張 芯

（青島海大生物集團(tuán)股份有限公司，山東 青島 266071）

資金集中管理是指將企業(yè)集團(tuán)各子公司的資金歸集至集團(tuán)總部，以對資金實行統(tǒng)一管理、籌集、使用和監(jiān)控的集團(tuán)現(xiàn)代化管理手段及措施。新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)集團(tuán)實行資金集中管理具有重要意義。

一、新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)集團(tuán)實施資金集中管理的重要性

（一）能提高資金配置的合理性和有效性

企業(yè)集團(tuán)的多元化經(jīng)營使其子公司較多，且分布在不同地區(qū)，集團(tuán)總部難以對其進(jìn)行全方位的控制，造成資金不集中、閑置的狀況，影響了各公司的投資收益。部分決策層因不了解公司的資金情況，疏于規(guī)劃和管控公司的資金，盲目擴(kuò)張，甚至?xí)斐少Y金鏈斷裂。

在實行集團(tuán)資金集中管理后，由總部對所有資金進(jìn)行合理調(diào)配，統(tǒng)一規(guī)劃調(diào)度，可以促使集團(tuán)實現(xiàn)資金配置的最優(yōu)化，企業(yè)集團(tuán)可以集中開展內(nèi)部結(jié)算業(yè)務(wù)，有利于內(nèi)部資金的規(guī)范使用和分配，在盤活存量資金的同時也能讓集團(tuán)管理層更準(zhǔn)確地掌握母子公司的生產(chǎn)運營情況，使其可以根據(jù)母子公司各自的具體發(fā)展需求優(yōu)化資金配置，提高資金使用效能，防范經(jīng)營風(fēng)險，實現(xiàn)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)效益最大化。集團(tuán)資金也可以進(jìn)行集中投資，強化了企業(yè)集團(tuán)的主業(yè)，規(guī)避了所屬公司由于不當(dāng)競爭造成的資金浪費，能夠充分發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢。實行資金集中管理，使資金可以在資金充裕的公司與匱乏的公司之間相互安排調(diào)配，能夠節(jié)約融資費用，提高資金使用效能，為實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展提供了保障。

（二）有助于企業(yè)降低資金管理成本，減少融資成本

在傳統(tǒng)的資金管理模式中，集團(tuán)各個子公司獨立進(jìn)行資金管理，其資金金額較少，資金使用形式單一，并且子公司需配備相關(guān)的財務(wù)人員，這增加了子公司的資金管理成本。實行資金集中管理后，企業(yè)所有的外部融資均由集團(tuán)統(tǒng)一管理，可以充分發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)的優(yōu)勢，使其更容易與外部金融機(jī)構(gòu)達(dá)成良好的戰(zhàn)略合作關(guān)系。在融資過程中，金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行統(tǒng)一的授信評級，使企業(yè)的整體信用等級得到有效提升，同時可以使企業(yè)獲取到更多的談判資本，增加融取的資金總量，獲得更多的融資優(yōu)惠，有效地降低經(jīng)營風(fēng)險。資金集中管理使集團(tuán)的融資方式增多、融資渠道更加寬泛，保障了企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營和擴(kuò)張所需的資金，節(jié)省了融資成本，提升了償債能力，使企業(yè)集團(tuán)能更好地為子公司創(chuàng)造方便快捷、更加優(yōu)惠的資金支持。

（三）可以強化內(nèi)控管理，加強資金監(jiān)控，提升企業(yè)集團(tuán)防范風(fēng)險的能力

資金集中管理需要對各個子公司的資金進(jìn)行匯總。因此，企業(yè)集團(tuán)必須詳細(xì)地了解及掌握集團(tuán)中各子公司的業(yè)務(wù)情況。實行資金集中管理，能夠幫助集團(tuán)細(xì)化業(yè)務(wù)類型及標(biāo)準(zhǔn)，不斷提高工作效率。此外，資金集中管理模式能夠提升企業(yè)對資金的監(jiān)督管理水平，加強企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部控制能力，降低了財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)集團(tuán)通過采取資金集中管理模式能夠?qū)ο聦倨髽I(yè)的資金運作情況進(jìn)行監(jiān)控與管理，使企業(yè)集團(tuán)能夠及時發(fā)現(xiàn)并解決子公司在資金管理方面存在的問題，改善子公司的資金管理水平。

