王婷婷 陸岷峰

（1.興業(yè)國(guó)際信托有限公司投資銀行部，上海 200000；2.南京工業(yè)大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展研究中心 江蘇 南京 210000）

一、引言

地方中小商業(yè)銀行是助力地方經(jīng)濟(jì)、發(fā)展普惠金融及推動(dòng)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍。雖然數(shù)量眾多，占銀行機(jī)構(gòu)的95%以上，但資產(chǎn)份額占比不高，特別是近年來各項(xiàng)發(fā)展質(zhì)量指標(biāo)在整個(gè)商業(yè)銀行生態(tài)中呈現(xiàn)相對(duì)下降趨勢(shì)，個(gè)別地方中小商業(yè)銀行還面臨破產(chǎn)、流動(dòng)性擠兌和惡性案件等處境，嚴(yán)重影響地方中小商業(yè)銀行功能發(fā)揮和未來的生存與發(fā)展。

近年來，為推動(dòng)地方中小商業(yè)銀行的成長(zhǎng)，各方面不斷加大支持力度，采取加大科技投入、增加實(shí)收資本、配置高管隊(duì)伍等措施，使得其風(fēng)險(xiǎn)總體可控，發(fā)展符合預(yù)期，但從主要發(fā)展經(jīng)營(yíng)指標(biāo)來看，仍然沒有從根本上改變地方中小商業(yè)銀行發(fā)展下行的趨勢(shì)。因此，有必要客觀分析地方中小商業(yè)銀行在整個(gè)銀行業(yè)生態(tài)中的發(fā)展現(xiàn)狀，找出阻礙其健康發(fā)展的根本原因，對(duì)癥下藥，盡快提振地方中小商業(yè)銀行的地位，保持銀行業(yè)生態(tài)的均衡發(fā)展。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）關(guān)于地方中小商業(yè)銀行生態(tài)功能的研究

陸順（2022）[1]認(rèn)為地方中小商業(yè)銀行在銀行業(yè)生態(tài)中起到了系統(tǒng)平衡作用，在特定時(shí)期和條件下滿足了特定客戶群體的金融需求。金融生態(tài)平衡是自然界平衡現(xiàn)象在金融界的一種體現(xiàn)，生態(tài)平衡雖然有自我修復(fù)能力但也不宜經(jīng)常被打破，因?yàn)樾迯?fù)要求投入更多的成本。因此，必須保持生態(tài)中各群體協(xié)調(diào)發(fā)展，地方中小商業(yè)銀行在銀行業(yè)生態(tài)中須與大型商業(yè)銀行保持一種平衡，地方中小商業(yè)銀行的高質(zhì)量發(fā)展是保持銀行業(yè)生態(tài)平衡的重要基礎(chǔ)。陸岷峰（2022）[2]認(rèn)為地方中小商業(yè)銀行是發(fā)展普惠金融和服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的主力軍，在商業(yè)銀行生態(tài)群體中具有不可替代的作用，其中，城市商業(yè)銀行定位于服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)和城鄉(xiāng)居民，農(nóng)村商業(yè)銀行的市場(chǎng)定位則是面向“三農(nóng)”。趙越（2022）[3]認(rèn)為地方中小商業(yè)銀行在激活金融市場(chǎng)中發(fā)揮了特殊作用，地方金融機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多、機(jī)制靈活、隊(duì)伍龐大、創(chuàng)新意識(shí)強(qiáng)，為了生存發(fā)展而大膽改革、創(chuàng)新，有力地激活了金融市場(chǎng)，打破了金融壟斷，推動(dòng)了整個(gè)銀行業(yè)服務(wù)質(zhì)量和管理水平的提升。

