袁 帥，裴 瀟（教授）

一、引言

“雙碳”目標是我國參與全球氣候治理的鄭重承諾，該承諾將應對氣候變化提升到新的高度。企業(yè)在應對氣候變化、推動可持續(xù)發(fā)展過程中扮演著重要角色，其經營狀況、財務績效以及利益相關者的決策均受到氣候變化影響（CDSB，2020）。為此，企業(yè)需要完善氣候信息披露，充分反映氣候事項的經濟后果，以便利益相關者掌握更加全面的決策有用信息、全方位審視企業(yè)經營狀況及面臨的氣候風險與機遇，提高資本的有效配置，推動經濟社會可持續(xù)發(fā)展。那么，企業(yè)應當如何反映氣候變化帶來的風險與機遇，并向利益相關者提供可靠的決策信息？

為解決上述問題，有一些國際組織已經作出諸多努力。比如：2020年11月，國際會計準則理事會（IASB）發(fā)布《氣候相關事項對財務報表的影響》，為企業(yè)在應用相關準則時如何考慮氣候因素提供了指引；2020～2021年，氣候披露準則理事會（CDSB）相繼發(fā)布《氣候會計——在財務報告中整合氣候相關事項》系列文件，結合具體案例闡明了氣候因素對運用會計準則的影響。我國也在2021年10月頒布《中共中央、國務院關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》，為解決生態(tài)問題提供了系統(tǒng)謀劃和總體部署；同年12月生態(tài)環(huán)境部頒布《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》，為企業(yè)依法披露環(huán)境信息提供了依據。但是，相較于國際社會，我國企業(yè)并未充分考慮氣候因素的財務影響，系統(tǒng)、完整地反映氣候相關信息。因此，完善環(huán)境信息報告框架，為我國企業(yè)在應用《企業(yè)會計準則》時充分考慮氣候因素提供指導迫在眉睫。基于此，本文結合IASB、CDSB等的已有研究以及我國《企業(yè)會計準則》，以寶鋼股份為例，探討企業(yè)應當如何披露氣候信息，以期為我國環(huán)境信息披露體系的完善提供借鑒。

二、氣候信息披露研究現(xiàn)狀與發(fā)展動態(tài)

（一）氣候信息披露研究現(xiàn)狀

隨著應對氣候變化成為可持續(xù)發(fā)展議題的焦點，利益相關者希望企業(yè)將更多的資金用于低碳行動中，因而就需要掌握充分信息，以了解企業(yè)應對氣候變化的動向。美國證監(jiān)會（SEC）、國際可持續(xù)發(fā)展準則理事會（ISSB）和歐盟委員會均出臺文件，三者以2017年6月氣候相關財務信息披露工作組（TCFD）發(fā)布的《氣候相關財務信息披露工作組（TCFD）建議報告》（簡稱“TCFD建議報告”）為藍本，為企業(yè)披露氣候信息提供了指引。

2021年4月，歐盟委員會發(fā)布《公司可持續(xù)發(fā)展報告指令》（CSRD）征求意見稿（2022年11月得到歐盟理事會的正式批準），歐洲財務報告咨詢組（EFRAG）據此制定了《氣候變化》工作稿。該工作稿秉持“雙重重要性”原則（兼顧具有財務重要性以及影響重要性的信息），要求企業(yè)既要披露氣候變化對經營活動的影響，也要披露經營活動對氣候變化的影響（黃世忠和葉豐瀅，2022）。SEC則秉持單一重要性原則（重視具有財務重要性的信息），于2022年3月發(fā)布《面向投資者的氣候相關信息披露的提升和標準化》提案，要求上市公司在年報和注冊報告中披露氣候信息，并強調氣候信息與財務報表信息的關聯(lián)性（葉豐瀅和黃世忠，2022）。與SEC一致，ISSB同樣堅持單一重要性原則，重視氣候信息與財務信息的勾稽關系。在吸納IASB、CDSB、TCFD、價值報告基金會（VRF）、世界經濟論壇（WEF）等研究成果的基礎上，2022年4月ISSB發(fā)布《國際財務報告可持續(xù)披露準則第1號——可持續(xù)發(fā)展相關財務披露要求（征求意見稿）》《國際財務報告可持續(xù)披露準則第2號——氣候相關披露（征求意見稿）》，要求報告主體立足于企業(yè)價值，向利益相關者提供氣候變化對企業(yè)影響的信息（黃世忠，2021）?！稓夂蛳嚓P事項對財務報表的影響》以及《氣候會計——在財務報告中整合氣候相關事項》系列文件則為企業(yè)滿足SEC、ISSB等的需求、充分披露氣候風險與機遇、加強氣候信息與財務信息的聯(lián)系提供了指引。

