林穗杰

（廣東能源融資租賃有限公司，廣東 廣州 510620）

一、背景

近年來，行業(yè)監(jiān)管新規(guī)和相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，對融資租賃公司計(jì)提準(zhǔn)備金產(chǎn)生重大影響。

（一）監(jiān)管新規(guī)明確融資租賃公司準(zhǔn)備金制度要求

2020年5月發(fā)布的《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）提道“融資租賃公司應(yīng)當(dāng)建立資產(chǎn)質(zhì)量分類制度和準(zhǔn)備金制度?！?。另外，2021年5月發(fā)布的《廣東省融資租賃公司監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則（征求意見稿）》（以下簡稱《監(jiān)督細(xì)則》）也提到：“融資租賃公司可參考《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》（以下簡稱《分類指引》）建立租賃資產(chǎn)質(zhì)量分類制度和準(zhǔn)備金制度”。

（二）融資租賃公司準(zhǔn)備金計(jì)提的參考辦法

《暫行辦法》和《監(jiān)督細(xì)則》均要求融資租賃公司建立準(zhǔn)備金制度，但卻未對準(zhǔn)備金的計(jì)提方法做出詳細(xì)規(guī)定，只提出可參考《分類指引》對資產(chǎn)進(jìn)行分類和計(jì)提準(zhǔn)備金，這與《金融企業(yè)準(zhǔn)備金計(jì)提管理辦法》（以下簡稱《計(jì)提辦法》）中的標(biāo)準(zhǔn)法相同。但是，《計(jì)提辦法》的使用對象是銀行、金融租賃公司等，并不包括融資租賃公司，因此我們只能參考《計(jì)提辦法》的部分內(nèi)容計(jì)提準(zhǔn)備金，無須照搬全套。比如，可使用里面的定義。但是《計(jì)提辦法》中一般準(zhǔn)備所提到的標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，僅供參考、不做使用，具體內(nèi)容將在后文中描述。

（三）新金融工具準(zhǔn)則資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提發(fā)生重大變化

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（以下簡稱新金融工具準(zhǔn)則）頒布實(shí)施后，采用預(yù)期信用損失模式計(jì)提信用減值。

二、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

《計(jì)提辦法》中的準(zhǔn)備金，是指金融企業(yè)對金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，應(yīng)在計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備后，分析企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，進(jìn)一步計(jì)提一般準(zhǔn)備，共同構(gòu)成公司的準(zhǔn)備金，保證公司有足夠的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。即可以認(rèn)為“準(zhǔn)備金=資產(chǎn)減值準(zhǔn)備+一般準(zhǔn)備”。本文將圍繞此公式展開討論，這部分將先分析資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的構(gòu)成和計(jì)算方式，一般準(zhǔn)備則留在后半部分。

對于融資租賃公司而言，對金融資產(chǎn)進(jìn)行減值測試和計(jì)提，遵循新金融工具準(zhǔn)則的要求。新金融工具準(zhǔn)則中，對于金融資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備進(jìn)行了的重新修訂，其中最主要的變化就是使用“預(yù)期信用損失法”替代“已發(fā)生損失法”，即根據(jù)未來發(fā)生損失的可能性估計(jì)減值準(zhǔn)備，而不是在實(shí)際發(fā)生損失后才計(jì)提減值準(zhǔn)備。金融資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備即信用減值損。

（一）計(jì)算公式

根據(jù)定義，信用減值損失即預(yù)期信用損失（假設(shè)為X），是指以發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)為權(quán)重計(jì)量的金融工具信用損失的加權(quán)平均值。這里有兩個(gè)概念：第一，發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)是指未來發(fā)生違約事件的概率（假設(shè)為P）。第二，金融資產(chǎn)的信用損失也稱為現(xiàn)金短缺的現(xiàn)值（F），應(yīng)為下列兩者差額的現(xiàn)值：一是公司依照合同應(yīng)收取的合同現(xiàn)金流量（假設(shè)為A）；二是公司預(yù)期能收到的現(xiàn)金流量（假設(shè)為B）。他們使用的折現(xiàn)率為原實(shí)際利率或經(jīng)信用調(diào)整的實(shí)際利率（假設(shè)折現(xiàn)率為I）。則匯總起來可以形成以下公式：F=（A-B）×I。

