干春暉 曾 艷

內(nèi)容提要：本文利用中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)、進(jìn)口關(guān)稅數(shù)據(jù)及投入產(chǎn)出表，從產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的角度來研究進(jìn)口對企業(yè)生產(chǎn)率的影響。多種檢驗(yàn)結(jié)果發(fā)現(xiàn)：上游行業(yè)及本行業(yè)進(jìn)口對企業(yè)全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生顯著正向影響，而下游行業(yè)進(jìn)口則對企業(yè)全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生負(fù)向作用。從作用機(jī)制上來看，上游行業(yè)貿(mào)易自由化改善企業(yè)所在行業(yè)的技術(shù)水平及產(chǎn)品創(chuàng)新能力，提高企業(yè)全要素生產(chǎn)率。而下游行業(yè)進(jìn)口通過阻礙企業(yè)技術(shù)的增長及產(chǎn)品創(chuàng)新，從而抑制企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高。從分樣本的估計(jì)結(jié)果來看，上游行業(yè)及本行業(yè)進(jìn)口對民營企業(yè)、東部地區(qū)及中等效率企業(yè)的促進(jìn)效應(yīng)更為明顯，而下游行業(yè)進(jìn)口對技術(shù)差距小的企業(yè)生產(chǎn)率的競爭效應(yīng)更為顯著。另外，下游行業(yè)貿(mào)易自由化主要使非出口企業(yè)獲益。下游行業(yè)進(jìn)口與非貿(mào)易企業(yè)之間存在互補(bǔ)效應(yīng)，與貿(mào)易企業(yè)之間存在競爭效應(yīng)。本文的研究結(jié)論為全面審視進(jìn)口的產(chǎn)業(yè)鏈溢出效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)技術(shù)升級、優(yōu)化進(jìn)口政策提供實(shí)踐參考。

一、問題提出

改革開放以來，中國制造業(yè)已經(jīng)取得了較大的進(jìn)步。然而近年來，中國企業(yè)在技術(shù)升級的道路上卻遇到了重重阻礙。障礙之一就是上游行業(yè)核心零部件技術(shù)水平不足，供應(yīng)鏈主要依賴進(jìn)口產(chǎn)品。由于產(chǎn)業(yè)鏈的垂直溢出效應(yīng)，上游行業(yè)進(jìn)口影響了下游企業(yè)的生產(chǎn)效率，下游行業(yè)進(jìn)口同樣影響了上游企業(yè)。中國應(yīng)不斷優(yōu)化和穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，增強(qiáng)供應(yīng)鏈的自主可控能力。因此，有必要從產(chǎn)業(yè)鏈的角度重新審視進(jìn)口對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。本文通過企業(yè)層面的微觀數(shù)據(jù)，分析上中下游行業(yè)進(jìn)口對中國全體制造業(yè)的溢出效應(yīng)，以期通過微觀實(shí)證分析證明進(jìn)口在上下游行業(yè)的重要性，引起有關(guān)部門對此問題的重視。

理論上，有關(guān)進(jìn)口對企業(yè)生產(chǎn)率的影響，有幾種不同的觀點(diǎn)。有的觀點(diǎn)認(rèn)為進(jìn)口壓縮了本土企業(yè)的市場空間，可能阻礙東道國企業(yè)全要素生產(chǎn)率(TFP)的增長。也有觀點(diǎn)認(rèn)為進(jìn)口引起的競爭效應(yīng)提高了企業(yè)資源配置的效率[1]。進(jìn)口存在學(xué)習(xí)效應(yīng)，進(jìn)口通過提升企業(yè)投入品的質(zhì)量、技術(shù)水平和產(chǎn)品種類，從而顯著促進(jìn)企業(yè)TFP的提高[2-4]。雖然進(jìn)口能夠改善企業(yè)面臨的技術(shù)約束，但是也可能因?yàn)檫^度依賴進(jìn)口而產(chǎn)生“低端鎖定”效應(yīng)[5]。實(shí)證上，也有研究證實(shí)了進(jìn)口對企業(yè)生產(chǎn)率的差異性影響[6-7]。

現(xiàn)有文獻(xiàn)主要檢驗(yàn)了進(jìn)口對貿(mào)易企業(yè)TFP的作用，而鮮有文獻(xiàn)從產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的角度考察進(jìn)口對中國制造業(yè)企業(yè)，特別是非貿(mào)易企業(yè)的影響。阿米蒂和科寧斯(Amiti & Konings，2007)發(fā)現(xiàn)非貿(mào)易企業(yè)同樣可以從進(jìn)口品中獲益[2]。既然進(jìn)口商品可以影響非貿(mào)易企業(yè)的生產(chǎn)績效，那么其影響渠道是什么？進(jìn)口在產(chǎn)業(yè)內(nèi)和產(chǎn)業(yè)間的溢出效應(yīng)具有怎樣的特征？對中國本土企業(yè)的貢獻(xiàn)如何？本文主要從產(chǎn)業(yè)鏈的角度全面系統(tǒng)地考察上中下游行業(yè)進(jìn)口對中國企業(yè)生產(chǎn)率的影響，有利于深化對進(jìn)口的認(rèn)識。同時，黨的十八大以來提出“積極主動擴(kuò)大進(jìn)口”以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，而當(dāng)前逆全球化經(jīng)濟(jì)形勢下國際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，在此背景下，對該問題的研究尤為重要。

本文利用1998—2007年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫與關(guān)稅數(shù)據(jù)，構(gòu)建了上中下游行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅指標(biāo)，對行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅對中國制造業(yè)企業(yè)TFP的基本事實(shí)、作用機(jī)制、異質(zhì)性特征等進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。與以往文獻(xiàn)相比，本文的邊際貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下三個方面：第一，理論上將產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)納入分析框架，從全球價值鏈的角度擴(kuò)展了貿(mào)易模型，豐富了開放條件下企業(yè)進(jìn)口行為的內(nèi)涵。本文首次將進(jìn)口對企業(yè)的作用機(jī)制分解為溢出效應(yīng)、競爭效應(yīng)，擴(kuò)展了進(jìn)口效應(yīng)的理論框架。第二，實(shí)證分析中，現(xiàn)有文獻(xiàn)側(cè)重于分析本企業(yè)進(jìn)口作用的影響，本文將上中下游產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)引入進(jìn)口效應(yīng)分析，根據(jù)投入產(chǎn)出表構(gòu)造了上下游行業(yè)進(jìn)口指標(biāo)，從全球供應(yīng)鏈的角度更全面地反映了進(jìn)口的影響?，F(xiàn)有文獻(xiàn)大多只檢驗(yàn)進(jìn)口對中國貿(mào)易企業(yè)TFP的影響，而對進(jìn)口與中國整體企業(yè)的影響并未考察。本文的實(shí)證分析更加全面，不僅包含了貿(mào)易企業(yè)，而且還包括了非貿(mào)易企業(yè)。研究貿(mào)易企業(yè)的文獻(xiàn)忽視了進(jìn)口對制造業(yè)企業(yè)作用機(jī)制的刻畫，本文從企業(yè)技術(shù)密集度和產(chǎn)品創(chuàng)新的角度進(jìn)行了細(xì)致研究，對中國制造業(yè)企業(yè)TFP的變化進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)分析。第三，通過全面評估來自上中下游行業(yè)進(jìn)口引致的競爭效應(yīng)，提出了擴(kuò)大進(jìn)口和自主研發(fā)相結(jié)合的模式，分析了國際市場對中國企業(yè)發(fā)展的重要作用，為新發(fā)展格局下擴(kuò)大進(jìn)口戰(zhàn)略推動國內(nèi)企業(yè)技術(shù)升級提供了有效實(shí)施路徑，為擴(kuò)大進(jìn)口戰(zhàn)略促進(jìn)中國制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供了有效的理論支撐和經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。

二、相關(guān)文獻(xiàn)與理論機(jī)制

貿(mào)易作為發(fā)展中國家實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長的重要方式[8]，長期以來受到學(xué)術(shù)界的關(guān)注。在開放型經(jīng)濟(jì)中，一國經(jīng)濟(jì)增長不僅取決于國內(nèi)生產(chǎn)投入，更受到國外生產(chǎn)產(chǎn)品的影響[9]。通過進(jìn)口貿(mào)易，發(fā)展中國家能夠以更低的成本獲得國外先進(jìn)投入品，為經(jīng)濟(jì)增長提供動力。有些研究發(fā)現(xiàn)國外產(chǎn)品的溢出效應(yīng)更多地體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)間[10-12]。具體來看，跨國產(chǎn)品可能通過前向關(guān)聯(lián)和后向關(guān)聯(lián)對其他企業(yè)產(chǎn)生影響。企業(yè)為了保持自身優(yōu)勢，往往限制產(chǎn)品和技術(shù)的產(chǎn)業(yè)內(nèi)流動。但企業(yè)在進(jìn)口產(chǎn)品后為了提高最終品質(zhì)量，往往會為其上下游企業(yè)提供技術(shù)支持[13-15]，從而提高進(jìn)口產(chǎn)品在產(chǎn)業(yè)間的溢出效應(yīng)。故國外產(chǎn)品在產(chǎn)業(yè)內(nèi)的溢出效應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于產(chǎn)業(yè)間的溢出效應(yīng)。

