何 成

（韶關(guān)市金財投資集團(tuán)有限公司，廣東 韶關(guān) 512000）

小額貸款公司伴隨經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展應(yīng)運而生，在國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中起到了積極的促進(jìn)作用，作為經(jīng)地方金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的服務(wù)類金融業(yè)企業(yè)，小額貸款公司的一切經(jīng)營活動都在國家法律、法規(guī)和政策規(guī)定的范圍內(nèi)。近幾年，小額貸款公司在發(fā)展的同時也面臨種種風(fēng)險，導(dǎo)致服務(wù)的效果與初衷大相徑庭，一旦管理不善或客戶信用違約，勢必給小額貸款公司帶來難以彌補的經(jīng)濟(jì)損失。

一、小額貸款公司存在的必要性

1.拓寬中小企業(yè)融資渠道

目前“融資難”仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，一方面，各家銀行為應(yīng)對外部經(jīng)營環(huán)境的變化及響應(yīng)政策的號召，積極開展面向中小企業(yè)的服務(wù)，但由于中小企業(yè)缺乏抵押物，難以滿足銀行放款的審批條件，無法從銀行獲得貸款。另一方面，中小企業(yè)的盈利能力、償債能力等一般不強，缺乏從資本市場上直接融資的實力，對貸款的依賴度較高。近年來，受生產(chǎn)成本上升、人民幣升值及新冠疫情等的影響，中小企業(yè)的生存和發(fā)展正面臨重大挑戰(zhàn)，存在著流動資金短缺、資金鏈斷裂的風(fēng)險。小額貸款公司以其貸款擔(dān)保靈活、手續(xù)簡便、放款快的優(yōu)點，以及解決中小企業(yè)融資難的初衷，為中小企業(yè)提供了新的更廣闊的融資渠道。特別是那些產(chǎn)業(yè)鏈條上的龍頭企業(yè)發(fā)起設(shè)立的小額貸款公司，在支持產(chǎn)業(yè)上下游配套企業(yè)發(fā)展過程中，由于依托龍頭企業(yè)，可充分了解各方面信息，顯著增強了貸款風(fēng)險的可控性。

2.促進(jìn)民間資本“陽光化”

過去，民間資本主要以民間信貸，也就是俗稱“高利貸”的形式提供給資金需求方，利率很高，通常數(shù)倍于銀行同期貸款利率，這從側(cè)面反映出我國“民間資本”和“小額貸款”需求的旺盛。一方面，民間信貸有其存在的客觀必然性，因為它在解決用款主體小額急需資金方面具有天然的優(yōu)勢，有效補充了對金融機構(gòu)不能或不愿涉足領(lǐng)域的資金投放，可以分散金融機構(gòu)信貸風(fēng)險，加速社會總資金的流動。另一方面，民間信貸比較自發(fā)、隨意，缺乏一定的規(guī)范性，有可能背離國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)控方向，大量資金游離在監(jiān)管之外，會擾亂正常的金融秩序，甚至釀成大的金融風(fēng)險，同時民間信貸伴生著經(jīng)濟(jì)糾紛，為社會穩(wěn)定發(fā)展埋下隱患。小額貸款公司的出現(xiàn)，為民間資本進(jìn)入金融行業(yè)探索出了一條切實可行的新路徑，它能疏導(dǎo)、吸收民間資本，壓縮地下金融，實現(xiàn)民間資本和合法金融的對接。

3.填補農(nóng)村金融服務(wù)“盲點”

2008年5月發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》中明確“試點小額貸款公司經(jīng)營的目的是有效配置金融資源，引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)，改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)”。小額貸款公司是農(nóng)村金融的組成部分，是激活農(nóng)村金融的催化劑，可充分發(fā)揮機制靈活、信息對稱、交易成本低、放款效率高的優(yōu)勢，立足縣域，向中小微企業(yè)、廣大農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)放小額貸款，滿足其“短、頻、快”的融資需求。同時，小額貸款公司正嘗試培養(yǎng)信用、開發(fā)信用、運用信用和提升信用，努力探索縣域小額貸款公司的信用貸款模式，有效解決“三農(nóng)”信用貸款存在的實質(zhì)性問題。

