李文美

（舟山中達(dá)船務(wù)有限公司，浙江 舟山 316000）

企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是一個不斷循環(huán)的過程，其中循環(huán)主體就是現(xiàn)金流，即企業(yè)需要使用內(nèi)部現(xiàn)金流展開各種經(jīng)營活動，期間現(xiàn)金流會被轉(zhuǎn)化為各種物資，代表現(xiàn)金流流出，而通過這些物資企業(yè)在活動中會得到一定利潤，利潤中的一部分會被歸納到現(xiàn)金流中，代表現(xiàn)金流流入，且每一次流入現(xiàn)金流都應(yīng)當(dāng)更加壯大，這樣企業(yè)在下一次就能展開新的經(jīng)營活動，故現(xiàn)金流再一次開始循環(huán)，從資金變?yōu)閷?shí)物，再從實(shí)物轉(zhuǎn)為資金，周而復(fù)始的推動企業(yè)朝前發(fā)展。從這里可以看出，現(xiàn)金流對于任何企業(yè)而言都非常重要，如果企業(yè)現(xiàn)金流出現(xiàn)異常，那么就可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營活動被迫中斷，這時(shí)企業(yè)尚未獲得足夠的利益，因此企業(yè)現(xiàn)金流得不到補(bǔ)充，加之之前的投入，使得現(xiàn)金流削減，企業(yè)容易因此陷入危機(jī)，情況嚴(yán)重時(shí)甚至可能倒閉。對此企業(yè)應(yīng)當(dāng)予以重視，有必要展開相關(guān)研究。

一、現(xiàn)金流量管理概述

現(xiàn)金流量管理是一種針對企業(yè)經(jīng)營活動中現(xiàn)金流而展開的管理工作，根本目的是保障企業(yè)現(xiàn)金流依照企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略方針運(yùn)作，以防過程中出現(xiàn)現(xiàn)金流量不足、中斷等現(xiàn)象，同時(shí)發(fā)揮現(xiàn)金流作用，為企業(yè)正確最大利潤。同時(shí)現(xiàn)金流量管理具有兩種形式，一是對當(dāng)前現(xiàn)金流進(jìn)行管理，二是對未來一段時(shí)間的現(xiàn)金流進(jìn)行管理，兩種形式的管理流程一致，均是從現(xiàn)金流運(yùn)作計(jì)劃設(shè)計(jì)開始，再到執(zhí)行、管理環(huán)節(jié)，同步采集相關(guān)信息，信息傳遞后進(jìn)行下一步分析，再設(shè)計(jì)下一步現(xiàn)金流運(yùn)作計(jì)劃，如此循環(huán)。從這里可以看出，現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容非常豐富，內(nèi)部包含現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)算執(zhí)行、執(zhí)行控制、結(jié)果評估四大板塊，且每一次現(xiàn)金流量管理的實(shí)際內(nèi)容都會發(fā)生變化，故要做好現(xiàn)金流量管理具有一定難度，企業(yè)必須對其有充足的了解。另外，現(xiàn)金流量管理主要針對的三大管理目標(biāo)為庫存、應(yīng)付款、應(yīng)收款，其中庫存是指企業(yè)現(xiàn)有的現(xiàn)金流金額或者是等價(jià)的物資，管理中要求保障金額或物資充足，滿足對應(yīng)經(jīng)營活動的需求，應(yīng)付款則是企業(yè)在經(jīng)營活動中需要支付的款項(xiàng)（包括稅費(fèi)、租賃費(fèi)、人工費(fèi)等），款項(xiàng)來源于企業(yè)現(xiàn)金流，管理中要求做到將應(yīng)付款盡可能控制在最低水平，不可鋪張浪費(fèi)，應(yīng)收款是企業(yè)通過經(jīng)營活動應(yīng)當(dāng)收取的報(bào)酬，管理中要求讓應(yīng)收款最大化，并且及時(shí)收取，避免拖延，否則會影響企業(yè)后續(xù)運(yùn)作。