就前向關(guān)聯(lián)而言，上游行業(yè)關(guān)稅水平的降低不僅直接降低了本行業(yè)的生產(chǎn)成本，同時間接地提高了下游企業(yè)的TFP[16]。具體而言，貿(mào)易自由化使得上游企業(yè)能進(jìn)口之前因?yàn)閮r格過高而未能進(jìn)口的原材料，或者一些因?yàn)榧夹g(shù)受限國內(nèi)企業(yè)暫時不能生產(chǎn)的高質(zhì)量機(jī)器設(shè)備等[4]。新的生產(chǎn)資料改善了下游企業(yè)面臨的技術(shù)約束，提升了下游企業(yè)技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新能力[17-18]。此外，上游行業(yè)貿(mào)易自由化降低了下游企業(yè)的采購成本，提高了企業(yè)的盈利能力和產(chǎn)品競爭力[19-20]。企業(yè)利潤的增加能進(jìn)一步促進(jìn)研發(fā)投入，企業(yè)生產(chǎn)效率得以提升?；谝陨戏治?，本文提出假設(shè)H1：

假設(shè)H1：上游行業(yè)進(jìn)口能夠促進(jìn)下游企業(yè)TFP的提升，主要渠道是技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新。

就后向關(guān)聯(lián)而言，下游行業(yè)進(jìn)口不僅影響下游行業(yè)內(nèi)部的競爭狀況，同時也會影響上游企業(yè)國內(nèi)需求。當(dāng)下游行業(yè)進(jìn)口品與企業(yè)產(chǎn)品存在互補(bǔ)時，下游行業(yè)進(jìn)口可能增加上游企業(yè)需求，提高企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，從而促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)效率的增長[21-22]。當(dāng)下游行業(yè)進(jìn)口品與企業(yè)產(chǎn)品存在競爭關(guān)系時，進(jìn)口競爭對本土企業(yè)存在兩種效應(yīng)，即“競爭擠出效應(yīng)”和“規(guī)避競爭效應(yīng)”[23]。“競爭擠出效應(yīng)”即上游企業(yè)提供的中間產(chǎn)品無法滿足下游企業(yè)的質(zhì)量要求時，下游行業(yè)進(jìn)口會降低本土企業(yè)市場份額和生產(chǎn)規(guī)模，壓縮利潤空間，從而迫使企業(yè)退出市場。當(dāng)下游企業(yè)長期依賴于進(jìn)口中間品時，可能會抑制本土企業(yè)的自主研發(fā)和技術(shù)升級，產(chǎn)生“低端鎖定效應(yīng)”[24]?！耙?guī)避競爭效應(yīng)”則說明了下游行業(yè)進(jìn)口對本土企業(yè)產(chǎn)生了競爭壓力，企業(yè)通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)效率以規(guī)避現(xiàn)有競爭[25-26]。

另外，進(jìn)口引致的競爭效應(yīng)使得資源在企業(yè)內(nèi)和企業(yè)間重新分配。一方面，競爭使得企業(yè)提高內(nèi)部資源配置水平，將更多的資源聚焦于核心產(chǎn)品，甚至由多產(chǎn)品生產(chǎn)轉(zhuǎn)向單一產(chǎn)品生產(chǎn)[27]。另一方面，競爭使得資源和市場份額在企業(yè)間再分配，行業(yè)內(nèi)資源由低效率企業(yè)轉(zhuǎn)向高效率和高利潤率企業(yè)。進(jìn)口競爭通過優(yōu)勝劣汰，使得低效率企業(yè)退出市場，高效率企業(yè)擴(kuò)大市場份額[28]。

進(jìn)口競爭與企業(yè)技術(shù)升級還存在倒 U型關(guān)系[29]。行業(yè)內(nèi)競爭程度比較適中時，進(jìn)口可能促進(jìn)企業(yè)技術(shù)升級和效率提高。有關(guān)X效率的相關(guān)文獻(xiàn)同樣表明，適度的競爭壓力反而能提高企業(yè)的管理效率[30-31]，增強(qiáng)企業(yè)技術(shù)更新?lián)Q代的能力。下游行業(yè)進(jìn)口引致的競爭有利于企業(yè)提高生產(chǎn)率[32]，這意味著進(jìn)口競爭對企業(yè)具有正向影響。當(dāng)行業(yè)競爭異常激烈時，競爭會阻礙企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新及生產(chǎn)效率提升。此外，有關(guān)委托代理理論還提到公司經(jīng)理為了自身的利益，可能不會做出使企業(yè)利潤最大化的選擇[33]。當(dāng)競爭加劇威脅到其個人利益時，他們可能會為了避免私人損失從而做出損害公司利益的事情。也就是說，下游部門的進(jìn)口通過互補(bǔ)效應(yīng)、競爭效應(yīng)等因素影響企業(yè)的產(chǎn)出，總體方向不確定?；诖?，本文提出假設(shè)H2。

假設(shè)H2：下游行業(yè)進(jìn)口對企業(yè)TFP的垂直溢出效應(yīng)存在異質(zhì)性。

一些研究認(rèn)為，進(jìn)口貿(mào)易能夠提供中國急需且短時間內(nèi)不能生產(chǎn)的中間品，促進(jìn)了中國企業(yè)生產(chǎn)的擴(kuò)張[34-35]。盡管進(jìn)口能夠促進(jìn)企業(yè)規(guī)模的增長，但是在考慮了企業(yè)及行業(yè)的異質(zhì)性特征后，進(jìn)口對企業(yè)產(chǎn)出呈現(xiàn)出多樣化特征。進(jìn)口貿(mào)易與企業(yè)生產(chǎn)之間并不是簡單的替代互補(bǔ)關(guān)系，其作用效果可能與企業(yè)所有制[36]、地理位置[37]、所在行業(yè)的技術(shù)差距[38]及企業(yè)期初生產(chǎn)效率等有關(guān)。外資企業(yè)由于天然的信息優(yōu)勢，更容易從進(jìn)口產(chǎn)品中獲益，而與行業(yè)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者技術(shù)差距較遠(yuǎn)時，“競爭擠出效應(yīng)”占主導(dǎo)地位，并且追趕上領(lǐng)導(dǎo)者的概率較?。欢?dāng)行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)的技術(shù)水平旗鼓相當(dāng)時，“逃避競爭效應(yīng)”占主導(dǎo)作用[39]。不同企業(yè)對于進(jìn)口產(chǎn)品的依賴程度存在較大差異?；诖?，本文提出假設(shè)H3：

假設(shè)H3：進(jìn)口產(chǎn)品的垂直溢出效應(yīng)因企業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)、地理位置、技術(shù)水平及企業(yè)期初生產(chǎn)效率的差異而不同。

三、模型、變量與數(shù)據(jù)說明

(一)計(jì)量模型

為了實(shí)證檢驗(yàn)上中下游行業(yè)進(jìn)口對企業(yè)TFP的影響，本文參考亞沃里克(Javorick，2004)[10]、布蘭特等(Brandt et al.，2017)[40]與菲勒和哈里森(Fieler & Harrison,2019)[12]的做法，構(gòu)建了以下基準(zhǔn)模型：

lnTFPijt=β0+β1Upjt+β2Outputjt+β3Downjt+β4Xijt+χi+χj+χt+εijt

(1)

其中，下標(biāo)i、j和t分別表示企業(yè)、行業(yè)和年份。被解釋變量lnTFPijt為企業(yè)i在第t年的全要素生產(chǎn)率。對于全要素生產(chǎn)率的計(jì)算，本文采用的是楊汝岱(2015)[41]的方法。核心解釋變量為企業(yè)所在行業(yè)的上游行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅的對數(shù)值Upjt、本行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅的對數(shù)值Outputjt以及下游行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅的對數(shù)值Downjt。進(jìn)口產(chǎn)品中不僅包括中間品、資本品，也包括消費(fèi)品和其他產(chǎn)品。本文根據(jù)廣義經(jīng)濟(jì)分類法2002年版本的定義，并參考布蘭特等(2017)[40]的做法，只考慮中間品和資本品進(jìn)口的影響，即本文提到的進(jìn)口產(chǎn)品只包括中間產(chǎn)品和資本品。