（二）關(guān)于地方中小商業(yè)銀行存在問題的研究

徐陽洋（2022）[4]認(rèn)為，商業(yè)銀行的管理質(zhì)量并不完全取決于本身的管理水平，還受服務(wù)對(duì)象質(zhì)量的影響。地方中小商業(yè)銀行服務(wù)的地方經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)、“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)與大型商業(yè)銀行主要服務(wù)的國(guó)家戰(zhàn)略項(xiàng)目、國(guó)有企業(yè)、城市經(jīng)濟(jì)本來就不在一個(gè)“賽道”，前者弱、小、差，后者強(qiáng)、大、好，地方中小商業(yè)銀行在整個(gè)銀行業(yè)群體中處于弱勢(shì)地位，主要是因?yàn)槠浞?wù)對(duì)象總體質(zhì)量較差。長(zhǎng)三角區(qū)域、珠三角區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，當(dāng)?shù)氐胤缴虡I(yè)銀行發(fā)展水平也高，因此，地方中小商業(yè)銀行發(fā)展中存在的首要問題是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在的問題。楊麗萍（2022）[5]認(rèn)為地方中小商業(yè)銀行公司治理形式雖然完備，但是治理水平低下，有些治理流于形式，甚至成為極少數(shù)人違規(guī)違法的“護(hù)身符”。少數(shù)地方商業(yè)銀行的主要負(fù)責(zé)人搞“家長(zhǎng)式”管理，經(jīng)營(yíng)決策十分主觀，導(dǎo)致產(chǎn)生大量不良資產(chǎn)，影響了整個(gè)行業(yè)的發(fā)展水平。陸岷峰和徐陽洋（2022）[6]認(rèn)為地方中小商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力弱，是因?yàn)槠鋵I(yè)人才匱乏、金融科技應(yīng)用水平低、對(duì)市場(chǎng)判斷能力差、內(nèi)部控制不完善，導(dǎo)致對(duì)授信客戶的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)管理不嚴(yán)、風(fēng)險(xiǎn)處置不力。

（三）關(guān)于地方中小商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展路徑的研究

殷佳（2022）[7]認(rèn)為支持中小商業(yè)銀行要像支持中小企業(yè)一樣，對(duì)于地方中小商業(yè)銀行政策性較強(qiáng)的業(yè)務(wù)，必須給予一定的政策優(yōu)惠或補(bǔ)貼，以保持商業(yè)銀行必需的獲利能力，避免出現(xiàn)更嚴(yán)重的兩極分化，形成事實(shí)上的壟斷。楊麗萍（2022）[8]認(rèn)為中小商業(yè)銀行發(fā)展還是要從客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整做起，地方中小商業(yè)銀行受區(qū)域限制，客戶選擇空間很小，同時(shí)，我國(guó)客觀存在的區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的差異性也決定了一些地區(qū)的中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量難以提升。陸岷峰（2022）[9，10]認(rèn)為中小商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)不斷變化的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)及時(shí)調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，不宜采取行業(yè)“一刀切”式經(jīng)營(yíng)策略，應(yīng)以追求高質(zhì)量發(fā)展為目標(biāo)，在實(shí)現(xiàn)手段與方法上允許其有差異性。

綜上所述，目前的理論研究成果對(duì)地方中小商業(yè)銀行的生態(tài)發(fā)展邏輯、存在問題及發(fā)展思路進(jìn)行了深入探討，為地方中小商業(yè)銀行的健康發(fā)展提供了理論支持。但現(xiàn)有研究更多局限于現(xiàn)象的分析，沒有充分揭示現(xiàn)存問題的根本原因，以至于采取的措施不精準(zhǔn)、力度不到位，出現(xiàn)理論、政策與實(shí)踐的脫節(jié)。本文充分認(rèn)識(shí)到地方中小商業(yè)銀行在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)特別是普惠金融發(fā)展中的特殊地位，通過對(duì)2016—2021年地方中小商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展指標(biāo)運(yùn)行軌跡的分析，得出地方中小商業(yè)銀行在整個(gè)銀行業(yè)生態(tài)圈中主要業(yè)務(wù)指標(biāo)處于下行趨勢(shì)的結(jié)論，指出“小”才是地方中小商業(yè)銀行發(fā)展面臨各種問題的根本原因。地方中小商業(yè)銀行要想實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，必須從做“大”開始，通過緊密型或松散型的做大，享受規(guī)模金融帶來的發(fā)展紅利。

三、地方中小商業(yè)銀行發(fā)展運(yùn)行軌跡分析

近年來，對(duì)地方中小商業(yè)銀行的支持政策不可謂不多，投入力度不可謂不大，改革速度不可謂不快，但根據(jù)對(duì)近五年地方中小商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展軌跡的分析，在整個(gè)商業(yè)銀行生態(tài)中，地方中小商業(yè)銀行發(fā)展指標(biāo)保持下行趨勢(shì)。

反映商業(yè)銀行發(fā)展質(zhì)量的指標(biāo)較多，本文主要選取存款、貸款、不良貸款率、撥備覆蓋率、資產(chǎn)利潤(rùn)率、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、科技投入以及業(yè)務(wù)功能等指標(biāo)對(duì)地方中小商業(yè)銀行的發(fā)展軌跡進(jìn)行分析。