二、現(xiàn)金流量管理的作用

（一）利于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營

如果企業(yè)盲目展開相關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營活動，那么在過程中就會遇到很多困難，例如企業(yè)在生產(chǎn)中遇到了原材料單價(jià)上漲，若企業(yè)在此前未做好應(yīng)對，那么就容易出現(xiàn)現(xiàn)金流不夠的情況，這種情況勢必導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)活動無法順利展開，大概率被迫中斷，無限期拖延進(jìn)度，一方面使得企業(yè)無法抓住市場時(shí)機(jī)，另一方面可能導(dǎo)致企業(yè)來不及交付訂單，最終面臨巨額賠償。以上這些現(xiàn)象均是企業(yè)不愿意發(fā)生的，故企業(yè)必須通過相關(guān)的管理手段來規(guī)避這些現(xiàn)象，現(xiàn)金流量管理就是一種形式有效的管理手段，即企業(yè)通過預(yù)測性現(xiàn)金流量管理，遵從其理念搜集市場原材料單價(jià)的歷史信息，根據(jù)信息可知單價(jià)上漲周期、原因等，這樣企業(yè)結(jié)合當(dāng)前情況可以判斷材料單價(jià)是否可能上漲，若可能上漲，那么在生產(chǎn)活動展開之前就要增大現(xiàn)金流，并且根據(jù)預(yù)測漲幅合理控制現(xiàn)金流增幅，有必要時(shí)還可以提高增幅，加大現(xiàn)金流防風(fēng)險(xiǎn)空間，這樣現(xiàn)金流就能完全滿足企業(yè)生產(chǎn)活動需求，不會受到市場原材料單價(jià)上漲影響，同時(shí)現(xiàn)金流增幅合理。從這里可以看出，做好現(xiàn)金流量管理有利于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，可以讓企業(yè)順利發(fā)展。

（二）降低企業(yè)財(cái)務(wù)成本

以往企業(yè)會采取很多方法讓財(cái)務(wù)成本降低，但結(jié)果往往差強(qiáng)人意，財(cái)務(wù)成本的降幅不大，不滿足企業(yè)收益要求。著眼于這一點(diǎn)，財(cái)務(wù)成本降幅不大的根本原因并不是企業(yè)所采用的方法無效，或者是企業(yè)錯誤使用了方法，而是因?yàn)槠髽I(yè)沒有做好現(xiàn)金流量管理工作，該項(xiàng)工作是企業(yè)降低財(cái)務(wù)成本的關(guān)鍵路徑，若工作不到位，會導(dǎo)致成本難以降低，所以企業(yè)通過其他方法無法有效降低成本。通過現(xiàn)金流量管理，企業(yè)不僅可以在成本支出之前做好預(yù)算計(jì)劃，還能在成本支出過程中根據(jù)現(xiàn)金流量的實(shí)際情況，判斷成本支出是否超出預(yù)計(jì)水平，諸如企業(yè)原計(jì)劃希望通過100萬元完成一項(xiàng)經(jīng)營活動，根據(jù)周期可知活動每日成本均值為3萬元，因此如果正確執(zhí)行成本預(yù)算，一周后應(yīng)當(dāng)支出21萬元成本，剩余79萬元現(xiàn)金流，但一周后企業(yè)通過現(xiàn)金流信息了解到，當(dāng)前支出成本僅有18萬元，說明成本支出尚有3萬元左右的下調(diào)空間，故企業(yè)調(diào)整了之后的預(yù)算執(zhí)行計(jì)劃，新計(jì)劃中成本支出數(shù)額再次降低，最終項(xiàng)目也順利完成，幫助企業(yè)規(guī)避了大筆成本，滿足企業(yè)收益要求。

（三）幫助企業(yè)做好項(xiàng)目投資決策

企業(yè)在自身發(fā)展過程中會遇到很多投資項(xiàng)目，而企業(yè)需要判斷這些項(xiàng)目是否具有投資價(jià)值，其中需要考慮項(xiàng)目投資收益大小、項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)等多個問題，最終結(jié)合自身情況做出決策，若決策錯誤，就可能導(dǎo)致企業(yè)承受經(jīng)濟(jì)損失，因此如何做好項(xiàng)目投資決策是眾多企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)。這一基礎(chǔ)上現(xiàn)金流量管理可以在企業(yè)做項(xiàng)目投資決策時(shí)給企業(yè)提供幫助，其作用主要體現(xiàn)在項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)方面，即任何項(xiàng)目投資都是存在一定風(fēng)險(xiǎn)的，且風(fēng)險(xiǎn)對于不同企業(yè)而言有程度上的差異，諸如某項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資總成本為100萬元，如果企業(yè)的現(xiàn)金流總額只有120萬元，那么企業(yè)進(jìn)行投資就會面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦投資失敗，企業(yè)將損失絕大部分現(xiàn)金流，這可能會企業(yè)造成毀滅性的打擊，反之如果企業(yè)現(xiàn)金流總金額有1200萬元，那么損失100萬元并不會讓企業(yè)受到毀滅性打擊，剩余現(xiàn)金流依舊可以支撐企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)，或進(jìn)行其他項(xiàng)目投資，故企業(yè)主要根據(jù)自身現(xiàn)金流的總額，就能判斷自身在投資項(xiàng)目中要面臨多大的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合自身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力做出決策，至少能保障企業(yè)不會因?yàn)橐淮瓮顿Y失敗就瀕臨倒閉。