一般情況下，A≥B。當(dāng)A=B時(shí)，X=0，不確認(rèn)減值損失。當(dāng)A＞B時(shí)，即預(yù)計(jì)未來應(yīng)收的金額大于預(yù)計(jì)可回收的金額，產(chǎn)生了現(xiàn)金的短缺。那此時(shí)就要對X進(jìn)行分析，假設(shè)以前累計(jì)已計(jì)提的預(yù)期信用損失為X，本年計(jì)算出的預(yù)期信用損失為X，兩者的差額X=X-X。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對賬務(wù)處理的要求，主要分為以下三類：第一，當(dāng)X=0時(shí)，不確認(rèn)減值損失。第二，當(dāng)X＞0時(shí)，本期計(jì)算的預(yù)期信用損失大于以前累計(jì)計(jì)提的減值損失，確認(rèn)減值損失。第三，當(dāng)X＜0時(shí)，本期計(jì)算的預(yù)期信用損失小于以前累計(jì)計(jì)提的減值損失，應(yīng)當(dāng)將差額確認(rèn)為減值利得。

（二）計(jì)算周期

金融資產(chǎn)信用減值損失計(jì)算的周期分為了兩種模式，分別是短期模式和長期模式：短期模式下，預(yù)期信用損失按照未來12個(gè)月計(jì)算；長期模式下，預(yù)期信用損失按照整個(gè)存續(xù)期計(jì)算。這里說的未來12個(gè)月，是指資產(chǎn)負(fù)債表日后的12個(gè)月。按照不同的使用周期，主要分為了以下四類金融資產(chǎn)。

1.購買或取得時(shí)未發(fā)生信用減值。對于這種金融資產(chǎn)，現(xiàn)在常見的方法是三階段法。這里引用一個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)的概念，關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)是否顯著增加的判斷，簡單來說，其判斷標(biāo)準(zhǔn)就是比較該金融資產(chǎn)取得日和資產(chǎn)負(fù)債表日的違約概率P，判斷其是否發(fā)生了顯著變化。常見的情況是，如果該金融資產(chǎn)發(fā)生了逾期，且超過了30天，則代表其信用風(fēng)險(xiǎn)已顯著增加。但是，如果不必付出額外的努力，就可以得到關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)評級的合理依據(jù)，如信用評級結(jié)果等，那就不得僅依賴逾期信息。三階段法的具體內(nèi)容如下。

一階段：信用風(fēng)險(xiǎn)未顯著增加或在具有較低信用風(fēng)險(xiǎn)。使用短期模式，預(yù)期信用損失按照未來12個(gè)月計(jì)算。

二階段：信用風(fēng)險(xiǎn)已顯著增加但尚未發(fā)生信用減值。使用長期模式，預(yù)期信用損失按照整個(gè)存續(xù)期計(jì)算，一、二階段的預(yù)期信用損失=賬面余額-按原實(shí)際利率折現(xiàn)的估計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

三階段：已發(fā)生信用減值。使用長期模式，預(yù)期信用損失按照整個(gè)存續(xù)期計(jì)算，預(yù)期信用損失=賬面余額-按原實(shí)際利率折現(xiàn)的估計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

胃腸系統(tǒng)不良反應(yīng)主要為腹瀉、惡心和嘔吐。3種藥物中，經(jīng)abemaciclib治療后觀察到的3級腹瀉發(fā)生率較高，這可能與它們的結(jié)構(gòu)不同有關(guān)。如果排除感染性原因，可以提供抗腸蠕動(dòng)藥物，如洛哌丁胺。需要注意的是腹瀉會(huì)增加感染的風(fēng)險(xiǎn)，如果同時(shí)發(fā)生中性粒細(xì)胞減少，則可能對患者造成嚴(yán)重的后果[15]。

