屈靜曉

（湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)商學(xué)院，湖南 長(zhǎng)沙 410128）

一、引言

自21 世紀(jì)以來，違約風(fēng)險(xiǎn)傳染事件層出不窮，給全球的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了阻礙，甚至導(dǎo)致了一些國家和地區(qū)的發(fā)展陷入了停滯狀態(tài)。就如同2008 年的美國金融危機(jī)，它通過債務(wù)證券化，將銀行和許多金融機(jī)構(gòu)相互聯(lián)系起來，又剛好迎來了雷曼公司的破產(chǎn)，于是開始以點(diǎn)帶面，整個(gè)金融風(fēng)暴開始波及所有的金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)也讓人們對(duì)于資本市場(chǎng)的信用產(chǎn)生了質(zhì)疑，最終釀成了席卷全球的金融危機(jī)。就如同現(xiàn)在的新冠疫情在各國民眾之間相互傳染變異一樣，違約風(fēng)險(xiǎn)也在金融機(jī)構(gòu)之間不斷傳染。美國次貸危機(jī)正是信用風(fēng)險(xiǎn)傳染的產(chǎn)物房屋貸款者違約使得貸款回收困難，導(dǎo)致以貸款為基礎(chǔ)的衍生品如等價(jià)格下跌，投資基金虧損甚至破產(chǎn)，市場(chǎng)信心被破壞，最終才導(dǎo)致了2008年這一場(chǎng)席卷全世界的金融危機(jī)的發(fā)生。

在2008 年的金融危機(jī)之后，2020 年，由于新冠疫情的影響，美國的股票市場(chǎng)又連續(xù)發(fā)生了多次熔斷，國民經(jīng)濟(jì)不斷下滑，非農(nóng)數(shù)據(jù)日漸新低，使得美國只有通過不斷印鈔，提高通貨膨脹率來提振市場(chǎng)。這些事件的發(fā)生都并非個(gè)案，并且都通過影響本國的金融機(jī)構(gòu)，繼而影響了全世界。這是由于銀行和金融機(jī)構(gòu)之間的相互關(guān)聯(lián)性，使得各個(gè)銀行的違約損失都息息相關(guān)，當(dāng)違約發(fā)生的時(shí)候，則會(huì)牽一發(fā)而動(dòng)全身，使得與原本事件毫不相關(guān)的銀行或者金融機(jī)構(gòu)受到損害，最終通過層層疊加，一步步導(dǎo)致金融危機(jī)的發(fā)生。

正是由于近年來違約事件的不斷發(fā)生，違約傳染變得不再神秘，國外許多學(xué)者開始對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)的原因和違約風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)的本質(zhì)展開深入研究。本文對(duì)銀行違約風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)進(jìn)行研究，試圖從中找到增強(qiáng)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)方法和預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)傳染的方法。如果可以找到增強(qiáng)銀行抵抗違約風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)防違約風(fēng)險(xiǎn)傳染的方法，那么將可以有效減少大多數(shù)的日常違約帶來的違約損失，避免出現(xiàn)因?yàn)橐恍┎淮_定的違約因素造成的違約損失通過銀行的相互聯(lián)系開始層層傳遞，最終造成更大的違約損失。

二、文獻(xiàn)綜述

1.當(dāng)前銀行違約風(fēng)險(xiǎn)傳染的研究現(xiàn)狀

我國對(duì)于銀行違約風(fēng)險(xiǎn)傳染的研究還屬于剛?cè)腴T的階段，在今后對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)傳染的研究還有很大的發(fā)展空間。

2005 年，李玉海團(tuán)隊(duì)在研究銀行體系市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的傳染特征時(shí)，以我國7 年（1996 年～2003）的短期資金融通市場(chǎng)的交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)源，通過建模分析推斷出風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)，與銀行資產(chǎn)規(guī)模成正比的關(guān)系，通過理論分析其主要原因是在銀行市場(chǎng)中起到主導(dǎo)作用的幾家大型國有商業(yè)銀行， 并且隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展， 這幾家國有商業(yè)銀行的作用會(huì)愈加明顯。

2007 年，范小云等人就通過假設(shè)有幾家銀行都發(fā)生了違約行為導(dǎo)致倒閉，然后通過矩陣法來進(jìn)行研究，最終得出，在數(shù)據(jù)中，國外的銀行之所以風(fēng)險(xiǎn)感染遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我們國家，主要是由于有些國人學(xué)者在分析時(shí)沒有將金融安全網(wǎng)放在條件之中，從而誤認(rèn)為我們國家的銀行風(fēng)險(xiǎn)傳染不高。但如果我們國家出現(xiàn)大面積的風(fēng)險(xiǎn)傳染，理論上只有在一定時(shí)間內(nèi)，直接倒閉多家銀行，才能誘發(fā)大面積的癱瘓和傳染。由于條件異常苛刻，因此現(xiàn)在我們國家還不會(huì)出現(xiàn)這樣的事件。同時(shí)，通過分析，還得出資產(chǎn)由于違約所造成的損失和破產(chǎn)個(gè)數(shù)呈正相關(guān)。