（四）能夠助力全面預(yù)算，強化監(jiān)督管控力度

資金預(yù)算是全面預(yù)算管理工作的核心部分。一方面，實行資金集中管理，由集團(tuán)內(nèi)母子公司統(tǒng)一上報資金預(yù)算，有利于母公司準(zhǔn)確了解集團(tuán)內(nèi)各子公司的資金存量情況和使用需求。通過編制資金使用預(yù)算，統(tǒng)一管理和調(diào)度企業(yè)集團(tuán)資金，可以保證企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部效益高、風(fēng)險低、資金需求緊急項目的資金需要。另一方面，通過開展全面預(yù)算工作，對資金使用超預(yù)算和沒有達(dá)到預(yù)期投資回報率等問題進(jìn)行及時預(yù)見并干預(yù)，可以使集團(tuán)市場競爭力得到加強，綜合能力得以提升。

二、新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)集團(tuán)資金集中管理存在的問題

（一）對資金集中管理認(rèn)識不充分、不全面，資金集中化程度低

公司集團(tuán)層面對資金集中管理的宣傳力度不夠，少部分領(lǐng)導(dǎo)及員工缺乏全局觀念，對資金集中管理的重要性及意義認(rèn)識不足。在子公司層面，各子公司自有的資金管理制度與集團(tuán)母公司的資金管理制度存在差異，加入企業(yè)集團(tuán)后，由于要執(zhí)行統(tǒng)一的資金集中管理制度，不便于靈活支配本身的資金，這導(dǎo)致子公司的領(lǐng)導(dǎo)及員工對這一制度變革產(chǎn)生抵觸的情緒，工作不積極，配合不默契。部分子公司沒有考慮到企業(yè)集團(tuán)的長遠(yuǎn)規(guī)劃，僅限于自身短期發(fā)展，故意拖延上報資金需求計劃，漏報錯報銀行賬戶信息，將公司的閑置資金劃轉(zhuǎn)到企業(yè)集團(tuán)無法監(jiān)管的項目中，降低了集團(tuán)內(nèi)部資金使用效率。

（二）資金監(jiān)管制度不完善、缺乏審批流程及相應(yīng)的管理制度

企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的監(jiān)管工作尚存在許多問題。首先，集團(tuán)間資金往來頻繁，資金監(jiān)管的工作難度大。在實行資金集中管理時，缺乏相應(yīng)的整體性的資金集中管理制度，導(dǎo)致資金管理不規(guī)范，在資金調(diào)動方面也缺乏科學(xué)性，資金管理制度內(nèi)容缺失、流程不暢、考核不嚴(yán)。其次，集團(tuán)資金監(jiān)管責(zé)任履行不到位，集團(tuán)總部及子公司管理人員職責(zé)劃分不明確，受多重領(lǐng)導(dǎo)管理，加大了資金監(jiān)管難度。其次，集團(tuán)內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)往往下設(shè)于財務(wù)部門并在同一部門辦公，獨立性及權(quán)威性極差。資金在進(jìn)行內(nèi)審時，容易受所屬領(lǐng)導(dǎo)層的干擾，影響內(nèi)部審計的公平、公正性，導(dǎo)致其無法發(fā)揮監(jiān)督管理作用。最后，企業(yè)集團(tuán)在資金集中管理的審批及管控環(huán)節(jié)缺少風(fēng)控制度，沒有提前做好資金的風(fēng)險評估和投資回報率的預(yù)測，使大量資金積壓在運營狀況不好的公司，影響了集團(tuán)資金鏈的安全，增大了資金運行使用風(fēng)險。

