盧 瓊

永嘉縣人民法院，浙江 溫州 325100

近年來互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展，因此衍生出了基于互聯(lián)網(wǎng)平臺設(shè)立的消費(fèi)信貸產(chǎn)品?！癆公司白條”是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺對用戶信用進(jìn)行綜合分析和考察確定貸款額度，用戶通過其提供的貸款額度進(jìn)行消費(fèi)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品?！癆公司白條”能夠有效緩解用戶的資金壓力，解決用戶因資金不足無法滿足消費(fèi)需求的問題。同時，我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品面臨著很多風(fēng)險(xiǎn)，例如信用問題、監(jiān)管不足等問題。因此，以本課題為內(nèi)容展開研究具有重要意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸基本理論

（一）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的含義

目前，我國學(xué)界對互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的認(rèn)識比較清晰，學(xué)術(shù)觀點(diǎn)比較一致?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸主要是指商業(yè)銀行、有資質(zhì)的消費(fèi)金融公司對于個人或者家庭所設(shè)立的、主要用于消費(fèi)性生活開支需求的一種新型貸款模式［1］。

（二）互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的特點(diǎn)

1.消費(fèi)性和廣泛性

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸主要是用于個人或者家庭生活消費(fèi)的，從貸款的用途加以規(guī)制。而且，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸具有廣泛性，首先是服務(wù)的人群范圍比較廣泛，基本上信用良好的人均能夠?qū)崿F(xiàn)貸款；其次放款的額度普遍較小，一般額度都在5萬元以下；最后貸款的用途比較廣泛，它不像傳統(tǒng)的車貸、房貸具有特定的用途，而是用戶可以自由選擇用途。

2.服務(wù)快捷性

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款的服務(wù)流程非常方便，用戶申請也比較方便，貸款審批也比較快，整個借貸的流程效率較高。與傳統(tǒng)的信貸方式相比，互聯(lián)網(wǎng)信貸更加注重用戶的服務(wù)體驗(yàn)，客戶可以根據(jù)自己的需求選擇借貸的金額以及還款的方式，很多網(wǎng)貸平臺都推出了即時到賬、隨借隨還的服務(wù)，極大地縮短了流程審批時間，能夠快速幫助客戶解決燃眉之急。

3.大數(shù)據(jù)支撐

網(wǎng)貸更加依賴大數(shù)據(jù)技術(shù)，從客戶群體的挖掘、目標(biāo)客戶的信用評估、貸款額度、貸款用途、還款情況等都需要大數(shù)據(jù)技術(shù)提供支持。利用大數(shù)據(jù)能夠準(zhǔn)確分析用戶日常的消費(fèi)習(xí)慣，并且推算出資金的使用意向。能夠在短時間內(nèi)幫助平臺篩選客戶。網(wǎng)貸平臺還能夠獲得用戶的征信情況，查詢用戶的借貸歷史情況。大數(shù)據(jù)既能夠有效鎖定目標(biāo)客戶，還能夠提前幫助平臺規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

4.技術(shù)性

技術(shù)性也是網(wǎng)貸的一大特點(diǎn)，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)借貸活動的完成都需要技術(shù)支持，無論是客戶的篩選、信用評估還是額度預(yù)估等。網(wǎng)貸的全部流程都是通過線上的方式實(shí)現(xiàn)的，需要技術(shù)為交易安全提供保障。因此，我國大型的網(wǎng)貸平臺需要大量的專業(yè)性技術(shù)人才進(jìn)行數(shù)據(jù)處理、平臺維護(hù)的工作［2］。

二、“A公司白條”所面臨的消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)

（一）法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

法律作為維護(hù)社會秩序、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定器，在互聯(lián)網(wǎng)信貸方面也具有非常重要的支持和保障作用。通過完善的法律制度和構(gòu)建有效的監(jiān)督機(jī)制，能有效規(guī)制一些行業(yè)亂象。但是相較于發(fā)達(dá)國家而言，我國在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的立法仍然存在很大缺口，在行業(yè)監(jiān)管方面也存在著許多不足。