（二）氣候信息披露發(fā)展動態(tài)

在《氣候相關財務信息披露工作組（TCFD）2021年現(xiàn)狀報告》（簡稱“TCFD2021現(xiàn)狀報告”）中，TCFD描摹了當下企業(yè)披露氣候信息的現(xiàn)狀。該報告指出，自2017年TCFD建議發(fā)布以來，全球關乎氣候事項的信息披露有較大幅度提升，增長了近46%。就地區(qū)分布而言，歐洲地區(qū)的氣候信息披露水平較高，亞太地區(qū)次之，其他地區(qū)則相對較差；就披露方式而言，企業(yè)主要通過可持續(xù)發(fā)展報告反映面臨的氣候風險與機遇及相關影響，少數通過年度財務報告披露相關信息；就披露主體而言，建筑及保險業(yè)披露氣候信息的水平領跑其他行業(yè)。此外，該報告還提及，在采納TCFD建議披露框架的企業(yè)中，鮮有企業(yè)關注所披露信息與財務報表的聯(lián)系、披露氣候事項的財務影響，只有20%的企業(yè)披露了對財務業(yè)績的影響，14%的企業(yè)披露了對財務狀況的影響（TCFD，2021）。可見，提升氣候信息與財務報表的關聯(lián)度、彌合可持續(xù)發(fā)展報告與年度財務報告之間的信息差異依舊任重道遠。

我國氣候信息披露的實踐起步于中英兩國在綠色金融領域的合作。在2017年的第九次中英經濟財金對話中，雙方提出共同開展氣候信息披露試點，要求兩國金融機構以TCFD建議報告為藍本披露相關信息。之后，我國以工商銀行為牽頭機構，六家金融企業(yè)作為試點參與項目。2019年，項目試點范圍擴大，平安保險、人保財險以及中行信托加入披露氣候信息的行列。2021年，試點企業(yè)進一步擴大至25家，其中的19家為金融企業(yè)，而其他非金融企業(yè)對氣候信息披露的認知度依舊較低。并且，與TCFD2021現(xiàn)狀報告中指出的情況一致，我國企業(yè)披露的氣候信息與財務信息的關聯(lián)性較差（劉瑞霞，2021）。然而，非金融企業(yè)在我國經濟綠色轉型過程中扮演著重要角色，督促其關注氣候事項對財務的影響并披露相關信息，對改善企業(yè)形象、優(yōu)化資源配置、實現(xiàn)“雙碳”目標意義非凡。

三、氣候信息披露的理論框架構建

（一）氣候信息披露理論框架構建思路

企業(yè)披露氣候信息既要注重系統(tǒng)性、全面性，又要兼顧重要性、實用性。一方面，企業(yè)應當規(guī)范氣候信息披露方式，以可持續(xù)發(fā)展報告、年度財務報告為載體披露氣候信息。具體而言，為滿足監(jiān)管需求以及利益相關者需求，企業(yè)應當主動識別氣候變化帶來的風險與機遇，并將識別過程、應對措施等列示于可持續(xù)發(fā)展報告。另一方面，企業(yè)應重視氣候信息與財務信息的關聯(lián)性。在識別、應對氣候風險與機遇的基礎上，充分考慮氣候風險與機遇對或有事項、資產減值損失、固定資產折舊、遞延所得稅資產等會計事項的影響，并依據重要性原則將上述影響在財務報告中進行定性或定量披露。這樣，不僅可以系統(tǒng)、全面地披露氣候信息，還有助于提高其與財務信息的關聯(lián)度，反映氣候事項的財務影響，為利益相關者決策提供支持。結合CDSB、IASB以及ISSB等的已有研究以及我國企業(yè)氣候信息披露實踐，本文搭建了如圖1所示的氣候信息披露理論框架。

圖1 氣候信息披露理論框架

（二）氣候風險與機遇

TCFD建議報告將氣候相關因素劃分為氣候風險與氣候機遇，并對二者的內涵及其對企業(yè)產生的財務影響作出了詳細闡釋（TCFD，2017），極大地推動了氣候信息披露的進程。氣候風險可劃分為轉型風險和物理風險。其中，轉型風險可以進一步劃分為政策法律風險、技術風險、市場風險以及信譽風險。氣候相關機遇可劃分為資源效率機遇、能源來源機遇、產品服務機遇、市場機遇以及適應力機遇。具體內容列示于表1、表2。