控制變量Xijt不僅包括行業(yè)層面的變量，同時也包括企業(yè)層面的變量，具體包括上游行業(yè)外商直接投資(FDI)占比、本行業(yè)FDI占比和下游行業(yè)FDI占比，同時還包括本行業(yè)中國有資本占比份額、本行業(yè)出口占產(chǎn)出份額。企業(yè)層面的控制變量包含企業(yè)所接受的政府補(bǔ)貼、優(yōu)惠利率和企業(yè)轉(zhuǎn)換行業(yè)數(shù)據(jù)。χi、χj、χt分別表示企業(yè)固定效應(yīng)、行業(yè)固定效應(yīng)和年份固定效應(yīng)。基準(zhǔn)方程包含了隨機(jī)擾動項(xiàng)εijt，β0為常數(shù)項(xiàng)。

(二)變量定義

本文參考了亞沃里克(2004)[10]的做法，構(gòu)造了以下五類變量。

一是本行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅(Outputjt)。該指標(biāo)度量的是企業(yè)所在的行業(yè)通過一般貿(mào)易進(jìn)口的中間品和資本品的加權(quán)關(guān)稅。其構(gòu)建方法如下:

(2)

其中，importh,2000是行業(yè)中單個產(chǎn)品h在2000年的進(jìn)口金額，total_impj,2000為行業(yè)j在2000年進(jìn)口產(chǎn)品的總金額，tariffh,t則是產(chǎn)品h在t年的關(guān)稅水平。之所以選擇2000年來計(jì)算權(quán)重是因?yàn)楹ｊP(guān)進(jìn)口產(chǎn)品的詳細(xì)數(shù)據(jù)只從2000年開始，1998—1999年的詳細(xì)進(jìn)口信息暫時未有。

二是上游行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅(Upjt)。該指標(biāo)度量的是企業(yè)的上游行業(yè)k通過向企業(yè)所在的行業(yè)j提供投入品而對行業(yè)j產(chǎn)生的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)。它是由行業(yè)j的所有上游行業(yè)k的進(jìn)口關(guān)稅加權(quán)平均計(jì)算而來，權(quán)重是每個上游行業(yè)對行業(yè)j的中間投入占行業(yè)j總體中間投入的比重。其構(gòu)建方法如下:

(3)

(4)

三是下游行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅(Downjt)。下游行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅即下游行業(yè)通過向企業(yè)所在的行業(yè)j購買投入品而對行業(yè)j產(chǎn)生的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)。與上游行業(yè)的公式類似，它是由行業(yè)j的所有下游行業(yè)的進(jìn)口比重的加權(quán)平均計(jì)算得來的，權(quán)重是每個下游行業(yè)m的中間投入占行業(yè)j總產(chǎn)出的比重[12]。具體計(jì)算方式如下：

(5)

(6)

四是其他控制變量。本文主要從企業(yè)和行業(yè)層面選擇以下控制變量：企業(yè)層面的其他控制變量包括優(yōu)惠利率虛擬變量(Interest)、企業(yè)補(bǔ)貼虛擬變量(Subsidy)、轉(zhuǎn)換行業(yè)虛擬變量(Change_Cic)?？刂评始把a(bǔ)貼是因?yàn)槔始罢a(bǔ)貼是導(dǎo)致資源錯配的重要因素，改變資源在受補(bǔ)貼企業(yè)和未補(bǔ)貼企業(yè)之間的配置，影響制造業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)率[42]。企業(yè)轉(zhuǎn)換行業(yè)的依據(jù)是本年的行業(yè)四位數(shù)代碼與前一年不同。行業(yè)層面的控制變量包括上游、本行業(yè)及下游行業(yè)FDI。行業(yè)FDI變量的計(jì)算，本文參考亞沃里克(2004)[10]的做法?？紤]到樣本期間企業(yè)貿(mào)易主要是加工貿(mào)易形式，為了出口而大量進(jìn)口，故本文控制了本行業(yè)出口金額占比(Export)。該變量計(jì)算的是企業(yè)所在的CIC4位數(shù)行業(yè)中出口金額占行業(yè)總產(chǎn)出的比重。本文還控制了本行業(yè)國有企業(yè)占比(State)，該變量計(jì)算的是企業(yè)所在的CIC4位數(shù)行業(yè)中國有資本占行業(yè)總資本的比重。

五是工具變量。本文通過使用行業(yè)層面的關(guān)稅，在一定程度上減輕了單個企業(yè)通過游說對關(guān)稅水平產(chǎn)生的內(nèi)在影響。至于潛在的內(nèi)生性問題本文仍使用工具變量來進(jìn)一步解決。中國自2001年加入世界貿(mào)易組織(WTO)以后大幅度降低了關(guān)稅水平。1998—2007年，樣本初期關(guān)稅水平較高的行業(yè)關(guān)稅削減幅度較高，對企業(yè)生產(chǎn)率的影響也較顯著。根據(jù)布蘭特等(2017)[40]的做法，本文使用初始關(guān)稅作為工具變量。本行業(yè)關(guān)稅、上游關(guān)稅和下游關(guān)稅使用這些關(guān)稅的初始值與中國加入WTO虛擬變量的交乘項(xiàng)。該虛擬變量為2002年及之后均為1，之前均為0。

變量的詳細(xì)說明見表1。

表1 主要變量說明

表1(續(xù))

(三)樣本與數(shù)據(jù)

1.研究樣本與數(shù)據(jù)來源

本文的主要數(shù)據(jù)來源為中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫、世界貿(mào)易組織公布的產(chǎn)品層面關(guān)稅數(shù)據(jù)、《中國投入產(chǎn)出表》。由于中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫在2007年之后缺失工業(yè)增加值和中間投放數(shù)據(jù)等具體數(shù)據(jù)，無法準(zhǔn)確測度企業(yè)生產(chǎn)率，已有文獻(xiàn)較少采用2007年以后的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。近期諸多學(xué)者[35,40-41,43-44]的論文中關(guān)于中國制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)效率的研究同樣采用的是2007年及之前數(shù)據(jù)。考慮到謹(jǐn)慎性及遵循已有文獻(xiàn)的做法，本文使用的數(shù)據(jù)跨度為1998—2007年。

關(guān)于數(shù)據(jù)的清理，本文參考楊汝岱(2015)[41]的做法，根據(jù)公認(rèn)的會計(jì)準(zhǔn)則，刪除以下異常企業(yè)：(1)流動資產(chǎn)大于總資產(chǎn)；(2)固定資產(chǎn)、凈值大于總資產(chǎn)；(3)總資產(chǎn)缺失或小于0；(4)企業(yè)ID碼缺失或重復(fù)；(5)企業(yè)成立年份早于1949年；(6)職工人數(shù)小于8人。本文還刪除了數(shù)據(jù)中的采礦業(yè)、服務(wù)業(yè)等企業(yè)，只保留了制造業(yè)企業(yè)。對于企業(yè)面板數(shù)據(jù)的構(gòu)建，本文采用布蘭特等(2017)[40]的做法。對于企業(yè)全要素生產(chǎn)率的計(jì)算，本文主要參考楊汝岱(2015)[41]的方法。

關(guān)稅數(shù)據(jù)來源于聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議的貿(mào)易分析與信息系統(tǒng)(TRAINS)，其涵蓋了HS8位數(shù)層面中國以及其他國家和地區(qū)2000—2007年所征收的進(jìn)口關(guān)稅。式(3)和式(5)中的直接消耗系數(shù)和直接分配系數(shù)均來自《2002年中國投入產(chǎn)出表》。本文最終得到了71個制造業(yè)行業(yè)的系數(shù)矩陣。由于中國投入產(chǎn)出表每隔五年編寫一次，本文采用相關(guān)文獻(xiàn)的一般做法[10]，假定各個行業(yè)的直接消耗系數(shù)和分配系數(shù)在研究期內(nèi)保持不變。

2.描述性統(tǒng)計(jì)

表2給出了本文變量的描述性統(tǒng)計(jì)。本文使用了OP、ACF方法計(jì)算企業(yè)TFP。其中以O(shè)P方法計(jì)算的TFP對數(shù)的平均值為1.462 8，標(biāo)準(zhǔn)差為0.313 1，最小值為-8.119 7，最大值為2.500 8。這說明在樣本期間企業(yè)TFP總體水平相對不高，且不同公司之間存在較大差異。以O(shè)LS計(jì)算的TFP標(biāo)準(zhǔn)差最大，這也從側(cè)面說明使用OLS的計(jì)算方法并不能精確度量企業(yè)TFP。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)