首先，目前我國針對互聯(lián)網(wǎng)信貸領(lǐng)域的立法仍然缺少必要的支撐。現(xiàn)行的相關(guān)法律，例如《商業(yè)銀行法》《銀行監(jiān)督管理法》《證券法》等金融領(lǐng)域的法律法規(guī)，雖然能夠適用于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，但是其針對性和操作性不足。而且互聯(lián)網(wǎng)金融信貸行業(yè)普遍為混合經(jīng)營模式，這也與我國現(xiàn)行的立法規(guī)定存在沖突之處。雖然我國為了解決互聯(lián)網(wǎng)信貸問題頒布了指導(dǎo)性文件以及相關(guān)的整治方案，但是這些內(nèi)容的效力層級較低。而且我國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展較快，一些創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，金融信貸產(chǎn)品更新的速度也比較快，由于法律具有穩(wěn)定性特點(diǎn)，必然會造成立法與社會創(chuàng)新的矛盾。近幾年互聯(lián)網(wǎng)信貸行業(yè)暴雷層出不窮、行業(yè)亂象叢生，很大一部分是立法缺失造成的。

其次，目前我國行政監(jiān)管方面也存在較大問題。一方面，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸服務(wù)涉及到的監(jiān)管部門較多，目前我國并未設(shè)立專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，相關(guān)監(jiān)管部門權(quán)責(zé)不清、職權(quán)交叉的情況普遍存在。而且我國并未構(gòu)建行業(yè)內(nèi)部的管理機(jī)制，在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸行業(yè)內(nèi)部未形成內(nèi)部監(jiān)管組織和協(xié)會，無法發(fā)揮行業(yè)內(nèi)部自監(jiān)、自管的優(yōu)勢。

（二）平臺風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸需要提供技術(shù)支持，消費(fèi)者在網(wǎng)站上的購物行為、消費(fèi)記錄都會被大數(shù)據(jù)進(jìn)行收集和分析。并且以用戶的所在地、消費(fèi)情況、個人職業(yè)現(xiàn)狀等指標(biāo)，計(jì)算出消費(fèi)者的消費(fèi)能力，并且給消費(fèi)者一定的信用額度。在這個過程中會產(chǎn)生平臺技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，需要引起關(guān)注。一是應(yīng)當(dāng)考慮數(shù)據(jù)分析是否準(zhǔn)確，如果出現(xiàn)偏差會直接影響公司的盈利情況；二是要考慮是否會存在不法分子利用技術(shù)漏洞，非法更改數(shù)據(jù)信息。而且，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸也面臨著嚴(yán)重的金融安全風(fēng)險(xiǎn)，可能會造成重大財(cái)產(chǎn)損失。公司的防火墻技術(shù)是否安全、日常的維護(hù)和檢測是否到位、是否能夠有效抵御不法分子的攻擊，都需要平臺進(jìn)行周詳?shù)挠?jì)劃和布局。

除了技術(shù)層面的風(fēng)險(xiǎn)外，平臺還應(yīng)當(dāng)肩負(fù)合理使用用戶個人信息、妥善保護(hù)公民個人信息的義務(wù)。以“A公司白條”為例，我們在使用該平臺時需要提供身份證號、聯(lián)系方式、銀行卡賬號和密碼等關(guān)鍵信息，如果用戶的這些關(guān)鍵信息發(fā)生泄露，很有可能會造成嚴(yán)重的財(cái)產(chǎn)損失。這些信息被不法分子獲取，從事電信詐騙等非法行為，會對用戶的資金安全產(chǎn)生威脅［3］。

（三）借款人信用風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)網(wǎng)貸所面臨的消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)，主要包括征信不足、過度信貸以及非法套現(xiàn)的問題。

由于網(wǎng)貸平臺借貸流程的便捷性，網(wǎng)貸的受眾群體也比較大。網(wǎng)貸為了快速占領(lǐng)市場，實(shí)現(xiàn)發(fā)展規(guī)模的擴(kuò)大，其條件比較寬松。很多平臺為了追逐利益在網(wǎng)貸市場中過度放貸，而且還會以減免手續(xù)費(fèi)、贈送大額優(yōu)惠券的方式鼓勵用戶使用自己的網(wǎng)貸產(chǎn)品。而且，目前這些平臺的貸款授信額度普遍過高，與用戶的真實(shí)收入差距較大。在這種情況下仍然堅(jiān)持放貸，并且數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出用戶的還款能力，不僅會影響貸款的回收，甚至?xí)層脩舯池?fù)沉重債務(wù)壓力，嚴(yán)重影響正常生活。