表1 氣候風險及其潛在財務影響

表2 氣候機遇及其潛在財務影響

（三）氣候相關重要會計事項及披露

氣候風險與機遇將作用于企業(yè)經營，并最終反映在財務上，對企業(yè)的財務狀況、經營成果以及現(xiàn)金流量產生影響。為充分反映氣候變化的財務影響，保障投資者的利益，IASB發(fā)布《氣候相關事項對財務報表的影響》，為報告主體在應用會計準則時考慮氣候事項提供參考，CDSB則發(fā)布《氣候會計——在財務報告中整合氣候相關事項》系列文件，結合具體案例闡明企業(yè)在編制年度報告時如何考慮氣候因素（葉豐瀅和蔡華玲，2021；CDSB，2021a；CDSB，2021b；ISSB，2022a；ISSB，2022b；畢馬威，2022）。與氣候相關的重要會計事項及披露原則如下：

1.或有事項。氣候風險中的物理風險以及政策法律風險等轉型風險會對企業(yè)或有事項的確認、披露和計量產生影響。

（1）氣候相關事項可能需要企業(yè)重新估計存量預計負債。預計負債通常以未來的現(xiàn)金流出量作為確認、計量的基礎，氣候事項則會導致該現(xiàn)金流出量與其現(xiàn)值之間出現(xiàn)較大差距，企業(yè)有必要對此作出調整并作出說明。以棄置費用為例，與應對氣候變化相關的法規(guī)會將油氣資產等的使用壽命限定在某一時間范圍內，從而改變其預計使用壽命無法確定的境況?；诖?，企業(yè)應當評估繼續(xù)不確認棄置費用是否恰當，并考慮確認新的預計負債。

（2）氣候相關事項可能需要企業(yè)確認新的預計負債。一方面，在氣候變化的沖擊下，企業(yè)會面臨原材料成本上升、供應鏈中斷等風險，導致合同虧損，需要計提預計負債；另一方面，隨著氣候話題熱度的攀升，企業(yè)面臨環(huán)保訴訟的可能性增加，導致相關經濟利益流出企業(yè)的概率提高，同樣需要計提新的預計負債。

（3）氣候相關事項會導致企業(yè)需要披露新的或有負債。具體而言，各國為應對氣候變化相繼出臺法規(guī)，由此，企業(yè)所面臨的環(huán)保訴訟或罰款將會增加，需要確認為或有負債進行披露。披露的主要內容包括：①或有負債的性質；②預計的財務影響；③預計現(xiàn)金流出不確定性的說明（時間和金額）。

針對上述存量預計負債的重估或者新的預計負債的計提，除了在財務報表中確認相應金額，還應當在財務報表附注中披露如下內容：①預計負債的性質；②預計現(xiàn)金流出的時間及不確定性的說明；③估計使用的假設以及如何將氣候因素納入其中。

此外，基于目前的綠色發(fā)展態(tài)勢，部分企業(yè)作出在目標年份提前實現(xiàn)碳中和的氣候承諾，該承諾也屬于或有事項，應當區(qū)分目標日期前和目標日期后進行披露決策。首先，氣候承諾并非出自法律義務，但由于該承諾具有公共政策的性質，企業(yè)會產生對利益相關者的推定義務。然而，目標年份之前（含目標年份）能否實現(xiàn)碳中和處于企業(yè)可控范圍之內。因此，該推定義務既非潛在義務，也非現(xiàn)實義務，不應當作為或有負債披露。但是，氣候承諾可能會對利益相關者的決策產生重要影響，因此，有必要在財務報表附注中對該承諾進行說明，并列示如下內容：①實現(xiàn)承諾目標的措施（如實施生產流程再造、購買碳排放權等）；②實現(xiàn)承諾目標所導致的預期流出現(xiàn)金流量的現(xiàn)值以及估算依據。其次，至目標年度末，氣候承諾實現(xiàn)與否不再取決于管理層控制范圍內未來事件的發(fā)生與否，因而符合現(xiàn)時義務的定義。同時，在目標年份的財務報告報出之前，企業(yè)可以掌握該年度的碳排放數據，若無法實現(xiàn)碳中和目標，則需通過額外購買碳排放額度抵消超額排放，從而很可能導致經濟利益流出企業(yè)。因此，該推定義務滿足預計負債的確認條件，企業(yè)應當將氣候承諾在財務報告中作為預計負債進行披露，說明為實現(xiàn)碳中和目標購買碳排放額度所形成的負債。并在財務報表附注中說明如下內容：①負債的形成原因；②預期現(xiàn)金流量流出的時間；③估計現(xiàn)金流量使用的假設；④未來為實現(xiàn)氣候承諾擬采取的措施。