圖1呈現(xiàn)了貿(mào)易企業(yè)和非貿(mào)易企業(yè)TFP平均值的變化情況。從圖1可以得出以下直觀判斷：(1)貿(mào)易企業(yè)和非貿(mào)易企業(yè)在加入WTO(2001年)以前變化趨勢基本一致；(2)在加入WTO以后，貿(mào)易企業(yè)和非貿(mào)易企業(yè)TFP迅速縮?。?3)2005年以后，貿(mào)易企業(yè)和非貿(mào)易企業(yè)TFP都在迅速增長，而且明顯趨同?；谝陨戏治?，故本文初步推測，貿(mào)易企業(yè)通過進(jìn)口所帶來的效率的增長可能通過產(chǎn)業(yè)鏈的作用傳遞到了非貿(mào)易企業(yè)。隨著時間的推移，非貿(mào)易企業(yè)TFP增長趨勢逐漸與貿(mào)易企業(yè)一致。

四、實(shí)證結(jié)果及分析

(一)總體回歸結(jié)果

考慮到普通最小二乘法(OLS)回歸存在內(nèi)生性問題，可能導(dǎo)致估計(jì)結(jié)果發(fā)生偏差，本文參考已有文獻(xiàn)[35,40]的做法，采用第二階段工具變量的回歸結(jié)果。表3匯報(bào)了基本模型(1)的實(shí)證回歸結(jié)果。

表3 行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅水平與企業(yè)TFP的回歸結(jié)果

表3列(1)、列(2)均報(bào)告了全樣本的結(jié)果。單從系數(shù)而言，企業(yè)主要受本行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅影響，上游行業(yè)次之，下游行業(yè)最弱。具體而言，上游行業(yè)關(guān)稅下降10%，企業(yè)TFP增長約1.69%～2.93%。本行業(yè)關(guān)稅水平降低10%，企業(yè)TFP提高約2.66%～4.59%。而當(dāng)下游行業(yè)關(guān)稅水平減少10%時，企業(yè)TFP約減少0.79%～1.47%。上游行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅的估計(jì)系數(shù)在1%的水平上顯著為正，說明上游行業(yè)進(jìn)口能夠通過產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)明顯地提高企業(yè)的生產(chǎn)效率。此結(jié)論與阿米蒂和科寧斯(2007)[2]對印度尼西亞的研究結(jié)果一致。上游行業(yè)進(jìn)口可能通過“進(jìn)口中學(xué)”、提高產(chǎn)品種類多樣化、提升產(chǎn)品質(zhì)量等途徑提高下游企業(yè)生產(chǎn)率。

本行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅的系數(shù)同樣顯著為正，表明本行業(yè)進(jìn)口的水平溢出效應(yīng)促進(jìn)了企業(yè)生產(chǎn)效率的提高。可能的原因是本行業(yè)貿(mào)易自由化使得企業(yè)能進(jìn)口之前因?yàn)閮r格過高而未能進(jìn)口的原材料，或者一些因?yàn)榧夹g(shù)受限國內(nèi)企業(yè)暫時不能生產(chǎn)的高質(zhì)量投入品[4]。新的半成品改善了企業(yè)面臨的技術(shù)約束，增加了企業(yè)新產(chǎn)品的技術(shù)含量及TFP。下游行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅的系數(shù)顯著為負(fù)，意味著下游行業(yè)貿(mào)易自由化抑制了企業(yè)TFP的增長。其原因可能是下游行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅水平顯著下降時，企業(yè)在國內(nèi)市場上競爭壓力加大。競爭壓力使得企業(yè)的剩余需求曲線向下移動，價格彈性增加。企業(yè)可能降低產(chǎn)品價格以應(yīng)對進(jìn)口競爭[45-46]。企業(yè)提供的中間產(chǎn)品可能無法滿足下游國內(nèi)企業(yè)的需求，企業(yè)的市場份額縮減。規(guī)模不經(jīng)濟(jì)使得產(chǎn)品的邊際成本上升，企業(yè)生產(chǎn)效率下降。而當(dāng)競爭特別激烈時，會降低企業(yè)從研發(fā)創(chuàng)新中獲得的收益，進(jìn)一步降低企業(yè)生產(chǎn)效率[47]。

從行業(yè)FDI控制變量的回歸結(jié)果來看，上游、下游行業(yè)FDI系數(shù)顯著為正，這說明上、下游行業(yè)FDI占比提高了企業(yè)TFP，而本行業(yè)FDI則抑制了企業(yè)TFP的增長。這與之前文獻(xiàn)[10，36]結(jié)論類似，F(xiàn)DI進(jìn)入加劇了行業(yè)內(nèi)競爭，但是通過產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)，提高了上、下游企業(yè)的市場空間和生產(chǎn)率?？鐕髽I(yè)與本土企業(yè)合作時，為了確保自身供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和產(chǎn)品質(zhì)量的持續(xù)性，積極傳授一定的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)給本土企業(yè)，使本土企業(yè)生產(chǎn)效率提高。而對于同行業(yè)企業(yè)，由于存在激烈的競爭，則會限制技術(shù)及人員的流動，促使本土低效率企業(yè)因?yàn)楦偁幨《顺鍪袌觥?/p>

從行業(yè)層面特征的控制變量來看，本行業(yè)出口占比系數(shù)為負(fù)，說明行業(yè)內(nèi)出口企業(yè)越多，企業(yè)TFP越低?？赡艿脑蚴窃跇颖酒陂g，出口企業(yè)主要為加工貿(mào)易企業(yè)，其主要從事勞動密集型行業(yè)，生產(chǎn)率低于一般貿(mào)易企業(yè)[48]。故出口占比與企業(yè)TFP存在負(fù)向相關(guān)關(guān)系。本行業(yè)國有企業(yè)資本占比系數(shù)為正，表明本行業(yè)國有企業(yè)占比越高，企業(yè)TFP越低。

從企業(yè)層面特征的控制變量來看，企業(yè)的利率水平與企業(yè)TFP呈現(xiàn)負(fù)向關(guān)系，這可能是因?yàn)槔适芄苤?，?dǎo)致資源不能有效配置[49]。企業(yè)的補(bǔ)貼與企業(yè)TFP呈現(xiàn)正向關(guān)系，說明政府補(bǔ)貼能夠提高企業(yè)效率。轉(zhuǎn)換生產(chǎn)行業(yè)與企業(yè)TFP呈負(fù)向關(guān)系，表明當(dāng)企業(yè)轉(zhuǎn)換生產(chǎn)行業(yè)時，企業(yè)效率提高。

列(3)與列(4)報(bào)告了非出口企業(yè)IV第二階段的回歸結(jié)果，列(5)與列(6)則報(bào)告了出口企業(yè)的回歸結(jié)果。上游行業(yè)關(guān)稅水平對于非出口企業(yè)和出口企業(yè)的TFP均不顯著，本行業(yè)關(guān)稅水平下降均促進(jìn)了出口和非出口企業(yè)TFP的增長。然而下游行業(yè)關(guān)稅下降促進(jìn)了非出口企業(yè)TFP的增長，對于出口企業(yè)而言則抑制了其TFP的增長。對于下游行業(yè)關(guān)稅水平影響的差異，本文認(rèn)為可能的原因有：第一，下游行業(yè)為了出口而大規(guī)模進(jìn)口，對于出口企業(yè)而言，下游行業(yè)貿(mào)易自由化提高了出口市場的競爭程度。市場競爭減少出口企業(yè)的市場需求和生產(chǎn)規(guī)模，抑制了其生產(chǎn)效率的提高。因?yàn)槌隹谄髽I(yè)主要關(guān)注國際市場，故下游行業(yè)進(jìn)口對出口企業(yè)的負(fù)面影響更顯著。第二，2001年中國加入WTO以后，企業(yè)積極開拓國外市場。更多低效率企業(yè)可能通過加工貿(mào)易進(jìn)入出口市場，拉低了出口企業(yè)的平均TFP。第三，對于非出口企業(yè)而言，下游行業(yè)進(jìn)口品可能與企業(yè)產(chǎn)品存在互補(bǔ)效應(yīng)。下游行業(yè)大規(guī)模進(jìn)口可能增加其對上游非出口企業(yè)的需求，提高企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，從而促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)效率的增長。

(二)機(jī)制檢驗(yàn)