（一）金融供給能力不強(qiáng)，規(guī)模占比低

一是地方中小商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模占整個(gè)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的比重雖然有所提升，從2016年的28.8%上升到2021年的30.4%（見圖1）①，但相較于大型商業(yè)銀行，在整個(gè)銀行業(yè)中的占比仍然偏低。二是地方中小商業(yè)銀行貸款規(guī)模小，雖然占銀行業(yè)全部貸款的比例從2016 年的22.5%上升到2021 年的26.8%（見圖2），但仍難以支撐“三農(nóng)”及普惠金融的需求②。三是地方中小商業(yè)銀行存款規(guī)模小，負(fù)債能力較差，積聚金融資源力量顯得不足。由于監(jiān)管部門沒有披露各類型銀行貸款總額，此處僅分析59 家上市商業(yè)銀行（包括6家大型商業(yè)銀行、10家股份制商業(yè)銀行、30家城市商業(yè)銀行和13 家農(nóng)村商業(yè)銀行）數(shù)據(jù)。上市地方中小商業(yè)銀行的存款占比只有12.8%（見圖3）。

圖1：各類型商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模占比

圖2：各類型商業(yè)銀行貸款規(guī)模占比

圖3：各類型上市銀行存款規(guī)模占比

圖4：各類型商業(yè)銀行不良貸款率

（二）資金風(fēng)險(xiǎn)、成本“雙高”

圖5：各類型商業(yè)銀行撥備覆蓋率

一是不良貸款率居高不下。2021年，農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率3.63%，城市商業(yè)銀行不良貸款率1.90%（見圖4），均高于全部商業(yè)銀行不良貸款率平均水平（1.73%）。二是風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力差。農(nóng)村商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力不斷下降，撥備覆蓋率從2016 年的199.1%下降到2021 年的129.5%，而且遠(yuǎn)低于其他類型商業(yè)銀行。城市商業(yè)銀行撥備覆蓋率從2016 年的219.9%下降到2021 年的188.7%（見圖5）。三是資產(chǎn)利潤(rùn)率低。近年來，農(nóng)村商業(yè)銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率一路下行，由2016 年的1.01%下降到2021 年的0.60%；2021 年城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率為0.56%，為各類型銀行中的最低水平（見圖6）。四是從資本充足率情況看，2021 年農(nóng)村商業(yè)銀行資本充足率為12.56%，是四大類銀行中最低的群體，而城市商業(yè)銀行為13.08%（見圖7）。

（三）數(shù)字化轉(zhuǎn)型慢，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱

金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化水平越高，服務(wù)能力就越強(qiáng)。從數(shù)字化程度看，大中型商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型既快又好，轉(zhuǎn)型的成功率和滲透率都比較高；而地方中小商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型被邊緣化情況較為嚴(yán)重。

一是數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)展緩慢。2021年畢馬威發(fā)布的《區(qū)域性銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型白皮書》顯示：91%的被調(diào)研銀行已經(jīng)開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型（見圖8）。通常情況下，商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模越大，數(shù)字化轉(zhuǎn)型越快。根據(jù)被調(diào)研商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，資產(chǎn)規(guī)模在5000 億元以上的商業(yè)銀行已全面啟動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，并在多個(gè)領(lǐng)域開展深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型有關(guān)工作；區(qū)域性中小商業(yè)銀行仍處于數(shù)字化轉(zhuǎn)型的起步階段，特別是資產(chǎn)規(guī)模在2000 億元以下的小型商業(yè)銀行，數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)度整體較慢，其中79%還處于起步階段，且沒有一家小型商業(yè)銀行進(jìn)入沉浸階段（見圖9）。顯然，中小商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型速度較慢，技術(shù)水平有限，難以提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

圖6：各類型商業(yè)銀行資產(chǎn)利潤(rùn)率

圖7：各類型商業(yè)銀行資本充足率

二是金融科技投入規(guī)模有限。24家上市銀行在年報(bào)中披露了金融科技或信息科技投入金額。其中，6家大型商業(yè)銀行2021 年在科技方面的資金投入達(dá)1074.93 億元，較2020 年度增長(zhǎng)12.34%，占營(yíng)業(yè)收入的比重為2.92%，較2020年和2019年分別上升0.10和0.71 個(gè)百分點(diǎn)。9 家全國(guó)性股份制銀行2021 年在科技方面的資金投入達(dá)558.38 億元，較2020 年度增長(zhǎng)14.06%，占營(yíng)業(yè)收入的比重為3.57%，較2020 年和2019 年分別上升0.29 和0.75 個(gè)百分點(diǎn)。7 家城市商業(yè)銀行2021 年在科技方面投入的資金為66.57 億元，較2020 年度增長(zhǎng)18.59%，占營(yíng)業(yè)收入的比重為3.00%，較2020年和2019年分別上升0.05和0.14個(gè)百分點(diǎn)。2家農(nóng)村商業(yè)銀行2021年在科技方面投入的資金為9.81億元，較2020 年度增長(zhǎng)12.26%，占營(yíng)業(yè)收入的比重為2.69%，較2020 年上升0.73 個(gè)百分點(diǎn)（見圖10）。由于金融科技投入規(guī)模效應(yīng)明顯，顯然，地方中小商業(yè)銀行在金融科技方面的投入較大中型商業(yè)銀行也不具有優(yōu)勢(shì)。

