銀行歸母凈利潤(rùn)增速為14.88%，位列六大行首位，不過其去年中報(bào)的歸母凈利潤(rùn)增速達(dá)到21.84%。中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行和交通銀行則緊隨其后。與2021年上半年末的增速相比，各大行均有不同程度的下降。

作為銀行營收的主要來源，利息凈收入增速下滑是六大行增速放緩的主要原因。尤其是今年上半年，隨著經(jīng)濟(jì)增速的下行和銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度的增加，受凈息差、貸款規(guī)模兩方面因素影響，量?jī)r(jià)均承壓，六大行凈息差幾乎集體承壓。

財(cái)報(bào)顯示，截至2022年6月末，郵儲(chǔ)銀行凈利息收益率為2.27%，同比減少10BP；建設(shè)銀行凈利息收益率同比減少BP至2.09%；工商銀行凈利息收益率為2.03%，同比減少9BP；農(nóng)業(yè)銀行凈利息收益率為2.02%，同比下降10BP；中國銀行凈息差則與上年同期持平，為1.76%；交通銀行凈利息收益率下降2BP至1.53%。

對(duì)于凈息差收窄的原因，工商銀行副董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)廖林表示，凈息差的下降與經(jīng)濟(jì)周期、GDP以及LPR的改革等因素相關(guān)聯(lián)。此外，工商銀行存貸款的結(jié)構(gòu)變動(dòng)也對(duì)其造成了一定影響。在貸款端，發(fā)放貸款的利率逐步在下降；在存款端，因?yàn)楦断⒈容^剛性，貸款收益率也會(huì)隨之向下走。

對(duì)于下半年息差的走勢(shì)，交通銀行副行長(zhǎng)郭莽在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上分析，低利率市場(chǎng)環(huán)境下，預(yù)計(jì)凈息差還將一定程度承壓。農(nóng)行副行長(zhǎng)林立則預(yù)計(jì)，從資產(chǎn)端來看，將繼續(xù)有序地讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，貸款收息率將會(huì)有一定程度的下降。從負(fù)債端來看，存款市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制的成型將持續(xù)顯現(xiàn)，負(fù)債成本上行的壓力有望緩解。

不良貸款余額和不良率持續(xù)上升房地產(chǎn)資產(chǎn)壓力凸顯

一直以來，房地產(chǎn)行業(yè)都是銀行高收益資產(chǎn)的來源之一，但隨著去年以來房地產(chǎn)市場(chǎng)總體呈現(xiàn)下行態(tài)勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，不良貸款余額和不良率持續(xù)上升，銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力凸顯。

財(cái)報(bào)顯示，截至2022年上半年末，6家國有大行的不良率均低于1.5%。其中，交通銀行在六大行中的不良率最高，達(dá)到1.46%，但相較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。此外，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行及建設(shè)銀行的不良率較上年末都有所下降，中國銀行和郵儲(chǔ)銀行的不良率則出現(xiàn)了不同程度的上升。

具體來看，2022年上半年，國有六大行對(duì)公房地產(chǎn)貸款的不良率均偏高，其中，中國銀行對(duì)公房地產(chǎn)不良貸款率最高，為5.67%，較上年末上升0.62個(gè)百分點(diǎn)。此外，工、農(nóng)、建、交、郵儲(chǔ)對(duì)公房地產(chǎn)業(yè)不良率分別為 5.47%、3.97%、2.98%、1.90%、1.01%，分別較上年末上升0.68、0.58、1.13、0.65和0.99個(gè)百分點(diǎn)。

在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，多家國有大行高管都專門提及了房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)存量。

中國銀行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)劉堅(jiān)東表示，今年上半年，中國銀行對(duì)公房地產(chǎn)的不良率較年初上升了0.6個(gè)百分點(diǎn)，基本保持在同業(yè)水平上。上半年針對(duì)房地產(chǎn)的整體情況，中國銀行做了全口徑的排查以及研判，包括貸款、債券、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)。中國銀行自身“停貸”項(xiàng)目按揭貸款金額較小，停工停建、延期交付貸款規(guī)模占其總體房地產(chǎn)貸款比例不高，整體風(fēng)險(xiǎn)可控。

工商銀行副行長(zhǎng)鄭國雨同樣提到，截至6月末，停工項(xiàng)目涉及工行的按揭不良貸款余額為6.37億元，占全行按揭貸款余額的0.01%。此外，工行的按揭貸款中，一手房貸款占76%，首套房貸款占90%，貸款乘數(shù)為53.6%，目前剩余乘數(shù)是51%。

六大行中報(bào)業(yè)績(jī)表現(xiàn)（2022年上半年）

六大行貸款不良率情況一覽 （2022年上半年）

“從這一組數(shù)據(jù)來看，工商銀行的按揭貸款質(zhì)量應(yīng)該說是非常好，安全墊非常厚實(shí)。另外，工行每天監(jiān)測(cè)停貸項(xiàng)目，停貸項(xiàng)目涉及工行的貸款量和客戶數(shù)非常小，不會(huì)對(duì)工行整體的質(zhì)量構(gòu)成明顯的影響，所以房貸的質(zhì)量是有保障的。”鄭國雨說。

業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，幾家國有大行還透露了目前存在“保交樓”風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目數(shù)量。農(nóng)行副行長(zhǎng)林立表示，通過梳理，現(xiàn)階段農(nóng)行存在“保交樓”風(fēng)險(xiǎn)的樓盤總共1112個(gè)，涉及逾期按揭貸款余額12.3億元，占全行個(gè)人住房貸款余額0.023%。通過各方共同的努力，目前已經(jīng)有746個(gè)項(xiàng)目納入地方政府“保交樓”管理范圍，其中，已經(jīng)有60個(gè)項(xiàng)目達(dá)到交付的條件，正在陸續(xù)辦理交付的手續(xù)。此外，截至今年7月末，交通銀行存量合作項(xiàng)目中存在延期交房、停工或“爛尾”風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目合計(jì)369個(gè)，涉及住房按揭貸款余額236億元。建設(shè)銀行全行涉及停貸斷供輿情的個(gè)人按揭逾期貸款的金額是11.42億元，占全行全部按揭貸款余額的0.018%。郵政銀行停工項(xiàng)目涉及的逾期貸款則為1.27億元。

今年以來，隨著按揭貸款利率接連下調(diào)，各地均出現(xiàn)了“提前還房貸”的跡象。針對(duì)這一趨勢(shì)，各行高管也在業(yè)績(jī)會(huì)上作出不同口徑的回應(yīng)。

林立表示，小部分個(gè)人住房貸款客戶選擇提前償還房貸，和現(xiàn)階段金融投資收益率下降有一定關(guān)聯(lián)，但據(jù)了解主要是基于自身財(cái)務(wù)規(guī)劃作出的選擇，該行也為此提供了還款便利，包括做好申請(qǐng)受理、合理減免違約金等服務(wù)。

“少數(shù)按揭客戶出于調(diào)整家庭資產(chǎn)負(fù)債表的需要，確實(shí)存在提前還款的情況，但我們判斷和往年相比，其實(shí)這種趨勢(shì)并不十分明顯?！编崌昊貞?yīng)稱，上半年，工商銀行按揭客戶貸款收回是3800億元，其中提前還款是2600億元，與去年相比增長(zhǎng)300億元，但是工行今年的貸款余額和去年相比多了10%，所以從金額上提前還款的多了300億元，但比例上和去年是相當(dāng)?shù)?，?shí)際上并沒有特別明顯的變化。