前文的理論模型中提到行業(yè)貿(mào)易自由化通過產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)溢出效應(yīng)影響企業(yè)技術(shù)水平及產(chǎn)品創(chuàng)新等，進(jìn)而影響企業(yè)TFP。接下來本文進(jìn)一步分析行業(yè)進(jìn)口對企業(yè)層面的影響機(jī)制。

1.技術(shù)效應(yīng)與產(chǎn)品創(chuàng)新效應(yīng)

貿(mào)易自由化改善了企業(yè)面臨的技術(shù)約束，增加了企業(yè)生產(chǎn)的新產(chǎn)品。這些產(chǎn)品再通過產(chǎn)業(yè)鏈傳遞給其他相關(guān)企業(yè)，進(jìn)而影響上、下游企業(yè)的技術(shù)水平和生產(chǎn)效率。本文借鑒巴倫和肯尼(Baron & Kenny，1986)[50]的研究構(gòu)建機(jī)制驗(yàn)證模型，檢驗(yàn)進(jìn)口影響企業(yè)TFP的傳導(dǎo)渠道。模型如下：

lnTFPijt=β0+β1Upjt+β2Outputjt+β3Downjt+β4Xijt+χi+χj+χt+εijt

(7)

mechijt=α0+α1Upjt+α2Outputjt+α3Downjt+α4Xijt+δt+δi+εijt

(8)

lnTFPijt=λ0+λ1Upjt+λ2Outputjt+λ3Downjt+λ4mechijt+λ5Xijt+δt+δi+εijt

(9)

其中，mech分別指企業(yè)的技術(shù)水平skill和新產(chǎn)品new，其他控制變量與前文一致。表4對技術(shù)水平及產(chǎn)品創(chuàng)新的影響機(jī)制結(jié)果進(jìn)行了匯報(bào)。

表4(續(xù))

由于數(shù)據(jù)的限制，無法觀測企業(yè)每年的技術(shù)水平，本文使用行業(yè)層面技術(shù)人員的占比。具體而言，本文將2004年企業(yè)員工中高中學(xué)歷及以上者(大專、本科和碩士、博士等)視為技術(shù)人員，計(jì)算CIC四位編碼行業(yè)技術(shù)人員占行業(yè)所有工作人員的比例，并將其排序。根據(jù)2004年工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫，一共計(jì)算得到434個行業(yè)，其中技術(shù)人員占比最低的三個行業(yè)分別為樂器制造、皮手套及皮裝飾制品制造和鐵合金冶煉。技術(shù)人員占比最高的三個行業(yè)是光學(xué)儀器制造、電工儀器儀表制造和核燃料加工。根據(jù)2004年行業(yè)技術(shù)人員排序，將其匹配到企業(yè)每年的數(shù)據(jù)。本文使用虛擬變量度量企業(yè)新產(chǎn)品的創(chuàng)新，當(dāng)企業(yè)本年度新產(chǎn)品產(chǎn)值大于1時，虛擬變量為1。否則為0。

在表4列(1)—列(3)的檢驗(yàn)中，核心解釋變量對中介變量、中介變量對被解釋變量系數(shù)均顯著，說明存在中介效應(yīng)。列(1)上游行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅對企業(yè)技術(shù)水平系數(shù)顯著為負(fù)，意味著上游行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅下降能提高企業(yè)的技術(shù)水平。上游企業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品生產(chǎn)的中間品，改善了下游企業(yè)面臨的生產(chǎn)約束，進(jìn)一步提升了下游企業(yè)技術(shù)水平[16-18]。下游行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅對企業(yè)技術(shù)水平系數(shù)在1%的水平上顯著為負(fù)，說明下游行業(yè)貿(mào)易自由化降低了企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)。下游行業(yè)進(jìn)口加劇了國內(nèi)市場競爭，降低了企業(yè)的市場需求，進(jìn)一步抑制了企業(yè)生產(chǎn)效率的提高[23]。列(2)—列(3)中技術(shù)水平對企業(yè)生產(chǎn)率在1%的水平上顯著為正，即技術(shù)水平的提高會促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)率水平的增加。因此上游行業(yè)進(jìn)口能顯著提高企業(yè)的技術(shù)水平，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)TFP的增長；而下游行業(yè)進(jìn)口通過阻礙企業(yè)技術(shù)的增長，從而抑制了企業(yè)TFP的提高。

表4的列(4)—列(6)匯報(bào)了產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制的檢驗(yàn)結(jié)果。核心解釋變量對中介變量、中介變量對被解釋變量系數(shù)均顯著，說明存在中介效應(yīng)。列(4)上游行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅對企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新系數(shù)顯著為負(fù)，說明上游行業(yè)貿(mào)易自由化能促進(jìn)企業(yè)新產(chǎn)品的創(chuàng)新。上游行業(yè)關(guān)稅降低為下游企業(yè)提供多樣化以及更具競爭力的中間品，進(jìn)一步促進(jìn)下游企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新[20，22]。下游行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅對企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新系數(shù)為負(fù)，說明下游行業(yè)貿(mào)易自由化阻礙了企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新。下游行業(yè)進(jìn)口競爭效應(yīng)降低了上游企業(yè)從產(chǎn)品創(chuàng)新中獲得的收益。列(5)—列(6)中產(chǎn)品創(chuàng)新對企業(yè)生產(chǎn)率在1%的水平上顯著為正，說明企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新同樣會提高企業(yè)的TFP。因此上游行業(yè)進(jìn)口提高企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)TFP的增長；而下游行業(yè)進(jìn)口減少了企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新，從而抑制了企業(yè)TFP的提高。

(三)異質(zhì)性檢驗(yàn)

前文檢驗(yàn)了上中下游行業(yè)進(jìn)口對企業(yè)TFP的影響。而行業(yè)進(jìn)口作為一種間接的產(chǎn)品引入，其作用的發(fā)揮有賴于企業(yè)的技術(shù)吸收能力。企業(yè)的異質(zhì)性有可能影響行業(yè)進(jìn)口的溢出效應(yīng)。因此，基于前文的理論分析，參照以往文獻(xiàn)的做法，本文分別對企業(yè)性質(zhì)、所在地區(qū)及技術(shù)差距等分組回歸，更加深入地考察進(jìn)口的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)對企業(yè)出口的異質(zhì)性影響。

1.基于企業(yè)性質(zhì)的分組檢驗(yàn)

中國是一個經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的發(fā)展中國家，企業(yè)所有制對企業(yè)生產(chǎn)具有重要影響。與民營企業(yè)相比，國有企業(yè)享有政府政策扶持、銀行信貸等多方面優(yōu)惠待遇，然而激勵機(jī)制有待完善。而外資企業(yè)由于天然的信息優(yōu)勢，與本土企業(yè)相比更能擴(kuò)大出口規(guī)模。隨著國內(nèi)市場化進(jìn)程的加快和全球經(jīng)濟(jì)一體化，不同所有制企業(yè)面對的國內(nèi)外市場競爭日趨激烈，因此有必要區(qū)分進(jìn)口沖擊對不同所有制企業(yè)的影響差異。本文參考馮玲等(Feng et al.,2016)[34]對企業(yè)所有制的識別方法，將企業(yè)劃分為三類：民營企業(yè)、國有企業(yè)和外資企業(yè)。表5給出了不同所有制企業(yè)的回歸結(jié)果。

表5 行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅水平對不同所有制企業(yè)的影響結(jié)果

從表5報(bào)告的結(jié)果來看，無論是OP方法還是ACF方法計(jì)算的TFP，上游行業(yè)進(jìn)口貿(mào)易自由化顯著地促進(jìn)了民營企業(yè)TFP的增長，而對于國有企業(yè)則不顯著。此結(jié)果與包群等(2015)[36]的研究相似，國有企業(yè)缺乏足夠利益驅(qū)動與進(jìn)口企業(yè)建立產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效果，從而難以獲取國外技術(shù)的垂直關(guān)聯(lián)外溢效應(yīng)。另外國有企業(yè)主要位于產(chǎn)業(yè)的上游[51]，其產(chǎn)業(yè)鏈主要聚焦于本行業(yè)及下游行業(yè)，故其上游行業(yè)進(jìn)口對其效率的提升不顯著。進(jìn)口的水平溢出效應(yīng)對民營企業(yè)的TFP促進(jìn)作用大于國有企業(yè)。張杰等(2015)[52]的研究也有類似發(fā)現(xiàn)。可能的原因在于，民營企業(yè)具有更為靈活的員工雇傭及薪酬制度，能夠迅速應(yīng)對勞動力市場變化，通過工資調(diào)整來吸引高素質(zhì)員工，從而提高民營企業(yè)的勞動力生產(chǎn)率[53]。