（四）利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)

企業(yè)發(fā)展分為多個階段，每個階段企業(yè)都會指定對應(yīng)的戰(zhàn)略目標(biāo)，隨后致力于實(shí)現(xiàn)這個戰(zhàn)略目標(biāo)，但很多企業(yè)在實(shí)現(xiàn)某個戰(zhàn)略目標(biāo)時(shí)都感到非常不順利，甚至?xí)谕磺?，這種現(xiàn)象的形成原因有很多，其中比較主要的原因是企業(yè)業(yè)績評價(jià)與戰(zhàn)略目標(biāo)不相關(guān)，即企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)本質(zhì)上是指企業(yè)資產(chǎn)增長目標(biāo)，要實(shí)現(xiàn)這個目標(biāo)，企業(yè)必須讓自身現(xiàn)有業(yè)績增長，業(yè)績增長代表企業(yè)資金增長，隨后企業(yè)將資金轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)即可，而很多企業(yè)雖然知道自身需要通過提升業(yè)績的方式來實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，卻不知道如何才能有效提升業(yè)績，故業(yè)績提升不穩(wěn)定，不能給企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)提供推動力。針對這種現(xiàn)象，現(xiàn)金流量管理中現(xiàn)金流的變化情況能夠作為企業(yè)關(guān)鍵績效指標(biāo)，類似于企業(yè)從當(dāng)前現(xiàn)金流總額出發(fā)，要求在一段時(shí)間之后讓現(xiàn)金流總額增長，隨后將漲幅均勻分配給業(yè)績相關(guān)人員，讓他們從個人目標(biāo)出發(fā)完成業(yè)績，所有個人業(yè)績目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，則業(yè)績總目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，企業(yè)即可通過業(yè)績帶來的資金實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。

三、企業(yè)現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀

（一）現(xiàn)金預(yù)算管理不合理

很多企業(yè)在現(xiàn)金流量管理都忽略了全面預(yù)算的作用，未能通過全面預(yù)算跟進(jìn)現(xiàn)金流，導(dǎo)致預(yù)算與現(xiàn)金流量變化脫節(jié)，一段時(shí)間后會導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)收支計(jì)劃缺失的困境，企業(yè)可能在困境中承受較大經(jīng)濟(jì)損失。同時(shí)有一部分企業(yè)雖然重視預(yù)算管理工作，但沒有將預(yù)算與現(xiàn)金流量整合在一起，導(dǎo)致預(yù)算側(cè)重于收入、成本兩個方面，缺乏現(xiàn)金流預(yù)算編制，例如某企業(yè)的預(yù)算報(bào)表中就沒有現(xiàn)金流相關(guān)指標(biāo)，對應(yīng)不會展開現(xiàn)金流預(yù)算差異分析、評價(jià)工作。從這里可以暗處，企業(yè)當(dāng)前現(xiàn)金流量預(yù)算管理并不合理，不利于現(xiàn)金流量管理作用充分發(fā)揮。

（二）現(xiàn)金流量管理制度缺失

現(xiàn)金流量管理作為企業(yè)內(nèi)部的一種管理工作，理應(yīng)依照制度標(biāo)準(zhǔn)展開，否則管理容易失效，但很多企業(yè)雖然展開了現(xiàn)金流量管理工作，卻未建立對應(yīng)的管理制度，或者管理制度并不完善。例如某企業(yè)現(xiàn)有制度將現(xiàn)金流量管理全權(quán)交給財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)，其他部門不參與相關(guān)工作，導(dǎo)致現(xiàn)金流量管理工作太過集中，財(cái)務(wù)部門得不到其他部門配合，故工作中經(jīng)常會遇到信息障礙，使得現(xiàn)金流量管理控制力不足，企業(yè)資金使用效率明顯下降。另外，現(xiàn)金流量管理制度缺失在不同企業(yè)中有不同的表現(xiàn)，故秉持實(shí)事求是原則，企業(yè)在處理該問題時(shí)一定要結(jié)合實(shí)情進(jìn)行分析，找出現(xiàn)存缺陷再進(jìn)行處理。