2.購買或取得已未發(fā)生信用減值。對于這種金融資產(chǎn)，無需對信用風(fēng)險(xiǎn)有無顯著增加進(jìn)行判斷，可直接使用長期模式。預(yù)期信用損失按照整個(gè)存續(xù)期計(jì)算，預(yù)期信用損失=賬面余額-按經(jīng)信用調(diào)整的實(shí)際利率折現(xiàn)的估計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。需要注意的是，這里使用的折現(xiàn)率I與第一類金融資產(chǎn)有所不同。

3.未含重大融資成分的應(yīng)收款項(xiàng)、合同資產(chǎn)。使用長期模式，預(yù)期信用損失按照整個(gè)存續(xù)期計(jì)算，折現(xiàn)率I根據(jù)第1、2類金融資產(chǎn)的情況進(jìn)行選擇。

4.租賃應(yīng)收款和包含重大融資成分的應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn)。可使用會(huì)計(jì)政策選擇，分別選擇使用短期模式或長期模式，折現(xiàn)率根據(jù)第1、2類金融資產(chǎn)的情況進(jìn)行選擇。

（三）計(jì)算方法

根據(jù)公式為方便起見，假設(shè)n=1，則X=P×F=P×（A-B）×I。在考慮了金融資產(chǎn)管理單位的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)狀況、信用評級、盈利情況、逾期時(shí)間等合理且有依據(jù)的前瞻性信息的前提下，對金融資產(chǎn)進(jìn)行分類，選擇適用的計(jì)算周期（短期或長期）和折現(xiàn)率I（原實(shí)際利率或經(jīng)信用調(diào)整的實(shí)際利率）計(jì)算現(xiàn)金短期現(xiàn)值F，運(yùn)用合適的違約率P計(jì)算預(yù)期信用損失X。

理論上，折現(xiàn)率I即現(xiàn)值系數(shù)，應(yīng)使用實(shí)際利率或調(diào)整后的實(shí)際利率根據(jù)年金現(xiàn)值系數(shù)或復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)計(jì)算。預(yù)期能收到的現(xiàn)金流量B應(yīng)根據(jù)金額和時(shí)間分布進(jìn)行預(yù)測。違約率P最為復(fù)雜，可根據(jù)企業(yè)類型、行業(yè)違約率、追索的方式、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和信用環(huán)境預(yù)測等方面綜合考慮。比如，可采用違約概率、違約損失率和前瞻性因子進(jìn)行分析。在此方式下，違約概率可參考穆迪行業(yè)違約率及債務(wù)人擔(dān)保評級估計(jì)；違約損失率可參考巴塞爾協(xié)議或根據(jù)歷史數(shù)據(jù)估計(jì)；前瞻性因子可根據(jù)對未來經(jīng)濟(jì)環(huán)境或信用環(huán)境的預(yù)測估計(jì)，例如評估結(jié)構(gòu)由壞至好的系數(shù)設(shè)置為0.8-1.2。

但實(shí)務(wù)中，若公司的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低、債權(quán)人資信情況良好、資產(chǎn)情況較好、賬齡較短，不違反預(yù)期信用損失計(jì)量方法的前提下，可使用簡便方法。即假設(shè)折現(xiàn)率I=1，預(yù)計(jì)能收到的現(xiàn)金流量B=0，則現(xiàn)金短期現(xiàn)值F等于應(yīng)收取的合同現(xiàn)金流量現(xiàn)值A(chǔ)，一般用該金融資產(chǎn)的賬面余額代替。而違約率P，可參考?xì)v史信用損失經(jīng)驗(yàn)，使用遷徙率編制逾期天數(shù)及違約率對照表計(jì)算（如，若未逾期為0.3%；若逾期≤30日為1.2%；若30日＜逾期天數(shù)≤90日為2.3%；以此類推）。此時(shí)，預(yù)期信用損失=賬面余額×逾期天數(shù)違約率。