目前，“A公司白條”對消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)把控主要依賴于平臺自身，將用戶的個人信息、消費(fèi)情況以及征信情況綜合分析，綜合判斷出用戶的貸款額度。目前，相較于發(fā)達(dá)國家而言，我國的消費(fèi)者個人信用體系的建設(shè)仍然存在嚴(yán)重不足。而且，在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸行業(yè)內(nèi)部，目前也并未實(shí)現(xiàn)客戶征信信息共享機(jī)制，并未形成市場化的第三方征信管理體系。網(wǎng)貸平臺對消費(fèi)者的信用評估存在較大偏差，存在消費(fèi)者信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、“A公司白條”消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對措施

（一）法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對

互聯(lián)網(wǎng)金融是近年來興起的行業(yè)，它的發(fā)展需要立法和監(jiān)管對其進(jìn)行規(guī)范。針對“A公司白條”業(yè)務(wù)而言，A公司為了應(yīng)對法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)正視自身發(fā)展過程中存在的不合法、不合規(guī)之處。“A公司白條”作為國家鼓勵的金融業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮表率作用，嚴(yán)格按照立法要求發(fā)展金融服務(wù)，建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，防止存在交易風(fēng)險(xiǎn)，有效防范信息泄露、詐騙、虛假交易等相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)。

可以說，我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)普遍存在，一方面是由于我國立法和監(jiān)管的缺失，另一方面是互聯(lián)網(wǎng)金融公司自身的原因造成的。針對客觀上存在的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)規(guī)范金融交易行為，在監(jiān)管范圍內(nèi)合理控制風(fēng)險(xiǎn)。對于因公司內(nèi)部管理造成的風(fēng)險(xiǎn)，各機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自糾自查，完善內(nèi)部管理體系，嚴(yán)格防控違法、違規(guī)的現(xiàn)象發(fā)生。

為了保障監(jiān)管活動的有效性，可以引入專業(yè)第三方監(jiān)管機(jī)制。以“A公司金融—B公司資管5號‘A公司白條’應(yīng)收賬款債權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”為例，篩選入池“A公司白條”資產(chǎn)共計(jì)335.99萬筆、余額共計(jì)17.25億元，入池資產(chǎn)經(jīng)過結(jié)構(gòu)化的交易設(shè)置和聯(lián)合信用評級有限公司的壓力測試最終確定了10.76億元的“A公司白條”資產(chǎn)，達(dá)到了AAA級別的最高信用評級。A公司世紀(jì)貿(mào)易引入了證券、律師事務(wù)所以及評級機(jī)構(gòu)等第三方監(jiān)管機(jī)制，針對“A公司白條”的管理水平、風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行分析，并針對“A公司白條”資產(chǎn)的信用質(zhì)量等進(jìn)行了審核和評級，接受中國證監(jiān)會的監(jiān)督，這種嚴(yán)格的監(jiān)管模式可以在我國互聯(lián)網(wǎng)金融信貸行業(yè)推廣適用［4］。

（二）平臺風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對

A公司應(yīng)當(dāng)繼續(xù)加強(qiáng)對平臺風(fēng)險(xiǎn)的管控，繼續(xù)優(yōu)化平臺的大數(shù)據(jù)算法，從借貸前個人資格的審查、資金使用過程中的監(jiān)管到資金使用后個人信用的跟蹤調(diào)查都應(yīng)當(dāng)繼續(xù)優(yōu)化和完善。首先，在貸款前，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注用戶信息的真實(shí)性，嚴(yán)格審查用戶各個方面的情況，并仔細(xì)對用戶進(jìn)行信用評估，對用戶進(jìn)行分級和定檔。按照該級別估算出具體的額度，使平臺的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。其次，在行為人利用貸款的過程中，平臺也要實(shí)時對其監(jiān)管。監(jiān)測行為人的資金流向，嚴(yán)厲杜絕不合法、不合規(guī)的操作。最后，到達(dá)還款約定期限時應(yīng)當(dāng)敦促申請人及時還款，并且監(jiān)控用戶信息是否發(fā)生異常，用戶拒絕還款、拖延還款應(yīng)當(dāng)及時記錄并反饋，在互聯(lián)網(wǎng)平臺共享用戶個人信息，降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)［5］。