（三）現(xiàn)金流量管理風(fēng)險(xiǎn)防控不到位

企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中要注意對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，諸如企業(yè)應(yīng)當(dāng)加緊催收應(yīng)收款，避免資金長期滯留在外，保障現(xiàn)金流能得到補(bǔ)充，或者企業(yè)要合理控制應(yīng)付款的付款周期，避免出現(xiàn)應(yīng)收款尚未到賬，就被人催繳應(yīng)付款的現(xiàn)象發(fā)生。這一類現(xiàn)象對企業(yè)而言都是一種風(fēng)險(xiǎn)，那么企業(yè)出于自身發(fā)展穩(wěn)定考慮，理應(yīng)做好相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)防控工作，但很多企業(yè)并未意識到現(xiàn)金流量管理中的風(fēng)險(xiǎn)，或者對風(fēng)險(xiǎn)不夠了解，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)防控體系存在漏洞，不能很好地幫助企業(yè)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，因此風(fēng)險(xiǎn)防控工作不到位。

（四）現(xiàn)金流量與業(yè)績考核脫節(jié)

在現(xiàn)金流量管理的作用分析中提到，現(xiàn)金流量可以作為企業(yè)業(yè)績考核指標(biāo)來使用，有利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)，但很多企業(yè)都忽略了這一作用，并未將現(xiàn)金流量視作業(yè)績考核指標(biāo)，例如某企業(yè)現(xiàn)行業(yè)績考核指標(biāo)主要側(cè)重于收入、費(fèi)用、利潤三大板塊，內(nèi)部并沒有現(xiàn)金流量相關(guān)指標(biāo)。值得注意的是，企業(yè)現(xiàn)行指標(biāo)體系雖然能夠讓企業(yè)效益提升，但缺乏現(xiàn)金流量會導(dǎo)致工作人員太過追求個人利益，容易通過犧牲現(xiàn)金流的方式來擴(kuò)大銷售額，最終企業(yè)內(nèi)會不斷積累壞賬，現(xiàn)金流反而會受到影響，不利于企業(yè)后續(xù)工作。

四、對策建議

（一）優(yōu)化現(xiàn)金預(yù)算管理

現(xiàn)金預(yù)算管理是現(xiàn)金流量管理的重要環(huán)節(jié)，第一，企業(yè)有必要提高內(nèi)部現(xiàn)金預(yù)算編制水平，建議企業(yè)對相關(guān)人員進(jìn)行培訓(xùn)，通過培訓(xùn)讓相關(guān)人員掌握現(xiàn)金流量預(yù)算知識與技能；第二，企業(yè)應(yīng)當(dāng)協(xié)同內(nèi)部專業(yè)人員，共同圍繞科學(xué)預(yù)算編制理論建構(gòu)完善現(xiàn)金流量預(yù)算體系，并在體系基礎(chǔ)上設(shè)定現(xiàn)金流量收入、支出業(yè)務(wù)等規(guī)范，這樣依靠完善體系可以對現(xiàn)金余額進(jìn)行合理預(yù)算，以便企業(yè)做好現(xiàn)金流量預(yù)算，把控內(nèi)部資金使用情況。在現(xiàn)金預(yù)算編制水平達(dá)標(biāo)、預(yù)算體系完善的基礎(chǔ)上，企業(yè)能夠根據(jù)預(yù)算成果對現(xiàn)金流變化趨勢進(jìn)行預(yù)測或分析，結(jié)合長短期資金計(jì)劃，有目的性的管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，可保障現(xiàn)金流運(yùn)作穩(wěn)定。另外，為了進(jìn)一步做好現(xiàn)金預(yù)算管理工作，建議企業(yè)動員內(nèi)部所有人員參與到工作當(dāng)中，且做好上下級溝通，集中力量管理現(xiàn)金流量。