4.提高金融資金配置效率

銀行貸款“錦上添花”的現(xiàn)象比比皆是，“雪中送炭”的基本沒有，這是因為現(xiàn)金流充裕、盈利能力強的大企業(yè)通常是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，它們能為銀行帶來較好的收益，同時信用違約的風(fēng)險也很小，而很多中小企業(yè)，實力弱小不說，還經(jīng)常存在“兩套賬”、財務(wù)報表虛假等現(xiàn)象，存在較大的信用違約風(fēng)險，即使銀行提高貸款利率也很可能無法覆蓋，因此，銀行在不突破貸款規(guī)模上限的前提下，會盡可能地將貸款向大客戶傾斜，這造成金融資金供求不平衡、配置效率低。小額貸款公司通過引導(dǎo)民間資本流向中小企業(yè)，能一定程度上提高金融資金的配置效率。

二、風(fēng)險的定義

“風(fēng)險”一詞的英文是“risk”，來源于古意大利語“riscare”，意為“to dare”（敢），其實指的就是冒險，是利益相關(guān)者的主動行為。從不同的角度出發(fā)，風(fēng)險有不同的意義，對于一方是風(fēng)險，對于另一方可能就是機會，因此對風(fēng)險的理解也是相對的。廣義的風(fēng)險強調(diào)不確定性， 說明風(fēng)險產(chǎn)生的結(jié)果可能帶來損失、獲利或是無損失也無獲利；狹義的風(fēng)險強調(diào)損失的不確定性，說明風(fēng)險只能表現(xiàn)為損失，沒有從風(fēng)險中獲利的可能性。金融風(fēng)險是廣義的風(fēng)險，指投資收益的不確定性，風(fēng)險和收益成正比，所以一般來說，積極進(jìn)取的投資者為了獲得更高的利潤偏好于高風(fēng)險，而穩(wěn)健型的投資者更注重安全性。

三、風(fēng)險的特性

1.客觀性

風(fēng)險是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的客觀存在，對于金融行業(yè)來說，系統(tǒng)性風(fēng)險不能被徹底消除，我們只能改變產(chǎn)生系統(tǒng)風(fēng)險的條件，從而降低風(fēng)險發(fā)生的概率，減少風(fēng)險造成的損失程度。

2.普遍性

風(fēng)險存在于生產(chǎn)、生活的方方面面，且無時無刻不與我們相伴，它威脅人們的生命以及財產(chǎn)安全，隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，我們將面臨各種各樣新的風(fēng)險，因為風(fēng)險造成的損失也可能越來越大。

3 不確定性

風(fēng)險的不確定性是其最主要的特性，主要是指我們不能確定風(fēng)險是否會發(fā)生、風(fēng)險什么時間發(fā)生、風(fēng)險發(fā)生之后會產(chǎn)生什么樣的結(jié)果等，廣義風(fēng)險中的不確定性，使風(fēng)險潛在著收益的可能。

4.可測性

個別風(fēng)險具有偶發(fā)性，但總體風(fēng)險往往有規(guī)律可循，我們可以根據(jù)大量的歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)，利用概率學(xué)的方法測算出各種風(fēng)險事故發(fā)生的概率，構(gòu)造出風(fēng)險損失的概率模型，進(jìn)而將其應(yīng)用在風(fēng)險控制中。

5.可發(fā)展性

任何事物都不是孤立不變的，都依存于它所處的外部條件，風(fēng)險也一樣，外部條件變化會引起風(fēng)險的相應(yīng)變化。外部條件主要包括科技進(jìn)步、社會發(fā)展、政治改革等，風(fēng)險的變化則內(nèi)含著量的增減、質(zhì)的改變，以及舊風(fēng)險的消失和新風(fēng)險的產(chǎn)生。