圖8：商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程

圖9：不同資產(chǎn)規(guī)模的商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程

三是金融科技子公司建設(shè)緩慢。截至2021 年底，已有至少16 家商業(yè)銀行成立了金融科技子公司，其中大型商業(yè)銀行5 家，全國(guó)性股份制商業(yè)銀行7 家，城市商業(yè)銀行3 家（北京銀行、廈門國(guó)際銀行、廊坊銀行），農(nóng)村商業(yè)銀行1 家，占比分別為31%、44%、19%和6%③。

（四）金融綜合服務(wù)能力較弱，服務(wù)功能欠全

盡管中國(guó)人民銀行和各級(jí)政府持續(xù)加大對(duì)地方中小商業(yè)銀行發(fā)展的支持力度，剝離不良資產(chǎn)，支持增資擴(kuò)股，發(fā)行專項(xiàng)債補(bǔ)充資本金，但從金融綜合服務(wù)功能情況來看，對(duì)中小商業(yè)銀行的支持力度仍顯不足。

一是理財(cái)子公司設(shè)立情況。截至2021 年末，有25家商業(yè)銀行理財(cái)子公司獲批籌建，其中，大型商業(yè)銀行6家，全國(guó)性股份制商業(yè)銀行11家，城市商業(yè)銀行7 家，農(nóng)村商業(yè)銀行1 家，占比分別為24%、44%、28%和4%。

二是金融租賃公司設(shè)立情況。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2021 年末，共有49 家銀行系金融租賃公司（銀行參股或控股）。在銀行系股東中，政策性銀行0.5 家，大型商業(yè)銀行5 家，全國(guó)性股份制商業(yè)銀行9家，城市商業(yè)銀行25.5 家，農(nóng)村商業(yè)銀行9 家，分別占1%、10%、19%、52%和18%（見圖11）④。

四、地方中小商業(yè)銀行存在問題的根本原因

圖10：各類型商業(yè)銀行金融科技投入占營(yíng)業(yè)收入比重

圖11：商業(yè)銀行系金融租賃公司股東類型

地方中小商業(yè)銀行在銀行業(yè)生態(tài)體系中的弱勢(shì)地位不容置疑，然而，關(guān)于形成弱勢(shì)地位的原因，理論界觀點(diǎn)差異很大，實(shí)踐中也采取了各種措施支持地方中小商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展，然而并沒有改變其在銀行業(yè)生態(tài)中的發(fā)展趨勢(shì)。因此，我們不得不重新探尋地方中小商業(yè)銀行在銀行業(yè)生態(tài)體系中弱勢(shì)地位的根本原因。本文認(rèn)為，從地方中小商業(yè)銀行發(fā)展系列指標(biāo)看，當(dāng)前地方中小商業(yè)銀行是因“小”而弱。

（一）規(guī)模效應(yīng)難以顯現(xiàn)

規(guī)模效應(yīng)屬于發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)中的概念之一，有時(shí)也稱規(guī)模經(jīng)濟(jì)，指的是由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模的增大而帶來經(jīng)濟(jì)效益的提高，當(dāng)然，企業(yè)規(guī)模過大也可能造成諸如信息傳遞速度慢、信息失真或管理官僚類等弊端，形成“規(guī)模不經(jīng)濟(jì)”。經(jīng)濟(jì)學(xué)概念中的規(guī)模效應(yīng)的基本原理是用邊際成本遞減理論推導(dǎo)出的，即企業(yè)成本通常包括固定成本和變動(dòng)成本兩部分（混合成本也分解為這兩種成本），當(dāng)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大時(shí)，變動(dòng)成本會(huì)隨之同比例增加，但固定成本卻保持不變，從而使得單位產(chǎn)品成本下降，公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率上升。因此，當(dāng)企業(yè)規(guī)模達(dá)到一定的水平后，各生產(chǎn)要素的有機(jī)融合能夠產(chǎn)生“1+1＞2”的效應(yīng)。根據(jù)這一原理，商業(yè)銀行規(guī)模越大，其規(guī)模效應(yīng)也越明顯。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模一旦越過盈虧保本點(diǎn)，達(dá)到一定規(guī)模，作為固定成本的分母是一定的，而作為發(fā)展規(guī)模的分子可無限擴(kuò)大，從而產(chǎn)生相應(yīng)的規(guī)模效應(yīng)。地方中小商業(yè)銀行所處區(qū)域資源的有限性限制了其業(yè)務(wù)發(fā)展分子的擴(kuò)大，從而無法通過規(guī)模的擴(kuò)大帶來規(guī)模效應(yīng)。而大型商業(yè)銀行由于機(jī)構(gòu)眾多，服務(wù)面向全國(guó)，甚至涉足國(guó)外，因此，其分子的發(fā)展空間可更大規(guī)模擴(kuò)張，其規(guī)模效應(yīng)是地方中小商業(yè)銀行無法比擬的。此外，一筆同樣金額的不良貸款對(duì)規(guī)模不同的銀行的影響程度也不一樣，其不良率顯示的結(jié)果及影響有不一樣的社會(huì)效果，對(duì)效益等各種因素的影響都不同。