2010 年，王俊雅等人通過對(duì)于不同市場(chǎng)情況的銀行資產(chǎn)總數(shù)進(jìn)行了數(shù)據(jù)模型的建設(shè)分析，得出結(jié)論，發(fā)現(xiàn)不良資產(chǎn)對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響較大。

2012 年，潘英麗等人通過查閱前人的文獻(xiàn)，在曹元濤等人的研究基礎(chǔ)上，增加了樣本量，將數(shù)據(jù)定格在2008 年金融危機(jī)之后，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在危機(jī)之后，銀行業(yè)的防范措施開始增多，并且銀行業(yè)自身也會(huì)進(jìn)行一些風(fēng)險(xiǎn)防范演練，使得銀行業(yè)整體的違約風(fēng)險(xiǎn)傳染防御能力得到大大加強(qiáng)，民眾對(duì)于銀行業(yè)的信心也有所回暖。

2.文獻(xiàn)概括

羅暘洋等（2020）[1]在對(duì)于銀行違約風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)的研究的過程中，首先對(duì)銀行違約風(fēng)險(xiǎn)傳染的基本情況進(jìn)行闡述，比如整個(gè)議題分為哪幾個(gè)大方向，各個(gè)方向的研究成果和研究實(shí)效對(duì)于現(xiàn)實(shí)的意義和作用，最后得出銀行違約風(fēng)險(xiǎn)傳染與銀行特異性有關(guān)。李燕[2]通過研究得出，銀行的違約損失率越高，那么受到風(fēng)險(xiǎn)傳染的銀行總數(shù)則會(huì)越多，這表明可以通過控制違約損失率來減少銀行的被感染數(shù)量。廖凱亮[3]發(fā)現(xiàn)銀行同業(yè)市場(chǎng)的集中性與風(fēng)險(xiǎn)傳染的損失呈負(fù)相關(guān)，說明銀行同業(yè)的適度集中有利于減少風(fēng)險(xiǎn)傳染的損失。黃瑋強(qiáng)等[4]發(fā)現(xiàn)正是由于銀行之間互相都有的借貸關(guān)系，才將銀行間的利益和損失緊密聯(lián)系起來，最終使得銀行更容易被違約風(fēng)險(xiǎn)傳染，同時(shí)他也通過參考不同銀行間的數(shù)據(jù)，分析得出，性質(zhì)不同的銀行，面對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)傳染的概率也有所不同，并且風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)和同業(yè)拆借率、不良貸款、資產(chǎn)規(guī)模呈正相關(guān)。何冬莉等（2017）[5]通過研究得出，對(duì)于如何控制銀行風(fēng)險(xiǎn)傳染的解決辦法，比如遏制銀行體系市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)源頭，實(shí)施嚴(yán)格的壓力測(cè)試評(píng)估，健全和完善存款保險(xiǎn)制度等。通過一系列的文獻(xiàn)查找，發(fā)現(xiàn)以往的文獻(xiàn)大多都是進(jìn)行單個(gè)方向的研究，沒有將銀行違約風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)進(jìn)行綜合分析，這樣也就無法全方面地映照于現(xiàn)實(shí)。本文將前人的研究進(jìn)行了總結(jié)，并且同時(shí)也結(jié)合當(dāng)前的社會(huì)環(huán)境，利用理論分析，給出了在當(dāng)前環(huán)境下對(duì)于銀行提高風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力和降低風(fēng)險(xiǎn)傳染效率的建議。

三、銀行違約風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)的相關(guān)概念以及作用機(jī)制

1.銀行違約風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)

銀行違約風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)意為在銀行之間，由于互相合作和相互負(fù)債致使自身和其他銀行相互關(guān)聯(lián)。各個(gè)銀行之間都有相互負(fù)債的關(guān)系，因此在某家銀行受到風(fēng)險(xiǎn)沖擊的時(shí)候，會(huì)同時(shí)影響到其他與之關(guān)聯(lián)的銀行，并且在受到風(fēng)險(xiǎn)傳染時(shí)，銀行之間的貨幣流通會(huì)急劇減少，而流動(dòng)性的減少，則會(huì)讓本來就遭受風(fēng)險(xiǎn)損失的銀行受到更加嚴(yán)重的損失。此種損失由于相互的關(guān)聯(lián)性，也會(huì)轉(zhuǎn)嫁到與之聯(lián)系的其他銀行身上，導(dǎo)致和時(shí)間原本不相關(guān)的銀行發(fā)生虧損，并最終通過層層遞進(jìn)，影響到大面積的銀行，從而引發(fā)金融風(fēng)暴。