2.資產減值損失。氣候風險會對資產減值損失的計提產生重要影響。企業(yè)如果在報告期末評估資產減值時不考慮上述風險，則可能會引起對有關資產項目的高估以及負債項目的低估，從而降低財務報告信息的可靠性。氣候風險對資產減值的影響可以從以下兩個方面考慮：一方面，氣候風險可能會使資產出現(xiàn)減值跡象；另一方面，氣候風險會影響歸屬于資產的未來現(xiàn)金流量，進而對資產可收回金額的計算產生影響。

氣候風險對資產減值損失的影響可分為市場風險、政策法律風險以及物理氣候風險。一是市場風險，主要是指預期消費者行為發(fā)生變化帶來的風險。隨著綠色消費理念深入人心，消費者對綠色產品（如新能源汽車）的需求會增加，對高碳排放產品的需求會減少。為適應消費者需求變化，企業(yè)及其供應商、客戶將對自身經營戰(zhàn)略作出調整，以提升競爭力。而經營戰(zhàn)略的調整會對未來的收入分布、成本以及相關現(xiàn)金流量產生影響。因此，在估算有關資產的可收回金額時，企業(yè)需對上述因素加以考慮。二是政策法律風險。企業(yè)應當考慮遵守新政策或者立法的成本，以及不斷增長的保險費用。諸如碳排放權的交易成本、環(huán)保罰款等應當在估計可收回金額時予以考慮。即使相關法律政策沒有正式頒布實施，也應當將其納入考慮范圍，因其依舊會對資產的可收回金額產生影響。三是物理氣候風險。極端天氣等一方面會對企業(yè)本身的生產經營產生直接影響，導致企業(yè)資產的報廢、毀損等；另一方面也會通過產業(yè)鏈對企業(yè)產生間接影響。若極端天氣的出現(xiàn)使上游供應商抬高供貨價格，企業(yè)在估算相關資產的未來現(xiàn)金流量時就需要充分考慮極端天氣的影響，在此基礎上評估資產是否減值并進行披露。

因此，市場風險、政策法律風險以及物理氣候風險均可能表明資產發(fā)生了減值，企業(yè)有必要對相關資產進行減值測試。若經過測試，發(fā)現(xiàn)資產確實發(fā)生了減值，國際會計準則（IAS）首先要求企業(yè)在財務報表中確認資產減值金額，并鼓勵在財務報表附注中增加如下披露內容：①各類資產的當期減值準備以及累計減值準備。②估計可收回金額所使用的估計與假設，如外部環(huán)境青睞清潔高效的生產工藝、消費者偏好綠色產品、地處自然災害多發(fā)區(qū)等。③收入、成本等報表項目對這些估計與假設的敏感性分析。④使用的估計與假設相較于前一年的變化以及管理層在判斷這種變化時的思考過程。⑤資產預期使用壽命以及年度折舊的變化。⑥同行企業(yè)對資產減值損失的確認情況。如果同行企業(yè)就氣候風險確認了資產減值，又或者是應投資者需求，企業(yè)應當就氣候風險是否以及如何納入自身同類型資產的減值測算予以披露，所披露信息包括表明資產減值跡象的信息、所使用的關鍵假設等。若經過測試，發(fā)現(xiàn)資產沒有發(fā)生減值，依據重要性原則，企業(yè)也應當在財務報告中披露表明資產減值的指標以及資產減值指標敏感性的信息，因為排除此類信息會對利益相關者理解財務報表產生影響。具體應當披露如下內容：①表明減值跡象的指標；②計算可收回金額時考慮的因素。

3.固定資產折舊。政策法律、預期消費者行為變化等風險，會加速現(xiàn)有資產退出市場。在“雙碳”目標的驅動下，高碳排放產品退出我國市場是大勢所趨，各地相繼出臺了措施響應綠色號召。例如，海南省宣布將于2030年全面禁售傳統(tǒng)燃油車。隨著高碳排放產品的退出，相關固定資產也將加速退出市場，導致碳密集型企業(yè)折舊費用激增，面臨業(yè)績下行的風險。因此，財務報告的編制者應考慮氣候風險與機遇是否會影響公司資產的使用壽命和剩余價值。如果其中之一或兩者共同變化會影響每年的折舊額，也可能表明資產發(fā)生了減值。