（二）品牌對(duì)市場(chǎng)金融資源的積聚能力不足

“大而不能倒”通常指的是由于金融體系或經(jīng)濟(jì)體系之間深度融合，特大規(guī)模企業(yè)的失敗可能會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來災(zāi)難性打擊，因此，這種情況一旦可能或即將出現(xiàn)時(shí)，政府會(huì)利用“有形的手”進(jìn)行強(qiáng)干預(yù)。如2008年美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（AIG）就是用來救助那些被認(rèn)為“大而不能倒”的機(jī)構(gòu)的。同時(shí)，大型商業(yè)銀行和地方中小商業(yè)銀行分別由國(guó)家與地方政府背書，顯然兩者效力存在差異，況且地方中小商業(yè)銀行還有不少是民營(yíng)企業(yè)控股的，其品牌的可信度較低。此外，地方中小商業(yè)銀行案件頻發(fā)，也帶來了較多的負(fù)面影響，導(dǎo)致地方中小商業(yè)銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶吸引積聚能力不足，議價(jià)能力較低，一些地方財(cái)政部門、基金等就明確規(guī)定其存款不得存放于地方中小商業(yè)銀行。

（三）客戶基礎(chǔ)不牢固

客戶質(zhì)量是商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的基礎(chǔ)或前置條件。同大型商業(yè)銀行相比，地方中小商業(yè)銀行的客戶基礎(chǔ)較差。一方面，地方中小商業(yè)銀行客戶選擇范圍窄。地方中小商業(yè)銀行不能跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，客戶選擇空間小，獲得優(yōu)質(zhì)客戶的概率低。區(qū)域的經(jīng)濟(jì)質(zhì)量很大程度上影響著地方中小銀行的客戶質(zhì)量，如果身處經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)或經(jīng)濟(jì)下行地區(qū)，中小銀行難以獲得優(yōu)質(zhì)客戶資源。另一方面，資本規(guī)模限制了地方中小商業(yè)銀行的服務(wù)對(duì)象。監(jiān)管規(guī)定商業(yè)銀行單戶貸款余額不得超過其資本凈額的10%，而地方中小商業(yè)銀行資本金實(shí)力有限，因而其客群規(guī)模只能相對(duì)較小。通常情況下，同大型企業(yè)客戶相比，中小型客戶資信水平一般，管理難度大，生命周期短，有些本身就屬于政策扶持的對(duì)象，對(duì)商業(yè)銀行而言屬于低利低回報(bào)高風(fēng)險(xiǎn)的客戶。

（四）金融科技發(fā)展中被邊緣化明顯

以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等最新一代信息技術(shù)為主體的金融科技已成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代最主要的技術(shù)，改變了金融的運(yùn)行模式，提升了風(fēng)險(xiǎn)管理能力，降低了經(jīng)營(yíng)成本，是商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)，也是決定商業(yè)銀行能否在未來市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地的關(guān)鍵。金融科技的應(yīng)用要求商業(yè)銀行具備雄厚的資金實(shí)力、高端的人才儲(chǔ)備和較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，而從目前情況看，地方中小商業(yè)銀行在金融科技投入與應(yīng)用上無法與大型商業(yè)銀行比肩，甚至還不如大型商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)，在金融科技的發(fā)展中被邊緣化，尚未形成與金融科技迭代相適應(yīng)的技術(shù)研發(fā)機(jī)制，建立自己的金融科技公司更是希望渺茫。雖然地方中小商業(yè)銀行在金融科技應(yīng)用過程中獲益不少，但金融科技的發(fā)展進(jìn)一步加劇了銀行業(yè)內(nèi)部發(fā)展質(zhì)量的分化，可能導(dǎo)致地方中小商業(yè)銀行失去優(yōu)質(zhì)長(zhǎng)尾客戶群體。