本文對(duì)于銀行違約風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)傳染的研究包含了以下幾個(gè)內(nèi)容：一是銀行風(fēng)險(xiǎn)的傳染渠道對(duì)于銀行違約風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)影響；二是銀行違約風(fēng)險(xiǎn)傳染過程對(duì)于銀行違約風(fēng)險(xiǎn)性傳染的影響；三是銀行異質(zhì)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)傳染的影響。希望能夠從這個(gè)三個(gè)方向全方位地了解銀行違約風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)的相關(guān)情況。

2.銀行風(fēng)險(xiǎn)傳染渠道

首先探討的是銀行風(fēng)險(xiǎn)傳染渠道和銀行違約傳染效應(yīng)之間的關(guān)系。不論2008 年美國的次貸危機(jī)，還是近幾年錢荒的出現(xiàn)，都被證實(shí)是由于銀行間存在的普遍聯(lián)系，以及銀行與金融機(jī)構(gòu)之間深層次的合作關(guān)系，這些彼此的聯(lián)系成為了危機(jī)迅速膨脹和惡化的催化劑。

對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)來說，一方面，其系統(tǒng)性傳染往往要占主要部分，并且更加容易受到金融沖擊時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)性傳染。另一方面，特質(zhì)性傳染的占比就相對(duì)較少，并且在遇到金融危機(jī)時(shí)，受到風(fēng)險(xiǎn)性傳染的概率也相對(duì)較少。也能發(fā)現(xiàn)銀行之間渠道的影響要大遠(yuǎn)于非銀行之間，就像銀行間風(fēng)險(xiǎn)傳染可以通過銀行之間交易市場(chǎng)、銀行支付結(jié)算體系和信息渠道進(jìn)行，而通過這種渠道，風(fēng)險(xiǎn)傳染的影響要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于證券，信托這些金融機(jī)構(gòu)渠道的影響。在當(dāng)下來看，各個(gè)銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)傳染，一方面，由于一家銀行出現(xiàn)違約行為，使得和它有相關(guān)聯(lián)系的銀行受到不同程度的損失。另一方面，因?yàn)檫`背了原先的市場(chǎng)預(yù)期，從而使一些散戶和儲(chǔ)戶的心理開始恐慌和擔(dān)心市場(chǎng)形式，繼而開始退場(chǎng)和大量取款，進(jìn)而讓風(fēng)險(xiǎn)得以在各個(gè)銀行之間瘋狂傳播。

3.銀行違約風(fēng)險(xiǎn)傳染過程

大部分學(xué)者對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)傳染的研究都是從復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論出發(fā)，針對(duì)銀行主體構(gòu)建的網(wǎng)絡(luò)模型，其構(gòu)建主要是通過銀行與銀行的借貸關(guān)系為邊界，并通過銀行自身為節(jié)點(diǎn)形成的銀行網(wǎng)絡(luò)。這種方式構(gòu)建的網(wǎng)絡(luò)模型，想要分析其風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)，必須獲得銀行間的相互借貸金額數(shù)據(jù)，但是這組數(shù)據(jù)無法獲取，我們只能通過銀行總借貸數(shù)據(jù)對(duì)互相借貸金額進(jìn)行預(yù)估，通常情況下研究者們是使用最大熵的邊借貸數(shù)據(jù)來進(jìn)行預(yù)測(cè)和估計(jì)。正是通過對(duì)于數(shù)據(jù)的模擬估計(jì)，才可以更加直觀地描述出銀行風(fēng)險(xiǎn)傳染的過程，大致就是先因?yàn)槟硞€(gè)公司或者機(jī)構(gòu)發(fā)生了違約行為，然后導(dǎo)致主要貸款銀行的資本受損，造成該銀行資本流通變得緩慢，再通過市場(chǎng)的發(fā)酵和信息傳播，誘發(fā)市場(chǎng)的恐慌機(jī)制，進(jìn)一步影響了銀行的流動(dòng)資金和儲(chǔ)戶信用度，再到事件持續(xù)發(fā)酵無法解決，公司破產(chǎn)，銀行受到牽連并且不被市場(chǎng)信任，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，并且由相關(guān)銀行的受損開始向于該銀行相互關(guān)聯(lián)銀行的相互傳染，最終釀成金融危機(jī)。不過該機(jī)制要誘發(fā)的條件異?？量?，破產(chǎn)公司或者金融機(jī)構(gòu)一定要體量巨大才可能出現(xiàn)，例如美國的雷曼公司和前段時(shí)間的恒大破產(chǎn)危機(jī)這種行業(yè)巨頭出現(xiàn)問題。