那么，企業(yè)應當如何披露氣候風險對固定資產折舊的潛在影響？首先，預計使用壽命、預計凈殘值的變化應當按照會計估計變更處理。其次，企業(yè)應當在財務報表附注中進行如下披露：①會計估計變更的原因以及對所屬報告期的影響。②對未來期間的影響，包括對持續(xù)經營利潤、稅后凈利以及每股收益的影響。③根據重要性原則，提供重新評估預計凈殘值、剩余使用壽命所使用的關鍵假設，如法律法規(guī)的潛在變化（環(huán)境規(guī)制趨嚴）、預期消費者行為的潛在變化（如消費者、供應商偏愛綠色產品等）。④是否需要進行減值測試，因為預期使用壽命或預計凈殘值的變化可能代表減值的發(fā)生。若減值確已發(fā)生，則需要根據資產減值損失的有關規(guī)定進行處理；若減值未發(fā)生，也需要披露管理層評估資產未減值所使用的估計與假設，因其可能存在偏誤。

4.遞延所得稅資產。遞延所得稅的確認取決于對未來應稅利潤的可靠估計。氣候因素會增加企業(yè)未來利潤的不確定性，導致無法確認有關遞延所得稅資產或者需要終止之前確認的遞延所得稅資產。針對氣候風險引起的資產減值損失、享受稅收優(yōu)惠等綠色紅利所造成的有關資產計稅基礎與賬面價值的差異，企業(yè)應當在財務報表中確認遞延所得稅項的金額，并在財務報表附注中披露如下內容：①遞延所得稅項確認的依據，如享受稅收優(yōu)惠政策、計提資產減值損失等造成資產賬面價值和計稅基礎存在差異；②對遞延所得稅資產賬面價值的復核以及復核時所考慮的因素。

5.分類列報?！秶H會計準則第1號——財務報表的列報》（IAS1）指出，如果有關披露對于投資者理解企業(yè)財務狀況是重要的，企業(yè)應當在財務報表的標題項和小計項之外對有關信息予以說明?？梢灶A見，隨著綠色發(fā)展理念日益深入人心，投資者將愈加關注企業(yè)應對氣候變化的行動。依據是否歸屬污染常規(guī)綠色類別披露資產負債表項目、損益表項目，對利益相關者的決策具有重要意義。因此，處于綠色轉型階段的企業(yè)，可以將存貨、資產等權益項目以及成本、收入等損益項目進一步細分，以迎合利益相關者的信息需求。與此同時，在財務報表附注中作出如下說明：①企業(yè)如何界定某類產品或服務歸屬于污染常規(guī)綠色類別；②污染常規(guī)綠色型產品或服務營業(yè)收入、營業(yè)利潤的同比對比；③污染常規(guī)綠色型產品或服務銷量的變動趨勢及對比分析，以向利益相關者表明企業(yè)在切實向實現(xiàn)氣候承諾的方向努力。

6.持續(xù)經營假設。氣候風險會影響企業(yè)的持續(xù)經營假設，如臺風、火災等可能導致企業(yè)無法存續(xù)。雖然多數情況下，氣候風險對企業(yè)持續(xù)經營能力的影響不會立刻顯現(xiàn)出來。但是隨著時間的推移，企業(yè)能否持續(xù)經營可能出現(xiàn)重大不確定性。因此，IAS1要求報告主體在財務報表附注中披露對企業(yè)持續(xù)經營造成影響的重大不確定性。

四、寶鋼股份氣候信息披露案例分析

（一）企業(yè)簡介

寶鋼股份（寶山鋼鐵股份有限公司）于2000年2月正式成立，并于2000年12月在上海證券交易所上市。公司現(xiàn)擁有雄厚的實力與資本基礎，已成為全球領先的現(xiàn)代化鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，是中國寶武鋼鐵集團有限公司的核心企業(yè)。寶鋼股份主要聚焦于鋼鐵的制造與生產，同時也從事與鋼鐵主業(yè)相關的加工配送、化工、信息科技、金融等業(yè)務。

“雙碳”背景下，寶鋼股份肩負著綠色轉型的重要使命，堅持走“創(chuàng)新、協(xié)調、綠色、發(fā)展、共享”的道路，秉持“綠色制造、綠色產品、綠色產業(yè)”的發(fā)展理念，率先布局低碳戰(zhàn)略藍圖，提出將在2023年實現(xiàn)碳達峰，2025年具備減碳30%的工藝技術能力，2035年在2020年基礎上降碳30%，并于2050年實現(xiàn)碳中和。寶鋼股份指出，其將以綠色能源、智慧制造、綠色制造為抓手，提升企業(yè)減污降碳能力，為成為鋼鐵技術的領先者、環(huán)境友好的最佳實踐者不懈努力。