下游行業(yè)進(jìn)口則顯著促進(jìn)了國有企業(yè)效率的提升，而阻礙了民營企業(yè)及外資企業(yè)TFP的增長?？赡苁且?yàn)閲衅髽I(yè)主要銷往國內(nèi)市場，下游行業(yè)進(jìn)口競爭提高了企業(yè)資源配置效率，使得一些低生產(chǎn)率和小規(guī)模的國有企業(yè)退出市場，而存活的國有企業(yè)均為效率較高企業(yè)。對于民營企業(yè)而言，當(dāng)下游進(jìn)口了國內(nèi)無法生產(chǎn)的產(chǎn)品，會導(dǎo)致下游企業(yè)對民營企業(yè)的中間品需求減少，降低民營企業(yè)的生存空間，抑制民營企業(yè)TFP的提升。

2.基于企業(yè)所在地區(qū)的分組檢驗(yàn)

中國地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，東部地區(qū)相對于中西部地區(qū)在市場環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平上存在明顯優(yōu)勢。另外，與海洋的相對位置是影響一個國家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展的重要因素。沿海地區(qū)由于靠近海洋，其運(yùn)輸成本遠(yuǎn)低于內(nèi)陸企業(yè)，其進(jìn)口業(yè)務(wù)就處于有利的位置；而內(nèi)陸地區(qū)的國外產(chǎn)品信息相對滯后、商品貿(mào)易不發(fā)達(dá)，在國際貿(mào)易中處于不利的位置。本文將樣本分為東部、中部及西部地區(qū)分別進(jìn)行回歸，估計(jì)結(jié)果如表6。

表6 行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅對不同地區(qū)企業(yè)的影響結(jié)果

就系數(shù)的大小來看，上中下游行業(yè)進(jìn)口品主要顯著地影響了東部地區(qū)，中部地區(qū)次之，西部地區(qū)基本不顯著。進(jìn)口的行業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)主要集中在東部和中部地區(qū)。分行業(yè)來看，上游行業(yè)進(jìn)口只明顯地提升了東部地區(qū)企業(yè)的生產(chǎn)率，而對中部地區(qū)和西部地區(qū)的作用有限。章韜和申洋(2020)[37]的研究也發(fā)現(xiàn)，東部地區(qū)企業(yè)的發(fā)展更依賴上下游產(chǎn)業(yè)，中、西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要依靠本行業(yè)產(chǎn)業(yè)的影響。本行業(yè)進(jìn)口對于東部、中部地區(qū)的TFP促進(jìn)作用顯著，而對西部地區(qū)則不明顯。下游行業(yè)進(jìn)口產(chǎn)生的競爭作用，具有較大的區(qū)域差異，呈現(xiàn)出中、西部強(qiáng)而東部弱的特點(diǎn)。其可能的原因是：第一，東部地區(qū)的市場競爭程度遠(yuǎn)高于中西部地區(qū)，故下游行業(yè)進(jìn)口競爭作用對于沿海地區(qū)的負(fù)面影響要遠(yuǎn)高于中、西部地區(qū)[54]。第二，中、西部地區(qū)企業(yè)技術(shù)水平較低，與下游行業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品之間存在互補(bǔ)效應(yīng)而非競爭效應(yīng)，下游行業(yè)進(jìn)口可能增加企業(yè)的需求，提升企業(yè)的TFP。

3.基于不同技術(shù)差距的分組檢驗(yàn)

阿米蒂和坎德瓦爾(Amiti & Khandelwal，2013)對美國企業(yè)的研究也發(fā)現(xiàn)[21]，對于靠近技術(shù)前沿的企業(yè)而言，進(jìn)口競爭能促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量升級；而對于遠(yuǎn)離技術(shù)前沿的企業(yè)而言，進(jìn)口競爭則對其有抑制作用。故技術(shù)差距是影響進(jìn)口效應(yīng)的重要因素[40]。當(dāng)進(jìn)口產(chǎn)品與本國技術(shù)差距較大時，本土企業(yè)的消化吸收能力不足，造成研發(fā)停滯等狀況；當(dāng)技術(shù)差距較小時，進(jìn)口產(chǎn)品會給本國企業(yè)造成競爭壓力，擠壓本國企業(yè)的國內(nèi)市場?？梢娂夹g(shù)差距能夠影響企業(yè)的生產(chǎn)效率。本文根據(jù)傅帥雄和羅來軍(2017)的研究[55]，采用中美兩國行業(yè)勞動生產(chǎn)率的比值衡量技術(shù)差距，按照技術(shù)差距的高低將全樣本分為高技術(shù)差距和低技術(shù)差距行業(yè)。表7給出了不同技術(shù)差距行業(yè)的分樣本回歸結(jié)果。

從表7的回歸結(jié)果來看，上游行業(yè)進(jìn)口貿(mào)易自由化顯著地促進(jìn)了技術(shù)差距大的企業(yè)TFP增加，而抑制了低技術(shù)差距小的企業(yè)TFP的增長。本文認(rèn)為可能的原因是技術(shù)差距較大的企業(yè)，其上游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新能力弱，更依賴國外產(chǎn)品。上游行業(yè)進(jìn)口的高質(zhì)量、高技術(shù)含量產(chǎn)品所生產(chǎn)的中間品更能滿足其企業(yè)需求。而與國外技術(shù)差距較小的行業(yè)，其自身生產(chǎn)、研發(fā)與創(chuàng)新能力更強(qiáng)，上游投入對其生產(chǎn)影響較弱。

本行業(yè)及下游行業(yè)進(jìn)口對技術(shù)差距小的行業(yè)的促進(jìn)作用強(qiáng)于技術(shù)差距大的行業(yè)?？赡艿脑蚴菍τ诩夹g(shù)差距小的行業(yè)，本行業(yè)及下游行業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品所生產(chǎn)的產(chǎn)品，其技術(shù)含量與本國企業(yè)存在直接競爭關(guān)系，進(jìn)口刺激了企業(yè)增加研發(fā)和創(chuàng)新、優(yōu)化生產(chǎn)流程、改善經(jīng)營管理水平，提高企業(yè)的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品競爭力。而技術(shù)差距大的行業(yè)技術(shù)水平較低，本行業(yè)大規(guī)模進(jìn)口加劇了競爭，當(dāng)其市場需求未能達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)時，生產(chǎn)效率下降。

表7 行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅對不同技術(shù)差距企業(yè)的影響結(jié)果

表7(續(xù))

4.基于不同效率企業(yè)的分組檢驗(yàn)

已有研究[5,28]發(fā)現(xiàn)，進(jìn)口對于不同效率的企業(yè)有異質(zhì)性影響。本文將期初企業(yè)按照生產(chǎn)率由高到低排序，將處于排序75%及以后的企業(yè)列為低效率企業(yè)，排名處在25%～75%的企業(yè)列為中等效率企業(yè)，排名為前25%的企業(yè)歸納為高效率企業(yè)。表8報(bào)告了不同效率企業(yè)的回歸結(jié)果。

總體而言，行業(yè)貿(mào)易自由化對中等效率企業(yè)影響最顯著，對高效率企業(yè)次之，對低效率企業(yè)則無明顯影響。上游行業(yè)貿(mào)易自由化促進(jìn)了中等效率企業(yè)生產(chǎn)率的提高，對高效率企業(yè)和低效率企業(yè)則無影響。本行業(yè)關(guān)稅水平的下調(diào)提高了中等效率企業(yè)和高效率企業(yè)的生產(chǎn)率，對低效率企業(yè)無作用。下游行業(yè)關(guān)稅的變化只對中等效率企業(yè)中ACF方法計(jì)算的TFP有明顯影響。簡澤等(2014)[5]的研究同樣發(fā)現(xiàn)進(jìn)口競爭主要促進(jìn)了中高效率企業(yè)TFP的增長。前文研究表明上游及本行業(yè)貿(mào)易自由化能促進(jìn)企業(yè)TFP的增長，而下游行業(yè)貿(mào)易自由化則抑制了企業(yè)TFP的提升。在進(jìn)口產(chǎn)品時，應(yīng)根據(jù)本國行業(yè)技術(shù)水平、企業(yè)實(shí)際發(fā)展的需求，進(jìn)口與本國技術(shù)水平、要素稟賦相匹配的產(chǎn)品，這樣才能更好地促進(jìn)企業(yè)TFP的提高。

表8 行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅對不同地區(qū)企業(yè)的影響結(jié)果

表8(續(xù))