四、小額貸款公司的主要風(fēng)險

1.市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是指因社會經(jīng)濟(jì)等大環(huán)境變化帶來的經(jīng)營風(fēng)險。小額貸款公司以扶持中小微企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為核心，服務(wù)的大多是銀行、消費金融公司等“挑剩下”的風(fēng)險較高的客戶。小額貸款公司客戶的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)普遍較為薄弱，既缺乏風(fēng)險承受能力又缺少抵押物或有經(jīng)濟(jì)實力的擔(dān)保方，在整體經(jīng)濟(jì)不景氣時，該類客戶很容易受到?jīng)_擊，造成流動資金不足，增加還款風(fēng)險。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展迅猛，小額貸款的市場競爭加劇，這增加了小額貸款公司經(jīng)營過程中的市場風(fēng)險，尤其是小額貸款公司迫于經(jīng)營成本高，為了盡可能多地把資金放貸出去，趨向于非小額放貸，造成對單個客戶放款額度過大，不利于風(fēng)險分散和資金周轉(zhuǎn)，進(jìn)一步增加了其經(jīng)營風(fēng)險。

2.制度風(fēng)險

“重業(yè)務(wù)、輕管控”是小額貸款公司的通病，很多小額貸款公司因為組織結(jié)構(gòu)不完善，制度體系不健全而存在潛在風(fēng)險。在授權(quán)控制方面，因缺少有效授權(quán)，造成權(quán)力分配失衡，發(fā)放貸款的權(quán)力不是過于集中在某些高管手上就是置于較低的管理層，無法起到風(fēng)險控制的作用；在業(yè)績評價方面，沒有建立完備的績效評價體系，往往重貸款業(yè)務(wù)量，輕貸后跟蹤管理，容易出現(xiàn)對貸款客戶的情況了解不深、隨意放寬貸款額度等現(xiàn)象；在客戶評級方面，雖然制定了相關(guān)制度，但存在未按制度執(zhí)行或執(zhí)行不到位的情況，許多小額貸公司對客戶的考核評級流于表面，不能指導(dǎo)實際放款工作；在崗位職責(zé)方面，小額貸款公司為了節(jié)約人力成本，常常安排同一個員工兼職做幾個不相容崗位的工作，有時即使在形式上做到了不相容崗位用不同的員工，也常常因為不同崗位之間存在這樣或那樣的關(guān)系，而無法起到真正的牽制作用。

3.財務(wù)風(fēng)險

小額貸款公司由于財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理或融資能力有限，有可能因償債風(fēng)險而導(dǎo)致股東預(yù)期收益下降。銀保監(jiān)會辦公廳《關(guān)于加強小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》規(guī)定，小額貸款公司通過銀行借款、股東借款等非標(biāo)準(zhǔn)化融資形式融入資金的余額不得超過其凈資產(chǎn)的1倍。因為小額貸款公司的貸款產(chǎn)品、服務(wù)性質(zhì)以及客戶群體都與當(dāng)?shù)剞r(nóng)村商業(yè)銀行類金融機構(gòu)有一定的同質(zhì)性，而且都有爭取市場份額的動因，間接意義上處于行業(yè)競爭地位，顯然，小額貸款公司也就很難從地方中小銀行獲得貸款。另外，國有商業(yè)銀行或全國性股份制銀行等大中型銀行的分支機構(gòu)受總行在當(dāng)?shù)胤趴钜?guī)模的限制，小額貸款公司從這些地方分支機構(gòu)取得貸款的金額必然受到限制。即使從銀行等金融機構(gòu)獲得資金，由于小額貸款公司是以一般企業(yè)而非金融機構(gòu)的身份獲得貸款，獲得資金的成本相對較高，本來小額貸款公司融資的目的是發(fā)放貸款，融入的資金在一定程度上降低了貸款盈利能力，因此也可能帶來財務(wù)風(fēng)險。

4.信用風(fēng)險

小額貸款公司信用風(fēng)險與其金融市場功能定位相伴而生，具有天然的內(nèi)生性，主要服務(wù)對象及資金來源的局限性是其信用風(fēng)險管理的不利因素。小額貸款公司的出現(xiàn)一定程度上解決了“三農(nóng)”和中小微企業(yè)融資難的問題，但隨之而來的信用風(fēng)險卻阻礙了小額貸款公司自身的發(fā)展。市場上的優(yōu)質(zhì)客戶大多被傳統(tǒng)金融機構(gòu)壟斷，一些無力提供銀行等金融機構(gòu)所要求的擔(dān)保抵押的客戶轉(zhuǎn)而尋求小額貸款公司的幫助，這些客戶的信用基礎(chǔ)普遍較差，且缺少擔(dān)保抵押，雖然政策允許小額貸款公司接入央行征信系統(tǒng)，但因技術(shù)、成本和管理等諸多原因，小額貸款公司至今不能完全和央行征信系統(tǒng)對接，無法及時了解借款人的征信信息，在防范客戶信用違約方面極為被動?！爸毁J不存”的經(jīng)營特點及業(yè)務(wù)品種的單一性，大大限制了小額貸款公司的風(fēng)險對沖能力，從實際情況來看，很多小額貸款公司都存在后續(xù)資金不足的問題，即潛在的流動性風(fēng)險，這也會成為信用風(fēng)險的誘因，如遇客戶集中無法正常還款時，小額貸款公司將面臨資金鏈斷裂甚至破產(chǎn)的風(fēng)險。