三、一般準(zhǔn)備

根據(jù)《計(jì)提辦法》的定義，一般準(zhǔn)備=風(fēng)險(xiǎn)估值-資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，風(fēng)險(xiǎn)估值可根據(jù)內(nèi)部模型法或標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算。因內(nèi)部模型法考慮的因素多，計(jì)算過程復(fù)雜，一般情況下，使用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算。標(biāo)準(zhǔn)法是將資產(chǎn)按照據(jù)監(jiān)管部門確定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類后，將各個(gè)級別的資產(chǎn)乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)估值的方法。

另外，在《計(jì)提辦法》中也提到一般準(zhǔn)備的累計(jì)金額要大于等于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.5%，但這是針對金融企業(yè)，并非融資租賃公司。又比如，根據(jù)《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則－實(shí)施指南》，從事銀行業(yè)務(wù)的金融企業(yè)，一般準(zhǔn)備的累計(jì)金額要大于等于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1%。由此可見，對于不同行業(yè)，計(jì)提一般準(zhǔn)備金的下限比例會(huì)有所不同。目前，監(jiān)管部門并未強(qiáng)制要求融資租賃公司需制定一般準(zhǔn)備金的下限比例，因此，本文對此不做考慮。

（一）計(jì)算公式

《暫行辦法》中提到，融資租賃公司可參考《分類指引》確定資產(chǎn)分類和計(jì)提準(zhǔn)備金。因此，融資租賃公司應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身情況，制定金融資產(chǎn)五級分類標(biāo)準(zhǔn)（假設(shè)為M），確定對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)（假設(shè)為N），計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值（假設(shè)為L）和一般準(zhǔn)備（假設(shè)為Y）。則本期的風(fēng)險(xiǎn)估值一般準(zhǔn)備Y=L-X。假設(shè)以前累計(jì)已計(jì)提的一般準(zhǔn)備為Y，本年計(jì)算出的一般準(zhǔn)備為Y，兩者的差額Y=Y-Y。根據(jù)《計(jì)提辦法》關(guān)于一般準(zhǔn)備財(cái)務(wù)處理的要求，除非報(bào)經(jīng)財(cái)經(jīng)部門備案，否則一般準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回至未分配利潤。因此，只有當(dāng)Y＞0時(shí)，才計(jì)提一般準(zhǔn)備，Y≤0時(shí)，不做處理。

（二）五級分類

根據(jù)《分類指引》，可將金融資產(chǎn)分為正常類、關(guān)注類、次級類、可疑類和損失類五個(gè)類別。如果有需要，可再做細(xì)分，如正常1類、正常2類。對于五級分類M的判斷標(biāo)準(zhǔn)，其核心內(nèi)容就是判斷對方能否按期償還本金和利息，本質(zhì)上和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備十分類似。實(shí)務(wù)中，除了增加資產(chǎn)狀況、負(fù)債結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流情況等判斷標(biāo)準(zhǔn)外，也會(huì)使用逾期天數(shù)加以區(qū)分，如：正常類≤30日、30日＜關(guān)注類≤90日、90日＜次級類≤270日、270日＜可疑類≤360日、360日＜損失類。

對于風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)N，《計(jì)提辦法》中所列出的正常類至損失類的比例為分別：1.5%、3%、30%、60%、100%。這比例只針對銀行、金融租賃公司等單位，不針對融資租賃公司。因此在實(shí)務(wù)中，各融資租賃公司的計(jì)提比例均有所不同。比如福建福能融資租賃公司2020年年度報(bào)告中，五級分類的計(jì)提比例分別為0.5%、1%、15%、30%、100%。大唐融資租賃2020年度第五期超短期債券募集說明書中，正常類的比例為0-0.25%、關(guān)注類的比例為0.5%-2%，其他級別逐筆估算。目前，大部分融資租賃公司會(huì)簡便方法計(jì)算。即根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)來確定風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，類似于信用減值損失中的歷史信用損失，該方法簡單方便、具有實(shí)用性。但是，就數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性而言，若使用“預(yù)期信用損失法”來確定風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，更能反映信用風(fēng)險(xiǎn)，而且更接近真實(shí)違約情況，對一般準(zhǔn)備的預(yù)測更具有適用性。