(四)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文從五方面進(jìn)行了穩(wěn)健性檢驗(yàn)：采用LP、OLS方法計(jì)算企業(yè)TFP、考慮可能存在幸存者偏差而采用存活企業(yè)檢驗(yàn)、未控制行業(yè)固定效應(yīng)的檢驗(yàn)、上中下游行業(yè)可能存在共線性的影響檢測以及控制了企業(yè)逆米爾斯比率(IMR)的檢驗(yàn)。結(jié)果均表明回歸系數(shù)依舊穩(wěn)健且顯著，其他控制變量的系數(shù)也基本相同。因?yàn)槠虿⑽凑故舅械幕貧w結(jié)果。

五、案例分析

通過實(shí)證分析，本文發(fā)現(xiàn)行業(yè)進(jìn)口對企業(yè)TFP產(chǎn)生了重要影響，接下來本文將選取汽車行業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)分析。選擇汽車行業(yè)的原因一是汽車工業(yè)在中國制造業(yè)中占主導(dǎo)地位，二是汽車行業(yè)具有強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)，汽車零部件和下游行業(yè)的整車進(jìn)口數(shù)據(jù)信息容易獲得。

自2001年以來，中國汽車行業(yè)經(jīng)歷了高速發(fā)展。2009年中國汽車產(chǎn)量躍居世界第一，達(dá)到1 364萬輛，2020年中國民用汽車保有量為2.32億輛。汽車生產(chǎn)過程中要消耗大量的鋼鐵、玻璃、塑料等原材料，這些原材料有的來自礦產(chǎn)品，有些是從石油中提取。中國的一些大宗礦產(chǎn)如富鐵礦、銅儲量相對不足，鉀鹽、金剛石、鉑族金屬、鉻鐵礦等一直嚴(yán)重短缺，長期依賴進(jìn)口。根據(jù)蘭格鋼鐵研究中心的測算，2020年中國鐵、銅、鋁和鉻礦石的對外依存度分別達(dá)到了82.3%、70%、50%和98%。新能源汽車領(lǐng)域中所需的鈷、鋯、鉿和鉑族金屬礦產(chǎn)資源匱乏，對外依存度分別為90%、94%、94%和80%。

不僅在上游原材料領(lǐng)域汽車行業(yè)大量依賴進(jìn)口，在汽車使用過程中所需的石油也主要依靠進(jìn)口。根據(jù)《BP世界能源統(tǒng)計(jì)年鑒(2019)》的研究，2004—2018年，中國原油產(chǎn)量從1.74億噸上升至1.89億噸，而原油消費(fèi)量則從3.23億噸上升至6.28億噸。國內(nèi)石油供需失衡導(dǎo)致中國石油供應(yīng)高度依賴海外進(jìn)口。2019年石油對外依存度達(dá)到70.8%。預(yù)計(jì)在未來很長一段時間，汽車行業(yè)生產(chǎn)所需的礦產(chǎn)資料以及使用過程中所需的石油將一直依賴進(jìn)口。

在汽車零部件方面，自2001年以來進(jìn)口關(guān)稅的大幅下降及國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，帶動了汽車零部件的大量進(jìn)口。2001年汽車零部件進(jìn)口金額為37.44億美元，2020年則是324.4億美元，是2001年的8.66倍。汽車零部件進(jìn)口占汽車總體產(chǎn)品由期初的25%上升到40%。隨著國內(nèi)汽車工業(yè)技術(shù)的發(fā)展，汽車零部件的進(jìn)口結(jié)構(gòu)也開始發(fā)生了轉(zhuǎn)變。1992年以前主要進(jìn)口發(fā)動機(jī)整機(jī)及其零部件，2010年開始以進(jìn)口傳動系統(tǒng)為主，即進(jìn)口離合器、變速器和萬向傳動裝置等。

整車進(jìn)口關(guān)稅的大幅下降、進(jìn)口許可證的取消以及人民生活水平的提高，都極大地促進(jìn)了進(jìn)口整車的增長。1998年，中國整車(含底盤，下同)進(jìn)口數(shù)量僅為4.02萬輛，2020年進(jìn)口整車93.3萬輛。2001—2020年，整車進(jìn)口量增長了近12.91倍，同期中國汽車銷量也增長了近12倍。整車進(jìn)口來源國主要為德國、美國和日本等，進(jìn)口品牌也主要為雷克薩斯、保時捷、寶馬和奔馳等高檔汽車品牌。2020年進(jìn)口整車占全國汽車銷量的3.32%左右。

通過對比中國汽車工業(yè)增加值，本文發(fā)現(xiàn)近年來整車進(jìn)口額約占中國汽車工業(yè)增加值的25%左右。如圖2，整車進(jìn)口額占汽車工業(yè)增加值的比重自2003年開始一直維持在20%左右。2010—2014年則高達(dá)約30%～40%。2020年整車進(jìn)口金額為467億美元，約占中國當(dāng)年汽車工業(yè)增加值的25.53%。雖然整車進(jìn)口量只占中國汽車銷量的3%，但是進(jìn)口汽車獲取的收益卻占據(jù)了中國汽車行業(yè)增加值的25%左右。

伴隨著汽車市場的快速發(fā)展，中國出現(xiàn)了一批自主品牌汽車，其通過對熱門車型進(jìn)行模仿、改進(jìn)并推出適合中國本土市場的車型，憑借低價優(yōu)勢，快速占據(jù)市場。隨著合資品牌新車型的推出，中國品牌在市場上的優(yōu)勢逐漸減弱。自主品牌整體份額從2016年的43%降至2019年的38%。從產(chǎn)品質(zhì)量來看，根據(jù)捷第動力(J D Power，2020)發(fā)布的中國新車質(zhì)量調(diào)查報(bào)告(IQS)，自主品牌新車的每百車故障數(shù)平均值從2003年的469個減少到2020年的135個。雖然自主品牌質(zhì)量近年來顯著提高，但是故障數(shù)仍高于汽車行業(yè)平均水平(127個)。自主品牌汽車質(zhì)量的提升一方面是因?yàn)樽陨砑夹g(shù)水平的提高，另一方面也是由于自主品牌在整車生產(chǎn)過程中使用了眾多高品質(zhì)外資零部件。如廣汽傳祺搭載了日本電裝空調(diào)、德國大陸的輪胎和制動系統(tǒng)、偉世通的汽車電子系統(tǒng)和博格華納的智能四驅(qū)系統(tǒng)等零部件[56]。高質(zhì)量的零部件使得整車品質(zhì)得到了保障，也使得自主品牌汽車銷量大幅提高。

雖然中國自主品牌整車質(zhì)量有了大幅提升，但是汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對落后，存在核心技術(shù)缺乏、產(chǎn)業(yè)附加值較低等問題。整車行業(yè)所需的大部分技術(shù)含量較高的關(guān)鍵零部件仍由外國控制。2021年6月，《美國汽車新聞》發(fā)布了全球汽車零部件配套供應(yīng)商百強(qiáng)榜，雖然中國有8家企業(yè)上榜，但這些企業(yè)主要都從事內(nèi)飾和電子等邊緣業(yè)務(wù)，核心技術(shù)幾乎沒有涉及。中國零部件企業(yè)在開發(fā)新產(chǎn)品過程中，面臨著非常強(qiáng)的結(jié)構(gòu)性進(jìn)入障礙。外資汽車零部件企業(yè)已經(jīng)達(dá)到了規(guī)模經(jīng)濟(jì)，零部件存在的差異性使得現(xiàn)有整車企業(yè)轉(zhuǎn)換成本過高，研發(fā)新部件所需的時間相對較長，資金需求也相對較高?，F(xiàn)有零部件企業(yè)對關(guān)鍵技術(shù)的控制也使得企業(yè)很難成功進(jìn)入市場。中國汽車零部件行業(yè)技術(shù)水平落后進(jìn)一步制約了整車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

從國際市場的競爭力來看，中國品牌汽車通過開拓國外市場，出口量逐漸增長。近20年來，中國汽車出口增長快，出口金額增長了近 66 倍。2020年，中國汽車整車出口額為170.56億美元，出口量為108.2萬輛。2020 年中國汽車整車出口位居世界第九位。內(nèi)資企業(yè)和自主品牌成為汽車出口的主力。盡管出口規(guī)模相比之前有了很大的提升，但是中國汽車出口量與發(fā)達(dá)國家相比仍有較大差距。如表9所示，2020年中國整車出口量僅為德國的27.4%，出口金額只占德國出口額的11.9%。這從側(cè)面反映了在國際市場上，中國仍以出口中低端汽車為主。從TC指數(shù)來看，中國在乘用車方面一直是凈進(jìn)口國，TC指數(shù)一直為負(fù)數(shù)。而德國、日本等汽車生產(chǎn)強(qiáng)國一直為正數(shù)，是汽車的凈出口國。雖然近年來中國整車出口額增長率高于進(jìn)口增長率，從2003年開始TC指數(shù)有所上升，2007年達(dá)到最高值-0.15。2008年之后開始下降，近年來雖然有了小幅度的提高，但還是接近-0.50。這說明經(jīng)過近20年的發(fā)展，中國汽車在國際市場上處于競爭劣勢，出口競爭力不強(qiáng)。