5.操作風(fēng)險

操作風(fēng)險一般存在于小額貸款公司內(nèi)部，是指因信貸管理系統(tǒng)不完善、控制缺失、管理失誤、操作不當(dāng)或道德因素等造成貸款不能按期收回或損失的風(fēng)險。目前，小額貸款公司普遍存在著人員少、專業(yè)技能弱的情況，除了部分高層管理人員有銀行從業(yè)經(jīng)歷外，小額貸款公司的大部分員工沒有從事過金融業(yè)，業(yè)務(wù)知識欠缺，極易產(chǎn)生操作風(fēng)險，并且許多小額貸款公司未設(shè)立專門的風(fēng)險管理崗位和配備專業(yè)人員，風(fēng)險處置業(yè)務(wù)操作只是停留在公司內(nèi)部的管理制度上。另外，由于小額貸款公司注重銷售業(yè)務(wù)量，規(guī)定了業(yè)務(wù)人員相應(yīng)的貸款產(chǎn)品銷售指標(biāo)，在銷售業(yè)務(wù)和出單考核量的壓力下，業(yè)務(wù)人員特別是掌握實權(quán)的部門經(jīng)理為了完成銷售任務(wù)、創(chuàng)造個人績效，往往會出現(xiàn)道德風(fēng)險，為出業(yè)績而虛報瞞報真實情況，盲目進(jìn)行貸款擴張。至于工作人員與社會人員惡意串通、相互勾結(jié)，騙取貸款的事件在行業(yè)內(nèi)也并不鮮見。

五、小額貸款公司風(fēng)險防范措施

1.加大扶持力度

小額貸款公司致力于為民間金融陽光化提供通道并改善農(nóng)村金融服務(wù)，是普惠金融體系的重要力量，作為一種金融制度的創(chuàng)新，政府相關(guān)部門應(yīng)出臺配套政策，加大對小額貸款公司在財政、稅收、服務(wù)等方面的扶持力度，以保證其持續(xù)健康發(fā)展。比如：對服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)貢獻(xiàn)突出、評級高的小額貸款公司給予一定的財政補助，逐步讓小額貸款公司享受傳統(tǒng)金融機構(gòu)適用的支農(nóng)優(yōu)惠政策和稅收優(yōu)惠政策，創(chuàng)造條件盡快讓小額貸款公司接入央行征信系統(tǒng)等。

2.提升監(jiān)管水平

監(jiān)管部門應(yīng)加強對小額貸款公司的日常監(jiān)管和風(fēng)險防控工作，提升監(jiān)管水平，促進(jìn)小額貸款公司合法合規(guī)經(jīng)營。主要采用非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查相結(jié)合的手段，也可聘請會計師事務(wù)所對小額貸款公司進(jìn)行年度經(jīng)營合規(guī)性專項審查，重點對審查主體的經(jīng)營業(yè)績、內(nèi)部控制、合規(guī)經(jīng)營等方面進(jìn)行綜合評價，對于審查報告反映出的小額貸款公司的違規(guī)問題責(zé)令限期整改。建立風(fēng)險預(yù)警機制，定期或不定期對小額貸款公司進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警提示，并針對實際情況，組織監(jiān)管人員進(jìn)行風(fēng)險排查，避免系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生。