寶鋼股份低碳戰(zhàn)略規(guī)劃如圖2所示。

圖2 寶鋼股份低碳戰(zhàn)略規(guī)劃（2020～2050年）

（二）寶鋼股份氣候信息披露現(xiàn)狀

本文梳理了2019～2021年間寶鋼股份年度財務報告、可持續(xù)發(fā)展報告以及氣候行動報告中與應對氣候變化相關的內容，具體內容如圖3所示。

圖3 2019～2021年寶鋼股份信息披露狀況

根據圖3可知，寶鋼股份在應對氣候變化方面取得了較大進展，氣候變化議題在寶鋼股份信息披露中的地位日益凸顯，相關信息日漸增多，處于穩(wěn)定發(fā)展階段。這對其他企業(yè)完善氣候信息披露具有一定借鑒意義，但就其披露方式及內容來看依舊存在弊端。一方面，披露氣候信息的方式顯得雜亂無章。通過圖3可以看出，寶鋼股份在年度財務報告、可持續(xù)發(fā)展報告以及氣候行動報告中均提及氣候變化相關內容，但散落各處，不系統(tǒng)亦不規(guī)范。另一方面，雖然近年來寶鋼股份與氣候相關的信息披露愈加全面，但所披露的信息與財務報表的關聯(lián)性較差，未能完整地描摹出氣候事項的財務影響。因此，本文將以寶鋼股份已有的氣候信息為基本線索，結合圖1的氣候信息披露理論框架，為企業(yè)完善氣候信息披露提供建議。

（三）寶鋼股份氣候信息披露建議

1.規(guī)范披露氣候信息的方式。具體而言，寶鋼股份應當改變氣候信息散落于可持續(xù)發(fā)展報告、應對氣候行動報告以及年度財務報告各處的現(xiàn)狀，遵從圖1所示的理論框架，將氣候相關信息納入可持續(xù)發(fā)展報告，并與財務報告的內容進行交叉索引。由此，企業(yè)不僅可以避免重復披露氣候信息，還兼具系統(tǒng)性、全面性，有助于利益相關者充分了解企業(yè)應對氣候變化的情況。

2.重視氣候信息與年度財務報告中信息的相互勾稽。即除在可持續(xù)發(fā)展報告中對氣候相關事項予以詳細闡述，還需要在財務報告的管理層討論與分析以及財務報表附注中披露。寶鋼股份可在管理層討論與分析中加列“應對氣候變化”標題，編制如表3、表4所示表格列示氣候相關信息，說明面臨的氣候風險與機遇以及潛在的財務影響及影響程度等。由此，寶鋼股份便可提高氣候信息與財務信息的關聯(lián)度，使利益相關者充分了解氣候風險與機遇對企業(yè)財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量的影響。

表3 寶鋼股份面臨的氣候風險及影響

表4 寶鋼股份面臨的氣候機遇及影響

3.依據重要性原則詳細說明具有較大影響的氣候事項。具體地，針對表3中界定為影響程度為中/高的事項，寶鋼股份應當在財務報表附注中提供更為詳盡的信息，以說明其對企業(yè)經營以及財務狀況的影響。根據表3可知，2021年氣候承諾、進一步推進智慧制造、綠色低碳轉型以及消費者偏好的變化對生產運營有著較大影響，寶鋼股份應對以上事項作出進一步說明，以向投資者提供完整、可比的氣候信息。

（1）對于作出的氣候承諾，寶鋼股份可在財務報表附注中分為2050年之前及2050年之后進行披露。

2050年之前，氣候承諾不滿足或有負債條件，但基于重要性原則應當作出以下說明：“作為應對氣候變化的一部分，本集團提出于2050年提前實現(xiàn)碳中和的氣候承諾。2050年前，本集團將通過使用清潔能源，推進智慧制造、綠色制造，生產綠色產品以及打造綠色供應鏈等措施減少碳排放，助力碳中和。報告期內，本集團就提前實現(xiàn)碳中和的目標努力，已就上述幾點取得進展（參見可持續(xù)發(fā)展報告××頁，××節(jié)）。此外，我們預估在2050年需要購買碳市場配額來抵消企業(yè)超額碳排放，所產生預計現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值為××元（須在后續(xù)年份中根據實際情況予以調整），該成本以自愿碳標準（VCS）/其他標準列示的平均碳成本為基礎進行估算，并根據過去五年的平均增長進行調整。2050年之后，我們將繼續(xù)采取措施減少碳排放。”