（三）集團(tuán)資金管理人員業(yè)務(wù)能力不足，人才隊伍配置不合理

集團(tuán)未針對資金管理人才的聘用及培養(yǎng)制定計劃，對重要的資金管理崗位沒有配備專業(yè)人才，往往僅由普通的財務(wù)人員從事該項工作。受其業(yè)務(wù)能力限制，其對經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化往往缺乏洞察力、對政策理解不透、金融工具掌握不熟練、缺少流程再造能力、無法準(zhǔn)確識別風(fēng)險，對資金集中管理的軟件操作和流程不熟悉，無法從專業(yè)視角來統(tǒng)一協(xié)調(diào)及規(guī)劃，無法建立資金內(nèi)控管理制度，在執(zhí)行資金集中管理過程中難以把握風(fēng)險控制點，導(dǎo)致資金集中管理難以從根本上貫徹落實。

（四）資金管理信息化系統(tǒng)不完善，資金集中管理效率低下

部分企業(yè)集團(tuán)對信息技術(shù)在資金集中管理方面的應(yīng)用不關(guān)注，資金集中管理信息化系統(tǒng)建設(shè)相對落后，信息在集團(tuán)總部和各分公司之間的傳輸受到一定的阻礙，不利于全面實現(xiàn)資金預(yù)算、管控、結(jié)算和財務(wù)數(shù)據(jù)的集中管理，導(dǎo)致單據(jù)和賬務(wù)處理及財務(wù)報表數(shù)據(jù)出具不及時，影響了領(lǐng)導(dǎo)層對生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展情況的判斷。部分集團(tuán)資金管理系統(tǒng)經(jīng)常故障，需要大量的人工予以干預(yù)，影響了整個企業(yè)集團(tuán)的工作效率，有時甚至難以實現(xiàn)集中線上結(jié)算，對公司的正常運轉(zhuǎn)產(chǎn)生了干擾。因資金集中管理系統(tǒng)的自動化控制程度不高，存在人為干預(yù)的情況，客觀上也提高了人為出錯的可能性，同時也為違規(guī)行為提供了便利條件。

（五）造成子公司利息侵占

企業(yè)集團(tuán)中各個子公司因資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)及資金回收期不同，其自有資金持有量也不一樣。資金集中管理會在一個階段內(nèi)將公司的閑散資金劃撥到集團(tuán)指定銀行賬戶，集團(tuán)再根據(jù)業(yè)務(wù)和資金需求對其進(jìn)行統(tǒng)一的管控和調(diào)配。急需資金進(jìn)行投資及業(yè)務(wù)拓展的子公司和項目中心，可以無息使用集團(tuán)內(nèi)調(diào)度的資金，享受免稅優(yōu)惠，滿足資金需要，但也會導(dǎo)致其過于依賴集團(tuán)，主觀能動性較差，缺少競爭及風(fēng)險防范意識，而資金周轉(zhuǎn)好的其他成員單位，將自己過剩資金免費提供其他子公司使用，也剝奪了其享受高利率收益和對外投資的機(jī)會。

（六）缺乏相應(yīng)的監(jiān)控及監(jiān)督機(jī)制，沒有完善的考核機(jī)制

集團(tuán)進(jìn)行資金集中管理，要出臺相應(yīng)的監(jiān)督措施，否則會使資金管理部門無法進(jìn)行全面、合理的監(jiān)督，致使其在融資、資金調(diào)度、使用過程中產(chǎn)生控制不連續(xù)情況。缺乏資金集中管理的監(jiān)控及監(jiān)督機(jī)制，會導(dǎo)致集團(tuán)資金使用及經(jīng)營發(fā)展遇到不可預(yù)見的多重風(fēng)險。

此外，部分企業(yè)集團(tuán)也未建立與之配套的考核評價體系。對各子公司是否符合資金集中管理的要求及資金集中管理的執(zhí)行效果如何，沒有考核評價指標(biāo)，也沒有獎勵措施，對發(fā)現(xiàn)的問題也未提出解決方案。由于缺乏完善的考核機(jī)制，工作人員的業(yè)務(wù)能力無法得到有效提升，資金集中管理工作水平難以提升。