為了確保平臺的安全性，A公司在招聘技術(shù)人員時應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對技術(shù)的考核，確保技術(shù)人員具有足夠的能力應(yīng)對各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展較快，互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺應(yīng)當(dāng)成立安全保障協(xié)會，能夠做到技術(shù)問題及時共享、及時反饋、及時處理，確保信息數(shù)據(jù)的安全。同時，平臺還應(yīng)當(dāng)做好信息的保密義務(wù)，嚴(yán)格按照法律規(guī)定和行業(yè)規(guī)范利用用戶的個人信息，杜絕用戶信息被非法泄露的情況。應(yīng)當(dāng)定期進(jìn)行自檢，并且及時修復(fù)數(shù)據(jù)漏洞，降低用戶信息被盜用的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)發(fā)生信息泄露等嚴(yán)重安全事件時，應(yīng)當(dāng)及時與用戶和國家監(jiān)管部門聯(lián)系，讓用戶提高警惕，避免誤信虛假信息上當(dāng)受騙。并協(xié)助監(jiān)管部門開展調(diào)查工作，及時降低損失。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對

“A公司白條”應(yīng)當(dāng)如何有效應(yīng)對信用風(fēng)險(xiǎn)，筆者認(rèn)為可以從兩個方面進(jìn)行完善：

平臺內(nèi)部應(yīng)當(dāng)構(gòu)建完善的客戶評分體系。目前“A公司白條”的客戶都是從A公司網(wǎng)購商城的使用者轉(zhuǎn)化而來的，主要分為主動型客戶和被動型客戶兩種。相較而言，被動型客戶的信用水平較高。截至2021年12月底，“A公司白條”逾期率（逾期金額/“A公司白條”債權(quán)月末余額）為2.27%，2021年“A公司白條”整體不良率為1.78%，這與同期信用卡整體逾期半年未嘗信貸總額/信用卡應(yīng)償信貸余額的1.43%、信用卡透支不良率超過1.80%相比之下，A公司具有一定優(yōu)勢［6］。對此，A公司可以根據(jù)用戶的消費(fèi)情況和下單習(xí)慣等信息，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)建立量化模型，推算客戶的履約率和違約率，并分為1～5共五個等級，等級越高信用越高，意味著違約率越低。反之，等級越低信用越低，違約率也就越高。由于這種測算模式是基于用戶交易數(shù)據(jù)構(gòu)建的，信息來源相對可靠，而且測算結(jié)果可信度也比較高。通過優(yōu)化平臺內(nèi)部的測算系統(tǒng)，能夠有效規(guī)避一些不良用戶，降低消費(fèi)者信用風(fēng)險(xiǎn)。

相較于傳統(tǒng)信貸行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融信貸可以利用大數(shù)據(jù)測算用戶的履約情況，構(gòu)建大數(shù)據(jù)征信體系。大數(shù)據(jù)的測算能力給予了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的獨(dú)特競爭優(yōu)勢，使得互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)具有便利、成本低的特點(diǎn)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)構(gòu)建大數(shù)據(jù)信用體系，充分發(fā)揮民營互聯(lián)網(wǎng)金融信貸機(jī)構(gòu)的技術(shù)優(yōu)勢和龐大的信息數(shù)據(jù)優(yōu)勢，在行業(yè)內(nèi)部建立共享的信用信息中心，這樣能夠擴(kuò)大數(shù)據(jù)收集的深度和廣度，能夠更有效測算出用戶的準(zhǔn)確信息。從用戶的信用歷史、信用等級評分、經(jīng)濟(jì)活動記錄以及收入支出情況等多項(xiàng)維度進(jìn)行分析，在行業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)資源共享，降低因消費(fèi)者的信用問題給企業(yè)帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)［7］。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)網(wǎng)貸已經(jīng)成為信貸業(yè)務(wù)的新發(fā)展趨勢，具有較高的研究價(jià)值。本文以“A公司白條”為例，從消費(fèi)者、平臺、立法的角度提出網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并給出了完善建議，通過完善征信體系、穩(wěn)抓平臺建設(shè)、完善法律監(jiān)管的方式為網(wǎng)貸市場提供保障。