（五）可持續(xù)發(fā)展能力不足

地方中小商業(yè)銀行數(shù)量眾多，個(gè)性化、差異化較突出，基于理念、文化等多因素影響，這一群體發(fā)展受到多方面的挑戰(zhàn)。一是行業(yè)事故的連鎖反應(yīng)。一家地方商業(yè)銀行發(fā)生事故后，可能會(huì)在整個(gè)地方商業(yè)銀行系統(tǒng)產(chǎn)生一系列的連鎖反應(yīng)，形成“多米諾骨牌效應(yīng)”，如包商銀行破產(chǎn)倒閉后，同類型的中小商業(yè)銀行在資金市場(chǎng)拆借資金的難度空前。二是管理的統(tǒng)一化與各地方商業(yè)銀行的個(gè)性化融合度不夠。地方中小商業(yè)銀行數(shù)量眾多，差異性很大，各省信用聯(lián)社基本上發(fā)揮了行業(yè)主管部門的作用，但行業(yè)指導(dǎo)意見靈活性不足，與商業(yè)銀行個(gè)體的實(shí)際情況不符，而地方中小商業(yè)銀行處于弱勢(shì)地位，只能在統(tǒng)一的制度設(shè)計(jì)下艱難運(yùn)行。

五、地方中小商業(yè)銀行生態(tài)高質(zhì)量發(fā)展路徑

要想提升地方中小商業(yè)銀行的發(fā)展質(zhì)量，要堅(jiān)持“規(guī)模、質(zhì)量、效益、科技、體制”五優(yōu)先的原則，相對(duì)做大規(guī)模，著力提升質(zhì)量，保持規(guī)模效益，提高科技水平。這里的規(guī)模優(yōu)先并不是盲目做大規(guī)模，而是與質(zhì)量、效益、科技、體制相協(xié)調(diào)的規(guī)模，要將擴(kuò)大地方中小商業(yè)銀行規(guī)模作為改變其生態(tài)地位的首要措施，其他措施必須為其服務(wù)，最終切實(shí)改變地方中小商業(yè)銀行在銀行業(yè)生態(tài)中的地位。

（一）規(guī)模優(yōu)先，樹立正確的經(jīng)營(yíng)理念

經(jīng)營(yíng)理念是發(fā)展的靈魂，要妥善處理好地方中小商業(yè)銀行發(fā)展中的四大關(guān)系。一是妥善處理做大與做優(yōu)的關(guān)系。地方中小商業(yè)銀行要樹立正確的做大理念，不貪大但不拒大，做大有質(zhì)量的規(guī)模和內(nèi)外部結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展的規(guī)模。二是妥善處理企業(yè)規(guī)模與銀行業(yè)務(wù)拓展的關(guān)系。地方中小商業(yè)銀行是相對(duì)的“小”，并不排斥大企業(yè)業(yè)務(wù)，應(yīng)根據(jù)自身?xiàng)l件和市場(chǎng)環(huán)境變化靈活選擇高質(zhì)量的客戶。三是妥善處理大、中、小銀行結(jié)構(gòu)比例的關(guān)系。保持大、中、小銀行數(shù)量比例是保證商業(yè)銀行生態(tài)健康發(fā)展的重要原則之一，但商業(yè)銀行合理的數(shù)量比應(yīng)當(dāng)能夠?qū)崿F(xiàn)各類型商業(yè)銀行的均衡發(fā)展，而不是兩極分化式的發(fā)展，否則地方中小銀行發(fā)展空間會(huì)越來越小，最終會(huì)破壞商業(yè)銀行的整體生態(tài)。四是妥善處理生存與履行社會(huì)責(zé)任的關(guān)系。許多地方中小商業(yè)銀行還處于解決生存問題的階段，因此，必須從自身實(shí)際出發(fā)，在保證自身可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上有計(jì)劃地支持普惠金融和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)。只有正確處理好以上關(guān)系，地方中小商業(yè)銀行才能樹立科學(xué)的發(fā)展理念，確立正確的發(fā)展目標(biāo)，采取有效的管理方法，做大有質(zhì)量的規(guī)模，以規(guī)模解扣發(fā)展中的諸多難點(diǎn)，從而堅(jiān)持和實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的發(fā)展。