4.銀行異質(zhì)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)傳染的研究

對(duì)于有關(guān)銀行的異質(zhì)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)傳染的研究，羅暘洋等[1]通過建立銀行網(wǎng)絡(luò)模型，模擬得出及借貸數(shù)據(jù)并進(jìn)行實(shí)證分析推測(cè)出，風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)和同業(yè)拆借率、不良貸款、資產(chǎn)規(guī)模呈正相關(guān)。分析得出，造成很大系統(tǒng)損失的，一般為大型銀行，例如中國建設(shè)銀行這種國有大型商業(yè)銀行；按風(fēng)險(xiǎn)的波及面積和數(shù)量來說，像中信銀行和中國光大銀行這種股份制商業(yè)銀行，由于其活躍程度比較高，因此其風(fēng)險(xiǎn)的波及面積最大；而像北京銀行、成都銀行這種城市商業(yè)銀行，正是因?yàn)樗鼈冊(cè)谕袠I(yè)之間拆借資金形成的負(fù)債要少于短期資金融通，使得其風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)也相對(duì)較??；像農(nóng)商行這種本身的業(yè)務(wù)量和資本量較小，所以風(fēng)險(xiǎn)傳染的概率也特別小。

四、防范銀行違約風(fēng)險(xiǎn)傳染的對(duì)策

1.警惕傳染主要渠道

風(fēng)險(xiǎn)傳染都需要一定的介質(zhì)和渠道，一般都是由客戶的違約行為給銀行或者金融機(jī)構(gòu)帶來損失，然后進(jìn)一步影響到銀行和金融機(jī)構(gòu)的信譽(yù)，再一步步對(duì)相關(guān)的銀行和金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生影響，造成風(fēng)險(xiǎn)的傳染。因此，首先要從傳染渠道出發(fā)，尤其是銀行的系統(tǒng)性傳染要尤為的提高警惕。通過前文的研究可以發(fā)現(xiàn)，高系統(tǒng)重要性銀行往往更容易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，這種大銀行出現(xiàn)問題之后，給其他銀行或者是金融機(jī)構(gòu)帶來的連帶作用也是不可估量的，高系統(tǒng)重要性銀行倒閉產(chǎn)生的影響力和損害都要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于一般銀行。

由此，為了更好地預(yù)防銀行風(fēng)險(xiǎn)傳染的出現(xiàn)，首先可以從這類高系統(tǒng)重要性銀行的特點(diǎn)出發(fā)，對(duì)其進(jìn)行監(jiān)測(cè)，判斷其是否為高系統(tǒng)重要性銀行。一般來說這類銀行有以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是在市場(chǎng)上的交易量巨大；二是相關(guān)聯(lián)的金融機(jī)構(gòu)和其他銀行很多，在銀行業(yè)內(nèi)有很高的影響力。其次，需要對(duì)這類高系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)測(cè)，對(duì)于一些資本充足率和資金的流動(dòng)率要進(jìn)行嚴(yán)格的披露機(jī)制，進(jìn)一步提高此類高系統(tǒng)重要性銀行的外部檢測(cè)和預(yù)防。

2.提高銀行抗壓能力

要預(yù)防違約風(fēng)險(xiǎn)傳染光從外部渠道還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，對(duì)于銀行提升自身的預(yù)防能力和抵抗能力也是非常重要的。

抗壓能力，也叫做壓力測(cè)試，是一種定量分析法，最先出現(xiàn)于英國，主要用來衡量金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，一般認(rèn)為是在外部環(huán)境比較惡劣時(shí)，銀行業(yè)抵抗金融系統(tǒng)因受到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)造成惡劣影響的能力。如果在這期間里，造成的惡劣影響越大，那么就可以看出其抗壓能力相對(duì)較差。在英格蘭銀行，利用壓力測(cè)試主要是用來發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性、監(jiān)控系統(tǒng)性、消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)[6]。而壓力測(cè)試體系恰恰可以用于銀行違約風(fēng)險(xiǎn)傳染的檢測(cè)和消除，通過學(xué)習(xí)和改善英國的壓力測(cè)試，可以有效地提高銀行業(yè)內(nèi)部的資本管理能力，同時(shí)還可以穩(wěn)定貨幣和金融體系，提高我國銀行業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)傳染的抵抗能力