三、新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)集團(tuán)資金集中管理問題的解決對策

（一）強化對資金集中管理的認(rèn)識，樹立資金集中管理理念

企業(yè)集團(tuán)應(yīng)提高集團(tuán)各單位對資金集中管理的認(rèn)知程度，為后續(xù)工作的推進(jìn)奠定基礎(chǔ)。集團(tuán)本部和各子公司的領(lǐng)導(dǎo)，應(yīng)對集團(tuán)資金集中管理高度重視，從全局出發(fā)，鼓勵、支持資金集中管理各項制度措施的推行落實。集團(tuán)本部要充分利用好宣傳平臺，讓全體員工意識到資金集中管理工作的重要性和優(yōu)點，充分調(diào)動員工參與的積極性。

企業(yè)集團(tuán)應(yīng)抽選專業(yè)素質(zhì)高的人員組建資金集中管理團(tuán)隊，提前擬定好資金集中管理的推進(jìn)方案、管理制度和審批流程，并召開全體員工大會進(jìn)行現(xiàn)場宣講及培訓(xùn)，負(fù)責(zé)資金集中管理的團(tuán)隊成員應(yīng)將工作下沉到一線，實地調(diào)研，與子公司的財務(wù)人員進(jìn)行交流和培訓(xùn)，對實際操作中遇到的問題進(jìn)行解答和記錄，做好資金集中管理操作的相關(guān)培訓(xùn)，幫助員工掌握相關(guān)技能，嚴(yán)格執(zhí)行各項規(guī)章制度，全面推進(jìn)集中管理制度的有序開展。

（二）完善資金監(jiān)管體系、審批流程和制度，強化執(zhí)行力

完備的資金監(jiān)管體系可以保證集團(tuán)資金收支業(yè)務(wù)、資金集中管控、資金授權(quán)、審批、營運資金運作等環(huán)節(jié)安全、完整、高效運轉(zhuǎn)。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)建立完備的資金監(jiān)管制度，設(shè)計好組織架構(gòu)，明確資金崗位職責(zé)，建立健全資金集中管理制度和審批流程，規(guī)范母子公司負(fù)責(zé)資金集中管理工作財務(wù)人員的操作行為，提高全體員工的風(fēng)險意識，做到事前規(guī)劃、事中控制和事后跟蹤的全過程監(jiān)管，提升資金集中管理效率，確保集團(tuán)資金安全完整，防范資金運營風(fēng)險。應(yīng)制定合理的財務(wù)規(guī)章制度，在會計核算、資金管理、內(nèi)部控制方面實現(xiàn)高度統(tǒng)一，以減少風(fēng)險的發(fā)生。對管理制度執(zhí)行過程中出現(xiàn)的問題要不斷地加以修正，使其更加完善。預(yù)算為企業(yè)集團(tuán)的資金管理制定了正確的規(guī)劃，因此應(yīng)增強預(yù)算的精準(zhǔn)性，有效防范風(fēng)險，保證公司業(yè)務(wù)的有序開展提供資金保障及支持。

（三）加強資金管理隊伍建設(shè)

集團(tuán)應(yīng)以公司的發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向，打造一支精益求精的資金管理人才團(tuán)隊，進(jìn)而推動資金集中化管理工作的有序發(fā)展。集團(tuán)應(yīng)重視財務(wù)人員的專業(yè)培訓(xùn)，聘請資深資金管理講師，階梯式、全維度、差異化地針對不同崗位的財務(wù)人員進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)，以不斷提升資金管理人員的業(yè)務(wù)能力，提升資金管理水平，并有計劃地從集團(tuán)外部招聘高素質(zhì)的專業(yè)資金管理人才，以確保資金集中管理工作高效持續(xù)地開展。