（二）質(zhì)量?jī)?yōu)先，按市場(chǎng)規(guī)則選擇客戶

近年來地方中小商業(yè)銀行群體內(nèi)部的發(fā)展差距也在加大，部分頭部地方中小商業(yè)銀行進(jìn)入資本市場(chǎng)，通過增資擴(kuò)股做大資本金，為其支持大企業(yè)、大項(xiàng)目提供了條件。此外，目前商業(yè)銀行間的客戶服務(wù)邊界已經(jīng)徹底打破，商業(yè)銀行選擇服務(wù)對(duì)象不再“畫地為牢”，而是以質(zhì)量、定位作為選擇客戶的基本原則。因此，地方中小商業(yè)銀行必須在客戶選擇戰(zhàn)略上做出重大調(diào)整。一是堅(jiān)持配置優(yōu)質(zhì)客戶資源。地方中小商業(yè)銀行本來規(guī)模不大，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力相對(duì)較弱，因此，一定要秉持做大優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的原則，選擇客戶時(shí)不能因小而為、因農(nóng)而貸，而應(yīng)當(dāng)因優(yōu)而做，推動(dòng)社會(huì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。二是優(yōu)選低風(fēng)險(xiǎn)客戶群體。地方中小商業(yè)銀行要發(fā)揮市場(chǎng)篩選機(jī)制，讓低質(zhì)量、落后產(chǎn)能的企業(yè)、客戶主動(dòng)退出市場(chǎng)。三是要充分發(fā)揮金融科技在客戶選擇中的作用。地方中小商業(yè)銀行要積極應(yīng)用金融科技手段優(yōu)選客戶，保證自身客戶群體至少是所服務(wù)區(qū)域內(nèi)的優(yōu)質(zhì)客戶群體。

（三）效益優(yōu)先，推進(jìn)集約化經(jīng)營(yíng)進(jìn)程

一是轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方式。地方中小商業(yè)銀行要徹底改變傳統(tǒng)的“人海戰(zhàn)術(shù)”的競(jìng)爭(zhēng)策略，避免盲目競(jìng)爭(zhēng)，強(qiáng)調(diào)在合作中發(fā)展；要嚴(yán)格費(fèi)用收入比考核，樹立集約化經(jīng)營(yíng)理念，革除所謂的大樓文化、形象文化、攀比文化，增收節(jié)支，減少浪費(fèi)。二是實(shí)行科學(xué)的財(cái)務(wù)管理。實(shí)行嚴(yán)格的財(cái)務(wù)預(yù)算管理，將財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)分解到所有的分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)條線、產(chǎn)品單元，樹立全員財(cái)務(wù)管理意識(shí)。三是優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)。要大力引進(jìn)和應(yīng)用數(shù)字員工，控制自然人數(shù)量的增長(zhǎng)，用數(shù)字員工替代復(fù)用率高的崗位，將大量的自然人解放出來從事個(gè)性化的金融服務(wù)，從而降低人力成本。四是優(yōu)化財(cái)務(wù)投資順序。財(cái)務(wù)支出要優(yōu)先保證業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，爭(zhēng)取用最少的投入，實(shí)現(xiàn)地方中小商業(yè)銀行最大的規(guī)模增長(zhǎng)。

（四）科技優(yōu)先，大力發(fā)展數(shù)字金融

要讓科技成為推動(dòng)中小商業(yè)銀行發(fā)展的主要力量。一是鼓勵(lì)有條件的銀行建立金融科技公司。對(duì)于頭部地方中小商業(yè)銀行，要鼓勵(lì)其成立金融科技公司；對(duì)于條件不具備的銀行，也可以批準(zhǔn)其參股有一定體量的金融科技公司，建立自己的金融科技人才隊(duì)伍，推動(dòng)各類金融科技手段的引領(lǐng)與應(yīng)用。二是加強(qiáng)行業(yè)科技合作。在金融科技應(yīng)用上，地方中小商業(yè)銀行要“抱團(tuán)取暖”，互相賦能，可以成立行業(yè)性金融科技聯(lián)盟組織或公司，為行業(yè)提供全方位的金融科技服務(wù)。三是引進(jìn)大行數(shù)字技術(shù)產(chǎn)品。大型商業(yè)銀行及部分頭部中小商業(yè)銀行的數(shù)字化水平已經(jīng)很高，產(chǎn)品也十分豐富，中小商業(yè)銀行可以“借船出?！保M(jìn)其數(shù)字技術(shù)，進(jìn)行吸收性改造，形成符合本行特點(diǎn)與定位的金融科技產(chǎn)品，減少資金投入，降低試錯(cuò)成本，以最小的投入獲得最大的金融科技資源。四是與第三方科技公司深度融合。目前，第三方金融科技公司快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程在不斷加快，地方中小商業(yè)銀行可以與金融科技公司建立長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作關(guān)系，借助“外腦”提升本行的金融科技應(yīng)用水平。