2050年之后（含本年），氣候承諾滿足預計負債確認條件。首先應依據抵消碳排放產生預計現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值在財務報表中確認預計負債，然后進一步在財務報表附注中進行以下說明：“本年度財務報告報出之前，本集團已知悉溫室氣體排放量。為抵消××萬噸二氧化碳當量的實際排放，我們確認了××元的負債，以履行本集團于2050年實現(xiàn)碳中和的氣候承諾。與此同時，本集團預估2051年仍需要購買碳市場配額來抵消企業(yè)碳排放，所產生預計現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值為××元，該成本以自愿碳標準（VCS）/其他標準列示的平均碳成本為基礎進行估算，并根據過去五年的平均增長進行調整。2051年之后，我們將繼續(xù)采取措施，如加大可再生能源利用力度，推進智慧制造、綠色制造等，以減少我們的碳足跡，但預計仍需購買碳市場配額抵消碳排放，以在可預見的未來實現(xiàn)氣候承諾?！?/p>

（2）對于數字化重塑鋼鐵制造流程、打造綠色鋼廠過程中帶來的技術風險，寶鋼股份有必要對相關資產進行減值測試，并作出說明。

首先應當闡明導致資產出現(xiàn)減值跡象的指標：“在全球綠色轉型的背景下，我國實施愈加嚴格的環(huán)境管控政策。本集團面臨著重大挑戰(zhàn)：一是需要優(yōu)化能源結構，降低傳統(tǒng)化石能源的使用比例，更多地依賴可再生能源；二是需要革新生產流程，通過數據賦能推動節(jié)能降耗，通過綠色制造提升降碳治污能力；三是關停、置換高能耗、高污染設備和生產線成為所有企業(yè)的共同訴求，處置該類資產帶來的經濟利益將十分有限，會使我們蒙受較大損失。由此，××資產出現(xiàn)減值跡象?！?/p>

然后在此基礎上，進一步披露減值測試的過程：“根據以上可能表明資產減值的指標，本集團對××資產進行減值測試。測試過程中，我們以傳統(tǒng)鋼鐵產品價格和需求的變化為基礎（如表5、表6所示）評估資產的可收回金額，預計公允價值減去處置費用后的金額為××元，預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為××元?！?/p>

表5 ××資產可收回金額估計基礎1

表6 ××資產可收回金額估計基礎2

最后，披露減值測試的結果：“經測試，本集團發(fā)現(xiàn)，截至××年12月31日，××資產出現(xiàn)了××元（稅后××元）的減值損失，資產的凈賬面價值（可收回金額）為××元?！?/p>

如果經過測試，公司的資產并未發(fā)生減值，寶鋼股份也應當披露資產減值指標以及在評估資產可收回金額時考慮的因素，以避免此類信息的缺失影響利益相關者的決策。

（3）加大對綠色項目的投資會加速現(xiàn)有資產退出市場，導致固定資產預計使用壽命、預計凈殘值和折舊方法發(fā)生變化。對預計使用壽命、預計凈殘值的變化除按照會計估計變更進行處理外，還應當在財務報表附注中說明以下內容：

“為履行2030年實現(xiàn)碳達峰、2050年實現(xiàn)碳中和的氣候承諾，本集團需要逐漸淘汰高污染、高能耗的設備和產線。這意味著××資產的使用壽命、預計凈殘值將發(fā)生改變，每年的折舊費用也將發(fā)生變動，現(xiàn)將變動情況及其對損益的影響列示于表7?！?/p>

表7 ××資產折舊費用變動情況及影響

“除此之外，鑒于預計使用壽命或預計凈殘值的變化很可能表明資產發(fā)生減值，本集團對××資產進行了減值測試，測試過程中，以傳統(tǒng)鋼鐵產品價格和需求的變化為基礎（如表5、表6所示）評估資產的可收回金額，預計公允價值減去處置費用后的金額為××元，預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為××元。結果表明，資產并未/已經發(fā)生減值?！?/p>

（4）對于氣候變化導致企業(yè)收入、成本結構的變動，寶鋼股份應當提供相關信息，使投資者了解企業(yè)綠色轉型成果、明晰氣候事項對收入和股價前景的影響，進而認可企業(yè)轉型舉措。說明如下：