3.優(yōu)化融資渠道

從源頭上解決小額貸款公司融資難問題，可以有效防范財務(wù)風(fēng)險。一方面，地方金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)落實小額貸款公司監(jiān)管評價制度，并根據(jù)評級結(jié)果對小額貸款公司實施分類管理，對于評級達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的小額貸款公司，適當(dāng)放寬其從銀行融資的比例或允許其通過發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化等方式融資。另一方面，監(jiān)管部門應(yīng)公開通報小額貸款公司的評級結(jié)果，并引導(dǎo)銀行等金融機構(gòu)向評級較高的小額貸款公司發(fā)放貸款，以增加其流動性。小額貸款公司自身也應(yīng)提高資金管理水平，制定科學(xué)的融資和放款計劃，安排合理的資金結(jié)構(gòu)，提高資金使用效率，降低財務(wù)風(fēng)險。

4.健全內(nèi)控制度

建立健全小額貸款公司的內(nèi)控體系，明晰責(zé)權(quán)，規(guī)范經(jīng)營。制定內(nèi)部授權(quán)、外部授信制度；建立和完善從信貸項目儲備、貸前調(diào)查、貸款審核、貸后管理等全流程風(fēng)險管控制度，并嚴(yán)格執(zhí)行；定期對相關(guān)崗位業(yè)務(wù)工作進(jìn)行全面、細(xì)致的檢查，建立有效的“以查為主”的監(jiān)督防線，杜絕違規(guī)操作；“全過程”融入相互牽制、相互制約的控制制度；建立貸款審查委員會制度，強化科學(xué)決策，規(guī)避貸款風(fēng)險；建立績效考評機制，制定獎懲措施，引導(dǎo)和規(guī)范員工行為，提高經(jīng)營管理效率和效果；建立風(fēng)險預(yù)警機制，制定應(yīng)急預(yù)案，明確責(zé)任和處置程序，確保突發(fā)事件能夠得到妥善處理；組織落實內(nèi)控工作，聘請兼職審計顧問，定期對內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行評價并提出改進(jìn)建議。

5.拓展業(yè)務(wù)范圍

充分發(fā)揮小額貸款公司的經(jīng)營特點和優(yōu)勢，融入?yún)^(qū)域普惠金融體系，發(fā)展地方政策性小額貸款業(yè)務(wù)，獲取政府在財政補助、稅收等方面的政策支持；與銀行深度合作，開展助貸業(yè)務(wù)，小額貸款公司與銀行共享部門客戶，實現(xiàn)雙贏；依托股東資源，結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境，細(xì)分業(yè)務(wù)拓展領(lǐng)域，通過專業(yè)化運營提升風(fēng)險管理水平，防范和化解市場風(fēng)險。

6.加強隊伍建設(shè)

小額貸款公司的健康發(fā)展，與人才隊伍建設(shè)密切相關(guān)。高級管理人員作為小額貸款公司的核心，與公司關(guān)系最為緊密，因此加強對高級管理人員的培訓(xùn)至關(guān)重要。可以通過聘請專家學(xué)者授課、開展有關(guān)小額貸款公司經(jīng)營管理和風(fēng)險防控的系列講座、組織高管去優(yōu)秀的同行公司學(xué)習(xí)交流等方式對高管進(jìn)行培訓(xùn)。信貸人員的職業(yè)勝任力和職業(yè)道德直接決定了信貸風(fēng)險的高低，首先，小額貸款公司對應(yīng)聘者的學(xué)歷、專業(yè)、從業(yè)經(jīng)歷等應(yīng)嚴(yán)格把關(guān)，提高準(zhǔn)入門檻；其次，定期組織信貸人員參加專業(yè)培訓(xùn)以提高其履職能力和合規(guī)管理水平；最后，注重對信貸人員的思想道德教育，以提高其職業(yè)道德水準(zhǔn)。

六、結(jié)語

總之，要防范小額貸款公司的相關(guān)風(fēng)險，一方面，離不開政策支持及行業(yè)主管部門的監(jiān)管，另一方面，小額貸款公司自身須建立科學(xué)的內(nèi)部控制及風(fēng)險評價體系，在審、保、監(jiān)管、追償?shù)南嚓P(guān)環(huán)節(jié)形成相互獨立、相互制衡的機制，并實施貸款全過程風(fēng)險管理；建立模型化的項目評估體系；注重人才隊伍建設(shè)；儲備或聘請具有豐富專業(yè)知識和技能的經(jīng)濟(jì)管理、法律顧問，為風(fēng)險管理維權(quán)提供政策和法律保障。