（四）建立資金集中管理信息化系統(tǒng)，提高集團(tuán)資金使用效率

集團(tuán)開展信息化建設(shè)，建立完善的資金管控平臺，能夠高效整理集團(tuán)內(nèi)各子公司的信息數(shù)據(jù)，減輕財務(wù)人員的工作量，推進(jìn)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理工作。母公司利用完善的結(jié)算系統(tǒng)，還可以動態(tài)地監(jiān)控各子公司銀行賬戶的開銷戶、收支、結(jié)余等信息，加快內(nèi)部資金調(diào)劑速度。因此，集團(tuán)應(yīng)加快資金集中管理信息系統(tǒng)建設(shè)，加大研發(fā)投入，以實現(xiàn)信息在企業(yè)集團(tuán)各公司之間傳輸與共享的高效性，保證公司管理層作出決策時所依據(jù)的信息及時、準(zhǔn)確、科學(xué)。

（五）實行調(diào)用資金利息結(jié)算制，保護(hù)資金流較好的子公司利益

集團(tuán)要確保集團(tuán)成員公司與集團(tuán)發(fā)展目標(biāo)高度統(tǒng)一，保證資金有序流轉(zhuǎn)，以實現(xiàn)對現(xiàn)金流的監(jiān)管及調(diào)配。要建立資金往來結(jié)算制度，嚴(yán)格執(zhí)行，加速資金流轉(zhuǎn)，集團(tuán)內(nèi)公司資金必須做到有償使用，以杜絕無償使用資金的一方對企業(yè)集團(tuán)過于依賴，同時也彌補了提供資金的一方資金被占用而產(chǎn)生的損失。集團(tuán)內(nèi)部子公司應(yīng)簽訂借款合同，按市場利率結(jié)算資金的使用利息，以保護(hù)資金流較好的子公司的利益。此外，還要整合資金預(yù)算，對剩余的資金合理投資規(guī)劃，以在降低財務(wù)費用的同時，降低營運成本，提高資金使用的效率及效果。

（六）加強現(xiàn)代化資金管理信息系統(tǒng)的建設(shè)

資金管理信息系統(tǒng)的建設(shè)有利于財務(wù)數(shù)據(jù)的傳輸，能夠使數(shù)據(jù)更加真實，讓母公司與子公司可以實現(xiàn)資源共享，并對子公司的情況進(jìn)行全面分析，因此，企業(yè)集團(tuán)要不斷提高自身的信息化管理水平，在資金集中管理系統(tǒng)的運作過程中，不斷優(yōu)化系統(tǒng)，提高資金的運轉(zhuǎn)和使用效率。

（七）建立完善的資金集中管理考核機(jī)制

為有效地推進(jìn)資金集中管理，充分發(fā)揮其作用，企業(yè)集團(tuán)需要制定完備的考核評價體系，對資金集中管理效果進(jìn)行全方位的跟蹤考核。應(yīng)將資金集中管理工作納入年度績效考核指標(biāo)，對于現(xiàn)金流管控較好、及時報送各項數(shù)據(jù)、報告和資金計劃，資金預(yù)算執(zhí)行準(zhǔn)確率高和資金集中度高的公司，給予相應(yīng)的績效考核加分，通過績效獎金、晉升優(yōu)先等方式予以表彰獎勵；同時，對資金集中管理制度執(zhí)行力較差的公司扣減相應(yīng)的績效考核得分，并對相關(guān)人員給予降職、經(jīng)濟(jì)處罰等必要的處分，以激勵督促員工積極參與資金集中管理工作。

四、結(jié)束語

企業(yè)集團(tuán)實行資金集中管理可以提升資金使用效能，減少資金管理成本，控制經(jīng)營風(fēng)險，對企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營和發(fā)展具有極其重要的作用。企業(yè)集團(tuán)必須強化對資金集中管理的認(rèn)識，樹立資金集中管理觀念，發(fā)揮資金預(yù)算管理的作用，完善資金監(jiān)管體系、制度和審批流程，強化執(zhí)行力度，加強資金管理隊伍建設(shè)，建立資金集中管理信息化系統(tǒng)，建立完善的資金集中管理考核機(jī)制，以降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，為企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)奠定良好的基礎(chǔ)。