“本集團采用《碳鋼板材綠色產品定義及分類細則》將產品區(qū)分為綠色產品及傳統(tǒng)產品，并進一步依據環(huán)境績效指數（BEPI）對鋼鐵產品進行環(huán)境績效評價，將綠色產品細分為BASE型（基本型）、BETTER（優(yōu)良型）、BEST型（尖端型）三個等級（具體劃分標準參見可持續(xù)發(fā)展報告××頁，××節(jié)），現(xiàn)將綠色產品與傳統(tǒng)產品的銷售情況列示于表8?！?/p>

表8 綠色產品與傳統(tǒng)產品銷售情況

五、研究結論與未來展望

（一）研究結論

本文結合IASB、CDSB等的已有研究以及我國《企業(yè)會計準則》對企業(yè)如何披露氣候信息進行了探討，并以寶鋼股份為例，闡明了基于目前的綠色發(fā)展態(tài)勢，企業(yè)應當積極識別氣候相關風險與機遇，并披露這些因素的財務影響。通過分析，本文得出如下結論：第一，企業(yè)應當重視氣候信息披露，既要反映識別、應對氣候變化的過程，又要反映氣候事項的財務影響，使利益相關者充分了解企業(yè)應對氣候變化的情況。第二，企業(yè)應當規(guī)范氣候信息披露方式，以可持續(xù)發(fā)展報告為載體披露識別、應對氣候變化的過程，以年度財務報告為載體披露氣候事項對或有事項、資產減值損失等會計事項的影響，使利益相關者充分了解氣候風險與機遇對企業(yè)財務狀況、經營成果以及現(xiàn)金流量產生的影響。第三，企業(yè)應致力于打造可持續(xù)發(fā)展報告、年度財務報告中氣候信息相互勾稽、交叉索引的局面，保障所披露信息兼具系統(tǒng)性、全面性以及重要性、實用性，既要使利益相關者了解企業(yè)應對氣候變化的舉措，又要洞悉氣候行動的經濟后果。

（二）未來展望

1.加快制定氣候相關事項會計確認、計量和披露指引的步伐。會計準則制定機構、政府環(huán)保部門以及宏觀經濟金融管理部門應相互協(xié)作。一方面，各方應就氣候變化背景下企業(yè)如何運用會計準則，將氣候信息與財務信息相融合，并將自然資本融入財務報告提供指引，推動企業(yè)報告向著綜合化方向發(fā)展；另一方面，要規(guī)范氣候信息披露標準，逐步實現(xiàn)氣候信息由鼓勵性披露向強制性披露的轉變，為企業(yè)全面、系統(tǒng)地披露氣候信息提供指引。但我國氣候信息披露體系的構建尚處于起步階段。為此，我們應當積極參與國際交流與合作，主動借鑒國際社會的經驗，完善氣候信息披露規(guī)范。

2.健全氣候信息披露監(jiān)督機制。一方面，監(jiān)管機構應當加快構建“1+N”政策體系的步伐（“1”即《關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》；“N”即我國關于2030年前實現(xiàn)碳達峰的行動方案以及重點領域和行業(yè)政策措施、行動），逐步建立氣候信息強制性披露制度。這樣不僅有助于企業(yè)提升應對氣候變化的行動力以及氣候信息披露水平，更有助于提高資本市場的信息透明度，促進資本有效配置。另一方面，要出臺應對氣候變化的審計指南，讓監(jiān)管約束成為企業(yè)重視氣候變化、披露氣候信息的動力，全面提升氣候信息的可靠性、可比性，防范企業(yè)“漂綠”行為。

3.提升應對氣候變化的能力，加強與投資者、監(jiān)管機構的溝通?！半p碳”背景下，氣候變化會使碳密集型企業(yè)承受巨大的轉型壓力。企業(yè)應主動布局應對氣候變化的行動計劃，將相關工作貫穿于戰(zhàn)略、業(yè)務、財務等活動的各方面，推動應對氣候變化、識別氣候風險與機遇、反映氣候變化影響的有機統(tǒng)一。在此基礎上，充分披露氣候信息，為投資者、利益相關者客觀評價企業(yè)提供依據。

4.重視應對氣候變化的人才培養(yǎng)工作。一方面，氣候相關指引的制定離不開高素質人才的推動；另一方面，企業(yè)識別氣候風險與機遇、披露氣候信息亦離不開財會工作者在氣候情景分析、碳定價等領域的專門知識。因此，各方應重視培養(yǎng)氣候變化會計處理方面的人才，提升財會人員素養(yǎng)。既要加強高校、科研院所間的合作，以培育和引進專業(yè)人才；也要加強培育第三方專業(yè)機構，為企業(yè)提供氣候信息披露服務。