（二）補(bǔ)全現(xiàn)金流量管理制度

為了讓企業(yè)在現(xiàn)金流量管理工作中有據(jù)可依、有理可尋，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立完善的現(xiàn)金流量管理制度，故面對當(dāng)前現(xiàn)金流量管理制度缺陷，企業(yè)必須針對其中具體缺陷展開補(bǔ)全工作。補(bǔ)全工作中，首先，企業(yè)要清楚地意識到管理制度是具有一定強(qiáng)制性的要求，任何人都應(yīng)當(dāng)遵守制度規(guī)定，因此為了避免不合理規(guī)定發(fā)生，企業(yè)一定要慎重選擇補(bǔ)全內(nèi)容，諸如企業(yè)不能要求工作人員必須保障實(shí)際成本支出與預(yù)算成本完全相同，否則就一些強(qiáng)人所難，對此企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)定實(shí)際成本支出與預(yù)算成本的最大允許差值，只要兩者實(shí)際差值不大于最大允許差值，就說明實(shí)際成本支出符合規(guī)范。其次，企業(yè)必須對自身現(xiàn)金流量管理制度的缺陷進(jìn)行具體分析，此處不便一概而論，僅以企業(yè)現(xiàn)金流量管理信息規(guī)范制度缺失為例展開論述，即假設(shè)企業(yè)沒有要求相關(guān)人員按時(shí)、按表提交現(xiàn)金流量相關(guān)信息，那么企業(yè)就要補(bǔ)全規(guī)定，過程中建議多參考專業(yè)人員建議，以防出現(xiàn)專業(yè)性不足的問題。通過以上方式，企業(yè)現(xiàn)金流量管理制度得以健全，而健全制度有利于企業(yè)應(yīng)收款回款速度，降低壞賬損失等。

（三）加大風(fēng)險(xiǎn)防控力度

企業(yè)需要重視現(xiàn)金流量管理中的各類風(fēng)險(xiǎn)，并在現(xiàn)金流量管理制度基礎(chǔ)上設(shè)置對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控要求，同時(shí)有必要安排專人對現(xiàn)金流運(yùn)作時(shí)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，分析結(jié)果必須以風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告形式展示，再由企業(yè)高層做出決策，這樣才能加大風(fēng)險(xiǎn)防控力度，避免企業(yè)遭遇風(fēng)險(xiǎn)影響。風(fēng)險(xiǎn)防控要求較多，較具代表性的有：第一，企業(yè)應(yīng)當(dāng)要求相關(guān)人員在洽談業(yè)務(wù)時(shí)，與對方核對應(yīng)付款周期，結(jié)合自身應(yīng)收款周期對前者周期進(jìn)行合理控制；第二，企業(yè)在做項(xiàng)目投資決策時(shí)，必須要求相關(guān)人員對項(xiàng)目投資成本等進(jìn)行計(jì)算，并結(jié)合企業(yè)當(dāng)前現(xiàn)金流判斷企業(yè)如果投資該項(xiàng)目需要面臨多大的風(fēng)險(xiǎn)，要清楚展示風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的影響力，諸如風(fēng)險(xiǎn)可能會導(dǎo)致企業(yè)受到經(jīng)濟(jì)損失，或者導(dǎo)致企業(yè)倒閉等，并且分析項(xiàng)目中風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的概率，最后有高層根據(jù)基本原則做出判斷即可。

（四）銜接現(xiàn)金流量與業(yè)績考核

企業(yè)應(yīng)當(dāng)深入了解現(xiàn)金流量與業(yè)績考核之間的關(guān)系，這樣能讓企業(yè)意識到不包括現(xiàn)金流量的指標(biāo)體系并不完整，故企業(yè)需要在指標(biāo)體系中加入現(xiàn)金流量相關(guān)指標(biāo)，促使現(xiàn)金流量與業(yè)績考核相互銜接，隨即解決問題。關(guān)于業(yè)績考核中現(xiàn)金流量的指標(biāo)，通常為逾期應(yīng)收賬款比率、利潤現(xiàn)金比率等，隨后安排專人根據(jù)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)對應(yīng)信息，定期依照信息進(jìn)行考核，根據(jù)結(jié)果企業(yè)可以對相關(guān)人員做出處理，并且?guī)椭髽I(yè)發(fā)現(xiàn)自身內(nèi)部管理的切實(shí)不足，以便企業(yè)高層進(jìn)行調(diào)整。

五、結(jié)束語

現(xiàn)金流量管理對企業(yè)而言非常重要，故企業(yè)應(yīng)當(dāng)做好該項(xiàng)工作，但現(xiàn)實(shí)情況中很多企業(yè)在該項(xiàng)工作中的表現(xiàn)差強(qiáng)人意，因此需要做出調(diào)整。調(diào)整后，良好的現(xiàn)金流量管理能夠給企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來益處，促使企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加穩(wěn)定，同時(shí)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)收益最大化，幫助企業(yè)做好內(nèi)部管理工作等。