3.加強(qiáng)存款保險(xiǎn)制度建設(shè)

銀行的性質(zhì)不同，也就決定了銀行體量的大小，國有銀行以其資源的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，在客戶資源和風(fēng)險(xiǎn)抵御中同樣占有優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)，一旦發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)傳染，其傳染效應(yīng)也會(huì)遠(yuǎn)高于其他中小銀行。而要想更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)抵御，就需要促進(jìn)銀行間的公平競(jìng)爭(zhēng)，促使銀行業(yè)的整體發(fā)展，利用存款保險(xiǎn)制度，進(jìn)一步提高整體的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力[7]。

存款保險(xiǎn)制度是由一些存款性金融機(jī)構(gòu)一起構(gòu)建的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，它通過吸收存款機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)費(fèi)，以此當(dāng)成保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。這種做法不僅可以在銀行面臨倒閉或者資金周轉(zhuǎn)時(shí)遇到阻礙時(shí)提供資金支持，同時(shí)還可以保障存款人的權(quán)益。存款保險(xiǎn)制度對(duì)于銀行安全網(wǎng)絡(luò)而言是不可或缺的，由于有了存款保險(xiǎn)公司的存在，對(duì)于一些較小的金融風(fēng)險(xiǎn)，可以通過提取準(zhǔn)備金的方式來進(jìn)行資金的支持[8]。同時(shí)，存款保險(xiǎn)公司由于其自身的特殊性，可以保障存款人的利益，不至于出現(xiàn)像海南發(fā)展銀行一樣，降低存款人信心的破產(chǎn)事件。所以，在未來想要抵御銀行違約風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)，就要更好地建設(shè)和完善存款保險(xiǎn)制度，一方面，要積極動(dòng)員大型的國有銀行參與配合，利用自身的客戶基礎(chǔ)和資源優(yōu)勢(shì)，積極推進(jìn)銀行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)推進(jìn)中小銀行的信譽(yù)建設(shè)，獲取存款人的信任，以提高銀行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力和銀行業(yè)的穩(wěn)定性，進(jìn)一步使得中小銀行可以有資格參與到存款保險(xiǎn)公司之中，提高對(duì)銀行違約風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力。

五、結(jié)語

通過閱讀和理解前人的研究，并且對(duì)一些金融背景和金融時(shí)間進(jìn)行參考，本文對(duì)銀行違約傳染效應(yīng)的作用機(jī)制進(jìn)行研究，并根據(jù)現(xiàn)在金融市場(chǎng)的形勢(shì)給出自身對(duì)于如何減少和避免銀行違約風(fēng)險(xiǎn)傳染的一些對(duì)策。

通過研究，得出了以下結(jié)論。

第一，對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)傳染渠道要引起重視和警覺，雖然銀行的特制性風(fēng)險(xiǎn)傳染會(huì)強(qiáng)于銀行的特異性風(fēng)險(xiǎn)傳染，但是往往大部分的金融風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)一開始就出現(xiàn)在銀行本身，都是通過一些相關(guān)的渠道，例如一些基金信托等金融機(jī)構(gòu)來進(jìn)行傳染，因此，在加強(qiáng)銀行本身防范違約風(fēng)險(xiǎn)傳染的同時(shí)，還要注意到一些金融機(jī)構(gòu)對(duì)于違約風(fēng)險(xiǎn)傳染的防范能力，以減少因?yàn)橐恍┨囟ㄇ肋M(jìn)行傳染的違約風(fēng)險(xiǎn)。

第二，學(xué)習(xí)和完善壓力測(cè)試體系，在借鑒英國的壓力測(cè)試體系的同時(shí)，也要兼顧國內(nèi)的金融環(huán)境，我們國家的金融發(fā)展不如英國成熟，因此運(yùn)用體系的時(shí)候應(yīng)該因地制宜，取其精華去其糟粕，將檢測(cè)、預(yù)防等手段運(yùn)用到我國的銀行業(yè)中，以提高銀行業(yè)的整體對(duì)于違約風(fēng)險(xiǎn)傳染的抵御能力。

第三，對(duì)于加強(qiáng)存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)，存款保險(xiǎn)制度在促進(jìn)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，提高銀行業(yè)整體信譽(yù)方面有著非常良好的作用，并且通過銀行的自身投保，可以有效地在風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)獲得用來抵御風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備金，以此來加強(qiáng)銀行業(yè)總體的違約風(fēng)險(xiǎn)傳染抵御能力。