表9 世界主要汽車生產(chǎn)國整車出口情況比較

出口銷售率(汽車出口占汽車總產(chǎn)量的比例)也是衡量汽車產(chǎn)業(yè)國際競爭力的重要指標(biāo)。從中國汽車整車出口銷售情況來看，歷史最高水平是2008年，出口銷售率達(dá)7.29%，近年來則維持在4%左右，2020年中國汽車出口量比例為4.28%，遠(yuǎn)低于其他汽車制造強(qiáng)國。如表10所示，日本、德國、韓國及墨西哥生產(chǎn)的汽車近70%用于出口，印度的出口銷售率也達(dá)到了27.69%。在世界主要汽車生產(chǎn)大國中，中國的汽車出口銷售率最低，不僅無法企及老牌汽車生產(chǎn)大國如德國、日本和美國等，甚至也達(dá)不到新興發(fā)展國家印度、墨西哥的水平。

除了國際競爭力等指標(biāo)，利潤率也可以一定程度上體現(xiàn)汽車企業(yè)的生產(chǎn)效率。根據(jù)《財(cái)富》雜志發(fā)布的2022年度世界500強(qiáng)企業(yè)排行榜，前八大車企平均利潤率為9.87%；而中國上榜汽車及零部件制造企業(yè)共8家，平均利潤率為2.27%。從利潤率來看，中國車企的效率仍然低于世界先進(jìn)車企。

表10 2020年世界主要國家汽車產(chǎn)量及出口占比

通過簡要分析汽車行業(yè)數(shù)據(jù)，本文發(fā)現(xiàn)在汽車生產(chǎn)過程中所需的上游原材料對外依存度普遍較高，汽車在使用過程中需要的能源也主要依賴進(jìn)口。雖然經(jīng)過40多年的發(fā)展，自主品牌汽車產(chǎn)量和市場占有率有了很大的提高，但是自主品牌汽車所需的關(guān)鍵零部件主要來源于外資企業(yè)。中國汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展依舊不足，技術(shù)水平落后于整車行業(yè)，汽車零部件的品質(zhì)也制約了中國汽車行業(yè)發(fā)展。中國汽車產(chǎn)業(yè)國際化競爭力依舊不強(qiáng)，汽車出口仍然處在起步階段。無論是從TC指數(shù)、出口銷售率，還是從利潤率來看，中國自主品牌汽車不及發(fā)達(dá)國家，也達(dá)不到新興發(fā)展國家水平。中國仍然是整車凈進(jìn)口國，大量外匯流入了德、美、日等發(fā)達(dá)國家。

六、主要結(jié)論及啟示

通過使用1998—2007年工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、投入產(chǎn)出表以及進(jìn)口關(guān)稅數(shù)據(jù)，本文全面考察了上中下游行業(yè)進(jìn)口貿(mào)易自由化對中國企業(yè)TFP的影響。由于樣本數(shù)據(jù)缺失，本文實(shí)證分析并未采用較近年份的數(shù)據(jù)。雖然近年來進(jìn)口規(guī)模發(fā)生了較大增長，但是進(jìn)口產(chǎn)品占比并未發(fā)生較大改變。自中國加入WTO以來，約30%進(jìn)口產(chǎn)品為初級產(chǎn)品，70%進(jìn)口產(chǎn)品為工業(yè)制成品[57]。近年來，不同技術(shù)含量中間品的進(jìn)口占比并未發(fā)生較大的改變?？紤]到本文研究的是進(jìn)口競爭對企業(yè)生產(chǎn)效率的影響，屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般性規(guī)律。進(jìn)口競爭的影響機(jī)制和效應(yīng)并不會隨著時間推移而產(chǎn)生較大的變化[48]，其研究結(jié)果對進(jìn)口實(shí)踐仍然具有借鑒作用。在當(dāng)前中國實(shí)施擴(kuò)大進(jìn)口戰(zhàn)略的環(huán)境下，本文的研究對制定進(jìn)口政策仍然具有重要參考價值。

本文主要結(jié)論歸納如下：(1)上游行業(yè)及本行業(yè)貿(mào)易自由化改善了企業(yè)所在行業(yè)的技術(shù)水平及新產(chǎn)品創(chuàng)新能力，提高了企業(yè)TFP。下游行業(yè)貿(mào)易自由化降低了企業(yè)所在行業(yè)的技術(shù)水平及新產(chǎn)品創(chuàng)新能力，抑制了企業(yè)TFP增長。(2)下游行業(yè)貿(mào)易自由化能使非出口企業(yè)獲益。下游行業(yè)進(jìn)口與非出口企業(yè)之間存在互補(bǔ)效應(yīng)，與出口企業(yè)之間存在競爭效應(yīng)。(3)在區(qū)分了企業(yè)所有制、企業(yè)地理位置及行業(yè)技術(shù)差距后，研究發(fā)現(xiàn)進(jìn)口的產(chǎn)業(yè)間溢出效應(yīng)存在差異性。

上述研究為促進(jìn)中國進(jìn)一步對外開放，更好地引進(jìn)國外產(chǎn)品以推動中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要啟示。中國產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平還未處于世界價值鏈的高端，在這種情況下，應(yīng)該繼續(xù)堅(jiān)持?jǐn)U大上游及本行業(yè)進(jìn)口戰(zhàn)略。在美國等部分國家對中國實(shí)施限制出口的背景下，中國更應(yīng)該降低各種制度和非制度貿(mào)易壁壘，提高進(jìn)口產(chǎn)品的引進(jìn)力度，充分利用進(jìn)口的產(chǎn)業(yè)間溢出效應(yīng)，以此提高企業(yè)的自主創(chuàng)新的能力。

針對下游行業(yè)進(jìn)口的競爭效應(yīng)，要堅(jiān)持差異化的進(jìn)口策略。首先，應(yīng)當(dāng)重視下游行業(yè)進(jìn)口對中國最終市場的基礎(chǔ)作用。與人民生活密切相關(guān)的一般消費(fèi)品的進(jìn)口，既能夠充分滿足國內(nèi)生活需求，有效提高人民生活質(zhì)量，增加全社會福利水平，又可以極大地豐富市場供應(yīng)，起到穩(wěn)定市場價格的作用。其次，中國應(yīng)根據(jù)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，制定差異化政策，平衡進(jìn)口對本土企業(yè)的沖擊。下游行業(yè)進(jìn)口在一定程度上會增加本土企業(yè)的競爭壓力，對企業(yè)技術(shù)升級有一定的促進(jìn)作用。但是若大幅度降低下游行業(yè)進(jìn)口關(guān)稅，特別是汽車等高檔消費(fèi)品的進(jìn)口，會使得外匯大量流出。對于處于導(dǎo)入期和成長期的行業(yè)，特別是對于未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)行業(yè)，應(yīng)制定相應(yīng)措施加以保護(hù)，降低進(jìn)口競爭。對于成熟期和衰退期行業(yè)，尤其是在國際上已經(jīng)具有比較優(yōu)勢的行業(yè)，擴(kuò)大下游開放能提高企業(yè)投資研發(fā)和創(chuàng)新的動力，促進(jìn)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。

此外，應(yīng)全面審視進(jìn)口的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)溢出效應(yīng)，堅(jiān)持有區(qū)別的政策措施。首先，應(yīng)當(dāng)重視民營企業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的作用，通過進(jìn)口加快其自主創(chuàng)新；積極發(fā)展國有經(jīng)濟(jì)及外資經(jīng)濟(jì)。其次，對于不同技術(shù)水平的行業(yè)，采取差異化的進(jìn)口措施，著重進(jìn)口與國內(nèi)技術(shù)差距較小的產(chǎn)品。最后，進(jìn)一步提高國內(nèi)要素市場的一體化水平。進(jìn)口的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)傳導(dǎo)機(jī)制有賴于產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)制的完善，應(yīng)打破各種形式的地區(qū)壁壘、行業(yè)壁壘，充分促進(jìn)要素產(chǎn)業(yè)內(nèi)及產(chǎn)業(yè)間的流動，繼續(xù)深入推進(jìn)市場化改革，不斷優(yōu)化營商環(huán)境，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的生態(tài)環(huán)境。