（五）體制優(yōu)先，深化中小銀行改革

當(dāng)前的中小商業(yè)銀行體制改革需要圍繞做大頭部中小商業(yè)銀行、提高各商業(yè)銀行服務(wù)能力來進(jìn)行。一是加快合并與重組進(jìn)程。以經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)閱卧?，鼓?lì)區(qū)域的頭部地方金融機(jī)構(gòu)吸收與合并周邊地區(qū)的地方金融機(jī)構(gòu)。從已經(jīng)聯(lián)合重組的地方金融機(jī)構(gòu)來看，其發(fā)展的質(zhì)量、速度均優(yōu)于未合并重組的地方金融機(jī)構(gòu)。二是推動(dòng)公司治理體制升級(jí)。實(shí)行責(zé)權(quán)利監(jiān)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，在強(qiáng)調(diào)責(zé)權(quán)利對(duì)等的同時(shí)，加強(qiáng)監(jiān)督機(jī)制建設(shè)，通過強(qiáng)化監(jiān)督機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、權(quán)威性，吸引外部監(jiān)督，以技術(shù)手段防范管理風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，完善信息披露制度，加強(qiáng)業(yè)務(wù)考核的引導(dǎo)作用，保證地方中小商業(yè)銀行在合規(guī)的軌道上快速做大做強(qiáng)。三是完善資本金補(bǔ)充機(jī)制。資本市場(chǎng)是地方中小商業(yè)銀行補(bǔ)充長(zhǎng)期資本的重要渠道，因此，要鼓勵(lì)更多的地方中小商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)A股上市，并積極尋找海外資本市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)會(huì)，對(duì)于條件不是很成熟的地方中小商業(yè)銀行，應(yīng)支持其積極加入地方股權(quán)交易市場(chǎng)。此外，還要通過股東增資、發(fā)行地方政府專項(xiàng)債券等方式，建立完善資本補(bǔ)充機(jī)制，增強(qiáng)發(fā)展后勁，為地方中小商業(yè)銀行高質(zhì)量做大規(guī)模提供條件。

六、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

地方中小商業(yè)銀行在銀行業(yè)生態(tài)中具有不可替代的地位，特別是在地方經(jīng)濟(jì)、普惠金融和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了主力軍的作用，在立足本土本責(zé)、服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)方面做出了巨大的貢獻(xiàn)。在銀行業(yè)生態(tài)中，地方中小商業(yè)銀行的各類發(fā)展指標(biāo)呈現(xiàn)下行趨勢(shì)，本文認(rèn)為其存在的各種問題都是由“小”直接或間接帶來的。因此，支持地方中小商業(yè)銀行有條件地做“大”才是科學(xué)的應(yīng)對(duì)之策。有條件地做“大”指的是做大不貪大，要保持規(guī)模與質(zhì)量、效益、科技、體制等各項(xiàng)指標(biāo)的協(xié)調(diào)，才能做到有質(zhì)量的規(guī)模。

（二）建議

一是加大對(duì)地方中小商業(yè)銀行的政策支持力度。為了避免因政策性業(yè)務(wù)影響地方中小商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效益，地方政府要通過財(cái)政貼息、稅收優(yōu)惠、費(fèi)用減免、資源配置等多種手段支持地方中小商業(yè)銀行發(fā)展，為地方中小商業(yè)銀行與銀行業(yè)其他群體創(chuàng)造一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。

二是要明確大行承擔(dān)所在區(qū)域的普惠金融、“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展的責(zé)任。若地方中小商業(yè)銀行的發(fā)展指標(biāo)持續(xù)下行，也會(huì)對(duì)大型商業(yè)銀行發(fā)展產(chǎn)生不利影響。因此，大型商業(yè)銀行要更多地承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，在普惠金融、“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮更大作用。

三是加快省級(jí)信用聯(lián)社體制改革的步伐。省級(jí)信用聯(lián)社作為農(nóng)村商業(yè)銀行的行業(yè)管理組織，要從偏重行政職能向服務(wù)職能轉(zhuǎn)變，積極推進(jìn)公司化改革，大力推進(jìn)地方農(nóng)村商業(yè)銀行的改革和創(chuàng)新，給農(nóng)村商業(yè)銀行徹底松綁。

注：

①由于銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)口徑不含農(nóng)村商業(yè)銀行口徑，現(xiàn)用商業(yè)銀行口徑的資產(chǎn)規(guī)?？鄢笮蜕虡I(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模，記作“其他”，“其他”主要包括農(nóng)村商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行和外資銀行。由于民營(yíng)銀行和外資銀行資產(chǎn)規(guī)模較小，“其他”可視為農(nóng)村商業(yè)銀行口徑。

②由于銀保監(jiān)會(huì)未披露各類型銀行貸款規(guī)模數(shù)據(jù)，“貸款總額”用各類型銀行的不良貸款余額除以不良貸款率推算得到。

③數(shù)據(jù)來源：各銀行年報(bào)，安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

④國(guó)銀金融租賃股份有限公司的股東為國(guó)家開發(fā)銀行和烏魯木齊銀行，政策性銀行和城市商業(yè)銀行各算0.5家。