（三）計(jì)算準(zhǔn)備金

根據(jù)總公式“準(zhǔn)備金=資產(chǎn)減值準(zhǔn)備+一般準(zhǔn)備”，假設(shè)本年應(yīng)計(jì)提的準(zhǔn)備金為Z，則Z=X+Y。此時(shí)我們有兩種方法來計(jì)算準(zhǔn)備金，第一種就是按照上述的方法，分別計(jì)算資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和一般準(zhǔn)備。第二種就是在符合條件下采用簡便算法，將信用減值損失的三階段法和資產(chǎn)的五級劃分結(jié)合起來統(tǒng)一考慮，用逾期天數(shù)加以區(qū)分。

例如新金融工具準(zhǔn)則中提到，除非有特殊情況，一般認(rèn)為逾期超過30日，該金融工具信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加，類似于第二階段；逾期超過90日，該金融工具已發(fā)生違約，類似于第三階段。結(jié)合五級分類的標(biāo)準(zhǔn)，可做如下結(jié)合（見表1）。

表1

三階段法 減值系數(shù) 五級分類 風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) 逾期天數(shù)第一階段 0.30% 正常類 0.50% ≤30日第二階段 1.00% 關(guān)注類 2% 30日<逾期天數(shù)≤90日7.00% 次級類 15% 90日<逾期天數(shù)≤270日13.00% 可疑類 25% 270日<逾期天數(shù)≤360日13%至100% 損失類 100% 360日<逾期天數(shù)第三階段

表格中的系數(shù)為假設(shè)數(shù)據(jù)，既滿足條件下，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和一般準(zhǔn)備均采用簡便方法計(jì)算，該系數(shù)由融資租賃公司根據(jù)自身情況確定。

不管采取何種方法，我們都要將資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和一般準(zhǔn)備分開考慮，不能將公式“Z=X+Y，Y=L-X”簡化成：“Z=L”。因?yàn)橘Y產(chǎn)減值準(zhǔn)備是根據(jù)準(zhǔn)則計(jì)提的，會(huì)出現(xiàn)負(fù)數(shù)沖回的情況，即存在X＜0。但是一般準(zhǔn)備原則上只能計(jì)提，不得轉(zhuǎn)回，即Y≮0。因此，通常情況下只有以下兩種情況會(huì)計(jì)提準(zhǔn)備金：第一，當(dāng)X≥0且L≤X，此時(shí)Y=0，Z=X，即一般準(zhǔn)備等于0，準(zhǔn)備金等于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。第二，X≥0且L＞X，此時(shí)，Y＞0，Z=X+L，即準(zhǔn)備金等于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備加一般準(zhǔn)備。核算上要將資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和一般準(zhǔn)備單獨(dú)列支，即兩個(gè)賬戶都要有余額。

四、結(jié)束語

為滿足行業(yè)監(jiān)管要求，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，融資租賃公司應(yīng)建立公司準(zhǔn)備金管理制度，確定準(zhǔn)本金計(jì)提方法。但由于相關(guān)政策文件均未對準(zhǔn)備金的計(jì)提方法做出明確規(guī)定，其計(jì)提方法交錯(cuò)在各種文件中。因此，融資租賃公司可參考《計(jì)提辦法》和《分類指引》，結(jié)合新金融工具準(zhǔn)則，根據(jù)自身的實(shí)際情況，選擇“預(yù)期信用損失法”或“簡便方法”計(jì)算資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和一般準(zhǔn)備，得出合適的準(zhǔn)備金。